HALKA ARZ TANITIMI - LEATHER€¦ · HALKA ARZ TANITIMI Halka arz bilgilendirmesine özeldir 1 Haziran 2019. Halka arz bilgilendirmesine özeldir 2 Neden halka arz 4 Neden Derlüks

DERLÜKS DERİ SANAYİ ve TİCARET A.Ş. HALKA ARZ TANITIMI

Halka arz bilgilendirmesine özeldir 1

Haziran 2019


Neden halka arz 4

Neden Derlüks Deri 5

Şirket hakkında bilgi 6

Tarihçe 7

Şirketin bulunduğu sektör 8

Ana faaliyet alanları 9

Derlüks Deri solo üretim ve satışlar 10

Derlüks Deri solo kâr 11

Bağlı ortaklığı-Boran Meşrubat 12

Boran Meşrubat satış ve karlılık 14

Denetimden geçmiş 2016-17-18 TFRS karşılaştırmalı mali tablolar 15

Özvarlık ve kâr değişimi 16

Değerleme 17

SWOT Analizi 18

Kısa vade iş hedefleri 19

Orta vade iş hedefleri 20

Uzun vade iş hedefleri 21

Satış Hedefleri 22

FAVÖK Hedefleri 23

Son Söz 24

Uyarı 25

İçindekiler


Türkiye’nin ve dünyanın bulunduğu volitil ekonomik konjonktür, global büyümeyavaşlamaları, uluslararası ticaret savaşları, şirketleri sermaye yapılarınıgüçlendirmeye ve hızlı karar alabilme yetilerini geliştirmeye itmektedir.

Öte yandan, şirketlerin kurucularının özkaynakları ve fikirleriyle, banka vebenzerlerinden sağlanan dış kaynaklarla sınırlı bir büyüklüğe ve karlılığa erişmesimümkün gözükmektedir. Enflasyonist ortam ve buna bağlı olarak yüksek faizler, kursıçramaları ve istikrarsızlığı, belirli bir orandan sonra şirketlerin gerçek potansiyelleriniortaya çıkarmalarına engel olmaktadır.

Küreselleşme, hızlı teknolojik gelişmeler, büyüyen pazarlar ve müşteri beklentilerinindeğişmesi sonucu oluşan yoğun rekabet ortamında, şirketlerin varlıklarınısürdürebilmeleri ve daha iyi bir gelecek tasarlayabilmeleri için belirli bir hedefdoğrultusunda planlama yapmaları büyük önem arz etmektedir.

Derlüks Deri, bu nedenlerle daha kurumsal bir yapıya ve alternatif finansal kaynaklaraerişebilmek için, sermayesinin bir kısmını Borsa İstanbul’da halka arz etmeyiplanlamaktadır.

Neden Halka Arz


Derlüks Deri, yılda yaptığı 500’e yakın özgün tasarımla, erkek deri konfeksiyonsektöründe ‘’en yaratıcı firmadır’’.

Ürettiğinin nerdeyse ‘’tamamı direk ya da endirek olarak ihraç edilmektedir’’.

Son 3 yılda solo olarak toplam satışlarını 4’e katlamıştır.

A segmenti müşteriye hitap etmektedir. A plus müşteri kitlesine odaklanarak ‘’dahakatma değerli ürünler’’ üretmeyi planlamaktadır.

Yurt içinde ve dışında perakende mağazalar açarak ‘’kar marjını arttırmayı’’hedeflemektedir.

Bağlı ortaklığı, sürekli nakit yaratabilen ‘’hızlı tüketim ürünleri’’ sektöründe faaliyetgöstermektedir.

Bağlı ortaklığı son 3 yılda solo olarak toplam satışlarını 4’e, son 4 yılda toplamsatışlarını 8’e katlamıştır.

2018 yılında konsolide FAVÖK karı sermayesinden fazladır.

Şirket yönetimi, kurumsallığa gereken önemi vermektedir.

Halka arz sonrası finansal olarak güçlenecek Şirket, ‘’bir başarı hikayesi’’ yazmaadaydır.

Neden Derlüks Deri



Şirket 2002 yılında DERLÜKS DERİ KONFEKSİYON VE DIŞ TİCARET LİMİTED ŞİRKETİolarak kuruldu.

2014 yılında %100 bağlı ortaklığı konumunda bulunan BORAN MEŞRUBAT ve DAĞITIMLTD.ŞTİ. bünyesine kattı.

