Gruppo Totototoholding.it/wp-content/uploads/2018/04/... · Struttura di Gruppo 3 Nato nella metà degli anni ’60, il Gruppo TOTO ha iniziato la sua attività nel settore delle

Gruppo Toto Company Profile

2

Agenda

Struttura di Gruppo pag.3

Evoluzione del Valore della Produzione di Gruppo pag.4

Valore della Produzione ed Ebitda per BU 2012 pag.5

Dati Finanziari Consolidati pag.6

BU Costruzioni pag.7

BU Concessioni pag.9

BU Energia pag.11

BU Aviation pag.13

BU Servizi pag.14

BU Ingegneria pag.15

BU Trasporti pag.16

Disclaimer pag.17

Struttura di Gruppo

3

Nato nella metà degli anni ’60, il Gruppo TOTO ha iniziato la sua attività nel settore delle costruzioni di opere di

genio civile come la realizzazione di strade, ponti, porti, dighe, reti ferroviarie e aeroporti.

Nel corso dei suoi 50 anni di storia il Gruppo ha saputo implementare un’equilibrata strategia di diversificazione

che lo ha portato ad avere un portafoglio attività che, in aggiunta al core business delle costruzioni, vede oggi il

Gruppo impegnato nel settore delle concessioni autostradali, dell’aviazione civile e delle energie rinnovabili.

La strategia di diversificazione è stata attuata esclusivamente attraverso lo sviluppo interno ed ex-novo di

iniziative imprenditoriali che hanno portato al consolidamento di una cultura aziendale con forte orientamento

all’innovazione e al mercato.

2012 2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005 2004 2003 1999 1998 60-’95 2001 2000 2002 1996 1995 1997

Il Gruppo entra nel

settore

dell’aviazione civile,

con lo sviluppo

della compagnia

AirOne, che

diventerà il

principale

competitor di

Alitalia

Il Gruppo Toto

nasce negli anni

60’, operando nel

campo delle

Costruzioni e

delle

Infrastrutture

Evoluzione del Valore della Produzione di Gruppo 50 Anni di Storia

Nel 2001, Toto si

aggiudica la

concessione delle

autostrade A24-

A25 grazie ad una

partnership con

Autostrade per

l’Italia

Nel corso del

2003, viene

fondata Strada dei

Parchi S.p.a., a

cui Toto

trasferisce le

concessioni

autostradali,

ottenendo il 40%

della società.

Riassetto

societario del

Gruppo e

costituzione di

Toto Holding.

Toto acquisisce il

controllo di

Strada dei Parchi

S.p.a. e costituisce

Renexia S.p.a.,

intensificando la

sua presenza nel

settore delle

energie rinnovabili

178 euro

mio

529 euro

mio 480 euro

mio

4

AirOne viene

ceduta ad Alitalia.

Nasce APFL Ltd.,

società irlandese

attiva nella

locazione di

aeromobili

968 euro

mio

Valore della Produzione ed Ebitda per BU 2012

5

80

56

1214

162

242

4

-2

49

29

76

41

Ricavi in Euro Mio

EBITDA in Euro Mio

17% 47% 63% 15% 87% n.s. 48%

TRASPORTI INGEGNERIA COSTRUZIONI ENERGIE RINNOVABILI AVIAZIONE SERVIZI

EBITDA%

CONCESSIONI

Dati Finanziari Consolidati

Valore della Produzione per BU Ebitda ed Ebitda % su Valore della Produzione

8179

21

2012 2011 2010

174155

56

2012 2011 2010

PFN

46

165 162159

240 238

58

2012

480

7

14

2011

469

1

7

2010

208

101

336348418

392380

-123-93-13

12713798

866

-7

2010

485

-57 39

2012

796

-4

68

2011

Attività non imm.

