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IMPLEMENTACIÓN DEL E-COMMERCE COMO TÉCNICA DE MERCADEO EN
LA EMPRESA NATIONAL MONEY MAN 4 CASH ADVANCE LLC
JUAN CAMILO GARCÉS
ESTEBAN MORENO GUTIÉRREZ
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUM
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
SANTIAGO DE CALI
2017
IMPLEMENTACIÓN DEL E-COMMERCE COMO TECNICA DE MERCADEO EN
LA EMPRESA NATIONAL MONEY MAN 4 CASH ADVANCE LLC
JUAN CAMILO GARCÉS
ESTEBAN MORENO GUTIÉRREZ
Anteproyecto presentado para optar al título de Profesional en Administración de
Empresas
Director de trabajo de grado:
Fanor Martínez Tenorio
Docente - Gestor de Emprendimiento
FUNDACIÓN UNIVERSITARIA CATÓLICA LUMEN GENTIUM
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES
PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
SANTIAGO DE CALI
2017
NOTA DE ACEPTACIÓN
__________________________
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__________________________
__________________________
Firma del jurado
__________________________
Firma del jurado
DEDICATORIA
La realización y cumplimiento de este proyecto es dedicado a aquellas personas
que nos abrieron sus puertas para conocer y analizar sus conocimientos y la
información acerca de sus labores. De igual manera, se dedica a los docentes que
nos asesoraron durante este proceso y dieron su aporte para el éxito del proyecto
realizado.
AGRADECIMIENTOS
Se agradece a todas las personas que dieron su aporte para la realización y entrega
satisfactoria del proyecto, a nuestros compañeros, docentes, amigos, y familiares
que nos guiaron y colaboraron según sus conocimientos y experiencias.
Con mucho aprecio, para todos ustedes.
CONTENIDO
1 CONTEXTUALIZACIÓN DEL PROYECTO ...................................................... 17
1.1 TÍTULO DEL PROYECTO .............................................................................. 17
1.2 LÍNEA DE INVESTIGACIÓN .......................................................................... 17
1.3 PROBLEMA DE LA INVESTIGACIÓN ............................................................ 17
1.4 OBJETIVO DE LA INVESTIGACIÓN .............................................................. 19
1.5 JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN ..................................................... 20
1.6 MARCO DE REFERENCIA ............................................................................ 22
1.7 ASPECTOS METODOLÓGICOS ................................................................... 27
1.8 MÉTODO DE INVESTIGACIÓN ..................................................................... 28
1.9 FUENTES Y TÉCNICAS PARA RECOLECCIÓN DE INFORMACIÓN ........... 29
2 DIAGNOSTICO SITUACIONAL DE LA EMPRESA .......................................... 31
2.1 ANÁLISIS INTERNO. ..................................................................................... 31
2.2 ANÁLISIS ECONÓMICO ................................................................................ 32
2.3 ANÁLISIS ORGANIZACIONAL ...................................................................... 33
2.4 ANÁLISIS ESTRATÉGICO. ............................................................................ 38
2.5 FACTORES CLAVE DE ÉXITO ...................................................................... 42
2.6 IDENTIFICACIÓN DE LAS COMPETENCIAS BÁSICAS DE LA EMPRESA ... 44
2.7 ANÁLISIS DOFA............................................................................................. 47
2.8 ANÁLISIS DE VULNERABILIDAD .................................................................. 47
2.9 ANÁLISIS ....................................................................................................... 51
3.0 FORMULACIÓN DEL MODELO DE SOLUCIÓN ............................................ 55
3.1 FORMULACIÓN ESTRATÉGICA ................................................................... 56
3.2 DISEÑE UN SISTEMA DE SEGUIMIENTO Y DE MEDICIÓN DE GESTIÓN .. 65
3 PROYECCIONES, EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA ................... 67
4 RECOMENDACIONES ..................................................................................... 97
5. REFERENCIAS ................................................................................................. 98
LISTA DE CUADROS
Cuadro 1. Matriz poam perfil de oportunidades y amenazas en el medio ............. 42
Cuadro 2. Competencias básicas de la empresa................................................... 44
Cuadro 3. Matriz pci ............................................................................................... 45
Cuadro 4. Análisis dofa .......................................................................................... 47
Cuadro 5. Matriz poam .......................................................................................... 48
Cuadro 6. Matriz pci ............................................................................................... 48
Cuadro 7. Análisis crecimiento vectorial ................................................................ 54
Cuadro 8. Performance commerce ........................................................................ 61
Cuadro 9. sistema de seguimiento y medición de gestión ..................................... 66
LISTA DE FIGURAS
Figura 1. Organigrama .......................................................................................... 34
Figura 2. Unidad de venta ..................................................................................... 58
LISTA DE IMÁGENES
Imagen 1. Análisis del portafolio bcg ................................................................... 51
Imagen 2. Antes y después de las páginas web .................................................. 64
Imagen 3. Antes y después de las páginas web .................................................. 64
Imagen 4. Antes y después de link en brochures ................................................ 65
LISTA DE GRÁFICOS
Grafico 1. Productividad de la llamada por agente en un día ............................... 21
LISTA DE TABLAS
TABLA 1 INVERSIÓN ........................................................................................... 67
TABLA 2. DEPRECIACIÓN EN DÓLARES .......................................................... 68
TABLA 3 BALANCE INICIAL SIN FINANCIACIÓN EN DÓLARES ....................... 68
TABLA 4. BALANCE INICIAL CON FINANCIACIÓN EN DÓLARES ..................... 69
TABLA 5. AMORTIZACIÓN EN PESOS ................................................................ 70
TABLA 6. LEASING .............................................................................................. 71
TABLA 7. PIB A PRECIOS CONSTANTES DEL AÑO 2005 EN MM$ ................. 72
TABLA 8. PARÁMETROS ECONÓMICOS ........................................................... 72
TABLA 9 PARÁMETROS LABORALES ................................................................ 73
TABLA 10 CARGOS Y SALARIOS ....................................................................... 73
TABLA 11. RECAUDOS ...................................................................................... 74
TABLA 12. PAGOS ................................................................................................ 74
TABLA 13 PARÁMETROS DE GASTOS ............................................................... 74
TABLA 14 GASTOS EN PESOS .......................................................................... 75
TABLA 15. NOMINA ADMINISTRACIÓN EN PESOS ........................................... 75
TABLA 16. NOMINA SERVICIOS EN PESOS....................................................... 76
TABLA 17 COSTOS .............................................................................................. 77
TABLA 18. INGRESOS Y EGRESOS .................................................................... 78
TABLA 19. ESTADO DE FINANCIACIÓN EN PESOS .......................................... 79
TABLA 20. ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACIÓN EN PESOS ....... 80
TABLA 21. FLUJO DE CAJA SIN FINANCIACIÓN EN PESOS ............................ 81
TABLA 22 FLUJO DE CAJA CON FINANCIACIÓN EN PESOS ........................... 82
TABLA 23. BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACIÓN EN
PESOS ........................................................................................................... 83
TABLA 24 BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACIÓN EN
PESOS ........................................................................................................... 84
TABLA 25. BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACIÓN EN
PESOS ........................................................................................................... 85
TABLA 26. BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACIÓN EN
PESOS ........................................................................................................... 86
TABLA 27. ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIACIÓN EN PESOS ......... 87
TABLA 28 ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACIÓN EN PESOS ........ 88
TABLA 29 BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
........................................................................................................................ 89
TABLA 30. BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACIÓN EN
PESO .............................................................................................................. 90
TABLA 31 ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIACIÓN EN PESOS .......... 91
TABLA 32. ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACIÓN EN PESOS ....... 92
TABLA 33. RAZONES FINANCIERAS PARA ESTADOS FINANCIEROS SIN
FINANCIACIÓN .............................................................................................. 93
TABLA 34. RAZONES FINANCIERAS PARA ESTADOS FINANCIEROS CON
FINANCIACIÓN .............................................................................................. 93
TABLA 35. PUNTO DE EQUILIBRIO ..................................................................... 94
TABLA 36. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD ............................................................. 94
TABLA 37. RELACIÓN C/B SIN FINANCIACIÓN ................................................. 95
TABLA 38. RELACIÓN C/B CON FINANCIACIÓN ............................................... 95
TABLA 39 FLUJO DE CAJA SIN FINANCIACIÓN EN PESOS ............................. 96
TABLA 40. FLUJO DE CAJA CON FINANCIACIÓN EN PESOS .......................... 96
RESUMEN
El presente trabajo de grado, tiene como propósito implementar un nuevo método
de mercadeo en la organización para erradicar el problema de disminución de
ventas que se ha presentado en los últimos años por medio del método de
telemercadeo. Para lograr este objetivo, se realizó una investigación cualitativa y
cuantitativa de los procesos, del microentorno y el macroentorno de la compañía, el
cual permitió idealizar una estrategia de mercadeo virtual como lo es el e-commerce
teniendo en cuenta la alta tendencia global de los clientes por comercializar vía
internet debido a menos costos, facilidad y mayor comodidad.
Para implementar la estrategia se llevó a cabo una evaluación y proyección
económica para determinar los costos en los que se debe incurrir para su desarrollo,
técnicas de controles, seguimiento y medición para valorar el impacto del e-
commerce en el desarrollo de cada una de sus etapas con los cuales se espera
obtener los resultados deseados.
Finalmente, se anexan un conjunto de recomendaciones para potencializar el
funcionamiento de la herramienta tecnológica y evaluar el cambio que presenta la
organización en cuanto a sus ganancias y utilidades se refiere.
Palabras Claves: Telemercadeo, microentorno, macroentorno, e-commerce.
ABSTRACT
The present grade project is intended to implement a new method of marketing for
the organization to eliminate the low sales issue that has occurred in recent months
using the method of telemarketing. To achieve this goal, a qualitative and
quantitative research processes was made, the microenvironment and the macro-
environment of the company, which allowed to idealize a strategy of virtual marketing
as the e-commerce, considering the high overall trend that has performed via
internet, due to lower costs, easier and comfort.
To implement the strategy, a assessment and economic projection was carried out
to determine the costs that must be incurred for the development, controls,
monitoring techniques and measurement were also established to assess the impact
of e-commerce in the development of each one of its stages, with the strategies
implemented are expected to achieve the desired results.
Finally, recommendations are made to potentiate the operation with the
technological tool and evaluate the change of earnings and profits that the
organization receive.
Keywords: Telemarketing, microenvironment, macro-environment, e-commerce.
15
INTRODUCCIÓN
El trabajo a presentar tiene como fin implementar el e-commerce como técnica de
mercadeo en la empresa National Money Man 4 Cash Advance LLC, señalando su
gran importancia a través de una propuesta que permita aumentar las ventas por
medio de su portafolio de productos y sus servicios, buscando fidelizar a los clientes
y aumentar su índice de captación y colocación.
En el momento de hacer una propuesta de implementación de estrategia de
mercadeo es de vital importancia tener conocimiento de los procesos que se llevan
a cabo en la organización con el fin de tener propuestas que se encuentren basadas
en experiencias y en conocimientos reales que se encuentren alineados con el
entorno en el cual la empresa desarrolla sus actividades.
La empresa ha sufrido inconvenientes que han afectado directamente sus ventas
por el método de telemercadeo, han disminuido sus utilidades y debido a esta razón
la implementación de un nuevo modelo de mercadeo es necesario. Inicialmente se
deben conocer los clientes y el mercado objetivo, se deben estudiar e iniciar planes
que tengan como base principal sus necesidades dado a que las experiencias
negativas de los usuarios son difíciles de eliminar.
Para iniciar la investigación se realizó un diagnóstico de la empresa por medio de
un cono de prospección por medio del cual se obtiene el dato de la cantidad de
clientes positivos en relación a la cantidad de llamadas pasando por filtros como
clientes llamados, contactados, agendados, aprobados y por último desembolsados
para evidenciar el porcentaje de participación y así su impacto global.
Se mide igualmente la calidad del servicio prestado durante la venta y postventa del
producto desembolsado.
Por último, se formula una estrategia de mercadeo basada en el e-commerce en la
empresa con el fin de facilitar herramientas y alinearse a la era virtual que acobija
al mundo buscando así captar más clientes y eliminar las barreras de usuarios
16
debido a la expansión del mercado que permite este método tecnológico de
mercadeo.
17
1 CONTEXTUALIZACIÓN DEL PROYECTO
1.1 TÍTULO DEL PROYECTO
Implementación del e-commerce como técnica de mercadeo en la empresa
National Money Man 4 Cash Advance LLC.
1.2 LÍNEA DE INVESTIGACIÓN
Gestión.
1.3 PROBLEMA DE LA INVESTIGACIÓN
1.3.1 Planteamiento del problema. Se realizaron varios procedimientos para
lograr identificar el problema, este radica en las ventas reducidas por el método de
telemercadeo. National Money Man 4 Cash Advance siempre se ha enfocado en el
método anteriormente mencionado el cual consiste en la utilización de los teléfonos
ya sean fijos o celulares u otro medio de comunicación por los agentes para
contactarse con clientes potenciales y comercializar los productos financieros, este
método de mercadeo en su momento dio buenos resultados, pero por el cambio de
era hacia el internet la empresa debe ser flexible y adaptarse a los nuevos modelos
de mercadeo que le permitirán llegar a más clientes.
El e-commerce es un método de comercialización de productos o servicios a través
del internet, este nuevo método de mercadeo se ha vuelto muy popular debido al
auge del uso del internet y de la banda ancha, así como la tendencia de la población
mundial de comercializar a través del internet. El e-commerce cuenta con una serie
de ventajas que hacen la diferencia respecto al mercado tradicional, tales como:
18
• No existen limitaciones geográficas siempre y cuando se tenga conexión a
internet.
• Permite segmentar a los usuarios online mejorando así la comunicación.
• Permite extender el alcance del mercado de la compañía a nuevos usuarios.
• Permite el uso de mano de obra extranjera por menos costos suprimiendo las
barreras internacionales.
Después de estudiar las palabras claves y tendencias de búsquedas en el internet
por medio de google adwords, se llegó a la conclusión de que la empresa no tiene
suficiente presencia en las redes sociales y en los buscadores más frecuentados en
la red por la poca información relevante que muestra en su página web.
Con el estudio realizado se observó que los videos para realizar mercadeo por
internet deben ser interactivos y no repetitivos con imágenes no llamativas, pues la
empresa tenía unos videos de slideshow extensos sin audio y los videos de Money
Man 4 Cash Advance todos duran más de 90 segundos.
La consolidación del e-commerce o comercio electrónico se produjo cuando el
mercado de la logística y transporte urgente se dio cuenta que era un importante
nicho de mercado que estaba sin cubrir por completo. Aunque en un principio hubo
empresas que lo consideraron una amenaza para el comercio (agencias de viajes),
el tiempo demostró que es una actividad económica con un gran desarrollo, donde
las innovaciones tecnológicas juegan un importante protagonismo para la
fidelización de clientes y otros muchos beneficios con los que se cuenta.
El plan de mejoramiento será estructurado de tal manera que la empresa pueda
aplicarlo y percibir cambios positivos en un tiempo considerado, ya que está
enfocado en la mejora de las técnicas de mercadeo para generar captación,
confianza y fidelización de los clientes, lo cual hará que las utilidades de la empresa
mejoren y así lograr un impacto importante en el mundo digital y tecnológico,
19
buscando prevenir una disminución en su comercialización de productos
financieros.
1.3.2 Formulación del problema.
• ¿Qué estrategias se podrían utilizar para incrementar las ventas en la compañía
y por qué cambiar una metodología que se viene utilizando desde el 2007?
1.3.3 Sistematización del problema.
• ¿Cuál es la situación actual de la empresa?
• ¿Cuáles son los hechos anteriores que guardan relación con el problema?
• ¿Qué características tiene una empresa con un alto nivel de herramientas
tecnológicas?
• ¿Es beneficioso para la compañía penetrar el mercado virtual?
1.4 OBJETIVO DE LA INVESTIGACIÓN
1.4.1 Objetivo general. Desarrollar un diagnóstico y un plan de mejoramiento de
los procesos para el marketing para la empresa National Money Man 4 Cash
Advance LLC.
20
1.4.2 Objetivos específicos.
• Identificar y contextualizar el problema de la organización con el fin de
establecer las estrategias necesarias para erradicarlo.
• Realizar un diagnóstico de la situación actual de la organización mediante la
formulación de análisis y matrices que permitan identificar los componentes
positivos y negativos para poder estructurar las estrategias.
• Formular estrategias utilizando y optimizando recursos que permitan a la
empresa lograr sus objetivos, así mismo que estas sean diseñadas bajo un sistema
de seguimiento y técnicas de medición.
• Presupuestar la implementación de la estrategia en la organización con el fin
de establecer que la inversión sea la adecuada y obtenga las utilidades esperadas
a largo plazo.
• Aumentar la participación del mercado en cartera con calidad y sus riesgos
controlados focalizando sus esfuerzos en participación de consumo corporativo.
• Obtener un desarrollo constante operativo y tecnológico.
• Evaluar la información y plantear recomendaciones a partir de los elementos
administrativos necesarios que permitan a NATIONAL MONEY MAN 4 CASH
ADVANCE ser más rentable.
1.5 JUSTIFICACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN
Dada la actualidad del mercado, la actualidad de la competencia y sobre todo la
problemática presentada en NATIONAL MONEY MAN 4 CASH ADVANCE LLC se
ha identificado la necesidad de implementar un método distinto que posea
estrategias más agresivas y con mayor cobertura con el fin de vincular más clientes
21
a la compañía y potencializarlos para aumentar las ventas y obtener las ganancias
estipuladas por la alta gerencia.
Los resultados actuales de la empresa muestran que por medio de telemercadeo el
índice de contactabilidad no es el mejor y a pesar de que se cuenta con una nutrida
base de datos los resultados de estas llamadas son poco alentadores.