2016 yılında kendi markası olan EMILIANO ZAPATA‘ya ek olarak, Avrupa veAmerika’nın dünyaca tanınmış firmalarına fason üretim yapmaya başladı. Bu firmalararasında Balmain, Yves Salomon, Tara Jarmon, Tigha, Sies Marjan, Barbara Bui,Humanoid gibi uluslararası bilinirliği olan markalar vardır.

Toptan üretim ve satış yapan şirket, ilk direk satış mağazasını franchise olarak,Antalya’da 3 bin m2’lik bir alışveriş merkezi içinde 2018 yılında faaliyete geçirdi.

Şirket, 2018 yılı Temmuz ayında anonim şirkete dönüşme ve halka açılma kararı aldı.

2019 Şubat ayında anonim şirkete dönüştü.

Tarihçe


İçinde Bulunduğu Sektör

Yaklaşık 7 bin işletmenin yer aldığı dericilik sektörü, 70 bin kişiye istihdam sağlamaktadır.

Türkiye, günümüzde deri sektöründe dünyanın en büyük 11. tedarikçisi konumundadır. Sektör,dünya deri ticaretinden binde bir pay almaktadır.

Sektörün en büyük ihracat pazarlarının başında Rusya gelmektedir. 2014 yılında Rusya-Ukrayna gerginliği ile başlayan, 2015 yılında Rusya-Türkiye arasında meydana gelen‘’düşürülen uçak krizi’’ ile tepe yapan olaylar, sektörü oldukça olumsuz etkilemiştir. Ancak,Rusya ile ilişkilerin düzelmesi ve dünyanın en büyük deri ithalatçıları olan; ABD, Almanya,Fransa, Kanada, Japonya ve Güney Kore gibi ülkelere yönelik ihracat hamleleri, sektörün 2017yılıyla birlikte ivmesini yükseltmiştir.

İstanbul Deri ve Deri Mamulleri İhracatçıları Birliği (İDMİB) verilerine göre 2017’de 1,5 milyarUSD ihracat yapan sektör, 2018 yılında 1,7 milyar USD ihracat yapmıştır.

Geçtiğimiz dönemde fason işçilikteki KDV oranlarının düşürülmesi, kıymetli kürkte ÖTVindirimi üretime doğrudan destek vermiştir. Bu destek dericilerin rahatlatırken, krediyeerişim, taklit ürün de sıkı kontrol ve denetim, ham derinin kayıt dışılığının önlenmesi gibibeklentiler ise devam etmektedir.

Bütün olumsuzluklara rağmen, krizlerden ders alan sektör firmaları, ihracat çeşitliliğiniarttırma, kurumsallaşma ve markalaşma yönünde ciddi çabalar sarf etmektedirler.


Ana Faaliyet Alanları

Derlüks Deri’nin ana faaliyet konusu erkek deri giysileridir. Bu konuda sektörde liderkonumundadır. EMILIANO ZAPATA markasının dünya modasında beğeni ve bilinirliğiartmaktadır. Yüksek kalite ve ulaşılabilir fiyat politikalarının yanında, marka tanıtımına da önemverilmiş, bu amaçla geçtiğimiz yıllarda, Oscar ödüllü ünlü aktör Adrien Brody’nin firmanınreklam yüzü olması sağlanmıştır.

Ancak, erkek deri giysilerinin toplam deri giysiler içindeki payının sınırlı olması nedeniyle, 2016yılından sonra, dünyaca tanınmış markalar için de her türlü deri giysi üretimi yapılmayabaşlanmıştır. Ayrıca, kadın ve büyük beden segmentinde ticari ürün alım satımına başlamıştır.

Bu çeşitlemenin meyvesi kısa zamanda alınmıştır. Firma, Asya, Avrupa, Amerika ve Uzakdoğu’daotuza yakın ülkede son tüketiciye ulaşmaktadır. DERLÜKS DERİ, tüm deri ürünleri grubunda(Giysi, saraciye, çanta ve ayakkabı dahil olmak üzere) 2016 yılında Türkiye’nin en fazla ihracatyapan 36. şirketi olmuştur. 2017 yılında ise, yine tüm deri ürünleri grubunda en çok ihracatyapan ilk 10 firma içerisine girmiş ve ‘’ihracat altın ödülü’’nü almıştır. 2018 yılında da, 297milyon USD ihracat gerçekleştiren deri ve kürk giyim grubunda 13 milyun USD’ye yaklaşanihracatıyla aynı ödülü almaya hak kazanmıştır.

