INDRAWAN, HEISKY PARTNERS - idx.co.id fileBiasa Atas Nama, masing-masing dengan nilai nominal Rp.lOO,- (seratus Rupiah) dan sedikit-dikitnya 422.250.000 (empat ratus dua puluh dua

INDRAWAN HEISKY amp PARTNERS LEGAL CONSULTANTS AND ATTORNEYS AT LAW

Arthaloka Building 16th Floor JI Jend Sudirman Kav 2 Jakarta 10220 Indonesia

Telephone (062-21) 251 2315 (Hunting) Facsimile (062-21) 251 2550 E-mail ihpfirmcbnnetid Website wwwihpfirmcom

NORef 0581HPDNV12012 Jakarta 15 Mei 2012

Kepada Yth PTLAGUNACIPTAGRIYA TBK Wisma YAKYF JI Buncit Raya No 99 Jakarta Selatan

Peri hal Pendapat Segi Hukum atas PT Laguna Cipta Griya Tbk sehubungan Dengan Rencana Penawaran Umum Terbatas II Kepada Pemegang Saham Dengan Hak Memesan Efek Terlebib Dabulu Disertai Penerbitan Waran Seri I dan R encana PT Laguna Cipta Griya Tbk Melakukan Kerjasama Operasi atas Blok Langsa TAC

Dengan hormat

Sehubungan dengan rencana PT Laguna Cipta Griya Tbk suatu perseroan terbatas yang didirikan dan menjalankan usahanya menurut dan berdasarkan peraturan perundangshyundangan yang berlaku di Republik Indonesia dan berkedudukan di Jakarta (Selanjutnya disebut sebagai Perseroan) betdasarkan surat Perseroan No 0581Dir-LCGPIII2012 tanggal I Maret 2012 perihal Surat Penunjukan Kami INDRA WAN HEISKY amp PARTNERS (selanjutnya disebut sebagai IHP) berkantor di Gedung Arthaloka Lantai 16 Jalan Jend Sudirman Kav 2 Jakarta 10220 yang telah terdaftar pada Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (selanjutnya disebut sebagai BAPEP AM-LKtI) sebagai Profesi Penunjang Pasar Modal dengan nomor pendaftaran STTD No 326PMlSTTD-KH2000 dan telah terdaftar sebagai anggota Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal (HKHPM) dengan Nomor 200 I 03 telah diminta dan ditunjuk oleh Perseroan untuk melakukan uji tuntas aspek hukum (selanjutnya disebut sebagai UTAH) dan menyampaikan laporan hasil uji tuntas aspek hukum (selanjutnya disebut Laporan Hasil Uji Tuntas Aspek Hukum atau LHUTAH) serta memberikan pendapat dari segi hukum (selanjutnya disebut sebagai Pendapat Segi Hukum atau PSH) sehubungan dengan rencana Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas II Kepada Pemegang Saham Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) Disertai Penerbitan Waran Seri I dan Rencana Kerjasama Operasi atas Blok Langsa T AC sesuai dengan peraturan dan ketentuan hukum yang berlaku di Indonesia khususnya mengenai Pasar Modal

Penawaran Umum Terbatas II Kepada Pemegang Saham Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) Disertai Penerbitan Waran Seri I dilakukan sejumlah 3659500000 (tiga miliar enam ratus lima puluh sembilan juta lima ratus ribu) Saham

9r

INDRAWAN HEISKY amp PARTNERS LEGAL CONSuUlANTS AND ATTORNEYS AT LAW

Biasa Atas Nama masing-masing dengan nilai nominal RplOO- (seratus Rupiah) dan sedikit-dikitnya 422250000 (empat ratus dua puluh dua juta dua ratus lima puluh ribu) Waran Seri I yang diterbitkan dengan ketentuan pemegang 10 (sepuluh) saham Perseroan yang tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal yang ditentukan dalam prospektus yang diterbitkan oleh Perseroan untuk penawaran umum terbatas II mempunyai 26 (dua puluh enam) HMETO untuk membeli 26 (dua puluh enam) saham baru yang ditawarkan dengan Harga Pelaksanaan Rp 100- (seratus Rupiah) setiap saham yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan pemesanan pelaksanaan HMETD Pada setiap 26 (dua puluh enam) saham hasil pelaksanaan HMETD tersebut melekat 3 (tiga) Waran Seri I yang diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi pemegang saham Perseroan danlatau pemegang HMETD yang melaksanakan haknya dengan jumlah waran sebanyak 422250000 (empat ratus dua puluh dua juta dua ratus lima puluh ribu) dengan Harga Pelaksanaan Rp 100- (seratus Rupiah) sehingga seluruhnya berjumlah Rp42225000000- (empat puluh dua miHar dua ratus dua puluh lima juta Rupiah) (selanjutnya saham-saham baru yang akan ditawarkan dan dijual kepada Pemegang Saham Perseroan disebut sebagai Saham-Saham dan Penawaran Dmum Terbatas Kepada Pemegang Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu selanjutnya disebut Penawaran Umum Terbatas lIatau PUT II)

Dalam PUT II ini Blue Sky Langsa Ltd bertindak selaku para pembeli siaga dengan kesanggupan penuh (full commitment) sebagaimana dicantumkan dalam Perjanjian Kesanggupan Pembelian Sisa Saham No 52 tanggal 15 Mei 2012 dibuat dihadapan Johny Dwikora Aron SH Notaris di Jakarta

Penggunaan dana hasil Penawaran Umum Terbatas sebagaimana diuraikan dalam propektus adalah untuk kerjasama operasi atas Blok Langsa T AC sebesar USD 40000000 (empat puluh juta Dollar Amerika Serikat) setelah memenuhi seluruh ketentuan BAPEPAM-LK

Untuk memberikan Pendapat Segi Hukum IHP berdasarkan pada Laporan Hasil Uji Tuntas Aspek Hukum atas Perseroan No 073IHPIDNNI2007 tanggal 27 Juni 2007 dalam rangka Penawaran Umum Saham-Saham yang dilakukan oleh Perseroan (LHUTAH 2007) Laporan Hasil Uji Tuntas Aspek Hukum atas Perseroan No 108IHPIDNVI12008 tanggal 23 Juni 2008 dalam rangka Penawaran Umum Terbatas I Kepada Pemegang Saham Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Disertai Penerbitan Waran Seri 1 dan Rencana Perseroan Melakukan Pengambilalihan Saham dari Pemegang Saham PT Dian Sakti dengan Dana dari Hasil Rencana Penawaran Umum Terbatas I Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Perseroan (LHUTAH 2008) serta Laporan Hasil Uji Tuntas Aspek Hukum atas Perseroan No 056IIHPIDNNI2012 tanggal 15 Mel 2012 yang IHP siapkan dan tujukan kepada Perseroan dalam rangka Penawaran Umum Terbatas II Kepada Pemegang Saham Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Disertai Penerbitan Waran Seri I dan Rencana Kerjasama Operasi atas Blok Langsa TAC dengan Dana dari HasH Rencana Penawaran Umum Terbatas II Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Perseroan dengan tembusan kepada BAPEPAM-LK dan Pembeli Siaga (Laporan HasH Uji Tuntas Aspek Hukum tersebut selanjutnya disebut LHUTAH) ~

2


A DASAR DAN RUANG LINGKUP PENDAPAT SEGI HUKUM

Dasar dan ruang lingkup Pendapat Segi Hukum adalah sebagai berikut

1 Pendapat Segi Hukum diberikan berdasarkan LHUT AH 2007 LHUTAH 2008 dan LHUT AH yang merupakan satu kesatuan dan bag ian yang tidak terpisahkan dari LHUT AH yang memuat penjelasan rinei atas hal-hal yang termuat dalam PSH

