Godišnje izvješće 2016 - nekonsolidirano -osigurati likvidnost. Dana 11.02.2013. otvoren je postupak predstečajne nagodbe koji je na ročištu 10. lipnja 2013.odbijen. Dana 11

Godišnje izvješće 2016

- nekonsolidirano -

Godišnje izvješće 2016 • elektrometal d.d. Bjelovar 1

S a d r ž a j

Odluka o usvajanju godišnjih financijskih izvještaja 2

Prijedlog odluke o pokriću gubitka ostvarenog u 2016.god. 3

Godišnje izvješće Uprave 4

Osnovni podaci o društvu 4

Operativni i financijski pregled poslovne godine 5

Najznačajniji događaji tijekom godine 6

Planovi za 2017. godinu i vanjski utjecaji 6

Istraživanje i razvoj 7

Informacije o stjecanju vlastitih dionica 7

Nadzorni odbor 8

Uprava 8

Ljudski potencijali 8

Odgovornost Uprave za financijska izvješća 10

Izjava o kodeksu korporativnog upravljanja 11

Temeljni financijski izvještaji 13

Bilanca 13

Račun dobiti i gubitka 16

Izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti 18

Izvještaj o novčanom toku 19

Izvještaj o promjenama glavnice 21

Bilješke uz financijske izvještaje 22

Kontakt 39




Godišnje izvješće Uprave

Uprava predstavlja financijske izvještaje za Elektrometal d.d. za poslovnu godinu koja je

završila 31. prosinca 2016.

Osnovni podaci o Društvu

Elektrometal d.d. svoj razvoj je započeo 12. prosinca 1946. godine, kada je osnovano

poduzeće Struja s ciljem obnove i elektrifikacije zemlje. Do 1963. godine poduzeću Struja pripojena su

dva poduzeća Elektrorad Koprivnica i Instalater Daruvar. Poduzeće Struja 1963. godine zapošljava 54

radnika, te mijenja naziv u Elektrometal, a naredne godine pripaja mu se poduzeće Metalac Bjelovar

sa 58 radnika. Tada je osnovna djelatnost proširena i obuhvaća izvođenje elektroinstalacija,

vodovodnih i instalacija centralnog grijanja, instalacija klimatizacije, ventilacije, pneumatskog

transporta, te instalacija zemnog i tekućeg plina, medicinskih plinova, rashladnih postrojenja i dr.

Godine 1970. izgrađeni su prvi kilometri plinovoda u gradu Bjelovaru zahvaljujući poduzetnosti ljudi

tadašnjeg društvenog poduzeća Elektrometal. Krajem te iste godine i početkom 1971. godine

priključuju se prvi potrošači na plinski sustav, te tako Elektrometal počinje s obavljanjem djelatnosti

distribucije plina. Nakon ove odluke o plinofikaciji, zahvaljujući Elektrometal-u, danas se može utvrditi

da je grad Bjelovar plinoficiran gotovo u cijelosti (cca 98%), dok je plinoficiranost ostalog distributivnog

područja također vrlo visoka i zastupljena je u oko 60% naselja na području općina na kojima je

Elektrometal – distribucija plina d.o.o. distributer plina.

Proizvodnja vatrootpornih vrata započeta je još 1982. godine. U 1999. godini započeta je

proizvodnja aluminijske bravarije u postojećim objektima PJ Proizvodnja.

Danas društvo posluje pod tvrtkom Elektrometal dioničko društvo za izvođenje instalatersko-

montažerskih radova, proizvodnju vatrootpornih elemenata, distribuciju plina, te inženjering izgradnju

investicijskih objekata.

Poduzeće Elektrometal, u skladu s odlukom o pretvorbi od 7.5.1992. te rješenjem Agencije za

restrukturiranje i razvoj Republike Hrvatske od 8.2.1993. godine, izvršilo je pretvorbu kapitala iz bivšeg

društvenog poduzeća s potpunom odgovornošću u dioničko društvo za inženjering izgradnju

investicijskih objekata, trgovinu, te distribuciju plina i toplinske energije. Osnivačka glavnica iznosi

8.386.700 DEM. Upis u trgovački registar proveden je 19.12.1995. godine. Odlukom o povećanju

temeljnog kapitala od 2.7.2004. godine izmijenjen je član 9. Statuta Društva koji se odnosi na visinu

temeljnog kapitala društva te je temeljni kapital povećan s iznosa od 31.192.760 kn (protuvrijednost u

kunama na dan održavanja Glavne Skupštine 3.11.1995. godine), za iznos od 676.700 kn na iznos od

31.869.460 kn, tako da nominalna vrijednost dionice je iznosila 380 kn.

Sjedište Društva je u Bjelovaru, na adresi Ferde Rusana 21. Posluje kao jedinstveno

poduzeće organizirano kroz dvije poslovne jedinice (PJ Montaža Bjelovar i PJ Proizvodnja). Sektor

komercijale, Službu informatike, Službu općih poslova, računovodstva i financija, opskrbe i zaštite na

radu.


U sastavu Elektrometal Grupe nalaze se slijedeća društva: Elektrometal d.d. Bjelovar (matično

društvo), Elektrometal – distribucija plina d.o.o. Bjelovar (100% udjela), Metalna oprema d.d. Senj

(99,25% dionica), Elektrometal BH d.o.o. Odžak (100% udjela), Emma d.o.o. Odžak (100% udjela).

Tijekom 2016. god. dio stranog društva Elektrometal CG Podgorica je ugašen i brisan iz sudskog

registra.

Osnovna djelatnost Društva je izvođenje montažerskih radova (električne instalacije, termo-

ventilacijske instalacije, termo-plinske instalacije, hidro-instalacije, servisna djelatnost), zatim

proizvodni program koji obuhvaća izradu i montažu vatrootpornih vrata, prozora, stakla, ormara,

sigurnosnih ormara, aluminijske bravarije, limenih modularnih razvodnih ormara i pultova, opskrba

plinom te inženjering izgradnja investicijskih objekata.

Dana 07.studenog 2011.donesena je odluka o pripajanju povezanog društva Emgrad d.o.o

.društvu Elektrometal d.d. Upis je proveden 18. siječnja 2012.godine.

Dana 08. veljače 2016. brisano je iz sudskog registra dio stranog društva Elektrometal CG.

Dana 07.siječnja 2013. društvo je podnijelo zahtjev za pokretanje predstečajne nagodbe,

obzirom da na dan stupanja Zakona o financijskom poslovanju i predstečajnoj nagodbi (01.10.2012.g.)

na snagu stekli su se uvjeti, a do 31.12.2012. godine Društvo nije uspjelo isplatiti zaostale plaće i

osigurati likvidnost. Dana 11.02.2013. otvoren je postupak predstečajne nagodbe koji je na ročištu 10.

lipnja 2013.odbijen. Dana 11. lipnja 2013. Nagodbeno vijeće je izdalo prijedlog za pokretanje

stečajnog postupka. Društvo je u dogovoru sa vjerovnicima izradilo novi plan financijskog i operativnog

restrukturiranja koji je na ročištu 6. rujna 2013. prihvaćen od strane vjerovnika. Na ročištu na

Trgovačkom sudu u Bjelovaru 11.prosinca 2013. nagodba je usvojena, no nije pravomoćna uslijed

žalbe Prirodnog plina Upravnom sudu u Zagrebu. Visoki trgovački sud je uvažio žalbu i predmet vratio

na ponovni postupak. Presudom Upravnog suda od 31.ožujka 2015. poništeno je Rješenje

Ministarstva financija od 30.listopada 2013. po kojem Ministarstvo financija u roku od 60 dana treba

riješiti žalbu Prirodnog plina, sada INA-industrija nafte Zagreb. Pravomoćno rješenje o sklopljenoj PSN

nosi datum 21. siječnja 2017.

Dana 07.studena 2014. održana je izvanredna glavna skupština Društva na kojoj je donesena

odluka o smanjenju temeljnog kapitala gdje se iznos dionice sa 380 kn smanjuje na 10 kn. Odluka je

provedena na Trgovačkom sudu 10. veljače 2017., kao i odluka o povećanju temeljnog kapitala. U

poslovnim knjigama Društva odluke će biti provedene tijekom 2017. godine. Ukupni temeljni kapital

nakon unosa u poslovne knjige iznosit će 26.682.810 kn.

Operativni i financijski pregled poslovne godine

U 2016. godini nastavljena je poslovna suradnja sa našim kupcima i dobavljačima koja je

započeta u proteklim godinama, a istovremeno je i proširena, kao i svake godine sa novim kupcima i

dobavljačima.

Budući da naša djelatnost ovisi o investicijama kupaca, oni se stalno mijenjaju. Tijekom godine

nastavljeni su poslovni odnosi s kupcima: Ading '94 d.o.o., Alarm automatika d.o.o., Bravarija Piljek,

Bravar-mont d.o.o., Cup up d.o.o., Darkom d.o.o., Diklo gradnja d.o.o., Domoferm d.o.o., ECM d.o.o.,

Eding d.o.o., Elektro-Cecić d.o.o., Elektrocentar Petek d.o.o., Elektro-Lovošević d.o.o., Ferrostil mont

d.o.o., FSB d.o.o., Gradnja d.o.o., Gradska plinara Zagreb, HM-Patria d.o.o., Hodak d.o.o.,

Importanne resort d.o.o., Ing-grad d.o.o., Jaković promet, Jelačić Bros d.o.o., Ka-mar-ka d.o.o.,

Kamgrad d.o.o., MAS Dubrovnik d.o.o., Međimurje PMP d.o.o., Ministarstvo pravosuđa RH,

Niskogradnja Hren d.o.o., Pet-Prom d.o.o., Proton elektronika d.o.o., Radnik d.d., Ri-Petrol d.o.o.,


Rotor d.o.o., Sirovina d.o.o., Sokol Marić d.o.o., Tehnika d.d., Titan constructa d.o.o., Tokić d.o.o.,

Tromont d.o.o., Ugo grupa d.o.o. i drugi.

Od ugovorenih poslova u 2016. godini spomenut ćemo samo najznačajnije:

Učenički dom Bjelovar

Srednja obrtnička škola Sisak sa sportskom dvoranom

Općinski sud Metković

Osnovna škola sa sportskom dvoranom u Popovači

TN Solaris

Postaja granične policije Donji Srb

LCD Tokić

Građevinski fakultet Osijek

Plivalište u Vukovaru

Proizvodna hala Jasenovac

Hotel Jure Šibenik

Milenij hoteli Opatija

Društvo je tijekom 2008. godine ostvarilo značajno povećanje prihoda sukladno tržišnim

uvjetima. Građevinarstvo i povezane usluge značajno su pogođene u poslovanju od 2009. godine

uslijed ekonomske krize koja nije zaobišla niti naše Društvo. Prihodi, a time i rezultati Društva,

značajno su smanjeni. U 2010. godini uslijed problema sa naplatom potraživanja, te značajnim

smanjenjem tržišnih cijena tijekom 2010. i 2011. godine velikog broja građevinskih tvrtki, Društvo je

bilo primorano preuzimati nekretnine u svrhu naplate potraživanja. Navedeno je utjecalo značajno na

iznose ispravka vrijednosti nekretnina,koje su preuzete u svrhu problema u naplati potraživanja i to po

cijenama na koje društvo nije moglo utjecati. Dakle, gubici iskazani u 2010. i 2011. godini u najmanjoj

su mjeri vezani uz operativno poslovanje, te su u najvećoj mjeri vezani uz tešku tržišnu situaciju u

građevinarstvu uzrokovanu ekonomskom krizom. Značajan iznos gubitka iskazan prilikom izrade

financijskih izvještaja za 2016. godinu uzrokovan je nastavkom ekonomske krize, koje se očitovalo još

većim smanjenjem tržišnih cijena, po kojima je Društvo izvodilo radove, a u svrhu postizanja punog

kapaciteta zaposlenosti. Ostvareni operativni gubici djelomično su i produkt provođenja daljnjih

ispravaka vrijednosti zaliha i svih potraživanja za koja se je procijenilo da bi moglo biti problema sa

naplatom bez obzira na starost.

Najznačajniji događaji tijekom godine

Dana 19.07.2016. godine održana je Glavna Skupština društva na kojoj je usvojeno godišnje

izvješće za 2015. godinu.

Zbog velikih problema s likvidnošću, 2016. godina završava sa zakašnjenjem od dvije

neisplaćene plaće zaposlenicima. Kako je došlo do izmjena u Zakonu o osiguranju potraživanja

radnika koji se primjenjuje od 1.rujna 2015. Uprava pokušava pronaći rješenje. Tijekom 2016. godine

isplaćivale su se plaće u dva dijela. Prvi dio je bila isplata minimalne plaće zadnji dan u mjesecu za

prethodni mjesec, a drugi dio plaće (onaj zaostali) isplaćivao se kada bi se stekli financijski uvjeti.

U 2016. godini društvo je realiziralo ukupne prihode u iznosu 28.277.078 kuna koji su u

odnosu na 2015. manji za 28%, dok ukupni rashodi iznose 44.969.051 kuna, te su u odnosu na

prethodnu godinu manji za 26%. Rezultat poslovanja za 2016. godinu je gubitak u iznosu 16.691.973

kuna.