Üretim sürecini ISO9001 (Kalite Güvencesi) ile yöneten firma, ISO18001 (İş Güvenliği),ISO10002 (Müşteri Memnuniyeti), ISO14001 (Çevre Güvenliği) sertifikalarına sahiptir.

Üretim, 3100 m2 kapalı alanda, 86 personelin istihdamı ile entegre olarak gerçekleştirmektedir.

Şirketin finansal yapısını, üretim ve satışlarını etkileyebilecek önemli bir hukuki sürecibulunmamaktadır.



Derlüks Deri Solo Üretim ve Satışlar

YILÜRETİM ( ADET )

SATIŞ ( ADET )

İTHALAT (USD)

İHRACAT (USD)

TOPLAM HASILAT (TL)

2013 39.165 35.979 1.351.000 7.820.000 22.940.0002014 36.625 38.393 238.000 6.864.000 25.678.0002015 33.236 32.481 70.000 6.143.000 20.242.0002016 39.467 35.769 29.000 6.904.000 25.223.5182017 73.810 78.411 109.000 9.068.000 48.771.3712018 84.838 83.929 138.000 12.245.000 77.660.245

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

2013 2014 2015 2016 2017 2018


Bağlı Ortaklığı Boran Meşrubat Dağıtım Ltd.Şti.

2012 Yılında kurulan Boran Meşrubat Dağıtım San. Tic. Ltd. Şti. , 2014 yılında %100oranında satın alınarak firmanın bağlı ortaklığı olmuştur.

Bu firmaya yatırım yapılmasının sebebi, deri konfeksiyonu sektöründe oluşabilecekpazar daralması ve nakit akışı gecikmesi risklerini, hızlı nakit üretebilen bir sektör vefirma aracılığıyla en aza indirmektir.

Boran Meşrubat’ın sermayesi, tamamı nakit ödenmiş 10 milyon TL’dir.

Şirket FMCG (Hızlı tüketim ürünleri) sektöründe, pazar lideri olan markalarındistribütörlüğünü yapmaktadır. Bu markalar Erikli, Nestle Su, Dimes, Freşa ve Tuborg(Toplam hasılatın % 95) ve ikincil satış ürünleri olarak tanımlanabilecek olan Beypazarıve Özkaynak Soda, Capri, Doğanay Şalgam, Redbull, JustPower Enerji ve Doğuş Çay’dır.Toplam satış hacminin %5’lik kısmını oluşturan bu ikincil ürünler , sahanın gelişenetkilerine göre değişkenlik göstermektedir.

Firma, 2.750 m2 kapalı ve 1.200 m2 açık alana sahip bir tesiste, 47 personel vetoplam 31 araç ile faaliyet göstermektedir.

Boran, Türkiye genelinde, Erikli bayileri içinde 3. , Tuborg bayileri içinde 5. büyük satışhacmine sahip dağıtıcıdır.

Boran Meşrubat bilançoları, Derlüks Deri ile %100 konsolide olmaktadır.



Boran Meşrubat Solo Satışlar

YILTOPLAM HASILAT)

2014 12.539.000

2015 19.626.000

2016 24.208.000

2017 25.648.000

2018 * 88.835.000* 2018 yılı başında TUBORG'un eklenmesinin etkisi

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

100.000

2014 2015 2016 2017 2018

0

10.000.000

20.000.000

30.000.000

40.000.000

50.000.000

60.000.000

70.000.000

Erikli Nestle Dimes Freşa Diğer Tuborg

2016

2017

2018


TFRS Mali Tablolar

DERLÜKS DERİ KARŞILAŞTIRMALI 2016-17-18 ÖZET TMS/TFRS MALİ TABLOLARI ( BİN TL)

31 Aralık 2016

31 Aralık 2017

Yatay Analiz Artış % 2016-

2017

31 Aralık 2018

Yatay Analiz Artış %2017-

2018

Yatay Analiz Artış %2016-

2018

Dikey %

Analizİ

TOPLAM VARLIKLAR 34.905 50.049 43,39 75.565 50,98 116,49 100

DÖNEN VARLIKLAR 23.091 34.499 49,40 55.506 60,89 140,38 73

NAKİT ve BENZERLERİ 2.021 2.275 12,57 8.403 269,36 315,78 11

TİCARİ ALACAKLAR 10.510 13.697 30,32 24.541 79,17 133,50 32

- İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 300 680 126,67 6.257 820,15 1985,67 8

