Groupama Emeklilik A.Ş. · 2019-03-11 · BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Groupama Emeklilik A.Ş. Genel Kurulu’na A) Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi 1) Görüş Groupama

GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş.

1 OCAK – 31 ARALIK 2018 HESAP DÖNEMİNE

AİT FİNANSAL TABLOLAR VE DENETİM RAPORU

BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU

Groupama Emeklilik A.Ş. Genel Kurulu’na

A) Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi

1) Görüş

Groupama Emeklilik Anonim Şirketi’nin (“Şirket”) 31 Aralık 2018 tarihli finansal durum tablosu ile aynı

tarihte sona eren hesap dönemine ait; kâr veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim

tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özeti de dâhil olmak üzere finansal tablo

dipnotlarından oluşan finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz.

Görüşümüze göre ilişikteki finansal tablolar, Şirket’in 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve

aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait finansal performansını ve nakit akışlarını, sigortacılık mevzuatı

gereği yürürlükte bulunan muhasebe ve finansal raporlamaya ilişkin düzenlemeler ve bunlar ile

düzenlenmeyen konularda Türkiye Finansal Raporlama Standartları hükümlerini içeren; "Sigortacılık

Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı"na uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir

biçimde sunmaktadır.

2) Görüşün Dayanağı

Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (“KGK”)

tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına

(“BDS”lere) uygun olarak yürütülmüştür. Bu Standartlar kapsamındaki sorumluluklarımız, raporumuzun

Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları bölümünde ayrıntılı

bir şekilde açıklanmıştır. KGK tarafından yayımlanan Bağımsız Denetçiler için Etik Kurallar (Etik Kurallar)

ile finansal tabloların bağımsız denetimiyle ilgili mevzuatta yer alan etik hükümlere uygun olarak Şirket’ten

bağımsız olduğumuzu beyan ederiz. Etik Kurallar ve mevzuat kapsamındaki etiğe ilişkin diğer sorumluluklar

da tarafımızca yerine getirilmiştir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının,

görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

3) Kilit Denetim Konuları

Kilit denetim konuları, mesleki muhakememize göre cari döneme ait finansal tabloların bağımsız

denetiminde en çok önem arz eden konulardır. Kilit denetim konuları, bir bütün olarak finansal tabloların

bağımsız denetimi çerçevesinde ve finansal tablolara ilişkin görüşümüzün oluşturulmasında ele alınmış olup,

bu konular hakkında ayrı bir görüş bildirmiyoruz.

Kilit Denetim Konusu Kilit denetim konusunun denetimde nasıl ele

alındığı

Sigorta sözleşmeleri yükümlülüklerinin

hesaplanmasında kullanılan tahmin ve

varsayımlar

Şirket’in 31 Aralık 2018 tarihi itibariyle toplam

teknik karşılıkları 190.382.069 TL olup, bu tutar

Şirket’in yükümlülükler ve özsermaye

toplamının yüzde 50’sini oluşturmaktadır.

Sigorta sözleşmeleri ile ilgili yükümlülüklerin

ölçümü, sigortalılara garanti edilen faydaların da

dahil olduğu, gelecekteki belirsiz bir olayla ilgili

sonucun, genel olarak uzun dönem

yükümlülüklerin toplam nihai değeri üzerindeki

önemli tahmin ve varsayımları içermektedir.

Hayat sigortaları ile ilgili yükümlülükler,

sözleşmeler ile ilgili tarifelerin onaylı teknik

esaslarında belirtilen formül ve esaslara göre

hesaplanan aktüeryal matematik karşılıkları ve

Şirket’in kar payı vermeyi taahhüt ettiği

sözleşmeler için onaylı kar payı teknik

esaslarında belirtilen kar payı dağıtım sistemine

göre hesaplanan teknik faiz geliri ile sınırlı

olmak kaydıyla garanti edilen kısmın da dahil

olduğu miktar ile önceki yıllara ait birikmiş kar

payı karşılıklarından oluşmaktadır.

Bahse konu sigorta sözleşmeleri yükümlülükleri

ile ilgili muhasebe politikaları ve kullanılan

aktüeryal varsayımlar dipnot 2 ve 17’de

açıklanmıştır. Finansal tablolar açısından

önemliliği ve içerdiği önemli tahmin

belirsizlikleri nedeniyle, sigorta sözleşme

yükümlülükleri kilit denetim konusu olarak

değerlendirilmiştir.

Bu konu ile ilgili uygulanan denetim

prosedürleri denetim ekibimizin bir parçası olan

aktüer denetçi ile birlikte gerçekleştirilmiş olup,

tarafımızca sigorta sözleşme yükümlülüklerinin

manuel olarak hesaplanan bileşenleri ile beraber,

Şirket aktüerlerinin kullandıkları hesaplama

metotlarının üzerindeki kilit kontroller hakkında

denetim kanıtları elde edilmiş; Şirket’in sigorta

sözleşme yükümlülükleri ile ilgili hesaplama

verisinin sistem ve diğer kaynak verilerine olan

mutabakatı tarafımızca test edilmiş; Hayat

sigorta sözleşme yükümlülüklerinin bileşenleri

olan tarifeler ve kar payı karşılıkları, hesaplama

verisi üzerinden örnekleme metodu kullanılarak

tarafımızca test edilmiş ve sigorta sözleşme

yükümlülükleri ile ilgili olan açıklayıcı

bilgilerin sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte

bulunan muhasebe ve raporlamaya ilişkin

düzenlemeler ile uyumluluğu tarafımızca

incelenmiştir.

4) Yönetimin ve Üst Yönetimden Sorumlu Olanların Finansal Tablolara İlişkin Sorumlulukları

Şirket yönetimi; finansal tabloların Sigortacılık Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı’na uygun olarak

hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık

içermeyecek şekilde hazırlanması için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur.

Finansal tabloları hazırlarken yönetim; Şirket’in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetinin

değerlendirilmesinden, gerektiğinde süreklilikle ilgili hususları açıklamaktan ve Şirket’i tasfiye etme ya da

ticari faaliyeti sona erdirme niyeti ya da mecburiyeti bulunmadığı sürece işletmenin sürekliliği esasını

kullanmaktan sorumludur.

Üst yönetimden sorumlu olanlar, Şirket’in finansal raporlama sürecinin gözetiminden sorumludur.

5) Bağımsız Denetçinin Finansal Tabloların Bağımsız Denetimine İlişkin Sorumlulukları

Bir bağımsız denetimde, biz bağımsız denetçilerin sorumlulukları şunlardır:

Amacımız, bir bütün olarak finansal tabloların hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içerip içermediğine

ilişkin makul güvence elde etmek ve görüşümüzü içeren bir bağımsız denetçi raporu düzenlemektir.

Sigortacılık mevzuatı gereği yürürlükte bulunan bağımsız denetim ilkelerine ilişkin düzenlemelere ve

BDS’lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetim sonucunda verilen makul güvence; yüksek bir

güvence seviyesidir ancak, var olan önemli bir yanlışlığın her zaman tespit edileceğini garanti etmez.

Yanlışlıklar hata veya hile kaynaklı olabilir. Yanlışlıkların, tek başına veya toplu olarak, finansal tablo

kullanıcılarının bu tablolara istinaden alacakları ekonomik kararları etkilemesi makul ölçüde bekleniyorsa

bu yanlışlıklar önemli olarak kabul edilir.

BDS’lere uygun olarak yürütülen bir bağımsız denetimin gereği olarak, bağımsız denetim boyunca mesleki

muhakememizi kullanmakta ve mesleki şüpheciliğimizi sürdürmekteyiz. Tarafımızca ayrıca:

• Finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı “önemli yanlışlık” riskleri belirlenmekte ve

değerlendirilmekte; bu risklere karşılık veren denetim prosedürleri tasarlanmakta ve uygulanmakta ve

görüşümüze dayanak teşkil edecek yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilmektedir. (Hile; muvazaa,

sahtekarlık, kasıtlı ihmal, gerçeğe aykırı beyan veya iç kontrol ihlali fiillerini içerebildiğinden, hile kaynaklı

önemli bir yanlışlığı tespit edememe riski, hata kaynaklı önemli bir yanlışlığı tespit edememe riskinden

yüksektir.)

• Şirket’in iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş bildirmek amacıyla değil ama duruma uygun

denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla denetimle ilgili iç kontrol değerlendirilmektedir.

• Yönetim tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğu ile yapılan muhasebe

tahminlerinin ve ilgili açıklamaların makul olup olmadığı değerlendirilmektedir.

• Elde edilen denetim kanıtlarına dayanarak, Şirket’in sürekliliğini devam ettirme kabiliyetine ilişkin

ciddi şüphe oluşturabilecek olay veya şartlarla ilgili önemli bir belirsizliğin mevcut olup olmadığı hakkında

ve yönetimin işletmenin sürekliliği esasını kullanmasının uygunluğu hakkında sonuca varılmaktadır. Önemli

bir belirsizliğin mevcut olduğu sonucuna varmamız halinde, raporumuzda, finansal tablolardaki ilgili

açıklamalara dikkat çekmemiz ya da bu açıklamaların yetersiz olması durumunda olumlu görüş dışında bir

görüş vermemiz gerekmektedir. Vardığımız sonuçlar, bağımsız denetçi raporu tarihine kadar elde edilen

denetim kanıtlarına dayanmaktadır. Bununla birlikte, gelecekteki olay veya şartlar Şirket’in sürekliliğini sona

erdirebilir.

• Finansal tabloların, açıklamalar dahil olmak üzere, genel sunumu, yapısı ve içeriği ile bu tabloların,

temelini oluşturan işlem ve olayları gerçeğe uygun sunumu sağlayacak şekilde yansıtıp yansıtmadığı

değerlendirilmektedir.

Diğer hususların yanı sıra, denetim sırasında tespit ettiğimiz önemli iç kontrol eksiklikleri dahil olmak üzere,

bağımsız denetimin planlanan kapsamı ve zamanlaması ile önemli denetim bulgularını üst yönetimden

sorumlu olanlara bildirmekteyiz.

Bağımsızlığa ilişkin etik hükümlere uygunluk sağladığımızı üst yönetimden sorumlu olanlara bildirmiş

bulunmaktayız. Ayrıca bağımsızlık üzerinde etkisi olduğu düşünülebilecek tüm ilişkiler ve diğer hususları

ve -varsa- ilgili önlemleri üst yönetimden sorumlu olanlara iletmiş bulunmaktayız.

Üst yönetimden sorumlu olanlara bildirilen konular arasından, cari döneme ait konsolide olmayan finansal

tabloların bağımsız denetiminde en çok önem arz eden konuları yani kilit denetim konularını belirlemekteyiz.

Mevzuatın konunun kamuya açıklanmasına izin vermediği durumlarda veya konuyu kamuya açıklamanın

doğuracağı olumsuz sonuçların, kamuya açıklamanın doğuracağı kamu yararını aşacağının makul şekilde

beklendiği oldukça istisnai durumlarda, ilgili hususun bağımsız denetçi raporumuzda bildirilmemesine karar

verebiliriz.

B) Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor

6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Şirket’in 1

Ocak – 31 Aralık 2018 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tablolarının, TTK ile Şirket esas

sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa

rastlanmamıştır.

TTK’nın 402’nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca; Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında

istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir.

Bu bağımsız denetimi yürütüp sonuçlandıran sorumlu denetçi Nesli Erdem’dir.

DENGE BAĞIMSIZ DENETİM SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

MAZARS Üyesi

Nesli Erdem, SMMM

Sorumlu Denetçi

İstanbul, 15 Şubat 2019

BEYAN SAYFASI


1 OCAK – 31 ARALIK 2018 HESAP DÖNEMİNE AİT

FİNANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER SAYFA

BİLANÇO ...................................................................................................................................... 1-5

GELİR TABLOSU ........................................................................................................................ 6-7

NAKİT AKIŞ TABLOSU ............................................................................................................. 8

ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU ........................................................................................ 9

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ....................................... 10-69

EK 1 - KAR DAĞITIM TABLOSU ............................................................................................ 70


31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA

AYRINTILI BİLANÇO (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

1

VARLIKLAR

Bağımsız Bağımsız

Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş

Cari Dönem Önceki Dönem

Dipnot 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

I- Cari Varlıklar

A- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar

2.12 ve 14

135.940.953 99.915.625

1- Kasa

- -

2- Alınan Çekler

- -

3- Bankalar

2.12 ve 14

135.487.253 94.294.673

4- Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri (-)

2.12 ve 14

(4.455) -

5- Banka Garantili ve Üç aydan Kısa Vadeli Kredi Kartı Alacakları

2.12 ve 14

458.155 5.620.952

6- Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar

- -

B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara ait Finansal Yatırımlar

11

93.142.830 100.875.148

1- Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar

11

20.992.109 32.172.943

2- Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar

- -

3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar

- -

4- Krediler

- -

5- Krediler Karşılığı (-)

- -

6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine ait Finansal Yatırımlar

11

72.150.721 68.702.205

7- Şirket Hissesi

- -

8- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-)

- -

C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar

12.1

82.062.308 95.828.405

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar

12.1

82.062.308 94.546.840

2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)

- -

3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar

- -

4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-)

- -

5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar

- -

6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar)

- -

7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-)

- -

8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar

12.1

- 1.281.565

9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar

12.1

121.139 185.539

10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)

12.1

(121.139) (185.539)

D- İlişkili Taraflardan Alacaklar

7.780 41.574

1- Ortaklardan Alacaklar

45

- 20.234

2- İştiraklerden Alacaklar

- -

3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar

- -

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar

- -

5- Personelden Alacaklar

7.780 21.340

6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar

- -

7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-)

- -

8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar

- -

9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-)

- -

E- Diğer Alacaklar

8.269 7.581

1- Finansal Kiralama Alacakları

- -

2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-)

- -

3- Verilen Depozito ve Teminatlar

- -

4- Diğer Çeşitli Alacaklar

8.269 7.581

5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-)

- -

6- Şüpheli Diğer Alacaklar

- -

7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-)

- -

F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları

11.709.085 14.475.681

1- Ertelenmiş Üretim Giderleri

17.15 - 17.19

11.440.500 14.319.235

2- Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri

- -

3- Gelir Tahakkukları

- -

4- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler

47.1

268.585 156.446

G- Diğer Cari Varlıklar

94.558 56.775

1- Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar

- -

2- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar

- -

3- Ertelenmiş Vergi Varlıkları

- -

4- İş Avansları

94.326 1.159

5- Personele Verilen Avanslar

- -

6- Sayım ve Tesellüm Noksanları

- -

7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar

47.1

232 55.616

8- Diğer Cari Varlıklar Karşılığı (-)

- -

I- Cari Varlıklar Toplamı

322.965.783 311.200.789

Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.


31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARİYLE


2

VARLIKLAR Bağımsız Bağımsız




II- Cari Olmayan Varlıklar A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar - 971.846.323

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar - -

2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) - -

3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar - -

4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) - -

5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar - -

6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) - -

7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) - -

8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar

2.14 ve 17.5 - 971.846.323

9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar - -

10- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - -

B- İlişkili Taraflardan Alacaklar - -

1- Ortaklardan Alacaklar - -

2- İştiraklerden Alacaklar - -

3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar - -

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - -

5- Personelden Alacaklar - -

6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar - -

7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) - -

8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - -

9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - -

C- Diğer Alacaklar 31.693 46.225

1- Finansal Kiralama Alacakları - -

2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) - -

3- Verilen Depozito ve Teminatlar 31.693 46.225

4- Diğer Çeşitli Alacaklar - -

5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) - -

6- Şüpheli Diğer Alacaklar - -

7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) - -

D- Finansal Varlıklar 45.2 44.934.323 44.950.904

1- Bağlı Menkul Kıymetler 45.2 44.934.323 44.950.904

2- İştirakler - -

3- İştirakler Sermaye Taahhütleri (-) - -

4- Bağlı Ortaklıklar - -

5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-) - -

6- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler - -

7- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-) - -

8- Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar - -

9- Diğer Finansal Varlıklar - -

10- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - -

E- Maddi Varlıklar 6 1.891.505 2.033.665

1- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - -

2- Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - -

3- Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller - -

4- Makine ve Teçhizatlar - -

5- Demirbaş ve Tesisatlar 6,3 2.473.294 4.198.105

6- Motorlu Taşıtlar - -

7- Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 6,3 2.331.911 3.238.112

8- Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar - -

9- Birikmiş Amortismanlar (-) 6,3 (2.913.700) (5.402.552)

10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) - -

F- Maddi Olmayan Varlıklar 8 1.322.539 7.159.135

1- Haklar 8 6.612.320 8.157.768

2- Şerefiye 8 - 5.671.027

3- Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler - -

4- Araştırma ve Geliştirme Giderleri - -

5- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar 8 - 5.515.667

6- Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) (-) 8 (5.289.781) (12.185.327)

7- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar - -

G- Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları - -

1- Ertelenmiş Üretim Giderleri - -

2- Gelir Tahakkukları - -

3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler - -

H- Diğer Cari Olmayan Varlıklar 7.197.485 5.805.427

1- Efektif Yabancı Para Hesapları - -

2- Döviz Hesapları - -

3- Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar - -

4- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar - -

5- Ertelenmiş Vergi Varlıkları 21 7.197.485 5.805.427

6- Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar - -

7- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-) - -

8- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı (-) - -

II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 55.377.545 1.031.841.679

Varlıklar Toplamı (I+II) 378.343.328 1.343.042.468





3

YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Bağımsız




III- Kısa Vadeli Yükümlülükler - -

A- Finansal Borçlar - -

1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar - -

2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar - -

3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) - -

4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri Ve Faizleri - -

5- Çıkarılmış Tahviller(Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri - -

6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - -

7- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) - -

8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - -

B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 19 20.114.754 27.282.877

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 19 20.044.653 19.404.218

2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - -

3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar - -

4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 4 ve 19 17.300 7.467.533

5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar 19 52.801 411.126

6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - -

C- İlişkili Taraflara Borçlar 45.1 583.765 1.689.739

1- Ortaklara Borçlar 583.765 1.689.739

2- İştiraklere Borçlar - -

3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - -

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - -

5- Personele Borçlar - -

6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - -

D- Diğer Borçlar 47.1 377.594 1.231.682

1- Alınan Depozito ve Teminatlar - -

2- Tedavi Giderlerine İlişkin SGK'ya Borçlar - -

3- Diğer Çeşitli Borçlar 47.1 377.594 1.231.682

4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) - -

E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 105.556.594 105.910.966

1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net 4 ve 17 64.638.316 77.662.281

2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net - -

3- Matematik Karşılığı - Net 17.2 2.751.827 2.209.599

4- Muallak Tazminat Karşılığı - Net 4 ve -17.15 - 17.19 42.192.818 28.756.787

5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net - -

6- Diğer Teknik Karşılıklar – Net 2.8 -17.15 - 17.19 ve 47.1 (4.026.367) (2.717.701)

F- Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler ile Karşılıkları 5.958.630 3.478.094

1- Ödenecek Vergi ve Fonlar 609.195 1.161.452

2- Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 158.086 185.162

3-

Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve

Diğer Yükümlülükler - -

4- Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler - -

5- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları 35 20.311.197 10.104.441

6-

Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer

Yükümlülükleri(-) 35 (15.559.254) (8.412.367)

7- Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları 439.406 439.406

G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 9.569.436 9.211.922

1- Kıdem Tazminatı Karşılığı - -

2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - -

3- Maliyet Giderleri Karşılığı 23 9.569.436 9.211.922

H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları - -

1- Ertelenmiş Komisyon Giderleri - -

2- Gider Tahakkukları - -

3- Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler - -

I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler - -

1- Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü - -

2- Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları - -

3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler - -

III- Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 142.160.773 148.805.280



31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARİYLE


4

YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Bağımsız

Denetiimden Geçmiş Denetimden Geçmiş



IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler -

A- Finansal Borçlar - -

1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar - -

2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar - -

3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) - -

4- Çıkarılmış Tahviller - -

5- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - -

6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) - -

7- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - -

B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 17.5 - 971.846.323

1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar - -

2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - -

3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar - -

4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 17.5 - 971.846.323

5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar - -

6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri

Reeskontu (-) - -

C- İlişkili Taraflara Borçlar - -

1- Ortaklara Borçlar - -

2- İştiraklere Borçlar - -

3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - -

4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - -

5- Personele Borçlar - -

6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - -

D- Diğer Borçlar - -

1- Alınan Depozito ve Teminatlar - -

2- Tedavi Giderlerine ilişkin SGK'ya Borçlar - -

3- Diğer Çeşitli Borçlar - -

4- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu - -

E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 2.24, 4, 17 ve 47.1 84.825.475 83.823.781

1- Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net - -

2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net - -

3- Matematik Karşılıklar - Net 17.2 67.930.207 69.014.943

4- Muallak Tazminat Karşılığı - Net - -

5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net - -

6- Diğer Teknik Karşılıklar - Net 2.24, 4, 17.15-17.19 ve 47.1 16.895.268 14.808.838

F- Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları - -

1- Ödenecek Diğer Yükümlülükler - -

2- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi

ve Diğer Yükümlülükler - -

3- Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - -

G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 22 436.233 486.519

1- Kıdem Tazminatı Karşılığı 22 436.233 486.519

2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - -

H- Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları - -

1- Ertelenmiş Komisyon Gelirleri - -

2- Gider Tahakkukları - -

3- Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler - -

I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - -

1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü - -

2- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - -

IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 85.261.708 1.056.156.623





5

ÖZSERMAYE Bağımsız Bağımsız




V- Özsermaye

A- Ödenmiş Sermaye 54.874.831 54.874.831

1- (Nominal) Sermaye

15 54.874.831 54.874.831

2- Ödenmemiş Sermaye (-)

- -

3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları

- -

4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-)

- -

5- Tescili Beklenen Sermaye

- -

B- Sermaye Yedekleri 8.421.742 14.074.597

1- Hisse Senedi İhraç Primleri

- -

2- Hisse Senedi İptal Karları

- -

3- Aktüeryal Kayıp Kazanç

- -

4- Yabancı Para Çevirim Farkları

- -

5- Diğer Sermaye Yedekleri

15 8.421.742 14.074.597

C- Kar Yedekleri 24.636.584 25.413.641

1- Yasal Yedekler

15 27.437.415 27.437.415

2- Statü Yedekleri

- -

3- Olağanüstü Yedekler

15 109.005 109.005

4- Özel Fonlar (Yedekler)

- -

5- Finansal Varlıkların Değerlemesi

15 (2.909.836) (2.132.779)

6- Diğer Kar Yedekleri

- -

D- Geçmiş Yıllar Karları - -

1- Geçmiş Yıllar Karları

- -

E- Geçmiş Yıllar Zararları (-) - -

1- Geçmiş Yıllar Zararları

- -

F- Dönem Net Karı 62.987.690 43.717.496

1- Dönem Net Karı

62.987.690 43.717.496

2- Dönem Net Zararı (-)

- -

3- Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı

- -

V- Özsermaye Toplamı 150.920.847 138.080.565

Yükümlülükler Toplamı (III+IV+V) 378.343.328 1.343.042.468

Takip eden dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar


1 OCAK- 31 ARALIK 2018 HESAP DÖNEMİNE AİT

AYRINTILI GELİR TABLOSU (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

6


Denetimden

Geçmiş

Denetimden

Geçmiş


1 Ocak- 1 Ocak -


A- Hayat Dışı Teknik Gelir 37.239.594 35.271.620

1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 2.21 ve 24 37.110.948 35.156.935

1.1- Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 2.21 ve 24 27.608.221 37.775.974

1.1.1- Brüt Yazılan Primler (+) 2.21, 24 ve 10 27.814.539 37.775.974

1.1.2 - Reasüröre Devredilen Primler (-) 10 ve 24 (206.318) -

1.1.3- SGK'ya Aktarılan Primler (-) - -

1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) 17.15, 17.19 9.502.727 (2.619.039)

1.2.1- Kazanılmamış Primler Karşılığı (-) 17.15 ve 17.19 9.502.727 (2.619.039)

1.2.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+)

10, 17.15 ve

17.19 - -

1.2.3- Kazanılmamış Primler Karşılığında SGK Payı (+/-) - -

1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) - -

1.3.1- Devam Eden Riskler Karşılığı (-) - -

1.3.2- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) - - 2- Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 26 128.646 114.685

3- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - -

3.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler (+) - -

3.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (-) - -

4- Tahakkuk Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri (+) - -

B- Hayat Dışı Teknik Gider (-) (29.104.084) (26.329.963)

1- Gerçekleşen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (+/-) 17.15 ve 17.19 (16.464.654) (13.850.225)

1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17.15 ve 17.19 (12.272.875) (11.786.920)

1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar (-) (12.538.725) (12.127.289)

1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+) 10 265.850 340.369

1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 47,5 (4.191.779) (2.063.305)

1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı (-) (4.725.369) (2.195.829)

1.2.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 533.590 132.524 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - -

2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) - -

2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) - -

3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 17.15, 17.19 (367.151) (498.643) 4- Faaliyet Giderleri (-) 31 (12.276.863) (11.986.369)

5- Matematik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 4.584 5.274

5.1- Matematik Karşılıklar (-) 4.584 5.274

5.2- Matematik Karşılıklarda Reasürör Payı (+) - -

6- Diğer Teknik Giderler (-) - -

6.1- Brüt Diğer Teknik Giderler (-) - -

6.2- Brüt Diğer Teknik Giderlerde Reasürör Payı (+) - -

C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A - B) 8.135.510 8.941.657

D- Hayat Teknik Gelir 136.224.519 125.770.208

1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 137.813.604 119.072.122

1.1- Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) 24 134.292.366 124.820.411

1.1.1.- Brüt Yazılan Primler (+) 24 136.173.008 126.330.002

1.1.2.- Reasürör Devredilen Primler (-) 10 ve 24 (1.880.642) (1.509.591)

1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 17.15 ve 17.19 3.521.238 (5.748.289)