2 Kecuali ditentukan lain secara tegas dalam PSH Pendapat Segi Hukum diberikan meliputi keadaan-keadaan Perseroan sampai dengan tanggal 15 Mei 2012 (Tanggal Pemeriksaan) dengan memperhatikan bahwa tang gal laporan keuangan Perseroan yang akan digunakan dalam rencana Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas Kepada Pemegang Saham Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Disertai Penerbitan Waran Seri I adalah tang gal 31 Desember 2011

3 Pendapat Segi Hukum sarna sekali tidak dapat digunakan untuk menilai kewajaran komersial atau finansial atas (i) suatu transaksi termasuk tetapi tidak terbatas dimana Perseroan menjadi pihak atau mempunyai kepentingan atau harta kekayaan yang terkait (ii) rencana dan pelaksanaan penggunaan dana hasil Penawaran Umum Saham-saham (iii) aspek risiko yang akan diderita pemegang saham-saham Perseroan yang berasal dari Saham-saham serta (iv) harga saham Perseroan termasuk harga Saham-saham

4 Pendapat Segi Hukum diberikan dalam kerangka hukum Republik Indonesia dan oleh karenanya sarna sekali tidak dimaksudkan untuk berlaku atau dapat ditafsirkan menurut hukum atau yurisdiksi lain

B PENDAPATSEGIHUKUM

Berdasarkan LHUT AH yang IHP siapkan dalam kerangka peraturan perundangan yang berlaku di Republik Indonesia khususnya peraturan dibidang pasar modal maka IHP berpendapat sebagai berikut

I Pendapat Hukum Dalam Rangka Penawaran Umum Terbatas II (PUT II) Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Disertai Penerbitan Waran Seri I

A) PTLAGUNACIPTAGRIYATBK

1 Perseroan merupakan suatu peseroan terbuka yang berkedudukan di Jakarta dan didirikan secara sah menurut dan berdasarkan peraturan

r 3

INDRAWAN HEISKY amp PARTNERS LEGAL CONSUrrANTS ANI) ATTORNEYS AT LAW

perundangan yang berlaku di Republik Indonesia dan telah melakukan Penawaran Dmum Terbatas I (PUT 1)

Perseroan didirikan berdasarkan Akta Pend irian Nomor 97 tanggal 17 Mei 2004 dari Bambang Suwodo SH Notaris di Tangerang dan Akta Perbaikan Nomor 4 tertanggal 04 Juni 2004 dibuat dihadapan H Yunardi SH Notaris di Jakarta yang telah memperoleh pengesahan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia (sekarang diubah menjadi Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia) Nomor C-17425 HT0101TH 2004 tanggal l3 Juli 2004 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perusahaan sesuai DU No 3 Tahun 1982 tentang Wajib Daftar Perusahaan dengan No TDP 090317043059 di Kantor Pendaftaran Perusahaan Kodya Jakarta Selatan Nomor 1474BH0903NIII2004 tanggal 30 Juli 2004 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tertanggal 26 Nopember 2004 Nomor 95 Tambahan Nomor 1162112004 Akta Pendirian Perseroan tersebut telah mengalami beberapa kali perubahan dimana seluruh perubahan tersebut telah memenuhi kewajiban-kewajiban yang ditentukan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku sehingga telah secara sah berlaku

Setelah PUT I Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa kali mengalami perubahan dan perubahan Anggaran Dasar Perseroan tersebut adalah sebagaimana tercantum dalam (i) Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No 126 tanggal 10 Juni 2008 dibuat dihadapan Fathiah Helmi SH Notaris di Jakarta dan telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia sesuai surat No AHU-94989AH0102Tahun 2008 tanggal 10 Desember 2008 (ii) Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No 13 tanggal 11 September 2009 yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi SH Notaris di Jakarta dan telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia sesuai surat No AHU-04473AH0102Tahun 2010 tanggal 27 Januari 2010 (iii) Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Tahun Buku 2010 No 33 tanggal 30 Juni 2011 dibuat dihadapan Notaris Haji Yunardi SH Notaris di Jakarta dan (iv) Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No3 tertanggal 7 Maret 2012 yang dibuat dihadapan Notaris Haji Yunardi SH Notaris di Jakarta yang telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia sesuai surat No AHUshyAH0110-14686 tanggal 26 April 2012 telah terdaftar dalam Daftar Perseroan Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia No AHUshy0036670AH0109Tahun 2012 tangga126 April 2012

Kecuali masih diperlukan pengumuman dalam Tambahan Berita Negara RI perubahan-perubahan Anggaran Dasar Perseroan telah dilakukan sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan dan ketentuan perundangshy

~ 4

INDRAWAN BElSKY amp PARTNERS LEGAL CONSULTAlTS AND ATTORNEYS AT LAW

undangan yang berlaku Pendapat ini diperkuat dengan pernyataan Perseroan

2 Pada tanggal Pemeriksaan maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan adalah sebagaimana tercantum dalam Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan yaitu menjalankan usaha dibidang perdagangan umum perwakilan atau peragenan pemborong (kontraktor) bidang perindustrian bidang percetakan bidang pertanian bidang pemukiman (real estate) bidang pertambangan bidang perkebunan pengangkutan darat bidang infrastruktur konstruksi pembangkit tenaga listrik dan dalam bidang jasa

Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut a Menjalankan usaha dalam bidang perdagangan umum termasuk

perdagangan impor-ekspor interinsuler dan lokal baik hasil produksi sendiri maupun produksi pihak lain yang dipasarkan

Perseroan b Menjalankan usaha sebagai leveransirlsupplier grosir distributor

komisioner perwakilan atau peragenan dari perusahaan-perusahaan atau badan-badan lain baik dari dalam maupun luar negeri

c Menjalankan usaha-usaha sebagai pemborong (kontraktor) untuk semua pekerjaan bangunan antara lain gedung-gedung rumahshyrumah (real estate) jalanan jembatan konstruksi bangunan besi dan kayu serta pengurukan instalasi air listrik gas dan telepon serta semua pekerjaan yang berhubungan dengan itu

d Menjalankan usaha dalam bidang berbagai perindustrian e Menjalankan usaha dalam bidang percetakan penerbitan penjilidan

dan sejenisnya f Menjalankan us aha dalam bidang pertanian antara lain budi daya

hasil I aut meliputi peri kanan pembibitan (hatchery) udangikan (cold storage) dan budi daya tambak serta agrobisnis

g Menjalankan usaha dalam bidang pemukiman (real estate) termasuk menjalankan usaha dalam bidang pengelolaan penyewaan dan penjualan gedung-gedung perkantoran apartemen pertokoan dan sarana-sarana penunjangnya serta kelengkapan lainnya

h Menjalankan usaha dalam bidang pertambangan umum i Menjalankan usaha dalam bidang perkebunan karet tembakau

kelapa sawit serta penebangan hutan pembuatan lahan transmigrasi pemeliharaan pelestarian hutan lindung

j Menjalankan usaha dalam bidang pengangkutan darat dan menerima serta mengangkut barang dan atau orang atau bertindak sebagai agen dari perusahaan-perusahaan lainnya

k Menjalankan usaha dalam bidang infrastruktur dan pembangkit tenaga listrik

5

INDRAWAN HEISKY amp PARTNERS LEGAL CO~SUIJANTS AND ATTORNEYS AT LAW

1 Menjalankan usaha dalam bidang jasa kecuali jasa dalam bidang hukum dan pajak yang meliputi

Jasa pemasangan perbaikan dan pemeliharaan instalasi air Listrik air conditioner gas dan telekomunikasi serta bidang usaha yang terkait Jasa telekomunikasi untuk instalasi perawatan dan perbaikan termasuk warnet dan wartel Jasa konsultasi arsitek antara lain teknik arsitek grafik desain interior landscape building Jasa konsultasi teknik engineering Jasa kesenian pameran galery dan bidang usaha yang berhubungan dengan seni Jasa konsultasi manajemen pemberdayaan sumber daya manusia dan tenaga kerja Jasa teknologi informasi termasuk multi media desain pemrograman piranti lunak distributor yang berhubungan dengan piranti lunak Jasa konsultasi restoran dan makanan-minuman serta kegiatan penunj angnya Konsultasi manajemen dan administrasi Periklanan Hiburan promosi agency dan manajemen pengelolaan kegiatan hiburan dan produksi kaset compact disk