STOKLAR 9.140 16.441 79,88 20.873 26,96 128,37 28

DURAN VARLIKLAR 11.814 15.550 31,62 20.059 29,00 69,79 27

YARIRIM AMACLI GAYRİMENKULLER 9.766 12.820 31,27 17.589 37,20 80,10 23

MALİ DURAN VARLIKLAR 262 234 -10,69 162 -30,77 -38,17 0

TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 25.344 37.674 48,65 53.107 40,96 109,54 70

KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 17.510 25.294 44,45 43.202 70,80 146,73 57

KISA VADELİ BORÇLANMALAR 6.772 7.445 9,94 10.336 38,83 52,63 14

TİCARİ BORÇLAR 5.972 7.396 23,84 17.747 139,95 197,17 23

İLİŞKİLİ TARARLARA BORÇLAR 11 1.242 11190,91 -- -100,00 -100,00 0

UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 7.834 12.380 58,03 9.905 -19,99 26,44 13

UZUN VADELİ BORÇLANMALAR 7.555 11.841 56,73 8.494 -28,27 12,43 11

ÖZKAYNAKLAR 9.560 12.374 29,44 22.458 81,49 134,92 30

TOPLAM KAYNAKLAR 34.905 50.049 43,39 75.565 50,98 116,49 100

SERMAYE 5.000 8.465 69,30 15.000 77,20 200,00 20

SATIŞLAR 47.720 72.041 50,97 166.492 131,11 248,89

SATIŞLARIN MALİYETİ (38.872) (64.437) 65,77 (146.669) 127,62 277,31

BRÜT ESAS KAR /(ZARAR) 8.248 7.604 -7,81 19.882 161,47 141,05

ESAS FAALİYET KARI/(ZARARI) 3.528 4.537 28,60 16.938 273,33 380,10

FİNANSMAN GİDERLERİ (4.473) (4.070) -9,01 (15.635) 284,15 249,54

SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI 2.498 2.672 6,97 3.612 35,18 44,60

DOLAR KURU 3,5268 3,7903 7,47 5,2934 39,66 50,09


Özkaynak ve kar

0

5000

10000

15000

20000

25000

201820172016

Özkaynaklar

Özkaynaklar

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

15.000

16.000

17.000

18.000

201820172016

Net Kar ve Esas Faaliyet Karı

Sürüdürülen Faaliyetler Net Kar Esas Faaliyet Karı


Değerleme

Derlüks Deri’nin şirket değeri belirlenirken; indirgenmiş nakit akışları analizi, BİSTDokuma, Giyim Eşyası ve Deri Konfeksiyon Sektörü çarpanları ile BİST Gıda, Alkol veTütün Sektörü çarpanlarına göre şirket değerleri elde edilmiştir.

Derlüks Deri’ninhalka arz fiyatı hesaplamasında İndirgenmiş Nakit Akışları Analizi veBİST çarpanları eşit ağırlıklandırılmak suretiyle Şirket için aşağıdaki nihai değereaşağıdaki şekilde ulaşılmıştır.

Bu doğrultuda Derlüks Deri’nin ağırlıklandırılmış ortalama şirket değeri 54.172.675 TLolarak hesaplanmıştır. Şirket’in çıkarılmış sermayesi 15.000.000 TL olup, birim paydeğeri 3,61 TL’ye denk gelmektedir. Şirket’in halka arz fiyatı %26,25 oranında halka arziskontosu uygulanarak 2,66 TL olarak belirlenmiştir

Şirket DeğeriAğırlıklandırma

Ağırlıklandırılmış Şirket

Değeri

İNA'ya Göre 43.628.000 50,0% 21.814.000

Piyasa Çarpanlarına Göre 64.717.349 50,0% 32.358.675

Toplam Şirket Değeri 100% 54.172.675

Şirket Sermayesi 15.000.000

Şirket Pay Başına Değeri 3,61

Halka Arz İskontosu %26,25

Halka Arz İskontosu Sonrası Şirket Değeri 39.9852.348

Halka Arz Fiyatı 2,66


SWOT Analizi

• GÜÇLÜ YÖNLER Şirket’in 17 yıllık faaliyet geçmişi olması

sebebiyle sektörde kazanılmış olangüvenilirlik ve piar çalışmaları nedeniyleözellikle yurtdışında kazanılmış markabilinirliği.

