Upload
dangkien
View
415
Download
20
Embed Size (px)
Citation preview
Connecting Markets East & West
STRICTLY PRIVATE AND CONFIDENTIAL
© Nomura
INTRODUCTION TO THE CLOUD CHART
September 2016
ICHIMOKU KINKO HYO
Capital Nomura Securities Public Company Limited
Investment Research and Investor Services
Canakas Chirasevenupraphund [email protected] Analyst Registration No.17777 : 662-287-6785,662-638-5785 Kamoldech Chujit Assistant Analyst
2
• เรมตนขนในยครงเรองของ OSAKA
• ฮอมมะ (ซากาตะ) ไดคดคนแทงเทยนขนในป 1724-1823
• ดวยวธของเขา ซากาตะสามารถท าก าไรจากการเทรดไดมากกวา 100 ครง
ตดตอกน
• กอนสมยสงครามโลกครงทสอง นกหนงสอพมพชอ โฮโซดะ ไดดดแปลงการ
วเคราะหแบบแทงเทยนโดยการเพมเสนคาเฉลยลงไป และใชนามแฝงวา
“ICHIMOKU SANJIN”
• ในป 1940 โฮโซดะ ไดเรมท าการวเคราะหราคาหนจนเขยนหนงสอขนมา 1 เลน
ทบอกเกยวกบวธของเขา ในป 1968
BEFORE WORLD WAR 2 PERIOD
HISTORY
3
• ในป 1996 ซาซาก จาก NIKKO CITIGROUP SECURITIES ไดตพมพหนงสอ
ทบอกเกยวกบวธการของ ICHIMOKU ขนมา 1 เลม ชอวา “ICHIMOKU KINKO
STUDIES” ตอนนกเปนเวอรชน ท 18 แลว หนงสอเลมนยงถกโหวตใหเปน
หนงสอเทคนคทดทสดโดย นสพ. นเคอ ถง 9 ปตดตอกน
• ชาวญป นมการใชชารตประเภทอนดวย เชน Renko, Three-line break
chart, Kagi chart แตเมอเดนเขาไปในหองคา ชารตทพบเหนไดบอยทสดก
ยงคงเปน Ichimoku Kinko Clouds
IN 1996
HISTORY
4
• ICHIMOKU = การมองเพยงครงเดยว
• KINKO = ความสมดล
• HYO = ชารต
• ICHIMOKU KINKO HYO = ชารตทบอกถงความสมดลดวยการ
มองเพยงครงเดยว
• KUMO = เมฆ
SOME DEFINITIONS
HISTORY
5
• ใชชารตแบบแทงเทยนตามปกตในการสรางชารต
• ใชกบกราฟรายวนเทานน จงไมเหมาะกบนกเกงก าไร แตผใชบางคน
กใช กราฟรายชวโมง รายสปดาห หรอ รายเดอนมาชวยในการ
วเคราะห
• เหมาะกบกลยทธระยะกลางถงยาว
• ใช Mid-price (ราคากงกลาง) ในการค านวณเสนคาเฉลยตางๆ
• เรมจากการใชเสนคาเฉลย 2 เสน
1. TENKAN LINE (CONVERSION LINE) = เสนคาเฉลย 9 วน
2. KIJUN LINE (BASE LINE) = เสนคาเฉลย 26 วน
คณสมบตเบองตน
HOW TO CONSTRUCT THE CLOUD CHART?
6
EXAMPLE
MID-PRICE (ราคากงกลาง)
HOW TO CONSTRUCT THE CLOUD CHART?
DAY STOCK PRICE
1 1.65
2 1.70
3 1.68
4 1.72
5 1.75
6 1.77
MID PRICE (1.77+1.65) / 2 = 1.71
7
TENKAN-SEN (CONVERSION LINE)
• เสนคาเฉลย 9 วน ทเกดจากการน าราคากงกลางของขอมลราคา 9 วน มาค านวณ
KIJUN-SEN (BASE LINE)
• เสนคาเฉลย 26 วน ทเกดจากการน าราคากงกลางของขอมลราคา 26 วน มา
ค านวณ
ค าถาม?
• ใชหลกการเดยวกนกบเสนคาเฉลยแบบตะวนตกหรอไม?
• ท าไมตองเปน 9 กบ 26 ?