Grafico 1. Productividad de la llamada por agente en un día
Fuentes: los autores
Al identificar que este método se queda cada vez más corto en cuanto a resultados
y que el mercado cada vez confía más en las interfaces de la web, se visualiza esto
último como el camino que determine una solución efectiva al déficit de efectividad.
Ante esta información y sumándole la problemática de NATIONAL MONEY MAN 4
CASH ADVANCE LLC se identifica claramente que se está frente a la posible
solución, pero ante este panorama gigantesco el método Search Engine
Optimization (SEO) y Social Media Optimization (SMO) resaltan como los medios
por los cuales optar para dar una solución a la problemática planteada. Estos
métodos aprovechan el actual mercado que está inmerso en el internet ya que cada
vez su consumo en ese país es mayor.
El proyecto de mejoramiento entra a solucionar el problema en la compañía
incursionando en el mundo digital como sitios publicitarios y redes sociales en donde
22
hoy a nivel mundial se generan transacciones, ventas, entretenimiento, proyectos
importantes que nos dan la oportunidad de encontrar en la tecnología una estrategia
de mercado que puede generar impacto en el capital de la empresa y en la
expectativa del cliente en cuanto a confianza, calidad del producto y servicio
ofrecido. La compañía se verá beneficiada debido a que con el plan de
mejoramiento se espera que la compañía incremente sus utilidades y sea más
rentable.
1.6 MARCO DE REFERENCIA
1.6.1 Referente teórico. En la actualidad, e-commerce es una herramienta
destacable, transformó las compras tradicionales más allá de lo reconocible. La
experiencia es más cómoda que cualquier otro tipo de transacción, seduciendo a
una gran cantidad de comerciantes.
Hace algunos años el e-commerce fue una palabra de moda, ahora se ha convertido
en la orden del día. Al parecer las personas compran literalmente desde cualquier
lugar en donde se cuente con conexión a internet.
Una desventaja importante del e-commerce en ciertos nichos de mercado es la no
obtención inmediata del producto transaccionado, sin embargo, muchos
consumidores están dispuestos a esperar ya que confían en el mercado online.
En un futuro el e-commerce se confirmará por sí misma como una herramienta
importante para las ventas. El e-commerce se convertirá en una noción inseparable
de la web, ya que el e-Shopping se está volviendo cada vez más popular y natural.
Al mismo tiempo la competitividad en el mundo de los servicios el e-commerce
intensificará su crecimiento y la tendencia va a continuar porque hay mucha gente
limitada por las obligaciones laborales y de los hogares, mientras que el Internet
23
permite ahorrar mucho tiempo y dinero al permitir elegir los productos a los mejores
precios.
La tendencia de cantidad a calidad del e-commerce se está haciendo cada vez más
evidente, ya que el Internet ha incluido el factor geográfico de la venta. Así que no
importa si su tienda se encuentra en New York, Londres o en una pequeña ciudad.
Los comerciantes tendrán que adaptarse rápidamente a las nuevas condiciones de
mercado y comercialización ya que para atraer a más clientes, los propietarios de
las negocios online tendrán no solo que incrementar el número de servicios
disponibles, también deberán poner más atención a elementos como diseño
atractivo, amigables y una presentación atractiva; tendrán que utilizar e invertir en
tecnología moderna para que sus negocios sean parte del futuro del e-commerce.
Aquellos que adquieran tiendas virtuales tienen mejores oportunidades de
prosperar. Solo una apropiada solución con el e-commerce en combinación con e-
Marketing y la publicidad pueden asegurar éxito. Por esto el e-commerce está
cambiando fundamentalmente la economía y la manera en que los negocios son
conducidos. e-commerce obliga a las compañías a encontrar nuevas maneras para
expandir los mercados en los que compite, para atraer y retener clientes adaptando
los productos y servicios para sus necesidades, y para reestructurar sus procesos
de negocios para entregar productos y servicios de forma más eficiente y efectiva.
A pesar de los rápidos y sostenidos desarrollos de e-commerce, muchas empresas
que realizan negocios electrónicos aún permanecen en la fase de inversión y
creación de marca. Muchos negocios se han centrado en el atractivo visual y la
facilidad de uso del website como la manera para aumentar la base de clientes. Sin
embargo, tal como e-business cambia su enfoque de construir una base para el
cliente para incrementar la rentabilidad, deben re-evaluar sus estrategias para
lograrlo.
En el mundo empresarial, el tamaño importa, pero ni siquiera eso garantiza un futuro
en un mercado de constante cambio y con una competencia feroz. Innumerables
24
son las empresas que murieron en el intento, entre las cuales podemos destacar:
Sega, Kodak, Daewoo, Nokia, Blockbuster, entre otros.
Según (Carlzon, 1991) en su libro El momento de la verdad: “El cliente desconoce
las estrategias, procesos, sistemas, áreas, departamentos, problemas y éxitos de la
empresa, sólo conoce lo que la empresa hace por él en ese momento y a partir de
ello califica la calidad del servicio.”
Una empresa como National Money Man 4 Cash Advance LLC, que se comunica
vía voice over IP con sus clientes, vive estos momentos de verdad todos los días,
buscando la forma de brindar confianza desde la primera llamada para lograr que el
cliente le escuche. La primera imagen que el cliente obtiene de la empresa, es la
que marca e influye en su decisión de compra y aquellos clientes que quedan
insatisfechos con el servicio o los productos se encargan de crear una mala imagen
por medio de la voz a voz.
Según el Blog de Aldeonline las 6 redes sociales con mayores ventajas para las
empresas son Facebook, LinkedIn, Google+, Twitter, Pinterest y YouTube
respectivamente. De las cuales la empresa no cuenta con una buena participación
y no realizan campañas publicitarias a través de estas redes sociales (Celedón,
2016)
Según dice Ramazzotti (2012), “No creo que una empresa pueda evitar darle una
mirada al marketing digital en un periodo en el que los medios tradicionales están
costando mucho y sobre todo están perdiendo una parte de su audiencia. El
marketing digital puede ser una respuesta útil para las empresas, sobre todo para
las pymes, la pequeña y mediana empresa que quizás no tiene la fortaleza de
promoverse a través de los medios masivos y tradicionales” (p.01). La audiencia
que pierden los medios tradicionales de marketing, se están yendo para las redes
sociales que son más económicas y al alcance para las pymes (luque Lavado, 2012)
25
1.6.2 Referente conceptual. Las ventas: son el resultado de un proceso de
negociación en la cual se hace entrega de un bien tangible o intangible a cambio de
dinero. Todas las empresas se crean con un objetivo en común que es aumentar
sus ventas para aumentar utilidades, crecer y ser sostenible a través del tiempo.
(Castro, 2012)
• El cliente: es aquel individuo que tiene cierta capacidad financiera para
satisfacer sus necesidades accediendo a un producto o servicio del mercado.
• E-commerce: se refiere al comercio electrónico, son aquellas transacciones
comerciales que buscan cambiar un producto o servicio por dinero. Este tipo de
comercio facilita la compra y venta de productos ya que está disponible las 24 horas
de los 365 días del año. (Zavala, 2012)
• SMO o Social Media Optimization: es el proceso de aumentar la exposición
de la marca ante los diferentes mercados, utilizando como herramienta las
diferentes redes sociales para crear una publicidad viral. (Pastorino, 2014)
• SEO o Search Engine Optimization: es el proceso el cual busca aumentar las
visitas de una página web ubicándola en las mejores posiciones en los diferentes
buscadores.
• El Marketing Digital: es donde se usan las estrategias de comercio, las
técnicas usadas en el mundo off-line pasan a usarse y a adaptarse al mundo online.
26
1.6.3 Referente contextual. La empresa National Money Man 4 Cash Advance
LLC está ubicada en 363 N. Sam Houston Parkway, E.Suite 1100Houston, TX
77060.
MONEY MAN 4 BUSINESS es una empresa financiera, solo cuenta con los gastos
de operación en Colombia ya que es una rama de MONEY MAN 4 CASH ADVANCE
LLC solo es responsable por sus costos de operación y la utilidad generada en
Colombia se queda en su país de origen.
El servicio está dirigido a propietarios, accionistas de pequeñas y medianas
empresas ubicadas en Estados Unidos.
1.6.4 Referente legal. Las empresas intermediarias como es el caso de
NATIONAL MONEY MAN 4 CASH ADVANCE LLC tienen organismos que los
vigilan constantemente como lo es el NFA, CEA y el CFTC (Since, 2017)
El NFA es un organismo responsable del control y la inspección de futuros y
materias primas. En los mercados derivados americanos el NFA es la autoridad que
controla y autoriza a los intermediarios de opciones binarias en los Estados Unidos
y el cual les ayuda a cumplir con sus obligaciones. (Binarias, 2017)
También existe la autoridad de regulación federal de estados Unidos, conocida
como CTFC que viene de Commodity Futures Trading Commission. Todas aquellas
personas particulares y organizaciones que tratan con órdenes de compra y venta
a plazo, así como opciones de contratos a plazo deben inscribirse en la CFTC.
De este modo y con la ley Commodity Exchange (CEA) se controla dicha actividad.
Los brókers que deseen inscribirse en esta comisión independiente deberán
hacerse primero miembros de la NFA (National Futures Association).
27
1.7 ASPECTOS METODOLÓGICOS
1.7.1 Tipos de estudio.
• Explorativa y descriptiva.
El tipo de estudio que se utilizará en la investigación es mixto dado que dentro de
este se enmarcan aspectos cualitativos y cuantitativos. Los aspectos cualitativos se
evidencian en las características de las estrategias que se quieren implementar para
el mercadeo y la promoción del portafolio de productos financieros que ofrece la
compañía, siguiendo un proceso metodológico con el fin de satisfacer las
necesidades del cliente de manera más ágil, cómoda y accesible. Una vez puestas
en marcha dichas estrategias se espera obtener mayores beneficios económicos y
potencializar tanto la calidad del servicio prestado como el incremento de clientes
que depositan su confianza en la empresa. Dado esto, se pretende que el proyecto
brinde una solución al problema identificado.
El método de investigación que se va llevar a cabo en el proyecto es de carácter
exploratorio y descriptivo. Es exploratorio debido a la incursión de un método de
investigación y control sobre la competencia de mercado ya que a través de esta
técnica denominada benchmarking se espera obtener información de las estrategias
utilizadas por la competencia directa y su impacto en el mercado. A su vez, es
descriptiva ya que la investigación permitirá observar la tendencia de atención y
comercialización de los productos por parte de las entidades financieras, ya que no
es un secreto que las empresas utilizan y aprovechan las herramientas tecnológicas
y virtuales para llevar a cabo sus actividades principales debido a la alta demanda
y acogida del mundo virtual por parte del mercado.
28
1.8 MÉTODO DE INVESTIGACIÓN
1.8.1 Método de observación. Money Man 4 Cash Advance LLC es una empresa
que se dedica a realizar préstamos corporativos en los Estados Unidos de América,
estos van dirigidos a las consideradas pequeñas y medianas empresas en ese país
las cuales tienen un promedio de ventas anuales entre $150.000 USD a $5.000.000
USD. La empresa cuenta con una base de datos enorme, alrededor de 1 billón de
contactos y frecuentemente es actualizada. La compañía se enfoca en el método
de telemercadeo que dio buenos resultados en su momento, pero por el cambio de
era hacia el internet, la empresa debe ser flexible y adaptarse a los nuevos modelos
de mercadeo que le permitirán llegar a más clientes. Se observa que la empresa no
tiene suficiente presencia en las redes sociales y en los buscadores debido a la
poca información relevante que muestra en su página web.
1.8.2 Método inductivo. Se utilizará el método inductivo ya que por medio de este
método se espera analizar las variables cualitativas tales como el comportamiento,
la tendencia y la conducta del mercado objetivo.
En esta investigación el método inductivo es de vital importancia ya que se partirá
desde lo particular hasta lo general, es decir, se partirá desde la recolección de
datos particulares y comunes, y de la situación actual de la compañía respecto a
sus técnicas utilizadas para la captación de clientes, y llegar a conclusiones
generales mediante la formulación de hipótesis, investigaciones y demostraciones.
1.8.3 Método de análisis. Durante el proyecto se llevará a cabo el método de
análisis en donde se tendrá como guía las preguntas de investigación que se
formuló anteriormente con base en las hipótesis planteadas en los estudios
29
realizados, este método se utiliza por medio de técnicas como la entrevista, la
observación, la revisión documental, etc.
Por medio de este método se establecen los parámetros necesarios que tienen
como fin explorar el mercado objetivo y establecer los criterios de medición, así
como la obtención de datos que proporcionen información veraz alineadas a las
necesidades del proyecto.
1.9 FUENTES Y TÉCNICAS PARA RECOLECCIÓN DE INFORMACIÓN
1.9.1 Fuentes primarias.
• Portales virtuales
• Correo Electrónico
• Entrevistas
• Resultados de Investigación.
1.9.2 Fuentes secundarias.
• Ensayos.
• Bibliografías
1.9.3 Tratamiento de la información. El tratamiento de la información será
manejado de carácter automática y manual debido a que la información será
manipulada por el grupo de investigación de forma directa de manera que nos
permita organizar la información que se pueda interpretar fácilmente para establecer
los planes de acción, también será procesada a través de dispositivos que generen
30
procesos automáticos como tablas dinámicas que formulen y arrojen resultados
estadísticos que permita identificar las tendencias y los impactos que tienen las
diferentes variables, estrategias y los resultados de la investigación.
Cabe resaltar que la información será tratada como confidencial y reservada con el
único fin de adicionar conocimientos para el proceso de investigación que se lleva
a cabo en la empresa NATIONAL MONEY MAN 4 CASH ADVANCE LLC.
1.9.4 Técnicas estadísticas. Para el desarrollo de la investigación se llevarán a
cabo diferentes técnicas estadísticas con el fin de obtener información sensata la
cual se pueda interpretar más fácil para la generación de estrategias en busca de
suplir la necesidad o problema de la compañía. Para esto, es factible que se puedan
realizar algunas de las siguientes técnicas:
• Cálculos porcentuales
• Cálculos aritméticos.
• Ponderaciones
Los cuales se procesarán por medio de:
• Gráficos de columnas o barras.
• Matrices - tablas financieras.
31
2 DIAGNOSTICO SITUACIONAL DE LA EMPRESA
2.1 ANÁLISIS INTERNO.
Reseña histórica
El nombre legal registrado en la Secretaría de Estado en Austin, Texas es de
NATIONAL MONEY MAN 4 CASH ADVANCE LLC. Inicio sus operaciones en el
año 2007 con la simple misión de ayudar a las pequeñas empresas a obtener
acceso a capital, para realizar inversiones, crecer y expandirse. Hasta la fecha, la
empresa ha desembolsado más de $600 millones de Dólares, por medio de las
instituciones financieras más admiradas de la bolsa de valores en U.S.A. La sede
principal se ubicó inicialmente en 7100 Regency Square Blvd, Suite 247, Houston,
TX 77036. Actualmente se encuentra radicada en 363 N. Sam Houston Parkway E.
Suite1100 Houston, TX 77060.
Tras sus años en el negocio ha logrado obtener una mayor confianza de parte de
los bancos así logrando mayores aprobaciones y a mejores tasas para sus clientes,
ya que es vista como una empresa honesta, justa y muy admirada en el medio. El
banco CAN CAPITAL redujo sus alianzas con Brockers a 21 dentro de las cuales
se mantiene la alianza con la empresa NATIONAL MONEY MAN 4 CASH
ADVANCE.
NATIONAL MONEY MAN 4 CASH ADVANCE, es una sucursal de ventas ubicada
en Houston, Texas, que ofrece programas de préstamos corporativos a pequeñas y
medianas empresas en los Estado Unidos. Sus operaciones se basan en tele
mercadeo por medio de un sistema cloud o también conocido como CRM para
realizar llamadas. Esta sucursal inicio sus operaciones en el 2007, con el objetivo
de encontrar clientes potenciales utilizando este medio y posteriormente
desembolsar nuevos créditos corporativos con una meta alcanzable mensual para
cada agente. En el último año la empresa ha agregado a su amplio portafolio cuatro
32
productos con tasas y términos ampliamente competitivos & exclusivos gracias a su
antigüedad en el mercado y se espera obtener mejores resultados buscando
siempre mayor utilidad en la empresa.
2.2 ANÁLISIS ECONÓMICO
Identificación del sector
Sector terciario: Finanzas y telecomunicaciones
Un tipo especial de comercio es el de las finanzas: bancos y compañías de seguros,
que operan en mercados ficticios. La mercancía que manejan es dinero y el valor
añadido que crean es máximo.
Todos los bancos y compañías de seguros tienden a diversificar sus sucursales en
ciudades, barrios y pueblos menores, con el fin de ofrecer sus servicios eficazmente,
Acercándose a sus clientes, con lo que atraen los capitales del ahorro familiar más
competentemente. En la actualidad todo el mundo tiene una cuenta en un banco,
donde cobra el sueldo, paga las facturas o tiene sus ahorros.
En la actualidad uno de los servicios económicos más importantes es el de las
comunicaciones. Se trata de empresas de servicio postales, telefonía, prensa, radio,
televisión e Internet.
Los medios de información y telecomunicación han experimentado grandes
cambios en último siglo. Todos los países desarrollados invierten cantidades de
recursos en desarrollo de estas tecnologías, fomentando al mismo tiempo la
diversificación de medios para mejorar la calidad y rapidez de estos servicios.
Oferta y demanda
El mercado europeo se encuentra en un proceso de madurez cuyo crecimiento se
ha ralentizado en comparación con otros países como India, Tailandia o Indonesia.
33
En España, por ejemplo, el número de usuarios de comercio electrónico alcanza al
58% de la población, solo un 1% más que el año anterior, en el que el 57 % de los
usuarios de Internet manifestaban que habían comprado online en el último mes (E-
Commerce M. , 2017).
