Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

BIST-100 (TL) 90,952 0.1 2.2 1.7 8.6 16.4

BIST-100 (USD) 24,743 0.0 2.2 3.5 -16.4 11.4

BIST-30 (TL) 111,770 0.1 2.5 1.9 9.1 17.0

BIST-BANKA (TL) 158,182 0.6 5.4 4.2 16.3 22.1

BIST-SINAI (TL) 95,121 -0.2 0.6 0.1 9.8 13.8

Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 3,749 -27.8 5.0 23.3 -29.9 108.9

Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,020 -27.0 5.0 25.5 -46.1 100.0

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,239 -0.2 1.0 8.4 -0.5 29.7

Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,145 -0.2 1.0 7.9 -21.5 13.8

Yabancı Takas Oranı (% ,değişim bp) 64.96 23 61 85 106 160

BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 688,192 0.0 1.4 1.7 11.0 17.6

BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 209,761 0.1 1.9 1.5 9.3 16.0

Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.31 10 -18 -26 172 67

EKONOMİ HABERLERİ 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.95 -3 -4 -35 127 -47

TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 -125 75

TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0

TL Sepet €/$ 3.77 -1.0 -1.3 -2.4 24.5 4.4

$/TL 3.65 -1.3 -1.3 -2.5 28.7 3.6

€/TL 3.90 -0.6 -1.2 -2.3 20.7 5.2

CDS (5 yıllık, değişim bp) 236 -1 1 -0 -18 -37

Eurobond 2030 (USD, % değişim) 156.3 0.0 0.1 2.8 -9.3 4.3

Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.65 -0.1 -1.8 -39.1 94.2 -62.2

Kaynak: Matriks, Bloomberg

SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİYurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri

Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB

ABD-Dow Jones 20,592 -0.3 -0.3 -1.2 15.0 4.2

ABD-S&P 500 2,345 -0.4 -0.5 -0.9 12.6 4.9

İngiltere-FTSE 100 7,349 -0.2 0.6 -0.1 15.5 2.9

Almanya-DAX 12,155 0.1 -0.6 1.4 21.2 5.9

Fransa-CAC 40 5,101 -0.0 -0.4 2.6 13.6 4.9

Japonya-NIKKEI* 18,427 -0.7 -0.9 -6.0 12.5 -3.6

Brezilya-BOVESPA 63,892 -0.7 -0.5 -1.3 20.2 6.1

Rusya-MICEX 1,948 -1.5 -5.2 -2.7 0.8 -12.8

Hindistan-SENSEX 30* 29,600 -0.2 -1.1 0.5 15.5 11.2

Çin-SHANGAİ COMP* 3,273 -0.0 -0.3 1.0 6.7 5.5

MSCI-Dünya 1,843 -0.3 -0.2 0.0 10.6 5.2

MSCI-GOP 958 0.4 -0.5 1.9 13.5 11.1

2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.22 1 -3 -17 46 1

10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.24 -0 -10 -36 47 -21

Brent Spot (USD/Varil) 56 0 2 8 27 -2

Altın Spot (USD/Ons) 1,285 -0 3 7 3 12

Kaynak: Matriks, Bloomberg

* Sabah verileri

Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL)

Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ

GARAN 9.55 0.5% 25.3% 159 10,912

HALKB 11.13 1.8% 19.2% 121 3,785

YKBNK 4.09 2.5% 19.2% 56 4,837

THYAO 5.56 0.2% 11.0% 54 2,087

KOZAA 2.23 13.2% 4.2% 46 235

Kaynak: Matriks, Bloomberg

13 Nisan 2017

GÜNDEM

GÜNE BAŞLARKEN

Değişim (%)

TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.‘nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler

ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz.