Planovi za 2017. godinu i vanjski utjecaji

Primarni zadatak Društva u 2017. godini je uspješno završiti postupak predstečajne nagodbe,

jer u suprotnom nastupa stečaj. U tom smislu ulažu se veliki napori u pregovorima sa vjerovnicima

kako bi se izbjeglo najgore moguće rješenje za sve.

Paralelno s postupkom predstečajne nagodbe, ulažu se također veliki napori u pronalasku

novog posla, u privođenja postojećih ugovora uspješno kraju, te u naplati što većeg dijela potraživanja

od kupaca – to su ujedno i glavni ciljevi u 2017. godini.

Paralelno s navedenim ciljevima koji su prvenstveno vezani na vanjske utjecaje, plan je

uspješno provesti i operativno restrukturiranje unutar Društva, te maksimalno racionalizirati sve

postojeće troškove i resurse.

Poslujući u izuzetno zahtjevnim uvjetima tržišta moramo postaviti čvrste temelje za nastavak

poslovanja kako bismo se dugoročno uspjeli održati na tržištu. Povećanjem efikasnosti razvijat ćemo i

plasirati naše proizvode na tržište, te nastojati postići što bolje poslovne i financijske rezultate s ciljem

ostvarenja konkurentske prednosti. Trajnim ulaganjem u znanje i vještine svojih radnika održat ćemo

korak s rastućom konkurencijom.

Gospodarska situacija u Hrvatskoj u 2016. godini je bila lošija od prethodne godine i uvjeti

privređivanja postali su još teži. Situacija vezana na investicijske aktivnosti je također bila lošija nego

prethodne godine i u tim uvjetima dobivanje posla na tržištu je izuzetno teško. Poslovi se većinom

dobivaju na natječajima, tu je cijena najniža, a ništa nije bolja situacija niti sa velikim privatnim

investitorima. U 2017. godini rast prihoda usmjeren je na postojeća, ali i nova ugovaranja poslova. U

tijeku su pregovori za nekoliko novih objekata.

Kroz mjere i aktivnosti restrukturiranja koje su provedene ili su u tijeku Uprava očekuje do

kraja 2017. značajan pozitivan utjecaj na financijsku stabilnost i pozitivne trendove u poslovanju.

Istraživanje i razvoj

Društvo aktivno provodi istraživanja u cilju razvoja vlastitih poslovnih procesa kao preduvjeta

za daljnje restrukturiranje i unapređenje poslovanja.

Proizvodni procesi reorganiziraju se i tehnički unapređuju kako bi se osigurao što viši standard

kvalitete proizvodnje i usluge. Cilj je osiguranje kvalitete i efikasnosti usluga i proizvoda.

Istraživanje i razvoj prodajnih procesa prvenstveno su orijentirani na istraživanje potreba

tržišta i kupaca pri čemu je cilj zadovoljiti kupca pružanjem optimalnih uvjeta, načina i kvalitete

izvedenih radova.

Informacije o stjecanju vlastitih dionica

Društvo u skladu sa Zakonom o trgovačkim društvima nema formirane rezerve za stjecanje

vlastitih dionica.

Na dan 31.12.2016. godine u portfelju Društva nema vlastitih dionica.


Nadzorni odbor

U 2016. godini članovi Nadzornog odbora su se mijenjali te su postojeći članovi koje bira

Glavna skupština:

član gosp. Marko Ćurić

član gosp. Slavko Polančec

dok su članovi koji su imenovani od strane Grada Bjelovara, gospodin Boško Graber i gospodin

Branko Herman. Imenovani član ispred radničkog vijeća je Željko Srebrenović koji je ujedno i

predsjednik Nadzornog odbora. Tokom godine u Nadzorni odbor ulazi Ruža Drmić (zamjenik

predsjednika Nadzornog odbora) i Tomislav Šunjić (član).

Uprava

Na sjednici Nadzornog odbora 08.12.2014. godine imenovan je Predsjednik Uprave gosp.

Ivan Vukoja. Zamjenik predsjednika Uprave gosp. Adolf Žager imenovan je na sjednici Nadzornog

odbora 11.12.2014. Njihov mandat rada teče od 30.12.2014., a trebao bi završiti 29.12.2019. Dana

01.09.2016. gosp. Adolf Žager podnosi ostavku na mjesto zamjenika predsjednika Uprave.

Ljudski potencijali

Na dan 31.12.2016. godine prosječan broj zaposlenih je 173. Zaposlenost kapaciteta bila je

nešto manja nego protekle 2015. godine. Broj zaposlenih na temelju sati je 188 zaposlenika. Od toga

broja 23 zaposlenika je stalno na bolovanju.

U 2016. godini isplaćena je prosječna bruto plaća u iznosu 5.111,19 kn, što nakon odbitka

doprinosa, poreza i prireza iznosi 3.920,74 kn. Trošak rada u našem Društvu možemo okarakterizirati

kao primjeren mjestu i vremenu, međutim na tržištu se cijena rada vrlo teško postiže. Iako ne

najvažniji i jedini motiv, visina plaće i redovita isplata plaće trebala bi biti ipak značajna sastavnica

zadovoljstva zaposlenika.

Smanjenje troškova osoblja u 2016. godini u odnosu na 2015. godinu je 8,75%. Ukupan iznos

troškova plaća i nadnica sa pripadajućim doprinosima iz i na plaću, te porezima i prirezima je za 2016.

godinu 13.487.910 kn. Navedeno smanjenje rezultat je nezaposlenosti, ali i smanjenja broja

Korištenje radnog vremena u 2016. godini Broj ljudi

Preraspodjela 6

Godišnji odmori 19

Blagdani 5

Bolovanje na teret Društva 7

Bolovanje na teret HZZO-a 16

Nije radilo 53

Radilo mjesečno 135

Ukupan broj zaposlenih 188


zaposlenih i radi smanjenja obujma poslovanja osobito tijekom zadnjih mjeseci poslovanja. Ako se u

obzir uzmu svi troškovi zaposlenika, uključujući i troškove prijevoza na rad, dnevnice, regres za

godišnje odmore i sl., iznos ukupnih troškova osoblja penje se na 17 mil. kn. Slijedeća tablica

prikazuje detaljnu razradu ukupnih troškova osoblja i njihov sumarni iznos u usporedbi s prethodnim

godinama.

Ukupni troškovi osoblja 2014. 2015. 2016.

Plaće radnicima 17.274.288 15.413.390 13.487.910

Troškovi prijevoza na posao 1.076.332 1.011.828 856.578

Regres za godišnji odmor 0 334.800 333.000

Naknade radnicima 190.105 289.169 220.018

Dnevnice 76.821 82.112 119.053

Terenski dodatak 1.194.993 1.541.845 1.371.519

Troškovi prijevoza na službenom putu 168.592 180.160 182.752

Korištenje vlastitog auta u službene svrhe 7.210 1.418 33.924

Zaštitna sredstva radnika 42.510 132.724 75.855

Troškovi sitnog alata 32.131 32.593 32.058

Troškovi goriva za vozila 1.003.435 854.109 684.427

U K U P N O 21.066.637 19.874.148 17.397.094

Unatoč problemima s likvidnošću koji su obilježili 2016. godinu, sve naknade troškova

radnicima isplaćene su. Od 44.958.025,67 kn ukupnih rashoda, 17.397.094 kn odnosi se na direktnu

potrošnju – isplatu radnicima povezanu s radom.

Kvalifikacijska struktura zaposlenih je iz godine u godinu sve nepovoljnija sa sve manjim

brojem visokoobrazovanih ljudi. Prevladavaju kvalificirani djelatnici, slijede djelatnici sa srednjom

stručnom spremom, visokom stručnom spremom, višom stručnom spremom, zatim slijede

visokokvalificirani djelatnici i ostali.

U 2016. godini smanjen je broj zaposlenih. Sukladno donesenim odlukama o restrukturiranju

sačinjen je plan zbrinjavanja zaposlenika koji je početkom 2013. godine i realiziran. U narednim

razdobljima Uprava društva će poduzeti maksimalne napore kako bi eventualan višak zaposlenih na

pojedinim radnim mjestima raspodijelila na neka druga radna mjesta gdje postoji potreba za novim

zapošljavanjima.

U Bjelovaru, 26.04.2017.

Uprava

_____________________________

Ivan Vukoja Predsjednik Uprave

ELEKTROMETAL d.d.

Bjelovar

Republika Hrvatska


Odgovornost Uprave za financijska izvješća

Sukladno važećem Zakonu o računovodstvu Uprava je odgovorna za pripremu financijskih

izvještaja za svaku financijsku godinu, koja daju istinit i vjeran prikaz financijskog položaja Društva,

rezultata poslovanja, te novčanog toka za to razdoblje u skladu s Međunarodnim standardima

financijskog izvještavanja, te je odgovorna za ispravno vođenje računovodstvenih evidencija koje

omogućuju pripremanje takvih financijskih izvještaja u bilo kojem trenutku. Uprava ima općenitu

odgovornost za poduzimanje koraka u cilju očuvanja imovine Društva, te u sprečavanju i otkrivanju

prijevara i ostalih nepravilnosti.

Uprava ima odgovornost odabrati prikladne računovodstvene politike u skladu s primjenjivim

računovodstvenim standardima i dosljedno ih primjenjivati; donositi odluke i procjene koje su razumne

i razborite; pripremiti financijske izvještaje temeljem principa neograničenosti vremena poslovanja,

osim ako je neprikladno pretpostaviti da će Društvo nastaviti s poslovanjem.

Uprava ima odgovornost podnijeti Nadzornom odboru svoje godišnje izvješće, nakon čega

Nadzorni odbor mora odobriti godišnje financijske izvještaje za njihovo podnošenje na usvajanje

Glavnoj skupštini dioničara.

Financijski izvještaji su odobreni od strane Uprave za predaju Nadzornom odboru na dan 26.

travnja 2017. god.

Uprava

______________________________

Ivan Vukoja

Predsjednik Uprave


Izjava o primjeni Kodeksa korporativnog upravljanja za 2016. godinu

Ovom izjavom potvrđuje se da Društvo prihvaća i pridržava se preporuka Kodeksa

korporativnog upravljanja propisanog od strane Zagrebačke burze d.d. i Hrvatske agencije za nadzor

financijskih usluga uzimajući u obzir sve okolnosti i specifičnosti svoje organizacije poslovanja.

U nastavku se navode one preporuke kojih se Društvo iz objektivnih razloga nije pridržavalo

tijekom 2016. godine.

Društvo u 2016. godini nije objavilo svoja periodična i godišnja izvješća na engleskom jeziku,

jer za to ne postoji potreba s obzirom da dionice kotiraju na Redovitom tržištu Zagrebačke burze, te

prema Pravilima burze takvu obvezu niti nema. Kalendar važnih događaja ne objavljuje se, jer se

dioničare o svim događajima pravodobno obavještava.

Na Glavnoj skupštini nije bilo zahtjeva dioničara da im se osiguraju opunomoćenici koji su

dužni glasovati sukladno njihovim uputama. Datum prema kojem se utvrđuje stanje u registru dionica

koje će biti mjerodavno za ostvarivanje prava glasa u skupštini Društva određeno je u skladu sa

odredbama Statuta Društva. Dnevni red Glavne skupštine i relevantni podaci i isprave nisu objavljeni

na engleskom jeziku jer za to ne postoji potreba. Uvjeti za sudjelovanje na skupštini definirani su

Statutom, te je prijava sudjelovanja zadržana iz praktičnih razloga.

Izvješće Nadzornog odbora koje podnosi Glavnoj skupštini sadrži sve podatke propisane

Zakonom o trgovačkim društvima. Dioničarima nije na Glavnoj skupštini omogućeno sudjelovanje i

glasovanje uporabom moderne komunikacijske tehnologije s obzirom da nije bilo potrebno, a i Društvo

za takve potrebe ne posjeduje opremu.

Nadzorni odbor vezano za okvirni plan svoga rada postupa sukladno Poslovniku o radu

Nadzornog odbora. Članovi Nadzornog odbora, osim predstavnika Grada Bjelovara, nisu nezavisni.

Nove članove Nadzornog odbora na prijedlog postojećeg Nadzornog odbora bira Glavna skupština, te

o tome donosi odluku. Nagrada za rad članovima Nadzornog odbora predviđena je Statutom, a

utvrđuje se odlukom Glavne skupštine. U 2016. godini nije bilo promjena nad dionicama Društva koje

su u vlasništvu članova Nadzornog odbora.

Nadzorni odbora nema ustrojenu niti jednu komisiju, jer za to nije do sada bilo potrebe s

obzirom na način poslovanja Društva. Ispitivanje godišnjih financijskih izvješća odvija se putem

konzultacija s revizorima Društva koji upozoravaju i Nadzorni odbor i Upravu na eventualne

nedostatke.