1.2.1.- Kazanılmamış Primler Karşılığı (-) 3.493.226 (5.769.845)

1.2.2.- Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 28.012 21.556

1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - -

1.3.1.- Devam Eden Riskler Karşılığı (-) - -

1.3.2.- Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) - -

2- Hayat Branşı Yatırım Geliri 26 (1.598.624) 6.697.318 3- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar - -

4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 9.539 768

4.1- Brüt Diğer Teknik Gelirler (+/-) 9.539 768

4.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerlerde Reasürör Payı (+/-) - -

5- Tahakkuk Eden Rücu ve Gelirleri (+) - -

E- Hayat Teknik Gider (126.307.819) (101.855.094)

1- Gerçekleşen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17.15 ve 17.19 (83.710.024) (63.618.511)

1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17.15 ve 17.19 (74.465.771) (66.310.158)

1.1.1- Brüt Ödenen Tazminatlar (-) (76.558.147) (66.852.073)

1.1.2- Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+) 10 2.092.376 541.915

1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) (9.244.253) 2.691.647

1.2.1- Muallak Tazminatlar Karşılığı (-) (9.134.579) 2.476.334

1.2.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 (109.674) 215.313 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - -

2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) - -

2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) - -

3- Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) 537.924 190.217

3.1- Matematik Karşılığı (-) 17.2 537.924 190.217

3.1.1- Aktüeryal Matematik Karşılığı (+/-) 430.305 1.346.279

3.1.2- Kar Payı Karşılığı (Yatırım Riski Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık) 107.619 (1.156.062)

3.2- Matematik Karşılığında Reasürör Payı (+) - -

3.2.1- Aktüeryal Matematik Karşılıklar Reasürör Payı (+) - -

3.2.2-

Kar Payı Karşılığı Reasürör Payı (Yatırım Riski Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan

Karşılık) (+)

- - 4- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 17.15 - 17.19 (1.719.279) (1.589.020)

5- Faaliyet Giderleri (-) 31 (41.416.440) (36.837.780)

6- Yatırım Giderleri(-) - - 7- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar (-) - -

8- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) - -

F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D -E) 9.916.700 23.915.114

G- Emeklilik Teknik Gelir 3.932.126 15.792.391

1- Fon İşletim Gelirleri 3.727.476 14.655.700

2- Yönetim Gideri Kesintisi 68.990 454.883

3- Giriş Aidatı Gelirleri 25 103.969 519.317 4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi 31.691 162.491

5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi - -

6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri - - 7- Diğer Teknik Gelirler - -

H- Emeklilik Teknik Gideri (3.630.910) (14.213.189)

1- Fon İşletim Giderleri (-) (167.447) (1.271.530) 2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri (-) - -

3- Faaliyet Giderleri (-) 31 (3.066.673) (11.425.023)

4- Diğer Teknik Giderler (-) (396.790) (1.516.636)

I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G - H) 301.216 1.579.202




AYRINTILI GELİR TABLOSU (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

7

II-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM Bağımsız Bağımsız

Debetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş


1 Ocak- 1 Ocak-


C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A-B) 8.135.510 8.941.657

F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D-E) 9.916.700 23.915.114

I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G-H) 301.216 1.579.202

J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) 18.353.426 34.435.974

K- Yatırım Gelirleri 46.992.567 19.149.382

1- Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 26 29.254.857 13.246.521

2- Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar - -

3- Finansal Yatırımların Değerlemesi 26 1.799.286 156.241

4- Kambiyo Karları 36 12.998.280 2.806.476

5- İştiraklerden Gelirler 45 2.940.144 2.940.144

6- Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler - -

7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler - -

8- Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler - -

9- Diğer Yatırımlar - -

10- Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri - -

L- Yatırım Giderleri (-) (9.062.283) (2.915.044)

1- Yatırım Yönetim Giderleri - Faiz Dahil (-) - -

2- Yatırımlar Değer Azalışları (-) 26 - -

3- Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (-) 26 - -

4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) 26 (128.646) (114.685)

5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar (-) - -

6- Kambiyo Zararları (-) 36 (7.635.053) (1.633.173)

7- Amortisman Giderleri (-) 6 ve 8 (1.298.584) (1.167.186)

8- Diğer Yatırım Giderleri (-) - -

M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile

Gider ve Zararlar (+/-) 27.015.177 3.151.625

1- Karşılıklar Hesabı (+/-) 47.5 (3.032.653) 3.918.714

2- Reeskont Hesabı (+/-) (3.356.597) -

3- Özellikli Sigortalar Hesabı (+/-) - -

4- Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-) - -

5- Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/-) 21 ve 35 1.397.184 543.032

6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri (-) 21 ve 35 (287.528) (193.487)

7- Diğer Gelir ve Karlar 47.1 34.170.016 17.799

8- Diğer Gider ve Zararlar (-) 47.1 (1.875.245) (1.134.433)

9- Önceki Yıl Gelir ve Karları - -

10- Önceki Yıl Gider ve Zararları(-) - -

N- Dönem Net Karı veya Zararı 62.987.690 43.717.496

1- Dönem Karı Veya Zararı 83.298.887 53.821.937

2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları (-) 35 (20.311.197) (10.104.441)

3- Dönem Net Karı veya Zararı 62.987.690 43.717.496

4- Enflasyon Düzeltme Hesabı - -




AYRINTILI NAKİT AKIŞ TABLOSU (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

8




1 Ocak- 1 Ocak -


A- ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI

1- Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 161.434.294 187.983.458

2- Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri - -

3- Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 78.385.383 246.462.093

4- Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-) (110.694.699) (156.356.156)

5- Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) - (879.184)

6- Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) (52.428.814) (155.047.265)

7- Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6) 76.696.164 122.162.946

8- Faiz ödemeleri (-) - -

9- Gelir vergisi ödemeleri (-) (19.815.144) (20.136.866)

10- Diğer nakit girişleri - -

11- Diğer nakit çıkışları (-) (77.874.482) (101.674.166)

12- Esas (faaliyetlerde kullanılan)/faaliyetlerden kaynaklanan net nakit (20.993.462) 351.914

B- YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI

1- Maddi varlıkların satışı 6 - -

2- Maddi varlıkların iktisabı (-) 6 (455.603) (1.658.547)

3- Mali varlık iktisabı (-) - -

4- Mali varlıkların satışı 30.890.250 2.541.574

5- Alınan faizler 26 39.344.165 20.497.229

6- Alınan temettüler 45 2.940.144 2.940.144


8- Diğer nakit çıkışları (-) 2.12 (66.740.723) -

9- Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit 5.978.233 24.320.400

C- FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI

1- Hisse senedi ihracı - -

2- Kredilerle ilgili nakit girişleri - -

3- Finansal kiralama borçları ödemeleri (-) - -

4- Ödenen temettüler (-) 45 (43.717.496) (33.044.776)


6- Diğer nakit çıkışları (-) - -

7- Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit (43.717.496) (33.044.776)

D- KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ 3.118.044 696.026

E- Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net (azalış)/artış (55.614.681) (7.676.436)

F- Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 2.12 66.322.211 73.998.647

G- Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) 2.12 10.707.530 66.322.211




ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

9

Özsermaye Değişim Tabloları – Bağımsız Denetimden Geçmiş (*)

ÖNCEKİ DÖNEM Sermaye

İşletmenin

Kendi

Hisse

Senetleri

(-)

Varlıklarda Değer

Artışı

Özsermaye

Enflasyon

Düzeltmesi

Farkları

Yabancı

Para

Çevrim

Farkları

Yasal

Yedekler

Statü

Yedekleri

Diğer Yedekler

ve

Dağıtılmamış

Karlar

Net Dönem

Karı/(Zararı)

Geçmiş Yıllar

Karları/(Zararları) Toplam

I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2016) 54.874.831 - (1.358.833) - - 27.437.415 - 14.188.307 33.044.776 - 128.186.496

II- Muhasebe Politikasında Değişiklikler - - - - - - - - - - -

III- Yeni Bakiye (I+II) (01/01/2017) 54.874.831 - (1.358.833) - - 27.437.415 - 14.188.307 33.044.776 - 128.186.496

A- Sermaye artırımı (A1 + A2) - - - - - - - - - - -

1- Nakit - - - - - - - -

- - -

2- İç kaynaklardan - - - - - - - -

- - -

B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri - - - - - - - - - - -

C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar - - - - - - - (4.705) - - (4.705)

D- Varlıklarda değer artışı - - (773.946) - - - - - - - (773.946)

E- Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - - - - -

F- Diğer kazanç ve kayıplar - - - - - - - - - - -

G- Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - - - - -

H- Dönem net karı - - - - - - - - 43.717.496 - 43.717.496

I- Dağıtılan temettü - - - - - - - (33.044.776) - - (33.044.776)

J- Yedeklere Transfer - - - - - - - 33.044.776 (33.044.776) - -

IV- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2017) (III+

A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 54.874.831 - (2.132.779) - - 27.437.415 - 14.183.602 43.717.496 - 138.080.565

CARİ DÖNEM

I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2017) 54.874.831 - (2.132.779) - - 27.437.415 - 14.183.602 43.717.496 - 138.080.565

II- Muhasebe Politikasında Değişiklikler - - - - - - - - - - -

III- Yeni Bakiye (I+II) (01/01/2018) 54.874.831 - (2.132.779) - - 27.437.415 - 14.183.602 43.717.496 - 138.080.565

A- Sermaye artırımı (A1 + A2) - - - - - - - - - - -

1- Nakit - - - - - - - - - - -

2- İç kaynaklardan - - - - - - - - - - -

B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri - - - - - - - - - - -

C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar - - - - - - - 15.960 - - 15.960

D- Varlıklarda değer artışı - - (777.057) - - - - - - - (777.057)

E- Yabancı para çevrim farkları - - - - - - - - - - -

F- Diğer kazanç ve kayıplar(**) - - - - - - - (5.668.815) - - (5.668.815)

G- Enflasyon düzeltme farkları - - - - - - - - - - -

H- Dönem net karı - - - - - - - - 62.987.690 - 62.987.690

I- Dağıtılan temettü - - - - - - - (43.717.496) - - (43.717.496)

J- Yedeklere Transfer - - - - - - - 43.717.496 (43.717.496) - -

IV- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2018) (III+

A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 54.874.831 - (2.909.836) - - 27.437.415 - 8.530.747 62.987.690 - 150.920.847

(*) Özsermaye kalemleri ile ilgili detaylı açıklamalar 15 no’lu dipnotta yer almaktadır.

(**) Şirket cari yıl içinde Not 44’te detaylarına yer verilen şerefiye tutarını ve karşılığında diğer sermaye yedeklerinde muhasebeleştirilmiş fon tutarını eş zamanlı olarak kayıtlarından silmiştir.




FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Para birimi aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak gösterilmiştir.)

10

1. Genel Bilgiler

1.1 Ana şirketin adı: 31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla Groupama Emeklilik A.Ş.’nin

(“Şirket”) doğrudan ana ortağı Groupama Investment Bosphorus Holding A.Ş. olup; nihai ana ortağı

Groupama MA’dır.

1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, Şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi: Şirket’in

merkezi ve Genel Müdürlüğü İstanbul’da olup, “ Maslak Mahallesi Eski Büyükdere Caddesi No:3-5 Link

Plaza 34485 Maslak, Sarıyer/İstanbul” adresinde anonim şirket olarak faaliyet göstermektedir. Şirket, Türk

Ticaret Kanunu çerçevesinde, 19 Aralık 1997’de Başak Hayat Sigorta A.Ş. unvanı ile kurulmuştur. 7 Ekim

2001 tarihinde yürürlüğe giren 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ile takip

eden süreçte yürürlüğe giren Yönetmelikler gereği, 18 Nisan 2003 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Kararı

ile Şirket ana sözleşmesinde yapılan yeni düzenlemelere ek olarak Başak Hayat Sigorta A.Ş. olan Şirket

unvanı Başak Emeklilik A.Ş. olarak değiştirilmiştir.

Şirket, 30 Aralık 2004 tarihine kadar kurucu ortaklarından T.C. Ziraat Bankası A.Ş.’nin (“Ziraat Bankası”)

bağlı ortağı olarak faaliyet göstermiştir. Özelleştirme Yüksek Kurulu’nun 8 Kasım 2004 tarihli 2004/113

sayılı kararı sonucunda, kurucu ortak T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Yönetim Kurulu’nun 7 Aralık 2004 tarih

19/266 sayılı kararlarını takiben Şirket sermayesindeki Ziraat Bankası’na ait %41 oranındaki 8.200.000 TL

nominal bedelli hisseler 30 Aralık 2004 tarihinde Özelleştirme İdaresi Başkanlığı’na devir ve teslim

edilmiştir.

Özelleştirme Yüksek Kurulu’nun 17 Nisan 2006 tarih ve 2006/27 sayılı kararına (“Özelleştirme Kararı”)

istinaden Şirket’teki %41 oranındaki T.C. Başbakanlık Özelleştirme İdaresi Başkanlığı’na (“Özelleştirme

İdaresi”) ait kamu hisselerinin Groupama S.A.’ya satışı 16 Mayıs 2006 tarihinde imzalanan hisse satış

sözleşmesi ile gerçekleştirilmiştir.

Şirket’in 29 Mart 2007 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında “Başak Emeklilik A.Ş.”

olan unvanının “Başak Groupama Emeklilik A.Ş.” olarak değiştirilmesine ve bu amaçla ana sözleşmenin

3. maddesinin izin verilen tadil tasarısı uyarınca tadil edilmesine karar verilmiştir. Bu karar İstanbul Ticaret

Memurluğu’nda tescil ettirilmiş ve 19 Nisan 2007 tarih ve 6791 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi’nde ilan

edilmiştir.

44 no’lu dipnotta açıklandığı üzere, 15 Eylül 2009 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında,

T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı’nın (“Hazine Müsteşarlığı”) 29 Temmuz 2009 tarihli ve 31164 sayılı

izin yazısı çerçevesinde Şirket’nin 30 Eylül 2009 tarihinde Güven Hayat Sigorta A.Ş. ile birleşmesinin

ardından, “Başak Groupama Emeklilik A.Ş.” ticari unvanındaki “Başak” ibaresinin kaldırılarak unvanın

“Groupama Emeklilik A.Ş.” olarak değiştirilmesine ve bu amaçla ana sözleşmenin 3. maddesinin izin

verilen tadil tasarısı uyarınca tadil edilmesine karar verilmiştir. Söz konusu unvan değişikliği 30 Eylül 2009

tarihinde gerçekleşmiş ve İstanbul Ticaret Memurluğu’nda tescil ettirilerek ve 6 Ekim 2009 tarih ve 7411

sayılı Ticaret Sicil Gazetesi’nde ilan edilmiştir.

1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu: Şirket, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile söz konusu kanunlar ile ilgili

resmi bildirileri doğrultusunda faaliyetlerini sürdürmektedir. Ana sözleşmesine göre Şirket, Hayat ve Ferdi

Kaza branşlarında sigortacılık ve reasürans faaliyetlerini sürdürmektedir. Şirket 30 Mart 2018 tarihi

itibariyle bireysel emeklilik alanındaki faaliyetlerini durdurmuştur.

1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması: 1.2 ve 1.3 no’lu

dipnotlarda açıklanmıştır.

1.5 Kategorileri itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı:

1 Ocak- 1 Ocak-

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

Üst ve orta kademeli yöneticiler 11 15

Diğer personel 59 80

70 95




11

1. Genel Bilgiler (devamı):

1.6 Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi

üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı: 2.088.996 TL (1

Ocak - 31 Aralık 2017: 2.543.187 TL).

1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma

geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri)

dağıtımında kullanılan anahtarlar: Şirket tarafından hayat ve hayat dışı teknik karşılıkları karşılayan

varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler, teknik olmayan bölümden teknik bölüme

aktarılmıştır. Diğer yatırım gelirleri ise teknik olmayan bölüm altında sınıflandırılmıştır. Şirket teknik

bölüme aktardığı faaliyet giderlerinden branş ayrımı yapılamayanları, cari dönemde üretilen poliçe sayısı,

brüt yazılan prim miktarı ve hasar ihbar adedinin, son üç yıl içindeki ağırlıklarının ortalamasını dikkate

alarak branşlara dağıtmıştır. Şirket, faaliyet giderleri içinde yer alan personel giderlerini ise personel işgücü

analiz çalışması sonucu bulunan oranlar kullanılarak ilgili olduğu branşlara dağıtmaktadır.

1.8 Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği: Finansal tablolar tek bir

şirketi (Groupama Emeklilik A.Ş.) içermektedir.

1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri

olan değişiklikler: Şirket’in adı ve diğer kimlik bilgileri 1.1, 1.2, ve 1.3 no’lu dipnotlarda belirtilmiştir.

1.10 Bilanço tarihinden sonraki olaylar: Bilanço tarihinden sonraki olaylar 46 nolu dipnotta belirtilmiştir.

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

2.1. Hazırlık esasları

2.1.1. Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla

ilgili bilgiler

Şirket, finansal tablolarını, Hazine Müsteşarlığı'nın sigorta ve reasürans şirketleri için öngördüğü esaslara, 14 Haziran 2007 tarih ve 26552 sayılı Resmi Gazete’ de yayımlanan 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu (“Sigortacılık Kanunu”) ile 28 Mart 2001 tarih ve 4632 Sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu (“Bireysel Emeklilik Kanunu”) gereğince yürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen muhasebe ilke ve standartlarına, Hazine Müsteşarlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgelere ve bunlar ile düzenlenmiş konular dışında Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”) ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları (“TFRS”) hükümlerini içeren “Sigortacılık Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı”na uygun olarak hazırlamaktadır.

Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu’nun (“KGK”) “Sigorta sözleşmelerine” ilişkin 4 numaralı Standardı 31 Aralık 2005 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olmak üzere, 25 Mart 2006 tarihinde yürürlüğe girmiş olmakla birlikte Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu’nun sigorta sözleşmelerine ilişkin projesinin ikinci bölümü henüz tamamlanmadığı için TFRS 4’ün bu aşamada uygulanmayacağı belirtilmiş, bu kapsamda 7 Ağustos 2007 tarih ve 26606 sayılı Resmi Gazete’ de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren teknik karşılıkları konu alan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik” (“Teknik Karşılıklar Yönetmeliği”) ve sonrasında bu yönetmeliğe istinaden açıklama ve düzenlemelerin olduğu bir takım genelge ve sektör duyuruları yayımlanmıştır. Bu yönetmelik, genelge ve sektör duyuruları ile getirilen düzenlemelere ilişkin uygulanan muhasebe politikaları ileriki bölümlerde her biri kendi başlığı altında özetlenmiştir.

Şirket, finansal tablolarının sunumunu, Hazine Müsteşarlığı’nın, Sigortacılık Kanunu ve 14 Temmuz 2007 tarihli ve 26582 Sayılı Resmi Gazete’ de yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren “Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik” (Finansal Raporlamalar Hakkında Yönetmelik) kapsamında düzenlenen 18 Nisan 2008 tarihli ve 26851 Sayılı Resmi Gazete’ de yayımlanan “Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ” i uyarınca yapmaktadır.

Finansal tabloların hazırlanmasında, yukarıda belirtilen istisnalar dışında, KGK tarafından yürürlüğe konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları ile buna ilişkin ek ve yorumları (“TMS”) dikkate alınmıştır.




12

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı)

2.1.2. Finansal tabloların anlaşılması için uygun olan diğer muhasebe politikaları

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

Hazine Müsteşarlığı’nın 4 Nisan 2005 tarihli ve 19387 numaralı yazısına istinaden, 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarının, Sermaye Piyasası Kurulu’nun (“SPK”) 15 Kasım 2003 tarihli mükerrer 25290 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren Seri: XI No: 25 Sayılı “Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ” de yer alan “Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi” ile ilgili kısımdaki hükümlere göre düzeltilerek 2005 yılı açılışları yapılmıştır. Hazine Müsteşarlığı’ nın aynı yazısına istinaden 2005 yılında finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmiştir.

Diğer muhasebe politikaları

Diğer muhasebe politikalarına ilişkin bilgiler, bu raporun müteakip bölümlerinde her biri kendi başlığı altında açıklanmıştır.

2.1.3. Kullanılan para birimi

Şirket'in fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirası (TL)’dir.

2.1.4. Finansal tablolarda sunulan tutarların yuvarlanma derecesi

Finansal tablolarda ve ilgili dipnotlarda aksi belirtilmedikçe tüm tutarlar TL ve tamsayı olarak gösterilmiştir.

2.1.5. Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan ölçüm temeli

2.1.2 no’lu dipnotta detaylı olarak belirtildiği üzere, bilançoda yer alan parasal olmayan aktif ve pasifler ve sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan girişlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar endekslenmesi, bu tarihten sonra oluşan girişlerin ise nominal değerlerden taşınmasıyla hesaplanmıştır. Finansal tablolar, bahsedilen enflasyon düzeltmeleri ve güvenilir ölçümü mümkün olması durumunda gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen finansal varlıklar dışında, tarihsel maliyet esasına göre hazırlanmıştır.

2.1.6 Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalar

Cari dönemde muhasebe politikalarında yapılan bir değişiklik veya tespit edilmiş bir hata bulunmamaktadır. Muhasebe tahminlerine ilişkin açıklamalar 3 no’lu Önemli muhasebe tahminleri ve hükümleri notunda verilmiştir

2.1.7 Durdurulan faaliyetler

Groupama Emeklilik A.Ş. , bireysel emeklilik portföyünü Sermaye Piyasası Kurulu, Hazine Müsteşarlığı

ve Rekabet Kurulu’nun onayları ile 30 Mart 2018 tarihinde Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş.’ye 33.347.934

TL bedel karşılığında devretmiştir.

Durdurulan faaliyetlere ilişkin varlık ve yükümlülük kalemleri aşağıdaki gibidir:

Durdurulan faaliyetlere ilişkin varlık ve yükümlülükler


Esas Faaliyetlerden Alacaklar - kısa

Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar - 1.281.565

Esas Faaliyetlerden Alacaklar – uzun

Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar - 971.846.323

Esas Faaliyetlerden Borçlar - kısa

Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar - 7.467.533

Esas Faaliyetlerden Borçlar - uzun

Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar - 971.846.323




13


2.1.7 Durdurulan faaliyetler (devamı)

Durdurulan faaliyetlerden elde edilen gelir ve giderler aşağıdaki gibidir:

Durdurulan faaliyetlerden elde edilen gelir ve giderler

1 Ocak - 1 Ocak -


Emeklilik Teknik Gelir 3.932.126 15.792.391

Fon İşletim Gelirleri 3.727.476 14.655.700

Yönetim Gideri Kesintisi 68.990 454.883

Giriş Aidatı Gelirleri 103.969 519.317

Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi 31.691 162.491

Emeklilik Teknik Gideri (3.630.910) (14.231.977)

Fon İşletim Giderleri (-) (167.447) (1.271.530)

Faaliyet Giderleri (-) (3.066.673) (11.443.811)

Diğer Teknik Giderler (-) (396.790) (1.516.636)

Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik 301.216 1.560.414

2.2 Konsolidasyon

Şirket’in bağlı ortaklık ve ya iştirakı bulunmadığından konsolide finansal tablo hazırlanmamaktadır.

2.3 Bölüm Raporlaması

Şirket halka açık olmayıp, TFRS 8 - “Faaliyet Bölümleri” standardı kapsamında bölüm raporlaması yapmamaktadır

2.4 Yabancı Para Çevrimi

Şirket’in fonksiyonel para birimi Türk Lirası’dır. Yabancı para ile yapılan işlemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan fonksiyonel para birimine çevrilir. Bu işlemlerden doğan ve yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurundan fonksiyonel para birimine çevrilmesiyle oluşan kur farkı kar ve zararı gelir tablosuna yansıtılır.

Parasal varlıklardan satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış yabancı para cinsinden finansal varlıkların iskonto edilmiş değerleri üzerinde oluşan kur farkları gelir tablosuna, bu varlıkların gerçeğe uygun değerindeki diğer tüm değişiklikler ve bunlar üzerinde oluşan kur farkları özsermaye içerisinde ilgili hesaplara yansıtılır.

Parasal olmayan finansal varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanan kur çevrim farkları ise gerçeğe uygun değer değişikliğinin bir parçası olarak kabul edilir ve söz konusu farklar diğer gerçeğe uygun değer değişikliklerinin takip edildiği hesaplarda yansıtılır.

2.5 Maddi Duran Varlıklar

Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların, faydalı ömürleri esas alınarak tahmin edilen amortisman dönemleri, aşağıda belirtilmiştir:

Demirbaş ve tesisatlar 4-15 yıl Özel maliyetler bedelleri 5 yıl

Maddi varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerinden fazla ise kayıtlı değeri, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler (6 no’lu dipnot). 31 Aralık 2018 tarihi itibariyle Şirket’in değer düşüklüğüne uğramış maddi duran varlığı bulunmamaktadır (31 Aralık 2017: Yoktur).

2.6 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Şirket’in, 31 Aralık 2018 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmamaktadır (31 Aralık 2017: Yoktur).




14

2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) 2.7 Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Maddi olmayan duran varlıklar iktisap edilmiş bilgi sistemleri, imtiyaz haklarını, bilgisayar yazılımlarını ve şerefiyeyi içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyeti üzerinden kaydedilir ve elde edildikleri tarihten sonra tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir (8 no’lu dipnot).

Maddi olmayan duran varlıkların amortisman süreleri 3 ila 5 yıl arasında değişmektedir. 2.8 Finansal Varlıklar

Şirket, finansal varlıklarını “Satılmaya hazır finansal varlıklar” ve “Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar)” olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Esas faaliyetlerden alacaklar, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan alacaklar olup finansal tablolarda finansal varlık olarak sınıflandırılmaktadır.

Finansal varlıkların sınıflandırılması, ilgili varlıkların Şirket yönetimi tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır. Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar): Krediler ve alacaklar, borçluya para veya hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıklardır. Söz konusu alacaklar ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri ile değerlenmektedir. İlgili alacakların teminatı olarak alınan varlıklara ilişkin ödenen harçlar ve benzeri diğer masraflar işlem maliyeti olarak kabul edilmemekte ve gider hesaplarına yansıtılmaktadır.