• เราควรเปลยนจ านวนวนเปนแบบตะวนตกหรอไม?
TENKAN-SEN, KIJUN-SEN
THE AVERAGES
8
ความส าคญของเสนคาเฉลย
• เราสามารถใช TENKAN-SEN และ KIJUN-SEN เปนแนวรบแนวตานได
• ความชนของ KIJUN-SEN (BASE LINE) บงบอกถงความแขงแรงของแนวโนม
• การหลดออกจาก BASE LINE เปนสญญาณแรกทบงบอกถงการเปลยนแปลงของ
แนวโนม
• ความชนของ BASE LINE ระดบ 33 และ 45 องศา ถอวามความแขงแรงมาก
• การ CROSS กน ของ TENKAN-SEN และ KIJUN-SEN สามารถใชเปน BUY/SELL
SIGNAL ได เฉกเชนเดยวกบหลกของตะวนตก
TENKAN-SEN, KIJUN-SEN
THE AVERAGES
9
• เสนแรกของ CLOUD ถกเรยกวา SENKOU SPAN A (“LEADING SPAN A”)
สามารถค านวณไดจากการน า TENKAN (MA 9) มารวมกบ KIJUN (MA 26) แลว
หารดวยสอง เสนทไดนจะถก PLOT ไป 26 วน ลวงหนาจากราคาปดปจจบน
• เสนทสองของ CLOUD ถกเรยกวา SENKOU SPAN B (“LEADING SPAN B”)
สามารถค านวณไดจากการน าราคาสงสดของ 52 วน มารวมกบราคาต าสดของ 52
วน แลวหารดวย 2 เสนทไดนจะถก PLOT ไป 26 วน ลวงหนาเชนกน
•ชองวางหรอสวนตางระหวาง 2 เสนนซ งถกแรเงาเอาไว เราเรยกมนวา CLOUD
SENKOU SPAN A & SENKOU SPAN B
การสราง CLOUD
10
SENKOU SPAN A SENKOU SPAN B CLOUD
CLOUD ELEMENTS
สวนประกอบของ CLOUD
EMA 75 50% RETRACEMENT TREND LINE
11
CHIKOU SPAN (LAGGING LINE) = เสนทเกดจากการน าราคาปด
ลาสดมา PLOT 26 วนยอนหลงจากราคาปดปจจบน
THE LAGGING LINE
CHIKOU SPAN
12
FIND MID-PRICE
ตวอยางการค านวณการสราง CLOUD CHART
ขอมล SET (4/1/2555 – 26/4/2555)
TENKAN SEN (16/1/2555)
= (1058.93 + 1031.76) / 2 = 1045.35
KIJUN SEN (8/2/2555)
= (1121.36 + 1031.76) / 2 = 1076.56
SENKOU SPAN A (16/3/2555)
= (1167 + 1146.17) / 2 = 1156.58
13
ขอมล
ราคาสงสด 52 วนยอนหลง = 1189.56
ราคาต าสด 52 วนยอนหลง = 1031.76
SENKOU SPAN B
= (1189.56+1031.76)/2
= 1110.66
CHIKOU SPAN = 1117.17
ตวอยางการค านวณการสราง CLOUD CHART
14
SET INDEX 4 มกราคม – 26 เมษายน 2555
RAW DATA
15
SET INDEX 4 มกราคม – 26 เมษายน 2555
RAW DATA
16
SET DAILY ICHIMOKU CHART (1 มกราคม – 31 ธนวาคม 2555)
ICHIMOKU CHART
17
CLOUD CHART ประกอบไปดวยเสน 5 เสน
1. TENKAN-SEN (เสนสแดง)
2. KIJUN-SEN (เสนสน าเงน)
3. SENKOU SPAN A (เสนสชมพ)
4. SENKOU SPAN B (เสนสสม)
5. CHIKOU SPAN (เสนสเขยว)
NOTE : พนทแรเงา สชมพ คอ พนทท SPAN A อยเหนอ SPAN B
พนทแรเงา สสม คอ พนทท SPAN B อยเหนอ SPAN A
CLOUD CHART’S ELEMENTS
18
• เมฆ สามารถใชไดหลากหลายและสรางมตใหมใหกบกราฟแทงเทยน
• เมฆ สามารถใชเปนแนวรบแนวตานไดโดยทดานบนของเมฆเปนแนวรบแรกสวน
ดานลางของเมฆนนเปนแนวรบทสอง
การตความ CLOUD
Reversal signal
Sales 50%
First support
Breakout
19
• ความหนาของเมฆมความเกยวโยงกบการกลบตวของแนวโนม
• ยงเมฆมความหนามากเทาไรแทงเทยนกยงใชเวลานานในการทะลออกจากเมฆ
เทานน ความหมายคอ การกลบทศของแทงเทยนจะมความยากล าบากเมออยใน
เมฆทมความหนามากๆ
• ในทางกลบกน เมอเมฆมความบางมากๆกจะงายตอการทแทงเทยนจะทะลผาน
และเกดการกลบทศขน
THICKNESS OF THE CLOUD
การตความ CLOUD
20
COLOR VS THICKNESS
การตความ CLOUD
ความส าคญอยทจดทเมฆมความบางและแทงเทยนมการกลบทศ สบอกอะไร?
