1 |

Sajtótájékoztató| 2020. március 4.

HITELEZÉSI FOLYAMATOK, 2020. MÁRCIUS

Nagy Tamás | Pénzügyi Rendszer Elemzése Igazgatóság

2 |

MIRŐL LESZ MA SZÓ?

14%

• Széles bázisú hitelezés, növekvő koncentráció

• Erősödő hitelkereslet, egészséges szerkezet

• Emelkedő finanszírozási költségek

2300 Mrd Ft

• Nemzetközileg kiugró dinamika

• Rekord volumenű éves kibocsátás

• 2019-ben újra emelkedő felárak

470 Mrd Ft

• Lakáshiteleknél jellemző ügyfélkör

• Maximális hitelösszeg

• Egyharmad törlesztési moratóriumban

3 |

VÁLLALATI SZEGMENS

4 |

A NAGYÖSSZEGŰ ÉV VÉGI TÖRLESZTÉSEK ELLENÉRE 14 SZÁZALÉKKAL NŐTT A VÁLLALATI HITELÁLLOMÁNY 2019-BEN

A TELJES VÁLLALATI ÉS A KKV-SZEKTOR HITELÁLLOMÁNYÁNAK ÉVES NÖVEKEDÉSI ÜTEME

Forrás | MNB

Megjegyzés: Tranzakció alapú; a kkv-szektor 2015. IV. negyedév előtt bankrendszeri adatok alapján becsülve.

-10

-5

0

5

10

15

20

25

-10

-5

0

5

10

15

20

25

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

%%

Teljes vállalati szektor KKV-szektor

5 |

A VÁLLALATI HITELDINAMIKA KIEMELKEDŐ EURÓPAI ÖSSZEHASONLÍTÁSBAN

A VÁLLALATI HITELÁLLOMÁNY ÉVES NÖVEKEDÉSI ÜTEME EURÓPAI ÖSSZEHASONLÍTÁSBAN

Forrás | EKB, MNB

Megjegyzés: Tranzakció alapú éves növekedési ütem.

-5

0

5

10

15

20

-5

0

5

10

15

20

20

16.I

.

II.

III.

IV.

20

17.I

.

II.

III.

IV.

20

18.I

.

II.

III.

IV.

20

19.I

.

II.

III.

IV.

%%

Csehország Lengyelország Szlovákia Eurozóna Magyarország

Hitel/GDP:

18%

21%

16%

21%

34%

6 |

79(-13 %)

1 523(+20 %)

48(+21 %)

27(-5 %)

51(-12 %)

255(-16 %)

23(-35 %)

26(-15 %)

30(+2 %)

69(+38 %)

43(-14 %)

115(+43 %) 73

(+32 %)

25(-13 %)

42(-52 %)

37(-47 %)

11(-13 %)

145(+58 %)

145(+35 %)

63(-20 %)

NÖVEKEDETT A KONCENTRÁCIÓ A VÁLLALATI HITELEZÉSBEN

Forrás | MNB

0 3 5 8 10 13 15 18 20 23 25

0 3 5 8 10 13 15 18 20 23 25

További ágazatok

Szállás, vendéglátás

Szállítás, raktározás

Szakmai, tudom. tev.

Építőipar

Egyéb szolgáltatás

Mezőgazdaság

Energetikai szolgáltatás

Pü-i, biztosítási tev.

Kereskedelem, jav.

Feldolgozóipar

Ingatlanügyletek %

%

2019 2018

Budapest súlya 54 százalékra nőtt az éves kibocsátásban, leginkább

az ingatlanszektor bővülésével

A TOP3 ágazat koncentrációja 60 százalék közelébe emelkedett

Új kibocsátásokon belül közel kétharmadra

nőtt a nagybankok részaránya

A VÁLLALATI HITELKIBOCSÁTÁS MEGOSZLÁSA 2019-BEN

Megjegyzés: térképen az adatok milliárd forintban, zárójelben pedig százalékos változás az előző évhez képest.

7 |

AZ ÜZLETI CÉLÚ INGATLANHITELEKKEL KAPCSOLATBAN TOVÁBBRA IS ÓVATOSAK MARADNAK A BANKOK

HITELEZÉSI FELTÉTELEK VÁLTOZÁSA A VÁLLALATI RÉSZSZEGMENSEKBEN

Forrás | MNB, a bankok válaszai alapján

Megjegyzés: A nettó arány a szigorító és enyhítő bankok különbsége piaci részesedéssel súlyozva.