Şirket, yönetimin değerlendirmeleri ve tahminleri doğrultusunda gerekli gördüğü durumlarda alacakları için karşılık ayırmaktadır. Söz konusu karşılık, bilançoda “Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı” altında sınıflandırılmıştır. Şirket tahminlerini belirlerken risk politikaları ve ihtiyatlılık prensibi doğrultusunda, mevcut alacak portföyünün genel yapısı, sigortalı ve aracıların mali bünyeleri, mali olmayan verileri ve ekonomik konjonktürü dikkate almaktadır.

Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığına ilaveten, Vergi Usul Kanunu’nun 323’üncü maddesine uygun olarak Şirket, yukarıda belirtilen “Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar” karşılığının içinde bulunmayan şüpheli alacaklar için alacağın değerini ve niteliğini göz önünde bulundurarak idari ve kanuni takipteki alacaklar karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu karşılık bilançoda “Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar” altında sınıflandırılmıştır.

Ayrılan şüpheli alacak karşılıkları o yılın gelirinden düşülmektedir. Daha önce karşılık ayrılan şüpheli alacaklar tahsil edildiğinde ilgili karşılık hesabından düşülerek “Karşılık giderleri” hesabına yansıtılmaktadır. Tahsili mümkün olmayan alacaklar bütün yasal işlemler tamamlandıktan sonra kayıtlardan silinmektedir (12 no’lu dipnot).




15


2.8 Finansal Varlıklar (devamı)

Satılmaya hazır finansal varlıklar:

Şirket tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada işlem gören borsaya kote özkaynak araçları ve borçlanma senetleri satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda gerçeğe uygun değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan iskonto edilmiş değer, gerçeğe uygun değer olarak dikkate alınmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan sermayede payı temsil eden menkul değerler teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmesi ve/veya gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenebilmesi durumunda gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara yansıtılır. Söz konusu varlıklar teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmedikleri ve gerçeğe uygun değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemediği durumda, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra maliyet bedelleri ile finansal tablolara yansıtılır.

Satılmaya hazır finansal varlıkların riski sigortalıya ait portföye dahil olanlarından etkin faiz yöntemi ile hesap edilerek bulunan faiz gelirleri ve kur farkı gelir ve gideri “Hayat Branşı Yatırım Gelirleri” hesap kaleminde muhasebeleştirilmektedir.

Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan

“Gerçekleşmemiş kâr ve zararlar” ilgili finansal varlığa karşılık gelen değerin tahsili, varlığın satılması,

elden çıkarılması veya zafiyete uğraması durumlarından birinin gerçekleşmesine kadar dönemin gelir

tablosuna yansıtılmamakta ve özsermaye içindeki “Finansal varlıkların değerlemesi” hesabında

izlenmektedir. Söz konusu finansal varlıkların rayiç değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan

gerçekleşmemiş kazançların Şirket’e ait olmayan değerleme farklarına tekabül eden (4.026.367) TL (31

Aralık 2017: (2.717.701) TL), kısa vadeli “Sigortacılık Teknik Karşılıkları” altında “Diğer Teknik

Karşılıklar” hesap kalemi içinde muhasebeleştirilmektedir (47.1 no’lu dipnot). Söz konusu finansal

varlıklar vade geliminde veya elden çıkarıldığında özsermaye içinde muhasebeleştirilen birikmiş gerçeğe

uygun değer farkları gelir tablosuna yansıtılmaktadır.

Şirket her bilanço tarihinde, finansal varlıklarının değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıt olup olmadığını

değerlendirir. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan hisse senetlerinin gerçeğe uygun değerinin, maliyetinin

altına önemli ölçüde ve uzun süreli olarak düşmesi değer düşüklüğü göstergesi olarak değerlendirilir.

Sermaye araçları ile ilgili gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklüğü giderleri, daha sonraki dönemlerde

gelir tablosundan ters çevrilmez.

Şirket satılmaya hazır finansal varlıklar altında sınıflandırdığı ve borçlanmayı temsil eden finansal

varlıklarda tahsilat riski doğmamış olması koşuluyla, kısa vadeli piyasa dalgalanmalarına istinaden değer

düşüklüğü ayırmamaktadır (11 no’lu dipnot).

2.9 Varlıklarda Değer Düşüklüğü

Varlıklarda değer düşüklüğü ile ilgili hususlar, ilgili varlıklara ilişkin muhasebe politikalarının açıklandığı

dipnotlarda yer almaktadır.

Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları 43 no’lu dipnotta, vadesi

gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı tutarları 12.1 no’lu

dipnotta, dönemin reeskont ve karşılık giderleri ise 47.5 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

2.10 Türev Finansal Araçlar

Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

2.11 Finansal Varlıkların Netleştirilmesi (Mahsup Edilmesi)

Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri

net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine

getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler.




16


2.12 Nakit ve Nakit Benzerleri

Nakit ve nakit benzerleri vadesiz mevduat,orijinal vadesi 3 aydan kısa vadeli mevduat ve banka garantili

ve 3 aydan kısa vadeli kredi kartı alacaklarını içermektedir.

Nakit akış tablosuna esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri aşağıda gösterilmiştir:


Bankalar 135.487.253 94.294.673

Banka garantili ve üç aydan kısa vadeli kredi kartı alacakları 458.155 5.620.952

Verilen çekler ve ödeme emirleri (4.455) -

Eksi - bloke vadeli mevduat (*) (49.948.000) (26.948.000)

Eksi - orijinal vadesi 3 aydan uzun olan vadeli mevduatlar (**) (72.260.755) (5.520.032)

Eksi - faiz tahakkukları (3.024.668) (1.125.382)

Nakit ve nakit benzerleri toplamı 10.707.530 66.322.211

(*) Bloke vadeli mevduatlardaki değişim nakit akım tablosunda esas faaliyetlerden diğer nakit çıkışları içerisine dahil edilmiştir.

(**) Orjinal vadesi 3 aydan uzun olan vadeli mevduatlardaki değişim nakit akım tablosunda yatırım faaliyetlerden diğer nakit giriş/çıkışları içerisine dahil edilmiştir.

Şirket’in banka mevduatlarının detayı aşağıda yer almaktadır:


Yabancı para mevduatlar - vadeli mevduatlar 17.434.533 7.759.994

- vadesiz mevduatlar 350.900 1.888.005

17.785.433 9.647.999

TL mevduatlar

- vadeli mevduatlar 117.563.406 82.112.395

- vadesiz mevduatlar 138.414 2.534.279

117.701.820 84.646.674

Toplam 135.487.253 94.294.673

Şirket’in 31 Aralık 2018 tarihi itibariyle 49.948.000 TL tutarında vadeli mevduatı Hazine Müsteşarlığı

lehine blokedir (31 Aralık 2017: 26.948.000 TL) (43 no’lu dipnot).

Vadeli mevduatların ağırlıklı ortalama faiz oranları:


(%) (%)

TL 22,19 11,71

ABD Doları 2,42 1,78

Euro 0,08 -

Yabancı para vadeli ve vadesiz mevduatlar:

31 Aralık 2018

Yabancı para TL Karşılığı

Vadesiz Vadeli Vadesiz Vadeli

ABD Doları 51.039 3.256.670 269.535 17.198.476

Euro 12.271 39.068 74.145 236.057

CHF - - - -

GBP 1.075 - 7.220 -

Toplam 350.900 17.434.533

31 Aralık 2017

Yabancı para TL Karşılığı

Vadesiz Vadeli Vadesiz Vadeli

ABD Doları 119.482 2.057.317 450.674 7.759.994

Euro 311.709 - 1.407.520 -

CHF 6.303 - 24.298 -

GBP 1.085 - 5.513 -

Toplam 1.888.005 7.759.994




17


2.13 Sermaye

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle Şirket sermayesinin dağılımı aşağıdaki gibidir:


Sermayedarın Adı Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı

Groupama Sigorta A.Ş. 44% 23.874.800 44% 23.874.800

Groupama Investment Bosphorus Holding A.Ş. 56% 31.000.020 56% 31.000.020

Diğer - 11 - 11

Toplam 100% 54.874.831 100% 54.874.831

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibariyle sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan

imtiyazlar bulunmamaktadır.

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihi itibariyle Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir.

Şirket’in sermayesi ile ilgili diğer bilgiler 15 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

2.14 Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri - Sınıflandırma

Sigorta sözleşmeleri sigorta riskini transfer eden sözleşmelerdir. Sigorta sözleşmeleri sigortalıyı hasar

olayının olumsuz ekonomik sonuçlarına karşı sigorta poliçesinde taahhüt edilen şart ve koşullar altında

korur.

Şirket tarafından üretilen ana sözleşmeler, aşağıda da anlatıldığı gibi ferdi kaza ve hayat sigortaları,

reasürans sözleşmeleri ve bireysel emeklilik sözleşmeleridir:

i) Risk Poliçeleri:

Yıllık Hayat

Yıllık Hayat Sigortası, sigortalının karşılaşacağı risklere karşı 1 yıl süre ile güvence sağlar. Bu sigorta,

ecelen vefat ana teminatının yanında, kazaen vefat, daimi ve geçici maluliyet ve tehlikeli hastalıklar ek

teminatları vererek, poliçe süresi boyunca sigortalının başına gelebilecek riskleri teminat altına alır. Yıllık

Hayat Sigortası poliçeleri risk ağırlıklıdır, birikim içermez, iştira ve ikraz hakkı yoktur. Grup ve ferdi olarak

satılabilir. Yaş sınırı 18-65 yaş arası olup, primler yaşa, cinsiyete ve sağlığa bağlı risk değerlendirmesine

göre değişir.

Uzun Süreli Hayat

Uzun Süreli Hayat Sigortası, ecelen vefat ana teminatının yanında, kazaen vefat ve daimi maluliyet ek

teminatları vererek, poliçe süresi boyunca sigortalının başına gelebilecek risklere karşı, uzun süreli maddi

güvence sağlar. Sigorta süresi 1-30 yıl arasında belirlenebilir. Uzun süreli hayat poliçeleri koruma amaçlıdır

ve risk ağırlıklıdır, birikim içermez. Ferdi olarak satılır. Yaş sınırı 18-65 yaş arası olup, primler yaşa,

cinsiyete ve sağlığa bağlı risk değerlendirmesine göre değişir.

Kredili Hayat

Kredili Hayat Sigortası, hayatta karşılaşabilecek olumsuz durumlara karşı (vefat veya maluliyet) kullanılan

kredi süresi boyunca güvence sağlayan bir sigortadır. Kredi süresinde olumsuz bir durum olması

durumunda kredi borcu kredili hayat sigortası tarafından kapatılır. Teminatlar çoğunlukla sadece vefat

teminatı içerir. Birikim içermeyen risk ürünleridir. Yaş sınırı 18-70 yaş arası olup primler yaşa, cinsiyete

ve sağlığa bağlı risk değerlendirmesine göre değişir.

Ferdi Kaza Sigortası

Kaza sonucu oluşabilecek risklere karşı güvence sağlayan bir sigortadır Kazaen vefat teminatının yanında

kazaen maluliyet, işsizlik ya da geçici maluliyet, kaza tedavi masrafları gibi ek teminatlar da sunmaktadır.




18


2.14 Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri – Sınıflandırma (devamı)

ii) Birikim Poliçeleri:

Birikimli Hayat Sigortası

Birikimli Hayat Sigortası ürünleri yatırım amaçlı, birikim ağırlıklı, en az 10 yıllık sigorta poliçeleridir. En

az 10 yıllık süre sonunda oluşan birikimler poliçe sahibine ödenir. Beklenmedik bir yaşam kaybı

durumundaysa, vefat teminatı güvence sağlar. Bununla beraber ödenen primlerden yapılacak olan

kesintilerle, kazaen vefat ve daimi maluliyet ek teminatları da sigorta kapsamına alınabilir. Birikimli

poliçelerde garanti edilen teknik faizin üzerinde getiri kazanıldığı zaman, poliçe sahipleri kar payından

yararlanır. Şirket yürürlükteki sigorta mevzuatı çerçevesinde birikimli hayat sigorta sözleşmelerinin

tamamını sigorta sözleşmesi olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. 5 Kasım 2007 tarihinde

yürürlüğe giren Hayat Sigortaları Yönetmeliği’ne göre iştira süresi dolmadan feshedilen sözleşmelerde

fesih tarihine kadar ödenmiş tarife primlerinin varsa birikime kalan kısımları ile birikim primine ilişkin kar

payı karşılıklarının toplamı söz konusu toplam tutar üzerinden yapılabilecek azami %3 oranındaki kesinti

ve ilgili vergiler düşüldükten sonra sigorta ettirene iade edilir.

iii) Bireysel Emeklilik İşlemleri:

Groupama Emeklilik A.Ş. , Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş.’ye 30 Mart 2018 tarihinde Sermaye Piyasası

Kurulu, Hazine Müşteşarlığı ve Rekabet Kurulu onayı ile bireysel emeklilik portföyünün transferini

33.347.934 TL bedel karşılığında gerçekleştirmiştir.

Bireysel emeklilik sistemi alacakları; emeklilik yatırım fonlarına yapılan sermaye avansları, fonlardan fon

işletim kesintisi alacakları, katılımcılardan alacaklar ve saklayıcı şirketten alacaklardan oluşmaktadır.

Şirket, fonlardan fon işletim kesintisi alacakları hesabı altında, fonların yönetiminden kaynaklanan ve aynı

gün içerisinde tahsil edilemeyen fon işletim gideri kesintisi alacaklarını takip etmektedir. Şirket tarafından

kurulan emeklilik yatırım fonlarına tahsis edilen avanslar, emeklilik yatırım fonlarına yapılan sermaye

avansları hesabında takip edilmektedir. Katılımcılar adına saklayıcı şirketten fon bazında alacaklar,

saklayıcı şirketten alacaklar kalemi altında sınıflandırılmaktadır. Bu tutar aynı zamanda bireysel emeklilik

sistemi borçları kalemi altında satışı gerçekleşen fonlar için katılımcılara borçlar olarak gösterilmektedir.

31 Aralık 2018 tarihi itibariyle söz konusu tutarlar aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Saklayıcı şirketten alacaklar - 971.846.323

Katılımcılara borçlar - 971.846.323

Bireysel emeklilik sistemi borçları, önceki paragrafta açıklanan katılımcılara borçlar hesabına ek olarak

emeklilik yatırım fonları yönetimi giderleri için hesaplanan tahakkuklardan, katılımcılar geçici hesabı ve

bireysel emeklilik aracılarına borçlardan oluşmaktadır. Emeklilik yatırım fonları yönetimi giderleri için

hesaplanan tahakkuklar Şirket’in kurucusu olduğu emeklilik yatırım fonları nedeni ile portföy yönetim

şirketine ödeyeceği tutarın tahakkuk kaydını içermektedir. Katılımcılar geçici hesabı, katılımcılar adına

henüz yatırıma yönlendirilmemiş paralar ile katılımcıların sistemden ayılması veya birikimlerini başka bir

şirkete aktarması durumunda, katılımcıya ait fon paylarının satışı sonrası ve benzeri kesintilerin yapılarak

katılımcılara ödenecek veya diğer bir şirkete aktarım yapılacak tutarın izlendiği hesap kalemidir.

Fonların yönetim ve temsili ile fonlara tahsis edilen donanım, personel ve muhasebe hizmetleri karşılığı

olan fon yönetim gideri kesintisi, Şirket hesaplarında gelir olarak kaydedilmekte ve Şirket ile portföy

yönetim şirketi arasında, anlaşma dahilindeki oran veya sabit masraf payı çerçevesinde paylaştırılmaktadır.

Söz konusu ücretlerin tamamı Şirket'in teknik gelirleri içerisinde fon işletim gider kesintisi olarak,

yöneticiye ait olan kısmı ise Şirket'in teknik giderleri içerisinde fon işletim karşılığında ödenen tutar olarak

gösterilmektedir.




19


2.14 Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri – Sınıflandırma (devamı)

iii) Bireysel Emeklilik İşlemleri:

Giriş aidatı gelirleri hesabında, katılımcıların bireysel emeklilik sözleşme koşullarına bağlı olarak peşin

veya taksitle veya katılımcının 3 ila 5 yıldan önce emeklilik sözleşmesinin iptal veya transfer etmesi

durumunda asgari ücretin aylık tutarını aşmamak kaydıyla katılımcıdan tahsil edilen tutarlardan

oluşmaktadır. Katılımcının bireysel emeklilik hesabını 3 ila 5 yıl süre ile kesintisiz olarak Şirket’te

bulundurması durumunda herhangi bir giriş aidatı tahsil edilmemektedir.

Katılımcıların bireysel emeklilik hesabına sözleşme koşullarına bağlı olarak yapılan katkı payları üzerinden

azami yüzde iki oranını aşmamak kaydıyla alınan gider kesintileri, yönetim gideri kesintisi hesabı altında

takip edilmektedir.

iv) Reasürans Sözleşmeleri:

Reasürans sözleşmeleri, Şirket tarafından imzalanan bir veya daha fazla sigorta sözleşmesiyle ilgili

oluşabilecek kayıplar için Şirket ve reasürans şirketi tarafından yürürlüğe konulan, bedeli ödenen ve sigorta

sözleşmeleri olarak sınıflandırılabilmesi için gerekli şartları karşılayan sözleşmelerdir. Sigorta ve reasürans

sözleşmelerinden kaynaklanan sigorta teknik karşılıklarının hesaplanma esasları 2.24 no’lu dipnotta

açıklanmıştır.

Şirket’in, ağırlıklı olarak ihtiyari ve bölüşmesiz reasürans anlaşmaları bulunmaktadır. İhtiyari reasürans

anlaşmaları özel bir sigorta poliçesinin şartlarına göre reasürör şirketle görüşülerek her bir poliçe için ayrı

ayrı yapılmaktadır. 2008 yılından itibaren anlaşmaların tamamı aşkın hasar anlaşmalarından oluşmaktadır.

Insurope havuzu ile yapılan işlerde ise eksedan anlaşması kullanılmaktadır.

2.15 Sigorta ve Yatırım Sözleşmelerinde İsteğe Bağlı Katılım Özellikleri

Sigorta ve yatırım sözleşmelerindeki isteğe bağlı katılım özelliği, garanti edilen faydalara ilaveten, aşağıda

yer alan ek faydalara sahip olmaya yönelik sözleşmeye dayalı bir haktır.

• Sözleşmeye dayalı toplam faydaların önemli bir kısmını teşkil etmeye namzet;

• Tutarı ve zamanlaması sözleşme gereği ihraç edenin takdirinde olan ve

• Sözleşme gereği aşağıdakilere dayalı olan:

a. Belirli bir sözleşmeler havuzunun veya belirli bir sözleşme türünün performansına;

b. İhraç eden tarafından elde tutulan belirli bir varlık havuzunun gerçeklemiş ve/veya

gerçekleşmemiş yatırım gelirlerine veya

c. Sözleşme ihraç eden şirketin, fonun veya başka bir işletmenin kar veya zararına.

Şirket’in bilanço tarihi itibarıyla, isteğe bağlı katılım özelliği olan sigorta veya yatırım sözleşmesi

bulunmamaktadır (31 Aralık 2017: Yoktur).

2.16 İsteğe Bağlı Katılım Özelliği Olmayan Yatırım Sözleşmeleri

Şirket’in birikimli hayat sigortası ürünlerinde, sigortalıların birikimlerinin yatırıma sevk edilmesi sonucu

elde edilecek getiri oranının, “teknik faiz”in altında olması durumunda aradaki fark Şirket tarafından

karşılanmakta, üzerinde olması durumunda ise garanti unsuruna ilaveten sigortalılara kar payı olarak

dağıtılmaktadır. Ancak Şirket, kullanmada bazı sözleşmesel ve rekabete dayalı kısıtlamaların

bulunmasından dolayı bu sözleşmelerini isteğe bağlı katılım özelliği olmayan yatırım sözleşmesi olarak

sınıflamaktadır.

Bu ürünlerde, birikimlerin yatırıma yönlendirilmesi sonucunda elde edilen tüm getiri, bu raporda bahsedilen

muhasebe politikalarına uygun olarak gelir tablosunda veya özsermaye hesapları altında

muhasebeleştirilmekte, bunun karşılığında tüm sözleşme borç olarak hayat matematik karşılığı içerisinde

gösterilmektedir.

2.17 Krediler





20


2.18 Vergiler

Kurumlar Vergisi

Türkiye’de, Kurumlar Vergisi oranı 2018 yılı için %22’dir (2017: %20)’dir. Kurumlar Vergisi Kanunu’na

eklenen Geçici 10’ncu madde uyarınca %20’lik kurumlar vergisi oranı, kurumların 2018, 2019 ve 2020 yılı

vergilendirme dönemlerine (özel hesap dönemi tayin edilen kurumlar için ilgili yıl içinde başlayan hesap

dönemlerine) ait kurum kazançları için %22 olarak uygulanacaktır.Kurumlar Vergisi oranı kurumların ticari

kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer

alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına

uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir.

Türkiye’deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile

Türkiye’de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan

kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi, kâr

dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz.

Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %22 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci

ayın 14’üncü gününe kadar beyan edip 17’nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi

o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar

vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar

nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir.

Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 5/1-e maddesinde kurumların en az iki tam yıl süreyle sahip oldukları

taşınmaz ve iştirak hisseleri ile kurucu senetleri, intifa senetleri ve rüçhan hakkının satışından doğan

kazançların %75’lik kısmı kurumlar vergisinden istisna edilmiştir. 7061 sayılı “Bazı Vergi Kanunları ile

Diğer Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun” ile birlikte taşınmaz satış kazancı istisna oranı

%75’ten %50’ye çekilmiştir.

Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem

kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez.

Türkiye’de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama

bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü

ayın 25’inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi

incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit

edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir.

30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete’de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi

Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu’nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun (“5024 sayılı Kanun”),

kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolarını 1

Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa

hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının (TÜİK TEFE

artış oranının) %100’ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının) %10’u aşması

gerekmektedir. 2016 yılı ve 2015 yıllarında söz konusu şartlar sağlanmadığı için enflasyon düzeltmesi

yapılmamıştır (35 no’lu dipnot).

Ertelenmiş Vergi

Ertelenmiş vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer

alan değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlık ve

yükümlülükleri, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibariyle yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi

mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde

uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır.

Ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan yararlanmanın

kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır (21 no’lu dipnot).




21


2.19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar

Şirket, kıdem tazminatı, izin hakları ve çalışanlara sağlanan diğer haklara ilişkin yükümlülüklerini

“Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı” (“TMS 19”) hükümlerine göre

muhasebeleştirmekte ve bilançoda “Kıdem tazminatı karşılığı” ve “Maliyet giderleri karşılığı” hesaplarında

sınıflandırmaktadır.

Şirket, Türkiye’de mevcut iş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu’nda belirtilen

davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür.

Kıdem tazminatı karşılığı, İş Kanunu kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal

tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmıştır (22 no’lu dipnot).

2.20 Karşılıklar

Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin

muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması

durumunda finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve

belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için

yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması

için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri,

ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir.

Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca

karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen

kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir.

Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Şirket’in tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki

bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün

yükümlülükler şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmekte ve finansal tablolara dahil

edilmemektedir (23 no’lu dipnot).

2.21 Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi

Yazılan Primler

Yazılan primler, dönem içinde tanzim edilen poliçe primlerinden iptaller ve vergiler düşüldükten sonra

kalan tutarı ifade etmektedir. 2.24 no’lu dipnotta açıklandığı üzere prim gelirleri, yazılan risk primleri

üzerinden kazanılmamış prim karşılığı ayrılması suretiyle tahakkuk esasına göre finansal tablolara

yansıtılmaktadır. Vadesi bir yılı aşan hayat sigortası poliçeleri için yazılan prim tutarı, ödeme vadesi o yıl

tahakkuk eden gelirlerden oluşmaktadır. Vadesi bir yıldan az olan poliçeler için yazılan prim tutarı söz

konusu dönemin tüm primini kapsamaktadır.

Reasürans Komisyonları

Reasürans şirketlerine devredilen primler ile ilgili alınan komisyonlar cari yıl içinde tahakkuk ettirilir ve

gelir tablosunda, teknik bölümde, faaliyet giderleri içerisinde yer almaktadır. 2.24 no’lu dipnotta

açıklandığı üzere reasürans komisyon gelirleri, alınan komisyonlar üzerinden ertelenmiş komisyon gelirleri

ayrılması suretiyle tahakkuk esasına göre finansal tablolara yansıtılmaktadır.

Faiz Gelirleri

Faiz geliri etkin faiz oranı yöntemi uygulanarak dönemsel olarak kaydedilir.




22


2.21 Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi (devamı)

Temettü Gelirleri

Temettü geliri, tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte finansal tablolara gelir olarak kaydedilir.

Hayat Branşı Yatırım Gelirleri

Hayat branşındaki fon geliri, dönem içinde yapılan yatırımlardan elde edilen gelirin verimlilik oranı

doğrultusunda hesaplanmakta ve hayat branşı yatırım gelirleri içerisinde gösterilmektedir.

Aidat Gelirleri

2.14 ve 25 no’lu dipnotlarda açıklanmıştır.

2.22 Finansal Kiralamalar

Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal

kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır.

Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın gerçeğe uygun değeri, ya da asgari

kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan

yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri,

finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan anapara ödemesi olarak ayrılır ve

böylelikle borcun geri kalan anapara bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar.

Finansman giderlerinin aktifleştirilen kısmı haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir.

Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya

alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi

boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir.

2.23 Kar Payı Dağıtımı

Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak finansal

tablolara yansıtılır.

2.24 Teknik Karşılıklar

Matematik Karşılıkları

Hayat branşı matematik karşılığı, aktüeryal matematik karşılıkları (Hazine Müsteşarlığı tarafından onaylı

tarifeler ile belirlenmiş teknik faiz oranı kadar asgari gelir garantisi bulunan ve bir yıldan uzun süreli risk

teminatı içeren) ve kar payı karşılıklarından oluşmakta olup, Şirket’in hayat sigortası branşında sigortalılara

olan yükümlülüklerini göstermektedir.