Bahwa pada Tanggal Pemeriksaan kegiatan usaha yang dijalankan oleh Perseroan telah sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan Pendapat ini diperkuat dengan pernyataan Perseroan

3 Riwayat permodalan Perseroan adalah berkesinambungan dan perubahan permodalan tersebut dilaksanakan secara sah serta sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan dan ketentuan perundangan yang berlaku sehingga pada Tanggal Pemeriksaan berdasarkan Pasal 4 Akta No 1312009 struktur permodaJan dan kepemilikan saham Perseroan adalah sebagai berikut

Modal Dasar Rp 560000000000- (lima ratus enam puluh miliar Rupiah) terbagi atas 5600000000 (lima miliar enam ratus juta) saham masing-masing saham bernilai nominal RplOO- (seratus rupiah)

Modal Ditempatkan Rp 140750000000 (seratus empat puluh miliar tujuh ratus lima puluh juta Rupiah) yang terbagi atas 1407500000- (satu miliar empat ratus tujuh puluh juta lima ratus ribu) saham 7

6

INDRAWAN HEISKY amp PARTNERS LEGAL CONSULTANTS ANI) ATTORNEYS AT LAW

Modal Disetor Rp 140750000000 (seratus empat puluh miliar tujuh ratus lima puluh juta Rupiah) yang terbagi atas 1407500000- (satu miliar empat ratus tujuh puluhjuta lima ratus ribu) saham

4 Riwayat perubahan pemegang saham adalah berkesinambungan dan perubahan permodalan tersebut dilaksanakan secara sah sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku sehingga pada Tanggal Pemeriksaan berdasarkan Laporan PT Sinartama Gunita (Biro Administrase Efek) Laporan per tanggal 31 Januari 2012 berdasarkan Surat No 40SG-CALB-LCGPII2012 tertanggal 7 Pebruari 2012 susunan pemegang saham yang mencapai 5 (lima persen) atau lebih dari saham yang ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan adalah sebagai berikut

Nama i Jumlah Saham

Nilai Nominal (Rp)

Persentase ()

PT Astro Media Indonesia 263059312 26305931200 1869 PT Citra Nusa Abadi 229828000 22982800000 1633 Masyarakat 914612688 91461268800 6498

JUMLAH 1407500000 140750000000 100

5 Pada Tanggal Pemeriksaan berdasarkan Akta No 32012 susunan Komisaris dan Direksi Perseroan telah secara sah diangkat dan sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan dan perundang-undangan yang berlaku termasuk perudangan di bidang pasar modal dengan susunan sebagai berikut

Dewan Komisaris Komisaris Utama Agoestiar Zoebier Komisaris Effendi Situmorang Komisaris merangkap Komisaris Independen Ir Saleh Aziz

Direksi Direktur Utama Alwi Bagir Mulachela Direktur Danny Boestami Direktur tidak terafiliasi Hasan Ali Muhamad

Anggota Direksi dan Komisaris Perseroan telah memenuhi Peraturan Bapepam IXl6 tentang Direksi dan Komisaris Emiten dan Perusahaan Publik

Perseroan telah membentuk Komite Audit sesuai dengan Peraturan Bapepam Nomor IXI5 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit dan Perseroan juga telah memiliki Sekretaris

I

7

INDRAWAN HEISKY amp PARTNERS LEGAL CONSUrJANTS AND ATTORNEYS AT LAW

Perusahaan sesuai dengan peraturan IXI4 tentang Pembentukan Sekretaris Perusahaan

Sampai dengan tanggal PSH ini atas dasar penelitian kami pada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan dimana Perseroan berkedudukan Pengadilan Negeri Serang dimana Perseroan melakukan kegiatan usaha Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI) Pengadilan Hubungan Industrial (PHI) di Jakarta dan Serang Pengadilan Tata Usaha Negara (PTUN) Jakarta Pengadilan Niaga di Pengadilan Negeri Jakarta Pus at dan Pengadilan Pajak Departemen Keuangan Republik Indonesia serta berdasarkan Pernyataan Direksi tidak ada perkara-perkara perdata pidana arbitrase perburuhan kepai 1 itan dan perpajakan yang melibatkan anggota Direksi danatau anggota Komisaris Perseroan

6 Perseroan telah memperoleh seluruh persetujuan dan perijinan yang material yang dibutuhkan dalam rangka pelaksanaan usaha-usaha dan kegiatan-kegiatannya dan oleh karenanya Perseroan berhak dan dapat menjalankan usaha-usaha dan aktivitas-aktivitas sebagai pengembang dan usaha lain yang dilakukan sesuai dengan anggaran dasarnya

7 Sampai dengan tanggal PSH ini Perseroan telah memenuhi ketentuan kewajiban ketenagakerjaan yaitu Wajib Lapor Ketenagakerjaan Jaminan Sosial Tenaga Kerja dan Upah Minimum Perseroan tidak memiliki Serikat Pekerja Koperasi Karyawan tenaga kerja asing serta program dana pensiun dan berdasarkan pengecekan kami ke badan peradilan Perseroan tidak sedang terlibat perkara-perkara yang menyangkut perburuhan

Perseroan belum memenuhi ketentuan kewajiban ketenagakerjaan yaitu Peraturan Perusahaan sampai dengan tanggal PSH ini dan berdasarkan Pernyataan Perseroan Perseroan sedang melakukan pengurusan pengesahan atas Peraturan Perusahaan sedang diurus kembali di Dinas Tenaga Kerja DKI Jakarta

8 Sampai dengan tanggal PSH ini kepemilikan dan penguasaan Perseroan atas harta kekayaan telah sah seluruh harta kekayaan yang dimiliki Perseroan telah didukung dengan bukti kepemilikan yang sah dan atas harta kekayaan yang dikuasai Perseroan telah didukung dengan dokumen penguasaan yang sah Atas harta kekayaan terse but tidak terlibat perkara atau disita atau dibebankan

Berdasarkan LHUT AH Perseroan memiliki danlatau menguasai assetshyaset material sebagai berikut

a Aset Tetap (a) Benda Tetap Atas Nama Perseroan

8


Seluas 55060 M2 yang terletak Desa Kotasari Kecamatan Gerogol Kabupaten Cilegon Propinsi Banten yang dibuktikan dengan 3 (tiga) Sertifikat Hak Guna Bangunan atas nama Perseroan

(b) Benda Tetap yang Dikuasai oleh Perseroan dan Belum Diproses Balik Nama kepada Perseroan

(i) seluas 81311 M2 yang terletak Desa Kotasari Kecamatan Pulo Merak Kabupaten Serang Propinsi Jawa Barat yang dibuktikan dengan 44 (empat puluh empat) Sertifikat Hak Guna Bangunan atas nama PT Cita Sarana Usada (PT CSV)

(ii) seluas 416350 M2 yang terletak di Desa Rawa Arum Kecamatan Pulo Merak Kabupaten Serang Jawa Barat yang dibuktikan dengan 38 (tiga puluh delapan) Sertifikat Hak Guna Bangunan yang masih atas nama PT CSU

(iii) seluas 266205 M2 yang terletak di Desa Grogol Kecamatan Pulo Merak Kabupaten Serang Jawa Barat yang dibuktikan dengan 59 (lima puluh Sembilan) Sertifikat Hak Guna Bangunan yang masih atas nama PT CSU dan