Disponibilità liquide

Debiti Corporate

Autoliquidanti

Project Finance

Asset Finance

6

Altri Ricavi

Servizi

Ingegneria

Trasporti

Aviazione

Energia

Concessioni

Costruzioni

27% 33% 36%

10% 17% 17%

(Valori in Euro Mio)

Ebit ed Ebit % su Valore della Produzione




BU Costruzioni Toto S.p.a. Costruzioni Generali

MISSION

Focus su progetti infrastrutturali ad elevato contenuto

tecnologico

SETTORI DI INTERESSE

Strade ed Autostrade

Ferrovie

EPC Rinnovabili

Residenziale

COMPETENZE SPECIALISTICHE

Tunnel con metodo tradizionale

Tunnel con TBM

Viadotti

Prefabbricati

OBIETTIVI STRATEGICI

Consolidamento nel mercato domestico e crescita su

selezionati mercati esteri

Diversificazione del portafoglio clienti per mitigare il

rischio operativo ed acquisire nuove competenze

Crescita delle attività di EPC Contractor

Rafforzamento della struttura del capitale

Key Facts

Dati Finanziari (valori in Euro migliaia)

Portafoglio Lavori 2012

242247

156161

2009

+15%

2012 2011 2010

Ricavi in Euro Mio

Evoluzione dei ricavi

Toto Costruzioni

S.p.a. 2012 2011 Adj* Var Var%

Ricavi 241.741 247.125 (5.384) -2%

EBITDA 40.539 24.175 16.364 68%

Ebitda Margin 17% 10% 7pp

EBIT 14.868 15.234 (366) -2%

Ebit Margin 6% 6% 0pp

Reddito Netto 3.051 2.429 622 26%

FTE 622 636 -14 -2%

CIN 220.424 212.986 7.438 3%

PFN (136.815) (136.382) 432 0%

Concessioni

Costruzioni

7

* Pro-forma 2011 post- riorganizzazione

BU Costruzioni Toto S.p.a. Costruzioni Generali

Categoria: Ferrovie

Cliente: Italferr S.p.a.

Tot. Importo: 338 euro mio

% Toto: 75%

Status: 0% Completato

Fine Lavori: 2015

LA QUERCIA - Lotti 6-7

Categoria: Autostrade

Cliente: Strada dei Parchi


% Toto: 100%

Status: 60 % Completato

Fine Lavori: 2014

Categoria: Autostrada

Cliente: Strada dei Parchi


Corrente: 109 euro mio

In corso: 63 euro mio

% Toto :100%

Tipologia Lavori: ricorrente

CEFALU’

COMPLANARI ROMA EST

MANUTENZIONI A24-A25


Cliente: ASPI S.p.a.


%Toto: 100%


Fine Lavori: 2013

Progetti in Corso

8

v

v

COL DI TENDA


Cliente: ANAS


% Toto: 35%


Fine Lavori: 2015

SDP S.p.a. 2012 2011 Var Var%

Ricavi 161.915 165.898 (3.983) -2%

EBITDA 75.507 78.440 (2.933) -4%

Ebitda Margin 47% 47% -1 pp

EBIT 40.598 45.732 (5.134) -11%

Ebit Margin 25% 28% -2 pp -904%

Reddito Netto (10.939) (8.706) (2.233) 26%

FTE 497 518 -21 -4%

CIN 1.065.530 1.046.704 18.826 -2%

PFN (1.005.391) (985.642) 19.749 7%

BU Concessioni Strada dei Parchi S.p.a.

MISSION

Gestione delle autostrade A24-A25 per contribuire alla

crescita ed allo sviluppo della mobilità di persone e merci

tra le due coste della Penisola


Gestione dei tratti montani e delle operazioni invernali


Lavori di adeguamento sisimico nel periodo di concessione

per garantire un elevato standard di sicurezza nel tempo

Key Facts

Dati Finanziari (Valori in Euro Migliaia)

Evoluzione della PFN

161165141135

2010 2009

+6%

2012 2011

Ricavi in Euro Mio


276259

186221

2012 2011 2010 2009

PFN in Euro Mio

9

BU Concessioni Strada dei Parchi S.p.a.

