Inbjudan till teckning av stam aktier av serie A i IRLAB Therapeutics AB (publ)

Observera att detta endast är ett kort utdrag ur prospektet och att varje beslut om att investera i IRLAB Therapeutics AB (publ) skall baseras på en bedömning av prospektet i sin helhet. Prospektet finns tillgängligt på www.irlab.se och www.stockholmcorp.se. Prospektet kan även erhållas kostnadsfritt från IRLAB Therapeutics AB (publ), Arvid Wallgrens backe 20, 413 46 Göteborg. Frågor om teckning och betalning besvaras av emissionsinstitutet Aqurat Fondkommission AB, telefon +46 (0)8 684 05 800.

Erbjudandet i sammandrag

TeckningskursTeckningskursen är 60,00 SEK per stamaktie av serie A.

Emissionsvolym Emissionen omfattar maximalt 1 930 000 stamaktier av serie A vilket vid full teckning inbringar 115,8 MSEK före emissionskostnader.

TeckningsperiodTeckning av stamaktier av serie A pågår till och med den 10 februari 2017.

Beräknad första dag för handel på First North Premier är 28 februari 2017.

Motiv till emissionenBaserat på prekliniska studieresultat och resultaten i de kliniska Fas I-studier som genomfördes under 2016 planeras att inleda Fas II-studier för de två läkemedelskandidaterna IRL752 och IRL790 under 2017. Dessa studier syftar till att utvärdera säkerhet, tolerabilitet, doser och effekt i patienter.

Cirka två tredjedelar av emissionslikviden planeras att användas till Fas II-studier, och därtill hörande aktiviteter, för IRL752 och IRL790. Cirka en tredjedel planeras att användas till övrig operativ verksamhet och stärka Bolagets finansiella ställning.

”IRLAB upptäcker och utvecklar nya och innovativa läkemedel för behandling av hjärnans sjukdomar med mål att förbättra livet för de drabbade.”

Nicholas Waters VD

IRLAB Therapeutics AB (publ) är ett forsknings och läkemedels-utvecklingsbolag som bildades 2013. Verksamheten grundar sig på över 20 års forskning som startade redan på 1990-talet, då under ledning av Nobel-pristagare Professor Arvid Carlsson. Bolaget foku-serar främst sin forskning på neurodegenerativa sjukdomar, i synner-het substanser för medicinering vid Parkinsons sjukdom och demen-ser, för vilka det i dagsläget finns ett behov av nya och förbättrade behandlingsmetoder. I takt med att världens befolkning blir äldre för-väntas förekomsten av Parkinsons sjukdom och demenser öka.

IRLAB har två läkemedelskandidater, IRL752 och IRL790, båda med genomförda Fas I-studier i friska frivilliga forskningspersoner, samt tre andra projekt i preklinisk fas. IRLAB har också ett forsk-ningsprogram som syftar till att ta fram ytterligare läkemedelskan-didater med stöd av den unika och egenutvecklade forskningsplatt-formen. De två kliniska projekten har båda potential att förändra och förbättra behandlingen av Parkinsons sjukdom samt olika former av demens.

AffärskonceptBolagets affärsidé är att med forskningsplattformen ISP upptäcka, patentera och utveckla nya läkemedel med egenskaper som möjliggör nya och förbättrade behandlingsalternativ, som därmed ersätter eller kompletterar dagens behandling för neurodegenerativa sjukdomar.

Det långsiktiga målet är att skapa ett forsknings- och utveck-lingsbolag med förmåga att i egen regi upprepat upptäcka och utveckla nya läkemedel för behandling av hjärnans sjukdomar och med partners föra dessa nya läkemedel till marknaden. På så vis utvecklas ett uthålligt lönsamt och framgångsrikt läkemedelsforsk-nings och utvecklingsbolag.

AffärsmodellBolagets affärsmodell skapar värde på två sätt: • Läkemedelskandidater – Licensiering, försäljning eller partner-

skap. Intäkter fås i form av betalning vid undertecknande av avtal, milstolpebetalningar och royalties.

• ISP forskningsplattform – Preklinisk forskning där ISP-plattformen utnyttjas i samarbete med andra läkemedelsbolag. Intäkter fås genom marknadsmässiga konsultarvoden samt milstolpebe-talningar och royalties på de produkter som partnern väljer att utveckla.

Bolagets huvudfokus är att utveckla läkemedelskandidater genom Fas II-studier (Proof of Concept), för att sedan ingå samarbetsavtal för vidare utveckling i Fas III. Det sker företrädesvis genom licensav-tal, där den licensierande partnern vid ett visst stadium tar över det finansiella ansvaret och utvecklingsansvaret för projektet, dock med fortsatt stöd från Bolaget. Som kompensation kan Bolaget erhålla ersättning i form av betalning vid undertecknande av avtal, engångs-betalningar när en substans når vissa utvecklingsfaser, samt royal-ties på framtida läkemedelsförsäljning.

Verksamhet

”Genom att ’mappa’ egenskaper hos nyupptäckta substanser mot egenskaperna hos en stor mängd testade substanser, både kända och egenutvecklade, kan vi snabbt dra slutsatser om den nya substansens effekt på hjärnan och de sjukdomstillstånd de kan mildra.”