Matematik karşılıkları, hayat branşı ile iştigal eden sigorta şirketlerinin gelecekte vadesi geldiği zaman

ödemeyi garanti ettikleri tazminatlar için ayırdıkları karşılıktır. Sigortacılık Kanunu'na göre Şirket’in hayat

branşı tarafından akdedilen hayat sigorta sözleşmeleri uyarınca tahsil edilen safi primlerden idare ve tahsil

masrafları, ölüm (mortalite) risk primi ve komisyonlarının indirilmesi sonucu kalan tutar matematik

karşılığı olarak ayrılmaktadır. Matematik karşılıklarının hesaplanması yurtdışında hazırlanan ölüm

istatistikleri dikkate alınarak Türk Sigorta şirketleri için geçerli olan cari tablolar kullanılarak

yapılmaktadır. Bu karşılıkların yatırımlara dönüşmesi sonucu elde edilen gelirler için kar payı karşılığı

ayrılmaktadır (17 no’lu dipnot).




23


2.24 Teknik Karşılıklar (devamı)

Kazanılmamış Primler Karşılığı

31 Aralık 2018 tarihi itibariyle yürürlükte bulunan tüm poliçeler için tahakkuk etmiş primlerin gün esasına

göre takip eden döneme sarkan kısmı olarak hesaplanmıştır. Gün esasına göre takip eden döneme sarkan

kısım hesap edilirken genel uygulamada poliçelerin öğlen 12:00’de başlayıp yine öğlen 12:00’de sona

erdiği varsayılmıştır. 7 Ağustos 2007 tarih ve 26606 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan “Sigorta ve

Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara

İlişkin Yönetmelik” (“Teknik Karşılıklar Yönetmeliği”) uyarınca, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren

düzenlenen poliçelerin kazanılmamış primler karşılığı ile bu karşılığın reasürans payı, yürürlükte bulunan

sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primler ile reasürörlere devredilen primlerin herhangi bir komisyon

veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap

dönemlerine sarkan kısmı olarak hesaplanmış ve kayıtlara yansıtılmıştır (17 no’lu dipnot).

Ertelenen Üretim Gideri ve Komisyon Geliri

Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 28 Aralık 2007 tarih ve 2007/25 sayılı Genelge uyarınca, 1

Ocak 2008 tarihinden itibaren yazılan primler için aracılara ödenen komisyonlar ile reasürörlere devredilen

primler nedeniyle reasürörlerden alınan komisyonların gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı,

bilançoda sırasıyla ertelenmiş üretim giderleri ve ertelenmiş komisyon gelirleri hesaplarında, gelir

tablosunda ise faaliyet giderleri hesabı altında netleştirilerek muhasebeleştirilmektedir (17 no’lu dipnot).

Devam Eden Riskler Karşılığı

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca sigorta şirketleri, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri

dolayısıyla ortaya çıkabilecek tazminatların, ilgili sözleşmeler için ayrılmış kazanılmamış primler

karşılığından fazla olma ihtimaline karşı, beklenen hasar prim oranını dikkate alarak devam eden riskler

karşılığı ayırmakla yükümlüdürler. Beklenen hasar prim oranı, gerçekleşmiş hasarların kazanılmış prime

bölünmesi suretiyle bulunur. Branş bazında hesaplanan beklenen hasar prim oranının %95’in üzerinde

olması halinde, %95’i aşan oranın net kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan

tutar, net devam eden riskler karşılığı, %95’i aşan oranın brüt kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması

sonucunda bulunan tutar brüt devam eden riskler karşılığı olarak hesaplanır. Brüt tutar ile net tutar

arasındaki fark ise reasürör payı olarak dikkate alınır.

2016/1 sayılı sektör duyurusu ve 2015/30 sayılı Genelgeye göre Devam Eden Riskler Karşılığı (‘‘DERK’’)

hesabında, değiştirilen muallak tazminat karşılığı hesaplama yönteminin yaratacağı yanıltıcı etkinin

giderilmesi amacıyla bir önceki dönemin muallak tazminat karşılığının da yeni yöntemle hesaplanması ve

cari dönemde muallak tazminat karşılığı için 2014/16 sayılı genelde kapsamında şirketçe belirlenen

oranların önceki dönem muallak karşılık hesabında da kullanması gerektiği belirtilmiştir.

Ayrıca 10 Haziran 2016 tarihinde yayınlanan 2016-22 sayılı Genelgede muallak tazminat karşılıklarından

kaynaklanan net nakit akışlarının iskonto edilme hakkı şirketlere sunulmuştur. İskonto işlemi ilgili

genelgede muhasebe politikası değişikliği olarak belirtildiğinden iskonto işleminin uygulanması halinde,

DERK hesabında kullanılan devreden muallak tazminat karşılığı tutarında da iskonto işlemi uygulanması

gerekliliğini doğurmaktadır.

Şirket IBNR hesabında kademeli geçiş ve iskonto uygulamamakta ve bu nedenle DERK hesabında ayrıca

bir düzeltme yapmamaktadır.

Şirket, 31 Aralık 2018 tarihi itibariyle yaptığı hesaplama sonucunda beklenen hasar prim oranı %95’i aşan

branşı bulunmadığından devam eden riskler karşılığı ayrılmamıştır (31 Aralık 2017: Yoktur).




24



Muallak Tazminat Karşılığı

Şirket, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap

döneminde fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile

gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayırmaktadır.

Muallak tazminat karşılığı aktüer raporlarına veya sigortalı ile aktüerin değerlendirmelerine uygun olarak

belirlenmektedir.

Şirket, hayat branşı için uygulama esasları 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan 5 Aralık 2014 tarih

ve 2014/16 sayılı “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelge” (“Genelge”) ve ilgili düzenlemeler

çerçevesinde belirlenmiş olan bilanço tarihi itibariyle gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar (IBNR)

ve tazminat bedelleri için ilave muallak tazminat karşılığı ayırması gerekmektedir. Yeni Genelge ile

2010/14 sayılı “Hayat Branşına İlişkin Gerçekleşmiş Ancak Rapor Edilmemiş Muallak Tazminat

Karşılığına İlişkin Hesaplama Esaslarına İlişkin Genelge” yürürlükten kalkmıştır.

Genelge’de, her branş bazında olmak üzere; kullanılacak olan verinin seçimi, düzeltme işlemleri, en uygun

metodun ve gelişim faktörlerinin seçimi ile gelişim faktörlerine müdahale aktüeryal yöntemler kullanılarak

şirket aktüeri tarafından yapılacağı, hesaplama detayına ilişkin bilgilere aktüerya raporunda yer verilmesi

gerektiği belirtilmiştir.

Hayat dışı branşlarda IBNR hesabı, Genelge’de öngörülmüş olan 6 ayrı aktüeryal zincirleme merdiven

metodundan biri (“AZMM”) kullanılarak yapılacaktır. Hesaplamanın gerçekleşen hasar üzerinden

yapılması esas olup ödenen hasarlar üzerinden de hesaplama yapılabilir. Aktüeryal dayanağının olması ve

yukarıda belirtilen aktüeryal zincirleme merdiven metodları kullanılarak bulunan tutardan fazla olması

şartıyla, IBNR hesabı şirketlerce belirlenecek diğer yöntemlerle de yapılabilir. Fazla karşılık ayrılması

halinde, karşılığa ilişkin açıklamaların finansal tablo dipnotları ile aktüerya raporunda yer alması

gerekmektedir. AZMM hesaplamaları brüt olarak yapılmakta ve Şirket’in yürürlükte bulunan veya ilgili

reasürans anlaşmalarına bağlı olarak net tutarlar belirlenmektedir. Ayrıca 27 Temmuz 2015 tarihinde

yayımlanan 2015/28 Sayılı “Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin Genelgede (2014/16) Değişiklik

Yapılmasına İlişkin Genelge” ile tanımlanan “IBNR hesabı sonucunda bulunan tutarın (a) bir önceki üç

aylık dönemki tutardan (b) fazla olması halinde, 2015 yılı ikinci üç aylık döneminden başlayarak aradaki

fark tutarının (a-b) üçer aylık dönemler itibariyla; - 2015 yılı için %2,5, %5, %10,...,’u , 2016 yılı için %7,5,

%7,5, %10, %10’u, 2017 yılı için %12,5, %12,5; %15, %15’i (b)’ye eklenerek IBNR hesabı yapılabilir”

hükmü amirdir. 29 Şubat 2016 tarihinde yayınlanan 2016/11 Sayılı “ Muallak Tazminat Karşılığına İlişkin

Genelgede (2014/16) Değişiklik Yapılmasına İlişkin Genelge” 2015-2019 yılları için kademeli geçiş

oranları açıklanmıştır.

Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 26 Aralık 2011 tarih ve 2011/23 sayılı “Gerçekleşmiş Ancak

Raporlanmamış Tazminat Karşılığı (IBNR) Hesaplamasına İlişkin Açıklamalar Hakkında Genelge”

(“2011/23 sayılı Genelge”) uyarınca, bir önceki yıldan farklı olarak, 30 Haziran 2012 tarihi itibariyle

yapılan AZMM hesaplamalarında, bilançoda tahakkuk ettirilmiş olan rücu, sovtaj ve benzeri gelirlere

ilişkin veriler dikkate alınır. Ayrıca, 2011/23 sayılı Genelge uyarınca, AZMM hesabının negatif sonuç

verdiği branşlarda söz konusu negatif tutarın tamamı hesaplamalara dahil edilir.

17 Temmuz 2012 ve 28356 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak 30 Haziran 2012 tarihinde yürürlüğe

giren “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların

Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik” uyarınca, 30

Haziran 2012 tarihinden geçerli olmak üzere, AZMM hesaplamaları sonucunda bulunan gerçekleşmiş

ancak rapor edilmemiş tazminat bedelinin yeterliliğinin test edilebilmesi için kullanılan hesaplama yöntemi

yürürlükten kaldırılmıştır.

10 Haziran 2016 tarihinde yayınlanmış olan ve 30 Haziran 2016 tarihinde yürürlüğe giren 2016-22 sayılı

Genelge muallak tazminat karşılıklarından kaynaklanan net nakit akışlarının iskonto edilmesine ilişkin olup

Şirket, muallak tazminat karşılık tutarında iskonto uygulamasında bulunmamıştır.




25



Muallak Tazminat Karşılığı (devamı)

Şirket, 31 Aralık 2018 tarihi itibariyle belirlenen gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı

tutarının kademeli geçiş uygulanmaksızın %100’ünü (31 Aralık 2017: %100) dikkate almaktadır.

Şirket, hayat ve ferdi kaza branşı için son dönemlerdeki hasar gelişmelerini diğer aktüeryal yöntem ve

modeller uygulayarak da istatistiksel olarak değerlendirmiş ve bu doğrultuda IBNR hesabını kendi iç

yöntemlerine göre hesaplamıştır. Hayat branşı için 19.275.088 TL (31 Aralık 2017: 9.682.139 TL), ferdi

kaza branşı için 4.000.092 TL (31 Aralık 2017: 3.115.995 TL) olmak üzere net 23.275.180 TL (31 Aralık

2017: 12.798.134 TL) toplam karşılık tutarını, gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarı

olarak finansal tablolarına yansıtmıştır.

Dengeleme Karşılığı

Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere sigorta

şirketleri, takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları

dengelemek ve katastrofik riskleri karşılamak üzere kredi deprem teminatları içeren sigorta sözleşmeleri

için dengeleme karşılığı ayırmak zorundadırlar. Söz konusu karşılık her bir yıla tekabül eden net deprem

ve kredi primlerinin %12’si oranında hesaplanır. Net primin hesaplanmasında, bölüşmesiz reasürans

anlaşmaları için ödenen tutarlar devredilen prim olarak kabul edilir. Şirket, 31 Aralık 2018 tarihi itibariyle

16.895.268 TL (31 Aralık 2017: 14.808.838TL) tutarında net dengeleme karşılığı ayırmıştır (17 no’lu

dipnot).

2.25 İşletme Birleşmeleri ve Şerefiye

İşletme birleşmeleri, iki ayrı tüzel kişiliğin veya işletmenin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde

birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, “TFRS 3 İşletme Birleşmeleri” kapsamında,

satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir.

Bir işletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin

tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin gerçeğe uygun değeri arasındaki fark

şerefiye olarak mali tablolarda muhasebeleştirilir.

İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez (31

Aralık tarihi itibariyle) veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer

düşüklüğü tespit çalışmasına tabi tutulur. Şerefiye tutarına ilişkin herhangi bir değer düşüklüğü olması

durumunda etkisi dönem sonuçlarına yansıtılmaktadır.

İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerindeki

iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark gelir tablosuyla

ilişkilendirilir.

Ortak kontrol altında gerçekleşen işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesi ise TFRS 3’ün kapsamında

olmamakla beraber, “TMS 8 -Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar”,

herhangi bir işlem, olay ve koşulla ilgili belirli bir TFRS standardı veya konuyla ilgili yorum bulunmuyorsa,

işletme yönetiminin bir muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulamasını istemektedir. Bu politika finansal

tablo kullanıcılarının ekonomik karar verme ihtiyaçlarına uygun, güvenilir, işletmenin finansal durumunu,

faaliyet sonuçlarını ve nakit akışlarını gerçeğe uygun olarak gösteren, işlemlerin, olayların ve koşulların

yalnızca hukuki yapısını değil ekonomik özünü de yansıtan, tarafsız, ihtiyatlı, tüm önemli yönlerden

eksiksiz olarak, tam bilgiyle donatılmış nitelikte olmalıdır. Bu yönde bir muhasebe politikası geliştirilmesi

sırasında işletme yönetimi TMS 8 uyarınca benzer veya ilişkili konularla ilgili diğer standartlar ve

yorumların getirdiği hükümlerin uygulanması yolunu seçmiş ve işletme birleşmelerini TFRS 3 çerçevesinde

muhasebeleştirmeye karar vermiştir (8 ve 44 No’lu dipnotlar).




26


2.26 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları

31 Aralık 2018 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait konsolide olmayan finansal tabloların

hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2018 tarihi itibariyle geçerli

yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı

olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket’in mali durumu ve performansı üzerindeki

etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır.

i) 1 Ocak 2018 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar

TFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat

KGK Eylül 2016’da TFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardını

yayınlamıştır. Yayınlanan bu standart, UMSK’nın Nisan 2016’da UFRS 15’e açıklık getirmek için yaptığı

değişiklikleri de içermektedir. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçümü

ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata

uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların

(örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır.

TFRS 15’in uygulama tarihi 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleridir. Şirket, Hazine

ve Maliye Bakanlığı’nın yayınladığı 23 Ekim 2018 tarihli, 2018/4 sayılı “Sigorta ve Emeklilik Şirketlerinin

TFRS 15’e Geçiş Tarihine İlişkin Genelge” uyarınca TFRS 15’e geçişi 1 Ocak 2021 tarihine ertelemiştir.

TFRS 9 Finansal Araçlar

KGK, Ocak 2017’de TFRS 9 Finansal Araçlar’ı nihai haliyle yayınlamıştır. TFRS 9 finansal araçlar

muhasebeleştirme projesinin üç yönünü: sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten

korunma muhasebesini bir araya getirmektedir. TFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini

ve nakit akım özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun

üzerine, kredi kayıplarının daha zamanlı muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir

‘beklenen kredi kaybı’ modeli ile değer düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara

uygulanabilen tek bir model kurulmuştur.

Buna ek olarak, TFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme

opsiyonunu seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal borcun

gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu

doğuran “kendi kredi riski” denilen konuyu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini

muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten korunma

modeli içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir.

Alternatif olarak, işletmeler, standarttaki diğer şartları uygulamadan, sadece “gerçeğe uygun değer değişimi

kar veya zarara yansıtılan” olarak belirlenmiş finansal yükümlülüklerin kazanç veya kayıplarının

sunulmasına ilişkin hükümleri erken uygulamayı tercih edebilirler.

Şirket, UFRS 17’nin geçerli olacağı tarihe kadar TFRS 4’te yer alan TFRS 9 için geçici muafiyet

maddelerinden yararlanacaktır.

TFRS 4 Sigorta Sözleşmeleri (Değişiklikler);

KGK Aralık 2017’de, TFRS 4 ‘Sigorta Sözleşmeleri’ standardında değişiklikler yayımlamıştır. TFRS 4’te

yapılan değişiklik iki farklı yaklaşım sunmaktadır: ‘örtülü yaklaşım (overlay approach)’ ve ‘erteleyici

yaklaşım (deferral approach)’. Yeni değiştirilmiş standart:

a. Sigorta sözleşmeleri tanzim eden tüm şirketlere yeni sigorta sözleşmeleri standardı yayımlanmadan önce

TFRS 9 Finansal Araçlar standardının uygulanmasından oluşabilecek dalgalanmayı kar veya zarardan

ziyade diğer kapsamlı gelirlerde muhasebeleştirme hakkı sağlayacaktır, ve

b. Faaliyetleri ağırlıklı olarak sigorta ile bağlantılı olan şirketlere TFRS 9 Finansal Araçlar

standardını isteğe bağlı olarak 2021 yılına kadar geçici uygulama muafiyeti getirecektir. TFRS 9 Finansal

Araçlar standardını uygulamayı erteleyen işletmeler halihazırda var olan TMS 39 ‘Finansal Araçlar’

standardını uygulamaya devam edeceklerdir.

Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanmaktadır. Söz

konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.




27


2.26 Yeni ve Revize Edilmiş Finansal Raporlama Standartları (devamı)

i) 1 Ocak 2018 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar (devamı)

TFRS Yorum 22 Yabancı Para Cinsiden Yapılan İşlemler ve Avans Bedelleri

KGK’nın 19 Aralık 2017’de yayımladığı bu yorum yabancı para cinsinden alınan veya yapılan avans

ödemelerini kapsayan işlemlerin muhasebeleştirilmesi konusuna açıklık getirmektedir.

Bu yorum, ilgili varlığın, gider veya gelirin ilk muhasebeleştirilmesinde kullanılacak döviz kurunun

belirlenmesi amacı ile işlem tarihini, işletmenin avans alımı veya ödemesinden kaynaklanan parasal

olmayan varlık veya parasal olmayan yükümlüklerini ilk muhasebeleştirdiği tarih olarak belirtmektedir.

İşletmenin bu Yorumu gelir vergilerine, veya düzenlediği sigorta poliçelerine (reasürans poliçeleri dahil)

veya sahip olduğu reasürans poliçelerine uygulamasına gerek yoktur.

Yorum, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanmaktadır. Söz konusu

yorumun Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TFRS 2 Hisse Bazlı Ödeme İşlemlerinin Sınıflandırma ve Ölçümü (Değişiklikler)

KGK Aralık 2017’de, TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler standardında değişiklikler yayınlamıştır.

Değişiklikler, belirli hisse bazlı ödeme işlemlerinin nasıl muhasebeleştirilmesi gerektiği ile ilgili TFRS 2’ye

açıklık getirilmesini amaçlamaktadır. Değişiklikler aşağıdaki konuların muhasebeleştirilmesini

kapsamaktadır;

a. nakit olarak ödenen hisse bazlı ödemelerin ölçümünde hakediş koşullarının etkileri,

b. stopaj vergi yükümlülükleri açısından net mahsup özelliği bulunan hisse bazlı ödeme işlemleri,

c. işlemin niteliğini nakit olarak ödenen hisse bazlı işlemden özkaynağa dayalı hisse bazlı işleme dönüştüren

hüküm ve koşullardaki değişiklikler.

Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanmaktadır. Söz

konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller: Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Transferleri

(Değişiklikler)

KGK Aralık 2017’de, TMS 40 “Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller” standardında değişiklik yayınlamıştır.

Yapılan değişiklikler, kullanım amacı değişikliğinin, gayrimenkulün ‘yatırım amaçlı gayrimenkul’

tanımına uymasına ya da uygunluğunun sona ermesine ve kullanım amacı değişikliğine ilişkin kanıtların

mevcut olmasına bağlı olduğunu belirtmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık

hesap dönemleri için uygulanmaktadır. Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya

performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır.

TFRS Yıllık İyileştirmeler – 2014-2016 Dönemi

KGK Aralık 2017’de, aşağıda belirtilen standartları değiştirerek, TFRS Standartları 2014-2016 dönemine

ilişkin Yıllık İyileştirmelerini yayınlamıştır:

- TFRS 1 “Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması”: Bu değişiklik, bazı

TFRS 7 açıklamalarının, TMS 19 geçiş hükümlerinin ve TFRS 10 Yatırım İşletmeleri’nin kısa

dönemli istisnalarını kaldırmıştır. Değişiklik, 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap

dönemleri için uygulanmaktadır.

- TMS 28 “İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar”: Bu değişiklik, iştirakteki veya iş

ortaklığındaki yatırım, bir girişim sermayesi kuruluşu veya benzeri işletmeler yoluyla dolaylı

olarak ya da bu işletmelerce doğrudan elde tutuluyorsa, işletmenin, iştirakteki ve iş

ortaklığındaki yatırımlarını TFRS 9 Finansal Araçlar uyarınca gerçeğe uygun değer farkı kâr

veya zarara yansıtılan olarak ölçmeyi seçebilmesinin, her iştirak veya iş ortaklığının ilk

muhasebeleştirilmesi sırasında geçerli olduğuna açıklık getirmektedir. Değişiklik, 1 Ocak 2018

ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanmaktadır.

Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi

olmamıştır.




28



ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar

Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz

yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve

değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe

girmesinden sonra konsolide finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri

yapacaktır.

TFRS 16 Kiralama İşlemleri

KGK Nisan 2018’de TFRS 16 “Kiralama İşlemleri” standardını yayınlanmıştır. Yeni standart, faaliyet

kiralaması ve finansal kiralama ayrımını ortadan kaldırarak kiracı durumundaki şirketler için birçok

kiralamanın tek bir model altında bilançoya alınmasını gerektirmektedir. Kiralayan durumundaki şirketler

için muhasebeleştirme büyük ölçüde değişmemiş olup faaliyet kiralaması ile finansal kiralama arasındaki

fark devam etmektedir. TFRS 16, TMS 17 ve TMS 17 ile ilgili Yorumların yerine geçecek olup 1 Ocak

2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve erken uygulamaya izin verilmektedir.

Kiracılar, bu standardı kısa vadeli kiralamalara (kira süresi 12 ay ve daha kısa olan kiralamalar) veya

dayanak varlığın düşük değerli olduğu kiralamalara (örneğin kişisel bilgisayarlar, bazı ofis ekipmanları,

vb.) uygulamama istisnasına sahiptir. Kiralamanın fiilen başladığı tarihte kiracı, kira yükümlülüğünü o

tarihte ödenmemiş olan kira ödemelerinin bugünkü değeri üzerinden ölçer (kiralama yükümlülüğü) ve aynı

tarih itibariyle ilgili kullanım hakkı varlığını da kayıtlarına alarak kira süresi boyunca amortismana tabi

tutar.

Kira ödemeleri, kiralamadaki zımnî faiz oranının kolaylıkla belirlenebilmesi durumunda, bu oran

kullanılarak iskonto edilir. Kiracı, bu oranın kolaylıkla belirlenememesi durumunda, kiracının alternatif

borçlanma faiz oranını kullanır. Kiracı, kiralama yükümlülüğü üzerindeki faiz gideri ile kullanım hakkı

varlığının amortisman giderini ayrı olarak kaydetmelidir.

Kiracının, belirli olayların gerçekleşmesi halinde kiralama yükümlülüğünü yeniden ölçmesi söz konusu

olacaktır (örneğin kiralama süresindeki değişiklikler, ileriye dönük kira ödemelerinin belirli bir endeks veya

orandaki değişimler nedeniyle değişikliğe uğraması, vb.). Bu durumda kiracı, kiralama yükümlülüğünün

yeniden ölçüm etkisini kullanım hakkı varlığı üzerinde bir düzeltme olarak kaydedecektir.

Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu veya performansı üzerinde ki etkileri


TMS 28 “İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar”da yapılan değişiklikler (Değişiklikler)

KGK Aralık 2017’de, TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar standardında

değişikliklerini yayınlamıştır. Söz konusu değişiklikler, iştirak veya iş ortaklığındaki net yatırımın bir

parçasını oluşturan iştirak veya iş ortaklığındaki uzun vadeli yatırımlar için TFRS 9 Finanslar Araçları

uygulayan işletmeler için açıklık getirmektedir.

TFRS 9 Finansal Araçlar, TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar uyarınca

muhasebeleştirilen iştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımları kapsamamaktadır. Söz konusu

değişiklikle KGK, TFRS 9’un sadece şirketin özkaynak yöntemi kullanarak muhasebeleştirdiği yatırımları

kapsam dışında bıraktığına açıklık getirmektedir. İşletme, TFRS 9’u, özkaynak yöntemine göre

muhasebeleştirmediği ve özü itibari ile ilgili iştirak ve iş ortaklıklarındaki net yatırımın bir parçasını

oluşturan uzun vadeli yatırımlar dahil olmak üzere iştirak ve iş ortaklıklarındaki diğer yatırımlara

uygulayacaktır.

Değişiklik, 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken

uygulamaya izin verilmektedir




29



ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya

Katkıları – Değişiklik

KGK, özkaynak yöntemi ile ilgili devam eden araştırma projesi çıktılarına bağlı olarak değiştirilmek üzere,

Aralık 2017’de TFRS 10 ve TMS 28’de yapılan söz konusu değişikliklerin geçerlilik tarihini süresiz olarak

ertelemiştir. Ancak, erken uygulamaya halen izin vermektedir.

TFRYK 23 Gelir Vergisi Muameleleri Konusundaki Belirsizlikler

Yorum, gelir vergisi muameleleri konusunda belirsizlikler olması durumunda, “TMS 12 Gelir

Vergileri”nde yer alan muhasebeleştirme ve ölçüm gereksinimlerinin nasıl uygulanacağına açıklık

getirmektedir.