Društvo unutarnju kontrolu provodi putem internih procedura koje obuhvaćaju i provedbu

nadzora nad urednim izvršavanjem obveza, tako da u smislu kodeksa korporativnog upravljanja nema

posebne organizacijske jedinice koja se bavi isključivo unutarnjom kontrolom. Nadzorni odbor nije

izradio ocjenu svoga rada u proteklom razdoblju koja uključuje vrednovanje doprinosa i

kompetentnosti svakog pojedinog člana, kao i zajedničkog rada.

Društvo nije objavilo izjavu o politici nagrađivanja Uprave i Nadzornog odbora s obzirom da se

nagrada za rad Nadzornog odbora definira odlukom Glavne skupštine, a za članove Uprave je

uređena ugovorima koje sa Upravom zaključuje Nadzorni odbor.


Deset najvećih dioničara sa stanjem na dan 31. prosinca 2016. godine

R

ed.br. Vlasnik računa

Posto

tak udjela 1

.

GRAD BJELOVAR 24,22

2

.

MATJAČIĆ VLADIMIR 12,2

3

.

BARTOLOVIĆ MILAN 5,38

4

.

RAIFFEISENBANK

AUSTRIA D.D. - Skrbnički račun

3,26

5

.

LAPAŠ ĐURO 3,09

6

.

BAJIĆ MILIVOJ 2,76

7

.

RAJČEVIĆ MARKO 2,26

8

.

KOKORUŠ IGOR 2,08

9

.

ŠIMEK JURAJ 1,77

1

0.

ŠPEHAR IVANKA 1,48

Društvo je ispunilo i objavilo Godišnji upitnik kodeksa korporativnog upravljanja, te se cjeloviti

sadržaj može vidjeti na Internet stranicama Zagrebačke burze i na stranicama Društva.

U Bjelovaru, 26.04.2017.

Uprava Predsjednik Nadzornog odbora

______________________________ _______________________

Ivan Vukoja Željko Srebrenović Predsjednik Uprave


B I L A N C A

Red.

broj P o z i c i j a

I z n o s na dan 31. prosinca

2015. godina 2016. godina 1 2 3 4

A POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI

KAPITAL

B DUGOTRAJNA IMOVINA 60.001.202,83 53.010.258,43

I NEMATERIJALNA IMOVINA 16.022,11 26,00

1. Izdaci za razvoj 383,14 0,00

2. Koncesije, patenti, licencije, robne i uslužne marke, softwer

i ostala prava 15.638,97 26,00

3. Goodwill 0,00 0,00

4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine 0,00 0,00

5. Nematerijalna imovina u pripremi 0,00 0,00

6. Ostala nematerijalna imovina 0,00 0,00

II MATERIJALNA IMOVINA 34.725.249,41 29.084.987,81

1. Zemljište 3.745.714,55 2.712.362,56

2. Građevinski objekti 15.612.641,39 14.086.920,79

3. Postrojenja i oprema 3.718.349,97 2.850.193,55

4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina 830.587,46 355.791,93

5. Biološka imovina 0,00 0,00

6. Predujmovi za materijalnu imovinu 0,00 0,00

7. Materijalna imovina u pripremi 1.538.945,79 0,00

8. Ostala materijalna imovina 27.697,10 27.697,10

9. Ulaganja u nekretnine 9.251.313,15 9.052.021,88

III DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 25.022.360,87 23.857.784,06

1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe 8.727.813,90 8.727.813,90

2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar

grupe 0,00 0,00

3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe 15.878.229,34 14.704.780,70

4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim

interesom 91.800,00 91.800,00

5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih

sudjelujućim interesom 0,00 0,00

6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom 0,00 0,00

7. Ulaganja u vrijednosne papire 324.517,63 333.389,46

8. Dani zajmovi, depoziti i slično 0,00 0,00

9. Ostala ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela 0,00 0,00

10. Ostala dugotrajna financijska imovina 0,00 0,00

IV POTRAŽIVANJA 237.570,44 67.460,56

1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe 0,00 0,00

2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom 0,00 0,00

3. Potraživanja od kupaca 0,00 0,00

4. Ostala potraživanja 237.570,44 67.460,56

V ODGOĐENA POREZNA IMOVINA 0,00 0,00

C KRATKOTRAJNA IMOVINA 45.712.052,19 37.025.458,17

I ZALIHE 24.205.939,05 20.642.080,15


1. Sirovine i materijal 5.010.531,63 3.058.616,33

2. Proizvodnja u tijeku 15.393.351,36 15.393.351,36

3. Gotovi proizvodi 1.524.077,36 1.481.002,64

4. Trgovačka roba 0,00 0,00

5. Predujmovi za zalihe 2.255.172,70 686.303,82

6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji 22.806,00 22.806,00

7. Biološka imovina 0,00 0,00

II POTRAŽIVANJA 12.185.121,67 6.922.954,23

1. Potraživanja od poduzetnika unutar grupe 40.682,63 21.297,25

2. Potraživanja od društava povezanih sudjelujućim interesom 0,00 0,00

3. Potraživanja od kupaca 11.099.582,35 5.819.272,04

4. Potraživanja od zaposlenika i članova poduzetnika 188.049,18 113.162,66

5. Potraživanja od države i drugih institucija 797.166,14 953.010,17

6. Ostala potraživanja 59.641,37 16.212,11

III KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 9.127.924,46 9.303.847,47

1. Ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe 0,00 0,00

2. Ulaganja u ostale vrijednosne papire poduzetnika unutar

grupe 0,00 0,00

3. Dani zajmovi, depoziti i slično poduzetnicima unutar grupe 9.127.882,21 9.303.847,47

4. Ulaganja u udjele (dionice) društava povezanih sudjelujućim interesom 0,00 0,00

5. Ulaganja u ostale vrijednosne papire društava povezanih sudjelujućim interesom 0,00 0,00

6. Dani zajmovi, depoziti i slično društvima povezanim sudjelujućim interesom 0,00 0,00

7. Ulaganja u vrijednosne papire 0,00 0,00

8. Dani zajmovi, depoziti i slično 42,25 0,00

9. Ostala financijska imovina 0,00 0,00

IV NOVAC U BANCI I BLAGAJNI 193.067,01 156.576,32

D PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I

OBRAČUNATI PRIHODI 1.318.352,01 859.190,59

E UKUPNO AKTIVA 107.031.607,03 90.894.907,19

F

IZVANBILANČNI ZAPISI 856,10 856,10

- u kn i lp -

Red. broj

P o z i c i j a I z n o s na dan 31. prosinca

2015. godina 2016. godina

1 2 3 4

A KAPITAL I REZERVE -

111.419.747,75

-

127.723.668,11

I TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL 31.869.460,00 31.869.460,00

II KAPITALNE REZERVE 0,00 0,00

III REZERVE IZ DOBITI 0,00 0,00

1. Zakonske rezerve 0,00 0,00

2. Rezerve za vlastite dionice 0,00 0,00

3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka) 0,00 0,00

4. Statutarne rezerve 0,00 0,00

5. Ostale rezerve 0,00 0,00

IV REVALORIZACIJSKE REZERVE 0,00 0,00

V REZERVE FER VRIJEDNOSTI -1.031.648,74 -1.022.776,91

1. Fer vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju -1.031.648,74 -1.022.776,91


2. Učinkoviti dio zaštite novčanih tokova 0,00 0,00

3. Učinkoviti dio zaštite neto ulaganja u inozemstvu 0,00 0,00

VI ZADRŽANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK -120.843.528,59 -141.878.378,08

VII DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE -21.414.030,42 -16.691.973,12

VIII MANJINSKI (NEKONTROLIRAJUĆI) INTERES 0,00 0,00

B REZERVIRANJA 0,00 0,00

C DUGOROČNE OBVEZE 7.259.275,91 6.237.950,45

1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe 0,00 0,00

2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar grupe 6.877.541,57 6.237.950,45

3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom 0,00 0,00

4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih


5. Obveze za zajmove, depozite i slično 0,00 0,00

6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama 381.734,34 0,00

7. Obveze za predujmove 0,00 0,00

8. Obveze prema dobavljačima 0,00 0,00

9. Obveze po vrijednosnim papirima 0,00 0,00

10. Ostale dugoročne obveze 0,00 0,00

11. Odgođena porezna obveza 0,00 0,00

D KRATKOROČNE OBVEZE 208.732.406,44 209.657.687,09

1. Obveze prema poduzetnicima unutar grupe 2.332.656,57 2.331.379,96

2. Obveze za zajmove, depozite i slično poduzetnika unutar

grupe 7.398.585,82 8.441.413,53

3. Obveze prema društvima povezanim sudjelujućim interesom 0,00 0,00

4. Obveze za zajmove, depozite i slično društava povezanih


5. Obveze za zajmove, depozite i slično 196.555,03 191.555,03

6. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama 80.263.862,06 80.001.437,51

7. Obveze za predujmove 3.768.850,04 3.950.803,81

8. Obveze prema dobavljačima 84.897.385,77 83.890.186,94

9. Obveze po vrijednosnim papirima 1.164.680,67 1.164.680,67

10. Obveze prema zaposlenicima 4.197.793,04 4.685.606,63

11. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja 22.763.466,16 23.754.434,01

12. Obveze s osnove udjela u rezultatu 936.321,36 936.321,36

13. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji 0,00 0,00

14. Ostale kratkoročne obveze 812.249,92 309.867,64

E ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA 2.459.672,43 2.722.937,76

F UKUPNO – PASIVA 107.031.607,03 90.894.907,19

G IZVANBILANČNI ZAPISI 856,10 856,10


RAČUN DOBITI I GUBITKA

- u kn i lp -

Red.

broj P o z i c i j a

I z n o s Bilješka

2015. godina 2016. godina 1 2 3 4 5

I POSLOVNI PRIHODI 38.275.281,66 27.484.984,65

1. Prihodi od prodaje s poduzetnicima unutar grupe 625.413,06 328.521,02

2. Prihodi od prodaje 33.503.501,23 24.063.583,97

3. Prihodi na temelju upotrebe vlastitih proizvoda, robe i usluga

770.919,70 100.463,60

4. Ostali poslovni prihodi s poduzetnicima unutar grupe 182.530,67 0,00

5. Ostali poslovni prihodi 3.192.917,00 2.992.416,06

II POSLOVNI RASHODI 60.407.161,71 44.675.263,17

1. Promjene vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda

68.895,60 43.074,72

2. Materijalni troškovi 22.645.820,25 14.782.853,05

a) troškovi sirovina i materijala 19.852.295,99 13.002.783,61

b) troškovi prodane robe 455.188,56 342.644,99

c) ostali vanjski troškovi 2.338.335,70 1.437.424,45

3. Troškovi osoblja 15.413.389,98 13.487.910,17

a) neto plaće i nadnice 9.998.422,54 8.773.181,00

b) troškovi poreza i doprinosa iz plaća 3.149.455,85 2.730.616,69

c) doprinos na plaće 2.265.511,59 1.984.112,48

4. Amortizacija 3.322.046,08 2.467.374,19

5. Ostali troškovi 4.568.126,94 4.101.089,17

6. Vrijednosna usklađenja 8.660.530,68 6.453.117,27

a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine) 0,00 0,00

b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine) 8.660.530,68 6.453.117,27

7. Rezerviranja 1.475.339,01 1.105.519,09

a) Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze 33.339,01 0,00

b) Rezerviranja za porezne obveze 0,00 0,00

c) Rezerviranja za započete sudske sporove 0,00 959.759,09

d) Rezerviranja za troškove obnavljanja prirodnih

bogatstava 0,00 0,00

e) Rezerviranja za troškove u jamstvenim rokovima 242.000,00 18.760,00

f) Druga rezerviranja 1.200.000,00 127.000,00

8. Ostali poslovni rashodi 4.253.013,17 2.245.350,51

III FINANCIJSKI PRIHODI 1.227.233,32 792.092,90

1. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) poduzetnika unutar grupe

0,00 0,00

2. Prihodi od ulaganja u udjele (dionice) društava

povezanih sudjelujućim interesom 0,00 0,00

3. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i

zajmova poduzetnicima unutar grupe 0,00 0,00

4. Ostali prihodi s osnove kamata iz odnosa s poduzetnicima unutar grupe

716.589,67 668.682,72

5. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi iz odnosa s

poduzetnicima unutar grupe 0,00 0,00


6. Prihodi od ostalih dugotrajnih financijskih ulaganja i

zajmova 0,00 0,00

7. Ostali prihodi s osnove kamata 507.038,95 122.003,67

8. Tečajne razlike i ostali financijski prihodi 3.533,41 1.374,71

9. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine 0,00 0,00

10. Ostali financijski prihodi 71,29 31,80

IV FINANCIJSKI RASHODI 509.383,69 282.762,50

1. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi s poduzetnicima unutar grupe

63.661,62 43.817,83

2. Tečajne razlike i drugi rashodi s poduzetnicima unutar

grupe 32.191,29 0,00

3. Rashodi s osnove kamata i slični rashodi 389.717,67 213.036,55

4. Tečajne razlike i drugi rashodi 16.151,78 20.796,13

5. Nerealizirani gubici (rashodi) od financijske imovine 0,00 0,00

6. Vrijednosna usklađenja financijske imovine (neto) 0,00 0,00

7. Ostali financijski rashodi 7.661,33 5.111,99

V UDIO U DOBITI OD DRUŠTAVA POVEZANIH

SUDJELUJUĆIM INTERESOM

VI UDIO U DOBITI OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA

VII UDIO U GUBITKU OD DRUŠTAVA POVEZANIH

SUDJELUJUĆIM INTERESOM

VIII UDIO U GUBITKU OD ZAJEDNIČKIH POTHVATA

IX UKUPNI PRIHODI 39.502.514,98 28.277.077,55 1.