Müşterilerin, kalite yönetim standart vesertifikasyon beklentilerinin tamamınıkarşılaması.

Uzun zamandır birlikte çalışan yönetimkadrosu ve tecrübeli satış ekibi.

Rekabetin daha az olduğu erkekürünlerine fokuslanmış olması.

Kreasyonlarının özgün olması. Bağlı ortaklığın su, bira ve meşrubat

satan noktalara, bütün bu ürünleriçapraz pazarlama yöntemi ilesatılabilmesi. Yeni ürün gamı eklenmesihalinde yüksek bir yatırım maliyetigerekmemesi.

Bağlı ortaklığın ana faaliyet konusudağıtımın, en önemli unsurlarlarındanbiri olan araç filosunun yeni olması (ortalama 2015 model ).

• ZAYIFLIKLAR Yüksek döviz yükümlülüğü. Satışlarının belirli ülke ve müşterilere

yoğunlaşması. Erkek tüketicilerin alış veriş sıklığının az

olması. Bağlı ortaklığın en önemli satış

kalemlerinden biri Erikli ve Nestle Su’yunfiyatının rakiplerine göre bir miktar dahayüksek olması ve bunun rekabettedezavantaj yaratması.

Hakim ortağın kararlarına bağımlı olması. Üretim ve depolama tesislerinin kira

olması. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin bölgesel

olarak homojen dağılmaması.


Kısa Dönem İş Hedefleri

2019 yılında Borsa İstanbul Ana Pazar 2.Grup’da halka açılmak. 24 milyon TL net civarında net finansalkaynak edinmek. Halka arz gelirlerinden elde edilecek finansal kaynakla, 19-20 milyon TL ( Firmanın netdöviz yükümlülüğü 2019 1.Çeyrek itibariyle 16.789.446 TL ‘dir.) kısa vadeli finansal borcu kapatmak. Gerikalan finansal borcu vadeli piyasalarda hedge ederek risk olmaktan çıkarmak. Halka arz gelirlerinin gerikalan kısmıyla Boran Meşrubat’ın ürün gamına kar marjı yüksek Redbull, Tadım vb. benzeri bir ürüneklemek. A plus segmenti müşteri kitlesine hitap edebilmek amacıyla ürün hammadde ve üretim kalitesiniartırmak. Rus turistlerin yoğun geldiği Antalya bölgesinde bir showroom açmak. Toplam satışları 180milyon TL’ye, FAVÖK karını 17 milyon TL’ye çıkarmak. İç denetimi ve kurumsal yönetim ilkelerini etkin birşekilde hayata geçirmek. Bağımsız yönetim kurulu üyeleriyle, yönetimi takviye ederek kurumsal yönetimkomitelerini kurmak. Kalite belgelerini yenilemek. Etkin bir yatırımcı ilişkileri departmanı kurarak şeffaflığıarttırmak.

2020 yılında finansal yönetimi daha etkin bir hale getirebilmek amacıyla finans-muhasebe departmanınıbir adet hazine traderıyla takviye etmek. Ülke ekonomik büyümesinin 2018’de yaşanan kriz sonrası tekrarivme kazanmasıyla birlikte, yatırım amaçlı gayrimenkul portföyünde bulunan Esenyurt, Bahçelievler,Göztepe ve Bakırköy’deki meskenleri elden çıkarmak. Toplam satışları 200 milyon TL, FAVÖK’ü 19 milyonTL’ye çıkarmak. İhracat departmanını güçlendirmek amacıyla, hedef kitlesi Avrupa olan, hali hazırdamüşteri portföyü bulunan bir yöneticiyi bünyeye katmak. A segmenti müşteriye perakende olarak hitapedebilmek amacıyla İstanbul, Moskova, Petersburg, Kiev, Londra vb. gibi merkezlerin birinde yapılacakfizibilite çalışmaları neticesinde ilk perakende mağazasını açmak. Eski kreasyonları satabilmek amacıylaAmazon, Ali Baba vb. internet mağazacılarıyla işbirliği olanaklarını araştırmak. (Yeni kreasyonları internettesatmak taklit edilme tehlikesi nedeniyle risk oluşturmaktadır.) Boran Meşrubat için yeni bayilik olanaklarınıaraştırmak. Boran Meşrubat’ın satış araç filosunu gençleştirmek. Boran Meşrubat’ı anonim şirketedönüştürmek. Kurumsal yönetim ilkeleri çerçevesinde yönetimi ve icrayı ayrıştırabilmek amacıyla Grupbünyesinden ya da dışardan bir üst düzey yöneticiyi istihdam edebilmek için çalışmalara başlamak.