Gelir vergisi muameleleri konusunda belirsizlik olması durumunda, yorum:

(a) işletmenin belirsiz vergi muamelelerini ayrı olarak değerlendirip değerlendirmediğini;

(b) işletmenin vergi muamelelerinin vergi otoriteleri tarafından incelenmesi konusunda yapmış

olduğu varsayımları;

(c) işletmenin vergilendirilebilir karını (vergi zararını), vergi matrahını, kullanılmamış vergi

zararlarını, kullanılmamış vergi indirimlerini ve vergi oranlarını nasıl belirlediğini; ve

(d) işletmenin bilgi ve koşullardaki değişiklikleri nasıl değerlendirdiğini ele almaktadır.

Yorum, 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya

izin verilmektedir. İşletme bu yorumu erken uygulaması durumunda, erken uyguladığına dair açıklama

yapacaktır. İşletme, ilk uygulamada, bu yorumu UMS 8’e uygun olarak geriye dönük, ya da ilk uygulama

tarihinde birikmiş etkiyi geçmiş yıl kar zararının (veya uygunsa, özkaynak kaleminin diğer bir unsurunun)

açılış bakiyesine bir düzeltme olarak kaydetmek suretiyle geriye dönük olarak uygulayabilir.

Söz konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri


Yıllık İyileştirmeler - 2015–2017 Dönemi

KGK Ocak 2019’da aşağıda belirtilen standartları değiştirerek, TFRS Standartları’nın 2015-2017 dönemine

ilişkin Yıllık İyileştirmelerini yayınlamıştır: yayınlamıştır.

- TFRS 3 İşletme Birleşmeleri ve TFRS 11 Müşterek Anlaşmalar — TFRS 3’teki değişiklikler bir

şirketin müşterek faaliyet olarak muhasebeleştirdiği işletmenin kontrolünü elde etmesi sonucu, ilgili

işletmede kontrol öncesi sahip olduğu paylarını yeniden ölçmesi gerektiğine açıklık getirmektedir.

TFRS 11’deki değişiklikler bir şirketin müşterek faaliyet olarak muhasebeleştirdiği işletmenin

kontrolünü elde etmesi sonucu, ilgili işletmede kontrol öncesi sahip olduğu paylarını yeniden

ölçmesine gerek olmadığına açıklık getirmektedir.

- TMS 12 Gelir Vergileri — Değişiklikler, temettülere (kar dağıtımı) ilişkin tüm gelir vergisi

etkilerinin, vergilerin nasıl doğduğuna bakılmaksızın kar veya zararda muhasebeleştirilmesi

gerektiği konusuna açıklık getirmektedir.

- TMS 23 Borçlanma Maliyetleri — Değişiklikler, ilgili varlık amaçlanan kullanıma veya satışa hazır

duruma geldikten sonra ödenmemiş özel borçlanmaların bulunması durumunda, ilgili borcun

şirketin genellikle genel borçlanmalarındaki aktifleştirme oranını belirlerken borçlandığı fonların bir

parçası durumuna geldiğine açıklık getirmektedir.


uygulamaya izin verilmektedir.

Şirket, genel olarak bilanço ve özkaynak üzerinde önemli bir etki beklememektedir.




30



ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar (devamı)

Planda Yapılan Değişiklik, Küçülme veya Yerine Getirme (TMS 19 Değişiklikler)

KGK Ocak 2019’de TMS 19 Değişiklikler “Planda Yapılan Değişiklik, Küçülme veya Yerine Getirme”’yi

yayınlamıştır. Değişiklik; planda yapılan değişiklik, küçülme veya yerine getirme gerçekleştikten sonra

yıllık hesap döneminin kalan kısmı için tespit edilen hizmet maliyetinin ve net faiz maliyetinin güncel

aktüeryal varsayımları kullanarak hesaplanmasını gerektirmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2019 ve

sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir.

İşletme bu değişiklikleri erken uygulaması durumunda, erken uyguladığına dair açıklama yapacaktır. Söz

konusu değişikliklerin Şirket’in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.

Negatif Tazminli Erken Ödeme Özellikleri (TFRS 9 Değişiklik)

Bazı erken ödenebilir finansal varlıkların işletme tarafından itfa edilmiş maliyetinden ölçülebilmeleri için

TFRS 9 Finansal Araçlar’da ufak değişiklikler yayınlamıştır.

TFRS 9’u uygulayan işletme, erken ödenebilir finansal varlığı, gerçeğe uygun değer değişimi kar veya zarar

yansıtılan varlık olarak ölçmektedir. Değişikliklerin uygulanması ile, belirli koşulların sağlanması

durumunda, işletmeler negatif tazminli erken ödenebilir finansal varlıkları itfa edilmiş maliyetinden

ölçebileceklerdir.



iii) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK

tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar

Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK

tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni

standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS’ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır

ve bu sebeple TFRS’nin bir parçasını oluşturmazlar.Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli

değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS’de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır.

UFRS 17 – Yeni Sigorta Sözleşmeleri Standardı

UMSK, sigorta sözleşmeleri için muhasebeleştirme ve ölçüm, sunum ve açıklamayı kapsayan kapsamlı

yeni bir muhasebe standardı olan UFRS 17’yi yayımlamıştır.UFRS 17 hem sigorta sözleşmelerinden doğan

yükümlülüklerin güncel bilanço değerleri ile ölçümünü hem de karın hizmetlerin sağlandığı dönem

boyunca muhasebeleştirmesini sağlayan bir model getirmektedir. Gelecekteki nakit akış tahminlerinde ve

risk düzeltmesinde meydana gelen bazı değişiklikler de hizmetlerin sağlandığı dönem boyunca

muhasebeleştirilmektedir. İşletmeler, iskonto oranlarındaki değişikliklerin etkilerini kar veya zarar ya da

diğer kapsamlı gelirde muhasebeleştirmeyi tercih edebilirler.

Standart, katılım özelliklerine sahip sigorta sözleşmelerinin ölçüm ve sunumu için özel yönlendirme

içermektedir. UFRS 17, 1 Ocak 2021 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için

uygulanacaktır.Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu standardın Şirket’in finansal durumu ve

performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir.




31



iii) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (“UMSK”) tarafından yayınlanmış fakat KGK

tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (devamı)

İşletmenin tanımlanması (UFRS 3 Değişiklikleri)

UMSK Ekim 2018’de UFRS 3 ‘İşletme Birleşmeleri’inde yer alan işletme tanımına ilişkin değişiklikler

yayımlamıştır. Bu değişikliğin amacı, bir işletmenin işletme birleşimi olarak mı yoksa bir varlık edinimi

olarak mı muhasebeleştirileceğini belirlemeye yardımcı olmaktadır.

Değişiklikler aşağıdaki gibidir:

- İşletme için minimum gereksinimlerin netleştirilmesi;

- Piyasa katılımcılarının eksik unsurları tamamlaması konusundaki değerlendirmenin ortadan

kaldırılması;

- İşletmelerin edinme sürecin önemli olup olmadığını değerlendirmesine yardımcı uygulama

rehberi eklenmesi;

- İşletmenin ve çıktıların tanımlarını sınırlandırmak; ve

- İsteğe bağlı bir gerçeğe uygun değer konsantrasyon testi yayımlamak.


uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket’in finansal durumu veya

performansı üzerinde etkisi olmayacaktır.

Önemliliğin Tanımı (UMS 1 ve UMS 8 Değişiklikleri)

Ekim 2018'de UMSK, “UMS 1 Finansal Tabloların Sunumu” ve “UMS 8 Muhasebe Politikaları, Muhasebe

Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar” standartlarında değişiklikler yapmıştır. Bu değişikliklerin amacı,

“önemlilik” tanımını standartlar arasında uyumlu hale getirmek ve tanımın belirli kısımlarını açıklığa

kavuşturmaktır. Yeni tanıma göre, bilginin saklanması, hatalı olması veya verilmemesi durumunda finansal

tabloların birincil kullanıcıların bu tablolara dayanarak verdikleri kararları etkileyebileceği varsayılabilirse,

bilgi önemlidir. Değişiklikler, bilginin önemliliğinin niteliğine, büyüklüğüne veya her ikisine bağlı

olacağını açıklamaktadır. Şirketler bilginin tek başına veya başka bilgiler ile birlikte kullanıldığında

finansal tablolar üzerinde ki etkisinin önemliliği değerlendirmek ile yükümlüdür.



Şirket, değişikliğin finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir.

3. Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri

Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin

tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan

gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir.

Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe ve diğer faktörler ile o günün koşullarıyla

gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak değerlendirilir. Bu değerlendirme ve

tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili

sonuçlar varsayımlarından farklılık gösterebilir.

Şirket için en önemli muhasebe tahminlerinden biri yürürlükte olan poliçelerinden doğacak teknik giderlere

ilişkin nihai net yükümlülüklerin tahmin edilmesidir. Sigortacılık ile ilgili yükümlülüklerin tahmin

edilmesi, doğası itibariyle çok sayıda belirsizliğin değerlendirilmesini içerir.İlgili açıklamalara Not

2.24,Not 4 ve Not 17’de yer verilmiştir.




32

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi

Sigorta Riski

Sigorta sözleşmelerine ilişkin risk, sigorta konusu olayın gerçekleşmesi ihtimali ve bu olaydan kaynaklanacak

olan hasar tutarının bilinemiyor olmasıdır. Sigorta sözleşmelerinin doğası gereği, söz konusu risk

rastlantısaldır ve dolayısıyla tam olarak tahmin edilemez.

Fiyatlandırma ve karşılık ayırma metotlarına ihtimal teorisinin uygulandığı bir poliçe portföyünde, Şirket’in

sigorta sözleşmeleriyle ilgili olarak maruz kaldığı temel risk, ödenen hasar ve tazminatların sigortacılık

karşılıklarının kayıtlı değerlerinin üstünde gerçekleşmesidir. Şirket poliçe yazma stratejisini, kabul edilen

sigorta risklerinin tipine ve oluşan hasarlara göre belirlemektedir.

Şirket’in fiyatlandırması, istatiksel analize, geçmiş veriye ve ilgili ürüne uygun düşen mortalite tablolarına

bakılarak yapılmaktadır. Şirket söz konusu riskleri, şekillendirmiş olduğu poliçe yazma stratejisi ve tarafı

olduğu reasürans anlaşmaları ile yönetmektedir.

Hayat ve Ferdi Kaza branşlarında risk kabul politikasında aşağıdaki unsurlar dikkate alınmaktadır:

- Bireysel sigortalarında sigortalı yaşı, sigorta bedeli dikkate alınarak sağlık beyanları ve raporları

- Grup sigortalarında gruptaki kişi sayısına ve sigortanın zorunlu veya ihtiyari olmasına göre sağlık

beyanları ve raporları

- Fiyatlandırmada, sigortalının sağlık durumuna göre prim uygulanması, ek şart konulması veya

teminatın indirilmesi veya reddedilmesi ile ilgili bilgiler

- Yüksek tutarlı teminatlarda sağlık belgeleri yanında, sigortalının maddi durumu ile ilgili belgeler

Sigorta riskinin (sigorta edilen azami tutar) branş bazında dağılımı aşağıda özetlenmiştir:


Ferdi kaza 22.349.811.283 30.600.216.547

Hayat 10.664.558.634 10.893.864.065

Toplam 33.014.369.917 41.494.080.612

Şirket’in fiyatlandırma politikalarına bağlı olarak maruz kaldığı riskler aşağıdaki gibidir:

Mortalite riski:

Gerçekleşen ölüm hasarlarının, ölüm riskinin fiyatlandırmasında kullanılan mortalite tablolarındaki ölüm

ihtimallerinden daha yüksek olmasıdır. Şirket, ürüne göre uygun mortalite tablolarını kullanmaktadır.

Ayrıca ürün bazında hasar prim oranlarına göre, tarifeler üzerinde gerekli değişiklikler yapılmaktadır.

Şirket, hayat sigortası sözleşmelerinin fiyatlandırmasını yaparken CSO 53-58, CSO 80 veya ADST 49-51

mortalite tablolarını kullanmaktadır.

Teknik faiz riski:

Birikimli hayat ürünlerinde sigortalılara minimum “teknik faiz oranı” kadar faiz garanti edilmektedir.

Şirket, piyasa faiz oranlarının garanti edilen faiz oranından düşük olması durumunda teknik faiz riskine

maruz kalmaktadır. Şirket’in mevcut birikimli hayat portföyü, gelecek yıllarda oluşabilecek teknik faiz riski

göz önünde bulundurularak sürekli olarak analiz edilmektedir.

Şirket’in birikimli ürünleri için garanti ettiği faiz oranları aşağıdaki tabloda belirtilmiştir:

Ürün

Garanti edilen yabancı para

faiz oranı

Garanti edilen faiz

oranı TL

Başak güvence sigortası - %9

Komisyonsuz Başak güvence sigortası - %9

Kişisel birikim sigortası %1,5 %6

Size özel hayat sigortası %1,5 %9

Komisyonsuz kişisel birikim sigortası %1,5 %6

Fon esaslı yıllık gelir sigortası %1,5 %6

Uzun süreli kredi hayat %1,5 %9

Grup birikimli hayat sigortası %1,5 %6

Güven birikimli hayat sigortası %2,5 %9

Başak eğitim sigortası %1,5 -

Karma hayat sigorta %2,0 -




33

4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (devamı)

Sigorta Riski (devamı)

Şirket’in mevcut finansal varlık getirileri ve matematik karşılıkları aşağıdaki gibidir:


Taşınan

değer

Ağırlıklı

ortalama yıllık

faiz oranı (%)

Taşınan

değer

Ağırlıklı

ortalama yıllık

faiz oranı (%)

Nakit ve nakit benzeri varlıklar Vadeli mevduatlar – TL 117.563.406 22,19 82.112.395 11,71

Vadeli mevduat – ABD Doları ve Euro 17.434.533 2,42 - 0,08 7.759.994 1,78

Toplam 134.997.939 89.872.389

Satılmaya hazır finansal varlıklar – Şirket

portföyü

Devlet tahvili-TL 20.992.109 10,46 32.172.943 11,11

Riski sigortalılara ait finansal yatırımlar

Vadeli mevduatlar – TL 25.784.759 23,87 13.121.754 12,60

Vadeli mevduat – Euro 1.205.600 0,10 429.293 2,10

Vadeli mevduatlar – ABD Doları 8.969.835 3,49 5.473.841 4

Devlet tahvili-TL 35.804.874 9,40 49.223.017 8,40

Hisse senedi 385.653 - 454.300 -

Toplam 93.142.830 100.875.148


Matematik Garanti edilmiş Matematik

Garanti

edilmiş

karşılıklar faiz oranları karşılıklar faiz oranları

TL (%) TL (%)

Finansal yükümlülükler Uzun süreli kredili hayat (**) 4.649.791 5 - 6 - 9 5.949.932 9

Karma hayat sigorta 4.325.434 2 - -

Güven birikimli hayat sigortası 18.736.466 2,5 - 3 - 9 22.579.017 9

Kişisel birikim sigortası 16.059.416 1,5 - 3 - 6 16.224.335 6

Komisyonsuz Başak güvence sigortası (*) 14.037.344 9 14.527.102 9

Başak güvence sigortası (*) 3.453.476 9 4.525.103 9

Size özel hayat sigortası 7.898.451 4,9 5.885.896 6

Fon esaslı yıllık gelir sigortası 1.491.040 6 1.435.781 6

Grup birikimli hayat sigortası 26.401 1,5 - 6 93.245 6

Başak eğitim sigortası 4.215 1,5 4.131 1,5

Toplam 70.682.034 71.224.542

(*) Şirket 29 Eylül 2005 tarihinden %9 teknik faiz garantili poliçe üretimini durdurmuş olup, bu

tarihten sonra üretilen poliçeler %6 teknik faiz garantisi içermektedir.

(**) Uzun süreli kredili hayat poliçeleri birikimsiz olup teknik faiz riskine maruz kalmamaktadır.

Finansal Riskler

Şirket, sahip olduğu finansal varlıklar, reasürans varlıkları ve sigortacılık yükümlülüklerinden dolayı finansal

risklere maruz kalmaktadır. Özet olarak temel finansal risk, finansal varlıklardan sağlanan gelirlerin, sigorta

sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanmasında yetersiz kalmasıdır. Finansal riskin en

önemli bileşenleri piyasa riski (kur riski, piyasa değeri faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat

riskini içerir), kredi riski ve likidite riskidir. Şirket’in genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların

değişkenliğine ve bunun Şirket’in finansal performansı üzerindeki muhtemel olumsuz etkilerinin asgari

seviyeye indirilmesine yoğunlaşmaktadır. Şirket, herhangi bir türev finansal enstrüman kullanmamaktadır.

Risk yönetimi, Şirket yönetimi tarafından Yönetim Kurulu’nca onaylanmış usuller doğrultusunda

gerçekleştirilmektedir.




34


Finansal Riskler (devamı)

(a) Kredi riski

Kredi riski, Şirket’in ilişkide bulunduğu üçüncü tarafların, yapılan sözleşme gereklerine uymayarak

yükümlülüklerini kısmen veya tamamen zamanında yerine getirememelerinden dolayı Şirket’in

karşılaşacağı durumu ifade eder.

Şirket kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklarının ve sigorta faaliyetlerinden kaynaklanan

alacaklarının (reasürans alacakları dahil) kredi riskini alınan teminat ve karşı taraf seçiminde uyguladığı

prosedürler ile takip etmekte ve sınırlandırmaktadır. Bu alacaklar ile ilgili diğer açıklamalar 12 no’lu

dipnotta yapılmıştır.

Şirket’in kredi ve alacak grubu dışında kalan ve kredi riskine tabi finansal varlıkları genellikle devlet iç

borçlanma senetleri, Türkiye’de yerleşik banka ve diğer finansal kurumlarda tutulan vadeli ve vadesiz

mevduatı temsil etmekte ve bu alacaklar yüksek kredi riskine sahip olarak kabul edilmemektedir.

31 Aralık 2018 ve 31 Aralık 2017 tarihleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri, finansal araç türleri

itibarıyla aşağıdaki tabloda sunulmuştur. Bankalar, banka garantili ve üç aydan kısa vadeli kredi kartı

alacakları da kredi riskine dahil edilmiştir.

KREDİ VE ALACAKLAR

31 Aralık 2018

Sigortacılık ve

Emeklilik

Faaliyetlerinden

Alacaklar Diğer Alacaklar

İlişkili Diğer İlişkili Diğer

Satılmaya Hazır

Finansal

Varlıklar (*)

Nakit ve Nakit

Benzerleri Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski

(A+B+C) - 82.062.308 7.780 8.269 138.077.153 135.940.953

- Azami riskin teminat, karşılık vs.

İle güvence altına alınmış kısmı - - - - - -

A. Vadesi geçmemiş ya da değer

düşüklüğüne uğramamış finansal

varlıkların net defter değeri - 80.704.353 7.780 8.269 138.077.153 135.940.953

B. Vadesi geçmiş ancak değer

düşüklüğüne uğramamış

varlıkların net defter değeri - 1.357.955 - - - -

C. Değer düşüklüğüne uğrayan

varlıkların net defter değerleri - - - - - -

Brüt defter değeri - 121.139 - - - -

Değer düşüklüğü - (121.139) - - - -

Net değerin teminat, karşılık vs.ile

güvence altına alınmış kısmı - - - - - -

(*) Riski sigortalılara ait finansal yatırımlar ve bağlı menkul kıymetler dahil gösterilmiştir.




35



(a) Kredi riski (devamı)

ALACAKLAR

31 Aralık 2017

Sigortacılık ve

Emeklilik

Faaliyetlerinden

Alacaklar Diğer Alacaklar

İlişkili Diğer İlişkili Diğer

Satılmaya

Hazır

Finansal

Varlıklar (*)

Nakit Ve Nakit

Benzerleri Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski

(A+B+C) - 95.828.405 41.574 7.581 145.826.052 99.915.625

- Azami riskin teminat, karşılık vs.

İle güvence altına alınmış kısmı - - - - - -

A. Vadesi geçmemiş ya da değer

düşüklüğüne uğramamış finansal

varlıkların net defter değeri - 94.894.579 41.574 7.581 145.826.052 99.915.625

B. Vadesi geçmiş ancak değer

düşüklüğüne uğramamış

varlıkların net defter değeri - 933.826 - - - -

C. Değer düşüklüğüne uğrayan

varlıkların net defter değerleri - - - - - -

Brüt defter değeri - 185.539 - - - -

Değer düşüklüğü - (185.539) - - - -

Net değerin teminat, karşılık vs.ile

güvence altına alınmış kısmı - - - - - -

(*) Riski sigortalılara ait finansal yatırımlar ve bağlı menkul kıymetler dahil gösterilmiştir.

(b) Piyasa riski

Piyasa riski, faiz oranı ve döviz kurları gibi piyasa fiyatlarında olabilecek değişikliklerin Şirket’in gelirini

veya elinde bulundurduğu finansal araçların değerini etkileme riskidir.

Faiz oranı riski

Faiz oranlarındaki değişmelerin finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket’in faiz

oranı riskiyle başa çıkma gerekliliğini doğurmaktadır. Şirket’in faiz oranı riskine duyarlılığı, aktif ve pasif

hesapların vadelerindeki uyumsuzluğu ile ilgilidir. Bu risk faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları aynı

tipte yükümlülüklerle karşılamak suretiyle yönetilmektedir.

Şirket’in faiz içeren varlık ve yükümlülüklerinin tamamı sabit faizli finansal enstrümanlardan oluşmaktadır,

değişken faizli varlık ve yükümlülük bulunmamaktadır.

Faiz oranı duyarlılığı

Şirket’in faize duyarlılığı, satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırdığı ve gerçeğe uygun değeri ile

değerlediği devlet iç borçlanma senetlerinden kaynaklanmaktadır. Faiz oranlarında meydana gelecek

değişimler neticesinde, satılamaya hazır finansal varlık olarak sınıflanmış olan devlet iç borçlanma

senetlerinin gerçeğe uygun değerlerinde, dolayısıyla Şirket’in özkaynak kalemleri altında gösterilen

finansal varlıkların değerlemesi hesabında meydana gelecek artış azalış etkisi aşağıda açıklanmaktadır. Bu

analiz sırasında, diğer değişkenlerin, özellikle döviz kurlarının, sabit olduğu varsayılmaktadır.


Özkaynaklara etkisi Özkaynaklara etkisi

Faiz oranlarındaki %1’lik artış (948.600) (4.763.737)

Faiz oranlarındaki %1’lik azalış 1.057.719 5.051.226




36



(b) Piyasa riski (devamı)

Kur riski

Şirket, döviz cinsinden işlemleri, dövizli borç ve alacakları sebebiyle kur riskine maruz kalmaktadır. Bu

riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır.Bilanço tarihi

itibarayla Şirket’in döviz pozisyonu aşağıda sunulmaktadır.

Döviz pozisyonu tablosu – 31 Aralık 2018

Toplam TL

Karşılığı

(Fonksiyonel

Para Birimi)

ABD Doları

(TL

Karşılığı)

Euro (TL

Karşılığı)

GBP (TL

Karşılığı)

CHF (TL

Karşılığı) Nakit ve Nakit Benzerleri 17.785.433 17.468.011 310.202 7.220 -

Riskli Sigortalara Ait Finansal Yatırımlar 10.175.435 8.969.835 1.205.600 - -

Reasürans Şirketlerinden Alacaklar 1.068.131 - 1.068.131 - -

Toplam varlıklar 29.028.999 26.437.846 2.583.933 7.220 -

Hayat Sigortaları Matematik Karşılıklar 14.703.934 13.455.588 1.248.346 - -

Reasürans Şirketlerine Borçlar 1.029.354 - 1.029.354 - -

Toplam yükümlülükler 15.733.288 13.455.588 2.277.700 - -

Net yabancı para varlık / (yükümlülük)

pozisyonu 13.295.711 12.982.258 306.233 7.220 -

Döviz pozisyonu tablosu – 31 Aralık 2017

Toplam TL

Karşılığı

(Fonksiyonel

Para Birimi)

ABD Doları

(TL

Karşılığı)

Euro (TL

Karşılığı)

GBP (TL

Karşılığı)

CHF (TL

Karşılığı) Nakit ve Nakit Benzerleri 9.647.999 8.210.668 1.407.520 5.513 24.298

Riskli Sigortalara Ait Finansal Yatırımlar 5.903.134 5.473.841 429.293 - -

Reasürans Şirketlerinden Alacaklar 296.711 - 296.711 - -

Toplam varlıklar 15.847.844 13.684.509 2.133.524 5.513 24.298

Hayat Sigortaları Matematik Karşılıklar 6.121.955 5.626.438 495.517 - -

Reasürans Şirketlerine Borçlar 1.546.394 - 1.546.394 - -

Toplam yükümlülükler 7.668.349 5.626.438 2.041.911 - - Net yabancı para varlık / (yükümlülük)

pozisyonu 8.179.495 8.058.071 91.613 5.513 24.298




37




Kur riski duyarlılığı

TL’nin aşağıdaki para birimlerine karşı yüzde 10 değer kazanması veya kaybı dolayısıyla 31 Aralık 2018

ve 2017 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde özkaynaklarda ve gelir tablosunda (vergi etkisi hariç)

oluşacak artış ve azalışlar aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu analiz tüm diğer değişkenlerin, özellikle faiz

oranlarının, sabit kaldığı varsayımıyla hazırlanmıştır.

