HIGH VALUE PHOSPHATE OPPORTUNITY

October 2014

All the Key Drivers in Place

• Phosphate demand is underpinned by population growth and driven by food production efficiencies 

World Growth  Sector

• Two high value‐in‐use deposits on a 120km trend that is mostly unexplored.  

High Margin Projects

• Large markets in US and Europe, growth market in Brazil, diminishing high grade deposits in north and south America.  

Atlantic Market Location

• Essential experience in Industrial Minerals and a track record attracting major partners in Africa, GDF Suez, Lonmin, ABG 

Proven Management

Phosphate Demand Outpaces Population Growth

“Global phosphate consumption is forecast to 

grow by 45% by 2030”

“7.5% decrease in a average P2O5 

concentrate grade from 1990‐2011.”

High Value Core Projects and Exploration Upside

Global Resource Angola  304Mt at 11.5% P2O5 being a mixture of low 

grade high tonnage and high grade low tonnage.

High Grade Trend High grade  ‐ 24‐25% P2O5 Readily upgraded to >32% by screening Shallow  less than 50m Low strip ratio – less than 2:1 Free digging sediments Adjacent to sealed highways and power lines Process water nearby Sparsely populated

Exploration Upside  60 kilometre trend containing virgin discoveries at 

Chivovo and Cacata remains virtually unexplored.   Geochemical sampling has been shown to be 

effective at Cacata but not used regionally Minbos has claims over similar deposits and strike 

length in the continuation of the trend the DRC

Chivovo6.5mT @ 20.5%

Cacata15.2mT @ 24.5%

Kanzi DRC

50:50 Joint Venture

Cabinda LicencesCabinda Licences

Mongo Tando Ltda

Mongo TandoLimited BVI

Tunan Mining Ltd  BVI

Mongo TandoHoldings 

Cacata Studies Completed

• DrillingWorld Growth  Sector

• Geology & Mining 

High Margin Projects

• TestworkAtlantic Market 

Location

• Processing 

• Tailings

• Transport & Shipping  

• Markets 

• Audit 

Cacata Study ScopeProject Parameters

Study Resource 10Mt

Mining Rate 1.0Mtpa

Rock Phosphate Production  (32.5% P2O5)  0.8Mtpa

Capex (Owner operator basis. 50% Transport & Shipping) $US157m

Cash Operating Costs FOB $US54/t FOB

Rock Phosphate Price  $US112/t

Potential Premium up to 12%

Cash Margin $76/t FOB

Value Add Opportunities

Technical Outsource Transport and Shipping activities and capital Review Process Engineering Capital and Operating Costs Extend high grade mine life 

Commercial Cabinda License Fiscal Terms and Conditions Offtake Partners and Export Substitution

Corporate Project Structure Strategic Stakeholders

Caio Deep Water Port - Cabinda

“Caioporto S.A., has been awarded the concession to finance, plan, design, build and manage Port of Caio.” 

“Prequalification of construction contractors for Phase I have been 

announced.”

Caio Port  Location in Cabinda 70km by road from Cacata 12.5m depth ideally suited to phosphate vessel size. Angolan Government committed to the establishment of 

a deepwater port at Caio

Value Add Opportunity Scoping Study looked at a dedicated barging and trans‐

shipment facility accounting for 40% of project capex Access to a deep water port would significantly reduce 

project capex and enhance shipping options. 

Africa’s largest oil producer and third largest producer of diamonds. China’s largest oil supplier

Current projects include $10bn LNG plant led by Chevron and $1.2 billion urea and ammonia plant led by Mitsubishi

Angola - Growing and Mining Friendly

Fastest growing economy in Africa

Infrastructure investment

Favorable foreign investment policy

5% royalty and 10% Government free carry

Company tax 25%

Management Team

Peter Wall(Chairman)

Partner at Steinepreis Paganin (a Perth based corporate law firm) since July 2005. Has a wide range of experience in all forms of commercial and corporate law, with a particular focus on resources (hard rock and oil/gas), equity capital markets and mergers and acquisitions. He also has significant experience in dealing in Africa. 

Damian Black(Director)

Associate Director (Corporate) at CPS Capital Group and has been employed in corporate finance and stockbroking since 2006, having previously worked at Tolhurst Ltd. Mr Black was responsible when CPS acted as Lead Manager to the Minbos Resources IPO in 2010.