21
• ในแนวโนมขาขน เมฆจะเปนสชมพ และท าหนาทเปนแนวรองรบส าหรบการพก
ฐานของราคาจากนนจงผลกและสงราคากลบขนไปตามแนวโนมขาขนเดม
MORE ABOUT CLOUD
การตความ CLOUD
22
• ในแนวโนมขาลง เมฆจะเปนสสม และ ท าหนาทเปนแนวตานและกดใหราคานน
กลบลงไปตามแนวโนมขาลงเดม
MORE ABOUT CLOUD
การตความ CLOUD
• ระยะหางระหวางราคากบเมฆนนไมได
บอกถงการเปลยนแปลงของแนวโนม
แตอาจจะบอกวาราคานนถกเลนเรว
เกนไป
• เมอไหรทเสนคาเฉลย และ เมฆ เรมม
ความชน นนกบอกถงความแขงแรง
ของแนวโนม ยงชนมากแนวโนมนนก
ยงมความส าคญมาก
การตความ CLOUD
DISTANCE BETWEEN PRICE AND CLOUD
23
24
• ดเหมอนวาไมส าคญแตส าคญ
• CHIKOU SPAN เปนการน าราคาจรงมา plot ยอนหลง
• หาก CHIKOU SPAN ถกเหนไดอยางชดเจนและอยหางจากแทงเทยนพอสมควร
นนแสดงวาตลาดนนมแนวโนม และแนวโนมนนมความแขงแรง
• หาก แทงเทยนรอบๆ CHIKOU SPAN นนอยสงมากๆ มนกเปนการยากทจะบอกวา
ราคาจะวงผานแนวตานเหลานนไดหรอไม
THE LAGGING LINE
CHIKOU SPAN
25
• ในตลาดกระทงนน CHIKOU SPAN และ CLOUD ไดสรางแนวทแขงแกรง และท
อยเบองหนาคณกไมใชอะไร นอกจากทองฟาทสดใสและจะไมมอะไรมาเหนยวรง
คณเอาไว
• ในตลาดหมนน CHIKOU SPAN และ CLOUD ทหนาทบจะบดขยและผลกคณลง
ไปเบองลาง
• ดงนน การมอง CLOUD ท plot ลวงหนาไปในเวลารวมกบราคาปจจบนนนเปน
ววฒนาการอยางแทจรงซงตางกบการใชชารตทวไปแบบตะวนตก
สรปการตความ
26
• ICHIMOKU TRADER มองท wave pattern และค านวณเปาหมายทงราคาและ
เวลาโดยยดกฏอย 3 ขอ คอ
1. กฏของคลน
2. เปาหมายราคา
3. กฏของเวลา
หลก 3 ประการ
27
• คลนมหลายรปแบบและเปนสดสวนซงกนและกน
• HOSODA แบงรปแบบของคลนออกเปน 4 แบบดวยกน
1. ONE WAVE 2. TWO WAVE
กฏของคลน
หลก 3 ประการ
28
3. THREE WAVE
4. FIVE WAVE
กฏของคลน
หลก 3 ประการ
29
1. V = B + (B-C) 2. N = C + (B-A)
เปาหมายราคา
หลก 3 ประการ
A
B
C
A
B
C
30
3. E = B + (B-A) 4. NT = C + (C-A)
เปาหมายราคา
หลก 3 ประการ
A
B
C A
B
C
31
หน V
ตวอยางการวดเปาหมายราคา
หลก 3 ประการ
3
5
4
6 = 5+(5-4) ?