En términos generales, los países con un mayor porcentaje de población que hace
uso del comercio electrónico son Reino Unido, Corea del Sur, Alemania, Japón y
Estados Unidos. (E-Commerce, 2017)
En Reino Unido el porcentaje de población que ha comprado algo a través del
comercio electrónico en el mes de referencia del estudio alcanza el 76 por ciento;
un 72 por ciento en el caso de Corea del Sur y Alemania; un 68 por ciento en Japón
y un 67 % en Estados Unidos. España se encuentra en una situación intermedia,
pero todavía se sitúa lejos de estos porcentajes. (Digital, 2017)
Para nuestra Empresa la oferta se define como la cantidad de bienes o servicios
que los productores están dispuestos a ofrecer a un precio y condiciones dadas,
en un determinado momento.
Ventajas frente a la Competencia
• Agilidad en el primer contacto con el cliente potencial para convertirlo en
cliente real.
• Buen servicio.
• Tasas competitivas
• Tiempos de créditos más amplios
2.3 ANÁLISIS ORGANIZACIONAL
Identificación de la estructura
La empresa emplea una estructura organizacional tipo funcional ya que su manera
de delegar funciones y responsabilidades es clara, sencilla, y flexible.
34
“Si las personas se les tratan como maquinas, el trabajo pierde todo interés y deja
de ser una fuente de satisfacción. En tales condiciones, no es posible esperar
producto de buena calidad y confiabilidad.” (Ishikawa, 1997, p. 30)
La empresa está estructurada por cargos en busca del buen desarrollo y
funcionamiento de sus operaciones, las funciones más importantes reposan en los
agentes de venta quienes son los encargados de comercializar el portafolio de
productos financieros que ofrece la organización.
Actualmente la organización no cuenta con una numerosa cantidad de cargos para
realizar sus operaciones y llevar a cabo sus funciones, por eso la empresa cuenta
con cargos claves alineados todos para cumplir con la dinámica organizacional,
estos son:
• CFO (presidente)
• S. Underwriter.
• Programador
• Agentes de venta
Organigrama.
Figura 1. Organigrama
Fuentes: los autores
35
Estructura
El proceso inicia con el agente de venta, filtrando los clientes que tengan algún
interés, así sea muy mínimo, la meta de estos promedia entre 400 y 450 llamadas
por agente en el día laboral. Posteriormente el agente de venta entrega el informe
de clientes interesados al Senior Underwriter los cuales se encuentran encargados
de calificar, categorizar y perfilar los clientes de acuerdo a los criterios y políticas
establecidas por las entidades financieras. Una vez realizado el análisis se procede
a informar al cliente los programas a los cuales puede acceder de acuerdo a su
perfil financiero, se solicita la documentación requerida para el estudio con el fin de
que la entidad financiera radique la operaciones y sea enviada para su análisis en
comité de crédito.
Finalmente, una vez la entidad financiera tenga la respuesta por parte del comité
procede a enviar la carta de aprobación al Chief Financial Officer quien se encarga
de tener el último contacto con el cliente en el cual expone la oferta final en donde
informa las condiciones aprobadas por crédito (Tasa de interés, Monto, Plazo, forma
de desembolso, etc.) para llevar a cabo el cierre del negocio y notificar a la entidad
financiera para proceder con el giro de los recursos.
El programador es el encargado de mantener actualizado el software, de realizar
mantenimientos periódicos a la página y optimizar las herramientas tecnológicas
con el fin de garantizar que la experiencia del cliente en el momento de navegar en
la página sea confortable y cómoda.
Descripción e interrelación de las áreas funcionales de la empresa:
• Chief financial officer (Presidente)
Descripción general: Encargado de gestión y proyección de la empresa,
administrador de recursos, análisis y toma de decisiones. También se encarga de
planificar, organizar, controlar y coordinar el trabajo de la organización, además de
contratar el personal adecuado.
36
Requisitos intelectuales: Las habilidades mentales que debe poseer son
numéricas, de lenguaje, tener conocimientos básicos de las actividades ejercidas
por los subordinados y de aspectos psicológicos como la empatía.
Aptitudes: Inteligencia, analítico, innovador, comunicación clara y asertiva, buena
expresión verbal y corporal, liderazgo, toma de decisiones, habilidad para planear,
motivar y programar.
Requisitos físicos: buen nivel de atención visual y auditiva, estar sentado y
desplazarse dentro de su sitio de trabajo.
Responsabilidad adquirida: fracaso y pérdida de dinero debido a la toma de malas
decisiones sobre la administración de la empresa, pérdida de clientes e inestabilidad
en sus funcionarios.
Experiencia mínima: 1 año.
Estudios: Título profesional en administración de empresas
Condiciones de trabajo: El trabajo se desarrolla en las instalaciones de una oficina
con temperatura acorde, iluminación y buena estructura.
Riesgos físicos: Accidentes en la oficina a causa de caídas ya sea en
desplazamiento o de los muebles, sillas, etc.
• Programador
Supervisa: Presidente.
Descripción general: Encargado de desarrollar los programas de cómputo,
implementarlos y mantenerlos en adecuado estado con el fin de satisfacer las
necesidades de los usuarios.
Requisitos intelectuales: conocimiento en programación en aplicaciones web,
bases de datos, office avanzado, programación y sistemas operativos.
Aptitudes: innovación, proactividad, trabajo en equipo, cumplimiento, orden,
habilidades comunicacionales, metódico.
Requisitos físicos: manipulación de quipos de cómputo y análisis visual del sector.
Debe permanecer parado o sentado constantemente, requiere un grado alto de
precisión manual y visual.
37
Responsabilidad adquirida: responsable por la custodia de materiales y equipos.
Maneja constantemente equipos, materiales y herramientas siendo estas su
responsabilidad directa.
Experiencia mínima: 18 meses.
Estudios: técnico en computación o informática.
Condiciones de trabajo: Desarrolla sus actividades en un sitio cerrado y mantiene
contacto con agentes como la estática y radiaciones electromagnéticas.
Riesgos físicos: el cargo se encuentra sometido a posibles enfermedades de
riesgo moderado debido a la manipulación de equipos y herramientas que utiliza.
• S. Underwriter.
Supervisa: Presidente.
Descripción general: encargado de negociar y cerrar los contratos con los clientes,
prestar un servicio de posventa para fidelizar los clientes. Encargado de velar por el
cumplimiento de metas por parte de los agentes.
Requisitos intelectuales: Conocimiento en finanzas, servicio al cliente, manejo de
paquete office y desenvolvimiento por teléfono.
Aptitudes: capacidad de trabajar bajo presión con cumplimiento de metas
mensuales, ser una persona responsable, respetuosa y con paciencia para la
atención de clientes de diferentes culturas.
Requisitos físicos: manipulación de equipos, esfuerzo visual y de redacción.
Responsabilidad adquirida: cumplimiento de metas y capacitación de los agentes
del call center.
Experiencia mínima: experiencia mínima requerida de 2 años en cargos similares.
Títulos: Profesional en Administración o carreras afines.
Condiciones de trabajo: en oficina con temperatura controlada, herramientas
necesarias para desempeñar su cargo.
Seguridad: Prevención de riesgo y accidentes laborales.
• Agente de venta
38
Puesto Superior:
S. Underwriter.
Descripción general: debe velar por el cumplimiento de los objetivos de ventas
establecidos de manera mensual por la empresa. Debe representar y mercadear los
productos financieros de la organización. Identificar las necesidades de los clientes
para potencializarlos.
Requisitos intelectuales: manejo de Windows, Word y alta habilidad en manejo de
Excel para la administración de sus bases.
Aptitudes: capacidad para seguir instrucciones, organización, enfoque hacia los
objetivos, iniciativa, agresividad comercial, liderazgo, puntualidad, capacidad de
escucha y de planificación, capacidad de trabajo bajo presión, habilidad para
solucionar problemas y tomar decisiones asertivas.
Requisitos físicos: manipulación de equipos, esfuerzo visual y de redacción.
Responsabilidad adquirida: cumplimiento de metas y captación de clientes.
Experiencia mínima: 4 meses en áreas comerciales financieras.
Títulos: Bachiller académico.
Condiciones de trabajo: en oficina con temperatura adecuada y condiciones de
higiene normales, iluminación y buena estructura.
Riesgos físicos: contusiones provocadas por caídas dentro del sitio de trabajo.
2.4 ANÁLISIS ESTRATÉGICO.
Misión
MONEY MAN 4 BUSINESS es una empresa que se dedicada a ofrecer préstamos
corporativos a pequeñas y medianas empresas en los Estados Unidos de América,
buscamos asesorar a nuestros clientes en la elaboración de sus proyectos
financieros, suministrando el mejor programa para su interés, ya sea flujo de caja,
expansión del negocio, compra de equipo para su negocio u otro punto de venta.
39
Visión
Ser reconocida a mediados del 2022 como una empresa líder en el sector financiero
por medio de su nueva metodología de marketing, como lo es en el SEO y SMO
(search engine optimization & social media optimization) y estar ubicado en las
primeras páginas de los mejores medios de búsqueda online, contando con una
gran variedad de préstamos corporativos a pequeñas y medianas empresas
estadounidense.
Objetivos estratégicos.
• Analizar las bases de clientes reales y activos que tiene la empresa para
determinar el margen de ganancias y a cuantos clientes se puede ascender con la
implementación del nuevo sistema de mercadeo.
• Determinar cuántos de los clientes que ahora tiene la empresa continuaran
realizando créditos para sus negocios.
• Estudiar la estructura organizacional de la empresa, ya que al implementar el
nuevo sistema de marketing es probable que existan modificaciones o cambios
dentro de ella.
Principios y valores
Principios:
• Servicio al Cliente:
Se ofrece atención capacitada de primer nivel a todas las necesidades y
requerimientos de los Clientes.
• Transparencia:
Se mantiene en condiciones óptimas las operaciones para que sea posible una
adecuada información de toda su actividad a los Clientes.
• Legalidad:
Toda actividad debe ejercitarse respetando la Constitución, las leyes y las normas
internas reguladoras de la actividad financiera y cambiaria.
40
Valores:
• Lealtad y Honestidad:
Se debe ser consecuente con las políticas y normas que regulan todas las
actividades desarrolladas por la compañía, actuando con transparencia, rectitud,
responsabilidad y profesionalismo.
• Trabajo en Equipo:
El trabajo en equipo es fomentar el sentido de pertenencia, la participación y el
desarrollo integral de las personas.
• Flexibilidad y Adaptación al Cambio:
Es valorar en forma especial la flexibilidad y la capacidad de enfrentar el cambio.
• Sentido de Pertenencia:
El compromiso y la responsabilidad espontánea son los ingredientes indispensables
para ser parte de la solución.
Componente estratégico.
Una de las herramientas que se utilizo fue el Benchmarking, con el fin de observar
que estrategias de mercadeo estaban funcionando para los competidores. Hoy en
día el internet es donde todas las empresas deberían estar, una estrategia de
mercadeo online puede llegar a ser más productiva que cualquier otro método de
mercadeo. Tener presencia en el internet es indispensable para toda empresa, ya
que las personas se dirigen a él para buscar cualquier producto, servicio u
organización.
El propósito de implementar e-commerce es lograr una mayor cantidad de clientes
que permita no sólo obtener mayores ganancias a la empresa, sino un mayor
posicionamiento en el mercado.
“Una estrategia de marketing digital no tiene solo que ver con posicionarse en los
buscadores sino, entender que es necesario comunicarse con los clientes,
establecer una relación con ellos y sobre todo estar presente donde ellos están”.
(Marketing Team, 2014) .
41
Plan de desarrollo
Por medio del análisis realizado a la problemática de la compañía, podemos
observar que, al aumentar la presencia en el mercado virtual, genera mayor
confianza a los clientes potenciales. Además, al contar con el respaldo de empresas
de seguridad virtual reconocidas como lo es COMODO – creating trust online brinda
mayor confianza para los visitantes y la información que provean. También ayuda a
confirmar la información de legalidad de la organización con la cual el cliente puede
verificar que la empresa sea real y tenga sus permisos de funcionalidad vigentes.
Gracias a las estrategias utilizadas como lo fue el benchmarking se logra identificar
que a los dueños de las empresas en los Estados Unidos prefieren buscar las
opciones financieras ellos mismos para asegurarse de su buena procedencia y su
existencia antes de entregar cualquier documentación.
42
2.5 FACTORES CLAVE DE ÉXITO
Cuadro 1. Matriz POAM Perfil de oportunidades y amenazas en el medio
ALTO MEDIO BAJO ALTO MEDIO BAJO ALTO MEDIO BAJO
Economicos
Capacidad de pago de los usuarios X X
Crisis economica X X
Tasas de Interes X X
Inflación X X
Sociales
Desempleo X X
Seguridad X X
Nivel academico X X
Distribución de ingreso salarial X X
Tecnologicos
Telecomunicaciones X X
Nivel de tecnologia X X
Internet y el e-commerce X X
Facilidad de acceso a la tecnologia X X
Resistencia al cambio tecnológico X X
Politicos
Politica exterior X X
Politicas de estimulo a las Pymes X X
Geograficos
Ubicación X X
FACTORESIMPACTOOPORTUNIDAD AMENAZA
43
Fuentes: los autores
NIVEL PTS NIVEL PTS
FACTORES ECONÓMICOS
Capacidad de pago de los usuarios M 2
Crisis económica A 3
Tasas de Interés A 3
Inflación M 2
Suma
Promedio
FACTORES SOCIALES
Desempleo M 2
Seguridad M 2
Nivel académico B 1
Distribución de ingreso salarial B 1
Suma
Promedio
FACTORES TECNOLÓGICOS
Telecomunicaciones M 2
Nivel de tecnología B 1
Internet y el e-commerce A 3
Facilidad de acceso a la tecnología M 2
Resistencia al cambio tecnológico A 3
Suma
Promedio
FACTORES POLÍTICOS
Política exterior M 2
Políticas de estímulo a las empresas M 2
Suma
Promedio
FACTORES GEOGRÁFICOS
Ubicación M 2
Suma
Promedio 2 0
2 2
2 2
2 0
8 3
2 3
3 2,33333333
4 2
1,333333333 2
FACTORESOPORTUNIDA AMENAZA
3 7
FACTORES OPORTUNIDAD AMENAZA
ECONÓMICOS 3 2,333333333
SOCIALES 1,333333333 2
TECNOLÓGICOS 2 3
POLÍTICOS 2 2
GEOGRÁFICOS 2 0
SUMA 10,33333333 9,333333333
PROMEDIO 2,066666667 1,866666667
44
2.6 IDENTIFICACIÓN DE LAS COMPETENCIAS BÁSICAS DE LA EMPRESA
Los factores claves de éxito con capacidades distintivas para esta propuesta de
gestión se presentan a continuación.
Cuadro 2. Competencias básicas de la empresa
Fuentes: los autores
De acuerdo al PCI (Perfil de capacidad institucional) de las competencias distintivas,
se ha calificado el impacto al factor clave de éxito; dando los siguientes valores:
Alto=3, Medio=2 y Bajo=1.
45
• Matriz PCI:
Cuadro 3. Matriz PCI
NIVEL PTS NIVEL PTS
CAPACIDAD COMPETITIVA
Lealtad y satisfacción del cliente M 2
Portafolio de productos A 3
Administración de clientes M 2
Servicio Post venta B 1
Calidad en el servicio A 3
Publicidad A 3
Benchmarking A 3
Suma
Promedio
CAPACIDAD FINANCIERA
Habilidad para competir en tasas A 3
Rentabilidad M 2
Liquidez B 1
Capacidad de endeudamiento B 1
Suma
Promedio
CAPACIDAD TECNOLÓGICA
Nivel Tecnológico M 2
Aplicaciones Tecnológicas M 2
Suma
Promedio
CAPACIDAD TALENCO HUMANO
Nivel académico M 2
Estabilidad A 3
Remuneración M 2
Motivación A 3
Rotación A 3
Sentida de pertenencia B 1
Suma
Promedio
CAPACIDAD DIRECTIVA
Imagen corporativa A 3
Uso de planes estratégicos A 3
Adaptación a la tecnología cambiante B 1
Capacidad para enfrentar la competencia B 1
Sistemas de toma de decisiones A 3
Cumplimiento de metas M 2
Suma
Promedio 2 2,25
3 11
1,5 2,75
4 9
0 4
0 2
2,66666667 2,25
4 3
1,33333333 3
CAPACIDAD FORTALEZ DEBILIDAD
8 9
46
Fuentes: los autores
• ANÁLISIS DE MATRIZ PCI
Al observar los resultados del Perfil de Capacidad Interna, muestra que predominan
las debilidades sobre las fortalezas de la empresa. Se debe analizar las debilidades
para planear estrategias para combatirlas.
La lealtad y satisfacción que maneja la empresa es positiva, ya que la empresa
cuenta con un amplio portafolio y realiza un acompañamiento personalizado a través
del proceso de aprobación y desembolso del crédito corporativo; después de que el
cliente acepta la oferta y el crédito es desembolsado, la empresa se equivoca en no
prestar un buen servicio de posventa en cuanto a seguimiento de los resultados de
la empresa.
La empresa no abarca todos los clientes potenciales debido a que no realiza una
campaña de publicidad online y/o en redes sociales, además la falta de
Benchmarking les crea otra debilidad al no saber qué técnicas utiliza su
competencia.
La empresa tiene programas que son muy rentables pero su contraparte es que
ofrecen programas con altas tasas de interés, lo que genera inconformidad por parte
de los clientes, ya que consideran las ofertas como tiempo perdido.
El personal de la empresa no es motivado debido a los cambios sin previo aviso que
realiza el dueño de la empresa y por esta inconformidad existe una alta rotación del
personal por la inestabilidad laboral.