İletişim : arastirma@garanti.com.tr

Değişim (%)

(% değişim) (mnUSD)

1

09:00 - Almanya - TÜFE (Mart, yıllık) -

Önceki Veri: %1.60 / Beklenti: %1.60

15:30 - ABD - ÜFE (Mart, yıllık) -

Önceki Veri: %2.2 / Beklenti: %2.4

15:30 - ABD - Haftalık İşsizlik Başvuruları (8 Nisan) -

Önceki Veri: 234bin kişi / Beklenti: 245bin kişi

Reel ihracat artışı yılın ilk iki ayında ithalatın üzerinde

Otomotiv Sektörü: Naci Ağbal hurda araç teşviki ile ilgili bir

çalışmasının olmadığını belirtti (Nötr)

Banvit (BANVT, EP): Banvit satışının tamamlanması 13 Nisan

olarak hedeflenirken, gerekli evrakın yetiştirilememesi

nedeniyle ileri bir tarihe ertelendi (Nötr)

Petkim (PETKM, EÜ): Petkim KAP’a Star rafinerisinde

sendikasızlaştırma olmadığını bildirdi (Nötr)

Yataş (YATAS, EÜ): Bostancı Otelcilik’in payı %5.19’dan

%5.25’e çıktı (Nötr)

GÜNE BAŞLARKEN 13 Nisan 2017

LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2 ARAŞTIRMA

EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ

Reel İhracat ve İthalat: TÜİK’in açıkladığı dış ticaret endekslerine göre Ocak-Şubat döneminde miktar bazında ihracat

yıllık %6.6 artarken; ithalat artışı %1.3 ile daha sınırlı kaldı. Reel bazda ihracat artışının ithalatın üzerinde

gerçekleşmesi, yılın ilk çeyreğinde büyümeye net ihracattan pozitif katkı gelebileceğine işaret ediyor.

SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ

Otomotiv Sektörü: Naci Ağbal hurda araç teşviki ile ilgili bir çalışmasının olmadığını belirtti. Ağbal, önümüzdeki

dönemde otomotiv sektörünün üretim tarafını da yurt içi pazarın büyümesi tarafını da destekleyeceğini belirtti.

(Habertürk). Hatırlanacağı gibi Salı günü Hurda teşviki ile ilgili çeşitli haberler basında yer almıştı. (Nötr)

Banvit (BANVT, EP, Fiyat:9.46TL, Piyasa Değeri TL946mn): Banvit satışının tamamlanması için Genel Kurul tarihi

13 Nisan olarak hedeflenirken, gerekli belgelerin yetiştirilememesi nedeniyle ileri bir tarihe ertelendi. Şirket Türkiye ve

Birleşik Arap Emirlikleri Rekabet Kurullarından gerekli onayları tamamlamıştır. Tarihteki gecikme dışında, BRF, Qatar

Holding LLC ile birlikte Banvit’in %79.48 satın alma sürecinin sonuçlanmasında başka bir olumsuzluk beklemiyoruz.

Petkim (PETKM, EÜ, Fiyat:5.11TL, Piyasa Değeri TL7,665mn): Petkim KAP’a Star rafinerisinde herhangi bir

sendikasızlaştırma olmadığını bildirdi. STAR rafinerisinin kadrosunda bulunan ancak işe girilen ilk günden itibaren

Petkim sahasında Petkim adına çalışanların Petkim kadrosuna alınmasıyla ilgili bir çalışma yürütüldüğünü belirtmiştir.

Bu şekilde çalışan 132 çalışandan 121’inin Petkim’e devri tamamlanmıştır. (Nötr)

Yataş (YATAS, EÜ, Fiyat:10.00TL, Piyasa Değeri TL428mn): Açıklamaya göre, Bostancı Otelcilik dün 24bin YATAS

hissesi aldı. Böylece, Bostancı Otelcilik’in şirketteki payı %5.19’dan %5.25’e çıktı.