A hitelfeltételek összességében változatlanok

maradtak, de az ár-jellegű

feltételeken már szigorítottak

- 80

- 60

- 40

- 20

0

20

40

60

80

- 80

- 60

- 40

- 20

0

20

40

60

802

011

. I.

II.

III.

IV.

20

12. I

.II

.II

I.IV

.2

013

. I.

II.

III.

IV.

20

14. I

.II

.II

I.IV

.2

015

. I.

II.

III.

IV.

20

16. I

.II

.II

I.IV

.2

017

. I.

II.

III.

IV.

20

18. I

.II

.II

I.IV

.2

019

. I.

II.

III.

IV.

20

20. I

.f.é

v. (

e.)

%%

Nagy- és közepes vállalatok

Kis- és mikrovállalatok

Üzleti célú ingatlanra nyújtott hitelek

ENYH

ÍTÉS

SZIG

OR

ÍTÁ

S

8 |

A NAGYÖSSZEGŰ (EURO)HITELEK FELÁRNÖVEKEDÉSE AZ INGATLANHITELEK NAGYOBB ARÁNYÁHOZ KÖTHETŐ

A VÁLLALATI ÚJ KIHELYEZÉSEK FELÁRA

Forrás | MNB

Megjegyzés: 3 hónapos BUBOR, illetve EURIBOR feletti felár. Változó kamatozású vagy maximum egy éves kamatfixálással rendelkező hitelek. 2015-től az 1 millió euro feletti money market hitelektől szűrt adatok alapján.

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5

20

08. I

.II

.II

I.IV

.2

009

. I.

II.

III.

IV.

20

10. I

.II

.II

I.IV

.2

011

. I.

II.

III.

IV.

20

12. I

.II

.II

I.IV

.2

013

. I.

II.

III.

IV.

20

14. I

.II

.II

I.IV

.2

015

. I.

II.

III.

IV.

20

16. I

.II

.II

I.IV

.2

017

. I.

II.

III.

IV.

20

18. I

.II

.II

I.IV

.2

019

. I. II.

III.

IV.

százalékpontszázalékpont

Forintfelár < 1 M euro Forintfelár > 1 M euroEurofelár < 1 M euro Eurofelár > 1 M euroFolyószámla felára

Nagyösszegű ingatlanhitelek

nagyobb aránya, magasabb kockázati

prémium mellett

9 |

FŐLEG A HOSSZÚ LEJÁRATÚ HITELEK IRÁNT NŐTT A VÁLLALATI KERESLET

A HITELKERESLET VÁLTOZÁSA FUTAMIDŐ SZERINT

Forrás | MNB, a bankok válaszai alapján

Megjegyzés: Az erősebb és gyengébb keresletet jelző bankok különbsége piaci részesedéssel súlyozva.

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

100

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

100

20

08. I

I.2

009

. I.

II.

III.

IV.

20

10. I

.II

.II

I.IV

.2

011

. I.

II.

III.

IV.

20

12. I

.II

.II

I.IV

.2

013

. I.

II.

III.

IV.

20

14. I

.II

.II

I.IV

.2

015

. I. II.

III.

IV.

20

16. I

. II.

III.

IV.

20

17. I

. II.

III.

IV.

20

18. I

. II.

III.

IV.

20

19. I II

.2

019

. II.

f.é

v (e

.)

%%

Rövid lejáratú hitelek Hosszú lejáratú hitelek

ERŐ

SEB

BG

YEN

GÉB

B

10 |

A KAMATFIXÁLT HITELEK KIBOCSÁTÁSA 50 SZÁZALÉK FELETT VAN A HOSSZABB FUTAMIDEJŰ HITELEK ESETÉBEN

Forrás | MNB

A KISÖSSZEGŰ VÁLLALATI FORINTHITELEK KIBOCSÁTÁSA KAMATFIXÁLÁS ÉS FUTAMIDŐ SZERINT

2019-ben 265 milliárd forint

értékben kötöttek NHP fix

szerződéseket a hitelintézetek társas

vállalkozásokkal

0

10

20

30

40

50

60

0

20

40

60

80

100

1202

017

. I.

II.

III.

IV.

20

18. I

.II

.II

I.IV

.2

019

. I.

II.

III.

IV.

20

17. I

.II

.II

I.IV

.2

018

. I.

II.

III.

IV.

20

19. I

.II

.II

I.IV

.2

017

. I.

II.

III.

IV.

20

18. I

.II

.II

I.IV

.2

019

. I.

II.

III.

IV.