Nicholas Waters VD

”Resultaten från våra Fas I-studier gör att vi nu väljer att gå vidare med en nyemission för att finansiera Fas II-studier.”

Källa: Bolagets illustration

procent utgjordes av direkta kostnader och resterande 40 procent utgjordes av indirekta kostnader i huvudsak kopplade till patienters förlorade produktivitet2.

Den globala marknaden för läkemedel för behandling av neurod-egenerativa sjukdomar uppgick under 2012 till cirka 8,8 miljarder USD och förväntas växa till 11,0 miljarder USD år 20183, framför allt drivet av en åldrande befolkning. Neurodegenerativa sjukdomar är CNS-sjukdomar där nervsystemet är utsatt för en långsamt mins-kande nervcellsaktivitet och nervceller förtvinar. Parkinsons sjukdom och Alzheimers sjukdom är de två dominerande indikationerna på den totala marknaden för läkemedel för behandling av neurodegenerativa sjukdomar4.

Genom att också gå in i prekliniska forskningssamarbeten, där Bolagets forskningsplattform nyttjas, kan kassaflöde genereras. Möjligheterna till samarbete kring ISP kommer att vägas mot Bola-gets interna behov i de egna utvecklingsprojekten.

Den totala marknaden för läkemedelskandidater relaterade till det centrala nervsystemet (CNS), hjärnans sjukdomar, är en av de största inom läkemedelsindustrin och endast utveckling av läkeme-delskandidater för behandling av cancer attraherar idag större inves-teringar än läkemedelkandidater för behandling av sjukdomar relate-rade till CNS1. Samhällets kostnader kopplade till dessa sjukdomar är också betydande. Enbart i EU beräknades kostnaderna för CNS-rela-terade sjukdomar under 2010 uppgå till 798 miljarder EUR, varav 60

Marknad

1 Leerink – The future of CNS, March 10, 2016.2 European Neuropsychopharmacology (2011) 21, 718-779.3 Neurodegenerative Diseases Market to 2018, Research and Markets 2014.4 CNS Therapeutics – A global strategic business report, Global Industry Analysts Inc. 2015.

Nicholas Waters VD

• IRL790, för behandling av levodopa-inducerad dyskinesi vid Parkin-sons sjukdom (PD-LIDs) och psykoser vid Parkinsons sjukdom (PD-P) • IRL752, för behandling av demens vid Parkinsons sjukdom (PD-D) och beteendemässiga och psykologiska sym-tom vid demens (BPSD) vid Alzheimers sjukdom

• IRL626, för behandling av schizofreni • P001, det aktiva forskningsprogrammet inom ADD/ADHD där Bolaget tar fram nya läkemedelskandidater med sin ISP-plattform • IRL448/IRL555, ett uppföljande program inom Parkinsons sjukdom

• IRL790, för behandling av levodopa-inducerad dyskinesi vid Parkin-sons sjukdom (PD-LIDs) och psykoser vid Parkinsons sjukdom (PD-P) • IRL752, för behandling av demens vid Parkinsons sjukdom (PD-D) och beteendemässiga och psykologiska symtom vid demens (BPSD) vid Alzheimers sjukdom

Bolagets R&D-pipeline

Källa: Bolagets sammanställning

”Vi har redan kommit långt i utvecklingen av IRLAB:s läkemedelskandidater mot Parkinsons sjukdom och demens. Efter inledande positiva prekliniska studier och kliniska studier i Fas I avseende två patenterade läkemedelskandidater står vi nu redo för Fas II-studier, som beräknas vara genomförda under nästa år. Den totala marknaden för läkemedelskandidater relaterade till det centrala nervsystemet (CNS), hjärnans sjukdomar, är en av de största inom läkemedelsindustrin. Samtidigt är samhällets kostnader kopplade till dessa sjukdomar betydande.”

Viktig information

För fullständiga villkor samt instruktioner för teckning i nyemissionen, se avsnittet ”Villkor och anvisningar” i prospektet, vilket finns tillgängligt på Bolagets hemsida, www.irlab.se.

DefinitionerMed ”IRLAB” eller ”Bolaget” avses i denna informationsfolder IRLAB Therapeutics AB (publ), org. nr. 556931-4692, inklusive dotterbolag.

Med ”First North Premier” avses Nasdaq First North Premier Stockholm, vilket är en alternativ marknadsplats.

Finansiell rådgivare, emissionsinstitut och legal rådgivareStockholm Corporate Finance AB är finansiell rådgivare till Bolaget med anledning av förestående nyemission. Aqurat Fondkommission AB agerar emissionsinstitut med anledning av förestående nyemission. Advokatfirman Delphi i Göteborg KB är legal rådgivare till Bolaget i samband med nyemissionen.

Handlingar som hålls tillgängliga Handlingar enligt nedan kommer under teckningsperioden att finnas tillgängliga i elektronisk form på Bolagets hemsida, www.irlab.se.

• Prospekt, inklusive ”Villkor och Anvisningar” för deltagande i emissionen.

• Anmälningssedel.

IRLABIRLAB Therapeutics AB (publ)Arvid Wallgrens backe 20413 46 Göteborg, SverigeTel:+46 730 75 77 00www.irlab.se

EmissionsinstitutAqurat FondkommissionKungsgatan 58 Box 7461, 103 92 StockholmTel:+46 (0) 8 684 05 800

Övrigt