Orta Dönem İş Hedefleri

2021 yılında Antalya bölgesindeki showroom sayısını üçe çıkarmak. İstanbul’da moda merkezisayılabilecek Nişantaşı, İstinye Park, Kanyon, Zorlu, Akasya vb. alışveriş lokasyonlarının birindefizibilite çalışmaları sonucu 2.perakende mağazasını açmak. Guess, Armani, Prada vb. gibidünya devleriyle işbirliği olanaklarını araştırmak. Beymen, La Fayed vb. yerli markalarla çaprazsatış ve mevcut mağazalarında corner olanaklarını araştırmak. Boran Meşrubat’ın mevcutbayiliklerinin distribütörlük alanlarını genişletmek için iş olanaklarını araştırmak. Toplamciroyu 235 milyon TL’ye, FAVÖK karını 22 milyon TL’ye yükseltmek. Çanakkale’ye köprüçalışmalarının gündeme gelmesi halinde, Gelibolu’da bulunan yatırım amaçlı gayrimenkullerielden çıkarmak. Yatırım amaçlı gayrimenkul portföyünde bulunan diğer mesken vedükkanların, satış olgunluğuna gelen kısmını elden çıkarmak. Yabancı yatırımcılara Şirketitanıtabilmek amacıyla roadshowlar düzenlemek. Londra, Newyork, Tokyo, Pekin vb.finansçevrelerinde Şirket’i tanıtmak. Aracı kurumların araştırma departmanlarıyla, portföy yönetimfirmalarıyla iş birliğini arttırarak düzenli analist sunumları yapmak. Kurumsal yönetim ilkeleridoğrultusunda Şirket sırrı sayılabilecek nitelikdeki ( Müşteri, tedarikçi bilgileri vb. ) bilgilerhariç bütün bilgileri ortaklarla paylaşarak şeffaflığı arttırmak. Yönetim ve icrayı net bir şekildeayırabilmek amacıyla CEO düzeyinde üst düzey bir yönetici istihdam etmek. Gelişen satışkanalları nedeniyle kaliteden ödün vermeden üretimi arttırma olanaklarını araştırmak. Buamaçla Şirket merkezindeki makineleri modernleştirmek ve çalışanlara eğitim vermek. Kalitestandartlarını ve proseslerini geliştirmek, aksayan yönleri revizyona tabi tutmak.


Uzun Dönem İş Hedefleri

2022 yılında Rusya’da da bilinen ve dünyaca tanınan bir ünlüyü marka yüzü yapmak. Tanıtımçalışmalarıyla Emiliano Zapata markasını dünyaca bilinir hale getirmek. Bu amaçlakonvansiyonel ve sosyal medyayı etkin kullanmak. Kreasyonları tamamen özgün hale getirerekmoda öncüsü olmak. Turquality çalışmalarına başlamak. Türkiye’deki ve dünyadaki sektörfuarlarının en büyüklerine katılmak. Antalya’daki showroom sayısını 3’e çıkarmak. BoranMeşrubat’ın dağıtım ağına Mey İçki vb. bir distribütörlüğü eklemek. Toplam ciroyu 265 milyonTL’ye FAVÖK karını 24 milyon TL’ye çıkarmak. Yatırım amaçlı gayrimekul portföyünüde kalanarsa, mesken ve dükkanları elden çıkarmak. Elde edilen gelirle kiracı olarak bulunulan Şirketmerkezini, üretim, satış ve yönetim faaliyetlerini karşılaması durumunda satın almak. Aksidurumda yine aynı lokasyonda bir Şirket merkezi satın alarak operasyonel faaliyetlerinsekteye uğraması riskileni bertaraf etmek.