10

281 km di autostrada

570 km di corsie

Rete

Stradale

A24 -167 km Montagna

A25 -115 km Montagna

Tipologia

tratta

2 Regioni

4 Province

262 Comuni

Geografia

Autostradale

27 stazioni di esazione

12 aree di servizio

100 pannelli informativi

Servizi 135 ponti e viadotti

25 tunnel

Infrastruttura 33% di asfalto drenante

18 rilevatori di ghiaccio

417 colonnine SOS

Sicurezza

BU Energia Renexia S.p.a.

MISSION

Sviluppare un portafoglio diversificato di impianti di

produzione di energia puntando ad una crescita continua ed

alla massimizzazione della redditività per l’azionista


Eolico on-shore

Eolico off-shore

Solare

Solare termico a concentrazione (CSP)

Geotermico

Idroelettrico


Consolidamento del mercato domestico

Internazionalizzazione

Ampliamento del portafoglio progetti tramite acquisizione

di Autorizzazioni

Key Facts


Renexia S.p.a. 2012 2011 Var Var%

Ricavi 14.600 0 14.600 n.s.

EBITDA 9.235 (23) 9.258 n.s.

Ebitda Margin 63% n.d. n.s. -

EBIT 8.913 (27) 8.940 n.s.

Ebit Margin 61% n.d. n.s. n.s.

Reddito Netto 8.985 (220) 9.205 -4184%

FTE 8 0 8 -

CIN 7.569 9.326 (1.757) -19%

PFN (7.036) 8.468 15.505 -183%

Progetti in MW per Paese

11

MW

MW

BU Energia Renexia S.p.a.

N° Progetti Business Paese Stato Descrizione Anno Avvio

1 Rinnovabili Foggia Wind Farm On-Shore Italia In Costruzione 22,8 MW 2013

2 Rinnovabili Troia Wind Farm On-Shore Italia In autorizzazione 36,0 MW 2014

3 Rinnovabili Casalduni Wind Farm On-Shore Italia In autorizzazione 36,0 MW 2014

4 Rinnovabili Alberona Wind Farm On-Shore Italia In autorizzazione 20,0 MW 2015

5 Rinnovabili Castel Franco Wind Farm On-Shore Italia In autorizzazione 36,0 MW 2015

6 Rinnovabili Lucera Wind Farm On-Shore Italia In autorizzazione 18,0 MW 2015

7 Rinnovabili Santa Croce Wind Farm On-Shore Italia In autorizzazione 27,0 MW 2015

8 Rinnovabili Tolve Wind Farm On- Shore Italia In Costruzione 19,8 MW 2013

9 Rinnovabili Tunisia 1 Wind Farm On-Shore Tunisia In autorizzazione 92,0 MW 2015

10 Rinnovabili Tunisia 2 Wind Farm On-Shore Tunisia In autorizzazione 52,0 MW 2015

11 Rinnovabili Off-shore Wind Farm Off-shore Italia Studio di Fattibilità - 2016

12 Rinnovabili Texas Wind Farm Off-shore USA Studio di Fattibilità - 2015

Portafoglio Progetti Renexia

12

N°

Progetti

12 Parchi Potenza

Totale

360 MW Tecnologia

10 On-Shore

2 Off-Shore

Paesi

Coinvolti

Italia

Tunisia

USA

BU Aviation APFL Ltd.