CAPACIDAD FORTALEZA DEBILIDAD
Capacidad Competitiva 2,67 2,25
Capacidad Financiera 1,33 3
Capacidad Tecnológica 0 2
Capacidad Talento Humano 1,5 2,75
Capacidad Directiva 2 2,25
Suma 7,5 12,25
Promedio 1,5 2,45
47
2.7 ANÁLISIS DOFA
Cuadro 4. Análisis DOFA
Fuentes: los autores
2.8 ANÁLISIS DE VULNERABILIDAD
Según la información que proveen las matrices PCI (Perfil de Capacidad Interna) y
POAM (Perfil de Oportunidades y Amenazas del Medio) se realiza el análisis de
vulnerabilidad teniendo en cuenta las diferentes amenazas detectadas en este
proceso de valoración para dichas matrices, con ello se busca suponer las
48
consecuencias provocadas en caso que ocurriera un suceso por parte de estas
amenazas.
Matriz POAM (Perfil de Oportunidades y Amenazas en el Medio).
Cuadro 5. Matriz POAM
Fuentes: los autores
• Matriz PCI (Perfil de Capacidad Institucional).
Cuadro 6. Matriz PCI
49
50
Fuentes: los autores
51
2.9 ANÁLISIS
Análisis del portafolio BCG
Imagen 1. Análisis del portafolio BCG
Fuentes: los autores
• El servicio problema es el programa de préstamo SBA o Small Business
Administration Loan, esto se debe a que los comités de crédito tienen muchos
requisitos para que los empresarios puedan recibir ofertas de este programa, por lo
que rechazan la mayoría de aplicaciones.
• El servicio perro, son los prestamos conocidos como cash advance que
trabajan con tasas de interés variables y pagos mensuales. Este servicio se ha visto
desplazado por otros programas, debido a su alto costo y la forma de pago, ya que
afecta y absorbe el flujo de caja del empresario.
• El servicio vaca lechera es el BLC o Business Line of Credit es un programa
que ha que ha tenido un bajo crecimiento en el mercado, pero la participación es
52
alta. Este servicio funciona como un crédito rotativo donde al cliente le es aprobado
un crédito y puede reutilizar el dinero cuantas veces necesite, por lo que se convierte
en un negocio continuo.
• El servicio estrella de National Money Man 4 Cash Advance es el programa
de préstamo corporativo con plazo de pago desde 1 hasta 5 años, con tasa efectiva
anual y pagos mensuales. Es un servicio que ofrece la empresa con buen
crecimiento y buena participación en el mercado, debido a los beneficios que ofrece
para los empresarios.
El Análisis Competitivo De Michael Porter
Las 5 fuerzas de Porter.
• Amenaza de posibles entrantes: las posibles amenazas que enfrenta
National Money Man 4 Cash Advance frente a sus competidores son la posible
entrada al mercado de préstamos corporativos para pequeñas y medianas
empresas de los bancos con tasas de interés más bajas que los de su portafolio. El
competidor directo de la empresa es OnDeck, que a la vez es proveedor de uno de
los servicios que ofrece. La ventaja que tiene Money Man 4 Cash Advance frente a
sus competidores, es el bajo costo de operación debido a su oficina en Colombia.
• Poder de negociación de los consumidores: National Money Man 4 Cash
Advance es una empresa que maneja gran cantidad de bases de datos con clientes
potenciales, diferentes tipos de empresas como talleres automotrices,
supermercados, abogados, restaurantes y entre otros.
La empresa debe negociar todos los días con sus clientes que han sido aprobados
y han recibido una oferta por los prestamos corporativos, ya que la mayoría siempre
busca reducir al máximo la tasa de interés aprobada, aumentar el plazo para el pago
y reducir las cuotas mensuales. Es indispensable ofrecer esta oportunidad de
negociación a sus clientes debido a que son empresarios y todos buscan el mejor
53
servicio para su empresa al menor costo posible, de lo contrario o al no llegar a un
acuerdo mutuo los clientes optarían por buscar otras opciones con la competencia.
Las tasas de interés aprobadas por el comité de crédito dependen de la capacidad
de pago y la calificación del crédito de la empresa, dependiendo de estos factores
los comités disponen a negociar los términos y condiciones del préstamo corporativo
con el cliente.
• Amenaza de posibles sustitutos: la amenaza de posibles sustitutos es un reto
para National Money Man 4 Cash Advance, a pesar de no ser sustituida fácilmente,
la empresa debe estar atenta para reaccionar ante cualquier cambio del mercado,
ya que el servicio que ofrece es un servicio difícil de sustituir.
El posible sustituto de los préstamos corporativos que ofrece la empresa son los
créditos hipotecarios sobre los establecimientos comerciales, manejan tasas de
interés más bajas que los créditos corporativos tradicionales debido a que la
propiedad queda como compromiso de pago. Pero la ventaja que tienen frente a los
préstamos corporativos es que los clientes prefieren pagar un poco más por los
préstamos que poner en riesgo el establecimiento comercial.
Por esta razón es importante que la empresa este en constante innovación en
cuanto al portafolio de servicios ofrecidos, buscar ofrecer cada vez más opciones
que se acomoden a las necesidades de los clientes y sus empresas.
Poder de negociación con los proveedores: para la empresa no es conveniente
cambiar de proveedores, que en este caso son los bancos que estudian y
desembolsan el crédito. El constante envió de documentos, a un mismo proveedor,
para el estudio de crédito es importante, ya que demuestra la capacidad que tiene
la empresa de conseguir nuevos clientes, lo que aumenta su confiabilidad a la hora
de hacer negocios. Esa confiabilidad permite que la empresa pueda renegociar con,
el proveedor de los préstamos corporativos, el porcentaje de comisión por cada
54
cliente que se desembolsa. Es bueno que la empresa tenga varias opciones para
clientes que cuentan con créditos bajos, medios y altos, pero siempre tener un
proveedor principal para aquellos negocios con alta probabilidad de aprobación.
• Rivalidad entre competidores existentes: la industria cayo por culpa de la
crisis económica en Estados Unidos en el año 2008, hoy en día crece lentamente,
pero la rivalidad que existe entre los competidores existentes en el mercado es alta,
debido a que la manera de competir hoy en día depende de las tasas de interés que
puedan ofrecer. Esto significa que las empresas deben jugar con su “utilidad” para
lograr adquirir un cliente nuevo, no es lo preferido por las empresas, pero los costos
de usar estos servicios son de suma importancia para la decisión del cliente, aceptar
o no la oferta.
• Desarrollo de Mercado: NATIONAL MONEY MAN 4 CASH ADVANCE debe
abrir mercado en otros estados como lo es Puerto Rico, Hawái y Alaska en los
cuales aún no se tiene cobertura, esto generaría un impacto positivo en el
posicionamiento de la empresa y su crecimiento
Análisis de crecimiento vectorial
Cuadro 7. Análisis crecimiento vectorial
Fuente: los autores
55
• Diversificación: la empresa ofrece otro tipo de producto financiero el cual no
es enfocado a préstamos corporativos sino al procesamiento de tarjetas, tanto de
débito y crédito, satisfaciendo necesidades actuales de las empresas en los Estados
Unidos. Es un producto el cual no genera una utilidad alta de inmediato, sino a largo
plazo, ya que se cobra un pequeño porcentaje por cada transacción plástica.
• Penetración en el mercado: la idea principal es realizar mercadeo por medio
de las redes sociales y diversos motores de búsqueda como lo es Google. También
hacer parte de convenciones y así darse a conocer en persona, no solo como una
empresa virtual.
• Desarrollo de Productos: es importante que para la implementación de nuevo
productos al portafolio, National Money Man 4 Cash Advance tenga productos
estrellas y vacas lecheras que le permitan garantizar la rentabilidad del negocio y
también beneficios para sus clientes como los plazos de los prestamos
corporativos.
3.0 FORMULACIÓN DEL MODELO DE SOLUCIÓN
• ¿Qué es un modelo de solución?
El objetivo del modelo de solución es la comprensión del problema y para lograrlo
se debe identificar y analizar describiendo cada una de las partes que lo constituyen,
identificar las consecuencias tanto positivas como negativas que representa el
problema, y por último definirlo.
• ¿Qué es un programa?
En el programa se establecen los objetivos que se exponen en el proyecto, el cual
permita ordenar todas las herramientas disponibles alineados a las acciones y a los
objetivos que generen mayor impacto en la consecución de las estrategias
marcadas, y esto permite establecer un orden de prioridades.
56
• ¿Qué es un plan?
Dentro del plan se logran concretar las ideas que van a guiar y limitar todas las
etapas de la planeación, esto permite establecer criterios, recursos a disposición,
equipos, control del presupuesto y un objetivo o finalidad.
• ¿Qué es una propuesta?
Es la propuesta que se ejecutada para realizar un proyecto con un previo estudio y
una previa evaluación antes de ser aprobado y/o aceptado.
• ¿Qué es un proyecto?
El proyecto es la definición y organización de las acciones expresadas en la
propuesta, dentro de los cuales se definen los resultados que se prevén, los
procesos que se llevarán a cabo para llegar a ellos y los recursos que se van a
utilizar.
3.1 FORMULACIÓN ESTRATÉGICA
Problema
Se realizaron varios procedimientos con diferentes herramientas para llegar a la
identificación del problema, este radica en las ventas reducidas por el método de
mercadeo por llamadas. National Money Man 4 Cash Advance siempre se ha
enfocado en el método de tele mercadeo que consiste en la utilización de los
teléfonos ya sean fijos o celulares u otro medio de comunicación por los agentes
para contactarse con clientes potenciales y comercializar los productos financieros,
este método de mercadeo en su momento dio buenos resultados, pero por el cambio
de era hacia el internet, la empresa debe ser flexible y adaptarse a los nuevos
modelos de mercadeo que le permitirán llegar a más clientes.
Después de estudiar las palabras claves y tendencias de búsquedas en el internet
con google adwords se llega a la conclusión que la empresa no tiene suficiente
57
presencia en las redes sociales y en google, por la poca información relevante que
muestra en su página web.
Estrategia.
El e-commerce o el comercio electrónico es el intercambio comercial de productos
y/o servicios por medio de la web utilizando medios electrónicos como métodos de
pago. Consta de objetivos tales como:
• Llegar a nuevos mercados.
• Mejorar el servicio al cliente.
• Atención personalizada
• Ahorro de costos directos e indirectos.
• Fidelización de los clientes.
A través de internet se puede:
• Agilizar procesos.
• Captar clientes.
Para implantar el modelo de mercadeo, se debe deben responder previamente las
siguientes preguntas:
• ¿Qué quiero a través de internet?
• ¿Qué quiero y que puedo vender por Internet?
• ¿A quién quiero venderle u ofrecerle el portafolio de productos y servicios?
• ¿De qué manera lo voy a vender?
Objetivos del e-commerce:
• Que el cliente encuentre rápido lo que necesita.
• Sensación de seguridad en los clientes.
• Gestión de incidencias sobre el cliente.
• Asesoramiento al cliente, previo durante y después de la venta.
58
Se debe decidir:
• Nombre y dominio
• Businnes Case.
• Detalle de funcionalidades.
• Plan de técnicas de mercadeo con detalle de canales, fijación de precios,
grupos de clientes, etc.
Unidad de venta.
• Necesidades de caja y ROI (Retorno sobre la inversión)
• Seleccionar el proveedor tecnológico.
• Posicionamiento natural en buscadores (SEO)
• Canales de comercialización
• Métodos de pago.
Figura 2. Unidad de venta
Fuentes: los autores
Formula de las ventas en el e-commerce:
VENTAS = VISITAS * TASA DE CONVERSIÓN * PEDIDO MEDIO
59
• Visitas: volumen de visitas al sitio web, sin visitas no hay ventas (valor
entero)
• Tasa de conversión: porcentaje de visitas que realizan una compra:
Cantidad compras / cantidad visitas x 100 (valor porcentual)
• Pedido Medio Suma del valor de pedidos durante un periodo / Suma de la
cantidad de pedidos durante el mismo periodo.
Captación
Las herramientas que se utilizarán como medio estratégico para la captación de
clientes serán:
• SEO/SEM (Posicionamiento en buscadores):
Procesos mediante el cual se realizan cambios y ajustes a una página web con el
fin de mejorar la calidad de visibilidad del sitio web en los resultados orgánicos de
los diferentes buscadores.
El objetivo es figurar en posiciones más altas y visibles en los resultados de los
motores de búsqueda para una o para varias palabras claves.
La optimización se puede dar en dos sentidos:
Interna (OnPage SEO): mejoras del contenido del sitio web.
Externa (OffPage SEO): Mejores en la notoriedad de la web por medio de
referencias, esto se obtiene principalmente por medio de links naturales o tráfico de
referencia.
• Permission marketing.
Es una estrategia de marketing que consiste en lo siguiente:
• Obtener el consentimiento, aceptación o permiso del cliente para nosotros
poder suministrar nuestra información y el recibirla.
• Personalizar el mensaje o la información con el fin de que el mensaje sea del
gusto y de la preferencia del cliente.
60
• Exigir la utilización de herramientas de comunicación que no afecten la
actividad que el cliente pueda estar realizando en el momento de enviar el mensaje.
• Gracias a esta estrategia se logra que la comunicación sea anticipada,
relevante y personal ya que los clientes prospectos se encuentran esperando recibir
la información de la empresa, el contenido del mensaje es de interés para el cliente
y la información se encuentra directamente relacionada con nuestros clientes
potenciales.
• Marketing de afiliación.
Las empresas o sitios web afiliados se encargan de generar publicidad a los
comerciantes virtuales por medio de anuncios y promociones. Los afiliados obtienen
una comisión en el momento que algún usuario ingrese a la página ya sea por dar
clic en la ella, por registrarse o por realizar alguna compra.
Este mecanismo se maneja por medio del coste por acción (CPA) debido a que
permite al anunciante o dueño de la página pagar al afiliado por los clientes que
realizan acciones determinadas en el website. (CityBank)
• Email Marketing (EMM).
Trafico resultante de las campañas de email marketing a través de medios propios
(email empresa) o de terceros (empresas con bases de datos de emails a los que
envían mensajes promocionando campañas)
• Social Media Marketing (SMM o SMO).
Este método de e-marketing se refiere a la publicidad realizada en los medios
sociales como Facebook, Twitter, Google+, foros, blogs, etc. con el fin de obtener
un posicionamiento de la marca, potencializar clientes, vincular nuevos e
incrementar la visibilidad.
Este método incluye a su vez gestión de la reputación, acciones de influencia
positiva basados en que el SMM es un dialogo entre la organización y los usuarios.
61
Las personas que se encargan de hacer efectivo este método son llamados
gestores de redes sociales que son responsables de proponer las ideas que los
gestores de comunidad ejecutan. Este último se encarga de crear, analizar y
direccionar la información en las redes sociales y crear un conjunto de estrategias
de comunicación virtual con los clientes buscando acercamiento por parte del
público interesados en la marca, también monitoriza la competencia y mantiene
actualizada la información de los blogs o las redes en las que la organización se
encuentre.
• Performance Commerce:
Servicio de Asesoría de mejora continua por medio de un informe mensual detallado
en el cual se analicen los resultados en busca de generar estrategias con el objetivo
de mejorar la tracción, persuasión, tasa de conversión y recompra.
Cuadro 8. Performance Commerce
Fuentes: los autores
Fidelización
El modelo de fidelización de la empresa se catalogará como exitoso en el momento
en que se logre ser la primera opción de compra de los clientes, siendo estos
medidos de acuerdos a los siguientes niveles:
↑ VENTAS ↑
Contenido de valor
Flujo de pago
X TICKET PROMEDIO
Precio x Unidades =X
RATIO DE CONVERSIÓN
Transacciones/visitas
Calidad del tráfico
Relación precio/producto
Disponibilidad
Permission Marketing
Marketing de Afiliación
Performance Commerce
Sitio amigable
Reputación y popularidad
Confianza
Satisfacción del cliente
VISITAS
Usuarios Frecuencia de visita
SEO
SEM
SMM
62
• Nivel de satisfacción.
• Nivel de recuerdo.
• Nivel de oportunidad
Para lograr estos indicadores se requiere de un buen uso del sistema de gestión
sobre la relación con los consumidores (CRM) debido a que por medio de esta
herramienta se logra medir y controlar:
• Funcionalidad de ventas y administración.
• Telemarketing.
• Servicio y soporte al cliente.
• E-commerce
Implementación y control
Esta es la adopción de estrategias que hacen posible la implementación de
plataformas de e-commerce en una empresa. En esta etapa se deben estudiar los
siguientes criterios:
Capacitación: es de vital importancia que las personas participantes del proceso
cuenten con el conocimiento para el manejo de las herramientas tecnológicas.
Presupuesto de implementación: La organización debe realizar previamente un
análisis del inventario tecnológico que permita estimar las inversiones y la
evaluación costo beneficio que se deben realizar.
Implementación de soluciones e-commerce: es la evaluación previa de las
condiciones existentes de la organización con el plan de solución propuesto para
adaptar las soluciones a la reducción de ventas en la empresa. El internet es una
herramienta que consta de dos aplicaciones como lo son la comunicación y la
63
transacción, y se considera que la reducción de los costes de ambas aplicaciones
constituye el valor añadido de esta tecnología.
Adecuación tecnológica al modelo de negocio: la formulación e implementación de
la estrategia e-commerce debe ser orientaba en función y completo alineamiento
con los recursos, capacidades internas, oportunidades y riesgos definidos en la
matriz DOFA estableciendo tácticas en las que se busque que el e-commerce
permita suplir las necesidades de la organización y cumplir con los objetivos
establecidos en la organización.
Aplicado actualmente a la empresa
Tras el estudio y análisis previos de la empresa, se ha llegado a avances respecto
a las propuestas presentadas a la organización, en este caso han sido aprobados
el estudio y mejora de la página web y el tipo de brochure que se les envía a los
clientes por medio de links, por los dirigentes de National Money Man 4 Cash
Advance. Gracias al benchmarking que se aplicó en este nicho de negocio se logró
obtener las mejoras de presentación ante el mercado virtual, no solo hablando de la
parte visual sino que también implementando las palabras claves para aparecer de
forma orgánica en los principales buscadores de la web.
En el brochure, se aplicó un tipo de matriz el cual hace mucho más fácil entender
cuáles son los requerimientos para poder aplicar a cada categoría de préstamos
diferenciándolos por categorías Platinum, Gold Silver+, Silver y por ultimo bronze.