1 éven túli, legfeljebb 3éves

3 éven túli, legfeljebb 5éves

5 éven túli

%Mrd Ft

Változó kamatozásúFix kamatozásúból NHP fix konstrukcióFix kamatozásúFix kamatozású hitelek aránya (jobb tengely)

11 |

HÁZTARTÁSI SZEGMENS

12 |

TAVALY 17 SZÁZALÉKKAL BŐVÜLT A HÁZTARTÁSI HITELÁLLOMÁNY, NAGYRÉSZT A BABAVÁRÓ HITELEKNEK KÖSZÖNHETŐEN

A HÁZTARTÁSI HITELÁLLOMÁNY NEGYEDÉVES TRANZAKCIÓI HITELCÉL SZERINT

Forrás | MNB

Megjegyzés: A tranzakciók tartalmazzák az elszámolás hatását.

Babaváró nélkül 9 százalékos állomány-bővülés

-10

-5

0

5

10

15

20

25

-200

-100

0

100

200

300

400

5002

010

. I.

II.

III.

IV.

20

11. I

.II

.II

I.IV

.2

012

. I.

II.

III.

IV.

20

13. I

.II

.II

I.IV

.2

014

. I.

II.

III.

IV.

20

15. I

.II

.II

I.IV

.2

016

. I.

II.

III.

IV.

20

17. I

.II

.II

I.IV

.2

018

. I.

II.

III.

IV.

20

19. I

.II

.II

I.IV

.

%Mrd Ft

Lakáscélú hitel Fogyasztási hitel

Egyéb hitel Babaváró hitel

Összesen Éves növekedési ütem (jobb skála)

13 |

A KIUGRÓ HITELDINAMIKA MELLETT IS ÉRDEMI TÉR VAN A FELZÁRKÓZÁSRA

A HÁZTARTÁSI HITELÁLLOMÁNY ÉVES NÖVEKEDÉSI ÜTEME EURÓPAI ÖSSZEHASONLÍTÁSBAN

Forrás | EKB, MNB

Megjegyzés: Tranzakció alapú éves növekedési ütem.

Hitel/GDP:

14%

31%

34%

42%

49%

-5

0

5

10

15

20

-5

0

5

10

15

20

20

16.I

.

II.

III.

IV.

20

17.I

.

II.

III.

IV.

20

18.I

.

II.

III.

IV.

20

19.I

.

II.

III.

IV.

%%

Csehország Lengyelország Szlovákia Eurozóna Magyarország

14 |

AZ ÚJ KIBOCSÁTÁSBAN EGYELŐRE NEM ÉRZÉKELHETŐ A BABAVÁRÓ HITELEK ÉRDEMI KISZORÍTÁSI HATÁSA

ÚJ HÁZTARTÁSI HITELEK A TELJES HITELINTÉZETI SZEKTORBAN

Forrás | MNB

Megjegyzés: A hitelkiváltás csak a végtörlesztéssel és a forintosítással összefüggő kiváltásokat jelöli. Az egyéb fogyasztási hitelek a gépjármű-, áruvásárlási- és egyéb hiteleket tartalmazzák.

Lakáscélú: 7%

Személyi: 23%

A reál éves kibocsátás a

2008. évi volumen 80

százaléka

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

20

08. I

.II

.II

I.IV

.2

009

. I.

II.

III.

IV.

20

10. I

.II

.II

I.IV

.2

011

. I.

II.

III.

IV.

20

12. I

.II

.II

I.IV

.2

013

. I.

II.

III.

IV.

20

14. I

.II

.II

I.IV

.2

015

. I.

II.

III.

IV.

20

16. I

.II

.II

I.IV

.2

017

. I.

II.

III.

IV.

20

18. I

.II

.II

I.IV

.2

019

. I.

II.

III.

IV.

Mrd FtMrd Ft

Lakáscélú Személyi

Szabadfelhasználású jelzálog Egyéb fogyasztási hitelek

Hitelkiváltás Önálló vállalkozók – NHP

Babaváró hitelek 4 negyedéves átlag

Babaváró: 470 Mrd

∑ 2270 Mrd Ft hitelkibocsátás új történelmi csúcs!

15 |

A HITELFELTÉTELEK NEM VÁLTOZTAK, A BANKOK ERŐS VERSENYRE ÉS MARKÁNS KERESLETRE SZÁMÍTANAK

A HITELEZÉSI FELTÉTELEK ÉS A HITELKERESLET VÁLTOZÁSA A HÁZTARTÁSI SZEGMENSBEN

Forrás | MNB, a bankok válaszai alapján

Megjegyzés: A nettó arány a szigorítók és enyhítők, illetve az erősebb és gyengébb keresletet jelző bankok különbsége piaci részesedéssel súlyozva.