(iv) seluas 12611 M2 yang terdiri dari 18 (delapan belas) bukti pelepasan hak di Desa Kotasari 1 (satu) surat pernyataan pen gurus masjid dan 2 (dua) sertifikat Hak Milik

Sampai dengan Tanggal Pemeriksaan proses balik nama tanah yang dikuasai Perseroan mel1iadi atas nama Perseroan belum dilakukan

b Investasi Saham Perseroan merupakan pemegang saham mayoritas PT Dian Sakti suatu perseroan terbatas yang berkedudukan di Jakarta dengan kepemilikan saham sebanyak 7105 (tujuh puluh satu koma nol lima persen) dari total saham yang dikeluarkan dalam PT Dian Sakti

9 Sesuai dengan bidang usaha utama Perseroan sebagai pengembang maka tidak ada asuransi yang bersifat material yang ditutup oleh Perseroan atas harta kekayaan yang dimiliki Perseroan

10 Berdasarkan LHUTAH Perseroan Perseroan saat ini mempunyai hutang material kepada ~

9

INDRAWAN HEISKY amp PARTNERS LEGAL CONSULTANTS AND ATTORIEYS AT LAW

a PT Griya Sarana Akbar sebesar Rp 3460531647 (tiga miliar empat ratus enam puluh juta lima ratus tiga puluh satu ribu enam ratus empat puluh tujuh Rupiah) berdasarkan Surat Pengakuan Hutang tertanggal 3 Mei 2012 yang dibuat oleh Perseroan dan

b PT Citra Nusa Abadi sebesar Rp 2211673767- (dua miliar dua ratus sebelas juta enam ratus tujuh puluh tiga ribu tujuh ratus enam puluh tujuh rupiah) berdasarkan Surat Pengakuan Hutang tertanggal 4 Mei 2012 yang dibuat oleh Perseroan

11 Sampai dengan tanggal PSH ini Perseroan telah memenuhi pembayaran PPh Pasal 25 untuk tahun 2011 dan PPh pasal 25 untuk bulan lanuari 2012 sampai Maret 2012 dan juga telah memenuhi pembayaran PPh Pasal21 Tahun 2010 dan untuk PPh Pasal21 bulan lanuari 2012 sampai dengan Maret 2012 Namun berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasi Perseroan dan Anak Perusahaan Perseroan yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Budiman Wawan Pamudji amp Rekan per 31 Desember 2011 tercatat bahwa Perseroan masih mempunyai hutang pajak atas PPh 25129 untuk tahun 2008 Perseroan telah memenuhi pembayaran Pajak Bumi dan Bangunan (PBB) untuk tahun 2011 untuk tanah-tanah yang dimiliki Perseroan yang terletak Desa Kotasari Desa Grogol Desa Rawa Arum Cilegon

12 Sampai dengan tanggal PSH ini Perseroan telah melakukan kewajiban pembayaran Angsuran I sebesar Rp 149600000- (seratus empat puluh sembilan juta enam ratus ribu Rupiah) dari total 3 (tiga) kali angsuran atas denda atau sanksi administratif yang dikenakan oleh Bapepam-LK sebesar Rp 408000000- (em pat ratus delapan juta Rupiah) sebagaimana dinyatakan dalam surat Bapepam-LK No Sshy117BUS220 11 tanggal 28 April 2011 perihal Sanksi Administratif atas Pelanggaran Peraturan Perundang-undangan di Bidang Pasar Modal adapun pelanggaran yang dilakukan Perseroan adalah sebagai berikut

(i) Peraturan No XK4 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum yaitu terjadinya perubahan penggunaan dana hasil Penawaran Umum Terbatas I Peseroan pada tanggal 30 luni 2008 dimana Perseroan tidak melaporkan terlebih dahulu perubahan penggunaan dana dimaksud kepada Bapepam-LK dan Perseroan belum mengadakan RUPS untuk dimintai persetujuannya atas perubahan penggunaan dana tersebut

(ii) Peraturan No IXEl tentang Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu yaitu pada tanggal 7 Oktober 2008 Perseroan telah mengadakan perjaj ian pengikatan jual beli saham perusahaan dengan PT Bersama Usaha Sukses Selalu (PT BUSS) dalam

~ 10

INDRAWAN HEISKY amp PARTNERS LEGAL CONSlilrANTS AND ATTORNEYS AT LAW

rangka pengambilalihan 100 saham PT BUSS yang ditandatangani oleh Denny Boestami yang bertindak selaku kuasa dari pemegang saham PT BUSS sebagai PENJUAL dan Alwi Bagir Mulachela yang bertindak selaku Direktur Perseroan Pada saat terjadinya perjanjian terdapat hubungan afiliasi antara Perseroan dengan PT BUSS dimana Denny Boestami merupakan kuasa dari pemegang sahammiddot PT BUSS selaku penjual yang juga merupakan pemegang saham Perseroan selaku pembeli Selain itu nilai transaksi atas perjanjian relatif tinggi dibandingkan dengan harga penilaian aset PT BUSS sebagaimana Laporan Penilai PT Hutama Penilai No 086IHP-SNBN06 tanggal 30 Mei 2006

(iii) Peraturan No IXE2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama atas transaksi material yang dilakukan Perseroan belum terdapat Iaporan Penilai Independen dan persetujuan RUPS Perseroan

(iv) PasaI 69 ayat (1) Undang-Undang Pasar Modal yaitu terdapatnya kekeliruan penyajian atas Akun Uang Muka Pembelian Tanah dan Lainnya pada Laporan Keuangan Tahunan 2008 Perseroan dan tidak diungkapkannya transaksi pembayaran terkait kerjasama Proyek Low Rise Apartement di Cilandak

(v) Peraturan No VIILGll tentang Tanggung Jawab Direksi atas Laporan Keuangan Perseroan belum menyampaikan kepada Bapepam-LK surat pernyataan direksi atas Laporan Keuangan Tahunan 2008

13 Dalam Penawaran Umum Terbatas II Perseroan telah menandatangani perjanjian-perjanjian sebagai berikut

a Co-operation Agreement antara Perseroan dengan Blue Sky Langsa Ltd pada tanggaI 14 Mei 2012

b Perjanjian Pengikatan Jual Beli dan Pengalihan Aset Perseroan antara Perseroan dengan PT Apecsa Prima Indonesia pada tanggal 10 Mei 2012

c Perjanjian Pengikatan Jual Beli Saham dan Piutang Perseroan di PT Dian Sakti antara Perseroan dengan PT Apecsa Prima Indonesia pada tanggal 10 Mei 2012

dan perjanjian-perjanjian tersebut telah dilaksanakan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan serta perundang-undangan yang berlaku

Selain itu Perseroan juga telah membuat

11

INDRAWAN HEISKY amp PARTNERS LEGAL CONSlJIIANTS AND ATTORNEYS AT LAW

a Akta Perjanjian Pengelolaan Administrasi Saham dan Agen Pelaksanaan Dalam Rangka Penawaran Umum Terbatas II PT Laguna Cipta Griya Tbk No 51 tanggal 15 Mei 2012 dibuat dihadapan Johny Dwikora Aron SH Notaris di Jakarta antara Perseroan dengan PT Sinartama Gunita sebagai Biro Administrasi Efek

b Akta Perjanjian Kesanggupan Pembelian Sisa Saham Penawaran Umum Terbatas II PT Laguna Cipta Griya Tbk No 52 tanggal 15 Mei 2012 dibuat dihadapan Johny Dwikora Aron SH Notaris di Jakarta dimana Blue Sky Langsa Ltd akan bertindak sebagai Pembeli Siaga untuk mengambil seluruh bagian sisa saham yang tidak diambil bagian oleh para Pemegang Saham pad a harga yang sama dengan harga penawaran

c Akta Perjanjian Penerbitan War an Sedmiddot I PT Laguna Cipta Griya Tbk No 53 tanggal 15 Mei 2012 dibuat dihadapan Johny Dwikora Aron SH Notaris di Jakarta

d Akta Perjanjian Pengelolaan Administrasi Waran Sed I PT Laguna Cipta Griya Tbk No 54 tanggal 15 Mei 2012 dibuat dihadapan Johny Dwikora Aron SH Notaris di Jakarta antara Perseroan dengan PT Sinartama Gunita sebagai Pengelola Administrasi Waran Seri I

dan perjanjian-perjanjian serta pernyataan ini telah dilakukan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan serta perundang-undangan yang berlaku