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu – 31 Aralık 2018

Kar/ Zarar Özkaynaklar (*)

Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın

Değer değer değer Değer

Kazanması kaybetmesi kazanması kaybetmesi

ABD Doları’nın Türk Lirası karşısında %10 oranında değişmesi halinde:

1- ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 1.298.226 (1.298.226) 1.298.226 (1.298.226)

2- Dolar riskinden korunan kısım

3- ABD Doları net etki 1.298.226 (1.298.226) 1.298.226 (1.298.226)

Euro’nun Türk Lirası karşısında %10 oranında değişmesi halinde:

1- Euro net varlık/yükümlülüğü 30.623 (30.623) 30.623 (30.623)

2- Euro riskinden korunan kısım

3- Euro net etki 30.623 (30.623) 30.623 (30.623)

GBP’nin Türk Lirası karşısında %10 oranında değişmesi halinde:

1- GBP net varlık/yükümlülüğü 722 (722) 722 (722)

2- GBP riskinden korunan kısım

3- GBP net etki 722 (722) 722 (722)

CHF’nin Türk Lirası karşısında %10 oranında değişmesi halinde:

1- CHF net varlık/yükümlülüğü - - - -

2- CHF riskinden korunan kısım

3- CHF net etki - - - -

Toplam Döviz Net Etki 1.329.571 (1.329.571) 1.329.571 (1.329.571)

Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu – 31 Aralık 2017

Kar/ Zarar Özkaynaklar (*)

Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın Yabancı paranın

değer değer değer Değer

kazanması kaybetmesi kazanması Kaybetmesi

ABD Doları’nın Türk Lirası karşısında %10 oranında değişmesi halinde:

1- ABD Doları net

varlık/yükümlülüğü 805.807 (805.807) 805.807 (805.807)

2- Dolar riskinden korunan kısım

3- ABD Doları net etki 805.807 (805.807) 805.807 (805.807)

Euronun Türk Lirası karşısında %10 oranında değişmesi halinde:

1- Euro net varlık/yükümlülüğü 9.161 (9.161) 9.161 (9.161)

2- Euro riskinden korunan kısım

3- Euro net etki 9.161 (9.161) 9.161 (9.161)

GBP’nin Türk Lirası karşısında %10 oranında değişmesi halinde:

1- GBP net varlık/yükümlülüğü 551 (551) 551 (551)

2- GBP riskinden korunan kısım

3- GBP net etki 551 (551) 551 (551)

CHF’nin Türk Lirası karşısında %10 oranında değişmesi halinde:

1- CHF net varlık/yükümlülüğü 2.430 (2.430) 2.430 (2.430)

2- CHF riskinden korunan kısım

3- CHF net etki 2.430 (2.430) 2.430 (2.430)

Toplam Döviz Net Etki 817.949 (817.949) 817.949 (817.949)

(*) Özkaynak etkisi gelir tablosu etkisini içermektedir.




38




Fiyat riski

Hisse senedi fiyat riski

Hisse senedi fiyat riski hisse senedi endeks seviyelerinin ve ilgili hisse senedinin değerinin değişmesi

sonucunda hisse senetlerinin piyasa değerlerinin düşmesi riskidir.

Fiyat riski duyarlılığı

Şirket’in satılmaya hazır finansal varlıklar (riski sigortalılara ait) portföyünde yer alan ve borsada işlem

gören hisse senetlerinin, endeksteki olası dalgalanmalardan dolayı gerçeğe uygun değerlerindeki

değişimlerin (tüm diğer değişkenler sabit tutulduğu varsayılarak) 31 Aralık 2018 ve 2017 tarihlerinde sona

eren hesap dönemleri itibarıyla özkaynaklar (finansal varlıklar değer artış azalışı hesabı) üzerindeki etkisi

aşağıdaki gibidir:


Özkaynaklara etkisi Özkaynaklara etkisi

Fiyat seviyesindeki %1’lik artış 3.857 4.543

Fiyat seviyesindeki %1’lik azalış (3.857) (4.543)

(c) Likidite riski

Şirket, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanabilmesi için elinde bulunan nakit

kaynakları kullanmaktadır. Likidite riski, makul bir maliyet dahilinde, borçların ödenmesi için yeterli

nakdin bulunmaması riskidir. Yönetim, söz konusu borçların ödenmesine yetecek tutarda fon

bulundurulmasıyla ilgili limitleri belirler.

Aşağıdaki tablo, Şirket’in finansal ve sigorta yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibariyle sözleşmeden

kaynaklanan veya beklenen vadelerine kalan sürelerine göre dağılımını göstermektedir. Tabloda gösterilen

tutarlar sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar dışında iskonto edilmemiş nakit akımlarıdır:

Sözleşmeden kaynaklanan nakit akımları

31 Aralık 2018 3 aya kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl - 5 yıl

5 yıldan

uzun Toplam

Emeklilik faaliyetlerinden borçlar - net 17.300 - - - 17.300

Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar (*) 123.522 905.832 - - 1.029.354

Sigortalılara ve acentelere borçlar (*) 20.115.902 - - - 20.115.902

Borç reeskontu (1.100.603) - - - (1.100.603)

Esas faaliyetden diğer borçlar (*) 52.801 - - - 52.801

Toplam 19.208.922 905.832 - - 20.114.754

Beklenen nakit akımları

31 Aralık 2018 3 aya kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl - 5 yıl

5 yıldan

uzun Toplam Matematik karşılığı 1.100.731 1.651.096 27.172.083 40.758.124 70.682.034

Kazanılmamış primler karşılığı 269.869 64.368.447 - - 64.638.316

Muallak hasar karşılığı (**) 16.877.127 25.315.691 - - 42.192.818

Dengeleme karşılığı - net - - - 16.895.268 16.895.268

Toplam 18.247.727 91.335.234 27.172.083 57.653.392 194.408.436




39


(c) Likidite riski (devamı)

Sözleşmeden kaynaklanan nakit akımları

31 Aralık 2017 3 aya

kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl - 5 yıl

5 yıldan

uzun Toplam

Emeklilik faaliyetlerinden borçlar - net 7.467.533 - - - 7.467.533

Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar (*) 185.567 1.360.827 - - 1.546.394

Sigortalılara ve acentelere borçlar (*) 17.857.824 - - - 17.857.824

Esas faaliyetden diğer borçlar (*) 411.126 - - - 411.126

Toplam 25.922.050 1.360.827 - - 27.282.877

Beklenen nakit akımları

31 Aralık 2017 3 aya

kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl - 5 yıl

5 yıldan

uzun Toplam

Matematik karşılığı 883.840 1.325.759 27.605.977 41.408.966 71.224.542

Kazanılmamış primler karşılığı 241.857 77.420.424 - - 77.662.281

Muallak hasar karşılığı (**) 11.502.714 17.254.073 - - 28.756.787

Dengeleme karşılığı – net - - - 14.808.838 14.808.838

Toplam 12.628.411 96.000.256 27.605.977 56.217.804 192.452.448

(*) Bilançoda “Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar” kalemi altında takip edilmektedir.

(**) Şirket dava konusu muallak tazminatların ödenmesinin bir yıldan daha uzun bir sürede

gerçekleşeceğini öngörmektedir. Ayrıca, Şirket diğer hasarların ödeme dönemlerini geçmiş

dönemlerde gerçekleşen ödeme sürelerini dikkate alarak tahmin etmiştir. Muallak tazminatlar

karşılığının tamamını bilançoda kısa vadeli olarak sınıflandırılmıştır.

Şirket yukarıda belirtilen yükümlülükleri, aktifinde yer alan finansal varlıklar ve nakit ve nakit benzeri

varlıklar ile karşılamayı öngörmektedir.

Finansal araçların gerçeğe uygun değeri

Gerçeğe uygun değer, finansal araçların, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar

arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği bir tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem

gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir.

Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun

değerleme yöntemler kullanılarak tespit edilmektedir.

Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, gerçeğe uygun değeri belirlenebilen finansal araçların gerçeğe uygun

değerinin tahmininde kullanılmıştır:

1’inci Seviye: Özdeş varlıklar ya da borçlar için aktif piyasalardaki kayıtlı (düzeltilmemiş) fiyatlar;

2’nci Seviye: 1’inci seviyede yer alan kayıtlı fiyatlar dışında kalan ve varlıklar ya da borçlar açısından

doğrudan (fiyatlar aracılığıyla) ya da dolaylı olarak (fiyatlardan türetilmek suretiyle) gözlemlenebilir

nitelikteki veriler;

3’üncü Seviye: Varlık ya da borçlara ilişkin olarak gözlemlenebilir piyasa verilerine dayanmayan veriler

(gözlemlenebilir nitelikte olmayan veriler).




40


Finansal araçların gerçeğe uygun değeri (devamı)

Sınıflandırma, kullanılabilir olması durumunda gözlemlenebilir nitelikteki piyasa verilerinin kullanılmasını

gerektirmektedir.

Bu çerçevede gerçeğe uygun değerleri üzerinden ölçülen finansal varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun

değer sınıflandırması aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018

1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye Toplam

Finansal varlıklar: Satılmaya hazır finansal varlıklar 20.992.109 - - 20.992.109

Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanmış riski

hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar (*) 36.190.527 - - 36.190.527

Toplam finansal varlıklar 57.182.636 - - 57.182.636

31 Aralık 2017

1. Seviye 2. Seviye 3. Seviye Toplam

Finansal varlıklar:

Satılmaya hazır finansal varlıklar 32.172.943 - - 32.172.943

Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflanmış riski

hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar (*) 49.677.317 - - 49.677.317

Toplam finansal varlıklar 81.850.260 81.850.260

(*) Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar içindeki 35.960.194 TL tutarındaki vadeli

mevduat iskonto edilmiş maliyet değeri ile gösterildiğinden tabloya dahil edilmemiştir. (31 Aralık 2017:

19.024.888 TL)

Nakit ve nakit benzerlerinin gerçeğe uygun değerlerinin kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine

yaklaştığı kabul edilmektedir. Esas faaliyetlerden alacakların kayıtlı değerinin ilgili şüpheli alacak

karşılığının düşülmesinden sonra gerçeğe uygun değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir. Borsaya kayıtlı

olmayan satılmaya hazır finansal varlıkların ise maliyetleri, varsa, değer düşüklüğü çıkarılmış değerleri

gerçeğe uygun değerleri olarak kabul edilmektedir.

Esas faaliyetlerden borçlar ile diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin gerçeğe uygun değerlerine yakın

olduğu tahmin edilmektedir.




41


Sermaye yönetimi

Şirket’in sermayeyi yönetirken amaçları:

- Hazine Müsteşarlığı’nın gerekli gördüğü sermaye yeterliliği şartlarını yerine getirmek,

- Şirket’in işletmelerin devamlılığı ilkesi çerçevesinde varlığını sürdürmek ve faaliyetlerin devamını

sağlayabilmektir.

Toplam gerekli özsermaye


Gerekli özsermaye 32.150.956 40.359.890

Mevcut özsermaye 66.018.532 64.690.985

Limit fazlası 33.867.576 24.331.095

Şirket’in, finansal tabloların hazırlanma tarihi itibariyle, mevcut sermaye yeterliliğinin ölçülmesine ilişkin

yönetmelik çerçevesinde hesaplanan 31 Aralık 2018 tarihli asgari gerekli özsermayesi 32.150.956 TL (31

Aralık 2017: 40.359.890 TL)’dir. Bununla birlikte, 23 Ağustos 2015 tarihinde yayımlanan Sigorta ve

Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin

Yönetmelik uyarınca 31 Aralık 2018 tarihi itibariyle hesaplanan Şirket’in özsermayesi asgari olarak gerekli

olan özsermayeden 33.867.576 TL fazla (31 Aralık 2017: 24.331.095TL fazla) durumdadır.

5. Bölüm Bilgileri

2.3 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

6. Maddi Duran Varlıklar

6.1 Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları: 1.298.584 TL ( 2017: 1.167.186 TL)

6.1.1 Amortisman giderleri: 597.763 TL (2017: 449.464TL),

6.1.2 İtfa ve tükenme payları: 700.821 TL (2017: 717.722 TL),

6.2 Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yapılan değişikliklerin dönemin amortisman

giderlerinde meydana getirdiği artış (+) veya azalış (-): Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

6.3 Cari dönemde duran varlık hareketleri:

6.3.1 Satın alınan, imal veya inşa edilen maddi duran varlıkların maliyeti: 455.603 TL (2017:1.658.547

TL).

6.3.2 Satılan veya hurdaya ayrılan maddi duran varlık maliyeti: 3.086.615 TL (2017: 82.597 TL).

6.3.3 Cari dönemde ortaya çıkan değerleme artışları:

6.3.3.1 Varlık maliyetlerinde (+):Yoktur, (31 Aralık 2017: Yoktur).

6.3.3.2 Birikmiş amortismanlarda (-):Yoktur, (31 Aralık 2017: Yoktur).

6.3.4 Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, başlangıç ve bitiş tarihi ve tamamlama derecesi:

Yoktur, (31 Aralık 2017: Yoktur).




42

6. Maddi Duran Varlıklar (devamı) 6.3 Cari dönemde duran varlık hareketleri (devamı)

Maddi duran varlık hareket tablosu:

Cari Dönem 1 Ocak 2018 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2018

Maliyet: Demirbaş ve tesisatlar 4.198.105 419.999 (2.144.810) 2.473.294

Özel maliyet bedelleri 3.238.112 35.604 (941.805) 2.331.911

Toplam maliyet 7.436.217 455.603 (3.086.615) 4.805.205

Birikmiş amortisman:

Demirbaş ve tesisatlar (3.690.031) (399.968) 2.144.810 (1.945.189)

Özel maliyet bedelleri (1.712.521) (197.795) 941.805 (968.511)

Toplam birikmiş amortisman (5.402.552) (597.763) 3.086.615 (2.913.700)

Net kayıtlı değer 2.033.665 1.891.505

Önceki Dönem 1 Ocak 2017 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2017

Maliyet: Demirbaş ve tesisatlar 4.049.748 230.954 (82.597) 4.198.105

Özel maliyet bedelleri 1.810.519 1.427.593 - 3.238.112

Toplam maliyet 5.860.267 1.658.547 (82.597) 7.436.217

Birikmiş amortisman: Demirbaş ve tesisatlar (3.403.943) (368.685) 82.597 (3.690.031)

Özel maliyet bedelleri (1.631.742) (80.779) - (1.712.521)

Toplam birikmiş amortisman (5.035.685) (449.464) 82.597 (5.402.552)

Net kayıtlı değer 824.582 2.033.665

Şirket, 31 Aralık 2018 tarihine sona eren cari dönemde 1.660.597 TL (2017: 2.508.478 TL) tutarında operasyonel kiralama giderini gelir tablosuna yansıtmıştır (32 no’lu dipnot).

7. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

Şirket’in, 31 Aralık 2018 tarihi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmamaktadır (31 Aralık 2017: Yoktur).




43

8. Maddi Olmayan Duran Varlıklar

Cari Dönem 1 Ocak 2018 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2018 Maliyet: Haklar 8.157.768 535.252 (2.080.700) 6.612.320 Şerefiye (44 no’lu dipnot) 5.671.027 - (5.671.027) - Diğer maddi olmayan duran varlıklar 5.515.667 - (5.515.667) -

Toplam maliyet 19.344.462 535.252 (13.267.394) 6.612.320 Birikmiş amortisman: Haklar (6.669.660) (700.821) 2.080.700 (5.289.781) Diğer maddi olmayan duran varlıklar (5.515.667) - 5.515.667 -

Toplam birikmiş amortisman (12.185.327) (700.821) 7.596.367 (5.289.781)

Net kayıtlı değer 7.159.135 - - 1.322.539

Önceki Dönem 1 Ocak 2017 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2017 Maliyet: Haklar 7.737.583 420.185 - 8.157.768 Şerefiye (44 no’lu dipnot) 5.671.027 - - 5.671.027 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 5.515.667 - - 5.515.667

Toplam maliyet 18.924.277 420.185 - 19.344.462

Birikmiş amortisman: Haklar (5.951.938) (717.722) - (6.669.660) Diğer maddi olmayan duran varlıklar (5.515.667) - - (5.515.667)

Toplam birikmiş amortisman (11.467.605) (717.722) - (12.185.327)

Net kayıtlı değer 7.456.672 - - 7.159.135

9. İştiraklerdeki Yatırımlar


10. Reasürans Varlıkları


Reasürans şirketlerinden alacaklar (12 no’lu dipnot) 1.068.131 296.711

Reasürörlere borçlar (19 no'lu dipnot) (1.029.354) (1.546.394)

Kazanılmamış primler karşılığı reasürör payı (17 no’lu dipnot) 269.869 241.857

Muallak hasar karşılığı reasürör payı (17 no’lu dipnot) 771.753 347.837

Dengeleme karşılığı reasürör payı (17 no’lu dipnot) 171.587 158.973

1 Ocak- 1 Ocak-


Reasürans Gelirleri/(Giderleri)

Reasürörlere devredilen primler (24 no’lu dipnot) (2.086.960) (1.509.591)

Ödenen tazminat reasürör payı 2.358.226 882.284

Reasürörlerden alınan komisyonlar (32 no’lu dipnot) - 98.212

Kazanılmamış primler karşılığı değişiminde reasürör payı (17 no’lu dipnot) 28.012 21.556

Muallak hasar karşılığı değişiminde reasürör payı (17 no’lu dipnot) 423.916 347.837

Dengeleme karşılığı değişiminde reasürör payı (17 no’lu dipnot) 12.614 11.560




44

11. Finansal Varlıklar

11.1 Kuruluşun faaliyetlerine uygun, sunulan kalemlerin alt sınıflamaları:

31 Aralık 2018

Bloke Bloke olmayan Toplam Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar Satılmaya hazır finansal varlıklar Devlet tahvili (*) 33.173.151 2.631.723 35.804.874

Hisse senetleri - 385.653 385.653

Vadeli mevduat (**) - 35.960.194 35.960.194

33.173.151 38.977.570 72.150.721

Şirket portföyü Satılmaya hazır finansal varlıklar

Devlet tahvili (*) 20.992.109 - 20.992.109

Toplam 54.165.260 38.977.570 93.142.830

31 Aralık 2017

Bloke Bloke olmayan Toplam Riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal yatırımlar Satılmaya hazır finansal varlıklar Devlet tahvili (*) 39.425.000 9.798.017 49.223.017

Hisse senetleri - 454.300 454.300

Vadeli mevduat (**) - 19.024.888 19.024.888

39.425.000 29.277.205 68.702.205

Şirket portföyü Satılmaya hazır finansal varlıklar

Devlet tahvili (*) 23.400.000 8.772.943 32.172.943

23.400.000 8.772.943 32.172.943

Toplam 62.825.000 38.050.148 100.875.148

(*) Satılmaya hazır finansal varlıklar portföyünde bulunan devlet tahvillerinin vadeleri 9 ile 93 gün, faiz oranları %8,21 ile %11,20 (31 Aralık 2017: 1 ile 70 ay, faiz oranları %6,30 ile %10,50) arasında değişmektedir.

(**) Vadeli mevduatların vadeleri 2 ile 215 gün, faiz oranları %0,46 ile %13 arasında değişmektedir. (31 Aralık 2017: 3 ile 159 gün, faiz oranları %0,25 ile %12,00) arasında değişmektedir.

Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine ait Finansal Yatırmlar hesabı içersinde yer alan dövizli mevduat bakiyeleri

aşağıda yer almaktadır:

31 Aralık 2018

Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar

ABD Doları 1.698.511 5,2810 8.969.835

Euro 199.530 6,0422 1.205.600

Toplam 10.175.435

31 Aralık 2017

Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar

ABD Doları 1.451.216 3,7719 5.473.841

Euro 95.071 4,5155 429.293

Toplam 5.903.134




45

11. Finansal Varlıklar (devamı)

11.2 Yıl içinde ihraç edilen hisse senedi dışındaki menkul kıymetler: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

11.3 Yıl içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

11.4 Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların

borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran

varlıkların maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi:

Menkul kıymetler 31 Aralık 2018

Maliyet Değeri

Kayıtlı Değer

(Gerçeğe Uygun Değer) Devlet tahvili - Şirket portföyü 23.741.044 20.992.109

Devlet tahvili - Sigortalı portföyü 37.572.688 35.804.874

Vadeli mevduat – Sigortalı portföyü 35.351.396 35.960.194

Hisse senedi-Sigortalı portföyü 46.999 385.653

Toplam 96.712.127 93.142.830

Menkul kıymetler 31 Aralık 2017

Maliyet Değeri

Kayıtlı Değer

(Gerçeğe Uygun Değer) Devlet tahvili - Sigortalı portföyü 33.501.044 32.172.943

Devlet tahvili - Şirket portföyü 48.942.938 49.223.017

Vadeli mevduat – Sigortalı portföyü 18.933.184 19.024.888

Hisse senedi-Sigortalı portföyü 46.999 454.300

Toplam 101.424.165 100.875.148

Şirket’in, finansal duran varlıklar ile ilgili detay bilgiler 45.2 no’lu dipnotta verilmiştir.

11.5 Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp işletmenin ortakları, iştirakleri ve

bağlı ortaklıklar tarafından çıkarılmış bulunan menkul kıymet tutarları ve bunları çıkaran

ortaklıklar: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

11.6 Finansal varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları:

Finansal varlıklarda meydana gelen değer artışları 11.7, 26 ve 45.2 no’lu dipnotlarda gösterilmiştir.

11.7 - 11.9 Finansal varlıklara ilişkin diğer açıklamalar:

Satılmaya hazır finansal varlıklardan cari dönem içinde elde edilen faiz geliri ve gerçekleşen gerçeğe uygun

değer farkları 31.054.143 TL (1 Ocak – 31 Aralık 2017: 13.246.521TL) olup gelir tablosunda yatırım

gelirleri altında muhasebeleştirilmiştir. Yine cari dönemde gerçekleşmeyen gerçeğe uygun değer farkları

ertelenmiş vergi öncesi (1.064.585) TL (1 Ocak – 31 Aralık 2017: (967.433TL)) olup özsermayede ilgili

hesap kalemi altında kayıtlara yansıtılmıştır (15 no’lu dipnot).




46

11. Finansal Varlıklar (devamı)

11.7 - 11.9 Finansal varlıklara ilişkin diğer açıklamalar (devamı):

Finansal varlıkların vade analizi:

31 Aralık 2018

Vadesiz 0 - 3 ay 3 - 6 ay 6 ay-1 yıl 1 - 3 yıl

3 yıldan

uzun Toplam Devlet tahvili - Şirket portföyü - 20.992.109 - - - - 20.992.109

Devlet tahvili - Sigortalı portföyü - 33.786.846 2.018.028 - - - 35.804.874

Vadeli mevduat - Sigortalı portföyü - 35.960.194 - - - - 35.960.194

Hisse senedi-Sigortalı Portföyü 385.653 - - - - - 385.653

Toplam 385.653 90.739.149 2.018.028 - - - 93.142.830

31 Aralık 2017

Vadesiz 0 - 3 ay 3 - 6 ay 6 ay - 1 yıl 1 - 3 yıl

3 yıldan

uzun Toplam Devlet tahvili - Şirket portföyü - 22.439.441 9.733.502 - - - 32.172.943

Devlet tahvili - Sigortalı portföyü 38.086.569 11.136.448 49.223.017

Vadeli mevduat - Sigortalı portföyü - 19.024.888 - - - - 19.024.888

Hisse senedi-Sigortalı Portföyü 454.300 - - - - - 454.300

Toplam 454.300 79.550.898 20.869.950 - - - 100.875.148

12. Krediler ve Alacaklar

12.1 Alacakların, ticari müşterilerden olan alacaklar, ilgili taraflardan olan alacaklar, peşin ödemeler için

(gelecek aylara, yıllara ait ödemeler) ve diğerleri biçiminde sınıflanması:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Sigortalılardan alacaklar 76.026.518 94.162.670

Reasürans şirketlerinden alacaklar (10 no’lu dipnot) 1.068.131 296.711

Acentelerden alacaklar 4.967.659 87.459

Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar 82.062.308 94.546.840

İkrazlar - -

Emeklilik faaliyetlerinden alacaklar (47.1 no’lu dipnot) - 1.281.565

Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar 121.139 185.539

Esas faaliyetlerden alacaklar - brüt 82.183.447 96.013.944

Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı (121.139) (185.539)

Vadesi geçmiş alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı (121.139) (185.539)

Esas faaliyetlerden alacaklar - net 82.062.308 95.828.405




47

12. Krediler ve Alacaklar (devamı)

12.2 İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak - borç ilişkisi:

İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no’lu dipnotta detaylı olarak açıklanmıştır.

12.3 Alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatların toplam tutarı:

Alınan garanti ve teminatların döviz cinsinden detayı aşağıda yer almaktadır:

31 Aralık 2018

Alınan garanti ve kefaletler:

ABD Doları

(TL Karşılığı)

Euro

(TL Karşılığı)

TL Toplam

Teminat mektupları 9.663 - 2.035.510 2.045.173

Alınan diğer garanti, kefalet ve teminatlar 159.828 61.506 681.649 902.983

İpotek senetleri - - 40.000 40.000

Toplam 169.491 61.506 2.757.159 2.988.156

31 Aralık 2017

Alınan garanti ve kefaletler:

ABD Doları

(TL Karşılığı)

Euro

(TL Karşılığı)

TL Toplam

Teminat mektupları 6.962 - 1.367.010 1.373.972

Alınan diğer garanti, kefalet ve teminatlar 106.855 57.354 678.634 842.843

İpotek senetleri - - 40.000 40.000

Toplam 113.817 57.354 2.085.644 2.256.815

12.4 Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte bulunan

mevcut yabancı paraların ayrı ayrı tutarları ve TL’ye dönüştürme kurları:

Şirket’in 31 Aralık 2018 tarihi itibariyle yabancı para alacağı bulunmamaktadır (31 Aralık 2017: Yoktur).

12.5 - 12.7 Krediler ve alacaklara ilişkin diğer açıklamalar:

Sigortalılardan alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir:


Vadesi geçmiş 1.357.955 933.826

3 aya kadar 41.326.116 46.299.167

3-6 ay arası 30.337.234 43.105.832

6 ay-1 yıl arası 3.005.213 3.823.845

Toplam 76.026.518 94.162.670

Vadesini geçmiş ama şüpheli hale gelmemiş sigortalılardan ve acentelerden alacaklar:


3 aya kadar vadesi geçmiş 507.521 245.920

3-6 ay arası vadesi geçmiş 524.857 327.309

6 ay-1 yıl arası vadesi geçmiş 325.577 360.597

Toplam 1.357.955 933.826

Yukarıda belirtilen vadesi geçmiş alacaklar için Şirket’in herhangi bir teminatı bulunmamaktadır.