GÜNE BAŞLARKEN 13 Nisan 2017

LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3 ARAŞTIRMA

KURUMSAL İŞLEMLER

Şirket BIST Kodu Tarih

Hisse

Başına

Brüt (TL)

Brüt

Temettü

Verimi (%)

Brüt

Temettü

Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%)

Mevcut

Sermaye

(mn TL) Kapanış (TL)

Icbc Turkey Bank ICBCT 105 860 2.07

Anadolu Isuzu ASUZU 230 25 17.75

Birko Birlesik Koyunlulular Mensucat BRKO 100 60 0.54

Is Finansal Kiralama ISFIN 8 600 1.12

Boyner Perakende Ve Tekstil BOYP 347 58 50.55

Odas Elektrik ODAS 185 48 11.40

Sarkuysan SARKY 60 125 3.78

Anadolu Cam ANACM 68 444 3.43

Atlas Y.O. ATLAS 50 20 1.35

Beyaz Filo Oto Kiralama BEYAZ 25 36 8.80

Dogus G.M.Y.O. DGGYO 39 239 4.20

Enka Insaat ENKAI 10 4200 6.16

Euro Yat. Ort. EUYO 100 20 0.89

Finansbank FINBN 5 3150 5.20

Flap Kongre Toplanti Hizmetleri FLAP 25 25 3.47

Galatasaray GSRAY 390 22 24.64

Halk Sigorta HALKS 45 129 2.71

Halk G.M.Y.O. HLGYO 4 790 0.95

Is G.M.Y.O. ISGYO 8 850 1.47

Rta Laboratuvarlari RTALB 300 6 12.24

Sanko Pazarlama SANKO 33 60 3.51

Sasa SASA 13 366 4.48

Sise Cam SISE 7 2050 4.22

Soktas SKTAS 27 32 2.09

Soda Sanayii SODA 10 750 6.30

Trakya Cam TRKCM 22 930 3.28

T.S.K.B. TSKB 17 2050 1.44

Vakif Fin. Kir. VAKFN 25 87 2.20

Hedef Girisim Srmy. Y.O. HDFGS 14.04.2017 0.02 1% 0 20 2.34

Petkim PETKM 14.04.2017 0.40 8% 600 1500 5.11

Sasa SASA 14.04.2017 0.26 6% 94 366 4.48

Turk Prysmian Kablo PRKAB 18.04.2017 0.06 3% 7 112 2.26

Enka Insaat ENKAI 19.04.2017 0.12 2% 504 4200 6.16

Alarko Holding ALARK 20.04.2017 0.31 6% 69 223 5.43

Yibitas Yozgat Insaat Malzemeleri YBTAS 20.04.2017 51.34 3% 5 0 1840.00

Kustur Kusadasi Turizm KSTUR 21.04.2017 0.55 6% 2 4 9.23

Akis G.M.Y.O. AKSGY 24.04.2017 0.20 7% 82 430 2.96

Garanti Bankasi GARAN 24.04.2017 0.30 3% 1250 4200 9.55

Alkim Kagit ALKA 25.04.2017 0.42 11% 22 53 3.80

Jantsa Jant JANTS 26.04.2017 0.65 3% 7 11 24.02

Celebi CLEBI 27.04.2017 1.25 6% 30 24 22.68

Ege Endustri EGEEN 27.04.2017 12.00 5% 38 3 262.00

Eczacibasi Y.O. ECBYO 02.05.2017 0.10 6% 2 21 1.60

Polisan Holding POLHO 02.05.2017 0.05 0% 18 370 9.64

Alkim Kimya ALKIM 05.05.2017 0.83 3% 20 25 26.74

Eczacibasi Ilac ECILC 08.05.2017 0.50 13% 343 685 3.78

Halk Bankasi HALKB 09.05.2017 0.20 2% 256 1250 11.13

Eczacibasi Yatirim ECZYT 10.05.2017 1.15 12% 121 105 9.95

Bastas Baskent Cimento BASCM 22.05.2017 0.26 9% 34 132 2.79

Coca Cola Icecek CCOLA 22.05.2017 0.20 1% 50 254 34.74

Konya Cimento KONYA 22.05.2017 6.00 2% 29 5 281.30

Selcuk Ecza Deposu SELEC 22.05.2017 0.08 2% 52 621 3.47

Nuh Cimento NUHCM 25.05.2017 0.90 9% 135 150 10.49

Anadolu Efes Biracilik AEFES 29.05.2017 0.25 1% 145 592 19.75