14 Kecuali persetujuan dari pemegang saham Perseroan seluruh izin serta persyaratan yang ditetapkan dalam Anggaran Dasar Perseroan serta Perundang-undangan yang berlaku yang diperlukan untuk PUT II termasuk persetujuan dari pihak-pihak dimana Perseroan terikat dalam suatu perjanjian termasuk perjanjian pinjaman telah diperoleh Persetujuan pemegang saham atas rencana PUT II merupakan syarat yang wajib diperoleh oleh Perseroan sebelum melaksanakan PUT II

15 Semua perjanjian-perjanjian yang dibuat oleh Perseroan dengan pihak ketiga dilakukan sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku serta mengikat Perseroan secara hukum dan oleh karenanya Perseroan wajib untuk melaksanakan semua kewajiban dan memperoleh semua hak yang timbul berdasarkan perjanjian-perjanjian tersebut dan tidak ada indikasi telah terjadi kejadian yang menjadi alasan pengakhiran perjanjian tersebut PUT II ini tidak bertentangan dengan perjanjian-perjanjian yang telah dibuat dan

if 12


ditandatangani oleh Perseroan dengan pihak ketiga termasuk perjanjian pembiayaan

16 Sampai dengan tanggal PSH ini atas dasar penelitian kami pada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan dimana Perseroan berkedudukan Pengadilan Negeri Serang dimana Perseroan melakukan kegiatan usaha Badan Arbitrasi Nasional Indonesia (BANI) Pengadilan Hubungan Industrial (PHI) di Jakarta dan Serang Pengadilan Tata Usaha Negara (PTUN) Jakarta dan Pengadilan Pajak Departemen Keuangan Republik Indonesia serta berdasarkan Pemyataan Direksi tidak ada perkarashyperkara perdata pidana arbitrase perburuhan perpajakan dan perkarashyperkara lain yang melibatkan Perseroan yang dapat mempengaruhi secara negatifkeadaan keuangan Perseroan danatau kelangsungan usaha Perseroan

17 Berdasarkan hasil pemeriksaan kami dan sesuai dengan hasil penelitian kami di Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat dan pemyataan-pernyataan yang diberikan Perseroan sampai dengan tanggal Pendapat Segi Hukum ini tidak terdapat adanya suatu permohonan pendaftaran perkara yang menyangkut kepailitan penundaan pembayaran danlatau pembubaran Perseroan sebagaimana yang dimaksud dalam ketentuan-ketentuan Undang-Undang No 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas

B) ANAK PERUSAHAAN PERSERQAN (PT DIAN SAKTI)

1 PT Dian Sakti (PT DS) adalah sebuah perseroan terbatas yang secara sah didirikan menurut dan berdasarkan hukum Negara Republik Indonesia

PT OS didirikan dengan Aleta Pend irian No2 tanggal 3 Mei 1978 yang di ubah dengan Akta No 11 tanggal 18 oktober 1980 dibuat dihadapan Tiopul Parningotan Hutapea SH Notaris di Jakarta yang disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan Keputusan No YA51170112 tanggal 22 Juni 1978 telah didaftarkan pada register Pengadilan Negeri Jakarta Pusat No2498 tanggal 21 Juli 1978 Sampai dengan tanggal Pendapat Segi Hukum ini Akta Pend irian PT OS belum diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia

Anggaran Dasar PT OS telah beberapa kali mengalami perubahan dan terakhir kali diubah dengan Akta Keputusan Pemegang Saham No3 tanggal2 Februari 2012 dibuat di hadapan Hasbullah Abdul Rasyid SH MKn Notaris di Jakarta (Akta No 32012) Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah diterima oleh Menkum dan HAM melalui Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan NoAHUshy

13

INDRAWAN HEISKY amp PARTNERS LE(AL CONSUIrANTS AND ATTORNEYS AT LAW

AH01I0-09690 dan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan No AHU-AH01I0-09691 tertanggal 20 Maret 2012

Keeuali masih diperlukan pengumuman dalam Berita Negara RI dan Pendaftaran pada Kantor Pendaftaran Perusahaan perubahan-perubahan Anggaran Dasar PT DS teJah dilakukan sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan dan ketentuan perundang-undangan yang berlaku Pendapat ini diperkuat dengan Pernyataan Perseroan

Anggaran Dasar Perseroan telah disesuaikan dengan ketentuan UndangshyUndang No 40 Tahu n 2007 tentang Perseroan Terbatas berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No 79 tanggal 22 Februari 2008 dibuat di hadapan Haji Dana Sasmita SH Notaris di Jakarta (Akta No 792008) dan telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan HAM Republik Indonesia NoAHU-15862AH0 102Tahun 2008 tangga) 3 I Maret 2008 dengan demikian seluruh ketentuan Anggaran Dasar Perseroan yang diatur dalam Akta Pendirian berikut peru bahanshyperubahannya tidak berlaku lagi

2 Pada Tanggal Pemeriksaan maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan adalah sebagaimana tereantum dalam Pasal 3 Akta No 792008 Perseroan memiliki kegiatan dalam bidang Perdagangan Pembangunan Industri Jasa Pertambangan Pengangkutan Darat Pereetakan dan Pertanian

Untuk meneapai maksud dan tujuan tersebut di atas Perseroan dapat melaksanakan kegiatan us aha sebagai berikut

a) Menjalankan perdagangan umum seperti ekspor dan impor b) Menjalankan usaha-usaha dalam bidang pembangunan bertindak

sebagai pengembang dan pemborongan pada umumnya (general contractor)

e) Menjalankan usaha dalam bidang perindustrian baik industri keeil menengah maupun besar

d) Menjalankan usaha-usaha dalam bidang jasa e) Menjalankan usaha-usaha dalam bidang pertambangan f) Menjalankan usaha dalam bidang pengangkutan darat g) Menjalankan usaha dalam bidang pereetakan dan penerbitan bukushy

buku penjilidan kartonase dan pengepakan desain dan eetak grafts offset sablon dan peneetakan dokumen

h) Menjalankan usaha-usaha dalam bidang pertanian agroindustri dan agrobisnis perkebunan tanaman pangan dan palawija peternakan perikanan daratllaut dan pertambakan serta kehutanan

14

INDRAWAN HEISKY amp PARTNERS LEGAL CONSUIrANTS AND ATTORNEYS AT LAW

Sampai dengan Tanggal Pemeriksaan bidang usaha utama PT DS adalah sebagai pengembang dan bidang us aha ini telah sesuai dengan Anggaran Dasar PT DS

3 Riwayat permodalan PT DS adalah berkesinambungan dan sah serta sesuai dengan Anggaran Dasar PT DS dan ketentuan perundangan yang berlaku sehingga pada Tanggal Pemeriksaan berdasarkan Pasal 4 Akta No 32012 struktur permodalan dan kepemilikan saham Perseroan adalah sebagai berikut

Modal Dasar Rp 1000000000- (satu miliar Rupiah) yang terdiri atas 20000 (dua puluh ribu) saham dengan nilai nominal Rp 50000shy(lima puluh ribu rupiah) per lembar saham