X UKUPNI RASHODI 60.916.545,40 44.969.051,67 2.

XI Dobit / Gubitak prije oporezivanja -21.414.030,42 -16.691.973,12

XII Porez na dobit 0,00 0,00 3.

XIII

DOBIT / GUBITAK RAZDOBLJA

-

21.414.030,42

-

16.691.973,12


IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI

ZA RAZDOBLJE 01.01.-31.12.2016.

POZICIJA 2015. 2016. Indeks

I DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA -

21.414.030,42 -

16.691.973,12 -22,05

II OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA

26.990,96 8.871,83

1. Tečajne razlike iz preračuna inozemnog poslovanja 0,00 0,00

2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne

i nematerijalne imovine 0,00 0,00

3. Dobit ili gubitak s osnove ponovnog vrednovanja financijske imovine raspoložive za prodaju

26.990,96 8.871,83

4. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite novčanog toka 0,00 0,00

5. Dobit ili gubitak s osnove učinkovite zaštite neto

ulaganja u inozemstvu 0,00 0,00

6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruženih poduzetnika

0,00 0,00

7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja 0,00 0,00

III POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT

RAZDOBLJA 0,00 0,00

IV NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK RAZDOBLJA

26.990,96 8.871,83

V SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA -

21.387.039,46 -

16.683.101,29 -22,05

VI SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA 0,00 0,00

1. Pripisan imateljima kapitala matice 0,00 0,00

2. Pripisan manjinskom interesu 0,00 0,00


NOVČANI TOK

Pozicija Novčani tok za

2015. 2016.

NOVČANI TOK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI

1. Dobit prije poreza -21.414.030,00 -16.691.973,12

2. Usklađenja: 4.959.651,73 6.977.915,56

a. Amortizacija 3.322.046,08 2.467.374,19

b.

Dobici i gubici od prodaje i vrijednosna

usklađenja dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine

520.495,28 3.175.854,68

c.

Dobici i gubici od prodaje, nerealizirani dobici i

gubici i vrijednosna usklađenja financijske imovine

-26.990,96 -8.871,83

d. Prihodi od kamata i dividendi 0,00 0,00

e. Rashodi od kamata 0,00 0,00

f. Rezerviranja 0,00 0,00

g. Tečajne razlike (nerealizirane) 0,00 0,00

h. Ostala usklađenja za nenovčane transakcije i nerealizirane dobitke i gubitke

1.144.101,33 1.343.558,52

I. Povećanje ili smanjenje novčanih tokova prije promjena u radnom kapitalu

-16.454.378,27

-9.714.057,56

3. Promjene u radnom kapitalu 13.301.163,39 9.073.675,89

a. Povećanje ili smanjenje kratkoročnih obveza 2.652.540,72 -172.986,21

b. Povećanje ili smanjenje kratkotrajnih

potraživanja 7.670.812,08 4.572.281,44

c. Povećanje ili smanjenje zaliha 2.115.775,54 3.563.858,90

d. Ostala povećanja ili smanjenja radnog kapitala 862.035,05 1.110.521,76

II. Novac iz poslovanja -3.153.215,30 -640.381,67

4. Novčani izdaci za kamate 0,00 0,00

5. Plaćeni porez na dobit 0,00

A NETO NOVČANI TOKOVI OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI

-3.153.215,30 -640.381,67

NOVČANI TOKOVI OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI

1. Novčani primici od prodaje dugotrajne

materijalne i nematerijalne imovine 294.980,67 388.393,70

2. Novčani primici od prodaje financijskih instrumenata

0,00

3. Novčani primici od kamata 783.634,88 301.492,30

4. Novčani primici od dividendi 0,00

5. Novčani primici s osnove povrata danih zajmova

i štednih uloga -941.797,05 -175.965,26

6. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti 0,00 0,00


III. Ukupno novčani primici od investicijskih

aktivnosti 136.818,50 513.920,74

1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine

197.917,31 13.028,84

2. Novčani izdaci za stjecanje financijskih instrumenata

0,00

3. Novčani izdaci s osnove danih zajmova i štednih uloga za razdoblje

2.087.728,53 0,00

4. Stjecanje ovisnog društva, umanjeno za stečeni

novac 0,00

5. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti 0,00 0,00

IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti

2.285.645,84 13.028,84

B NETO NOVČANI TOKOVI OD

INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI 2.422.464,34 526.949,58

NOVČANI TOKOVI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI

1. Novčani primici od povećanja temeljnog

(upisanog) kapitala 0,00

2. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata

0,00

3. Novčani primici od glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi

0,00 0,00

4. Ostali novčani primici od financijskih aktivnosti 0,00

V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti

0,00 0,00

1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita, pozajmica i drugih posudbi i dužničkih

financijskih instrumenata

1.756.747,65 1.098.266,86

2. Novčani izdaci za isplatu dividendi 0,00

3. Novčani izdaci za financijski najam 0,00

4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica i

smanjenje temeljnog (upisanog) kapitala 0,00

5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti -1.048.682,47 -1.021.325,46

VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih

aktivnosti 708.065,18 76.941,40

C NETO NOVČANI TOKOVI OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI

708.065,18 76.941,40

1. Nerealizirane tečajne razlike po novcu i

novčanim ekvivalentima 0,00

D NETO POVEĆANJE ILI SMANJENJE

NOVČANIH TOKOVA -22.685,78 -36.490,69

E NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA

215.753,00 193.067,01

F NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA

KRAJU RAZDOBLJA 193.067,01 156.576,32


IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA GLAVNICE

ZA RAZDOBLJE 01.01.-31.12.2016.

POZICIJA 31.12.2015. Povećanje Smanjenje

31.12.2016.

Upisani kapital 31.869.460 - - 31.869.460

Kapitalne rezerve 0 - - 0

Rezerve iz dobiti 0 - - 0

Zadržana dobit ili preneseni gubitak -120.843.529 - -21.034.849 -141.878.378

Dobit ili gubitak tekuće godine -21.414.030 4.722.057 - -16.691.973

Revalorizacija dug. materijal. imovine 0 - - 0

Revalorizacija nematerijalne imovine 0 - - 0

Reval. financ. imov. raspoložive za prodaju 0 - - 0

Ostala revalorizacija 0 - -1.022.777 -1.022.777

Teč. razlike od neto ulaganja u inoz. poslov. 0 - - 0

Tekući i odgođeni porezi (dio) 0 - - 0

Zaštita novčanog toka 0 - - 0

Promjene računovodstvenih politika 0 - - 0

Ispravak značajnih pogrešaka preth. razd. 0 - - 0

Ostale promjene kapitala 0 - - 0

Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala 0 - - 0

a) pripisano imateljima kapitala matice 0 - - 0

b) pripisano manjinskom interesu 0 - - 0


Bilješke uz financijske izvještaje

1 Opći podaci

Elektrometal (u nastavku Društvo) je dioničko društvo registrirano i smješteno u Bjelovaru na

adresi Ferde Rusana 21. Puni naziv tvrtke je Elektrometal dioničko društvo za izvođenje instalatersko-

montažerskih radova, proizvodnju vatrootpornih elemenata, distribuciju plina, te inženjering izgradnju

investicijskih objekata. Društvo je registrirano pri Trgovačkom sudu u Bjelovaru pod matičnim brojem

010006428. Osnovna djelatnost Društva je izvođenje montažerskih radova (električne instalacije,

termo ventilacijske instalacije, termo-plinske instalacije, hidro instalacije, servisna djelatnost), zatim

proizvodni program koji obuhvaća izradu i montažu vatrootpornih vrata, prozora, stakla, ormara,

sigurnosnih ormara, aluminijske bravarije, limenih modularnih razvodnih ormara i pultova, opskrba

plina, te inženjering izgradnja investicijskih objekata. Šifra djelatnosti po NKD-u je 4322, a službeni

naziv djelatnosti uvođenje instalacija vodovoda, kanalizacije i plina i instalacija za grijanje i

klimatizaciju. Dionice Društva kotiraju na Zagrebačkoj burzi od lipnja 2003. godine pod nazivom ELKL-

R-A. Osobni identifikacijski broj Društva je 45669853088.

2 Osnove pripreme

a) Izjava o usklađenosti

Financijski izvještaji pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog

izvještavanja (MSFI), sukladno važećem Zakonu o računovodstvu (Narodne novine br. 78/15 i

134/15). Struktura i sadržaj prikazanih financijskih izvještaja u skladu je sa Pravilnikom o strukturi i

sadržaju godišnjih financijskih izvještaja (Narodne novine br.95/16).i odredbama MRS 1 –

Prezentiranje financijskih izvještaja. Iste je Uprava Društva odobrila na dan 26. travnja 2017.

godine.

b) Izvještajna valuta

Financijski izvještaji pripremljeni su u hrvatskoj valuti – kuni (HRK), koja je ujedno i

funkcionalna i izvještajna valuta. Na dan 31.12.2016. tečaj kune u odnosu na EUR je bio

1 EUR = 7,57787 HRK

c) Korištenje procjena i prosudbi

Priprema financijskih izvještaja u skladu s MSFI zahtijeva od Uprave stvaranje prosudbi,

procjena i pretpostavki koje utječu na primjenu politika i iznosa objavljenih za imovinu i obveze,

prihode i troškove. Procjene i uz njih vezane pretpostavke temelje se na povijesnom iskustvu i

raznim ostalim čimbenicima za koje se smatra da su razumni u danim okolnostima, rezultat kojih

čini polazište za stvaranje procjena o vrijednostima imovine i obveza koje se ne mogu dobiti iz

drugih izvora. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od takvih procjena.

3 Značajne računovodstvene politike

Računovodstvene politike dosljedno su primjenjivane u periodu poslovanja kojeg obuhvaćaju

financijski izvještaji. U usporedbi s podacima za prethodno razdoblje, nije bilo promjena

računovodstvenih politika.


a) Strane valute

Prilikom pripreme financijskih izvještaja, transakcije u stranim valutama preračunavaju se u

funkcionalnu valutu po tečaju strane valute važećem na datum transakcije. Monetarna imovina i

obveze denominirane u stranoj valuti na datum sastavljanja bilance preračunate su u funkcionalnu

valutu upotrebom tečaja strane valute važećeg na taj datum. Dobici ili gubici od tečajnih razlika,

koji nastaju prilikom podmirenja tih transakcija, te iz preračuna monetarne imovine i obveza

izraženih u stranoj valuti priznaju se u računu dobiti i gubitka.

b) Nekretnine, postrojenja i oprema

Nekretnine, postrojenja i oprema vrednuju se po nabavnoj vrijednosti umanjenoj za

akumuliranu amortizaciju i umanjenje vrijednosti imovine.

Nabavna vrijednost uključuje izdatke koji se izravno odnose na stjecanje sredstva. Nabavna

vrijednost vlastito izgrađenog sredstva uključuje trošak materijala i direktnog rada i druge troškove

povezane s dovođenjem sredstva u namijenjeno radno stanje, kao i troškove demontiranja i

uklanjanja dijelova, te obnove lokacije na kojoj se nalaze.

Dobici i gubici od otuđenja nekretnina, postrojenja i opreme se priznaju unutar ostalih prihoda

u računu dobiti i gubitka. Kada se revalorizirana imovina prodaje, iznosi koji su uključeni u

revalorizacijske rezerve se transferiraju u zadržanu dobit.

Amortizacija se prikazuje u računu dobiti i gubitka korištenjem linearne metode otpisa tijekom

procijenjenog korisnog vijeka trajanja nekretnina, postrojenja i opreme. Imovina u izgradnji se ne

amortizira. Osnovicu za amortizaciju čini trošak nabave stalne materijalne imovine, odnosno bruto

knjigovodstvena vrijednost. U osnovicu se uključuje i revalorizacija konkretnog materijalnog dobra.

c) Zalihe

Zalihe se iskazuju po trošku ili neto tržišnoj vrijednosti koja se može realizirati, ovisno o tome

što je niže. Zalihe materijala i rezervnih dijelova, te sitnog inventara se iskazuju po stvarnim

troškovima nabave. Utrošak zaliha materijala se iskazuje po metodi PPC. Zalihe sitnog inventara

otpisuju se u cijelosti prilikom stavljanja u uporabu. Trošak proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda

uključuje materijal, trošak izravnog rada, te odgovarajući dio fiksnih i varijabilnih troškova.