Cuhadaroglu Metal CUSAN 29.05.2017 0.17 6% 12 71 2.80

Pinar Entegre Et Ve Un PETUN 29.05.2017 1.01 9% 44 43 10.73

Anadolu Cam ANACM 30.05.2017 0.11 3% 50 444 3.43

Soda Sanayii SODA 30.05.2017 0.27 4% 200 750 6.30

Trakya Cam TRKCM 30.05.2017 0.11 3% 106 930 3.28

Adel Kalemcilik ADEL 31.05.2017 0.72 4% 17 24 16.07

Alarko Carrier ALCAR 31.05.2017 3.01 5% 32 11 58.00

Alarko G.M.Y.O. ALGYO 31.05.2017 1.00 2% 11 11 44.02

Borusan Boru BRSAN 31.05.2017 0.60 6% 84 142 9.22

Borusan Yat. Paz. BRYAT 31.05.2017 0.35 1% 10 28 39.46

Kartonsan KARTN 31.05.2017 3.11 1% 9 3 298.10

Kuyumcukent Gayrimenkul Yatirim KUYAS 31.05.2017 0.04 1% 1 27 3.49

Pinar Sut PNSUT 31.05.2017 0.91 6% 41 45 15.65

Sise Cam SISE 31.05.2017 0.12 3% 250 2050 4.22

T. Vakif lar Bankasi VAKBN 31.05.2017 0.05 1% 120 2500 5.88

Ayes Celik Hasir AYES 05.06.2017 0.05 3% 1 15 1.69

Bim Birlesik Magazalar BIMAS 07.06.2017 0.80 1% 243 304 56.90

Aselsan ASELS 08.06.2017 0.03 0% 25 1000 17.12

Bursa Cimento BUCIM 19.06.2017 0.18 3% 19 106 5.52

Akis G.M.Y.O. AKSGY 20.06.2017 0.20 7% 82 430 2.96

Emek Elektrik EMKEL 21.06.2017 0.03 2% 1 24 1.34

Adana Cimento (A) ADANA 03.07.2017 0.36 5% 31 88 6.65

Adana Cimento (B) ADBGR 03.07.2017 0.25 5% 21 83 4.78

Adana Cimento (C) ADNAC 03.07.2017 0.04 4% 6 165 0.80

Bolu Cimento BOLUC 03.07.2017 0.27 4% 38 143 5.98

Mardin Cimento MRDIN 03.07.2017 0.13 3% 14 110 4.48

Unye Cimento UNYEC 03.07.2017 0.19 4% 23 124 4.17

Lokman Hekim LKMNH 20.07.2017 0.17 3% 4 24 5.50

Ulusoy Elektrik ULUSE 31.08.2017 0.46 4% 18 40 10.67

Aselsan ASELS 14.09.2017 0.03 0% 25 1000 17.12

Ozerden Plastik Sanayi OZRDN 20.09.2017 0.04 2% 1 15 2.51

Cemtas CEMTS 29.09.2017 0.04 1% 4 101 2.80

Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 56.90

Creditw est Faktoring CRDFA 21.11.2017 0.28 17% 22 80 1.61

Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.65

Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.78

Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 7% 9 165 0.80

Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.98

Hektas HEKTS 01.12.2017 0.38 9% 29 76 4.05

Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.48

Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 7% 35 124 4.17

Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 17.12

Sermaye Artırımı

GÜNE BAŞLARKEN 13 Nisan 2017

LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4 ARAŞTIRMA

TAVSİYE LİSTESİ

12.04.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

FİNANSAL

Bankalar Banks 6.0 5.6 0.76 0.68 13.7% 13.6%

Akbank AKBNK EÜ 9.10 9.80 8% 9,902 58.9 7.4 6.8 1.04 0.92 15.1% 15.0% 78.5% -0.6 pp