Por medio del cual el cliente se autocalifica hacia qué programa desearía que se
procese su crédito.
64
Imagen 2.Antes y después de las páginas web
Fuente: los autores
Imagen 3. Antes y después de las páginas web
Fuentes: los autores
65
Imagen 4. Antes y después de link en brochures
Fuente: los autores
3.2 DISEÑE UN SISTEMA DE SEGUIMIENTO Y DE MEDICIÓN DE GESTIÓN
De acuerdo a la estrategia planteada en el punto anterior, se generan un conjunto
de medidas de seguimiento y control de gestión con el fin de determinar si la
estrategia planteada por el grupo de investigación resulta rentable para la
organización y le permite acercarse de una manera más eficiente al cumplimiento
de sus objetivos. Para esto se establecen una serie de mediciones que permitirán
establecer la calidad y eficiencia del proyecto basados en operaciones estadísticas.
66
Cuadro 9. Sistema de seguimiento y medición de gestión
Fuentes: los autores
Ítem Indicador
Valor del e-commerce
dentro de la organizaciónIngresos e-commerce Ventas e-commerce / Ventas totales
Crecimiento de las ventas Nivel de ventas mensuales
Eficacia del sitio web Transacciones exitosas / Visitas al sitio web
Satisfacción de clientes Clientes satisfechos / Clientes encuestados
Frecuencia de compra Frecuencia de compra semestral
Eficiencia de plataforma virtual Tiempo en funcionamiento / Tiempo total
Flujo de pago Transacciones completadas / Transacciones en curso
Servicio Reclamos Cantidad de reclamos / Cantidad de transacciones
Mercado
Marca
Tecnología
67
3 PROYECCIONES, EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA
Tabla 1 Inversión
Fuente: los autores
ITEM CANTIDADVALOR
UNITARIOVALOR TOTAL
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES
Divisones oficina completa 5 570.400 2.852.000
Sillas presidente oficina 5 342.240 1.711.200
Archivador oficina 6 171.091 1.026.549
Mesa de juntas 1 827.080 827.080
Sillas sala de juntas 8 227.590 1.820.717
Juego poltronas 1 855.600 855.600
Canecas de oficina 4 33.910 135.641
Tablero 2 427.800 855.600
TOTAL MUEBLES Y ENSERES 10.084.387
EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIONES
Computador Dell 13 1.140.743 14.829.658
Impresora Brother Laser 3 712.971 2.138.914
Telefono fax 1 313.720 313.720
Computador portatil mac 2 3.704.748 7.409.496
Silla por CRM 14 139.748 1.956.472
UPS 2 541.880 1.083.760
TOTAL EQUIPOS DE COMPUTO Y COMUNICACIONES 27.732.021
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS 37.816.408
ACTIVOS DIFERIDOS
GASTOS DE CONSTITUCIÓN
Chamber of commerce 1 1.140.800 1.140.800
Autenticación documento privado de constitución de la
empresa1 14.260 14.260
Inscripción en Industria y Comercio 0 0 0
TOTAL DE GASTOS DE CONSTITUCION 1.155.060
ACTIVOS NO DEPRECIABLES
Extintores (10 LBS, 6 Kg Polvo Químico Seco) 3 56.983 170.949
TOTAL DE ACTIVOS NO DEPRECIABLES 170.949
ACTIVOS INTANGIBLES
Licencia Office Professional 2016 1 798.560 798.560
Licencia Adobe Creative Cloud 1 142.571 142.571
Servidor virtual Dropbox 2 42.780 85.560
Five9 (Software llamadas) 4 149.320 597.280
Licencia Antivirus 1 253.828 253.828
TOTAL DE ACTIVOS INTANGIBLES 1.877.799
PUBLICIDAD PREOPERATIVA
Social Media Optimization (SMO) 1 1.137.948 1.137.948
Pay Per Click ( mensual ) 1.200 1.654 1.984.992
Tarjetas de presentación 5.000 513 2.566.800
TOTAL PUBLICIDAD PREOPERATIVA 5.689.740
TOTAL DE ACTIVOS DIFERIDOS 8.893.548
CAPITAL DE TRABAJO POR MESES
Gastos Administración 0 0
Nómina 0 0
Gastos Ventas 0 0
TOTAL CAPITAL DE TRABAJO 0
TOTAL DE LA INVERSION 46.709.956
% DE INVERSIÓN A FINANCIAR 50,00%
INVERSION A FINANCIAR 23.354.978
Meses a diferir 12
VALOR DIFERIDO MENSUAL 741.129
NATIONAL MONEY MAN 4 CASH ADVANCE LLC
INVERSION DEL PROYECTO EN DOLARES
68
Tabla 2. Depreciación en dólares
Fuente: los autores
Tabla 3 Balance inicial sin financiación en dólares
Fuente: los autores
ITEM AÑOS
DEPRECIACIO
N MENSUAL AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
MUEBLES Y ENSERES 3 280.122 3.361.462 3.361.462 3.361.462
EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIONES 3 770.334 9.244.007 9.244.007 9.244.007
TOTAL 1.050.456 12.605.469 12.605.469 12.605.469
MESES DEL AÑO 12
DEPRECIACION EN DOLARES
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA - BANCOS 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 0
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 10.084.387
EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIONES 27.732.021
(-)Depreciacion Acumulada 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 37.816.408
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 8.893.548
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 8.893.548
TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTES 46.709.956
TOTAL DE ACTIVOS 46.709.956
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por Pagar o Acreedores 0
Cesantías x Pagar 0
Intereses de Cesantías x Pagar 0
Impuesto de Renta x Pagar 0
CREE x Pagar 0
IVA/INC x Pagar 0
ICA x Pagar 0
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 0
Leasing Financiero 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0
TOTAL PASIVOS 0
PATRIMONIO
Capital Social 46.709.956
Utilidad Acumulada 0
Reserva Legal Acumulada 0
TOTAL DEL PATRIMONIO 46.709.956
PASIVO + PATRIMONIO 46.709.956
BALANCE INICIAL SIN FINANCIACION EN DOLARES
69
Tabla 4. Balance inicial con financiación en dólares
BALANCE INICIAL CON FINANCIACIÓN EN DÓLARES
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA – BANCOS 0
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 0
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 10.084.387
EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIONES
27.732.021
(-)Depreciación Acumulada 0
TOTAL ACTIVOS FIJOS 37.816.408
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 8.893.548
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 8.893.548
TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTES 46.709.956
TOTAL DE ACTIVOS 46.709.956
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por Pagar o Acreedores 0
Cesantías x Pagar 0
Intereses de Cesantías x Pagar 0
Impuesto de Renta x Pagar 0
CREE x Pagar 0
IVA/INC x Pagar 0
ICA x Pagar 0
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 23.354.978
Leasing Financiero 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 23.354.978
TOTAL PASIVOS 23.354.978
PATRIMONIO
Capital Social 23.354.978
Utilidad Acumulada 0
Reserva Legal Acumulada 0
TOTAL DEL PATRIMONIO 23.354.978
PASIVO + PATRIMONIO 46.709.956
Fuente: los autores
70
Tabla 5. Amortización en pesos
Fuente: los autores
Vr prestamo 23.354.978 Nro cuota Cuota Interes Amortizacion Saldo
Tasa EA (%) 22,42% 0 23.354.978
Tasa Nominal (%) 20,40% 1 623.976 397.039 226.938 23.128.041
Tasa Mensual 1,70% 2 623.976 393.181 230.796 22.897.245
Meses año 12 3 623.976 389.257 234.719 22.662.526
Nro cuotas 60 4 623.976 385.267 238.709 22.423.817
5 623.976 381.209 242.767 22.181.049
6 623.976 377.082 246.895 21.934.155
7 623.976 372.885 251.092 21.683.063
8 623.976 368.616 255.360 21.427.702
9 623.976 364.275 259.702 21.168.001
10 623.976 359.860 264.117 20.903.884
11 623.976 355.370 268.607 20.635.278
12 623.976 350.804 273.173 20.362.105
13 623.976 346.160 277.817 20.084.288
14 623.976 341.437 282.540 19.801.748
15 623.976 336.633 287.343 19.514.405
16 623.976 331.748 292.228 19.222.177
17 623.976 326.781 297.196 18.924.981
18 623.976 321.728 302.248 18.622.733
19 623.976 316.590 307.387 18.315.346
20 623.976 311.364 312.612 18.002.734
21 623.976 306.050 317.927 17.684.807
22 623.976 300.645 323.331 17.361.476
23 623.976 295.148 328.828 17.032.648
24 623.976 289.558 334.418 16.698.230
25 623.976 283.873 340.103 16.358.126
26 623.976 278.091 345.885 16.012.241
27 623.976 272.211 351.765 15.660.475
28 623.976 266.231 357.745 15.302.730
29 623.976 260.149 363.827 14.938.903
30 623.976 253.964 370.012 14.568.890
31 623.976 247.674 376.303 14.192.588
32 623.976 241.277 382.700 13.809.888
33 623.976 234.771 389.206 13.420.682
34 623.976 228.154 395.822 13.024.860
35 623.976 221.425 402.551 12.622.308
36 623.976 214.582 409.395 12.212.913
37 623.976 207.622 416.355 11.796.559
38 623.976 200.544 423.433 11.373.126
39 623.976 193.345 430.631 10.942.495
40 623.976 186.024 437.952 10.504.543
41 623.976 178.579 445.397 10.059.145
42 623.976 171.007 452.969 9.606.176
43 623.976 163.307 460.670 9.145.507
44 623.976 155.475 468.501 8.677.005
45 623.976 147.511 476.466 8.200.540
46 623.976 139.411 484.566 7.715.974
47 623.976 131.173 492.803 7.223.170
48 623.976 122.795 501.181 6.721.989
49 623.976 114.275 509.701 6.212.288
50 623.976 105.610 518.366 5.693.921
51 623.976 96.798 527.179 5.166.743
52 623.976 87.836 536.141 4.630.602
53 623.976 78.721 545.255 4.085.347
54 623.976 69.452 554.525 3.530.822
55 623.976 60.025 563.952 2.966.870
56 623.976 50.437 573.539 2.393.331
57 623.976 40.687 583.289 1.810.041
58 623.976 30.771 593.205 1.216.836
59 623.976 20.686 603.290 613.546
60 623.976 10.430 613.546 0
$ 14.083.608 $ 23.354.978
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
4.494.844 3.823.842 3.002.401 11.321.087$
2.992.873 3.663.875 4.485.316 11.142.065$
7.487.717$ 7.487.717$ 7.487.717$
Amortizacion en Pesos ($)
Interés
Amortización
71
Tabla 6. Leasing
Fuente: los autores
Vr Activo 27.732.021 Nro cuota Cuota Interes Amortizacion Saldo
% Opción de Compra 1,00% 0 27.732.021
Vr Opción de Compra 277.320 1 644.516 327.464 317.053 27.414.968
% DTF 5,50% 2 644.516 323.720 320.797 27.094.171
% SPREAD 9,13% 3 644.516 319.932 324.585 26.769.587
Tasa EA (%) 15,13% 4 644.516 316.099 328.417 26.441.169
Tasa Nominal (%) 14,17% 5 644.516 312.221 332.295 26.108.874
Tasa Mensual 1,18% 6 644.516 308.297 336.219 25.772.655
Meses año 12 7 644.516 304.327 340.189 25.432.465
Nro cuotas 60 8 644.516 300.310 344.206 25.088.259
Vr Presente Opcion de compra 137.117 9 644.516 296.246 348.271 24.739.988
Vr Calculo Cuota 27.594.904 10 644.516 292.133 352.383 24.387.605
11 644.516 287.972 356.544 24.031.061
12 644.516 283.762 360.754 23.670.306
13 644.516 279.502 365.014 23.305.292
14 644.516 275.192 369.324 22.935.968
15 644.516 270.831 373.685 22.562.283
16 644.516 266.419 378.098 22.184.185
17 644.516 261.954 382.563 21.801.622
18 644.516 257.437 387.080 21.414.542
19 644.516 252.866 391.651 21.022.892
20 644.516 248.241 396.275 20.626.617
21 644.516 243.562 400.954 20.225.662
22 644.516 238.827 405.689 19.819.973
23 644.516 234.037 410.479 19.409.494
24 644.516 229.190 415.326 18.994.167
25 644.516 224.286 420.231 18.573.936
26 644.516 219.324 425.193 18.148.744
27 644.516 214.303 430.214 17.718.530
28 644.516 209.223 435.294 17.283.236
29 644.516 204.083 440.434 16.842.803
30 644.516 198.882 445.634 16.397.169
31 644.516 193.620 450.896 15.946.272
32 644.516 188.296 456.221 15.490.052
33 644.516 182.909 461.608 15.028.444
34 644.516 177.458 467.059 14.561.385
35 644.516 171.943 472.574 14.088.812
36 644.516 166.363 478.154 13.610.658
37 644.516 160.717 483.800 13.126.858
38 644.516 155.004 489.513 12.637.345
39 644.516 149.224 495.293 12.142.052
40 644.516 143.375 501.141 11.640.911
41 644.516 137.458 507.059 11.133.852
42 644.516 131.470 513.046 10.620.806
43 644.516 125.412 519.105 10.101.701
44 644.516 119.282 525.234 9.576.467
45 644.516 113.080 531.436 9.045.031
46 644.516 106.805 537.711 8.507.319
47 644.516 100.456 544.061 7.963.258
48 644.516 94.031 550.485 7.412.773
49 644.516 87.531 556.985 6.855.788
50 644.516 80.954 563.562 6.292.225
51 644.516 74.299 570.217 5.722.008
52 644.516 67.566 576.950 5.145.058
53 644.516 60.754 583.763 4.561.295
54 644.516 53.860 590.656 3.970.639
55 644.516 46.886 597.631 3.373.008
56 644.516 39.829 604.688 2.768.321
57 644.516 32.689 611.828 2.156.493
58 644.516 25.464 619.052 1.537.441
59 644.516 18.154 626.362 911.079
60 644.516 10.758 633.758 277.320
11.216.289 27.454.701
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
3.672.483 3.058.059 2.350.689 1.536.313 598.745 11.216.289
4.061.715 4.676.139 5.383.509 6.197.885 7.135.453 27.454.701
7.734.198 7.734.198 7.734.198 7.734.198 7.734.198
Leasing Financiero en Pesos ($)
Interés
Amortización
72
Tabla 7. PIB a precios constantes del año 2005 en MM$
Fuentes: los autores
Tabla 8. Parámetros económicos
Fuente: los autores
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
PIB (MMM$) 54.720 55.385 57.039 59.279 62.010 65.096 69.289 74.010 77.359 79.785 82.688 88.215 92.676 96.936 102.493 106.875 27.917 1.251.772
VARIACION PIB (%) 1,22% 2,99% 3,93% 4,61% 4,98% 6,44% 6,81% 4,53% 3,14% 3,64% 6,68% 5,06% 4,60% 5,73% 4,28% (73,88%)
PRODUCTO 673 1.703 2.328 2.857 3.240 4.463 5.043 3.501 2.502 3.009 5.896 4.687 4.456 5.876 4.569 (20.625) 34.177
PIB PROMEDIO(%) 2,73%
PIB A PRECIOS CONSTANTES DEL AÑO 2005 EN MM$
ITEM AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
IPC (%) 4,62% 3,60% 3,60%
TRM (%) 3.036,00 3.005,00 3.005,00
VARIACION TRM (%) 1,18% -1,02% 0,00%
INCREMENTO % EN PRECIOS 4,62% 3,60% 3,60%
INCREMENTO % EN COSTO 4,62% 3,60% 3,60%
INCREMENTO % EN UNIDADES 2,73% 2,73% 2,73%
IMPUESTO DE RENTA (%) 34,00% 34,00% 34,00%
IVA (%) 0,00% 0,00% 0,00%
INC (%) 8,00% 8,00% 8,00%
ICA (x MIL) 0,00 0,00 0,00
RESERVA LEGAL (%) 10,00% 10,00% 10,00%
TMR AÑO 2016 (%) 3.000,71
PARAMETROS ECONOMICOS
73
Tabla 9 Parámetros laborales
Fuente: los autores
Tabla 10 Cargos y salarios
CARGOS Y SALARIOS
ADMINISTRACIÓN
INGENIERO PAGINAS WEB 3.402.285
PERSONAL CON AUXILIO 0
SERVICIOS
AGENTE DE VENTAS 1 1.169.535
AGENTE DE VENTAS 2 1.169.535
AGENTE DE VENTAS 3 1.169.535
AGENTE DE VENTAS 4 1.169.535
PERSONAL CON AUXILIO 4
Fuente: los autores
ITEM
SMMLV ($) 737.717
AUXILIO TRANSPORTE ($) 86.133
CESANTIAS (%) 8,33%
INTERESES A LAS CESANTIAS (%) 1,00%
PRIMAS 8,33%
VACACIONES 4,16%
SALUD (%) 0,00%
PENSIONES (%) 12,00%
ARL (%) 0,52260%
CAJA DE COMPENSACION FAMILIAR 4,00%
ICBF (%) 0,00%
SENA (%) 0,00%
PARAMETROS LABORALES
74
Tabla 11. Recaudos
Fuente: los autores
Tabla 12. Pagos
PAGOS
CONTADO 100,00%
CRÉDITO 0,00%
PLAZO (DÍAS) 0
Fuente los autores
Tabla 13 Parámetros de gastos
PARÁMETROS DE GASTOS
ITEM CANTIDAD VALOR
UNITARIO
VALOR TOTAL
AJUSTADO
GASTOS DE VENTAS
Social Media Optimización (SMO) 1.187.823
Pay Per Click ( mensual ) 2.071.992
Fuente: los autores
CONTADO 100,00%
CREDITO 0,00%
PLAZO (DÍAS) 0
RECAUDOS
75
Tabla 14 Gastos en pesos
Fuente: los autores
Tabla 15. Nomina administración en pesos
Fuente: los autores
ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
VENTAS
Social Media Optimization (SMO) 1.187.823 1.187.823 1.187.823 1.187.823 1.187.823 1.187.823 1.187.823 1.187.823 1.187.823 1.187.823 1.187.823 1.187.823 14.253.876 14.767.016 15.298.628
Pay Per Click ( mensual ) 2.071.992 2.071.992 2.071.992 2.071.992 2.071.992 2.071.992 2.071.992 2.071.992 2.071.992 2.071.992 2.071.992 2.071.992 24.863.904 25.759.005 26.686.329
TOTAL DE GASTOS DE VENTAS 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 39.117.780 40.526.020 41.984.957
GASTOS DEPRECIACIÓN 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 12.605.469 12.605.469 12.605.469
GASTOS DIFERIDOS 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 8.893.548 618.782 641.058
GASTOS AL ESTADO DE RESULTADO 5.051.400 5.051.400 5.051.400 5.051.400 5.051.400 5.051.400 5.051.400 5.051.400 5.051.400 5.051.400 5.051.400 5.051.400 60.616.798 53.750.271 55.231.484
GASTOS AL FLUJO DE CAJA 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 39.117.780 40.526.020 41.984.957
GASTOS EN PESOS
CARGOS ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
INGENIERO PAGINAS WEB 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 40.827.420 42.297.207 43.819.907