2023 yılında Turqualtiy çalışmalarına tamamlayarak bu belgeyi almak. Dış Ticaret Müsteşarlığıteşviklerinden de yararlanarak yurtdışında Moskova ve Düsseldorf’da 3. ve 4. perakendemağazasını açmak. Sektöründe lider konuma gelen Boran Meşrubat’ı satmak için danışmanfirmalara mendate vermek. Toplam ciroyu 295 milyon TL’ye, FAVÖK karını 27 milyon TL’yeçıkarmak. Borsa İstanbul Ana Pazar’da 1. Grup’a çıkmak. Yurdışında daha etkin faaliyetgösterebilmek amacıyla, yönetim hakkını kaybetmemek şartıyla, hakim ortağın hisselerindenbir kısmını yabancı yatırımcılara satmak veya dünya sektör lideri firmalardan biriyle ortaklıkkurmak. Deri sektörünün tüm ticaretinde kullanabileceği blockchain tabanlı bir sanal paraoluşturma çalışmalarına başlamak.


Satış Hedefleri (Milyon TL)

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

2019 2020 2021 2022 2023

Derlüks

Boran

Konsolide


FAVÖK Hedefleri (Milyon TL)

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

2019 2020 2021 2022 2023

Derlüks

Boran

Konsolide


Sonsöz

Derlüks Deri ve bağlı ortaklığı Boran Meşrubat, sektörlerinde ciddi potansiyel arz eden,kurumsallaşma ve markalaşma yönünde ilerleyen firmalardır.

Halka açılmayla birlikte, finansal iyileşme yaşanacak, net kar ve özsermaye artacaktır.

Sonuç olarak şirket 2019 yılı itibariyle temettü geliri yaratabilecek düzeye gelecektir. Bugelirin yasal zorunluluk olarak ayrılan kısmından sonra, kalan % 35’ini ortaklara temettüolarak dağıtılacaktır.

Şirket ortakları bir yıl boyunca ekstra ortak satışı yapmamayı taahhüt ederler.

Şirket, şeffaf bir yönetim ilkesi doğrultusunda, firmayı ilgilendiren bütün olayları tam vezamanında kamuya açıklamayı taahhüt eder.

Şirket, finansal tablo ve raporlarını zamanında, tam ve eksiksiz açıklamayı taahhüt eder.

Şirket, ‘’örtülü kazanç aktarım yasağı’’ ilkesine titizlikle uymayı taahhüt eder.

Şirket, ilişkili taraf ve kurumsal yönetim ilkelerine titizlikle uymayı taahhüt eder.

Şirket, önemli nitelikli işlemler ve ayrılma hakkı kurallarına titizlikle uymayı taahhüt eder.

Derlüks Deri, yeni ortakların sağlayabileceği mali gücü ve kurumsallaşmanınsağlayabileceği fikri ve yönetsel sinerjiyi yanına alarak, daha ileri gitmek istemektedir.

‘’Kazan- kazan’’ düşüncesiyle, mevcut ve potansiyel büyüme ve karlılığını yeni ortaklarlapaylaşmak isteyen Derlüks Deri, BİST İstanbul’da halka açılmaya adaydır.


Uyarı

Bu sunumda yer alan finansal raporlar ve diğer bilgiler Şirket’in 20.06.2019 tarihinde KAP’daduyurduğu, http://www.derluksleather.com/, https://www.meksa.com.tr/ inrternetsitelerinde bulunan izahname setinde ve fiyat tespit raporunda ayrıntısıyla mevcuttur.

Yatırımcıların söz konusu izahname setini ve fiyat tespit raporunu okumaları, yatırımmenfaatleri açısından olumlu olacaktır.

Bu sunum mevcut izahnamenin ve fiyat tespit raporunun bir özetidir.

Yatırımcılar, Şirket ile ilgili bilgi almak için, yatırımcı ilişkileri bölümüne başvurabilirler.

Yatırımcı İlişkileri Bölüm Yöneticisi: Selçuk Aslan-Yönetim Kurulu Danışmanı

Telefon: (212) 416 59 96- Dahili 132

Fax: (212) 416 59 98

E-Posta: [email protected]


http://www.derluksleather.com/

https://www.meksa.com.tr/


Documents

HALKA ARZ TANITIMI - LEATHER€¦ · HALKA ARZ TANITIMI Halka arz bilgilendirmesine özeldir 1 Haziran 2019. Halka arz bilgilendirmesine özeldir 2 Neden halka arz 4 Neden Derlüks