Garanti Bankası GARAN - 9.55 - - 10,912 196.1 - - - - - - 82.9% -6.3 pp

Halk Bankası HALKB EP 11.13 9.90 -11% 3,785 85.6 4.6 4.6 0.57 0.51 12.4% 12.2% 80.2% -3.9 pp

İş Bankası ISCTR EÜ 6.83 6.45 -6% 8,361 39.4 6.0 5.5 0.77 0.69 13.8% 14.0% 74.0% 0.4 pp

Vakıfbank VAKBN EÜ 5.88 5.90 0% 3,999 35.6 5.0 4.8 0.67 0.59 14.1% 14.0% 89.0% -0.2 pp

YKB YKBNK EP 4.09 3.80 -7% 4,837 33.6 6.1 5.7 0.62 0.56 10.4% 10.4% 53.0% 0.8 pp

TSKB TSKB EP 1.44 1.41 -2% 803 2.4 5.6 5.0 0.88 0.76 17.4% 17.0% 56.4% -1.4 pp

Albaraka Türk ALBRK EP 1.22 1.30 7% 299 0.7 3.9 3.7 0.43 0.39 11.3% 11.0% 37.0% -3.2 pp

Sigorta ve Emeklilik Banks

Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.24 5.67 8% 613 0.3 12.7 12.1 2.40 2.21 20.0% 19.0% 62.0% -0.1 pp

Avivasa AVISA EP 20.40 21.57 6% 655 0.2 18.5 15.8 4.91 4.25 28.4% 28.8% 96.7% -0.2 pp

Aksigorta AKGRT EP 2.75 2.90 5% 229 0.8 9.1 7.0 1.79 1.59 21.0% 23.0% 72.9% 2.6 pp

Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.42 2.29 -5% 329 0.1 12.9 10.8 0.88 0.81 7.0% 8.0% 19.9% 0.1 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

Holdingler

Koç Holding KCHOL EÜ 15.71 16.77 7% 10,838 13.3 11.0 10.2 86.0% 1.3 pp

Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.22 11.60 14% 5,673 14.2 6.3 5.8 67.2% -0.8 pp

Şişe Cam SISE EP 4.22 4.00 -5% 2,353 4.8 11.2 10.2 45.9% 0.3 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

GYO

Emlak GYO EKGYO EÜ 2.86 3.50 22% 2,957 24.9 6.0 4.8 6.3 5.1 77.0% -4.5 pp

Halk GYO HLGYO EÜ 0.95 1.05 11% 204 1.1 16.5 6.9 12.8 5.8 1.6% -0.4 pp

İş GYO ISGYO EÜ 1.47 1.88 28% 340 1.5 2.3 1.5 12.2 6.3 27.7% -1.9 pp

Özak GYO OZKGY EÜ 2.04 3.10 52% 139 0.3 6.4 6.9 28.2 22.7 25.7% -0.6 pp

Torunlar GYO TRGYO EP 4.67 4.80 3% 635 1.0 3.1 2.5 7.9 5.9 34.4% -0.4 pp

Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri

Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ.

SANAYİ 13.2 11.0 7.8 6.7 1.0 0.9

Adana Çimento ADANA EÜ 6.65 7.53 13% 160 0.1 8.2 7.3 8.5 7.3 2.3 2.1 6.2% -0.1 pp

Anadolu Efes AEFES EP 19.75 21.10 7% 3,181 2.0 33.2 27.7 8.2 7.1 1.3 1.2 79.7% 0.0 pp

Akçansa AKCNS EÜ 12.42 16.56 33% 647 0.9 7.3 6.8 5.6 5.4 1.5 1.4 32.2% -0.9 pp

Ak Enerji AKENR EA 0.88 0.90 2% 175 1.0 - - 25.0 21.7 2.2 1.9 11.0% 0.5 pp

Aksa Akrilik AKSA EÜ 10.03 11.84 18% 505 1.0 8.1 8.0 5.1 5.1 1.0 0.9 57.5% 0.3 pp

Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.00 3.35 12% 500 2.3 13.5 5.7 7.5 5.3 1.3 1.0 45.6% 0.5 pp

Anadolu Cam ANACM EÜ 3.43 4.05 18% 414 1.4 11.4 8.7 5.7 5.0 1.2 1.1 50.9% -1.2 pp

Arçelik ARCLK EP 22.68 23.90 5% 4,169 7.5 16.3 13.9 9.8 8.6 1.0 0.9 87.0% -0.4 pp

Aselsan ASELS EP 17.12 15.05 -12% 4,657 14.0 16.9 13.9 18.3 14.1 3.5 2.9 52.3% -2.5 pp

Aygaz AYGAZ EÜ 13.94 13.50 -3% 1,138 0.9 10.1 9.9 11.9 12.8 0.5 0.5 75.0% 0.4 pp

Bagfaş BAGFS EP 10.55 10.80 2% 129 1.3 24.8 9.5 10.5 7.1 1.4 1.0 3.3% 0.5 pp

Banvit BANVT EP 9.46 11.30 19% 257 10.1 27.0 16.9 8.0 7.2 0.6 0.6 24.2% -0.4 pp

BİM BIMAS EP 56.90 54.40 -4% 4,699 10.6 23.5 20.6 14.5 12.5 0.7 0.6 70.1% 1.0 pp

Bizim Toptan BIZIM EP 11.63 12.00 3% 127 1.7 24.5 20.2 4.2 3.7 0.1 0.1 29.3% -5.5 pp

Brisa BRISA EA 6.63 5.35 -19% 550 0.7 20.0 12.8 10.8 9.3 1.9 1.7 21.9% -0.8 pp

Bolu Çimento BOLUC EP 5.98 6.78 13% 233 0.4 7.1 7.0 6.9 7.3 2.1 2.0 15.9% -0.9 pp

Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 34.74 42.10 21% 2,404 3.6 28.5 25.0 8.9 7.5 1.4 1.2 92.7% 1.9 pp

Çelebi CLEBI EP 22.68 23.87 5% 150 0.8 10.0 9.3 5.9 5.5 1.0 0.9 46.6% -4.1 pp

Çimsa CIMSA EP 15.33 17.58 15% 563 0.6 7.9 7.0 6.8 6.3 2.0 1.9 57.3% -1.3 pp

Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 5.00 5.60 12% 41 0.9 6.6 5.8 6.5 5.7 0.1 0.1 22.1% 0.5 pp

Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.66 9.40 9% 518 2.5 11.1 7.5 14.4 10.7 0.4 0.4 19.1% -7.0 pp

DO&CO DOCO EP 236.90 239.84 1% 628 0.6 23.5 22.0 6.5 5.7 0.6 0.6 83.1% -1.8 pp

Eczacıbaşı İlaç ECILC EP 3.78 3.27 -14% 705 3.4 24.4 22.1 18.7 17.6 1.4 1.3 35.3% 2.0 pp

Ege Seramik EGSER EÜ 3.69 4.20 14% 75 1.3 6.9 6.4 3.5 3.3 0.7 0.6 12.9% -1.5 pp

Enka İnşaat ENKAI EÜ 6.16 6.51 6% 7,038 4.5 15.1 14.5 7.7 7.4 1.5 1.5 73.4% 0.1 pp

Ereğli Demir Çelik EREGL EP 5.59 5.69 2% 5,323 21.6 12.0 9.0 6.6 5.1 1.2 1.1 76.9% -0.6 pp

Ford Otosan FROTO EP 37.98 33.16 -13% 3,626 3.6 14.8 13.0 8.7 7.8 0.7 0.7 74.1% 1.6 pp