TOTAL 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 40.827.420 42.297.207 43.819.907
DATOS AL ESTADO DE RESULTADOS
Personas con Auxilio 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SALARIOS 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 40.827.420 42.297.207 43.819.907
AUXILIO TRANSPORTE ($) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CESANTIAS (%) 283.524 283.524 283.524 283.524 283.524 283.524 283.524 283.524 283.524 283.524 283.524 283.524 3.402.285 3.524.767 3.651.659
INTERESES A LAS CESANTIAS (%) 34.023 34.023 34.023 34.023 34.023 34.023 34.023 34.023 34.023 34.023 34.023 34.023 408.274 422.972 438.199
PRIMAS 283.524 283.524 283.524 283.524 283.524 283.524 283.524 283.524 283.524 283.524 283.524 283.524 3.402.285 3.524.767 3.651.659
VACACIONES 141.535 141.535 141.535 141.535 141.535 141.535 141.535 141.535 141.535 141.535 141.535 141.535 1.698.421 1.759.564 1.822.908
SALUD (%) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PENSIONES (%) 408.274 408.274 408.274 408.274 408.274 408.274 408.274 408.274 408.274 408.274 408.274 408.274 4.899.290 5.075.665 5.258.389
ARL (%) 17.780 17.780 17.780 17.780 17.780 17.780 17.780 17.780 17.780 17.780 17.780 17.780 213.364 221.045 229.003
CAJA DE COMPENSACION FAMILIAR 136.091 136.091 136.091 136.091 136.091 136.091 136.091 136.091 136.091 136.091 136.091 136.091 1.633.097 1.691.888 1.752.796
ICBF (%) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SENA (%) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 56.484.436 58.517.876 60.624.519
DATOS AL FLUJO DE CAJA
SALARIOS 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 3.402.285 40.827.420 42.297.207 43.819.907
AUXILIO TRANSPORTE ($) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CESANTIAS (%) 0 3.402.285 3.524.767
INTERESES A LAS CESANTIAS (%) 0 408.274 422.972
PRIMAS 1.701.143 1.701.143 3.402.285 3.524.767 3.651.659
VACACIONES 1.698.421 1.698.421 1.759.564 1.822.908
SALUD (%) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PENSIONES (%) 408.274 408.274 408.274 408.274 408.274 408.274 408.274 408.274 408.274 408.274 408.274 408.274 4.899.290 5.075.665 5.258.389
ARL (%) 17.780 17.780 17.780 17.780 17.780 17.780 17.780 17.780 17.780 17.780 17.780 17.780 213.364 221.045 229.003
CAJA DE COMPENSACION FAMILIAR 136.091 136.091 136.091 136.091 136.091 136.091 136.091 136.091 136.091 136.091 136.091 136.091 1.633.097 1.691.888 1.752.796
ICBF (%) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SENA (%) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 3.964.431 3.964.431 3.964.431 3.964.431 3.964.431 5.665.573 3.964.431 3.964.431 3.964.431 3.964.431 3.964.431 7.363.994 52.673.877 58.380.696 60.482.401
NOMINA ADMINISTRACION EN PESOS
76
Tabla 16. Nomina servicios en pesos
Fuente: los autores
CARGOS ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
AGENTE DE VENTAS 1 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 14.034.420 14.539.659 15.063.087
AGENTE DE VENTAS 2 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 14.034.420 14.539.659 15.063.087
AGENTE DE VENTAS 3 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 14.034.420 14.539.659 15.063.087
AGENTE DE VENTAS 4 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 1.169.535 14.034.420 14.539.659 15.063.087
TOTAL 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 56.137.680 58.158.636 60.252.347
DATOS AL ESTADO DE RESULTADOS
Personas con Auxilio 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4
SALARIOS 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 56.137.680 58.158.636 60.252.347
AUXILIO TRANSPORTE ($) 344.532 344.532 344.532 344.532 344.532 344.532 344.532 344.532 344.532 344.532 344.532 344.532 4.134.386 4.283.224 4.437.420
CESANTIAS (%) 418.556 418.556 418.556 418.556 418.556 418.556 418.556 418.556 418.556 418.556 418.556 418.556 5.022.672 5.203.488 5.390.814
INTERESES A LAS CESANTIAS (%) 50.227 50.227 50.227 50.227 50.227 50.227 50.227 50.227 50.227 50.227 50.227 50.227 602.721 624.419 646.898
PRIMAS 418.556 418.556 418.556 418.556 418.556 418.556 418.556 418.556 418.556 418.556 418.556 418.556 5.022.672 5.203.488 5.390.814
VACACIONES 194.611 194.611 194.611 194.611 194.611 194.611 194.611 194.611 194.611 194.611 194.611 194.611 2.335.327 2.419.399 2.506.498
SALUD (%) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PENSIONES (%) 561.377 561.377 561.377 561.377 561.377 561.377 561.377 561.377 561.377 561.377 561.377 561.377 6.736.522 6.979.036 7.230.282
ARL (%) 24.448 24.448 24.448 24.448 24.448 24.448 24.448 24.448 24.448 24.448 24.448 24.448 293.376 303.937 314.879
CAJA DE COMPENSACION FAMILIAR 187.126 187.126 187.126 187.126 187.126 187.126 187.126 187.126 187.126 187.126 187.126 187.126 2.245.507 2.326.345 2.410.094
ICBF (%) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SENA (%) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 6.877.572 6.877.572 6.877.572 6.877.572 6.877.572 6.877.572 6.877.572 6.877.572 6.877.572 6.877.572 6.877.572 6.877.572 82.530.863 85.501.974 88.580.045
DATOS AL FLUJO DE CAJA
SALARIOS 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 4.678.140 56.137.680 58.158.636 60.252.347
AUXILIO TRANSPORTE ($) 344.532 344.532 344.532 344.532 344.532 344.532 344.532 344.532 344.532 344.532 344.532 344.532 4.134.386 4.283.224 4.437.420
CESANTIAS (%) 0 5.022.672 5.203.488
INTERESES A LAS CESANTIAS (%) 0 602.721 624.419
PRIMAS 2.511.336 2.511.336 5.022.672 5.203.488 5.390.814
VACACIONES 2.335.327 2.335.327 2.419.399 2.506.498
SALUD (%) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
PENSIONES (%) 561.377 561.377 561.377 561.377 561.377 561.377 561.377 561.377 561.377 561.377 561.377 561.377 6.736.522 6.979.036 7.230.282
ARL (%) 24.448 24.448 24.448 24.448 24.448 24.448 24.448 24.448 24.448 24.448 24.448 24.448 293.376 303.937 314.879
CAJA DE COMPENSACION FAMILIAR 187.126 187.126 187.126 187.126 187.126 187.126 187.126 187.126 187.126 187.126 187.126 187.126 2.245.507 2.326.345 2.410.094
ICBF (%) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SENA (%) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 5.795.623 5.795.623 5.795.623 5.795.623 5.795.623 8.306.959 5.795.623 5.795.623 5.795.623 5.795.623 5.795.623 10.642.286 76.905.470 85.299.460 88.370.240
NOMINA SERVICIOS EN PESOS
77
Tabla 17 Costos
Fuente los autores
MONTO PROMEDIO POR NEGOCIOTRM
PROMEDIOMONTO PROMEDIO PESOS
% DE
GANANCIA
POR NEGOCIO
INGRESOS PROMEDIO EN
PESOS
60.000,00 3.018,36 181.101.300,00 6,00% 10.866.078,00
NEGOCIOS PROMEDIO EN EL MES 10
INGRESOS MENSUALES 108.660.780$ 0,00% DISMINUCION % GANACIA
INSUMOS CANTIDAD VALOR TOTALCANTIDAD X
UNIDADCOSTO POR NEGOCIO
Five9 (Software llamadas) 4 597.280 0,1 59.728
Office 365 Empresa Premium (Paquete Office) 1 798.560 0,1 79.856
Adobbe (Reproductor Multimedia) 1 142.571 0,1 14.257
Servidor virtual Dropbox 2 85.560 0,1 8.556
Licencia Antivirus 1 253.828 0,1 25.383
1.877.799 187.780
COSTO POR NEGOCIO
MDO 687.757
INSUMOS 187.780
COSTO TOTAL 875.537
BUSINESS LOAN PROGRAM (CREDITO LIBRE INVERSION TASA EFECTIVA MENSUAL)
78
Tabla 18. Ingresos y egresos
Fuente: los autores
INGRESOS 1.811.013.000 1.811.013.000 1.811.013.000 1.811.013.000 1.811.013.000 1.811.013.000 1.811.013.000 1.811.013.000 1.811.013.000 1.811.013.000 1.811.013.000 1.811.013.000 21.732.156.000 22.341.369.657 22.833.573.699
% 6,00% 6,00% 6,00% 6,00% 6,00% 6,00% 6,00% 6,00% 6,00% 6,00% 6,00% 6,00% 6,00% 6,00% 6,00%
INGRESOS 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 1.303.929.360 1.340.482.179 1.370.014.422
NEGOCIO 875.537 875.537 875.537 875.537 875.537 875.537 875.537 875.537 875.537 875.537 875.537 875.537 875.537 907.056 939.711
COSTO TOTAL 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 105.064.456 111.818.595 119.006.928
INGRESO PROMEDIO 10.866.078 10.866.078 10.866.078 10.866.078 10.866.078 10.866.078 10.866.078 10.866.078 10.866.078 10.866.078 10.866.078 10.866.078 10.866.078 10.873.800 10.818.000
COSTO PROMEDIO 875.537 875.537 875.537 875.537 875.537 875.537 875.537 875.537 875.537 875.537 875.537 875.537 875.537 907.056 939.711
INGRESOS DEFINITIVOS EN PESOS
COSTOS UNITARIO
COSTOS TOTALES EN PESOS
INGRESOS EN $
PORCENTAJE GANANCIA POR NEGOCIO
79
Tabla 19. Estado de financiación en pesos
Fuente: los autores
ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
INGRESOS 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 1.303.929.360 1.340.482.179 1.370.014.422
COSTO SERVICIO PRESTADO 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 105.064.456 111.818.595 119.006.928
UTILIDAD BRUTA 99.905.409 99.905.409 99.905.409 99.905.409 99.905.409 99.905.409 99.905.409 99.905.409 99.905.409 99.905.409 99.905.409 99.905.409 1.198.864.904 1.228.663.584 1.251.007.494
EGRESOS
Nomina 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 56.484.436 58.517.876 60.624.519
Gastos de ventas 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 39.117.780 40.526.020 41.984.957
Gastos depreciación 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 12.605.469 12.605.469 12.605.469
Gastos Diferidos 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 8.893.548 618.782 641.058
TOTAL EGRESOS 9.758.436 9.758.436 9.758.436 9.758.436 9.758.436 9.758.436 9.758.436 9.758.436 9.758.436 9.758.436 9.758.436 9.758.436 117.101.234 112.268.147 115.856.004
UTILIDAD OPERACIONAL 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 1.081.763.670 1.116.395.437 1.135.151.490
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Gastos Financieros Prestamo 0
Gastos Financieros Leasing 0
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 1.081.763.670 1.116.395.437 1.135.151.490
IMPUESTO DE RENTA 30.649.971 30.649.971 30.649.971 30.649.971 30.649.971 30.649.971 30.649.971 30.649.971 30.649.971 30.649.971 30.649.971 30.649.971 367.799.648 379.574.449 385.951.507
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 59.497.002 59.497.002 59.497.002 59.497.002 59.497.002 59.497.002 59.497.002 59.497.002 59.497.002 59.497.002 59.497.002 59.497.002 713.964.022 736.820.988 749.199.984
RESERVA LEGAL 5.949.700 5.949.700 5.949.700 5.949.700 5.949.700 5.949.700 5.949.700 5.949.700 5.949.700 5.949.700 5.949.700 5.949.700 71.396.402 73.682.099 74.919.998
UTILIDAD DEL EJERCICIO 53.547.302 53.547.302 53.547.302 53.547.302 53.547.302 53.547.302 53.547.302 53.547.302 53.547.302 53.547.302 53.547.302 53.547.302 642.567.620 663.138.890 674.279.985
UTILIDAD ACUMULADA 642.567.620 1.305.706.509 1.979.986.495
RESERVA LEGAL ACUMULADA 71.396.402 145.078.501 219.998.499
ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
80
Tabla 20. Estado de resultados con financiación en pesos
Fuente: los autores
ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
INGRESOS 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 1.303.929.360 1.340.482.179 1.370.014.422
COSTO SERVICIO PRESTADO 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 105.064.456 111.818.595 119.006.928
UTILIDAD BRUTA 99.905.409 99.905.409 99.905.409 99.905.409 99.905.409 99.905.409 99.905.409 99.905.409 99.905.409 99.905.409 99.905.409 99.905.409 1.198.864.904 1.228.663.584 1.251.007.494
EGRESOS
Nomina 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 4.707.036 56.484.436 58.517.876 60.624.519
Gastos de ventas 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 39.117.780 40.526.020 41.984.957
Gastos depreciación 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 1.050.456 12.605.469 12.605.469 12.605.469
Gastos Diferidos 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 741.129 8.893.548 618.782 641.058
TOTAL EGRESOS 9.758.436 9.758.436 9.758.436 9.758.436 9.758.436 9.758.436 9.758.436 9.758.436 9.758.436 9.758.436 9.758.436 9.758.436 117.101.234 112.268.147 115.856.004
UTILIDAD OPERACIONAL 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 90.146.972 1.081.763.670 1.116.395.437 1.135.151.490
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Gastos Financieros Prestamo 397.039 393.181 389.257 385.267 381.209 377.082 372.885 368.616 364.275 359.860 355.370 350.804 4.494.844 3.823.842 3.002.401
Gastos Financieros Leasing 0
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 397.039 393.181 389.257 385.267 381.209 377.082 372.885 368.616 364.275 359.860 355.370 350.804 4.494.844 3.823.842 3.002.401
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 89.749.934 89.753.792 89.757.715 89.761.705 89.765.763 89.769.891 89.774.088 89.778.356 89.782.698 89.787.113 89.791.603 89.796.169 1.077.268.826 1.112.571.595 1.132.149.089
IMPUESTO DE RENTA 30.514.977 30.516.289 30.517.623 30.518.980 30.520.360 30.521.763 30.523.190 30.524.641 30.526.117 30.527.618 30.529.145 30.530.697 366.271.401 378.274.342 384.930.690
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 59.234.956 59.237.502 59.240.092 59.242.726 59.245.404 59.248.128 59.250.898 59.253.715 59.256.580 59.259.494 59.262.458 59.265.472 710.997.425 734.297.253 747.218.399
RESERVA LEGAL 5.923.496 5.923.750 5.924.009 5.924.273 5.924.540 5.924.813 5.925.090 5.925.372 5.925.658 5.925.949 5.926.246 5.926.547 71.099.742 73.429.725 74.721.840
UTILIDAD DEL EJERCICIO 53.311.461 53.313.752 53.316.083 53.318.453 53.320.864 53.323.315 53.325.808 53.328.344 53.330.922 53.333.545 53.336.212 53.338.924 639.897.682 660.867.528 672.496.559
UTILIDAD ACUMULADA 639.897.682 1.300.765.210 1.973.261.769
RESERVA LEGAL ACUMULADA 71.099.742 144.529.468 219.251.308
ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACIÓN EN PESOS
81
Tabla 21. Flujo de caja sin financiación en pesos
Fuente: los autores
INGRESOS ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Recaudos 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 1.303.929.360 1.340.482.179 1.370.014.422
IVA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
INC COBRADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL INGRESOS 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 1.303.929.360 1.340.482.179 1.370.014.422
EGRESOS
Nómina 3.964.431 3.964.431 3.964.431 3.964.431 3.964.431 5.665.573 3.964.431 3.964.431 3.964.431 3.964.431 3.964.431 7.363.994 52.673.877 58.380.696 60.482.401
Gastos de Admon 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gastos de Ventas 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 39.117.780 40.526.020 41.984.957
IVA PAGADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IVA TOTAL AL FLUJO DE CAJA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
INC TOTAL AL FLUJO DE CAJA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CRM 0 618.782 641.058
IMPUESTO DE RENTA 0 367.799.648 379.574.449
ICA 0 0 0
COSTOS 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 105.064.456 111.818.595 119.006.928
TOTAL EGRESOS 15.979.617 15.979.617 15.979.617 15.979.617 15.979.617 17.680.760 15.979.617 15.979.617 15.979.617 15.979.617 15.979.617 19.379.180 196.856.113 579.143.741 601.689.792
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 92.681.163 92.681.163 92.681.163 92.681.163 92.681.163 90.980.020 92.681.163 92.681.163 92.681.163 92.681.163 92.681.163 89.281.600 1.107.073.247 761.338.439 768.324.630
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
Gastos Financieros Préstamo 0
Amortización Prestamo 0
Gastos Financieros Leasing 0
Amortización Leasing 0
TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA NETO 92.681.163 92.681.163 92.681.163 92.681.163 92.681.163 90.980.020 92.681.163 92.681.163 92.681.163 92.681.163 92.681.163 89.281.600 1.107.073.247 761.338.439 768.324.630