32
หน N
ตวอยางการวดเปาหมายราคา
หลก 3 ประการ
3
7
6
10 = 6+(7-3) ?
33
หน E
ตวอยางการวดเปาหมายราคา
หลก 3 ประการ
5
7
6
9 = 7+(7-5) ?
34
หน NT
ตวอยางการวดเปาหมายราคา
หลก 3 ประการ
3
6
5
7 = 5+(5-3) ?
35
• เลขทถกพจารณาแลววามประโยชนทสดคอ 9, 17, 26
9 เรยกวา “basic unit”
17 (9+9-1) คอ สอง basic unit -1
26 คอ สาม basic unit -1 (9+9+9-1) เราเรยกวา “term unit”
หลกของเวลา
หลก 3 ประการ
36
ตวอยางการผสมกนของตวเลขสามตวแบบหยาบๆ
33 (ONE TERM UNIT + ONE BASIC UNIT), 26+9-1
42 (ONE TERM UNIT PLUS SEVENTEEN), 26+17-1
65 เรยกวา “SUPER BIG UNIT”, 33+33-1
76 เรยกวา หนง “CYCLE” ซงกคอ สาม TERM UNIT รวมกน -2; 26+26+26-2
129, 65+65-1
172, 65+42+42+26-3
257, 129+129-1
หลกของเวลา
หลก 3 ประการ
37
ค าถาม ท าไมตองลบ 1?
ค าตอบ หลกเลยงการนบซ า เพราะวา แทงเทยนวนสดทายของการนบกคอ
แทงเทยนวนแรกของการนบครงทสอง ดงนนส าหรบเลขผสมอยางเชน 172 =
(65+42+42+26-3) เราลบออก 3 วน, 1 วนส าหรบ การนบ 4 รอบ
Ex) ลองมาเรมดวยการตงชอแทงเทยน 9 แทง ดวยเลข 1-9 ในขาขน และ A ถง I
ส าหรบแทงเทยน 9 แทง ในขาลง ผอานจะเหนวาแทงท 9 กบ แทง A เปนแทง
เดยวกน ดงนนรปแบบตว V นสมบรณไดดวยแทงเทยน 17 แทง
หลกของเวลา
หลก 3 ประการ
38
INVERTED V WAVE PATTERN
หลก 3 ประการ
39
N WAVE PATTERN
หลก 3 ประการ
40
KIHON SUSHI (วนกลบตว)
PROJECT FORWARD
หลก 3 ประการ
A C
B D
WAVE I
26 DAYS
9 DAYS 9 DAYS 9 DAYS
TOTAL 25 DAYS (9+9+9-2)
41
• การนบวนหรอนบคลนเปนเรองทข นอยกบตวบคคลมากๆ
• นกวเคราะหบางคนอาจใชการนบแบบเปะๆ สวนนกวเคราะหอาจเลอกนบ
จากจดสงหรอจดต าทส าคญๆ
• ดงน นนกวเคราะห 2 คน อาจไดเปาหมายราคาและเวลาทตางกน
SUBJECTIVE COUNTING
COUNTING
42
UPTREND EXAMPLE (M.C.S STEEL)
CASE STUDY
ชวงเวลาทเมฆมความบางทสด และเปนจดท TENKAN ตดกบ KIJUN
CHIKOU SPAN ลอยตวอยเหนอแทงเทยน
เมฆสชมพคอยๆหนาขน
43
DOWNTREND EXAMPLE (KBANK)
CASE STUDY
CHIKOU SPAN ลงมาอยใตแทงเทยน
เปนชวงเวลาทเมฆมความบางมากทสด และเปนชวงเดยวกบท TENKAN ตด KIJUN ลง
เมฆสสมคอยๆหนาขน
44
SIDEWAY MARKET (PTT)
CASE STUDY
ICHIMOKU ใชไมไดกบตลาดแบบ SIDEWAY
45
FIND A TARGET OF SCC (V TYPE)
CASE STUDY
46
THAI BAHT (N TYPE)
CASE STUDY
47
ICHIMOKU KINKO HYO
End