Vrijednosno usklađenje zaliha robe radi se pojedinačno za svaku oštećenu, zastarjelu robu ili

uslijed pada prodajne cijene robe.

d) Prihodi

Prihodi od prodaje roba i usluga se priznaju u trenutku isporuke robe i usluga, ispostavljanja

obračunske situacije i prijenosa vlasništva.

Financijski prihodi obuhvaćaju obračunatu kamatu na kredite i zajmove primjenom metode

efektivne kamatne stope, potraživanja za kamate na uložena sredstva, prihode od dividendi,

dobitke od tečajnih razlika, dobitke od financijske imovine po fer vrijednosti u računu dobiti i

gubitka.

e) Porez na dobit

Društvo obračunava obvezu za porez u skladu s hrvatskim zakonom. Trošak poreza na dobit

sastoji se od tekućeg poreza budući da Društvo nema odgođene porezne obveze. Porez na dobit

iskazuje se u računu dobiti i gubitka do iznosa poreza na dobit koji se odnosi na stavke unutar

glavnice kada se trošak poreza na dobit priznaje unutar glavnice. Tekući porez predstavlja

očekivanu poreznu obvezu obračunatu na oporezivi iznos dobiti za godinu, koristeći poreznu stopu

važeću na dan bilance i sva usklađenja porezne obveze iz prethodnih razdoblja.


4 Upravljanje financijskim rizikom

Društvo je putem upotrebe svojih financijskih instrumenata izloženo sljedećim rizicima:

• kreditni rizik

• valutni i kamatni rizik

• rizik likvidnosti

Ova bilješka predstavlja informacije o izloženosti Društva svakom od gore spomenutih rizika,

ciljevima Društva, politikama i procedurama za mjerenje i upravljanje rizikom Društva i upravljanje

kapitalom Društva. Uprava ima cjelokupnu odgovornost za uspostavu i nadzor nad okvirom za

upravljanje rizikom Društva. Politike upravljanja rizikom Društva su ustanovljene kako bi se identificirali

i analizirali rizici s kojima se Društvo susreće, kako bi se postavila ograničenja i kontrole rizika, te kako

bi se rizici pratili i usklađivali s ograničenjima. Politike i sustavi upravljanja rizikom revidiraju se

redovito kako bi odražavali promjene u tržišnim uvjetima i aktivnostima Društva. Društvo, putem

edukacije svojih zaposlenika, te putem standarda i procedura upravljanja, nastoji razviti disciplinirano i

konstruktivno okružje kontrola u kojem bi svi zaposlenici poznavali svoje uloge i obveze.

a) Kreditni rizik

Kreditni rizik je rizik Društva da kupac ili druga strana financijskog instrumenta neće izvršiti

obvezu te će time uzrokovati nastajanje financijskih gubitaka Društva. Značajan dio kreditnog rizika

proizlazi iz potraživanja od kupaca. Na izloženost Društva kreditnom riziku uglavnom utječu

individualne karakteristike pojedinog kupca. Demografija kupaca, uključujući rizik industrije i zemlje u

kojoj kupac posluje ima manji utjecaj na kreditni rizik. Društvo ima kreditnu politiku po kojoj se bonitet

svakog kupca analizira na individualnoj osnovi prije određivanja uvjeta plaćanja i uvjeta isporuke za

kupca. Društvo određuje ispravak vrijednosti kupaca kao procjenu očekivanih gubitaka od potraživanja

od gubitaka, te ostalih potraživanja i ulaganja.

b) Valutni i kamatni rizik

Društvo je izloženo riziku promjene tečajeva inozemnih valuta prilikom nabavki, prodaje i

uzimanja kredita koji su denominirani u stranim valutama. Kamatnom riziku podliježe stavka pasive

primljeni krediti. Kako je dio dugoročnih kredita primljen uz promjenjivu kamatnu stopu, Društvo je

izloženo riziku promjene kamatnih stopa.

c) Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti je rizik da Društvo neće biti u mogućnosti ispuniti svoje financijske obveze u

roku. Pristup Društva upravljanju likvidnošću je osiguranje, u najvećoj mogućoj mjeri, da će u svakom

trenutku biti u dovoljnoj mjeri likvidno kako bi bilo u mogućnosti ispuniti svoje obveze na vrijeme, i pod

normalnim i pod izvanrednim okolnostima, bez uzrokovanja neprihvatljivih gubitaka ili riskiranja

nanošenja štete reputaciji Društva. Društvo osigurava da ima dovoljno novca da podmiri svoje

operativne troškove uključujući podmirivanje financijskih obveza.

5 Prihodi

Ukupni prihodi Društva iznose 28.277.077,55 kn. Od navedenog iznosa, poslovni prihodi čine

97,20%, dok financijski prihode čine 2,80%. Slijedeća tablica prikazuje razradu poslovnih prihoda s

obzirom na prihode ostvarene na domaćem ili inozemnom tržištu, te su posebno razrađeni prihodi od

povezanih društava.


POSLOVNI PRIHODI

A1 PRIHODI OD PRODAJE

Konto Vrsta troška 1-12/2015. 1-12/2016. %

7401 Prihodi od prodaje na domaćem tržištu 32.814.674,27 23.532.775,97 -28,29%

7401 Prihodi od prodaje povezanim poduzećima 158.290,49 97.807,04 -38,21%

7402 Prihodi od prodaje na stranom tržištu 1.000,00 79.858,32 7885,83%

7501 Prihodi od prodaje materijala sa skladišta 664.014,46 355.974,00 -46,39%

7501 Prihodi od prodaje materijala povezanim poduzećima 5.461,59 10.061,93 84,23%

760 Prihodi od zakupnina 23.812,50 214.975,68 802,79%

760 Prihodi od zakupnina povezanim poduzećima 461.660,98 100.652,05 -78,20%

U K U P N O 34.128.914,29 24.392.104,99 -28,53%

POSLOVNI PRIHODI

A2 OSTALI POSLOVNI PRIHODI


769 Ostali poslovni prihodi 991,40 364,80 -63,20%

7800 Prihodi od prodaje stalne imovine 294.980,67 388.393,70 31,67%

7810 Prihodi od prodaje materijala, sitnog inventara 84.172,81 204.392,02 142,82%

7820 Prihodi od otpisanih obveza 0,00 57.069,05

7830 Prihodi od viškova materijala 4.041,27 1.102,72 -72,71%

7860 Prihodi od napl.otpisanih potraživanja 2.631.059,23 905.734,22 -65,58%

7870 Prihodi iz proteklih godina 134.160,61 392.089,33 192,25%

7890 Prihodi od naknadno odobrenih rabata 0,00 39.845,20

78902 Prihodi od naplaćenih troškova po tužbama 226.041,68 2.096,17 -99,07%

7891 Prihodi od refundiranih šteta zavoda za osiguranje 48.922,22

78991 Ostali poslovni prihodi-ukidanje rezerviranja 944.744,59

78992 Prihodi od naplate šteta po sudskim sporovima 7.662,04

U K U P N O 4.146.367,37 2.992.416,06 -25,41%

Prihodi od prodaje proizvoda i usluga čine prihodi od obavljanja redovne djelatnosti društva

koji se odnose na izvođenje instalatersko-montažerskih radova, proizvodnju vatrootpornih elemenata,

opskrbu plinom, te inženjering izgradnju investicijskih objekata. Tu još ulaze prihodi od prodaje sitnog

inventara, te prihodi od zakupnina. Prihodi se priznaju u visini zaračunatog iznosa kupcima,

umanjenom za obračunati porez na dodanu vrijednost. Prihodi po ugovorima u izgradnji priznaju se

primjenom metode stupnja dovršenosti. U slučajevima kada se radovi obavljaju u dužem vremenskom

razdoblju, odnosno u drugim slučajevima prihod se priznaje nakon što je usluga obavljena ili je

isporučen proizvod, sukladno MRS 11 – Ugovori o izgradnji.

Prihodi od interne realizacije predstavljaju prihode od proizvedenih sredstava i obavljenih

usluga za vlastite potrebe, a iskazuju se u visini ostvarenih troškova na poziciji Prihodi na temelju

upotrebe vlastitih proizvoda, robe i usluga.

U ostale poslovne prihode uključeni su prihodi od prodaje stalne imovine, prihodi od prodaje

materijala, prihodi od naplaćenih otpisanih potraživanja, prihodi iz proteklih godina, naplaćenih šteta

po tužbama i ostali poslovni prihodi.

Financijski prihodi iznose 792.092,90 kn, a odnose se na na kamate na pozajmice povezanim

i nepovezanim društvima, zatim na kamate kupcima s osnova redovnih potraživanja, te na financijska

izravnanja. Izvanrednih prihoda nema.


Poslovni prihodi su se u odnosu na prethodnu godinu manji za 28,19%, financijski su manji za

35,46%, te navedeno u konačnici rezultira smanjenjem ukupnih prihoda u odnosu na prethodnu

poslovnu godinu za 28,42% odnosno u apsolutnom iznosu za 11.225.437,43 kn. Smanjenje realizacije

rezultat je prije svega smanjenja obujma poslovanja u drugoj polovici godine, a što se znatno odrazilo

u četvrtom kvartalu. I dalje je prisutna loša investicijska klima u zemlji, kao i pomanjkanje investicijskih

projekata, pogotovo od strane države. Cijena rada je i dalje jednako (pre)visoka, iako postoje naznake

pomaka po tom pitanju u 2017. godini putem smanjenja poreza i doprinosa na plaću. Konkurencija je

velika, a posla premalo, te često dolazi do prihvaćanja poslova koji su na granici profitabilnosti.

Smanjenje financijskih prihoda proizlazi iz manjeg obračuna kamata prema našim kupcima obzirom da

je naplata kamata izuzetno loša, te je kod nekih kupaca nije ni moguće obračunavati. Radi iznimno

loše likvidnosti na nivou cijele zemlje, broj dana kašnjenja plaćanja naših kupaca sve se više

povećava. Radi toga bili smo prisiljeni prodavati potraživanja, primljene mjenice za naplatu

potraživanja indosirati, te posljedično tome rastu troškovi korištenja usluga faktoring kuća u vidu

kamata i troškova dok su prihodi od zateznih kamata manji.

6 Rashodi

Ukupni rashodi Društva iznose 44.969.050,67 kn. U odnosu na prethodnu godinu smanjili su se za

26,20% odnosno za 15.958.519,73 kn. Sastoje se od poslovnih i financijskih rashoda, dok izvanrednih

rashoda nema. Detaljna razrada navedenog iznosa nalazi se u tablici.

POZICIJA 2015. 2016.

II POSLOVNI RASHODI 60.407.161,71 44.686.288,17

1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku

i gotovih proizvoda 68.895,60 43.074,72

2. Materijalni troškovi 22.645.820,25 14.782.853,05

a) troškovi sirovina i materijala 19.852.295,99 13.002.783,61

b) troškovi prodane robe 455.188,56 342.644,99

c) ostali vanjski troškovi 2.338.335,70 1.437.424,45

3. Troškovi osoblja 15.413.389,98 13.487.910,17

a) neto plaće i nadnice 9.998.422,54 8.773.181,00

b) troškovi poreza i doprinosa iz plaća 3.149.455,85 2.730.616,69

c) doprinosi na plaće 2.265.511,59 1.984.112,48

4. Amortizacija 3.322.046,08 2.467.374,19

5. Ostali troškovi 4.568.126,94 4.101.089,17

6. Vrijednosno usklađivanje 8.660.530,68 6.453.117,27

b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine) 8.660.530,68 6.453.117,27

7. Rezerviranja 1.475.339,01 1.105.519,09

8. Ostali poslovni rashodi 4.253.013,17 2.245.350,51

IV FINANCIJSKI RASHODI 509.383,69 282.762,50

1. Kamate, tečajne razlike i dr. rashodi s pov. poduz. 95.852,91 43.817,83

2. Kamate, tečajne razlike i dr. rashodi s nepov.pod. 405.869,45 233.832,68

3. Nerealizirani gubici (rashodi) financijske imovine 0,00 0,00

4. Ostali financijski rashodi 7.661,33 5.111,99

X UKUPNI RASHODI 60.916.545,40 44.969.050,67

Poslovni rashodi iznose 44.686.288,17 kn i čine 99,37% ukupnih rashoda, dok su financijski

rashodi zastupljeni sa 0,63% u ukupnim rashodima i iznose 282.762,50 kn.


Najznačajnija stavka poslovnih rashoda su Materijalni troškovi koji u zbirnom iznosu daju

14.782.853,05 kn. Oni su se u odnosu na prethodnu godinu manji za 7.862.967,20 kn. Slijede

Troškovi osoblja koji iznose 13.487.910,17 kn. Ti troškovi su se u odnosu na 2015. smanjili za 12,49%

odnosno za 1.925479,81 kn.