Domingos Catulichi(Director)

A mining industry professional and a qualified diamond evaluator with over 12 years experience in the exploration and mining industry in Angola. He has various business interests in Angola including Hotels, transportation, general trading and mining.

Bill Oliver(Director)

Geologist with over 12 years experience with both majors and juniors. Previously Exploration Director and then Managing Director of Signature Metals – taking  a golf project in Ghana from exploration to production. Led large scale resource definition projects for Rio Tinto. 

Lindsay Reed(CEO)

Mining Engineer with 30 years experience in exploration, development and operations and corporate finance.  Former Managing Director of Aviva Corporation taking a grass roots gold JV with Lonmin in Kenya to divestment  for $20M+$10M. Founding director of NGM Resources Ltd and MM Mining Pty Ltd. 

Capital Structure

Current Shares on Issue 1,158,149,881

Options exercisable at 1.0cps 311,666,665

Optoins exercisable at 9.37 ‐25cps  4,150,000

Market Capitalisation at 0.3cps $3.5m

Cash (at September 30 2014) $0.7m

Enterprise Value $2.8m

Appointment of CEO

Convertible Note Conversion

Appointment of Key Management 

Cabinda License renewal

Scope and Award of BFS studies

Further Exploration Drilling

Divestment of DRC Interests

News and Activities

Australia:278 Barker RoadSubiaco WA 6008Australia

Ph: +61 8 6102 7724Fax: +61 8 9388 1252

www.minbos.com

Contact Details

Road from Caio to Cacata

Disclaimer

COMPETENT PERSON STATEMENTThe information is extracted from the Company’s ASX announcement entitled ‘Cacata High Grade Project: Scoping Study Produces Positive Results’ created on 06 June 2012 and the Company’s ASX announcement entitled ‘Minbos Announces Resource Upgrade for the Cabinda Licences in Angola’ created on 16 October 2013 & 5 December 2013 and is available to view on www.minbos.com. The Company confirms that it is not aware of any new information or data that materially affects the information included in the original market announcement and, in the case of estimates of Mineral Resources, that all material assumptions and technical parameters underpinning the estimates in the relevant market announcement continue to apply and have not materially changed. The company confirms that the form and context in which the Competent Person’s findings are presented have not been materially modified from the original market announcement.DISCLAIMERThe Company has prepared this document based on information available to it at the time of preparation, from sources believed to be reliable and subject to the qualifications in this document. To the maximum extent permitted by law, the Company and it of affiliates, related bodies corporate (as that term is defined in the Corporations Act) and its respective directors, employees, officers, representatives, agents, partners, consultants and advisers (each a Limited Party and together, the Limited Parties) accept no responsibility or liability for the contents of this document and make no recommendation or warranties concerning the Offer or any offering of Shares under the prospectus. No representation or warranty, express or implied, is made as to the fairness, accuracy, adequacy, validity, correctness or completeness of the information, opinions and conclusions contained in this document. To the maximum extent permitted by law, none of the Limited Parties accept any responsibility or liability including, without limitation, any liability arising from fault or negligence on the part of any person, for any loss whatsoever arising from the use of this document or its contents or otherwise arising in connection with it.FORWARD‐LOOKING STATEMENTSThis document contains statements, opinions and projections, all preliminary in nature, prepared by the Company on the basis of information developed by itself in relation to its Rock Phosphate projects, Cabinda and Kanzi, respectively, and together Projects). Such information can be described as at the pre‐feasibility stage, due to the limited information provided to date, and may be subject to change.Certain statements, beliefs and opinions contained in this document, particularly those regarding the possible or assumed future performance of the Company and the Projects are or may be forward looking statements. Forward looking statements can be identified by the use of forward looking terminology, including, without limitation, the terms “believes”, “estimates”, “anticipates”, “expects”, “predicts”, “intends”, “plans”, “goals”, “targets”, “aims”, “outlook”, “guidance”, “forecasts”, “may”, “will”, “would”, “could” or “should” or, in each case, their negative or other variations or comparable terminology. These forward looking statements include all matters that are not historical facts. By their nature, forward looking statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors because they relate to events and depend on circumstances that may or may not occur in the future and may be beyond the Company’s ability to control or predict which may cause the actual results or performance of the Company and the Projects to be materially different from the results or performance expressed or implied by such forward‐looking statements. Forward looking statements are based on assumptions and are not guarantees or predictions of future performance. No representation is made that any of these statements or projections will come to pass or that any forecast result will be achieved, nor as to their accuracy, completeness or correctness. Similarly, no representation is given that the assumptions upon which forward looking statements may be based are reasonable. Forward looking statements speak only as at the date of this document and the Limited Parties disclaim any obligations or undertakings to release any update of, or revisions to, any forward‐looking statements in this document.All dollar values contained in this document are in Australian dollars (A$) and the pro forma financial information is presented as at 30 September 2014 unless otherwise stated.