-100

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

100

-100

-80

-60

-40

-20

0

20

40

60

80

100

20

08. I

.2

009

. I.

III.

20

10. I

.II

I.2

011

. I.

III.

20

12. I

.II

I.2

013

. I.

III.

20

14. I

.II

I.2

015

. I.

III.

20

16. I

.II

I.2

017

. I.

III.

20

18. I

.II

I.2

019

. I.

III.

20

20. I

. fél

év

(e.)

%%

Lakáshitel - feltételekFogyasztási hitel - feltételekLakáshitel - keresletFogyasztási hitel - kereslet

SZIG

OR

ÍTÁ

S/ER

ŐSE

BB

KER

ESLE

T

ENYH

ÍTÉS

/G

YEN

GÉB

B K

ERES

LET

A fogyasztásihitel-állomány minősége

romlani fog 2020 első felében a banki várakozások szerint

16 |

2019-BEN EMELKEDTEK AZ ÁTLAGOS KAMATFELÁRAK

AZ ÚJ HÁZTARTÁSI HITELEK KAMATFELÁRA

Forrás | MNB

0

1

2

3

4

5

6

7

8

0

3

6

9

12

15

18

21

24

20

12. I

.II

.II

I.IV

.2

013

. I.

II.

III.

IV.

20

14. I

.II

.II

I.IV

.2

015

. I.

II.

III.

IV.

20

16. I

.II

.II

I.IV

.2

017

. I.

II.

III.

IV.

20

18. I

.II

.II

I.IV

.2

019

. I.

II.

III.

IV.

százalékpontszázalékpont

Személyi kölcsönLakáshitel - változó kamatozás vagy legfeljebb egy éves kamatfixálás (jobb skála)Lakáshitel - 1 éven túl - maximum 5 évre fixált kamatozás (jobb skála)Lakáshitel - 5 éven túl fixált kamatozás (jobb skála)Minősített Fogyasztóbarát Lakáshitel (jobb skála)

Megjegyzés: A változó vagy legfeljebb 1 évig fixált kamatozású lakáscélú hitelek esetében a 3 havi BUBOR, míg az éven túl fixált lakáshitelek esetében a megfelelő IRS feletti, THM-alapú simított felár. A fogyasztási hitelek esetében 3 havi BUBOR

feletti THM-alapú simított felár.

17 |

AZ ÚJ KIBOCSÁTÁSÚ LAKÁSHITELEK KAMATKOCKÁZATA MÉRSÉKELT, DE A FUTAMIDŐ ÉS AZ ÁTLAGOS HITELÖSSZEG EMELKEDIK

A KIBOCSÁTOTT LAKÁSHITELEK MEGOSZLÁSA KAMATFIXÁLÁSI PERIÓDUS SZERINT, VALAMINT A MINŐSÍTETT FOGYASZTÓBARÁT

LAKÁSHITEL TERMÉKEK ARÁNYA

Forrás | MNB

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

20

16. I

.

II.

III.

IV.

20

17. I

.

II.

III.

IV.

20

18. I

.

II.

III.

IV.

20

19. I

.

II.

III.

IV.

%%

Éven belül változó 1 éves fixálás

5 éves fixálás 10 éves fixálás

Futamidő végéig fix MFL részesedés

Új lakás: +1,8 millió Ft, ~20 év

Használt lakás: +1,5 millió Ft, ~18 év

18 |

A BABAVÁRÓ HITELEK

JELLEMZŐI

19 |

AZ 59 EZER BABAVÁRÓ SZERZŐDÉS TÖBB MINT HARMADA TÖRLESZTÉSI MORATÓRIUMBAN VAN

Forrás | MNB, EMMIA BABAVÁRÓ HITELEK KIBOCSÁTÁSA ÉS JELLEMZŐI

Átlagos hitel-összeg:

9,7 millió Ft

Házasságkötések éves számának

növekedése: 26%

65

114

100

75

6058

4947

0

20

40

60

80

100

120

Kibocsátás(Mrd Ft)

2019. július 2019. augusztus2019. szeptember 2019. október2019. november 2019. december2020. január 2020. február

7

12

10

8

6 65 5

0

2

4

6

8

10

12

14

Szerződésszám (ezer db)

2834

3536

3839

0

20

40

60

80

100

Törlesztésimoratóriumban

levő ügyletek (%)

20 |

A TAVALY FOLYÓSÍTÁSRA KERÜLT ÖSSZEG 35 SZÁZALÉKA BUDAPESTRE ÉS PEST MEGYÉRE KONCENTRÁLÓDOTT

Forrás | EMMI, KSH

Átlagos folyósítási összeg szerinti TOP3: 1. Pest megye2. Győr-Moson-Sopron megye3. Fejér megye

A FOLYÓSÍTOTT BABAVÁRÓ HITELEK EGY 18 -39 ÉV KÖZÖTTI NŐRE JUTÓ ÁTLAGOS ÖSSZEGE MEGYÉNKÉNT (EZER FT)

Megjegyzés: Zárójelben a megye részesedése az összes folyósításra került támogatási összegből.