MISSION

APFL offre un servizio di noleggio aeroplani, configurandoli

secondo le esigenze del cliente


Acquisizione di Aeroplani

Noleggio e Manutenzione

Finanziamento Aeroplani

Performance analysis

FLOTTA

A319: 6 aeromobili

A320: 8 aeromobili


Riduzione dei costi strutturali

Valutazione di nuove opportunità di business con

diversificazione del portafoglio

Ottimizzazione della gestione della tesoreria

Key Facts


APFL S.p.a. 2012 2011 Var Var%

Ricavi 56.319 48.314 8.005 17%

EBITDA 49.058 41.968 7.090 17%

Ebitda Margin 87% 87% 0 pp

EBIT 23.451 18.754 4.697 25%

Ebit Margin 42% 39% 3 pp 727%

Reddito Netto (14.676) (2.729) (11.947) 438%

FTE 9 7 2 22%

CIN 455.163 486.860 (31.698) -7%

PFN (275.101) (305.081) (29.980) -10%

Evoluzione della PFN Evoluzione dei ricavi

564847

2012 2011 2010

+9%

Ricavi in Euro Mio


275305

359

2010 2011 2012

PFN in Euro Mio

13

BU Servizi Parchi Global Services S.p.a.

MISSION

Sviluppare e gestire un sistema autostradale efficiente,

garantendo l’eccellenza, nella qualità e nella sicurezza, dei

servizi erogati per rispondere efficacemente all’incremento

dei volumi di traffico


Gestione di tratte montane ed operazioni invernali

Impianti ad elevata automazione


Allargare il portafoglio clienti a livello nazionale

Key Facts


PGS S.p.a. 2012 2011 Var Var%

Ricavi 12.466 2.878 9.588 333%

EBITDA 1.866 310 1.556 502%

Ebitda Margin 15% 11% 4 pp -

EBIT 1.748 287 1.461 509%

Ebit Margin 14% 10% 4 pp -

Reddito Netto 1.108 187 921 493%

FTE 44 34 10 29%

CIN 2.566 911 1.655 182%

PFN (123) (684) (562) -82%

Evoluzione della PFN

12

2

2012 2011

+500%

Ricavi In Euro Mio


0

1

2012 2011

PFN in Euro Mio

14

BU Ingegneria Infraengineering S.p.a.

Key Facts


Infra. S.p.a. 2012 2011 Var Var%

Ricavi 8.715 1.996 6.719 337%

EBITDA 4.162 192 3.970 2068%

Ebitda Margin 48% 10% 38 pp -

EBIT 4.087 158 3.929 2487%

Ebit Margin 47% 8% 39 pp 49243%

Reddito Netto 2.687 46 2.641 5741%

FTE 32 32 0 -

CIN 1.242 1.010 233 23%

PFN (1.671) 776 (2.446) -315%

Evoluzione della PFN Evoluzione dei ricavi

8

1

2012 2011

+700%

Ricavi in Euro Mio

-2

1

2012 2011

PFN in Euro Mio

MISSION

Utilizzo delle tecnologie più innovative e ricerca costante dei

più alti standard di qualità per lo sviluppo di nuove

tecnologie costruttive per la realizzazione di infrastrutture

stradali, ferroviarie ed impianti di energia rinnovabile.


Studi

Ricerche

Progettazione

Direzione

Supervisione

Collaudo lavori

Consulenza tecnica


Consolidare rapporti esistenti

Ampliare il portafoglio clienti attraverso

l’internazionalizzazione

15

BU Trasporti RailOne S.p.a.

MISSION

RailOne offre servizi logistici innovativi, affidabili, flessibili e

dall’ elevato standard qualitativo nel trasporto merci sia

tradizionale che combinato, con la massima attenzione al

cliente.


RO D2D: servizio porta a porta dedicato, attraverso

partnership con I principali operatori logistici.

RO T2T: trasporto di ogni tipo di merce collegando i

maggiori nodi ferroviari al miglior prezzo.

RO C2C: Progettazione, consulenza, ed esecuzione di

specifici servizi orientati alle necessità del cliente.


Focus sul trasporto intermodale

Partnership commerciali con operatori esteri per

sviluppare servizi internazionali

Key Facts

Flotta Cargo

N° System Type Manufaturer Year

1 electric BR 189 variant F E 474 Siemens 2006



1 diesel G 2000 Vossloh 2006

Tratte Servizi Cargo

16

17

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Disclaimer

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