U 2016. godini nije bilo promjena u stopama amortizacije. Obračunata amortizacija za 2016.

godinu iznosi 2.467.374,19 kn, a korištene amortizacijske stope su u skladu sa zakonskim propisima

(detaljnija razrada iznosa amortizacije nalazi se u bilješkama 9 i 10). Vrijednosno usklađenje

kratkotrajne imovine iznosi 6.453.117,27 kn, a odnosi se na nenaplaćena potraživanja od kupaca nad

kojima je Društvo pokrenulo sudske postupke za naplatu, ali i na nenaplaćena potraživanja čija je

naplata imalo neizvjesna bez obzira na starost potraživanja. Iznos od 2.443.933,61 kn odnosi se na

vrijednosno usklađenje zaliha koje imamo na skladištu, a koje nisu imale prometa u posljednje dvije

godine i one su vrijednosno usklađene u 50%-tnom iznosu. Ostali troškovi iznose 4.101.089,17 kn i u

odnosu na prethodnu godinu manji su za 10,22%. Detaljnija razrada dana je u slijedećoj tablici.

B5 OSTALI TROŠKOVI


4401 Ugovori o djelu 43.430,06 20.833,32 -52,03%

4403 Dnevnice u zemlji i inozemstvu 82.111,56 119.052,91 44,99%

4404 Prijevoz na služb. putu 180.160,46 182.751,75 1,44%

4405 Prijevoz na rad 1.011.827,60 856.577,60 -15,34%

4406 Terenski dodatak 1.541.844,63 1.371.518,78 -11,05%

4407 Kilometraža 1.418,00 33.924,00 2292,38%

4409 Ostale naknade radnicima 2.806,50 2.174,86 -22,51%

4411 Zdravstvene usluge 13.958,44 6.515,00 -53,33%

4414 Naknade agencija 29.015,05 52.562,00 81,15%

44141 Naknada ErsteFactoring 3.600,00

44143 Naknada - PBZ Factoring 3.780,00

4430 Osiguranje imovine 39.938,49 69.908,77 75,04%

4432 Osiguranje vozila 95.446,40 78.538,29 -17,71%

44331 Osiguranje objekata u izgradnji 25.797,00 1.200,40 -95,35%

4435 Osiguranje kasko 41.916,12 34.285,68 -18,20%

4450 Porezi 12.712,50 9.812,50 -22,81%

4465 Doprinos HGK 47.676,00 12.996,00 -72,74%

4466 Komunalna taksa 161.014,27 160.114,68 -0,56%

4467 Naknada za šume 9.770,94 7.003,05 -28,33%

4468 Vodoprivredna naknada 76.245,58 95.986,20 25,89%

44692 Nakn.za zapošlj.osoba s invalid. 66.311,51 64.584,00 -2,61%

4470 Bankarske usluge 33.091,82 46.424,55 40,29%

4471 Naknade FINI 4.242,83 3.104,33 -26,83%

4476 Naknada za troškove prisilne naplate 6.933,00 4.681,00 -32,48%

4480 Regres za god.odmor 334.800,00 333.000,00 -0,54%

4481 Otpremnine 50.877,56 53.500,00 5,15%

4482 Pomoći zaposlenima 20.900,00 6.323,26 -69,75%

4483 Jubilarne nagrade 86.500,00 52.500,00 -39,31%

4484 Prigodni pokloni zaposl. 129.669,41 107.054,78 -17,44%

4485 Ostale pomoći 1.221,48 639,74 -47,63%

4490 Tr.stručnog obrazovanja 13.950,00 14.382,00 3,10%

4491 Stručna literatura 19.339,28 19.564,18 1,16%


4496 Administrativne takse 129.153,34 81.211,42 -37,12%

4497 Troškovi vođenja PSN 0,00 153,20

4499 Troškovi UO 187.172,29 146.298,84 -21,84%

455 Vlastita potrošnja 59.494,82 51.912,08 -12,75%

U K U P N O 4.568.126,94 4.101.089,17 -10,22%

Financijski rashodi iznose 282.762,50 kn, a odnose se na rashode s osnove valutne klauzule i

tečajnih razlika, te zatezne kamate dobavljača. Izvanrednih rashoda Društvo nema. Svi primljeni

krediti koji se vraćaju u protuvrijednosti strane valute svedeni su na dan 31.12.2016. na srednji tečaj

HNB.

Ukupni rashodi Društva manji su u odnosu na prethodnu godinu za 15,6 mil. kn (26,2%). Kako

su ukupni rashodi manji za 26,2% u odnosu na prethodnu godinu, a ukupni prihodi su manji za

28,42%, društvo je u 2016. godini ostvarilo gubitak u iznosu od 16.691.973,12 kn.

7 Rezultat poslovanja poslovne godine

Budući da su se ukupni prihodi ostvareni u iznosu od 28.277.077,55 kn, manji u odnosu na

isto razdoblje prethodne godine za 28,42%, a ukupni rashodi ostvareni u iznosu od 44.969.050,67 kn,

manji za 26,2% u odnosu na isto razdoblje prethodne godine, iz navedenog proizlazi činjenica da se

poslovni rezultat znatno smanjio u odnosu na prethodnu godinu. Društvo je ostvarilo gubitak iz

poslovanja u iznosu od 16.691.973,12 kn. Obveze poreza na dobit za 2016. godinu nema, a porezni

gubitak koji će se prenosit u naredna razdoblja koja će umanjivat poreznu osnovicu slijedećih pet

godina. U odnosu na prethodnu godinu, gubitak je manji za 4.722.057,30 kn

8 Porez na dobit

Budući da je Društvo prethodne godine ostvarilo negativan rezultat poslovanja, obveze

plaćanja poreza na dobit nema, no bez obzira na tu činjenicu Društvo treba sastaviti poreznu prijavu

kako bi se izračunao iznos poreznog gubitka za prijenos u naredna razdoblja. Iznos porezne osnovice

izračunat je sukladno Zakonu o porezu na dobit prema kojem se računovodstveni rezultat poslovanja

umanjio/uvećao za određene stavke koje zakonodavac priznaje/ne priznaje u troškove.

Porezni gubitak za 2016. godinu iznosi 10.932.155,82 kn, porezni gubitak prethodnih razdoblja

(uključujući i pravo na prijenos poreznog gubitka pripojenog društva Emgrad d.o.o.) iznosi

117.481.399,76 kn, te je iznos ukupnog poreznog gubitka za prijenos u iduća razdoblja jednak

128.413.555,58 kn. Za navedeni iznos u narednih pet godina moći će se umanjivati porezna osnovica

plaćanja poreza na dobit.

9 Dugotrajna nematerijalna imovina

Dugotrajna nematerijalna imovina Društva iznosi bruto 1.734.692,26 kn, a odnosi se na PTT

priključak i na licence za računalne programe. Amortizacija nematerijalne imovine obračunava se po

stopi od 20%. Akumulirani ispravak vrijednosti nematerijalne imovine iznosi 1.734.666,26 kn, pa neto

iznos nematerijalne imovine iznosi 26 kn. Obračunata amortizacija nematerijalne imovine u 2016.

godini iznosi 15.798,52 kn. U toku godine nije bilo nabave nematerijalne imovine.


10 Dugotrajna materijalna imovina

Dugotrajna materijalna imovina iznosi u bruto iznosu 90.211.101,70 kn, pripadajući ispravak

vrijednosti iznosi 61.126.113,89 kn, što je u neto iznosu 29.084.987,81 kn, a čine je zemljišta,

građevinski objekti, postrojenja i oprema, alati, pogonski inventar, transportna sredstva, materijalna

imovina u pripremi, ostala materijalna imovina i ulaganja u nekretnine. U odnosu na prethodnu

godinu, dugotrajna materijalna imovina je smanjena za 16,24%, odnosno za 5.640.261,60 kn.

Najznačajniji utjecaj na smanjenje dugotrajne materijalne imovine imao je rashod prilikom popisa i

ispravak vrijednosti. U nastavku se nalazi pregled dugotrajne materijalne imovine u 2016. godini.

POZICIJA 31.12.2015.

31.12.2016. Razlika %

II. Materijalna imovina 34.725.249 29.084.988 -5.640.262 -16,24

1. Zemljište 3.745.715 2.712.363 -1.033.352 -27,59

2. Građevinski objekti 15.612.641 14.086.921 -1.525.721 -9,77

3. Postrojenja i oprema 3.718.350 2.850.194 -868.156 -23,35

4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina 830.587 355.792 -474.796 -57,16

5. Biološka imovina 0 0 0

6. Predujmovi za materijalnu imovinu 0 0 0

7. Materijalna imovina u pripremi 1.538.946 0 -1.538.946 -100,00

8. Ostala materijalna imovina 27.697 27.697 0 0,00

9. Ulaganja u nekretnine 9.251.313 9.052.022 -199.291 -2,15

Ulaganje u novu imovinu uvijek predstavlja smanjenje novca, što je vidljivo iz izvještaja o

novčanom toku, a efekti će se pokazati u idućim razdobljima kada bi trebale početi pritjecati koristi od

te imovine. Prilikom nabave, materijalna imovina evidentira se u visini troškova nabave uvećanoj za

sve troškove kupnje i troškove vezane za stavljanje sredstva u upotrebu. Dio materijalne imovine

izrađen u vlastitoj režiji priznaje se po cijeni koštanja uz uvjet da je ona niža od tržišne vrijednosti.

Obračun amortizacije vrši se linearnom metodom pojedinačno za svako sredstvo do potpunog

otpisa. Za svu dugotrajnu imovinu u primjeni su stope nešto manje nego što su dopuštene stope iz

Pravilnika o amortizaciji. Obračunata amortizacija dugotrajne materijalne imovine iznosi 2.451.575,67

kn. U slijedećoj tablici nalaze se podaci o amortizacijskim stopama na temelju kojih je obračunata

amortizacija dugotrajne materijalne imovine.

Procijenjeni vijek

trajanja

Amortizacijske

stope

Građevinski objekti 50 godina 2%

Plinovodi 40 godina 2,50%

Oprema i alati 8-20 godina 5-12,5%

Uredski namještaj 10-15 godina 6,67-10%

Uredska oprema 5-7 godina 14,29-20%

Transportna sredstva 5-6 godina 16,67-20%


11 Dugotrajna financijska imovina

Dugotrajna financijska imovina Društva iznosi bruto 23.857.784,06 kn i u odnosu na

prethodnu godinu manja je za 1.164.576,81 (4,65%). Smanjenje u iznosu od 1.173.448,64 kn se

prvenstveno odnosi na prijenos otplate zajma koji dospijeva u 2017. godini, a odnosi se na

potraživanje od povezanog društva Elektrometal – distribucija plina d.o.o. po osnovi prodaje

plinovoda, koje je pretvoreno u zajam, te se dio koji dospijeva iduće godine nalazi na kratkoročnim

pozajmicama, dok se dugoročni dio potraživanja nalazi na ovoj poziciji. Saldo čine udjeli/dionice kod

povezanih društava, dani zajmovi povezanim poduzetnicima, vrijednosni papiri nepovezanih društava,

te dani zajmovi nepovezanim poduzetnicima. Udjeli u povezanim društvima iskazuju se primjenom

metode troška sukladno MRS-u 28 – Računovodstvo ulaganja u povezana društva. Detaljna razrada

ove pozicije u bilanci dana je u slijedećoj tablici.


31.12.2016. Razlika %

III. Dugotrajna financijska imovina 25.022.361 23.857.784 -1.164.577 -4,65

1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika 8.727.814 8.727.814 0 0,00

2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima 15.878.229 14.704.781 -1.173.449 -7,39

3. Sudjelujući interesi (udjeli) 91.800 91.800 0 0,00

4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje

sudjelujući interesi 0 0 0

5. Ulaganja u vrijednosne papire 324.518 333.389 8.872 2,73

Tijekom 2008. godine Društvo je osnovalo poduzeće Elektrometal – distribucija plina d.o.o. i

to prvenstveno iz zakonske obveze, budući da se stupanjem na snagu novog Zakona o tržištu plina

(Narodne novine br. 40/07), kojim je propisana obveza da se djelatnost distribucije plina mora

obavljati u samostalnom pravnom subjektu, Distribucija plina se odvaja od matičnog poduzeća i

nastavlja poslovanje kao samostalno društvo s ograničenom odgovornošću. U 100%-tnom vlasništvu

je Elektrometala d.d. Bjelovar. Osnivački ulog matičnog društva iznosi 20.000 kn, koji je u cijelosti

uplaćen.

Kod postojećih povezanih društava nije bilo značajnih promjena u odnosu na prethodnu

godinu (Metalna oprema d.d., Elektrometal BH d.o.o. i Emma d.o.o.).

Dani zajmovi povezanim poduzetnicima na datum bilance iznosi bruto 16.097.868,56 kn, a

odnosi se na odobrene dugoročne kredite povezanim društvima Elektrometal – distribucija plina d.o.o.,

i Emma d.o.o. Dani kredit povezanim društvima Emma d.o.o. i EM BH d.o.o. vrijednosno je usklađen.

Sudjelujući interesi (udjeli) na datum bilance iznose 91.800,00, a odnose se na poslovne udjele

(0,05%) u Projektgradnji koje smo dobili nakon završetka postupka njihove Predstečajne nagodbe

pretvaranjem potraživanja u udjele.