48

13. Türev Finansal Araçlar


14. Nakit ve Nakit Benzerleri

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihleri itibariyle nakit akım tablosuna esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri 2.12

no’lu dipnotta gösterilmiştir.

15. Sermaye

Şirket’in tamamı ödenmiş 5.487.483.100 adet hisse senedi bulunmaktadır. Şirket’in hisse senetlerinin her

biri 0.01 TL nominal değerde olup toplam nominal değer 54.874.831 TL’dir.

Dönem başı ve dönem sonunda bulunan hisse senetlerinin hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2018 Yeni çıkarılan İtfa edilen 31 Aralık 2018

Adet

Nominal

TL Adet

Nominal

TL Adet

Nominal

TL Adet

Nominal

TL Ödenmiş 5.487.483.100 54.874.831 - - - - 5.487.483.100 54.874.831

Toplam 5.487.483.100 54.874.831 - - - - 5.487.483.100 54.874.831

1 Ocak 2017 Yeni çıkarılan İtfa edilen 31 Aralık 2017

Adet

Nominal

TL Adet

Nominal

TL Adet

Nominal

TL Adet

Nominal

TL Ödenmiş 5.487.483.100 54.874.831 - - - - 5.487.483.100 54.874.831

Toplam 5.487.483.100 54.874.831 - - - - 5.487.483.100 54.874.831

Yasal Yedekler:

Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde

dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu’na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak

üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu’na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş/çıkarılmış

sermayesinin %20’sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5’i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler

ise ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %5’ini aşan dağıtılan karın %10’udur. Türk Ticaret Kanunu’na göre,

yasal yedekler ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %50’sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için

kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir.

Yasal yedeklerin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

2018 2017 Dönem başı - 1 Ocak 27.437.415 27.437.415

Kar dağıtımı esnasında ayrılan/(dağıtılan) yedekler, net - -

Dönem sonu – 31 Aralık 27.437.415 27.437.415

Olağanüstü Yedekler:

Şirket’in 109.005 TL olağanüstü yedeği bulunmaktadır (31 Aralık 2017: 109.005 TL).

Diğer Yedekler:

Şirket, 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle Güven Hayat Sigorta A.Ş.’ye ait 8.900.000 TL tutarındaki ödenmiş

sermayenin 4.874.831 TL’sini bilirkişi raporunu baz alarak özsermayesine ekledikten sonra kalan tutarı

diğer yedekler ve dağıtılmamış karlara transfer etmiş ve yine Güven Hayat Sigorta A.Ş.’ye ait 374.426 TL

tutarındaki yasal yedekleri, 14.217.734 TL tutarındaki diğer yedekler ve dağıtılmamış karları ve 426.424

TL tutarındaki geçmiş yıl zararlarını bilançoda ilgili hesaplara kaydetmiştir. Birleşmeden kaynaklanan

devir alınan net aktif ile iktisap bedeli arasındaki 10.083.561 TL tutarındaki fark yine yedekler ve

dağıtılmamış karları hesabında muhasebeleştirilmiştir. Satın alım işlemi sonucunda satın alma bedelinin

iktisap edilen tanımlanabilir varlıkların, yükümlülüklerin ve şarta bağlı yükümlülüklerin söz konusu

tutarlarını aşan 5.671.027 TL tutarındaki kısmı, bilançoda şerefiye kalemi içinde muhasebeleştirilmiştir.

Şirket cari yıl içinde ilgili portföyün sona ermesi nedeniyle söz konusu şerefiye tutarını ve karşılığında diğer

sermaye yedeklerinde muhasebeleştirilmiş fon tutarını eş zamanlı olarak kayıtlarından silmiştir.




49

15. Sermaye (devamı)

Finansal Varlıkların Değerlemesi:


gerçekleşmemiş kar ve zararlar özsermaye içinde “Finansal Varlıkların Değerlemesi” altında

muhasebeleştirilir.

Finansal varlıkların değerlemesinin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

2018 2017

Dönem başı - 1 Ocak (2.132.779) (1.358.833)

Makul değer artışı / (azalışı) (1.064.585) (967.433)

Satılan veya itfa olan finansal varlıklardan kaynaklanan çıkışlar - -

Finansal varlık değerlemesi değişiminden doğan vergi (21 no’lu dipnot) 287.528 193.487

Dönem sonu – 31 Aralık (2.909.836) (2.132.779)

16. Diğer Yedekler ve İsteğe Bağlı Katılımın Sermaye Bileşeni

Özsermaye içerisinde yer alan diğer yedekler ile ilgili bilgi 15 no’lu dipnotta yer almaktadır.

17. Sigorta Borçları ve Reasürans Varlıkları

17.1 Şirketin hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibariyle

hayat ve hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları:


Hayat branşı için tesis edilmesi gereken teminat tutarı 72.310.756 82.531.329

Hayat branşı tesis edilmiş teminat 104.554.000 86.054.000

Hayat dışı branşı tesis edilmesi gereken teminat tutarı (*) 1.808.367 3.096.849

Hayat dışı branşı tesis edilmiş teminat tutarı 4.119.000 3.719.000

(*) Sigortacılık Kanunu’na istinaden çıkarılan ve 7 Ağustos 2007 tarih ve 26606 sayılı Resmi Gazetede

yayımlanan “Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin

Yönetmelik’in 4. maddesi gereğince, sigorta şirketleri ile hayat ve ferdi kaza branşında faaliyet

gösteren emeklilik şirketleri, sermaye yeterliliği hesabı sırasında bulunan gerekli özsermaye

miktarının üçte birine denk düşen Minimum Garanti Fonu tutarını sermaye yeterliliği hesabı

döneminde teminat olarak tesis etmekle yükümlü kılınmıştır.




50

17. Sigorta Borçları ve Reasürans Varlıkları (devamı)

17.2 Şirketin birikimli hayat ve uzun süreli kredili hayat poliçe adetleri, ile dönem içinde giren, ayrılan

hayat ve mevcut hayat sigortalıların adet ve matematik karşılıkları:

2018

Poliçe Adedi Matematik

Karşılık Tutarı

Dönem başı-1 Ocak 42.901 71.224.542

Yeni yazılan poliçeler 5.317 7.353.205

Birikimli hayat sigortalarından ilaveler - 10.683.898

Portföy artışı toplamı 5.317 18.037.103

Vadesi sona erenler (-) 10.899 10.601.788

İştiralar (-) 3.078 6.916.459

Ücretsiz sigortaya dönüşenler(-) 48 987.323

Fesih ve iptaller (-) 679 -

Riskin gerçekleşmesi sonucunda sona erenler (-) 35 74.041

Portföy azalışı toplamı (-) 14.739 18.579.611

Dönem sonu – 31 Aralık 33.479 70.682.034

Kısa vadeli matematik karşılığı 2.751.827

Uzun vadeli matematik karşılığı 67.930.207

Toplam matematik karşılığı 70.682.034

2017

Poliçe Adedi Matematik

Karşılık Tutarı

Dönem başı-1 Ocak 57.843 71.420.033

Yeni yazılan poliçeler 4.861 2.346.560

Birikimli hayat sigortalarından ilaveler - 7.485.629

Portföy artışı toplamı 4.861 9.832.189

Vadesi sona erenler (-) 16.439 6.817.111

İştiralar (-) 1.537 2.694.269

Ücretsiz sigortaya dönüşenler(-) 9 423.382

Fesih ve iptaller (-) 1.775 -

Riskin gerçekleşmesi sonucunda sona erenler (-) 43 92.918

Portföy azalışı toplamı (-) 19.803 10.027.680

Dönem sonu – 31 Aralık 42.901 71.224.542

Kısa vadeli matematik karşılığı 2.209.599

Uzun vadeli matematik karşılığı 69.014.943

Toplam matematik karşılığı 71.224.542




51


17.2 Şirketin hayat poliçe adetleri, ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalıların

adet ve matematik karşılıkları (devamı):

Yabancı para ile ifade edilen matematik karşılıkları aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018

Cinsi Tutarı Kur Tutar

ABD Doları 2.553.049 5,2704 13.455.588

Euro 206.721 6,0388 1.248.346

Toplam 14.703.934

31 Aralık 2017

Cinsi Tutarı Kur Tutar

ABD Doları 1.491.672 3,7719 5.626.438

Euro 109.737 4,5155 495.517

Toplam 6.121.955

17.3 Hayat dışı sigortalara dallar itibariyle verilen sigorta teminatı tutarı:


Ferdi kaza 22.349.811.283 30.600.216.547

Toplam (4 no’lu dipnot) 22.349.811.283 30.600.216.547

17.4 Şirketin kurduğu emeklilik yatırım fonları ve birim fiyatları:

Birim Fiyatlar Birim Fiyatlar

Emeklilik Yatırım Fonları (*)31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları - 0,048349

Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları(Döviz) - 0,040340

Esnek - 0,049076

Likit - Kamu - 0,041567

Büyüme Amaçlı Hisse Senedi - 0,060386

Grup Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları - 0,023494

Grup Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları (Döviz) - 0,034089

Grup Esnek - 0,022430

Grup Büyüme Amaçlı Hisse - 0,029633

Katkı Emeklilik - 0,013533

Standart Emeklilik - 0,012765

Altın Emeklilik - 0,017799

Başlangıç Emeklilik(**) - 0,010809

Başlangıç Katılım Emeklilik(**) - 0,010875

(*)Şirket 30 Mart 2018 tarihi itibarıyla bireysel emeklilik portföyünü Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş’ye devretmiştir.




52

17. Sigorta Borçları ve Reasürans Varlıkları (devamı) 17.5 Portföydeki katılım belgeleri ve dolaşımdaki katılım belgeleri adet ve tutar:

Şirket 30 Mart 2018 tarihi itibarıyla bireysel emeklilik portföyünü Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş’ye devretmiştir.

Dolaşımdaki bireysel emeklilik fonları:

31 Aralık 2017

Dolaşımdaki pay sayısı Tutar TL(***)

Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları 6.570.053.795 317.655.531

Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları (Döviz) 3.525.093.392 142.202.267

Esnek 1.559.416.122 76.529.906

Likit – Kamu 4.370.919.893 181.686.027

Büyüme Amaçlı Hisse Senedi 1.139.657.538 68.819.360

Grup Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları 291.606.144 6.850.995

Grup Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları (Döviz) 155.330.192 5.295.051

Grup Esnek 40.053.540 898.401

Grup Büyüme Amaçlı Hisse 47.271.126 1.400.785

Katkı Emeklilik 7.313.163.753 98.969.045

Standart Emeklilik 478.441.237 6.107.302

Altın Emeklilik 3.519.340.278 62.640.738

Başlangıç Emeklilik(**) 102.844.655 1.111.648

Başlangıç Katılım Emeklilik(**) 154.415.329 1.679.267

Toplam 29.267.606.994 971.846.323

(**) Şirket Bireysel Emeklilik Sistemine otomatik katılıma ilişkin 2016/26 sayılı Genelgeye istinaden 29 Aralık 2016 tarihinde 2 adet fon kurmuştur. Fonların halka arz tarihi 11 Ocak 2017’dir.

(***) Fon tutarları 31 Aralık 2017 için 1 Ocak 2018 tarihli kapanış değerleridir.

17.6 Dönem içinde giren, ayrılan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik

katılımcılarının adetçe portföy tutarları:

Katılımcı Adedi Portföy Tutarı(TL)

Bireysel Grup Toplam Bireysel Grup Toplam

31.12.2018 tarihi itibariyle mevcut(*) - - - - - -

01.01.2018-31.12.2018 döneminde giren 149 3.497 3.646 - - -

01.01.2018-31.12.2018 döneminde

ayrılan 49.472 20.258 69.730 811.228.459 109.771.006 920.999.465


Katılımcı Adedi Portföy Tutarı(TL)

Bireysel Grup Toplam Bireysel Grup Toplam

31.12.2017 tarihi itibariyle mevcut 49.299 16.790 66.089 857.527.672 114.318.651 971.846.323

01.01.2017-31.12.2017 döneminde

giren 964 23.586 24.550 42.545.897 3.859.038 46.404.935

01.01.2017-31.12.2017 döneminde

ayrılan ve iptal olan 6.169 15.109 21.278 167.722.785 20.439.514 188.162.299




53


17.7 Kar paylı hayat sigortalarında kar payının hesaplanmasında kullanılan değerleme yöntemleri:

Şirket, riski hayat poliçesi sahiplerine ait finansal varlıkları, “Satılmaya Hazır” finansal varlıklar olarak

sınıflandırmaktadır. Bu varlıklar 2.8 no’lu dipnotta belirtilen esaslar doğrultusunda değerlemeye tabi

tutulur.

Tahsilat esasına göre günlük kar payı iç verim yöntemi kullanılarak hesaplanır.

17.8 Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının

bireysel ve kurumsal olarak dağılımları:

1 Ocak - 31 Aralık 2018 (*)

Poliçe Sayısı Brüt Katılım Payı Net Katılım Payı Bireysel 187 4.601.919 4.584.515

Kurumsal 3.514 773.899 773.899

Toplam 3.701 5.375.818 5.358.414


1 Ocak - 31 Aralık 2017

Poliçe Sayısı Brüt Katılım Payı Net Katılım Payı Bireysel 1.251 41.897.938 41.806.333

Kurumsal 23.941 5.142.692 5.142.692

Toplam 25.192 47.040.630 46.949.025

17.9 Dönem içinde başka şirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım

paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları:

1 Ocak - 31 Aralık 2018 (*)


Kurumsal 7 405.595 405.595

Toplam 101 3.836.346 3.834.860




Kurumsal 27 880.275 880.275

Toplam 725 35.225.413 35.213.443

17.10 Dönem içinde şirketin hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik

katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları:

Yoktur (31 Aralık 2017 : Yoktur).




54


17.11 Dönem içinde şirketin portföyünden ayrılan başka şirkete geçen veya başka şirkete geçmeyen her

ikisi birlikte bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve

kurumsal olarak dağılımları:



Kurumsal 21.361 3.550.150 3.548.305

Toplam 76.826 39.815.105 39.427.505




Kurumsal 15.411 13.155.311 13.139.970

Toplam 22.629 111.662.762 110.630.410

17.12 Dönem içinde yeni giren kısa süreli kredili hayat ve riskli hayat sigortalıların adet ile brüt ve net

prim tutarları ferdi ve grup olarak dağılımları:


Poliçe Sayısı Brüt Katılım Payı Net Katılım Payı Ferdi 409 9.898.756 9.898.756

Grup 4.908 123.499.128 123.499.128

Toplam 5317 133.397.884 133.397.884


Poliçe Sayısı Brüt Katılım Payı Net Katılım Payı Ferdi 740 1.971.251 1.971.251

Grup 5.272.042 120.750.579 120.750.579

Toplam 5.272.782 122.721.830 122.721.830

17.13 Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları matematik

karşılıklarının tutarlarının ferdi ve grup olarak dağılımları:


Poliçe Sayısı Brüt Prim Net Prim Matematik Karşılık Ferdi 402 (165.716) (165.716) 8.990 Grup 14.337 2.250.354 2.250.354 9.585

Toplam 14.739 2.084.638 2.084.638 18.575


Poliçe Sayısı Brüt Prim Net Prim Matematik Karşılık Ferdi 295 102.314 102.314 7.920.680

Grup 19.508 2.354.458 2.354.458 2.107.000

Toplam 19.803 2.456.772 2.456.772 10.027.680




55


17.14 Dönem içinde hayat sigortalılarına kar payı dağıtım oranı:

1 Ocak - 1 Ocak -

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 TL Başak Güvence Sigortası Birikim Fonu (Fon 1) 10,57% %9,99

Kişisel Birikim Sigortaları Fonu (Fon 5) 11,56% %10,38

Kişisel Birikim Sigortaları Fonu (Fon 6) 1,32% %24,69

Grup Birikim Sigortaları Fonu (Fon 8) 12,11% %10,07

Başak Güvence Sigortası Birikim Fonu (Fon 10) 12,29% %10,36

Başak Güvence Sigortası Birikim Fonu (Fon 11) 12,38% %10,87

Güven TL Fon I (Fon 12) 15,53% %10,85

Güven TL Fon II (Fon 13) 19,93% %12,18

Emek TL Fon (Fon 15) 13,14% %10,53

USD-EUR

Kişisel Birikim Sigortaları Fonu - Euro Fon (Fon 2) 4,60% %3,17

Kişisel Birikim Sigortaları Fonu - Usd Fon (Fon 4) 2,00% %1,60

Emek Usd Fon (Fon 16)) 4,55% %3,33

Emek Euro Fon (Fon 17 2,15% %1,64

17.15 - 17.19 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar :

Muallak tazminat karşılığı:

2018

Brüt Reasürans payı Net

Dönem başı - 1 Ocak 29.104.624 (347.837) 28.756.787

Ödenen hasar (89.096.872) 2.358.226 (86.738.646)

Artış/(azalış) -

- Cari dönem muallakları 9.817.631 (714.716) 9.102.915

- Geçmiş yıllar muallakları 69.864.008 (2.067.426) 67.796.582

Dönem sonu – 31 Aralık 19.689.391 (771.753) 18.917.638

Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar 23.275.180 - 23.275.180

Toplam 42.964.571 (771.753) 42.192.818

2017

Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 29.385.129 - 29.385.129

Ödenen hasar (23.831.928) (215.313) (24.047.241)

Artış/(azalış) - - -

- Cari dönem muallakları 9.940.223 (132.524) 9.807.699

- Geçmiş yıllar muallakları 813.066 - 813.066


Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar 12.798.134 - 12.798.134

Toplam 29.104.624 (347.837) 28.756.787

Kazanılmamış primler karşılığı:

2018

Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 77.904.138 (241.857) 77.662.281

Net değişim (12.995.953) (28.012) (13.023.965)





56


17.15 - 17.19 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar

(devamı):

Kazanılmamış primler karşılığı (devamı) :

2017

Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 69.515.254 (220.301) 69.294.953

Net değişim 8.388.884 (21.556) 8.367.328


31 Aralık 2018 tarihi itibariyle ertelenmiş üretim giderleri 11.440.500 TL (31 Aralık 2017: 14.319.235 TL)

olup bilançoda gelecek aylara ait giderler ve gelir tahakkukları hesap kalemi altında yer almaktadır.

Diğer teknik karşılıklar – Kısa vadeli


gerçekleşmemiş kar ve zararların Şirket’e ait olmayan kısmı “Diğer kısa vadeli teknik karşılıklar” altında

muhasebeleştirilir.

Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerindeki değişikliklerden kaynaklanan

gerçekleşmemiş kar ve zararların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

2018 2017

Dönem başı - 1 Ocak (2.717.701) (1.499.514)

Net değişim (1.308.666) (1.218.187)

Dönem sonu – 31 Aralık (4.026.367) (2.717.701)

Diğer teknik karşılıklar – Uzun vadeli (Dengeleme karşılığı)

2018

Hayat Hayat dışı

Toplam

Net

Brüt

Reasürans

payı Net Brüt

Reasürans

payı Net

Dönem başı - 1 Ocak 12.021.987 (158.973) 11.863.014 2.945.824 - 2.945.824 14.808.838

Net değişim 1.731.893 (12.614) 1.719.279 367.151 - 367.151 2.086.430

Dönem sonu – 31 Aralık 13.753.880 (171.587) 13.582.293 3.312.975 - 3.312.975 16.895.268

2017

Hayat Hayat dışı

Toplam

Net

Brüt

Reasürans

payı Net Brüt

Reasürans

payı Net

Dönem başı - 1 Ocak 10.421.406 (147.413) 10.273.993 2.447.181 - 2.447.181 12.721.174

Net değişim 1.600.581 (11.560) 1.589.021 498.644 - 498.643 2.087.664

Dönem sonu – 31 Aralık 12.021.987 (158.973) 11.863.014 2.945.825 - 2.945.824 14.808.838




57


17.15 - 17.19 Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (devamı):

Şirket Teknik Karşılıklar Yönetmeliği’ne uygun olarak hasar gelişim tablosunu net ödenen hasarları dikkate alarak takip etmektedir.

31 Aralık 2018 tarihi itibariyle gerçekleşen hasar esasına göre hazırlanmış brüt hasar gelişim tablosu:

Kaza yılı 1 Ocak 2012 1 Ocak 2013 1 Ocak 2014 1 Ocak 2015 1 Ocak 2016 1 Ocak 2017 1 Ocak 2018 Gerçekleşen 31 Aralık 2012 31 Aralık 2013 31 Aralık 2014 31 Aralık 2015 31 Aralık 2016 31 Aralık 2017 31 Aralık 2018 Brüt Hasar

Kaza döneminde gerçekleşen hasar 27.719.940 28.111.475 31.737.526 34.485.739 39.198.684 48.227.957 51.702.491 261.183.812

1 yıl sonra 3.740.878 4.281.008 4.016.593 4.897.698 7.583.411 6.198.186 - 30.717.774

2 yıl sonra 154.690 394.971 99.592 74.917 194.130 - - 918.300

3 yıl sonra 147.965 44.414 120.149 7.923 - - - 320.451

4 yıl sonra 81.480 11.363 15.042 - - - - 107.884

5 yıl sonra 32.936 22.538 - - - - - 55.473

6 yıl sonra 10.000 - - - - - - 10.000

Toplam gerçekleşen brüt hasar 31.887.889 32.865.769 35.988.902 39.466.277 46.976.225 54.426.143 51.702.491 293.313.694

31 Aralık 2017 tarihi itibariyle gerçekleşen hasar esasına göre hazırlanmış brüt hasar gelişim tablosu:

1 Ocak 2011 1 Ocak 2012 1 Ocak 2013 1 Ocak 2014 1 Ocak 2015 1 Ocak 2016 1 Ocak 2017 Gerçekleşen

Kaza yılı 31 Aralık 2011 31 Aralık 2012 31 Aralık 2013 31 Aralık 2014 31 Aralık 2015 31 Aralık 2016 31 Aralık 2017 Brüt Hasar

Kaza döneminde gerçekleşen hasar 40.409.180 27.719.940 28.111.475 31.737.526 34.485.739 39.198.684 48.227.957 249.890.501

1 yıl sonra 3.984.967 3.748.200 4.281.008 4.016.593 4.897.698 7.583.411 - 28.511.877

2 yıl sonra 77.393 154.690 394.971 99.592 74.917 - - 801.563

3 yıl sonra 251.731 147.965 44.414 120.149 - - - 564.259

4 yıl sonra 24.281 81.480 11.363 - - - - 117.124

5 yıl sonra 74.366 32.936 - - - - - 107.302

6 yıl sonra 9.553 - - - - - - 9.553

Toplam gerçekleşen brüt hasar 44.831.471 31.885.211 32.843.231 35.973.860 39.458.354 46.782.095 48.227.957 280.002.179




58

18. Yatırım Anlaşması Yükümlülükleri


19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Reasürörlere borçlar (10 no’lu dipnot) 1.029.354 1.546.394

Sigortalılara ve acentelere borçlar 20.115.902 17.857.824

Borç Reeskontu (1.100.603) -

Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar 20.044.653 19.404.218

Emeklilik faaliyetlerinden borçlar 17.300 7.467.533

Diğer esas faaliyetlerden borçlar 52.801 411.126

Toplam 20.114.754 27.282.877

20. Krediler


21. Ertelenmiş Gelir Vergisi

Şirket ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde bu finansal tablolar ve

Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini

dikkate alarak hesaplamaktadır.

Türkiye'de, kurumlar vergisi oranı 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla %22’dir (2017: %20). 5 Aralık 2017

tarihli ve 30261 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 7061 sayılı “Bazı Vergi Kanunları ile Diğer Bazı

Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına Dair Kanun”un 91inci maddesi ile 5520 sayılı Kurumlar Vergisi

Kanunu’na eklenen geçici 10uncu madde uyarınca kurumların 2018, 2019 ve 2020 vergilendirme

dönemlerine ait kazançları üzerinden ödenmesi gereken kurumlar vergisinin %22 oranıyla hesaplanması ve

sonrasında tekrardan %20 oranı ile vergilendirilmeye devam edilmesi öngörülmektedir. Bu süre zarfında

Bakanlar Kurulu’na %22 oranını %20 oranına kadar indirme yetkisi verilmiştir. Bu nedenle 31 Aralık 2018

tarihi itibarıyla ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılması gereken vergi

oranı, 2019-2020 yılları arasında gerçekleşecek ertelenmiş vergi bazları için %22, sonrası için % 20’dir.

Toplam geçici farklar

Ertelenmiş vergi

varlıkları/(yükümlülükleri)

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Dengeleme karşılığı 16.895.268 14.808.838 3.716.959 2.961.768

Personele ilişkin karşılıklar 6.287.204 4.000.000 1.383.185 800.000

Sigorta teknik karşılıkları 3.809.201 2.920.982 838.024 584.196

Milli RE değer düşüklüğü karşılığı 2.616.600 2.616.600 575.652 523.320

Tarım Kredi Kooperatifi ödül karşılığı 1.149.065 1.844.168 252.794 368.834

Personel izin ve ikramiye karşılığı 814.465 1.139.152 179.182 227.830

Emeklilik fonları masraf karşılığı 170.589 612.023 37.530 122.405

Komisyon karşılığı 45.706 143.738 10.055 28.748

Kıdem tazminatı karşılığı(*) 436.233 486.519 95.971 97.304

Aleyhte dava karşılığı 329.768 240.151 72.549 48.030

Maddi duran varlıklar amortisman farkı - (71.105) - (14.221)

Diğer 138.445 286.065 35.584 57.213

Net ertelenmiş vergi varlıkları 7.197.485 5.805.427

(*)Aktüeryal kayıp kazancın ertelenmiş vergi etkisi özkaynak içerisinde gösterilmiştir.