503 (5%)

443 (3%) 424

(3%)

342 (2%)

305 (2%)

421 (3%)

468 (5%)

375 (3%)

416 (2%)

519 (16%)

331 (3%)

413 (5%) 406

(4%)

343 (3%)

446 (6%)

373 (3%)

351 (2%)

339 (6%)

381 (6%)

460 (19%)

21 |

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

0

4

8

12

16

20

24

28

32

36

40

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

%%

Decilis

Megoszlás decilisenként Kumulált eloszlás (j.t.)

A BABAVÁRÓ HITELT FELVEVŐK KÖZÖTT TOVÁBBRA IS FELÜLREPREZENTÁLT A TEHETŐSEBB RÉTEG

Forrás | MNB

A FOLYÓSÍTOTT BABAVÁRÓ HITELEK MEGOSZLÁSA JÖVEDELMI TIZEDENKÉNT

54%

Nettó egy főre jutó havi jövedelem az egyes

kategóriákban

1 0-76 ezer

2 76-92 ezer

3 92-109 ezer

4 109-124 ezer

5 124-140 ezer

6 140-156 ezer

7 156-177 ezer

8 177-204 ezer

9 204-252 ezer

10 252 ezer felett

Átlag nettó jövedelem per fő:

248 ezer Ft

Medián nettó jövedelem per fő:

213 ezer Ft

22 |

A BABAVÁRÓ ADÓSOKRA NEM JELLEMZŐ A HITEL-HALMOZÁS…

Forrás | MNB

A BABAVÁRÓ ADÓSOK EGYÉB, 2019. MÁSODIK FELÉBEN FELVETT HITELEI

Babaváró szerződések: 48,8 ezer db

10,4%

Lakáshitel

Személyi kölcsön Gépjárműhitel

0%

0,1%

0,1%0,3%

0,9%3,6%

23 |

…ÍGY JÖVEDELMI KIFESZÍTETTSÉGÜK SEM JELENTŐS

Forrás | MNB

A BABAVÁRÓ HITELFELVEVŐK JTM-ELOSZLÁSA

Megjegyzés: Az utolsó hitelfelvételkor aktuális JTM csak a házaspár egyik tagjára vonatkozik, amennyiben a másik tag egy későbbi hitelvételkor nem lett bevonva adóstársként.

Kevésbé tehetős szegmens várható megjelenése Folyamatos monitoring!

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20%%

JTM

JTM (babaváró felvételkor) JTM (utolsó hitelfelvételkor)

JTM (babaváró) - kumulált (j.t.) JTM (utolsó) - kumulált (j.t.)

Az adósok 87 százalékának 40 százalék alatti az

aktuális jövedelemarányos eladósodottsága

24 |

A KIADVÁNY FŐ ÜZENETEI

A vállalati hitelállomány a nagyösszegű év végi törlesztések ellenére 14 százalékkal bővült 2019-ben, ami nemzetközi összehasonlításban is kiemelkedő

Az új vállalati hitelkibocsátásban növekedett a területi, ágazati, ügyfél és banki szempontú koncentráció

Az ár jellegű feltételek szigorodtak, főképp a nagyösszegű (euro)hiteleknél; a kereskedelmi ingatlanokkal kapcsolatos banki óvatosság fennmarad

A kiugró, 17 százalékos háztartási dinamika jelentős részben a babaváró hiteleknek volt köszönhető, de a hitelpenetráció még mindig alacsony

Eddig a tehetősebb szegmens vette fel a babaváró hiteleket: nem jellemző a hitelhalmozás és alacsony a JTM-kifeszítettség mértéke, de monitoring szükséges

Egyelőre nincs érdemi kiszorítási hatás a babaváró hitelek részéről a többi termék piacán; ez a kevésbé tehetős szegmens jövőbeli megjelenésével várható

25 |

KÖSZÖNÖM A

FIGYELMET!