IDX Investor Day 2013 Jakarta, 01 Mei 2013

2

The views expressed here contain information derived from publicly available sources that have not been independently verified. No representation or warranty is made as to the accuracy, completeness or reliability of the information. Any forward looking information in this presentation has been prepared on the basis of a number of assumptions which may prove to be incorrect. This presentation should not be relied upon as a recommendation or forecast by PT. Indo Tambangraya Megah Tbk. Nothing in this release should be construed as either an offer to buy or sell or a solicitation of an offer to buy or sell shares in any jurisdiction

3

1. Pendahuluan 2. Tinjauan Operasional 3. Tinjauan Pemasaran

4. Tinjauan Keuangan

Agenda

4

1

Pendahuluan

5

Struktur dan Riwayat Perseroan

Note: Pencatatan data reserves dan resources batubara periode 31 Des 2012

ITMG

65.00%

Indominco Trubaindo Jorong

PT Indominco Mandiri

(CCOW Gen.I)

PT Trubaindo Coal Mining

(CCOW Gen II)

PT Kitadin-Embalut

(KP)

PT Jorong Barutama Greston

(CCOW Gen II)

50.00%

PT Indo Tambangraya Megah Tbk.

Banpu Minerals (Singapore) Pte Ltd

99.99% 99.99% 99.99% 99.99%

Banpu Minerals Co.Ltd

Reserves 390* Mt

Resources 1,595* Mt

BMS

99.99%

BMC

Banpu PCL Banpu

Public 35.00%

Kitadin

PT Kitadin-Td.Mayang

(KP)

BCI 50.00%

100.00% Banpu Coal Investment

Co.Ltd

East Kalimantan East Kalimantan South Kalimantan East Kalimantan

INDONESIAN STOCK EXCHANGE

IPO 18th Dec 2007

6,500-7,300 kcal/kg 6,000-6,300 kcal/kg 5,800 kcal/kg 6,700 kcal/kg 5,300 kcal/kg

Output FY12: 14.8 Mt Output FY12: 7.7 Mt Output FY12 : 3.5 Mt Output FY12 : 1.2 Mt

Bharinto

PT Bharinto Ekatama

(CCOW Gen III)

99.00%

East / Central Kalimantan

6,400-6,800 kcal/kg

Output FY12 : 0.3 Mt

East Kalimantan

159 Mt

679 Mt Resources

Reserves

94 Mt

318 Mt Resources

Reserves 13 Mt

149 Mt Resources

Reserves 112 Mt

298 Mt Resources

Reserves

5 Mt

142 Mt Resources

Reserves

7 Mt

10 Mt Resources

Reserves

6

Pertumbuhan organik dari aset yang dimiliki

Kegiatan eksplorasi lanjutan di beberapa area potensial

Peningkatan produksi batubara Bharinto mulai tahun 2013

Pembangunan infrastruktur Trubaindo (jembatan, tongkang, dll)

Pengembangan proyek IPCC di Indominco Blok Timur

Perluasan kapasitas port dan stockyard di terminal Bontang dan Bunyut

Melihat peluang dalam industri batubara dan menciptakan sinergi dengan operasi yang ada saat ini

Fokus pada Kualitas, Keselamatan dan Lingkungan

Berkomitmen terhadap prinsip-prinsip tata kelola perusahaan yang baik melalui perbaikan proses bisnis dan aspek CSR

Fokus pada pengembangan sumber daya manusia dan budaya perusahaan

Melanjutkan program penurunan biaya

Mengurangi biaya melalui efisiensi logistik

Memprioritaskan realisasi belanja capex

Manajemen kontraktor

Teknik penambangan yang berbeda

Investasi pembangunan Washing Plant di Indominco Blok Timur and Trubaindo Blok Selatan

Skema penghematan energi

Pembangunan pembangkit listrik tenaga batubara

Strategi Perseroan

PRAKTIK TERBAIK PERTUMBUHAN MANAJEMEN BIAYA

6

7

2

Tinjauan Operasional

Ringkasan Operasi 2012 vs 2013

Satuan: Juta Ton

7.2

5.7

Indominco

Trubaindo

Bharinto

Kitadin

Jorong

INDIKASI TARGET PRODUKSI*

4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12

Satuan: Juta Ton

Indominco

Trubaindo

Bharinto

Kitadin Jorong

* Tidak termasuk pertumbuhan inorganik Note: Target produksi hanya bersifat indikasi dan dapat mengalami perubahan