59

21. Ertelenmiş Gelir Vergisi (devamı)

Ertelenen vergi varlığının yıl içindeki hareketi aşağıdaki gibidir:

2018 2017

Dönem başı - 1 Ocak 5.805.427 5.261.220

Satılmaya hazır finansal varlıklardan dolayı özsermaye içinde

muhasebeleştirilen vergi geliri / (gideri) (15 no’lu dipnot) 287.528 193.487

Aktüeryal kayıp / kazanca ilişkin vergi geliri (5.126) 1.175

Gelir tablosunda muhasebeleştirilen ertelenmiş vergi geliri 1.109.656 349.545

Dönem sonu – 31 Aralık 7.197.485 5.805.427

22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri


Kıdem tazminatı karşılığı 436.233 486.519

436.233 486.519

Türk İş Kanunu’na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket’le ilişkisi kesilen veya emekli olan

25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için

60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs

2002 tarihindeki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş

süreci maddeleri çıkartılmıştır.

Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2018 tarihi itibariyle

5.002 TL (31 Aralık 2017: 4.732 TL) ile sınırlandırılmıştır.

Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama

şartı bulunmamaktadır.

Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün

bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır.

TMS 19, Şirket’in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin

geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer

öngörüler kullanılmıştır:


İskonto oranı (%) 3,73 3,73

Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) 81 81

Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır.

Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir.

Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir:

2018 2017

Dönem başı - 1 Ocak 486.519 451.655

Dönem içinde ödenen (940.972) (338.121)

Cari dönemde ayrılan/(iptal edilen) karşılık tutarı (aktüeryal kayıp/kazanç dahil) 890.686 372.985

Dönem sonu – 31 Aralık 436.233 486.519




60

23. Diğer Yükümlülükler ve Masraf Karşılıkları

Pasifte yer almayan taahhütler 43 no’lu dipnotta açıklanmıştır. Alınan garanti ve teminatlar 12.3 no’lu

dipnotta açıklanmıştır.

Bilançoda maliyet giderleri karşılığında sınıflandırılan karşılıkların detayı aşağıda yer almaktadır:


Personele ilişkin karşılıklar 6.287.204 4.000.000

Tarım kooperatifi ödül karşılığı 1.149.065 1.844.168

Personel ikramiye karşılığı 515.000 800.000

Emeklilik fonları masraf karşılığı 170.589 612.023

Sigorta şirketleri kuruluş harcı karşılığı - 565.868

Personel izin karşılığı 299.465 339.152

Dava karşılıkları 329.769 240.151

Komisyon karşılığı 45.706 143.738

Birikimli hayat stopaj karşılığı 60.954 129.955

Başarı prim karşılığı 117.750 -

Diğer 593.934 536.867

Toplam 9.569.436 9.211.922

24. Net Sigorta Prim Geliri

1 Ocak-31 Aralık 2018

Brüt Reasürans payı Net Hayat 136.173.008 (1.880.642) 134.292.366

Ferdi kaza 27.814.539 (206.318) 27.608.221

Toplam prim geliri 163.987.547 (2.086.960) 161.900.587

1 Ocak-31 Aralık 2017

Brüt Reasürans payı Net Hayat 126.330.002 (1.509.591) 124.820.411

Ferdi kaza 37.775.974 - 37.775.974

Toplam prim geliri 164.105.976 (1.509.591) 162.596.385

25. Aidat (Ücret) Gelirleri

Şirket’in 31 Aralık 2018 tarihinde sona eren yıla ilişkin 103.969 TL (2017: 519.317 TL ) tutarında emeklilik branşında giriş aidatı geliri bulunmaktadır.




61

26. Yatırım Gelirleri

Yatırım gelirlerinin detayı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak- 1 Ocak -


Finansal yatırımlardan elde edilen gelirler 29.254.857 13.246.521

Finansal yatırımların değerlemesi 1.799.286 156.241

Hayat branşı yatırım gelirleri (1.598.624) 6.697.318

Teknik olmayan bölümden aktarılan yatırım gelirleri 128.646 114.685

Bağlı menkul kıymetlerden temettü gelirleri 2.940.144 2.940.144

Hayat dışı teknik bölümüne aktarılan yatırım gelirleri (-) (128.646) (114.685)

Toplam 32.395.663 23.040.224

Satılmaya hazır finansal varlıklar

Net satış geliri/(gideri) (9.760.000) (282.464)

Faiz geliri/(gideri) 17.354.983 8.362.591

Değerleme geliri/(gideri) 1.801.420 567.173

Nakit ve nakit benzerleri

Faiz geliri 21.989.182 12.134.638

Bağlı menkul kıymetlerden temettü gelirleri 2.940.144 2.940.144

Hayat dışı teknik bölümüne aktarılan yatırım gelirleri (-) (128.646) (114.685)

Toplam 32.395.663 23.040.224

27. Finansal Varlıkların Net Tahakkuk Gelirleri

Satılmaya hazır finansal varlıklardan elde edilen gerçekleşen kazanç ve kayıplara ilişkin bilgiler 11 ve 15 no’lu dipnotlarda açıklanmıştır.

28. Gerçeğe Uygun Değer Farkı Gelir Tablosuna Yansıtılan Aktifler

31 Aralık 2018 tarihi itibariyle gerçeğe uygun değer farkı gelir tablosuna yansıtılan aktifler bulunmamaktadır (31 Aralık 2017: Yoktur).

29. Sigorta Hak ve Talepleri 17 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

30. Yatırım Anlaşması Hakları Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).




62

31. Zaruri Diğer Giderler

1 Ocak - 1 Ocak -


Teknik bölüm altında sınıflandırılan faaliyet giderleri - Hayat dışı teknik gider 12.276.863 11.986.369

- Hayat teknik gider 41.416.440 36.837.780

- Emeklilik teknik gider 3.066.673 11.425.023

Toplam (32 no’lu dipnot) 56.759.976 60.249.172

32. Gider Çeşitleri

1 Ocak 2018 1 Ocak 2017

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Üretim komisyonu giderleri 32.633.856 34.234.634

Personel giderleri 12.726.286 13.852.006

Kira giderleri 1.660.597 2.508.478

Acentelik giderleri 290.922 3.961.514

Reklam ve pazarlama giderleri 1.133.268 1.266.303

Bilgi işlem giderleri 1.630.927 1.459.283

Haberleşme ve iletişim giderleri 224.268 339.262

Banka giderleri 117.739 174.615

Seyahat giderleri 135.938 149.223

Denetim ve danışmanlık giderleri 935.802 540.402

Ofis giderleri 281.530 283.356

Bağışlar 200 4.251

Diğer yönetim giderleri 2.091.371 3.049.073

Reasürans komisyon gelirleri - (98.212)

Ertelenmiş komisyon geliri 2.878.835 (1.475.016)

Diğer 18.437 -


33. Çalışanlara Sağlanan Fayda Giderleri

1 Ocak- 1 Ocak -


Maaş ödemesi 7.286.389 7.557.453

Prim ödemesi 1.021.964 2.012.982

SGK primi işveren payı 1.112.443 1.247.985

Kıdem Tazminatı 940.972 338.121

İhbar ve İzin Giderleri 596.797 615.618

Yol parası 381.572 504.236

Yemek Parası 283.271 377.733

Hayat ve sağlık sigortası 147.626 201.724

Diğer 955.252 996.154


Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.6 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

34. Finansal Maliyetler

34.1 Dönemin tüm finansman giderleri:

Şirket’in finansman gideri bulunmamaktadır (31 Aralık 2017: Yoktur).




63

34. Finansal Maliyetler (devamı)

34.2 Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle ilgili kısmı (Toplam tutar içindeki payları %20’yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.):

Yoktur (1 Ocak – 31 Aralık 2017 : Yoktur).

34.3 Ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle yapılan satış ve alışlar (Toplam tutar içindeki payları % 20’yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.):

45 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

34.4 Ortaklar bağlı ortaklık ve iştiraklerden alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri (Toplam

tutar içindeki payları % 20’yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.):

45 no’lu dipnotta açıklanmıştır.

35. Gelir Vergileri

31 Aralık 2018 ve 2017 tarihlerinde sona eren dönemlere ait gelir tablolarında yer alan vergi gelir ve

giderleri aşağıda özetlenmiştir:

1 Ocak - 1 Ocak -

Gelir Tablosundaki; 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

Cari dönem vergi gideri (20.311.197) (10.104.441)

Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 1.397.184 543.032

Satılmaya hazır finansal varlıklardan dolayı özsermaye içinde

muhasebeleştirilen vergi geliri (287.528) (193.487)

Toplam vergi gideri (19.201.541) (9.754.896)

Bilançodaki; 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

Vergi karşılığı (20.311.197) (10.104.441)

Peşin ödenen vergiler 15.559.254 8.412.367

Toplam (4.751.943) (1.692.074)

Ertelenmiş vergi varlığı 7.197.485 5.819.648

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (-) - (14.221)

Ertelenmiş vergi varlığı, net (21 no’lu dipnot) 7.197.485 5.805.427

Gerçekleşen kurumlar vergisi gideri mutabakatı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak- 1 Ocak -


Ertelenmiş vergi ve kurumlar vergisi öncesi kar 82.189.231 53.472.392

Vergi oranı 22% 20%

Hesaplanan kurumlar vergisi karşılığı (18.081.631) (10.694.478)

Kanunen kabul edilmeyen giderlerin ve vergiye konu olmayan

gelirlerin etkisi (1.119.910) 939.582

Vergi Gideri (19.201.541) (9.754.896)

36. Net Kur Değişim Gelirleri

1 Ocak- 1 Ocak -


Yatırım gelirleri / kambiyo karları 12.998.280 2.806.476

Yatırım giderleri / kambiyo zararları (7.635.053) (1.633.173)

Toplam 5.363.227 1.173.303




64

37. Hisse Başına Kazanç

Hisse başına kar miktarı, net dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay

adedine bölünmesiyle hesaplanır.

1 Ocak- 1 Ocak -


Net dönem karı 62.987.690 43.717.496

Beheri 0.01 TL nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi 5.487.483.100 5.487.483.100

Hisse başına kar (TL) 0,011 0,008

38. Hisse Başı Kar Payı

Şirket, 2018 yılı içerisinde ortaklarına 43.717.496 TL temettü ödemiştir (2017: 33.044.776 TL) (45 no’lu

dipnot).

39. Faaliyetlerden Yaratılan Nakit: Nakit akım tablosunda gösterilmiştir.

40. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahvil: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

41. Paraya Çevrilebilir İmtiyazlı Hisse Senetleri: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

42. Riskler

31 Aralık 2018

31 Aralık 2017

Şirket aleyhine açılan iş davaları (23 nolu dipnot) 329.769 240.151

Şirket aleyhine açılan hasar davaları (*) 2.821.661 2.282.178

Aleyhte açılan davalar için gerekli karşılık tutarları, finansal tablolarda ilgili karşılık hesaplarında dikkate

alınmıştır.

(*) Muallak tazminatlar karşılığı hesabı içerisinde takip edilmekte olup, muallak tazminatların hareket

tablosu 17 no’lu dipnotta yer almaktadır.

43. Taahhütler

Verilen garanti ve kefaletlerin tamamı TL cinsinden olup detayı aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Teminat mektupları 8.825.609 819.942

Toplam 8.825.609 819.942

Şirket’in 31 Aralık 2018 tarihi itibariyle maddi ve maddi olmayan duran varlıkları elde etmek amacıyla

sözleşmeye bağlanmış taahhütleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2017: Yoktur).




65

43. Taahhütler (devamı)

Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları:


Menkul değerler cüzdanı (11.1 no’lu dipnot) 54.165.260 62.825.000

Bankalar (2.12 no’lu dipnot) 49.948.000 26.948.000

Toplam 104.113.260 89.773.000

44. İşletme Birleşmeleri

Şirket, Hazine Müsteşarlığı’nın 29 Temmuz 2009 tarihli ve 31164 sayılı izin yazısı çerçevesinde 30 Eylül

2009 tarihi itibariyle birleştirilmiş ve yine aynı tarihte Başak Groupama Emeklilik A.Ş.’nin ticari unvanı

Groupama Emeklilik A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Bu işlem ve unvan değişikliği şirketlerin 15 Eylül 2009

tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında onaylanmış ve 6 Ekim 2009 tarih ve 7411 sayılı Ticaret Sicil

Gazetesi’nde tescil ve ilan olunmuştur (1.2 no’lu dipnot).

Birleşme için Güven Hayat Sigorta A.Ş.’nin 31 Mart 2009 tarihli finansal tabloları dayanak alınmış, bu

finansal tablolar üzerinden İstanbul 12. Asliye Ticaret Mahkemesinin 2009/1207 D. İş. Sayılı bilirkişi

dosyasında da tespit olunan öz malvarlığı Şirket tarafından devralınmıştır. 31 Mart 2009 tarihi ile birleşme

tarihi olan 30 Eylül 2009 tarihi arasında Güven Hayat Sigorta A.Ş.’nin gerçekleşen tüm faaliyetleri, 21

Mayıs 2009 tarihli birleşme sözleşmesi çerçevesinde Şirket adına yapılmış sayılmıştır.

Bu çerçevede bu birleşme Güven Hayat Sigorta A.Ş.’nin 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle mevcut varlık ve

yükümlülüklerinin bir kül halinde mülga Türk Ticaret Kanunu’nun (“TTK”) 146. maddesinden 151.

maddesine kadar olan maddeleri ve 451. maddesi, Kurumlar Vergisi Kanunu’nun (“KVK”) 19 ve 20.

maddeleri ve 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu’nun 10. maddesi kapsamında olup, Güven Hayat Sigorta

T.A.Ş.’nin Şirket’e devredilen varlık ve yükümlülükleri, tüm sigorta poliçelerini, tüm reasürans,

retrosesyon, acentelik ve distribütörlük sözleşmelerini, tüm teminat ve karşılıkları, sigortalılara ait tüm bilgi

ve belgelerini ve aynı zamanda gerçekleştirdiği sigortacılık faaliyetlerinden kaynaklanan tüm yasal ve

sözleşmesel hak ve yükümlülüklerini içermektedir.

Şirket, TFRS 3 kapsamında, bu birleşmenin iktisap bedelini bir bağımsız değerleme şirketi tarafından

gerçekleştirilen değerleme çalışması sonucunda hazırlan değerleme raporunu dikkate alarak belirlemiştir.

TFRS 3, iktisap maliyetinin, iktisap edilen işletmenin daha önceden mali tablolarında yer almayan maddi

olmayan duran varlıklar da dahil olmak üzere tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı

yükümlülüklerinin iktisap tarihindeki gerçeğe uygun değerlerine dağıtılarak muhasebeleştirilmesini

gerektirmektedir. Şirket söz konusu satın alım işlemini, Güven Hayat Sigorta A.Ş.’in tanımlanabilir varlık,

yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerini finansal tablolara yansıtmıştır. Satın alım işlemi sonucunda

satın alma bedelinin iktisap edilen tanımlanabilir varlıkların, yükümlülüklerin ve şarta bağlı

yükümlülüklerin söz konusu tutarlarını aşan 5.671.027 TL tutarındaki kısmı, bilançoda şerefiye kalemi

içinde muhasebeleştirilmiştir.

2018 yılı içinde ilgili portföyün sonlanması nedeni ile söz konusu şerefiye tutarı kayıtlardan silinmiştir.




66

45. İlişkili Taraflarla İşlemler

Groupama Grubu şirketleri ile Şirket’in iştirakleri ve bağlı menkul kıymetleri ve üst yönetimi bu finansal

tablolar açısından ilişkili şirketler olarak tanımlanmıştır.

a) Ortaklardan alacaklar


Groupama Sigorta A.Ş. - 20.234

- 20.234

b) Ortaklara ve diğer ilişkili taraflara borçlar

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Groupama MA 568.055 -

Groupama Sigorta A.Ş. 15.680 16.036

Groupama Investment Bosphorus A.Ş. - 1.673.683

Diğer 30 20

Toplam 583.765 1.689.739

c) Ödenen temettüler 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

Groupama Sigorta A.Ş. 19.020.496 14.377.036

Groupama Investment Bosphorus Holding A.Ş. 24.696.991 18.667.740

Diğer 9 -

Toplam 43.717.496 33.044.776

d) Bağlı menkul kıymetlerden gelirler 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2018 31 Aralık 2017

Milli Resürans Türk Anonim Şirketi 2.940.144 2.940.144

Toplam 2.940.144 2.940.144

45.1 Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarları ve

bunların borçları: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).




67

45. İlişkili Taraflarla İşlemler (devamı)

45.2 Şirket ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü,

iştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve iştirak ve oran ve tutarları,

söz konusu ortaklıkların düzenlenen en son finansal tablolarında yer alan dönem karı veya zararı,

net dönem karı veya zararı ile bu finansal tabloların ait olduğu dönem, Kurulumuz standartlarına

göre hazırlanıp hazırlanmadığı, bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim

raporunun olumlu, olumsuz ve şartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiği:

31 Aralık 2018

(%) Defter

Değeri

Endekslenmiş

Maliyet

Bağımsız

Denetim

Görüşü

Finansal

Tablo

Dönemi

Toplam

Varlık

Toplam

Yükümlülük Net Satış

Net

Kar/(Zarar)

a) Bağlı Menkul Kıymetler Milli Reasürans Türk A.Ş. (*) 5,88 44.658.600 47.275.200 - 30.09.2018 4.288.529.045 2.084.537.369 898.433.740 100.022.079

Emeklilik Gözetim Merkezi A.Ş (**)(***) 5,26 275.723 275.723 - 31.12.2018 14.952.987 6.408.517 17.491.831 662.222

Bağlı Menkul Kıymetler 44.934.323 47.550.923 4.303.482.032 2.090.945.886 915.925.571 100.684.301

31 Aralık 2017

(%) Defter

Değeri

Endekslenmiş

Maliyet

Bağımsız

Denetim

Görüşü

Finansal

Tablo

Dönemi

Toplam

Varlık

Toplam

Yükümlülük Net Satış

Net

Kar/(Zarar)

a) Bağlı Menkul Kıymetler Milli Reasürans Türk A.Ş. (*) 5,88 44.658.600 47.275.200 - 31.12.2017 3.434.005.708 1.592.436.598 955.800.747 103.711.833

Emeklilik Gözetim Merkezi A.Ş (**) 5,26 292.304 292.304 - 31.12.2017 11.247.865 3.375.435 12.950.738 576.949

Bağlı Menkul Kıymetler 44.950.904 47.567.504 3.445.253.573 1.595.812.033 968.751.485 104.288.782

(*) Milli Reasürans Türk A.Ş. ( “Milli Re” ) hisseleri 30 Mayıs 2010 tarihinde 47.275.200 TL bedelle

Groupama Sigorta A.Ş.’den satın alınmıştır. Söz konusu bedel bir bağımsız değerleme şirketinin

yaptığı değerleme çerçevesinde belirlenmiştir. Şirket önceki yıllarda Milli Reasürans hisselerindeki

yatırımına ilişkin 2.616.600 TL değer düşüklüğü ayırmıştır.

(**) Söz konusu yatırımın gerçeğe uygun değerlerinin, yatırımın aktif işlem gören bir piyasada

belirlenmiş piyasa fiyatı bulunmadığından, maliyetine yakın olduğu öngörülmekte ve dolayısıyla

söz konusu yatırım finansal tablolarda maliyetinden taşınmaktadır.

(***) Emeklilik Gözetim Merkezi A.Ş’nin 31.12.2018 tarihli geçici finansal tablolarıdır.

45.3 İştirakler ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye arttırımı nedeniyle elde edilen

bedelsiz hisse senedi tutarları: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

45.4 Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri: Yoktur (31 Aralık 2017:

Yoktur).

45.5 Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi

yükümlülüklerin tutarı: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

46. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar

Bulunmamaktadır.




68

47. Diğer

47.1 Finansal tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının

%20’sini veya bilanço aktif toplamının %5’ini aşan kalemlerin ad ve tutarları:

a) Gelecek aylara ait diğer giderler:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Bilgi işlem giderleri 144.194 136.679

Personel sağlık sigortası 23.661 7.908

Reklam giderleri - 3.952

Diğer 100.730 7.907

Toplam 268.585 156.446

b) Diğer çeşitli alacaklar


Diğer alacaklar 8.269 7.581

Toplam 8.269 7.581

c) Diğer çeşitli cari varlıklar:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Sağlık muallak tazminat resürans payı - 55.384

Diğer 232 232

Toplam 232 55.616

d) Diğer çeşitli borçlar:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Satıcılara borçlar 377.594 1.231.682

Toplam 377.594 1.231.682

e) Diğer kısa vadeli teknik karşılıklar:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Diğer (*) (4.026.367) (2.717.701)

Toplam (4.026.367) (2.717.701)

(*) Diğer teknik karşılıklar, satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden

kaynaklanan gerçekleşmemiş kazançların/(kayıpların) Şirket’e ait olmayan kısmından oluşmaktadır.

f) Diğer uzun vadeli teknik karşılıklar:

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Dengeleme karşılığı, net 16.895.268 14.808.838

Toplam 16.895.268 14.808.838

g) Diğer gider ve zararlar (-)

1 Ocak - 1 Ocak -

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Gider vergisi (BSMV) 984.264 610.281

Diğer 890.981 524.150

Toplam 1.875.245 1.134.431




69

47. Diğer (devamı)

47.1 Finansal tablolardaki “diğer” ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının

%20’sini veya bilanço aktif toplamının %5’ini aşan kalemlerin ad ve tutarları: (devamı)

h) Diğer gelir ve karlar

1 Ocak - 1 Ocak -

31 Aralık 2018 31 Aralık 2017 Emeklilik portföy satış geliri (Not 2.1.7) 33.347.934 -

Diğer 822.082 17.799

Toplam 34.170.016 17.799

47.2 “Diğer Alacaklar” ile “Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar” hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif

toplamının yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları:


47.3 Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutarlar: Yoktur (31 Aralık 2017: Yoktur).

47.4 Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarlarını ve

kaynakları gösteren açıklayıcı not: Yoktur (1 Ocak – 31 Aralık 2017: Yoktur).

47.5 Hazine Müsteşarlığı tarafından sunumu zorunlu kılınan bilgiler:

Dönemin reeskont ve karşılık giderleri:

1 Ocak- 1 Ocak -


Diğer karşılık giderleri/(gelirleri):

Komisyon ayrılan/(serbest bırakılan) karşılığı 98.032 (177.334)

Birikimli hayat stopaj ayrılan/(serbest bırakılan) karşılığı 69.001 27.645

Dava karşılığı ayrılan/(serbest bırakılan) karşılığı (89.618) 14.533

Personel ayrılan ikramiye/(serbest bırakılan) karşılığı (*) 515.000 (800.000)

Tarım kooperatifi ödül ayrılan/(serbest bırakılan) karşılığı (*) 1.149.065 (1.644.641)

Emeklilik fonları masraf karşılığı (*) 170.589 (612.023)

Insurope pool prim faizi ayrılan / (serbest bırakılan) karşılığı 228.823 575

Diğer 891.761 (727.469)

3.032.653 (3.918.714)

(*) Söz konusu hesapların önceki dönem karşılık iptalleri gelir tablosunda karşılık giderleri içinde muhasebeleştirilmiş,

döneme ilişkin karşılık giderleri ise faaliyet giderlerine dahil edilmiştir.

EK 1 - GROUPAMA EMEKLİLİK A.Ş.

31 ARALIK 2018 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT

KAR DAĞITIM TABLOSU

70

Cari Önceki Dipnot Dönem(*) Dönem

I. DÖNEM KARININ DAĞITIMI 1.1. DÖNEM KARI 83.298.887 53.821.937 1.2 ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (20.311.197) (10.104.441) 1.2.1. Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) (20.311.197) (10.104.441) 1.2.2. Gelir Vergisi Kesintisi - - 1.2.3. Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler - - A NET DÖNEM KARI (1.1 - 1.2) 62.987.690 43.717.496 1.3. GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-) - - 1.4 BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE - - 1.5. ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU - - ZORUNLU YASAL FONLAR (-) - - B DAĞITILABİLİR NET - - DÖNEM KARI [ (A - (1.3 + 1.4 + 1.5) ] 62.987.690 43.717.496 1.6.ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) - 2.743.743 1.6.1. Hisse Senedi Sahiplerine - 2.743.743 1.6.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.6.3 Katılma İntifa Senedi Sahiplerine - - 1.6.4 Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine - - 1.6.5 Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - - 1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-) - - 1.8. KURUCULARA TEMETTÜLER (-) - - 1.9. YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) - - 1.10. ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) - 37.248.866 1.10.1. Hisse Senedi Sahiplerine - 37.248.866 1.10.2. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - - 1.10.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine - - 1.10.4. Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine - - 1.10.5. Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - - 1.11. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) - 3.724.887 1.12. STATÜ YEDEKLERİ (-) - - 1.13. OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER - - 1.14 DİĞER YEDEKLER - - 1.15 ÖZEL FONLAR - - II. YEDEKLERDEN DAĞITIM - - 2.1. DAĞITILAN YEDEKLER - - 2.2. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) - 3.724.887 2.3. ORTAKLARA PAY (-) - - 2.3.1. Hisse Senedi Sahiplerine - - 2.3.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - - 2.3.3. Katılma İntifa Senedi Sahiplerine - - 2.3.4 Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine - - 2.3.5 Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - - 2.4. PERSONELE PAY (-) - - 2.5. YÖNETİM KURULUNA PAY (-) - - III. HİSSE BAŞINA KAR - - 3.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 3.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - - 3.3. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 3.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - - IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ - - 4.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 4.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - - 4.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - - 4.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE ( % ) - - - (*) Cari döneme ait karın dağıtımı hakkında Şirket’in yetkili organı Genel Kurul’dur. Bu finansal tabloların

düzenlendiği tarih itibariyle Şirket’in yıllık Olağan Genel Kurul toplantısı henüz yapılmamıştır.

...................................

Documents

Groupama Emeklilik A.Ş. · 2019-03-11 · BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU Groupama Emeklilik A.Ş. Genel Kurulu’na A) Finansal Tabloların Bağımsız Denetimi 1) Görüş Groupama