Appendix Cacata Scoping Study

ASX Announcement 6 June 2012

An exciting resource with significant upside

Deposit Tonnes(Mt)

Grade(%P2O5)

COG(%P2O5)

Category

Cacata 5.0 23.0 5.0 Measured

10.2 25.3 5.0 Indicated

11.8 8.8 5.0 Inferred

27.0 17.7 5.0 Sub Total

Mongo Tando 24.8 13.6 5.0 Indicated

184.0 8.0 5.0 Inferred

208.8 8.4 5.0 Sub Total

Chivovo 6.5 20.5 5.0 Indicated

Chibuete 149.0 8.3 5.0 Inferred

391.3 9.2 TOTAL

The information is extracted from the Company’s ASX announcement entitled ‘Minbos Announces Resource Upgrade for the Cabinda Licences in Angola’ created on 16 October 2013 & 5 December 2013 and is available to view on www.minbos.com. The Company confirms that it is not aware of any new information or data that materially affects the information included in the original market announcement and, in the case of estimates of Mineral Resources, that all material assumptions and technical parameters underpinning the estimates in the relevant market announcement continue to apply and have not materially changed. The company confirms that the form and context in which the Competent Person’s findings are presented have not been materially modified from the original market announcement.

Where is it?

CACATA

Project Status: Located on the highly prospective and high gradeEastern Limb. Commencing Bankable Feasibility Study. High graderesources defined, scoping study confirms robust project economics

JORC Resource: 30.4Mt total @ 17.2 % P2O5 assumed at the time ofthe Scoping Study (see slide 17 for current Cacata resource)

Mining: Free Dig, no drill and blast expected @ strip ratio of 2:1 Beneficiation: Upgrades to + 34% P2O5 (Phos rock) @ 79% recovery

using basic scrubbing, screening and washing Product Logistics: 90km haul on a sealed road to potential new port

facilities. Covered loading facility at the port to load barges andPanamax vessels offshore

Scoping Study Project Summary

Project Financials (800ktpa Phosphate Rock Concentrate) – 100% basis

Revenue  $US180/t (excludes 12% premium as quoted by CRU Strategies)

Opex $US54.4/t (Excludes Royalties) Capex $US157.1M (Excluding contingency)  NPV $US311M (@ 10% discount) IRR 40.2% (pre‐tax)

The Scoping Study financials are robust

Capital ExpenditureCacata Capital Costs $USm

Mining 9.5

Processing Plant 54.8

Tailings Dam 6.8

Storage and Transport (Land) 22.5

Storage and Loading (Sea) 57.5

Owners Costs 6.0

Contingency (15%) 23.6

Total Capital 180.7

Operating costs are lowCacata Operating Costs $US/t FOB

Mining 5.72

Processing Plant 25.12

Tailings Storage Facility 0.50

Storage and Transport (Land) 13.63

Storage and Loading (Sea) 3.25

General and Admin 6.20

Total Operating Cost per tonne of Product 54.42

Cacata Processing Block Flow

Land Transport Route

Stage 1 Port Site Option

Proposed development path - Cacata

QTR 1       QTR 2       QTR 3       QTR 4       QTR 1       QTR 2       QTR 3       QTR 4       QTR 1       QTR 2       QTR 3 QTR 4       QTR 1       QTR 2       QTR 3       QTR  4 

Define Scope of Bankable Feasibility Study 

2014 2015 2016

Bankable Feasibility Study

Project Financing

Tender Bankable Feasibility Study

Project Execution 20 months

2017

Commissioning Dec 2016