6.8 7.0 8.0

East Kalimantan

Balikpapan

Palangkaraya

Banjarmasin

Central Kalimantan

South Kalimantan

Samarinda

Trubaindo

Bharinto

Jorong

Embalut

Indominco

Td.Mayang

1Q13e

6.7

PRODUKSI TRIWULAN

2012 2013e

14.8 14.8

2012 2013e

7.7 7.7

2012 2013e

0.3 1.9

2012 2013e

1.2 1.2 1.2

2012 2013e

1.3 1.0

2012 2013e

2.2 2.4

8

PRODUKSI FY12: 27.5 Juta Ton TARGET FY13 : 29.0 Juta Ton

8

9

Produksi FY12 tercapai lebih tinggi dari target karena kondisi cuaca yang lebih baik dan pemanfaatan peralatan yang optimal.

Proyek IPCC: Dalam proses pengangkutan peralatan ke area tambang Indominco.

Ekspansi pelabuhan: Studi kelayakan oleh konsultan telah selesai dan dilanjutkan proses tender untuk konstruksi.

UPDATE TRIWULAN

Indominco Mandiri

SKEMATIK

EAST BLOCK

Santan River Port stock

yard

Bontang City

Asphalt haul road

2.5Km

35Km

Sea conveyor

Mine stockyard

Inland conveyor 4km

0 10 6 8 2 km 4

WEST BLOCK

Operations

Stockpile

Ports

Hauling

Crusher

ROM stockpile

Post

Panamax

95,000DWT

Target 2013: 14.8 juta ton

E B

LO

CK

W

BL

OC

K

E B

LO

CK

W

BL

OC

K

Satuan: Juta ton

Satuan: Bcm/ton

4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13e

10.9

13.8

11.6

15.1 15.2

11.6

13.2

9.2

4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13e

13.9

9.0

19.1

9.3

PRODUKSI TRIWULAN

10

Trubaindo:

Produksi FY12 tercapai lebih tinggi dari yang direncanakan karena kinerja yang baik dari kontraktor pertambangan.

Ekspansi pelabuhan Bunyut: Dalam proses penyusunan studi kelayakan oleh konsultan.

Bharinto:

Produksi FY12 berhasil tercapai sesuai yang direncanakan.

PAMA bekerja sebagai kontraktor utama.

Jalan angkut batubara di Bharinto telah selesai pada 4Q12.

UPDATE TRIWULAN

Trubaindo dan Bharinto

SKEMATIK

Mahakam River

South Block 1 (Dayak Besar)

North Block

40km Mine to port

Kedangpahu River

ROM stockpile

Bunyut Port

0 10 25 15 20 5 km

Product coal conveyor, stacking,

stockpile

EAST KALIMANTAN

Bharinto 60km south west of

Trubaindo North Block

South Block 2 (Biangan)

PT. BHARINTO

PT. TRUBAINDO

Operations

Stockpile

Hauling

Barge Port

Target 2013: TCM : 7.7 juta ton

BEK : 1.9 juta ton

TRUBAINDO 12.4 13.4 13.5

TRUBAINDO

BHARINTO

13.4 12.2

BHARINTO 7.4 7.8

4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13e

0.3

4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13e

11.0

7.5

0.3

PRODUKSI TRIWULAN

Satuan: Juta ton

Satuan: Bcm/ton

11

Kitadin Embalut:

Produksi FY12 dicapai lebih tinggi dari yang direncanakan yang disebabkan oleh kondisi cuaca yang baik.

Kitadin Tandung Mayang:

Produksi FY12 dicapai lebih rendah dari yang direncanakan karena adanya perubahan kebutuhan pasar.

UPDATE TRIWULAN

Kitadin Embalut dan Tandung Mayang

SKEMATIK

PRODUKSI TRIWULAN

Balikpapan

Mahakam River

Samarinda to Muara Berau

Bontang city

EMBALUT

Embalut Port

to Muara Jawa

ROM stockpile

Operations

Stockpile

Ports

Hauling

Crusher 0 10 6 8 2 km 4

5km Mine to port

TD. MAYANG

EAST KALIMANTAN

IMM EB IMM WB

Bontang Port

TDM : 2.4 juta ton

11.5 12.0 11.8 T

DM

E

MB

E

MB

T

DM

15.1 15.1 15.1

11.4

15.1

6.0

15.1

4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13e

4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13e

11.0

15.1

Target 2013 : EMB : 1.0 juta ton

Satuan: Juta ton

Satuan: Bcm/ton

Coal terminal

Jorong

Pelaihari

Pacific Ocean

Haul road

0 10 25 15 20 5 km

20km

Operations

Stockpile

Hauling

Barge Port

Target FY13: 1.2 juta ton

UPDATE TRIWULAN

12

Jorong

Produksi FY12 berhasil tercapai sesuai yang direncanakan karena kondisi cuaca yang baik dan dukungan dari kontraktor pertambangan.

Proyek pengalihan sungai sudah memperoleh persetujuan dari pemerintah.

Proyek konstruksinya sudah dimulai sejak Jan 2013 dan diharapkan akan selesai pada pertengahan 2013.

SKEMATIK

PRODUKSI TRIWULAN

8.6 8.6 8.6 8.6 8.6 8.6

4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13e

4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1Q13e

Satuan: Juta ton

Satuan: Bcm/ton

13

3

Tinjauan Pemasaran

14

Rata-rata harga jual batubara

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

Fe

b-0

7

Ju

n-0

7

Oct

-07

Fe

b-0

8

Ju

n-0

8

Oct

-08

Fe

b-0

9

Ju

n-0

9

Oct

-09

Fe

b-1

0

Ju

n-1

0

Oct

-10

Fe

b-1

1

Ju

n-1

1

Oct

-11

Fe

b-1

2

Ju

n-1

2

Oct

-12

Fe

b-1

3

USD / Ton

NEX per 24 Apr 2013:

$86.65 /ton

Indeks NEX bulanan

Rata-rata harga jual bulanan Perusahaan

Harga jual 4Q12: $80.6/t

Harga jual FY12: $90.0/t

0

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

Fe

b-0

7

Ju

n-0

7

Oct

-07

Fe

b-0

8

Ju

n-0

8

Oct

-08

Fe

b-0

9

Ju

n-0

9

Oct

-09

Fe

b-1

0

Ju

n-1

0

Oct

-10

Fe

b-1

1

Ju

n-1

1

Oct

-11

Fe

b-1

2

Ju

n-1

2

Oct

-12

Fe

b-1

3

Ap

r-13

15

Indikasi Penjualan Batubara 2013

KONTRAK PENJUALAN BATUBARA DAN HARGA

Status Kontrak Status Harga

Sudah ditetapkan

Mengacu Indeks

Harga belum ditentukan

Belum terjual

TARGET PENJUALAN 2013: 29.0 Juta ton

Sudah di kontrak

Belum dikontrak

PERSENTASE PENJUALAN

16

Penjualan Batubara ITM 2012

PENJUALAN BERDASARKAN NEGARA TUJUAN

JAPAN 4.5

PHILIPPINES 1.6

THAILAND 1.8

INDIA 3.3

HK 0.6

S KOREA 1.5 CHINA

7.1

TAIWAN 2.3

ITALY 1.4

1.5

INDONESIA 2.5

MALAYSIA 0.4

LAIN-LAIN 0.1 Total Penjualan Batubara: 27.2 Juta ton

Japan

China

Taiwan

S Korea

Italy

Thailand

Philippines

Hong Kong

India

Indonesia

Malaysia Lain-lain

1%

( Satuan: Juta ton )

17

4

Tinjauan Keuangan

18

VOLUME PENJUALAN

Penjualan Bersih

PERTUMBUHAN PENJUALAN*

HARGA JUAL RATA-RATA

+14% QoQ

Indominco

Trubaindo

Jorong

Kitadin

Bharinto

Indominco

Trubaindo

Jorong Kitadin Bharinto

+24% QoQ

-8% QoQ

* Tidak termasuk pendapatan dari pelabuhan

729

575

622

572

653

103.1 101.1 94.6

87.5 80.6

7.1

5.7 6.6 6.6

8.2

Avg.2011: $97.1 /t

Avg.2012: $90.0 /t

Satuan: Jutaan Dolar AS

Satuan: Dolar AS /ton

Satuan: Juta ton

Kinerja Keuangan

3Q11 3Q12 4Q12 4Q11 3Q12 4Q124Q11 3Q12 4Q12

LABA BERSIH EBITDA**

Satuan: Jutaan Dolar AS

25%

LABA KOTOR*

286

32%

235

185

39%

159

24%

121

18%

10%

65

176 148

26%

120

21% 31%

FY10 FY11 FY12 FY10 FY11 FY12FY10 fy11 fy12

2011 2011 2010 2011 2010

892

37%

764

32%

23%

546 518

416

25%

204

12%

32%

2Q11 2Q12 4Q11 4Q12 1Q12 3Q12 4Q12 3Q12 4Q11 4Q11 4Q12 3Q12

742

30%

621

26%

432

18%

2012 2012 2012

19

2010

*) Termasuk biaya royalti **) Laba usaha sebelum depresiasi dan amortisasi

EBITDA Margin Laba Usaha Laba Bersih Margin Laba Bersih Laba Kotor Margin Laba Kotor

Satuan: Jutaan Dolar AS Satuan: Jutaan Dolar AS

20

Komponen Biaya

* Cash production cost + Royalty + SG&A

Satuan: Dolar AS/Ltr

Satuan: Bcm/ton Satuan: Dolar AS /ton

RATA-RATA STRIP RATIO CASH PRODUCTION COST

TOTAL CASH COST*

HARGA BAHAN BAKAR

48.0 51.9

11.9

13.2

1.03 1.07 70.2 71.0

13.1

1.07

51.6

70.0 1.02

12.0 49.8

67.2

11.2

1.03

47.6

65.0

Avg.2011: 11.9

Avg.2012: 12.3

Avg.2011: $1.02 /ltr

Avg.2012: $1.04 /ltr

Avg.2011: $46.4 /t

Avg.2012: $50.1 /t

Avg.2011: $66.0 /t

Avg.2012: $68.0 /t

Satuan: Dolar AS /ton

21

POSISI KAS

Net Market Gearing (%)

Net D/E (times)

(0.34)

(34%)

(0.47)

(44%)

(0.57)

(57%)

(0.41)

(41%)

2008 2009 2011 2010 2012

(0.46)

(46%)

Neraca Keuangan

RASIO HUTANG TERHADAP EKUITAS

POSISI HUTANG

Satuan: Jutaan Dolar AS

2008

222

2009

429

2011

612

295

2010 2012

461

2008

11 55

2009

0

2011

0

2010

0

2012

Satuan: Jutaan Dolar AS

22

Rencana Belanja Modal (Capex) 2013

Note: Total rencana belanja modal termasuk kantor Jakarta

Satuan: Jutaan Dolar AS

Indominco Trubaindo Bharinto Kitadin Jorong ITM

Konsolidasi*

150

64

70

2

In-pit crushing conveyor (IPCC)

Ekspansi Pelabuhan

Crushing plant & washing plant

Insfrastruktur Trubaindo

Crushing plant

6

6

23

Pembayaran Dividen

* Pembayaran dividen 2H12 akan dilakukan pada tanggal 15 Mei 2013

1,4641,666

2,506

1,168

795706

295

678407

1,286

344

1H08 3Q08 4Q08 1H09 2H09 1H10 2H10 1H11 2H11 1H12 1H12

Dividen payout (%)

Dividen per lembar saham (Rp)

60% 50%

67% 50%

88%

75%

75%

75%

90%

1H08 3Q08 4Q08 1H09 2H09 1H10 2H10 1H11 2H11

Rp 1,345 /share

( 60% payout )

*

80%

1H12

Rp 1,964/share

( 70% payout )

Rp 1,202/share

( 75% payout )

Rp 3,674/share

( 85% payout )

90%

2H12

Rp 3,130/share

( 85% payout )

24

Terima kasih

25

Lampiran

26

Reserves dan Resources (per 31 Des 2012)

Indominco

Trubaindo

Kitadin-Td.Mayang

Jorong

Blok Barat

Blok Timur

235

21

443

149

13

142

5

318

94

298

112

10

RESOURCES

RESERVES

Kitadin-Embalut

Total Reserves: 390 Juta Ton

Total Resources: 1,595 Juta Ton

138

7

Bharinto

(Satuan: Juta Ton)