Saldo Inicial de Caja 0 92.681.163 185.362.325 278.043.488 370.724.651 463.405.813 554.385.834 647.066.996 739.748.159 832.429.322 925.110.484 1.017.791.647 0 1.107.073.247 1.868.411.685
SALDO FINAL DE CAJA 92.681.163 185.362.325 278.043.488 370.724.651 463.405.813 554.385.834 647.066.996 739.748.159 832.429.322 925.110.484 1.017.791.647 1.107.073.247 1.107.073.247 1.868.411.685 2.636.736.315
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
(46.709.956) 1.107.073.247 761.338.439 768.324.630
DTF (%) 7,13%
SPREAD(%) 42,00%
CDO (%) 52,12%
VPN ($) 1.228.264.300
TIR (%) 2339,67%
B/C (VECES) 27,30
FLUJO DE CAJA SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
82
Tabla 22 Flujo de caja con financiación en pesos
Fuente los autores
INGRESOS ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Recaudos 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 1.303.929.360 1.340.482.179 1.370.014.422
IVA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
INC COBRADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL INGRESOS 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 108.660.780 1.303.929.360 1.340.482.179 1.370.014.422
EGRESOS
Nómina 3.964.431 3.964.431 3.964.431 3.964.431 3.964.431 5.665.573 3.964.431 3.964.431 3.964.431 3.964.431 3.964.431 7.363.994 52.673.877 58.380.696 60.482.401
Gastos de Admon 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Gastos de Ventas 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 3.259.815 39.117.780 40.526.020 41.984.957
IVA PAGADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
IVA TOTAL AL FLUJO DE CAJA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
INC TOTAL AL FLUJO DE CAJA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CRM 0 618.782 641.058
IMPUESTO DE RENTA 0 366.271.401 378.274.342
ICA 0 0 0
COSTOS 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 8.755.371 105.064.456 111.818.595 119.006.928
TOTAL EGRESOS 15.979.617 15.979.617 15.979.617 15.979.617 15.979.617 17.680.760 15.979.617 15.979.617 15.979.617 15.979.617 15.979.617 19.379.180 196.856.113 577.615.494 600.389.686
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 92.681.163 92.681.163 92.681.163 92.681.163 92.681.163 90.980.020 92.681.163 92.681.163 92.681.163 92.681.163 92.681.163 89.281.600 1.107.073.247 762.866.686 769.624.736
FLUJO DE CAJA FINANCIERO
Gastos Financieros Préstamo 397.039 393.181 389.257 385.267 381.209 377.082 372.885 368.616 364.275 359.860 355.370 350.804 4.494.844 3.823.842 3.002.401
Amortización Prestamo 226.938 230.796 234.719 238.709 242.767 246.895 251.092 255.360 259.702 264.117 268.607 273.173 2.992.873 3.663.875 4.485.316
Gastos Financieros Leasing 0
Amortización Leasing 0
TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO 623.976 623.976 623.976 623.976 623.976 623.976 623.976 623.976 623.976 623.976 623.976 623.976 7.487.717 7.487.717 7.487.717
FLUJO DE CAJA NETO 92.057.186 92.057.186 92.057.186 92.057.186 92.057.186 90.356.044 92.057.186 92.057.186 92.057.186 92.057.186 92.057.186 88.657.623 1.099.585.529 755.378.968 762.137.019
Saldo Inicial de Caja 0 92.057.186 184.114.373 276.171.559 368.228.745 460.285.931 550.641.975 642.699.161 734.756.348 826.813.534 918.870.720 1.010.927.906 0 1.099.585.529 1.854.964.498
SALDO FINAL DE CAJA 92.057.186 184.114.373 276.171.559 368.228.745 460.285.931 550.641.975 642.699.161 734.756.348 826.813.534 918.870.720 1.010.927.906 1.099.585.529 1.099.585.529 1.854.964.498 2.617.101.516
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
(23.354.978) 1.099.585.529 755.378.968 762.137.019
DTF (%) 7,13%
SPREAD(%) 42,00%
CDO (%) 52,12%
VPN ($) 1.242.364.377
TIR (%) 4677,27%
B/C (VECES) 54,19
FLUJO DE CAJA CON FINANCIACIÓN EN PESOS
83
Tabla 23. Balance general proyectado sin financiación en pesos
Fuente los autores
BALANCE
INICIALAÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA - BANCOS 0 1.107.073.247 1.868.411.685 2.636.736.315
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 0 1.107.073.247 1.868.411.685 2.636.736.315
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 10.084.387 10.084.387 10.084.387 10.084.387
EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIONES 27.732.021 27.732.021 27.732.021 27.732.021
(-)Depreciacion Acumulada 0 12.605.469 25.210.938 37.816.408
TOTAL ACTIVOS FIJOS 37.816.408 25.210.938 12.605.469 0
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 8.893.548 0 0 0
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 8.893.548 0 0 0
TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTES 46.709.956 25.210.938 12.605.469 0
TOTAL DE ACTIVOS 46.709.956 1.132.284.185 1.881.017.155 2.636.736.315
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por Pagar o Acreedores 0 0 0 0
Cesantías x Pagar 0 3.402.285 3.524.767 3.651.659
Intereses de Cesantías x Pagar 0 408.274 422.972 438.199
Impuesto de Renta x Pagar 0 367.799.648 379.574.449 385.951.507
IVA/INC x Pagar 0 0 0 0
ICA x Pagar 0 0 0 0
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 371.610.207 383.522.188 390.041.365
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 0
Leasing Financiero 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0 0 0
TOTAL PASIVOS 0 371.610.207 383.522.188 390.041.365
PATRIMONIO
Capital Social 46.709.956 46.709.956 46.709.956 46.709.956
Utilidad Acumulada 0 642.567.620 1.305.706.509 1.979.986.495
Reserva Legal Acumulada 0 71.396.402 145.078.501 219.998.499
TOTAL DEL PATRIMONIO 46.709.956 760.673.978 1.497.494.967 2.246.694.950
PASIVO + PATRIMONIO 46.709.956 1.132.284.185 1.881.017.155 2.636.736.315
BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACION EN PESOS
84
Tabla 24 Balance general proyectado con financiación en pesos
Fuente: los autores
BALANCE
INICIALAÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA - BANCOS 0 1.099.585.529 1.854.964.498 2.617.101.516
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 0 1.099.585.529 1.854.964.498 2.617.101.516
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 10.084.387 10.084.387 10.084.387 10.084.387
EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIONES 27.732.021 27.732.021 27.732.021 27.732.021
(-)Depreciacion Acumulada 0 12.605.469 25.210.938 37.816.408
TOTAL ACTIVOS FIJOS 37.816.408 25.210.938 12.605.469 0
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 8.893.548 0 0 0
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 8.893.548 0 0 0
TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTES 46.709.956 25.210.938 12.605.469 0
TOTAL DE ACTIVOS 46.709.956 1.124.796.468 1.867.569.967 2.617.101.516
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por Pagar o Acreedores 0 0 0 0
Cesantías x Pagar 0 3.402.285 3.524.767 3.651.659
Intereses de Cesantías x Pagar 0 408.274 422.972 438.199
Impuesto de Renta x Pagar 0 366.271.401 378.274.342 384.930.690
IVA/INC x Pagar 0 0 0 0
ICA x Pagar 0 0 0 0
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 370.081.960 382.222.082 389.020.548
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 23.354.978 20.362.105 16.698.230 12.212.913
Leasing Financiero 0
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 23.354.978 20.362.105 16.698.230 12.212.913
TOTAL PASIVOS 23.354.978 390.444.065 398.920.311 401.233.462
PATRIMONIO
Capital Social 23.354.978 23.354.978 23.354.978 23.354.978
Utilidad Acumulada 0 639.897.682 1.300.765.210 1.973.261.769
Reserva Legal Acumulada 0 71.099.742 144.529.468 219.251.308
TOTAL DEL PATRIMONIO 23.354.978 734.352.403 1.468.649.656 2.215.868.055
PASIVO + PATRIMONIO 46.709.956 1.124.796.468 1.867.569.967 2.617.101.516
BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACION EN PESOS
85
Tabla 25. Balance general proyectado sin financiación en pesos
Fuente los autores
BALANCE
INICIAL
ANALISIS
VERICALAÑO 1 ANALISIS
VERICALAÑO 2 ANALISIS
VERICALAÑO 3 ANALISIS
VERICAL
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA - BANCOS 0 0,00% 1.107.073.247 97,77% 1.868.411.685 99,33% 2.636.736.315 100,00%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 0 0,00% 1.107.073.247 97,77% 1.868.411.685 99,33% 2.636.736.315 100,00%
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 10.084.387 21,59% 10.084.387 0,89% 10.084.387 0,54% 10.084.387 0,38%
EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIONES 27.732.021 59,37% 27.732.021 2,45% 27.732.021 1,47% 27.732.021 1,05%
(-)Depreciacion Acumulada 0 0,00% 12.605.469 1,11% 25.210.938 1,34% 37.816.408 1,43%
TOTAL ACTIVOS FIJOS 37.816.408 80,96% 25.210.938 2,23% 12.605.469 0,67% 0 0,00%
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 8.893.548 19,04% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 8.893.548 19,04% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTES 46.709.956 100,00% 25.210.938 2,23% 12.605.469 0,67% 0 0,00%
TOTAL DE ACTIVOS 46.709.956 100,00% 1.132.284.185 100,00% 1.881.017.155 100,00% 2.636.736.315 100,00%
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por Pagar o Acreedores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Cesantías x Pagar 0 0,00% 3.402.285 0,30% 3.524.767 0,19% 3.651.659 0,14%
Intereses de Cesantías x Pagar 0 0,00% 408.274 0,04% 422.972 0,02% 438.199 0,02%
Impuesto de Renta x Pagar 0 0,00% 367.799.648 32,48% 379.574.449 20,18% 385.951.507 14,64%
IVA/INC x Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
ICA x Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 0,00% 371.610.207 383.522.188 20,39% 390.041.365 14,79%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Leasing Financiero 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL PASIVOS 0 0,00% 371.610.207 32,82% 383.522.188 20,39% 390.041.365 14,79%
PATRIMONIO
Capital Social 46.709.956 100,00% 46.709.956 4,13% 46.709.956 2,48% 46.709.956 1,77%
Utilidad Acumulada 0 0,00% 642.567.620 56,75% 1.305.706.509 69,41% 1.979.986.495 75,09%
Reserva Legal Acumulada 0 0,00% 71.396.402 6,31% 145.078.501 7,71% 219.998.499 8,34%
TOTAL DEL PATRIMONIO 46.709.956 100,00% 760.673.978 67,18% 1.497.494.967 79,61% 2.246.694.950 85,21%
PASIVO + PATRIMONIO 46.709.956 100,00% 1.132.284.185 100,00% 1.881.017.155 100,00% 2.636.736.315 100,00%
ANÁLISIS VERTICAL BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACION EN PESOS
86
Tabla 26. Balance general proyectado con financiación en pesos
Fuente: los autores
BALANCE
INICIAL
ANALISIS
VERICALAÑO 1
ANALISIS
VERICALAÑO 2
ANALISIS
VERICALAÑO 3
ANALISIS
VERICAL
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA - BANCOS 0 0,00% 1.099.585.529 97,76% 1.854.964.498 99,33% 2.617.101.516 100,00%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 0 0,00% 1.099.585.529 97,76% 1.854.964.498 99,33% 2.617.101.516 100,00%
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 10.084.387 21,59% 10.084.387 0,90% 10.084.387 0,54% 10.084.387 0,39%
EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIONES 27.732.021 59,37% 27.732.021 2,47% 27.732.021 1,48% 27.732.021 1,06%
(-)Depreciacion Acumulada 0 0,00% 12.605.469 1,12% 25.210.938 1,35% 37.816.408 1,44%
TOTAL ACTIVOS FIJOS 37.816.408 80,96% 25.210.938 2,24% 12.605.469 0,67% 0 0,00%
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 8.893.548 19,04% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 8.893.548 19,04% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTES 46.709.956 100,00% 25.210.938 2,24% 12.605.469 0,67% 0 0,00%
TOTAL DE ACTIVOS 46.709.956 100,00% 1.124.796.468 100,00% 1.867.569.967 100,00% 2.617.101.516 100,00%
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por Pagar o Acreedores 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Cesantías x Pagar 0 0,00% 3.402.285 0,30% 3.524.767 0,19% 3.651.659 0,14%
Intereses de Cesantías x Pagar 0 0,00% 408.274 0,04% 422.972 0,02% 438.199 0,02%
Impuesto de Renta x Pagar 0 0,00% 366.271.401 32,56% 378.274.342 20,25% 384.930.690 14,71%
IVA/INC x Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
ICA x Pagar 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 0,00% 370.081.960 32,90% 382.222.082 20,47% 389.020.548 14,86%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 23.354.978 50,00% 20.362.105 1,81% 16.698.230 0,89% 12.212.913 0,47%
Leasing Financiero 0 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 23.354.978 50,00% 20.362.105 1,81% 16.698.230 0,89% 12.212.913 0,47%
TOTAL PASIVOS 23.354.978 50,00% 390.444.065 34,71% 398.920.311 21,36% 401.233.462 15,33%
PATRIMONIO
Capital Social 23.354.978 50,00% 23.354.978 2,08% 23.354.978 1,25% 23.354.978 0,89%
Utilidad Acumulada 0 0,00% 639.897.682 56,89% 1.300.765.210 69,65% 1.973.261.769 75,40%
Reserva Legal Acumulada 0 0,00% 71.099.742 6,32% 144.529.468 7,74% 219.251.308 8,38%
TOTAL DEL PATRIMONIO 23.354.978 50,00% 734.352.403 65,29% 1.468.649.656 78,64% 2.215.868.055 84,67%
PASIVO + PATRIMONIO 46.709.956 100,00% 1.124.796.468 100,00% 1.867.569.967 100,00% 2.617.101.516 100,00%
ANALISIS VERTICAL BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACION EN PESOS
87
Tabla 27. Estado de resultados sin financiación en pesos
Fuente: los autores
AÑO 1ANALISIS
VERICALAÑO 2
ANALISIS
VERICALAÑO 3
ANALISIS
VERICAL
INGRESOS 1.303.929.360 100,00% 1.350.870.817 100,00% 1.399.502.166 100,00%
COSTO SERVICIO PRESTADO 105.064.456 8,06% 111.818.595 8,28% 119.006.928 8,50%
UTILIDAD BRUTA 1.198.864.904 91,94% 1.239.052.222 91,72% 1.280.495.238 91,50%
EGRESOS
Nomina 56.484.436 4,33% 58.517.876 4,33% 60.624.519 4,33%
Gastos de ventas 39.117.780 3,00% 40.526.020 3,00% 41.984.957 3,00%
Gastos depreciación 12.605.469 0,97% 12.605.469 0,93% 12.605.469 0,90%
Gastos Diferidos 8.893.548 0,68% 618.782 0,05% 641.058 0,05%
TOTAL EGRESOS 117.101.234 8,98% 112.268.147 8,31% 115.856.004 8,28%
UTILIDAD OPERACIONAL 1.081.763.670 82,96% 1.126.784.075 83,41% 1.164.639.235 83,22%
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Gastos Financieros Prestamo 0 0,00% 0,00% 0,00%
Gastos Financieros Leasing 0 0,00% 0,00% 0,00%
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 1.081.763.670 82,96% 1.126.784.075 83,41% 1.164.639.235 83,22%
IMPUESTO DE RENTA 367.799.648 28,21% 383.106.585 28,36% 395.977.340 28,29%
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 713.964.022 54,75% 743.677.489 55,05% 768.661.895 54,92%
RESERVA LEGAL 71.396.402 5,48% 74.367.749 5,51% 76.866.189 5,49%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 642.567.620 49,28% 669.309.740 49,55% 691.795.705 49,43%
ANALISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
88
Tabla 28 Estado de resultados con financiación en pesos
Fuente los autores
AÑO 1ANALISIS
VERICALAÑO 2
ANALISIS
VERICALAÑO 3
ANALISIS
VERICAL
INGRESOS 1.303.929.360 100,00% 1.340.482.179 100,00% 1.370.014.422 100,00%
COSTO SERVICIO PRESTADO 105.064.456 8,06% 111.818.595 8,34% 119.006.928 8,69%
UTILIDAD BRUTA 1.198.864.904 91,94% 1.228.663.584 91,66% 1.251.007.494 91,31%
EGRESOS
Nomina 56.484.436 4,33% 58.517.876 4,37% 60.624.519 4,43%
Gastos de ventas 39.117.780 3,00% 40.526.020 3,02% 41.984.957 3,06%
Gastos depreciación 12.605.469 0,97% 12.605.469 0,94% 12.605.469 0,92%
Gastos Diferidos 8.893.548 0,68% 618.782 0,05% 641.058 0,05%
TOTAL EGRESOS 117.101.234 8,98% 112.268.147 8,38% 115.856.004 8,46%
UTILIDAD OPERACIONAL 1.081.763.670 82,96% 1.116.395.437 83,28% 1.135.151.490 82,86%
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Gastos Financieros Prestamo 4.494.844 0,34% 3.823.842 0,29% 3.002.401 0,22%
Gastos Financieros Leasing 0 0,00% 0,00% 0,00%
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 4.494.844 0,34% 3.823.842 0,29% 3.002.401 0,22%
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 1.077.268.826 82,62% 1.112.571.595 83,00% 1.132.149.089 82,64%