Gübretaş GUBRF EP 4.74 5.10 8% 431 6.0 21.8 12.8 9.0 5.9 0.8 0.7 21.3% -0.9 pp

Indeks INDES EÜ 9.55 11.00 15% 145 0.6 2.5 8.1 4.5 4.1 0.1 0.1 64.8% 2.4 pp

Kardemir (D) KRDMD EP 1.23 1.25 1% 261 11.2 12.5 9.3 7.5 5.6 1.1 1.0 10.4% -2.1 pp

Kordsa Global KORDS EÜ 7.98 8.06 1% 422 2.2 11.1 10.0 6.5 5.9 0.9 0.8 54.1% 0.6 pp

Logo LOGO EÜ 59.45 60.50 2% 404 2.2 16.8 14.4 13.2 11.2 5.8 5.1 62.4% 1.1 pp

Lokman Hekim LKMNH EÜ 5.50 6.30 15% 36 0.7 11.0 9.9 5.1 4.6 0.8 0.7 41.2% 3.2 pp

Mardin Çimento MRDIN EP 4.48 4.57 2% 133 0.4 9.1 8.3 10.0 9.2 2.5 2.3 6.1% 0.3 pp

Migros MGROS EÜ 22.60 23.10 2% 1,095 2.5 29.4 28.5 7.9 6.9 0.5 0.4 41.0% 4.2 pp

Odas Enerji ODAS EÜ 11.40 12.25 7% 148 2.5 33.9 2.4 19.2 3.0 2.2 1.0 11.6% 5.9 pp

Otokar OTKAR EA 123.60 124.86 1% 807 7.4 27.8 25.5 16.1 14.5 2.0 1.8 19.3% -1.1 pp

Petkim PETKM EÜ 5.11 5.69 11% 2,085 21.8 11.3 15.0 7.6 10.0 1.2 1.2 49.7% 3.2 pp

Pegasus PGSUS EP 14.68 14.71 0% 408 12.3 13.6 11.8 13.3 11.4 0.8 0.6 7.7% -1.9 pp

Soda Sanayii SODA EÜ 6.30 6.05 -4% 1,285 5.2 9.0 9.1 6.6 6.7 1.8 1.7 56.6% 1.2 pp

Tat Konserve TATGD EP 7.02 7.00 0% 260 4.2 12.4 10.7 10.3 8.6 0.8 0.7 33.7% -2.6 pp

TAV Havalimanları TAVHL EP 14.82 15.37 4% 1,465 8.4 7.4 6.0 4.8 4.3 2.0 1.7 73.4% -0.5 pp

Tekfen Holding TKFEN EP 9.19 7.73 -16% 925 12.1 9.3 9.9 6.1 6.8 0.5 0.5 70.3% 4.0 pp

Teknosa TKNSA EÜ 3.80 5.80 53% 114 1.7 - 22.4 3.2 2.4 0.1 0.1 4.2% 0.2 pp

Turkcell TCELL EÜ 11.94 13.20 11% 7,146 14.6 12.8 10.7 5.5 4.8 1.9 1.6 92.6% -0.4 pp

Türk Hava Yolları THYAO EP 5.56 5.49 -1% 2,087 93.2 14.7 5.8 9.7 7.8 1.1 1.0 27.5% -3.4 pp

Tümosan TMSN EA 7.15 6.46 -10% 224 7.6 16.8 13.7 10.9 9.2 1.7 1.4 1.0% -0.3 pp

Tofaş TOASO EÜ 28.68 27.10 -6% 3,901 5.2 15.2 14.1 10.2 9.2 1.0 0.9 87.1% 0.1 pp

Trakya Cam TRKCM EÜ 3.28 3.50 7% 830 2.0 10.3 8.9 7.6 6.8 1.3 1.2 55.9% 0.1 pp

Türk Telekom TTKOM EP 5.88 6.20 5% 5,599 7.5 11.4 9.8 4.6 4.2 1.6 1.5 81.4% 0.2 pp