Ulaganja u vrijednosne papire nepovezanih društava u iznosu od 1.390.602,81 kn odnose se

na dionice u društvima HPB d.d. (41.898 kn), Metalprodukt d.d. (58.928 kn), osiguravajuće društvo

Velebit d.d. (200.000 kn) te Ingra d.d. (1.086.758 kn). Sve dionice su vrijednosno usklađene i svedene

na tržišne cijene, tako da neto vrijednost ulaganja u vrijednosne papire iznosi 333.389,46 kn.


12 Potraživanja

Potraživanja iznose 67.460,56 kn. Nalaze se na poziciji Ostala potraživanja, a odnose se na

potraživanja kupaca kod kojih je završio postupak Predstečajne nagodbe, a dospijeće tih potraživanja

je 2018. i kasnije.

13 Zalihe

Zalihe Društva sastoje se od zaliha sirovina i materijala, proizvodnje u toku, zaliha gotovih

proizvoda, predujmova za zalihe i dugotrajne imovine namijenjene prodaji. Bruto vrijednost zaliha na

dan 31.12.2016. iznosi 27.660.901,15 kn, od čega na sitan inventar i auto-gume otpada 2.856.744,46

kn. Saldo zaliha u bilanci iznosi od 20.642.080,15 kn. Sitnim inventarom nazivamo imovinu kojoj je u

trenutku kupnje vrijednost manja od 3.500 kn, a rok trajanja kraći od godine dana. Za takvu imovinu

izvršen je jednokratan otpis u 100%-tnom iznosu, odnosno troškovi tekućeg razdoblja terećeni su u

punom iznosu.


31.12.2016. Razlika %

I. Zalihe 24.205.939 20.642.080 -3.563.859 -14,72

1. Sirovine i materijal 5.010.532 3.058.616 -1.951.915 -38,96

2. Proizvodnja u tijeku 15.393.351 15.393.351 0 0,00

3. Gotovi proizvodi 1.524.077 1.481.003 -43.075 -2,83

4. Trgovačka roba 0 0 0

5. Predujmovi za zalihe 2.255.173 686.304 -1.568.869 -69,57

6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji 22.806 22.806 0 0,00

Prilikom nabave zalihe se iskazuju po nabavnoj vrijednosti koja uključuje vrijednost

fakturiranu od strane dobavljača i zavisne troškove nabave. Obračun utroška zaliha obavlja se

primjenom metode PPC. Zalihe sirovina i materijala na datum bilance iznosi 8.434.895,28 kn, dok je

pripadajući ispravak vrijednosti 5.376.278,95 kn. Neto iznosu zalihe sirovina i materijala iznose

3.058.616,33 kn. Zalihe su radi opreznosti kod bilanciranja vrijednosno usklađene u iznosu od

2.519.534,49 kn.

Proizvodnja u toku u iznosu od 15.625.102,07 kn odnosi se na zemljište na otoku Pagu, u

Vrbovcu, Bjelovaru i nekretnina u Zagrebu. Sva zemljišta kupljena su s namjerom izgradnje

stambenih prostora, te se stoga nalaze na poziciji Proizvodnja u toku. Proizvodnja u tijeku vrijednosno

je usklađena i svedena na tržne cijene, tako da neto vrijednost iznosi 15.393.351,36 kn. Gotovi

proizvodi odnose se na stanove u Bjelovaru koji su na prodaju. U toku 2016. godine nije prodan ni

jedan stan u naselju Sjever u Bjelovaru. Smanjenjem je također rezultiralo vrijednosno usklađenje

gotovih proizvoda i svođenje na tržne cijene. Vrijednost gotovih proizvoda u bilanci iznosi

1.677.713,70 kn. vrijednosno usklađenje iznosi 196.711,06 kn te neto vrijednost zaliha gotovih

proizvoda iznosi 1.481.002,64 kn.

Dani predujmovi za materijal iznose 686.303,82 kn te su se u odnosu na početno stanje

smanjili za 1.568.868,88 kn.,

Dugotrajna imovina namijenjena prodaji na dan 31.12.2016. iznosi 22.806,00 kn, a čini je

imovina namijenjena prodaji u Tomašu i oranica u Severinu. Vrijednosnog usklađenja za tu nekretninu

nema.


14 Potraživanja

Kratkotrajna potraživanja Društva iznose 32.643.317,46 kn. Odnose se na potraživanja od

povezanih društava, na potraživanja od kupaca, potraživanja od zaposlenika, potraživanja od države i

drugih institucija. Kumulirani iznos vrijednosnog usklađenja potraživanja od kupaca iznosi

25.720.363,23 kn.

Potraživanja od povezanih društava odnose se na potraživanja od Elektrometala BH (857.028

,86kn), te od povezanog društva Elektrometal-distribucija plina (10.971,71 kn). Potraživanja od

povezanih društava u inozemstvu su vrijednosno usklađena tako da je njihova vrijednost u bilanci

10.325,54 kn.

NAZIV BRUTO I.V. NETO

Metalna oprema 0,00 0,00 0,00

EM BH 857.027,86 846.702,32 10.325,54

EM-dist.pl. 10.971,71 0,00 10.971,71

UKUPNO 867.999,03 846.702,32 21.297,25

Potraživanja od kupaca iznose 29.951.403,65 kn i u odnosu na početno stanje smanjila su se

za 47,47%.

Potraživanja od zaposlenih iznose 113.162,66 kn. Odnose se na akontacije po putnim

nalozima koji su realizirani tijekom prosinca 2016. godine, a obračunati u 2017.

Potraživanja od države odnose se na potraživanja od HZZO-a za troškove bolovanja

(154.819,43 kn), na potraživanja za pretporez (757.146,61 kn) i potraživanja od države (41.044,13 kn).

U zbirnom iznosu potraživanja od države iznose 953.010,17 kn.

15 Kratkotrajna financijska imovina

Kratkotrajna financijska imovina na dan 31.12.2016. iznosi 14.163.645,02 kn, a sastoji se od

danih zajmova povezanim poduzetnicima, te od danih zajmova, depozita i sl..

Zajmovi dani povezanim poduzetnicima u iznosu od 9.303.847,47 kn odnosi se na povezano

društvo Elektrometal – distribucija plina d.o.o. u iznosu od 8.923.448,64 kn i Metalna oprema d.d. u

iznosu od 380.398,83 kn.

NAZIV BRUTO I.V. NETO

EM BH 3.736.204,44 3.736.204,44 0,00

EMMA 953.445,53 953.445,53 0,00

Metalna oprema 380.398,83 0,00 380.398,83

EM-dist.pl. 8.923.448,64 0,00 8.923.448,64

UKUPNO 13.993.497,44 4.689.649,97 9.303.847,47

Dani zajmovi, depoziti i sl. odnose se na zajmove dane sindikalnoj podružnici Elektrometala

d.d. i društvima Telur d.o.o., GPUZ Kupa-Petrinja, Instalacijama Marti-mont i Usl.obrtu TIS Kutina.

Na dan 31.12.2016. godine iznose 170.147,58 kn, te su vrijednosno usklađena.


16 Novac

Društvo ima otvorene kunske račune u gotovo svim bankama u RH. Stanje novca na računima

na dan 31.12.2016. godine iznosi 151.750,07 kn. Saldo na kontu deviznih sredstava na računima na

dan 31.12.2016. iznosi 1.536,80 kn. Ostatak do iznosa u bilanci čini iznos sredstava u deviznoj

blagajni, koji preračunat po srednjem tečaju HNB-a na dan 31.12.2016. iznosi 3.289,45 kn. Kunska

blagajna Društva je s 31.12.2016. svedena na nulu, te ukupno stanje novca u bilanci iznosi 156.576,32

kn.

17 Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i nedospjela naplata prihoda

Plaćeni troškovi budućeg razdoblja iznose 859.190,59 kn, a odnose se na pretplatu za stručne

časopise za 2017. godinu i premije osiguranja za 2017. godinu, održavanje informatičke opreme.

Nedospjela naplata prihoda odnosi se na radove koji su izvedeni do 31.12.2016. godine, a koji se

sukladno ugovorima o građenju nisu mogli zaračunati kupcima. Iz tog razloga su evidentirani prihodi

u skladu s postotkom dovršenosti ugovorenih radova, te na taj način pokriveni ostvareni troškovi.

Nedospjela naplata prihoda iznosi 788.760,35 kn.

Ukupna aktiva smanjena je u odnosu na početno stanje za 16.136.699,84 kn odnosno za 15,07%.

Značajna povećanja zabilježena su na pozicijama dugotrajnih potraživanja, dok je na svim ostalim

pozicijama zabilježeno smanjenje. Dugotrajna imovina se smanjila za 7 mil.kn, kratkotrajna imovina

se smanjila za 8,7 mil.kn, potraživanja za 5,2 mil.kn, kratkotrajna financijska imovina se smanjila za

176 tis.kn, dok se troškovi budućeg razdoblja i obračunati prihodi smanjili za 460 tis.kn.

18 Kapital i rezerve

Nastavak poslovanja

Društvo na dan 31. prosinca 2016. godine u okviru pozicije Kapitala i rezervi ima iskazan

gubitak iznad visine kapitala od 127.723.668,11 kuna.

Upisani kapital Društva iznosi 31.869.460 kn i uplaćen je u cijelosti. Društvo je izdalo ukupno

83.867 dionica po nominalnoj vrijednosti od 380 kn.

Rezervi Društvo na dan 31.12.2016. nema.

Radi ostvarenih negativnih rezultata Preneseni gubitak iznosi 141.878.378,08 kn, te sa

gubitkom u iznosu od 16.691.973,12 kn u bilanci je iskazan gubitak iznad visine kapitala u iznosu

127.723.668,11 kn..

Temeljem izvatka SKDD-a na dan 31.12.2016. godine, vlasnička struktura je sljedeća:

Grad Bjelovar 20.312 7.718.560 24,22

Matjačić Vladimir 10.231 3.887.780 12,20

Bartolović Milan 4.515 1.715.700 5,38

Raiffeisenbank Austria d.d. 2.731 1.037.780 3,26


Lapaš Đuro 2.589 983.820 3,09

Bajić Milivoj 2.313 878.940 2,88

Rajčević Marko 1.893 719.340 2,26

Kokoruš Igor 1.751 665.380 1,97

Šimek Juraj 1.482 563.160 1,77

Špehar Ivanka 1.243 472.340 1,48

Ostali* 34.807 13.226.660 41,50

UKUPNO 83.867 31.869.460

19 Dugoročne obveze

Dugoročne obveze Društva iznose 6.237.950,45 kn, a odnose se na obveze za zajmove,

depozite i slično poduzetnika unutar grupe. U odnosu na početno stanje smanjile su se za 1.021.325,46

kn.

Dugoročni krediti su na dan 31.12.2016. godine reklasificirani, te je dio dugoročnih kredita

koji dospijeva na naplatu do 31.12.2017. godine prenesen na kratkoročne obveze. Tijekom 2016.

godine dugoročni krediti su smanjeni za prijenos na kratkoročne obveze koje dospijevaju do

31.12.2017. godine.

20 Kratkoročne obveze

Kratkoročne obveze Društva iznose 209.657.687,09 kn. U odnosu na početno stanje,

kratkoročne obveze su povećane za 925.280,65 kn (0,44%).

POZICIJA 31.12.2015. 31.12.2016. Razlika %

D) KRATKOROČNE OBVEZE 208.732.406 209.657.687 925.281 0,44

1. Obveze prema povezanim poduzetnicima 9.731.242 10.772.793 1.041.551 10,70

2. Obveze za zajmove, depozite i slično 196.555 191.555 -5.000 -2,54

3. Obveze prema bankama i drugim financ. inst. 80.263.862 80.001.438 -262.425 -0,33

4. Obveze za predujmove 3.768.850 3.950.804 181.954 4,83

5. Obveze prema dobavljačima 84.897.386 83.890.187 -1.007.199 -1,19

6. Obveze po vrijednosnim papirima 1.164.681 1.164.681 0 0,00

7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje

sudjelujući interesi 0 0 0

8. Obveze prema zaposlenicima 4.197.793 4.685.607 487.814 11,62

9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja 22.763.466 23.754.434 990.968 4,35

10. Obveze s osnove udjela u rezultatu 936.321 936.321 0 0,00

11. Obveze po osnovi dug. imovine namij. prodaji 0 0 0

12. Ostale kratkoročne obveze 812.250 309.868 -502.382 -61,85

Obveze prema povezanim društvima odnosi se na obveze prema povezanom društvu Metalna

oprema (10.771.069,66 kn) i Elektrometal BH (1.723,83 kn). U odnosu na početno stanje, te su se

obveze povećale za 1.041.551,10 kn.


Obveze za zajmove iznose na dan 31.12.2016. 191.555,03 kn, a odnose se na zajam primljen

od HOK osiguranja (113.333,33 kn) i zajam primljen od Sindikalne podr. Elektrometal (78.221,70

kn).

Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama iznose 80.001.437,51 kn. U

odnosu na početno stanje smanjile su se za 262.424,55 kn. Na dan 31.12.2016. godine provedene su i

terećene sve obračunate kamate od banaka za period do otvaranja PSN.

Primljeni predujmovi od kupaca su povećani za 181.953,77 kn i iznose 3.950.803,81 kn na

dan 31.12.2016. Iskazani su u svoti primljenih bruto predujmova, tj. ukupan iznos primljenog

predujma zajedno sa obvezom za porez na dodanu vrijednost.

Obveze prema dobavljačima iznose 83.890.186,94 kn. U odnosu na početno stanje manje su

za 1,19%, što u apsolutnom iznosu iznosi 1.007.198,83 kn.

Obveze po vrijednosnim papirima odnose se na izdane mjenice i na dan 31.12.2016. godine

iznose 1.164.680,67 kn. U odnosu na početno stanje ostale su nepromijenjene.

Obveze prema zaposlenima iznose 4.685.606,63 kn, a odnose se na plaće za studeni i prosinac

2016., koje nisu bile isplaćene, te na obveze za troškove na službenom putu.

Obveze za poreze, doprinose i druga davanja iznose 23.754.434,01 kn. Odnose se na obvezu

za porez na dodanu vrijednost, na obveze za poreze i doprinose iz plaće i na plaću za mjesece studeni i

prosinac, te na obveze prema HGK i Hrvatskim šumama.

Obveze s osnove udjela u rezultatu (936.321,36 kn) i ostale kratkoročne obveze (309.867,64

kn) dvije su manje stavke unutar kratkoročnih obveza.

Ukupna pasiva Društva smanjila se je u odnosu na početno stanje za 16.136.699,84 kn. Najveći utjecaj

na smanjenje pasive ima rezultat poslovanja, smanjenje dugoročnih obveza (1.021.325,46 kn) i

povećanje kratkoročnih obveza koje su veće za 925.280,65 kn.

21 Novčani tok

Izvješće o promjenama u financijskom položaju prezentirano je mogućnostima određenim

MRS 7 – Izvještaj o novčanom toku, u indirektnom obliku novčanog toka, što znači da se svaka

iskazana promjena odnosi na promjenu stanja imovine i izvora na dan 31.12.2016. u odnosu na

početno razdoblje 1.1.2016. godine.

Izvještaj o novčanom toku pokazuje stvarne tokove novca u 2016. godini, razvrstane na

poslovne, investicijske i financijske aktivnosti.

Poslovne aktivnosti društva čine glavne aktivnosti koje stvaraju prihod društva i druge

aktivnosti koje ne spadaju u investicijske i financijske aktivnosti.

Investicijske aktivnosti odnose se na stjecanja i otuđenja dugotrajne imovine i drugih ulaganja

koja nisu uključena u novčane ekvivalente (ulaganja u vrijednosne papire, povezana društva), novčane

primitke i izdatke koji proizlaze iz dužničkih ulaganja, te novčani predujmovi i zajmovi dani drugim

strankama.

Financijske aktivnosti odnose se na aktivnosti koje imaju za posljedicu promjene u kapitalu

(novčani primici od izdavanja dionica) i na posuđena sredstva (novčani primici od primljenih kredita i

zajmova kao i izdaci potrebni za otplatu posuđenih iznosa). Novčani izdaci za isplatu dividende

također se uključuju u financijske aktivnosti društva.


Ukupni novčani tok od poslovnih aktivnosti predstavlja smanjenje novca u iznosu od 189.792

kn, što upućuje na probleme likvidnosti u poslovanja.

Novčani tok od investicijskih aktivnosti predstavlja povećanje novca u iznosu od 500.934 kn.

Novčani tok od financijskih aktivnosti predstavlja smanjenje novca od 347.632 kn. Iz

navedenog smanjenja vidljivo je koliko je glavnice kredita vraćeno u 2016. godini, odnosno u kazuje

na činjenicu da je društvo smanjilo svoje kreditne obveze u 2016.

Čisti novčani tok pokazuje ukupno smanjenje novca u iznosu od 36.490,69 kn u odnosu na

stanje 1.1.2016. godine. Stanje novčanih sredstava na dan 31.12.2016. godine iznosi 156.576,32 kn.

22 Pokazatelji investiranja

Društvo je ukupno emitiralo 83.867 običnih dionica nominalne vrijednosti 380 kn po dionici.

Te dionice od 2003. godine listaju u Kotaciji javnih dioničkih društava na Varaždinskoj, a od 2007.

godine na Zagrebačkoj burzi.

23 Financijski pokazatelji

Pokazatelji likvidnosti poslovanja su jedna od najvažnijih upravljačkih veličina, jer nam

ukazuje na postojanost poslovanja poduzetnika. Ujedno nam ukazuje na sposobnost društva za

pravodobno podmirenje obveza. Dobavljači i vjerovnici odnosno banke, zainteresirani su za procjenu

sposobnosti tvrtke da udovolji obvezama koje dospijevaju na kratak rok (dospijeće do godine dana).

Za analizu te sposobnosti najčešće se koriste dva pokazatelja likvidnosti – pokazatelj tekuće likvidnosti

i pokazatelj ubrzane likvidnosti.

Pokazatelji likvidnosti 2015. 2016.

Koeficijent tekuće likvidnosti - L3 (kratkotrajna imovina + AVR) / (kratkoročne obveze + PVR) x 100

22,27 17,84

Koeficijent ubrzane likvidnosti - L2 (kratkotrajna imovina - zalihe) / (kratkoročne obveze + PVR) x 100

10,18 7,72

Koeficijent trenutne likvidnosti - L1 novac u banci i blagajni / (kratkoročne obveze + PVR) x 100

0,09 0,07

Radni kapital (kratkotrajna imovina + AVR) - (kratkoročne obveze + PVR)

-164.161.674,67 kn -174.484.951,09

kn

Koeficijent tekuće likvidnosti je puno manji u odnosu na početno stanje. Na temelju iskustava

smatra se da koeficijent tekuće likvidnosti 2 dopušta vjerovanje da će svim tekućim obvezama biti

udovoljeno na vrijeme. Ako je koeficijent tekuće likvidnosti manji od 2, likvidnost može doći u

pitanje, a ako je manji od 1 vjerojatna je prijeteća nesposobnost za plaćanje – kod nas je 0,17. U

konkretnom slučaju kod nas bilježi niske vrijednosti, što se je i vidjelo na sveprisutnoj nelikvidnosti

tokom čitave godine. Zbog specifičnosti društva koje je primarno proizvodno, te je značajan dio

imovine implementiran u dugotrajnoj imovini u obliku postrojenja i opreme, kratkotrajna imovina je

manja u odnosu na kratkoročne obveze, iz čega proizlazi i manji koeficijent tekuće likvidnosti, a u

odnosu na početno stanje, tekuća likvidnost pada zbog problema u poslovanju.

Koeficijent ubrzane likvidnosti je također manji u odnosu na početno stanje i iznosi 0,08.

Vjeruje se da dobar koeficijent ubrzane likvidnosti iznosi 1, tj. kad je brza aktiva jednaka


kratkotrajnim obvezama, no to su samo okvirne vrijednosti koje variraju u svakom pojedinom

poslovnom subjektu.

Pokazatelji zaduženosti 2015. 2016.

Koeficijent zaduženosti ukupne obveze / imovina x 100

201,80% 237,49%

Koeficijent vlastitog financiranja - samofinanciranje kapital / imovina x 100

-104,10% -140,49%

Pokriće troškova kamata (brutodobit + kamate) / kamate

-41,04 -57,99

Faktor zaduženosti ukupne obveze / (dobit + amortizacija)

-1,84 -1,55

Koeficijent financijske stabilnosti dugotrajna imovina / (kapital + rezerviranja + dugoročne obveze) x 100

-57,60 -43,64

Pokazatelji zaduženosti pokazuju koliko je društvo zaduženo odnosno koliko se financira iz

vlastitih/tuđih izvora, te da li je u mogućnosti pokrivati financijske rashode iz ostvarene dobiti

razdoblja. Najčešći pokazatelji zaduženosti su koeficijent zaduženosti, koeficijent vlastitog

financiranja i pokriće troškova kamata.

Koeficijent zaduženosti nam ukazuje da društvo na jednu kunu uloženih sredstava koristilo

2,37 kuna tuđih sredstava u 2016. godini, odnosno govori nam da se društvo financira iz tuđih izvora.

Pokriće troškova kamata također nije zadovoljavajuće, i u odnosu na prethodnu godinu se taj

pokazatelj smanjio. Taj broj trebao bi biti što veći, ali svakako veći od 1. Kod nas je manji od 1, što

upućuje na zaključak da društvo ima većih poteškoća za pokrićem kamata iz ostvarenog rezultata

poslovanja prije kamata i poreza, te da mora koristiti sredstva iz prethodnih godina kako bi pokrilo

financijske rashode.

Pokazatelji aktivnosti 2015. 2016.

Koeficijent obrtaja ukupne imovine ukupni prihodi / imovina

0,28 0,23

Koeficijent obrtaja kratkotrajne imovine ukupni prihodi / kratkotrajna imovina

0,65 0,57

Koeficijent obrtaja potraživanja prihodi od prodaje / potraživanja od kupaca

2,30 3,13

Ø trajanje naplate potraživanja 365 / koeficijent obrtaja potraživanja

159 dana 117 dana

Koeficijent obrtaja zaliha prihodi od prodaje / zalihe

1,06 0,89

Ø vrijeme zadržavanja zaliha na skladištu 365 / koeficijent obrtaja zaliha

345 dana 412 dana

Pokazatelji aktivnosti upućuju na brzinu cirkulacije imovine u poslovnom procesu. Pokazatelji

aktivnosti obuhvaćaju koeficijente obrtaja imovine. Važno je da i s aspekta sigurnosti i s aspekta

uspješnosti koeficijent obrtaja bude što veći, odnosno da je vrijednost vezivanja ukupne i pojedinih

vrsta imovine što kraće.

U slučaju našeg društva, koeficijent obrtaja ukupne imovine je nešto manji u odnosu na

prethodnu godinu, što upućuje na smanjenje vremena vezivanja ukupne imovine. Međutim, taj bi


koeficijent trebao biti veći, odnosno društvo bi svakako trebalo poraditi na ubrzanju cirkulacije

imovine kako bi se taj koeficijent približio zadovoljavajućoj vrijednosti 2.

Puno značajniji pokazatelj aktivnosti je koeficijent obrtaja kratkotrajne imovine, koji je

također nešto manji u odnosu na prethodnu godinu, te i on upućuje na neznatno povećanje vremena

vezivanja kratkotrajne imovine.

Povećanje koeficijenta obrtaja potraživanja znači da se smanjuje broj dana naplate

potraživanja. U 2015. godini trajanje naplate potraživanja iznosilo 159 dana, dok u 2016. godini iznosi

117 dana.

Pokazatelji ekonomičnosti 2015. 2016.

Ekonomičnost ukupnog poslovanja ukupni prihodi / ukupni rashodi

0,65 0,63

Ekonomičnost poslovanja poslovni prihodi / poslovni rashodi

0,63 0,62

Ekonomičnost financiranja financijski prihodi / financijski rashodi

2,41 2,80

Pokazatelji ekonomičnosti govore o uspješnosti poslovanja pojedinog poslovnog subjekta.

Definiraju se kao omjer prihoda i rashoda, te se kao takvi mogu računati na razini ukupne aktivnosti,

kao i za poslovne, financijske i izvanredne aktivnosti.

Pokazatelj ekonomičnosti ukupnog poslovanja, kao odnos između ukupnih prihoda i ukupnih

rashoda, pokazuje koliko se prihoda ostvari po jedinici rashoda. Standardna vrijednost za koeficijent

ekonomičnosti treba biti što veći broj, a u svakom slučaju veći od 1. Kod nas je manji od jedan u svim

pokazateljima ekonomičnosti poslovanja, iz čega proizlazi činjenica da je Društvo i iz poslovnih

aktivnosti i iz financijskih aktivnosti ostvarilo negativan rezultat poslovanja.

Ekonomičnost poslovanja odražava ekonomsku djelotvornost i podrazumijeva da se iz prihoda

pokrivaju svi rashodi, te da se ostvari dobit. Minimalan zahtjev za ekonomičnost poslovanja jest

jednakost poslovnih prihoda i rashoda, jer u suprotnom se ostvaruje gubitak u poslovanju.

Pokazatelji ekonomičnosti financiranja pokazuju nešto manje vrijednosti.

Bjelovar, 26. travanj 2017.


Kontakt

ELEKTROMETAL d.d.

Ferde Rusana 21

43000 Bjelovar, HR

tel: +385/43 611 200

fax: +385/43 243 552

e-mail: [email protected]

web: www.elektrometal.hr

mailto:[email protected]

../Local%20Settings/Temp/Rar$DI01.078/www.elektrometal.hr

Documents

Godišnje izvješće 2016 - nekonsolidirano -osigurati likvidnost. Dana 11.02.2013. otvoren je postupak predstečajne nagodbe koji je na ročištu 10. lipnja 2013.odbijen. Dana 11