IMPUESTO DE RENTA 366.271.401 28,09% 378.274.342 28,22% 384.930.690 28,10%
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 710.997.425 54,53% 734.297.253 54,78% 747.218.399 54,54%
RESERVA LEGAL 71.099.742 5,45% 73.429.725 5,48% 74.721.840 5,45%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 639.897.682 49,07% 660.867.528 49,30% 672.496.559 49,09%
ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACIÓN EN PESOS
89
Tabla 29 Balance general proyectado sin financiación en pesos
Fuente: los autores
BALANCE
INICIALAÑO 1
VARIACION
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 2
VARIACION
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 3
VARIACION
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA - BANCOS 0 1.107.073.247 1.107.073.247 0,00% 1.868.411.685 761.338.439 68,77% 2.636.736.315 768.324.630 41,12%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 0 1.107.073.247 1.107.073.247 0,00% 1.868.411.685 761.338.439 68,77% 2.636.736.315 768.324.630 41,12%
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 10.084.387 10.084.387 0 0,00% 10.084.387 0 0,00% 10.084.387 0 0,00%
EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIONES 27.732.021 27.732.021 0 0,00% 27.732.021 0 0,00% 27.732.021 0 0,00%
(-)Depreciacion Acumulada 0 12.605.469 12.605.469 0,00% 25.210.938 12.605.469 100,00% 37.816.408 12.605.469 50,00%
TOTAL ACTIVOS FIJOS 37.816.408 25.210.938 (12.605.469) (33,33%) 12.605.469 (12.605.469) (50,00%) 0 (12.605.469) (100,00%)
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 8.893.548 0 (8.893.548) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 8.893.548 0 (8.893.548) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTES 46.709.956 25.210.938 (21.499.018) (46,03%) 12.605.469 (12.605.469) (50,00%) 0 (12.605.469) (100,00%)
TOTAL DE ACTIVOS 46.709.956 1.132.284.185 1.085.574.229 2324,07% 1.881.017.155 748.732.969 66,13% 2.636.736.315 755.719.160 40,18%
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por Pagar o Acreedores 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
Cesantías x Pagar 0 3.402.285 3.402.285 0,00% 3.524.767 122.482 3,60% 3.651.659 126.892 3,60%
Intereses de Cesantías x Pagar 0 408.274 408.274 0,00% 422.972 14.698 3,60% 438.199 15.227 3,60%
Impuesto de Renta x Pagar 0 367.799.648 367.799.648 0,00% 379.574.449 11.774.801 3,20% 385.951.507 6.377.058 1,68%
IVA/INC x Pagar 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
ICA x Pagar 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 371.610.207 371.610.207 0,00% 383.522.188 11.911.981 3,21% 390.041.365 6.519.177 1,70%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 0 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
Leasing Financiero 0 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL PASIVOS 0 371.610.207 371.610.207 0,00% 383.522.188 11.911.981 3,21% 390.041.365 6.519.177 1,70%
PATRIMONIO
Capital Social 46.709.956 46.709.956 0 0,00% 46.709.956 0 0,00% 46.709.956 0 0,00%
Utilidad Acumulada 0 642.567.620 642.567.620 0,00% 1.305.706.509 663.138.890 103,20% 1.979.986.495 674.279.985 51,64%
Reserva Legal Acumulada 0 71.396.402 71.396.402 0,00% 145.078.501 73.682.099 103,20% 219.998.499 74.919.998 51,64%
TOTAL DEL PATRIMONIO 46.709.956 760.673.978 713.964.022 1528,51% 1.497.494.967 736.820.988 96,86% 2.246.694.950 749.199.984 50,03%
PASIVO + PATRIMONIO 46.709.956 1.132.284.185 1.085.574.229 2324,07% 1.881.017.155 748.732.969 66,13% 2.636.736.315 755.719.160 40,18%
ANALISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL PROYECTADO SIN FINANCIACION EN PESOS
90
Tabla 30. Balance general proyectado con financiación en peso
Fuente: los autores
BALANCE
INICIALAÑO 1
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 2
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 3
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA
ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
CAJA - BANCOS 0 1.099.585.529 1.099.585.529 0,00% 1.854.964.498 755.378.968 68,70% 2.617.101.516 762.137.019 41,09%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 0 1.099.585.529 1.099.585.529 0,00% 1.854.964.498 755.378.968 68,70% 2.617.101.516 762.137.019 41,09%
ACTIVOS NO CORRIENTES
ACTIVOS FIJOS
MUEBLES Y ENSERES 10.084.387 10.084.387 0 0,00% 10.084.387 0 0,00% 10.084.387 0 0,00%
EQUIPOS DE CÓMPUTO Y COMUNICACIONES 27.732.021 27.732.021 0 0,00% 27.732.021 0 0,00% 27.732.021 0 0,00%
(-)Depreciacion Acumulada 0 12.605.469 12.605.469 0,00% 25.210.938 12.605.469 100,00% 37.816.408 12.605.469 50,00%
TOTAL ACTIVOS FIJOS 37.816.408 25.210.938 (12.605.469) (33,33%) 12.605.469 (12.605.469) (50,00%) 0 (12.605.469) (100,00%)
ACTIVOS DIFERIDOS
Diferidos 8.893.548 0 (8.893.548) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS 8.893.548 0 (8.893.548) (100,00%) 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL DE ACTIVOS NO CORRIENTES 46.709.956 25.210.938 (21.499.018) (46,03%) 12.605.469 (12.605.469) (50,00%) 0 (12.605.469) (100,00%)
TOTAL DE ACTIVOS 46.709.956 1.124.796.468 1.078.086.512 2308,04% 1.867.569.967 742.773.499 66,04% 2.617.101.516 749.531.549 40,13%
PASIVOS CORRIENTES
Cuentas por Pagar o Acreedores 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
Cesantías x Pagar 0 3.402.285 3.402.285 0,00% 3.524.767 122.482 3,60% 3.651.659 126.892 3,60%
Intereses de Cesantías x Pagar 0 408.274 408.274 0,00% 422.972 14.698 3,60% 438.199 15.227 3,60%
Impuesto de Renta x Pagar 0 366.271.401 366.271.401 0,00% 378.274.342 12.002.942 3,28% 384.930.690 6.656.348 1,76%
IVA/INC x Pagar 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
ICA x Pagar 0 0 0 0,00% 0 0 0,00% 0 0 0,00%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0 370.081.960 370.081.960 0,00% 382.222.082 12.140.122 3,28% 389.020.548 6.798.467 1,78%
PASIVOS NO CORRIENTES
Obligaciones Financieras 23.354.978 20.362.105 (2.992.873) (12,81%) 16.698.230 (3.663.875) (17,99%) 12.212.913 (4.485.316) (26,86%)
Leasing Financiero 0 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 23.354.978 20.362.105 (2.992.873) (12,81%) 16.698.230 (3.663.875) (17,99%) 12.212.913 (4.485.316) (26,86%)
TOTAL PASIVOS 23.354.978 390.444.065 367.089.087 1571,78% 398.920.311 8.476.246 2,17% 401.233.462 2.313.150 0,58%
PATRIMONIO
Capital Social 23.354.978 23.354.978 0 0,00% 23.354.978 0 0,00% 23.354.978 0 0,00%
Utilidad Acumulada 0 639.897.682 639.897.682 0,00% 1.300.765.210 660.867.528 103,28% 1.973.261.769 672.496.559 51,70%
Reserva Legal Acumulada 0 71.099.742 71.099.742 0,00% 144.529.468 73.429.725 103,28% 219.251.308 74.721.840 51,70%
TOTAL DEL PATRIMONIO 23.354.978 734.352.403 710.997.425 3044,31% 1.468.649.656 734.297.253 99,99% 2.215.868.055 747.218.399 50,88%
PASIVO + PATRIMONIO 46.709.956 1.124.796.468 1.078.086.512 2308,04% 1.867.569.967 742.773.499 66,04% 2.617.101.516 749.531.549 40,13%
ANA LISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL PROYECTADO CON FINANCIACION EN PESOS
91
Tabla 31 Estado de resultados sin financiación en pesos
Fuente: los autores
AÑO 1 AÑO 2VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 3
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA
INGRESOS 1.303.929.360 1.350.870.817 46.941.457 3,60% 1.399.502.166 48.631.349 3,60%
COSTO DE SERVICIO PRESTADO 105.064.456 111.818.595 6.754.139 6,43% 119.006.928 7.188.333 6,43%
UTILIDAD BRUTA 1.198.864.904 1.239.052.222 40.187.318 3,35% 1.280.495.238 41.443.016 3,34%
EGRESOS
Nomina 56.484.436 58.517.876 2.033.440 3,60% 60.624.519 2.106.644 3,60%
Gastos de ventas 39.117.780 40.526.020 1.408.240 3,60% 41.984.957 1.458.937 3,60%
Gastos depreciación 12.605.469 12.605.469 0 0,00% 12.605.469 0 0,00%
Gastos Diferidos 8.893.548 618.782 (8.274.766) (93,04%) 641.058 22.276 0,00%
TOTAL EGRESOS 117.101.234 112.268.147 (4.833.086) (4,13%) 115.856.004 3.587.856 3,20%
UTILIDAD OPERACIONAL 1.081.763.670 1.126.784.075 45.020.405 4,16% 1.164.639.235 37.855.160 3,36%
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Gastos Financieros Prestamo 0 0 0,00% 0 0,00%
Gastos Financieros Leasing 0 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 0 0 0 0,00% 0 0 0,00%
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 1.081.763.670 1.126.784.075 45.020.405 4,16% 1.164.639.235 37.855.160 3,36%
IMPUESTO DE RENTA 367.799.648 383.106.585 15.306.938 4,16% 395.977.340 12.870.754 3,36%
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 713.964.022 743.677.489 29.713.467 4,16% 768.661.895 24.984.406 3,36%
RESERVA LEGAL 71.396.402 74.367.749 2.971.347 4,16% 76.866.189 2.498.441 3,36%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 642.567.620 669.309.740 26.742.120 4,16% 691.795.705 22.485.965 3,36%
ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
92
Tabla 32. Estado de resultados con financiación en pesos
Fuente: los autores
AÑO 1 AÑO 2VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVAAÑO 3
VARIACIÓN
ABSOLUTA
VARIACIÓN
RELATIVA
INGRESOS 1.303.929.360 1.340.482.179 36.552.819 2,80% 1.370.014.422 29.532.243 2,20%
COSTO SERVICIO PRESTADO 105.064.456 111.818.595 6.754.139 6,43% 119.006.928 7.188.333 6,43%
UTILIDAD BRUTA 1.198.864.904 1.228.663.584 29.798.681 2,49% 1.251.007.494 22.343.910 1,82%
EGRESOS
Nomina 56.484.436 58.517.876 2.033.440 3,60% 60.624.519 2.106.644 3,60%
Gastos de ventas 39.117.780 40.526.020 1.408.240 3,60% 41.984.957 1.458.937 3,60%
Gastos depreciación 12.605.469 12.605.469 0 0,00% 12.605.469 0 0,00%
Gastos Diferidos 8.893.548 618.782 (8.274.766) (93,04%) 641.058 22.276 0,00%
TOTAL EGRESOS 117.101.234 112.268.147 (4.833.086) (4,13%) 115.856.004 3.587.856 3,20%
UTILIDAD OPERACIONAL 1.081.763.670 1.116.395.437 34.631.767 3,20% 1.135.151.490 18.756.053 1,68%
OTROS INGRESOS Y EGRESOS
Gastos Financieros Prestamo 4.494.844 3.823.842 (671.002) (14,93%) 3.002.401 (821.441) (21,48%)
Gastos Financieros Leasing 0 0 0,00% 0 0,00%
TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS 4.494.844 3.823.842 (671.002) (14,93%) 3.002.401 (821.441) (21,48%)
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS 1.077.268.826 1.112.571.595 35.302.769 3,28% 1.132.149.089 19.577.494 1,76%
IMPUESTO DE RENTA 366.271.401 378.274.342 12.002.942 3,28% 384.930.690 6.656.348 1,76%
UTILIDAD NETA DESPUES DE IMPUESTOS 710.997.425 734.297.253 23.299.828 3,28% 747.218.399 12.921.146 1,76%
RESERVA LEGAL 71.099.742 73.429.725 2.329.983 3,28% 74.721.840 1.292.115 1,76%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 639.897.682 660.867.528 20.969.845 3,28% 672.496.559 11.629.031 1,76%
ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS CON FINANCIACIÓN EN PESOS
93
Tabla 33. Razones financieras para estados financieros sin financiación
Fuente: los autores
Tabla 34. Razones financieras para estados financieros con financiación
Fuente: los autores
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Capital Neto de Trabajo 735.463.040 1.484.889.497 2.246.694.950
Razón Corriente 2,98 4,87 6,76
Prueba Ácida 2,98 4,87 6,76
Endeudamiento 32,82% 20,39% 14,79%
Rendimientos sobre Activos 63,06% 39,17% 28,41%
Rendimientos sobre Patrimonio 93,86% 49,20% 33,35%
Margén Bruto 91,94% 91,66% 91,31%
Margen Operacional 82,96% 83,28% 82,86%
Margén Neto 54,75% 54,97% 54,69%
Dias del año 365
RAZONES FINANCIERAS PARA ESTADOS FINANCIEROS SIN FINANCIACIÓN
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
Capital Neto de Trabajo 729.503.569 1.472.742.416 2.228.080.968
Razón Corriente 2,97 4,85 6,73
Prueba Ácida 2,97 4,85 6,73
Endeudamiento 34,71% 21,36% 15,33%
Rendimientos sobre Activos 63,21% 39,32% 28,55%
Rendimientos sobre Patrimonio 96,82% 50,00% 33,72%
Margén Bruto 91,94% 91,66% 91,31%
Margen Operacional 82,96% 83,28% 82,86%
Margén Neto 54,53% 54,78% 54,54%
Dias del año 365
RAZONES FINANCIERAS PARA ESTADOS FINANCIEROS CON FINANCIACIÓN
94
Tabla 35. Punto de equilibrio
Fuente: los autores
Tabla 36. Análisis de sensibilidad
Fuente: los autores
ENE FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEP. OCT. NOV. DIC. AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
ER SIN FINANCIACIÓN 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 74 75 77
ER CON FINANCIACIÓN 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 73 75 77
PUNTO DE EQUILIBRIO EN
ORIGINAL MODIFICADO ORIGINAL MODIFICADO
VPN ($) 1.228.264.300 (17.167.880) 1.242.364.377 (2.947.386)
TIR (%) 2339,67% 16,27% 4677,27% 39,56%
B/C (VECES) 27,30 0,65 54,19 0,88
ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
DISMINUCIÓN PORCENTAJE GANANCIA EN 5,05%
FLUJO DE CAJA SF FLUJO DE CAJA CF
95
Tabla 37. Relación C/B sin financiación
Fuente: los autores
Tabla 38. Relación C/B con financiación
Fuente: los autores
96
Tabla 39 Flujo de caja sin financiación en pesos
Fuente: los autores
Tabla 40. Flujo de caja con financiación en pesos
Fuente: los autores
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
INVERSIÓN (46.709.956,08)
INGRESOS 1.303.929.360 1.340.482.179 1.370.014.422
EGRESOS 196.856.113 579.143.741 601.689.792
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 1.107.073.247 761.338.439 768.324.630
FLUJO DE CAJA FINANCIERO 0 0 0
FLUJO DE CAJA NETO (46.709.956,08) 1.107.073.247 761.338.439 768.324.630
DTF (%) 7,13%
SPREAD (%) 42,00%
CDO (%) 52,12%
VPN ($) 1.228.264.300
TIR(%) 2339,67%
B/C (VECES) 27,30
FLUJO DE CAJA SIN FINANCIACIÓN EN PESOS
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3
INVERSIÓN (23.354.978,04)
INGRESOS 1.303.929.360 1.340.482.179 1.370.014.422
EGRESOS 196.856.113 577.615.494 600.389.686
FLUJO DE CAJA OPERACIONAL 1.107.073.247 762.866.686 769.624.736
FLUJO DE CAJA FINANCIERO 7.487.717 7.487.717 7.487.717
FLUJO DE CAJA NETO (23.354.978,04) 1.099.585.529 755.378.968 762.137.019
DTF (%) 7,13%
SPREAD (%) 42,00%
CDO (%) 52,12%
VPN ($) 1.242.364.377
TIR(%) 4677,27%
B/C (VECES) 54,19
FLUJO DE CAJA CON FINANCIACIÓN EN PESOS
97
4 RECOMENDACIONES
Es importante realizar una concientización a los usuarios frente los beneficios y
comodidades que pueden obtener con la plataforma de atención virtual, se debe
recalcar sobre el costo de oportunidad referente al servicio seguro que se ofrece
con el fin de que el cliente se sienta tranquilo y seguro al realizar alguna transacción
por internet con la empresa.
La oferta se constituye formalmente y la estrategia se debe enfocar en que el cliente
tenga conocimiento previo sobre los productos que ofrece la organización y las
condiciones de desembolso según aplique el perfil del cliente.
Se recomienda la implementación de un equipo de supervisión que se encarguen
de generar estrategias de mejora en los procesos de mercadeo y en los procesos
de contractibilidad y transacciones electrónicas con el fin de brindar buenas y cada
vez mejores experiencias y así mismo confianza en el usuario.
Se deben formular estrategias de inversión con el fin de fortalecer y ampliar los
servicios al mercado global debido a que las herramientas tecnológicas se
encuentran en una actualización constante y de no ser adoptabas por la
organización las técnicas utilizadas actualmente quedarán obsoletas en un futuro
dándole así la oportunidad a la competencia de adoptarlas dentro de su esquema
de funcionamiento y fortalecer sus ventas y su vez fidelizar sus usuarios.
De igual manera, se debe tener siempre presente los entornos sociales, entornos
culturales y entornos políticos en los que los usuarios conviven debido a que al
implementar el e-commerce se abre al mercado global teniendo en cuenta el alto
porcentaje de participación mundial en la web y en las redes.
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