Türk Traktör TTRAK EP 81.50 78.60 -4% 1,183 2.5 11.6 11.1 8.5 8.0 1.3 1.2 73.7% 3.2 pp

Tüpraş TUPRS EÜ 85.70 93.78 9% 5,838 20.6 8.5 8.1 6.0 5.7 0.5 0.5 84.1% -0.2 pp

Ülker ULKER EÜ 17.83 21.50 21% 1,659 10.6 22.4 16.1 13.2 11.3 1.7 1.5 35.8% -0.2 pp

Ünye Çimento UNYEC EP 4.17 4.62 11% 140 0.0 9.0 7.6 6.1 5.9 1.8 1.7 3.3% -0.1 pp

Vestel Elektronik VESTL EÜ 7.35 7.30 -1% 671 12.4 31.2 17.6 5.0 4.4 0.4 0.3 12.7% 4.1 pp

Yatas YATAS EÜ 10.00 7.42 -26% 116 1.3 13.4 9.3 6.3 4.8 0.7 0.5 60.7% 11.5 pp

Zorlu Enerji ZOREN EP 1.15 1.24 8% 626 5.4 - 75.8 14.3 11.7 6.0 5.4 4.3% -0.3 pp

BİST-100 XU100 90,952 94,515 4% 158,408 1,050 9.8 8.6

*: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor

Hedef Fiyat*Ort.

Hacim**

F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı

Hedef Fiyat*Ort.

Hacim**

F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı

(mnABD$) prim / iskonto

11,280 -4%

8,885 -36%

2,478 -5%

Hedef Fiyat*Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı

Trailing

1.1

0.5

0.4

0.4

0.4

Hedef Fiyat*Ort.

Hacim**

F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı

GÜNE BAŞLARKEN 13 Nisan 2017

LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5 ARAŞTIRMA

VERİ AKIŞI

Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri

13.04.17 9:00 Almanya TÜFE (aylık) Mart 0.2% 0.2%

13.04.17 9:00 Almanya TÜFE (yıllık) Mart 1.6% 1.6%

13.04.17 15:30 ABD ÜFE (aylık) Mart 0.0% 0.3%

13.04.17 15:30 ABD ÜFE (yıllık) Mart 2.4% 2.2%

13.04.17 15:30 ABD İşsizlik Başvuruları 8 Nisan 245 bin kişi 234bin kişi

13.04.17 17:00 ABD Michigan Güven Endeksi Nisan 96.5 96.9

13.04.17 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı 14 Nisan -- 672

..

14.04.17 7:30 Japonya Sanayi Üretimi (yıllık) Şubat -- 4.8%

14.04.17 15:30 ABD TÜFE (aylık) Mart 0.0% 0.1%

14.04.17 15:30 ABD TÜFE (yıllık) Mart 2.6% 2.7%

14.04.17 15:30 ABD Çekirdek TÜFE (yıllık) Mart 2.3% 2.2%

14.04.17 15:30 ABD Reel Ortalama Haftalık Kazançlar (yıllık) Mart -- -0.6%

14.04.17 15:30 ABD Reel Ortalama Saatlik Kazançlar (yıllık) Mart -- 0.0%

14.04.17 15:30 ABD Perakende Satışlar (aylık) Mart -0.2% 0.1%

..

16.04.17 Türkiye Cumhurbaşkanlığı Referandumu

GÜNE BAŞLARKEN 13 Nisan 2017

LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6 ARAŞTIRMA

UYARI NOTU

Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü’nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler

arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada

değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü’nün Endekse

Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin

portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy’e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel

tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde

yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir.

Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir

örtüşmeyebilir.

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı

hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer

alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun

olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun

sonuçlar doğurmayabilir.

Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ

YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş.’nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye

dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler

A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz,

iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun

gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm

talep ve dava haklarımız saklıdır.

Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin.

Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr

Tavsiye Tanımları

EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir.

EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir.

EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir.