Embed Size (px)
Citation preview
ILM
AR
INE
N
Pensionen är din trygghet
Ilmarinens år
2020
Fusionen mellan Ilmarinen och Etera inverkar på jämförbarheten av siffrorna för olika år. Som
jämförelsetal i materialet har använts enbart Ilmarinens siffror för år 2018, om inte annat särskilt
anges.
ILM
AR
INE
N
Ilmarinen blev det mest solventa arbets-pensionsbolaget och verksamhetens kostnadseffektivitet förbättrades avsevärt
• Avkastningen på Ilmarinens placeringar var mycket stark under det fjärde kvartalet +5,9 % och avkastningen för hela året steg till +7,1 procent.
• Premieinkomsten sjönk till 5,2 (5,8) miljarder euro och samtidigt utbetalades pensioner för 6,1 (6,1) miljarder euro. Premieinkomsten minskade som en följd av den försvagade sysselsättningen och den tillfälliga nedsättningen av arbetsgivarnas ArPL-avgift med 2,6 procentenheter på grund av coronakrisen.
• Nettokundanskaffningen och nettoöverföringsrörelsen steg till rekordhöga nivåer tack vare en utmärkt kundomsättning på 97,2 %.
• Ilmarinens kostnadseffektivitet förbättrades, och de driftskostnader som täcks med omkostnadsdelen sjönk med 11,5 miljoner euro, dvs. med ca 9 procent till 118,7 (130,2) miljoner euro.
• Trots de exceptionella omständigheterna förlöpte den operativa verksamheten väl och Ilmarinen lyckades stärka sin ställning som ledande arbetspensionsbolag.
2
ILM
AR
INE
NIL
MA
RIN
EN
Nyckeltal 2020: Placeringstillgångarna och solvenskapitalet var på rekordhöga nivåer
Premieinkomst
5,2 (5,8)
md euro
Omkostnadsresultat*
43 (55)
mn euro
Placeringsavkastning
7,1 (11,8)
%
Solvensnivå
130,2 (126,6)
%
Utbetalda pensioner
6,1 (6,1)
md euro
Omkostnadsprocent*
73 (70)
%
Placeringstillgångar
53,3 (50,5)
md euro
Solvenskapital
12,5 (10,8)
md euro
* Omkostnadstariffen sänktes med 6,9 % i början av 2020. Det jämförbara omkostnadsresultatet är 1,4 miljoner euro bättre än året innan och den jämförbara omkostnadsprocenten förbättrades med 2,4 procentenheter
3
ILM
AR
INE
N
Totalresultatet var +1,8 miljarder euro tack vare en stark placeringsavkastning
Totalresultat, mn euro Resultatets uppkomst, mn euro
* Omkostnadstariffen sänktes med 6,9 % i början av 2020. Det jämförbara omkostnadsresultatet är 1,4 miljoner euro bättre än året innan.
Miljoner euro 2016 2017 2018 2019 2020
Försäkringsrörelsens resultat -36 13 -40 -50 -3
Resultat av placeringsverksamheten till
verkligt värde411 1 039 -1 592 2 063 1 726
+ Nettointäkter av placeringsverksamheten
till verkligt värde1 743 2 693 -642 5 375 3 529
- Avkastningskravet på ansvarsskulden -1 333 -1 655 -950 -3 313 -1 803
Resultat av omkostnadsrörelsen 36 25 30 55 43
Övrigt resultat -6 1 22 -27 3
Totalresultat 405 1 078 -1 581 2 039 1 769
-2 000
-1 500
-1 000
-500
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
2016 2017 2018 2019 2020
Mn
eu
ro
ILM
AR
INE
N
Omvärlden
5
ILM
AR
INE
N
Viktiga iakttagelser i omvärlden
• Världsekonomin minskade år 2020 med ca 4 procent från året innan som en följd av coronavirusets spridning och restriktionerna i anslutning till den.
• Centralbankerna och många stater stödde ekonomierna med omfattande penning-och finanspolitiska åtgärder, vilket avsevärt begränsade de ekonomiska följderna av coronaviruset.
• Finlands bruttonationalprodukt bedöms ha minskat med cirka 3 procent år 2020. Den minskade ekonomiska aktiviteten syns också i en försvagad sysselsättning. Särskilt hårt slog restriktionsåtgärderna mot företagen inom hotell- och restaurang-branschen.
• Under början av året präglades utvecklingen på placeringsmarknaden av en kraftig och exceptionellt snabb kursnedgång. I början av våren vände aktiekurserna emellertid klart uppåt, och avkastningen för hela året på aktiemarknaden var god trots coronakrisen.
• Företagslånens kreditriskmarginaler ökade kraftigt i början av året, men i slutet av året var de tillbaka nära medelnivån åren före krisen.
• Den amerikanska dollarn försvagades cirka 9 procent gentemot euron.
• På fastighetsmarknaden har coronakrisen orsakat ett underutnyttjande av affärslokaler, vilket inverkade på den långsiktiga förväntade hyresintäkten och försvagade värderingarna.
6
ILM
AR
INE
N
Coronapandemins spridningstakt tilltog under året, stora geografiska skillnader i hur viruset spred sig
• Hittills har över 100 miljoner människor fastställts vara smittade av corona och över 2 miljoner människor har dött i viruset.
• I Europa ökade antalet smittade kraftigt på hösten och antalet fall har varit högt under vintern, fastän trenden har vänt i en något bättre riktning. I slutet av året ökade oron för nya muterade virusvarianter.
• De pågående vaccinationerna skapar hopp om att övervinna pandemin. I Europa har vaccinationstakten tillsvidare inte motsvarat förväntningarna.
• I Finland har det konstaterats över 40 000 smittade och antalet döda är 660. I relation till befolkningsmängden har antalet smittade och döda i Finland förblivit relativt lågt.
Källa: WHO 31.1.2021 7
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
Europe Americas S-E Asia E Mediterranean W Pacific Africa
Antal coronasmittade per dag i olika områden
ILM
AR
INE
N
Världsekonomin trycktes ner i djup recession, i Finland var raset relativt lindrigare
BNP-tillväxt, % Utvecklingen av Finlands sysselsättnings-grad och arbetslöshetsnivå, %
Källor: Statistikcentralen, World Bank (EU) och IMF
8
-10,0
-5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
199
7
199
8
199
9
200
0
200
1
200
2
200
3
200
4
200
5
200
6
200
7
200
8
200
9
201
0
201
1
201
2
201
3
201
4
201
5
201
6
201
7
201
8
201
9
Q3
/202
0
Pro
gn
os 2
020
Pro
gn
os 2
021
Pro
gn
os 2
022
Finland (VM) Euroområdet (EU) Den globala ekonomi (IMF)
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
60,0
65,0
70,0
75,0
199
7
199
8
199
9
200
0
200
1
200
2
200
3
200
4
200
5
200
6
200
7
200
8
200
9
201
0
201
1
201
2
201
3
201
4
201
5
201
6
201
7
201
8
201
9
Nov 2
020
Pro
gn
os 2
020
Pro
gn
os 2
021
Pro
gn
os 2
022
Arb
etlöshets
niv
å (
%)
Syssels
ättnin
gsgra
d (
%)
Sysselsättningsgrad Arbetlöshetsnivå
ILM
AR
INE
N
Aktiemarknaden återhämtade sig snabbt från raset i mars och fortsatte att stiga under slutet av året
9
Avkastningsutvecklingen på aktiemarknaden
Utvecklingen av räntor och kreditrisktillägg
%-enhet
ILM
AR
INE
N
Marknadspriserna steg omfattande i olika tillgångsklasser och euron stärktes 2020
Aktier
Räntemarknaden
Valutor
Tillgångar
ILM
AR
INE
N
Corona inverkade på finansieringen och regleringen av pensionssystemet• På våren ledde coronavirusets snabba spridning till ett rekordsnabbt kursras på aktier världen över. Marknaden återhämtade sig
emellertid tämligen snabbt från kursraset och krisen hade inte några långvariga effekter på pensionsanstalternas verksamhet.
• Den sjunkande premieinkomsten i det svåra ekonomiska läget på våren och den ökade efterfrågan på ArPL-återlån skapade ett tryck på pensionsanstalternas likviditet. Försäkringsvillkoren som gäller ArPL-återlån ändrades fr.o.m. den 1 april 2020 så att det till villkoren lades till en möjlighet att begränsa återlåningen för att trygga pensionsanstalternas likviditet.
• I försäkringsvillkoren för företagarnas och arbetsgivarnas arbetspensionsavgifter bereddes omedelbart tillfälliga ändringar, enligt vilka det var möjligt att få en tre månader längre betalningstid än normalt för de arbetspensionsavgifter som förföll till betalning under tiden 20.3–30.6.2020. Ungefär 17 procent av Ilmarinens kunder utnyttjade möjligheten att undantagsvis skjuta fram betalningen under den utsatta tiden.
• I arbetsgivarnas ArPL-avgift gjordes en temporär nedsättning med 2,6 procentenheter under tiden 1.5–31.12.2020. Kostnadspåverkan av den på hela pensionssystemet var ca en miljard euro och den finansierades ur arbetspensionssystemets utjämningsansvar. Avgiftsnedsättningen kompenseras genom att höja arbetsgivarens avgifter 2022–2025.
• Arbetspensionsbolagen betalar ingen kundåterbäring till kundföretagen under den tid arbetsgivarens avgift är nedsatt. Kundåterbäringen som inflyter för 2020 är således endast en tredjedel av den kundåterbäring som inflyter under ett normalt år. Återbäringarna betalas år 2021.
• I Finland försvårades ansökan om konkurs med en tidsbestämd lagstiftning (1.5.2020–31.1.2021) i syfte att förhindra en konkursvåg på grund av corona. Detta ökade kreditförlustriskerna i anslutning till pensionsanstalternas premiefordringar.
• Social- och hälsovårdsministeriet beredde på våren tillfälliga lättnader i pensionsbolagens solvensbestämmelser för att undvika att bolagen skulle behöva realisera placeringstillgångar i ett ofördelaktigt marknadsläge. Propositionsutkastet var planerat att överlämnas till riksdagen om utvecklingen på finansmarknaden skulle ha förutsatt det. Ett sådant behov uppstod till slut inte, då placeringsmarknaden återhämtade sig från vårens kursfall. 1
1
ILM
AR
INE
N
Pensionsskydd för dig
Försäkringar och pensioner
ILM
AR
INE
N
Premieinkomsten för hela året var 5,2 md euro, pensioner utbetalades för 6,1 md euro
Premieinkomst och pensionsutgift 2020
13
-895
-320-302-410-292
-2 000
0
2 000
4 000
6 000
8 000
20202019201820172016
Skillnaden mellan premieinkomsten och pensionsutgiften
Pensionsutgift sammanlagt
Premieinkomst sammanlagt
2016 2017 2018 2019 2020
Premieinkomst ArPL 3 967 3 969 5 026 5 364 4 833
Premieinkomst FöPL 334 343 384 394 388
Premieinkomst sammanlagt 4 302 4 312 5 410 5 758 5 220
Utbetalda pensioner, ArPL 4 255 4 373 5 365 5 673 5 701
Utbetalda pensioner, FöPL 339 349 347 405 415
Pensionsutgift sammanlagt 4 594 4 722 5 712 6 078 6 116
ILM
AR
INE
N
Kundanskaffningen netto steg till 281 miljoner euro tack vare en utmärkt kundomsättning
Kundanskaffning netto 2016–2020, miljoner euro
Kundanskaffning netto, miljoner euro
14
Miljoner euro 2020 2019 Förändring
Kundanskaffning netto 281 204 76
Nyförsäljning av försäkringar 200 195 5
Nettoöverföringar av försäkringar och andra
förluster81 9 72
Andelen varaktiga kundrelationer, % av
premieinkomsten97,2 % 95,1 % 2,1 %-enh.
0
50
100
150
200
250
300
20202019201820172016
Mn euro
ILM
AR
INE
N
Nettoresultatet av överföringsrörelsen ökade till 81 milj. euro, då andelen varaktiga kundrelationer steg till 97,2 procentArPL-överföringsrörelse, premieinkomst (mn euro)
15
FöPL-överföringsrörelse, premieinkomst (mn euro)
20202019201820172016
FöPL, premieinkomst, löpande, mn €
-19-22-25-19-20
FöPL, premieinkomst, framtida, mn €
1824232723
FöPL, premieinkomst, netto mn €
-11-174
-30
-20
-10
0
10
20
30
20202019201820172016
ArPL, premieinkomst, löpande, mn €
-144-247-237-224-189
ArPL, premieinkomst, framtida, mn€
226261233219151
ArPL, premieinkomst, netto mn €
8214-5-5-37
-300
-200
-100
0
100
200
300
ILM
AR
INE
N
Kreditförlusterna ökade till 28 miljoner euro, dvs. till 0,6 procent av premieinkomsten
Kreditförluster av avgiftsfordringar och i % av premieinkomsten
16
Den tillfälliga konkurslagstiftningen som togs i bruk under året har ökat risken för avgiftsförluster i anslutning till fordringar för
försäkringsavgifter. Med anledning av detta ändrades redovisningen av Ilmarinens kreditförluster så att 40 procent av alla fordringar
som förfallit för mer än 90 dagar sedan redovisas som kreditförluster.
20202019201820172016
Kreditförluster, mn euro 3111191011
Kreditförluster, % av premieinkomsten(ArPL och FöPL)
0,590,180,350,230,26
0,00%
0,10%
0,20%
0,30%
0,40%
0,50%
0,60%
0,70%
0
5
10
15
20
25
30
35
mn euro
ILM
AR
INE
N
Det jämförbara antalet försäkrade sjönk med 6 % på grund av permitteringar och uppsägningar till följd av corona
Antal försäkringar
17
Antal försäkrade
Under 2019 och 2020 innehåller antalet försäkrade endast de försäkrade som har anmält
sina inkomster till inkomstregistret i december. Under tidigare år har beräkningen grundat
sig på antalet anställningar. Detta inverkar på siffrornas jämförbarhet. Det jämförbara
antalet försäkrade som räknats för 2019 var 591 915 försäkrade.
20202019201820172016
FöPL-försäkringar 76 14776 06374 44363 05261 486
ArPL-försäkringar 69 38670 49173 37038 76638 131
0
20 000
40 000
60 000
80 000
100 000
120 000
140 000
160 000
20202019201820172016
FöPL-försäkrade 76 14776 06374 44363 05261 486
ArPL-försäkrade 555 029609 862624 800503 800502 000
0
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
600 000
700 000
800 000
ILM
AR
INE
N
Antalet pensionstagare var på samma nivå som året innan, ca 460 000Ilmarinens pensionstagare Den ekonomiska
recessionen till följd av corona-
viruset ledde inte till en väsentlig
ökning av antalet ansökningar om ålderspension.
18
100 000
200 000
300 000
400 000
500 000
20202019201820172016
Arbetslivspension
Familjepension
Invalidpension
Deltidspension
Partiell förtidaålderspension
Förtida ålderspension
Ålderspension
ILM
AR
INE
N
Den genomsnittliga åldern för ålderspension stiger, begynnelseåldern för invalidpension sjönk för andra året i följd
19
Genomsnittlig ålder för övergång till ålders-och invalidpension
Fördelningen av utbetalda ålders- och invalidpensioners storleksklasser
Pensionernas belopp euro/mån.
(december 2020)
64,05 64,21 64,39 64,53 64,65
50,62 51,04 51,14 50,92 50,77
45
50
55
60
65
70
2016 2017 2018 2019 2020
Ålderspension Invalidpension
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
0 -500
500 -1000
1000 -1500
1500 -2000
2000 -2500
2500 -3000
3000 -3500
3500 -4000
4000 -4500
4500 -5000
5000 -
Ålderspensioner
Invalidpensioner
ILM
AR
INE
N
Pensionshandläggningen har blivit betydligt snabbare
Antal pensionsbeslut, st.Ansökningarnas genomsnittliga handläggningstid i dagar
20
0
5 000
10 000
15 000
20 000
25 000
30 000
35 000
40 000
20202019201820172016
Ålderspension Invalidpension
Beslut om rätten till rehabilitering De övriga
0
20
40
60
80
100
120
140
20202019201820172016
Ålderspensioner Invalidpensioner
Beslut om övriga pensionssslag
ILM
AR
INE
N
Ett bättre arbetsliv
Hantering av risken för arbetsoförmåga och
rehabilitering
ILM
AR
INE
N
Andelen invalidpensionerade sjönk med 14 procent till 3 766 personer – invalidpensionsutgiften sjönk med 20 miljoner euro
Beslut om rätten till rehabilitering och antalet invalidpensionerade
Utbetalda invalidpensioner, mn euro
22
399 386
495 500 480
0
100
200
300
400
500
600
2016 2017 2018 2019 20200
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Invalidpensionstagare och rehabiliteringsklienter
Personer som fått ett beslut om rätt till rehabilitering
ILM
AR
INE
N
Psykisk ohälsa största orsaken till arbetsoförmåga, andelen invalidpensionerade har minskat i alla åldersgrupper
• Psykisk ohälsa är redan för andra året i följd den största enskilda diagnosgruppen för de invalidpensioner som Ilmarinen beviljar.
• Som helhet minskade antalet personer som gick i invalidpension från året innan. Minskningen hänförde sig brett till olika ålders- och diagnosgrupper.
• Sett till antalet var den största förändringen en minskning i antalet invalidpensioner som beviljades unga på grund av psykisk ohälsa.
• Depression var den vanligaste enskilda orsaken till invalidpension förra året.
23
Andelen som gått i invalidpension eller som får rehabiliteringsstöd per diagnos eller åldersgrupp
PCS statistik över antalet invalidpensionsbeslut Ilmarinen 1.1–31.12.2020
0
100
200
300
400
500
600
700
- 34 35-44 45-54 55-59 60-64 - 34 35-44 45-54 55-59 60-64 - 34 35-44 45-54 55-59 60-64
Mielenterveys Tuki- ja liikuntaelimet Muut
2020 2019
Stöd- och rörelseorganPsykisk hälsa Övriga
ILM
AR
INE
N
Bolaget genomförde 1 528 arbetshälsoprojekt, vilka omfattade198 000 arbetstagare
Arbetshälsoprojektens teman och kundtillfredsställelse 2020
24
NPS för arbets-
hälsotjänsterna 63
76 %
19 %
5 %
Utveckling av förmansarbetet Stödjande av arbetsförmågan
Arbetet i arbetsgemenskaperna
1 528
st.
ILM
AR
INE
N
Kostnadseffektiv verksamhet
Driftskostnader och omkostnadsresultat
ILM
AR
INE
N
Omkostnaderna sjönk med 11 miljoner euro och omkostnadsresultatet var 23 miljoner euro. Resultatet av omkostnadsrörelsen var 43 miljoner euro. Det jämförbara omkostnadsresultatet förbättrades med 1,4 miljoner euro*.
Resultat av omkostnadsrörelsen, omkostnadsprocent och driftskostnader 2016–2020*
* Tariffgrunderna för ArPL-omkostnadsdelen ändrades från ingången av år 2017 och 2020 Omkostnadstariffen sänktes med 6,9 procent i början av 2020. Det jämförbara omkostnadsresultatet är 1,4 miljoner euro bättre än året innan och den jämförbara omkostnadsprocenten förbättrades med 2,4 procentenheter. Åren 2016–2017 innehåller inte det till Ilmarinen fusionerade Eteras siffror. 2
6
2016 2017 2018 2019 2020Avgiftens omkostnadsdelar och
andra motsvarande intäkter144 134 179 185 162
Driftskostnader som täcks med
omkostnadsinkomsten108 109 149 130 119
Resultat av omkostnadsrörelsen 36 25 30 55 43
Omkostnadsprocent, % 75 81 83 70 73
Totala driftskostnader 147 150 195 175 1580
20
40
60
80
100
0
10
20
30
40
50
60
2016 2017 2018 2019 2020O
mko
stn
ad
sp
roce
nt,
%
Resu
lta
t a
v o
mko
stn
ad
srö
rels
en
, m
n e
uro
Resultat av omkostnadsrörelsen Omkostnadsprocent, %
ILM
AR
INE
N
Framstegsvänligt och tilltalande
arbetsplats
Personal
27
ILM
AR
INE
N
Antalet anställda minskade och energinivån var på en hög nivå trots undantagsförhållandena
• Då coronapandemin slog till i mars 2020 övergick de anställda i Ilmarinen till att omfattande arbeta på distans. Distansarbetet stöddes under året med åtgärder i anslutning till ergonomi, lunch, barnavård och motion. Det var även möjligt att ordna sin arbetstid mer flexibelt än tidigare.
• Sjukfrånvaron var lägre än normalt under året.
• Under 2020 förnyades Ilmarinens organisation och under året genomfördes sammanlagt tre samarbetsförhandlingar.
• Antalet anställda minskade under året. Mätt i årsverken arbetade det i genomsnitt 624 (651) personer i moderbolaget Ilmarinen under året.
• Trots omorganiseringarna och samarbetsförhandlingarna var personalens energinivå på god nivå och arbetstagarnas vilja att rekommendera Ilmarinen som arbetsgivare (eNPS) var i genomsnitt +38 under året (-100–100).
28
ILM
AR
INE
N
Personalupplevelserna var på god nivå under året
Årsverken i genomsnitt
29
Personalupplevelse, personalens rekommendationsvärde netto (eNPS)
538 543685 651 624
0
200
400
600
800
2016 2017 2018 2019 2020
22
38
0
10
20
30
40
50
02/19 06/19 10/19 02/20 06/20 10/20
eNPS 2020 kumulativ
ILM
AR
INE
N
Inkomst-bringande,
betryggande och ansvarsfullt
Placeringsverksamhet
ILM
AR
INE
N
Placeringsmarknaden återhämtade sig efter raset i början av året och placeringsavkastningen steg till 7,1 procent och placeringstillgångarna till 53,3 miljarder
euroPlaceringsintäkter, fem år Placeringsallokering, 31.12.2020
31
Placeringarnas genomsnittliga nominella avkastning för fem år var 5,8 % och
realavkastningen 5,0 %.
7,1
11,8
-1,4
7,2
4,8
-4
-2
0
2
4
6
8
10
12
14
20202019201820172016
%
17,833 %
25,247 %
6,212 %
4,18 %
Ränteplaceringar Aktieplaceringar
Fastighetsplaceringar Övriga placeringar
53,3
mn €
ILM
AR
INE
N
Placeringsintäkterna var 7,1 procent, dvs. 3,5 miljarder euro tack vare goda avkastningar på aktier och övriga placeringarAvkastning, procent Intäkter per tillgångsslag, mn euro
32
2020 2019Placeringsintäkter 7,1 11,8
Ränteplaceringar -0,4 4,7
Aktieplaceirngar 12,4 20,8
Fastighetsplaceringar 0,4 8,4
Övriga placeringar 20,2 -2,1
De långsiktiga placeringsintäkterna (sedan 1997): nominell avkastning
5,9 % och realavkastning 4,4 %
ILM
AR
INE
N
Placeringsintäkterna under det sista kvartalet var 5,9 procent, dvs. 3,0 miljarder euro
Avkastningen under det fjärde
kvartalet var utmärkt tack
vare den positiva
stämningen på aktiemarknaden
33
4,6
1,32,1
3,3
-7,5
5,9
3,2
5,9
-10,0
-8,0
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
Q1/2019 Q2/2019 Q3/2019 Q4/2019 Q1/2020 Q2/2020 Q3/2020 Q4/2020
%
ILM
AR
INE
N
7,1
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20
20
20
20
19
20
18
20
17
20
16
20
15
20
14
20
13
20
12
20
11
20
10
20
09
20
08
20
07
20
06
20
05
20
04
20
03
20
02
20
01
20
00
19
99
19
98
19
97
%
Ilmarinen Övriga bolag
Den genomsnittliga nominella avkastningen var 5,9 procent per år, realavkastningen 4,4 procent
Nettoavkastning på placeringsverksamheten till verkligt värde
Kumulativ nettoavkastning på placeringarna, 1997−2020
34
Genomsnittlig nominell avkastning
(1997–) 5,9 %
Genomsnittlig realavkastning
(1997-) 4,4 %
0
40
80
120
160
200
%
Ilmarinens realavkastning 4,0 % ackumulerad realavkastning
3,5 % ackumulerad realavkastning 3,0 % ackumulerad realavkastning
2,5 % ackumulerad realavkastning
ILM
AR
INE
N
Placeringarnas värde var 53,3 md euro, den kumulativa placeringsavkastningen sedan ingången av 2010 var 24 md euroPlaceringarnas värde och kumulativa avkastning 2010–2020, md euro
35
53 284
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Mn
euro
Placeringarnas värde Kumulativ avkastning
ILM
AR
INE
N
De långsiktiga placeringsintäkterna var på god nivå
36
% IlmarinenFinländska
aktier
Europeiska
aktier
Euro
statslån
Euro
företagslån
Q4/2020 5,9 9,5 10,8 1,2 2,0
2020 7,1 15,7 -2,0 5,0 2,7
2019 11,8 20,4 26,8 6,7 6,3
Medelavkastning under 5 år 5,8 11,1 4,5 3,2 2,9
Medelavkastning under 10 år 5,5 9,5 6,7 4,7 3,9
Medelavkastning under 20 år 5,0 8,2 3,3 4,7 4,5
Medelavkastning sedan 1997 5,9 10,1 6,3 4,9 4,5
Genomsnittlig medelavkastning under 5 år 5,0 10,2 3,7 2,4 2,2
Genomsnittlig medelavkastning under 10 år 4,3 8,3 5,6 3,5 2,8
Genomsnittlig medelavkastning under 20 år 3,6 6,8 1,9 3,3 3,1
Genomsnittlig medelavkastning sedan 1997 4,4 8,5 4,8 3,4 3,0
Medelavkastningar på olika marknader :
ILM
AR
INE
N
I placeringsallokeringen hölls aktieplaceringarnas vikt vid 47 procent
Placeringarnas riskfördelning
37
33 %26 %
47%
47 %
12 %
13 %
8 %
10%5%
-10 000
0
10 000
20 000
30 000
40 000
50 000
60 000
20202019201820172016
Mn
eu
ro
Derivatens inverkan
Övriga placeringar
Fastighetsplaceringar
Aktieplaceringar
Ränteplaceringar
53,3 md euro
ILM
AR
INE
N
Andelen inhemska börsnoterade aktieplaceringar ökade till 29 procent
De börsnoterade aktiernas geografiska fördelning
38
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Finland USA Japan Den övriga utvecklademarknaden
Kina Övriga tillväxtmarknader
%
2016 2017 2018 2019 2020
ILM
AR
INE
N
48 procent av masskuldebrevslånen hade ett gott kreditbetyg
39
Ränteplaceringar enligt tillgångsslag Masskuldebrevslån1) enligt kreditbetyg
1) Innehåller inte derivatens marknadsvärde eller onoterade placeringar.
10 %
31%
47 %
12 % Lånefordringar
Masskuldebrevslån ioffentliga samfund
Masskuldebrevslån i övrigasamfund
Övrigafinansmarknadsinstrumentoch insättningar
17,8
md €
12 %
5 %
7 %
24 %
47 %
5 %
AAA
AA
A
BBB
BB eller under
Ej klassificerad
12,1
md €
ILM
AR
INE
N
Av fastighetsplaceringarna var 74 % dvs. 4,6 miljarder euro i Finland
40
Fastighetsplaceringar enligt fastighetstyp Fastighetsplaceringar enligt område
74 %
9 %
16 %
1 %
Finland
USA
Europa exkl. Finland Andra områden
6,2
md €
23 %
39 %
12 %
7 %
4 %
5 %
10 % Bostäder
Kontor
Affärslokaler
Hotell
Lager
Övriga
Fastighetsfonder
6,2
md €
ILM
AR
INE
N
Ilmarinens placeringar i Finland var över 13 miljarder euro, dvs. en fjärdedel av placeringsportföljen
Placeringar i Finland 2016–2020, miljarder euro
41
5,65,24,03,43,2
1,31,1
1,01,01,0
4,34,4
4,2
3,33,3
1,30,8
0,9
0,81,0
0,61,0
1,0
1,01,1
0
2
4
6
8
10
12
14
20202019201820172016
Md
eu
ro
Aktieplaceringar i finländska företag, noterade Aktieplaceringar i finländska företag, onoterade
Fastighetsplaceringar i Finland Lån till finländska företag
Masskuldebrevslån i Finland
ILM
AR
INE
N
Innehavet i finska börsbolag ökade till 5,6 miljarder euro
De största inhemska börsnoterade aktieinnehaven
42
Mn euro 31.12.2020 31.12.2019 I procent 31.12.2020 31.12.2019
Kojamo Abp 371 455 Nurminen Logistics Abp 19,6 19,7
UPM-Kymmene Oyj 342 269 SRV Yhtiöt Oyj 12,7 1,6
Neste Abp 330 264 Digia Oyj 12,6 14,6
Stora Enso Oyj 328 257 Kojamo Abp 8,3 11,3
Kesko Abp 325 276 Panostaja Oyj 8,1 8,1
Fortum Abp 290 259 Martela Oyj 8,1 8,1
Sampo Abp 278 269 Glaston Oyj Abp 7,3 7,3
Nordea Bank Abp 257 282 Citycon Oyj 7,1 7,1
Kone Oyj 255 257 Capman Abp 6,6 6,8
Nokia Abp 252 251 Gofore Oyj 6,0 6,2
ILM
AR
INE
N
Framsteg inom ansvarsfulla placeringar
• Vi strävar efter en klimatneutral placeringsportfölj fram till utgången av 2035
– Vi började tillämpa en ny klimatriktlinje: vi analyserar koldioxidrisken omfattande i stället för enbart stenkol
• Vi placerade oss internationellt i topp inom klimatrapporteringen (PRI Leaders’ Group)
• Inom fastighetsplaceringarna främjade vi energieffektiviteten, målen har uppnåtts
– Kontorsfastigheter (TETS): 277 % av etappmålen för 2020 och 184 % av totalmålet för 2025
– Bostadsfastigheter (VAETS): 148 % av etappmålen för 2020 och 99 % av totalmålet för 2025
• Vi var med och utvecklade två nya ETF-fonder som placerar i hållbarhetsindex. Redan 90 procent av Ilmarinens passiva ETF-placeringar följer ESG-indexet.
ILM
AR
INE
N
Sammanfattning av placeringsintäkterna 2020
44
Basallokering
Mn euro %
Riskfördelning
Mn euro %
Avkastning
%
Volatilitet
Ränteplaceringar 17 799 33,4 17 701 33,2 -0,4
Lånefordringar 1 747 3,3 1 747 3,3 -0,9
Masskuldebrevslån 13 838 26,0 14 469 27,2 0,0 7,0
Masskuldebrevslån i offentliga samfund 5 433 10,2 5 135 9,6 0,2
Masskuldebrevslån i övriga samfund 8 406 15,8 9 334 17,5 -0,2
Övriga finansmarknadsinstrument och insättningar (inkl. fordringar
och skulder som hänför sig till placeringarna)2 214 4,2 1 485
2,8-3,7
Aktieplaceringar 25 162 47,2 25 095 47,1 12,4
Noterade aktier 19 052 35,8 18 985 35,6 11,9 18,0
Kapitalplaceringar 4 985 9,4 4 985 9,4 12,9
Onoterade aktieplaceringar 1 125 2,1 1 125 2,1 19,0
Fastighetsplaceringar 6 246 11,7 6 264 11,8 0,4
Direkta fastighetsplaceringar 5 657 10,6 5 659 10,6 0,7
Fastighetsfonder och kollektiva investeringsföretag 589 1,1 606 1,1 -2,1
Övriga placeringar 4 076 7,7 4 407 8,3 20,2
Placeringar i hedgefonder 2 952 5,5 2 952 5,5 3,7 4,9
Tillgångsplaceringar 93 0,2 -12 0,0-
Övriga placeringar 1 031 1,9 1 467 2,8 71,7
Placeringar sammanlagt 53 284 100 53 468 100,3 7,1 7,1
Derivatens inverkan -184 -0,3
Placeringar till verkligt värde 53 284 53 284 100,0
Masskuldebrevslånens modifierade duration är 2,1 år
Den öppna valutapositionen är 16 % procent av placeringarnas marknadsvärde.
Totalavkastningsprocenten innehåller intäkter, kostnader och driftskostnader som inte hänförts till placeringsslag.
ILM
AR
INE
N
Solvenskapitalet steg till rekordnivå 12,5 md euro och solvensnivån till 130,2 procent, solvensställningen var 1,8
45
124,5
130,2
-1
1
3
5
7
9
11
13
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
100
105
110
115
120
125
130
135
140
md
eu
ro
%
Solvensgräns
Den andel av utjämningsbeloppet som ska jämställas med verksamhetskapitalet
Solvenskapital
Solvensnivå, %
ILM
AR
INE
N
Som kund hos oss gynnas du av
Ilmarinens framgång
Kundåterbäringar
ILM
AR
INE
N
Kundåterbäringarna var 55 miljoner euro, dvs. en tredjedel av det normala som en följd av nedsättningen av arbetsgivarens ArPL-avgift
Kundåterbäringarna i miljoner euro och i förhållande till lönesumman
47
För kundåterbäringar överförs normalt 1 % av solvenskapitalet och resultatet av omkostnadsrörelsen i sin helhet med avdrag för det
beräknade omkostnadsöverskottet från FöPL-försäkringsverksamheten. År 2020 betalar arbetspensionsbolagen ingen kundåterbäring
till kundföretagen under den tid arbetsgivarens avgift är nedsatt. Kundåterbäringen som inflyter för 2020 är således endast en tredjedel
av den kundåterbäring som inflyter under ett normalt år. Under ett normalt år skulle kundåterbäringen med nuvarande resultat- och
solvensutveckling ha varit 166 miljoner euro.
Miljoner euro 2016 2017 2018 2019 2020
Solvenskapital 8 460 9 421 8 918 10 792 12 542
Resultat av
omkostnadsrörelsen36 25 30 55 43
Överföring till kundåterbäringar 102 120 120 164 55102120 120
164
55
0,6 %
0,7 %
0,6 %
0,7 %
0,3 %
0,8 %
0,0 %
0,1 %
0,2 %
0,3 %
0,4 %
0,5 %
0,6 %
0,7 %
0,8 %
0,9 %
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
2016 2017 2018 2019 2020
% a
v lö
ne
su
mm
an
Milj
on
er
eu
ro 166
Överföring för kundåterbäringar, mn euro % av lönesumman
Överföring för återbäringar under ett
normalt år
% av lönesumman under ett normalt år
ILM
AR
INE
N
Framtidsutsikter
ILM
AR
INE
N
Framtidsutsikter• Världsekonomin håller på att återhämta sig från den djupa recessionen
2020 och återhämtningen från krisen tar tid. Världsekonomin väntas emellertid öka med cirka 5 procent år 2021. I Finland väntas den ekonomiska tillväxten vara cirka 3 procent.
• Som en följd av den ekonomiska återhämtningen och det faktum att den tillfälliga nedsättningen av ArPL-avgiften upphör väntas Ilmarinenspremieinkomst klart öka under 2021. Ökningen av lönesumman väntas förbättra omkostnadsintäkterna och resultatet av omkostnadsrörelsen jämfört med året innan.
• Centralbankernas och staternas stimuleringsåtgärder väntas fortsätta i syfte att stöda marknaden och inflationen väntas förbli på en låg nivå, likväl positiv, trots den exceptionellt lätta penningpolitiken. De ekonomiska utsikterna är fortfarande osäkra och oron på marknaden kan snabbt tillta om åtgärderna för att förhindra spridningen av coronaviruset och vaccina-tionerna misslyckas. Den långsiktiga avkastningsförväntningen på placeringstillgångarna är låg särskilt på grund av den låga räntenivån och den höga värderingsnivån på riskfyllda tillgångsklasser.
• De viktigaste riskerna som inverkar på Ilmarinens verksamhet och arbetspensionssystemet ansluter sig till utvecklingen av sysselsättningen och lönesumman, ett ökat antal invalidpensioner, osäkerheten på placeringsmarknaden samt till utvecklingen av befolkningsstrukturen och nativiteten. Nativiteten har varit exceptionellt låg nivå under de senaste åren. 4
9
Parempaa työelämää
Ilmarinen.fi
Ett bättre arbetsliv i 60 år