Modal Ditempatkan Rp 738900000- (tujuh ratus tiga puluh delapan juta Sembilan ratus ribu Rupiah) yang terdiri atas 14778 (empat belas ribu tujuh ratus tujuh puluh delapan) saham

Modal Disetor Rp 738900000- (tujuh ratus tiga puluh delapan juta Sembilan ratus ribu Rupiah) yang terdiri atas 14778 (empat belas ribu tujuh ratus tujuh puluh delapan) saham

4 Riwayat perubahan pemegang saham adalah berkesinambungan dan perubahan permodalan terse but dilaksanakan secara sah sesuai dengan Anggaran Dasar PT DS dan peraturan perundang-undangan yang berlaku sehingga pada Tanggal Pemeriksaan susunan pemegang saham dalam PT DS adalah sebagai berikut

Nama Jumlah Saham

Nilai Nominal (Rp)

Persentase ()

PT Laguna Cipta Griya Tbk 10500 525000000shy 7105 PT Anugerah Mustika Nusantara

2100 105000000shy 1421

Pribudhi Tasman S 700 35000000shy 473 Gunawan Candra 1478 73900000shy 1001

JUMLAH 14178 738900000shy 100

5 Pada Tanggal Pemeriksaan berdasarkan Akta No 32012 susunan Komisaris dan Direksi PT DS telah secara sah diangkat dan sesuai dengan Anggaran Dasar PT DS dan perundang-undangan yang berlaku dengan susunan sebagai berikut ~

15

INDRAWAN HEISKY amp PARTNERS LEGAL CONSlTrANTS AND ATTORNEYS AT LAW

Dewan Komisaris Komisaris Utama Denny Boestami Komisaris Ir Saleh Aziz

Direksi Oirektur Utama Alwi Bagir Mulachela Oirektur Ir Pribudhi Tasman Soeriawidjaja Oirektur Ihsan Oamiar Soedigdo

Sampai dengan tanggal Pendapat Oari Segi Hukum ini atas dasar penelitian kami pada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan dimana PT OS berkedudukan dan Pengadilan Niaga di Pengadilan Negeri Jakarta Pusat serta berdasarkan Pernyataan Perseroan tidak ada perkara-perkara perdata pidana arbitrase perburuhan kepailitan dan perpajakan yang melibatkan anggota Direksi danlatau anggota Komisaris PT OS

6 PT OS telah memperoleh seluruh persetujuan dan perijinan yang material yang dibutuhkan dalam rangka pelaksanaan usaha-usaha dan kegiatan-kegiatannya dan oleh karenanya PT OS berhak dan dapat menjalankan usaha-usaha dan aktivitas-aktivitas sebagai pengembang dan usaha lain yang dilakukan sesuai dengan anggaran dasarnya

7 Sampai dengan tanggal PSH ini berdasarkan Pernyataan Perseroan PT OS belum memiliki tenaga kerjalpegawai dan tidak memiliki Peraturan Perusahaan dan tidak ikut serta dalam Program Jaminan Sosial Tenaga Kerja

Maka sesuai dengan Pasal 108 UU No 13 Tahun 2003 tentang Ketenagakerjaan yang mengatur bahwa Pengusaha yang mempekerjakan pekerjalburuh sekurang-kurangnya 10 (sepuluh) orang wajib membuat peraturan perusahaan yang mulai berlaku setelah disahkan oleh Menteri atau pejabat yang ditunjuk serta Pasal 2 ayat (3) Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No 14 Tahun 1993 tentang Penyelenggaraan Program Jaminan Sosial Tenaga Kerja Pengusaha yang mempekerjakan tenaga kerja sebanyak 10 (sepuluh) orang atau lebih atau membayar upah paling sedikit Rpl000000(satu juta rupiah) sebulan wajib mengikutsertakan tenaga kerjanya dalam program jaminan sosial tenaga kerja PT OS belum wajib untuk memiliki Peraturan Perusahaan dan keiuktsertaan dalam Program Jaminan Sosial Tenaga Kerja

8 Sampai dengan tanggal PSH ini kepemilikan dan penguasaan PT OS atas hart a kekayaan telah sah seluruh harta kekayaan yang dimiliki Perseroan telah didukung dengan bukti kepemilikan yang sah dan atas harta kekayaan yang dikuasai Perseroan telah didukung dengan dokumen penguasaan yang sah r

16

INDRAWAN HEISKY amp PARTNERS LEGAL CONSUIlANTS AND ATTORNEYS AT LAW

Sampai dengan tanggal PSH ini Perseroan memiliki danlatau menguasai bidang-bidang tanah dengan luas keseluruhan 771602 M2 terletak di Keramasan Palembang Sumatera Selatan yang dibuktikan dengan 2 (dua) SHGB atas nama PT OS Berdasarkan hasil penelitian kami PT OS terdaftar pada Pengadilan Tata Usaha Negara (PTUN) Palembang dengan nomor perkara 13G2011IPTUN-PLG sebagai pihak Tergugat II Intervensi I pihak Terbanding dan pihak Termohon Kasasi dan pada nomor perkara 04G2012IPTUN-PLG PT OS tercatat sebagai pihak Penggugat

9 Sesuai dengan bidang usaha utama Perseroan sebagai pengembang maka tidak ada asuransi yang bersifat material yang ditutup oleh Perseroan atas harta kekayaan yang dimilikinya

10 a Berdasarkan Laporan Keuangan yang telah diaudit per 31 Oesember 2011 PT OS mempunyai hutang kepada pemegang saham PT OS sebesar Rp 69162302643- (enam puluh Sembi Ian miliar seratus enam puluh dua juta tiga ratus dua ribu enam ratus empat puluh tiga Rmiliarupiah) hutang tersebut lahir berdasarkan perjanjianshyperjanjian sebagai berikut

(i) Perjanjian Pengalihan Hutang (Cessie) tanggal 10 Juli 2008 oleh dan antara Muhammad Kamil Abdullah dan PT Laguna Cipta Griya Tbk dengan hutang pokok sebesar Rp 18504000000shy(deJapan belas miliar lima ratus empat juta rupiah)

(ii) Perjanjian Hutang untuk Modal Kerja tanggai 15 Juli 2008 oleh dan antara PT OS dan PT Laguna Cipta Griya Tbk dengan hutang pokok sebesar Rp 31500000000- (tiga puluh satu miliar lima ratus juta rupiah)

11 Sampai dengan tanggal PSH ini Perseroan tidak mempunyai kewajiban terhutang berkaitan dengan kewajiban pembayaran pajak

12 Semua perjanjian-perjanjian yang dibuat oleh PT OS dengan pihak ketiga dilakukan sesuai dengan anggaran dasar PT OS dan peraturan perundang-undangan yang berlaku serta mengikat PT OS secara hukum dan oleh karenanya PT OS wajib untuk melaksanakan semua kewajiban dan memperoleh semua hak yang timbul berdasarkan perjanjianshyperjanjian tersebut dan tidak ada indikasi telah terjadi kejadian yang menjadi alasan pengakhiran perjanjian tersebut

13 Sampai dengan tanggal Pendapat Oari Segi Hukum ini atas dasar penelitian kami pada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan dimana Perseroan berkedudukan Pengadilan Hubungan Industrial (PHI) di

r17

INDRAWAN HEISKY amp PARTNERS LEGAL CONSUrrANTS AND ATTORNEYS AT LAW

Palembang serta berdasarkan Pernyataan Perseroan tidak ada perkarashyperkara per data pidana arbitrase perburuhan perpajakan dan perkarashyperkara lain yang melibatkan PT OS yang dapat mempengaruhi secara negatif keadaan keuangan PT OS danlatau kelangsungan usaha PT OS kecuali pada PTUN Palembang PT OS terdaftar dalam perkara No 13G2011PTUN-PLG sebagai pihak Tergugat II Intervensi I dan pihak Terbanding dan dalam perkara No 04G2012IPTUN-PLG sebagai pihak Penggugat Pada Pengadilan Negeri Palembang PT OS terdaftar dalam perkara perdata No No 63pdtG2011PNPLG No 64pdtG2011lPNPLG No 57pdtG120I 2PNPLG dan No 58pdtG2012PNPLG dimana PT OS di seluruh perkara perdata terse but tercatat sebagai pihak Tergugat II

14 Berdasarkan hasil pemeriksaan kami dan sesuai dengan hasil penelitian kami di Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri lakarta Pusat dan pernyataan-pernyataan yang diberikan Perseroan sampai dengan tanggal PSH ini tidak terdapat adanya suatu permohonan pendaftaran perkara yang menyangkut kepailitan penundaan pembayaran danlatau pembubaran Perseroan yang meIibatkan PT OS sebagaimana yang dimaksud dalam ketentuan-ketentuan Undang-Undang No 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas

II Pendapat Hukum Atas Rencana Perseroan Melakukan Kerjasama Operasi atas B10kLangsa TAC serta PenjuaJan dan Pengalihan Aset Perseroan

I East Aceh Offshore Langsa Technical Assistance Contract (Langsa T AC) ditandatangani pada tanggal IS Mei 1997 oleh Pertamina ~engan

kontraktor pertama dari Langsa TAC yaitu PT Indama Putera Langsa dan GFB Resources (Langsa) Limited yang masing-masing memegang participating interest sebesar 20 dan 80

Selama periode 1997 sampai dengan 2009 participating interest dari Langsa T AC sudah beberapa kali dialihkan dan saat ini 100 participating interest dari Langsa TAC dimiliki oleh Blue Sky Langsa Ltd yang juga bertindak sebagai operator Blue Sky Langsa Ltd memperoleh 100 participating interest Langsa T AC berdasarkan Perjanjian lual Beli (Sale and Purchase Agreement) tertanggal 24 Oesember 2009 Oi dalam Perjanjian ini MOOEC Production Langsa Pte Ltd menjual 30 participating interest yang dimilikinya kepada Medco EampP Langsa Limited yang sebelumnya telah memiliki 70 participating interest Kemudia pada tanggal IS lanuari 20 I 0 Medco EampP Langsa Limited berubah nama menjadi Blue Sky Langsa Ltd sebagaimana yang dinyatakan dalam Sertifikat Perubahan Nama Badan Usaha Republik Mauritius (Certificate ofIncorporation on Change of Name)

18


2 Rencana Perseroan untuk menggunakan sebagian besar dana hasil Penawaran Terbatas II yaitu sebesar USD 4000000000 (em pat puluh juta Dollar Amerika Serikat) atau sebesar Rp364000000000- (tiga ratus enampuluh empat miliar rupiah) untuk modal kerja selaku operator Blok Langsa T AC bukan merupakan transaksi yang mempunyai benturan kepentingan sebagaimana diatur dalam Peraturan IXEl tentang Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu lampiran dari surat keputusan Ketua BAPEPAM No KEP-412BLl2009 tanggal 25 November 2009 baik melalui hubungan kepengurusan maupun afiliasi

3 Rencana Perseroan untuk menggunakan sebagian besar dana hasil Penawaran Terbatas II yaitu sebesar USD 4000000000 (empat puluh juta Dollar Amerika Serikat) atau sebesar Rp364000000000- (tiga ratus enampuluh empat miliar rupiah) untuk modal kerja selaku operator Blok Langsa TAC dan rencana Perseroan untuk menjual dan mengalihkan aset merupakan transaksi yang material sebagaimana diatur dalam Peraturan IXE2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama lampiran dari Surat Keputusan Ketua Bapepam-LK No KEPshy614PMl20 11 tanggal 28 November 2011 karen a nilai transaksi melebihi 20 (dua puluh persen) ekuitas Perseroan Transaksi material ini harus terlebih dahulu memperoleh persetujuan dari Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan dikarenakan nilai transaksi material ini melebihi 50 (lima puluh persen) dari ekuitas Perseroan sebagaimana diatur dalam Peraturan IXE2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama lampiran dari Surat Keputusan Ketua Bapepam-LK No KEP-614PM20 11 tanggal 28 November 2011

Berdasarkan Laporan Keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2011 Perseroan memiliki ekuitas sebesar Rp 15618859377600 (seratus lima puluh enam miliar seratus delapan puluh delapan juta lima ratus sembilan puluh tiga ribu tujuh ratus tujuh puluh enam Rupiah)

50 dari ekuitas Perseroan

50 X Rp 15618859377600 Rp7809429688800

Sedangkan nilai transaksi untuk rencana Perseroan untuk menjadi operator yang memerlukan modal kerja Blok Langsa T AC adalah sebesar USD 4000000000 (empat puluh juta Dollar Amerika Serikat) atau sebesar Rp 364000000000- (tiga ratus enampuluh empat miliar rupiah) Sementara niJai transaksi untuk rencana Perseroan untuk menjual dan mengalihkan aset termasuk saham dan piutang di PT Dian Sakti adalah sebesar Rp 111819803660- (seratus sebelas miliar delapan ratus sembilan belas juta delapan ratus tiga ribu enam ratus enam puluh enam

f19

INDRAWAN HEISKY amp PARTNERS LEGAL CONSU[rANTS AND ATTORNEYS AT LAW

Rupiah) Dalam pelaksanaan transaksi ini Perseroan wajib mengikuti dan memenuhi ketentuan dalam Peraturan IXE2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama lampiran dari Surat Keputusan Ketua Bapepam-LK No KEP-614PM2011 tanggal28 November 2011

4 Sehubungan dengan Rencana Perseroan untuk bertindak selaku operator Blok Langsa TAC Perseroan telah menandatangani Perjanjian Kerjasama (Co-operation Agreement) dengan Blue Sky Langsa Ltd pada tanggal 14 Mei 2012 Di dalam Perjanjian Kerjasama ini Perseroan dan Blue Sky Langsa Ltd sepakat untuk mengadakan kerj asama operasi guna mengembangkan dan meningkatan produksi dari Blok Langsa T AC dimana terhitung sejak Tanggal Efektif (tanggal dipenuhinya semua syarat Perjanjian Kerjasama) Perseroan akan bertindak sebagai operator dari Langsa T AC dan sebagai operator akan menyediakan modal kerja untuk Langsa T AC

Perjanjian Kerjasama ini merupakan perjanjian bersyarat sehingga kerjasama terse but baru akan dilaksanakan apabila telah terpenuhinya persyaratan-persyaratan sebagai berikut

(a) Perseroan memperoleh persetujuan dad Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) untuk keikutsertaannya dalam Langsa T AC

(b)Perseroan telah memperoleh pernyataan efektif dari Bapepam-LK dan

(c)Perseroan telah melakukan pembayaran penuh atas modal kerja Langsa TAC

Apabila pada tanggal penutupan syarat-syarat pendahuluan sebagaimana diatur dalam Perjanjian Kerjasama tidak terpenuhi maka kerjasama dan penyertaan modal kerja ke dalam Lal1gsa T AC tidak dapat dilaksanakan dan penggunaan dana hasil penawaran umum terbatas I wajib diubah sesuai dengan persetujuan para pemegang saham Perseroan Perjanjian tersebut telah dilaksanakan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan serta perundang-undangan yang berlaku

C PENDAP AT SEGI HUKUM DIBERIKAN BERDASARKAN PENGERTIANshyPENGERTIAN SEBAGAI BERIKUT

1 Pelaksanaan dari dokumen dan perjanjian yang diperiksa oleh IHP danlatau dibuat dalam rangka Penawaran Umum Saham-Saham dapat dipengaruhi oleh peraturan perundangan Republik Indonesia yang bersifat memaksa dan tunduk kepada as as itikad baik yang wajib ditaati sebagaimana diatur dalam Pasal 1338 Kitab Undang-undang H ukum Perdata ~

20

INDRAWAN HEISKY amp PARTNERS LEGAL CONSUJANTS AND ATTORNEYS AT LAW

2 PSH secara tegas hanya meliputi hal-hal yang disebutkan didalamnya dan sama sekali tidak meliputi hal-hal yang mungkin secara implisit dapat dianggap termasuk didalamnya

3 PSH diberikan berdasarkan (i) dokumen danlatau keterangan yang fotokopinya disebutkan dalam LHUTAH dan kertas kerja dan (ii) pernyataan Direksi Perseroan dimana disebutkan bahwa dokumen danlatau hal yang disampaikan danlatau keterangan yang diberikan kepada IHP sama sekali tidak bertentangan dengan PSH dan dalam hal menurut pendapat Perseroan baik secara sendirishysendiri maupun bersama-sama terdapat dokumen danlatau hal yang tidak perlu disampaikan danatau keterangan yang tidak perlu diberikan kepada IHP dan karenanya tidak diterima I diketahui oleh IHP tidak membuat PSH manjadi tidak benar dan I atau menyesatkan

4 PSH diberikan dengan asumsi bahwa semua tanda tangan yang tertera dalam semua dokumen yang disampaikan atau ditunjukkan oleh Perseroan dan pihak ketiga kepada IHP adalah asli dan dokumen-dokumen asli yang diberikan atau ditunjukkan kepada IHP adalah otentik dan bahwa dokumen-dokumen yang disampaikan kepada IHP dalam bentuk fotokopi adalah benar akurat sesuai tidak bertentangan dengana aslinya dan tidak menyesatkan

5 Dengan tidak mengesampingkan angka 4 tersebut di atas PSH diberikan dengan asumsi bahwa dokumen-dokumen pernyataan-pernyataan dan keteranganshyketerangan yang disampaikan kepada IHP untuk memberikan PSH telah lengkap sesuai dengan keadaan yang sebenarnya dan tidak mengalami perubahan sampai dengan tanggal dilakukannya pernyataan pendaftaran ke BAPEPAM-LK kecuali jika dinyatakan lain dalam Informasi Tambahan yang akan disampaikan kepada BAPEPAM-LK dalam rangka untuk melengkapi informasi aspek hukum setelah tanggal PSH Gika ada)

6 PSH diberikan berdasarkan peraturan perundangan dan ketentuan yang berlaku di Republik Indonesia pada tanggal ditandatanganinya PSH

7 Bahwa IHP bertanggung jawab atas PSH ini dan tanggung jawab IHP sebagai Konsultan Hukum Perseroan yang independen sehubungan dengan hal-hal yang diberikan dalam PSH adalah terbatas pada dan sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 80 UUPM

8 PSH diberikan semata-mata untuk digunakan oleh Perseroan dalam rangka Penawaran Umum Saham-Saham walaupun tembusannya disampaikan kepada pihak yang disebutkan di bawah ini

9 PSH dibuat oleh IHP dengan sebenar-benarnya selaku Konsultan Hukum yang independen dan tidak terafiliasi dan atau terasosiasi dengan Perseroan Jv

21

INDRAWAN HEISKY amp PARTNERS LEGAL CONSlJIrANTS AND ATTORNJlt~YS AT LAW

Diberikan di Jakarta pada tanggal yang disebutkan pada bagian awal Pendapat Segi Hukum

Hormat kami

~Y~ARTNERS

Dani Indrawan SH STTD No 3261PMlSTTD-KH2000 HKHPM No 200103

Lampiran 1 Laporan Hasil Uji Tuntas Aspek Hukum Atas PT Laguna Cipta Griya Tbk

NORef 056IHPDNNI2012 tanggal 15 Mei 2012 2 Laporan Hasil Uji Tuntas Aspek Hukum Atas PT Dian Sakti NORef

057IIHPIDNNI2012 tanggal15 Mei 2012

Tembusan 1 Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) 2 Blue Sky Ltd selaku Pembeli Siaga

22

INDRAWAN HEISKY amp PARTNERS LEGAL CONSuUlANTS AND ATTORNEYS AT LAW

Biasa Atas Nama masing-masing dengan nilai nominal RplOO- (seratus Rupiah) dan sedikit-dikitnya 422250000 (empat ratus dua puluh dua juta dua ratus lima puluh ribu) Waran Seri I yang diterbitkan dengan ketentuan pemegang 10 (sepuluh) saham Perseroan yang tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal yang ditentukan dalam prospektus yang diterbitkan oleh Perseroan untuk penawaran umum terbatas II mempunyai 26 (dua puluh enam) HMETO untuk membeli 26 (dua puluh enam) saham baru yang ditawarkan dengan Harga Pelaksanaan Rp 100- (seratus Rupiah) setiap saham yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan pemesanan pelaksanaan HMETD Pada setiap 26 (dua puluh enam) saham hasil pelaksanaan HMETD tersebut melekat 3 (tiga) Waran Seri I yang diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi pemegang saham Perseroan danlatau pemegang HMETD yang melaksanakan haknya dengan jumlah waran sebanyak 422250000 (empat ratus dua puluh dua juta dua ratus lima puluh ribu) dengan Harga Pelaksanaan Rp 100- (seratus Rupiah) sehingga seluruhnya berjumlah Rp42225000000- (empat puluh dua miHar dua ratus dua puluh lima juta Rupiah) (selanjutnya saham-saham baru yang akan ditawarkan dan dijual kepada Pemegang Saham Perseroan disebut sebagai Saham-Saham dan Penawaran Dmum Terbatas Kepada Pemegang Dalam Rangka Penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu selanjutnya disebut Penawaran Umum Terbatas lIatau PUT II)

Dalam PUT II ini Blue Sky Langsa Ltd bertindak selaku para pembeli siaga dengan kesanggupan penuh (full commitment) sebagaimana dicantumkan dalam Perjanjian Kesanggupan Pembelian Sisa Saham No 52 tanggal 15 Mei 2012 dibuat dihadapan Johny Dwikora Aron SH Notaris di Jakarta

Penggunaan dana hasil Penawaran Umum Terbatas sebagaimana diuraikan dalam propektus adalah untuk kerjasama operasi atas Blok Langsa T AC sebesar USD 40000000 (empat puluh juta Dollar Amerika Serikat) setelah memenuhi seluruh ketentuan BAPEPAM-LK

Untuk memberikan Pendapat Segi Hukum IHP berdasarkan pada Laporan Hasil Uji Tuntas Aspek Hukum atas Perseroan No 073IHPIDNNI2007 tanggal 27 Juni 2007 dalam rangka Penawaran Umum Saham-Saham yang dilakukan oleh Perseroan (LHUTAH 2007) Laporan Hasil Uji Tuntas Aspek Hukum atas Perseroan No 108IHPIDNVI12008 tanggal 23 Juni 2008 dalam rangka Penawaran Umum Terbatas I Kepada Pemegang Saham Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Disertai Penerbitan Waran Seri 1 dan Rencana Perseroan Melakukan Pengambilalihan Saham dari Pemegang Saham PT Dian Sakti dengan Dana dari Hasil Rencana Penawaran Umum Terbatas I Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Perseroan (LHUTAH 2008) serta Laporan Hasil Uji Tuntas Aspek Hukum atas Perseroan No 056IIHPIDNNI2012 tanggal 15 Mel 2012 yang IHP siapkan dan tujukan kepada Perseroan dalam rangka Penawaran Umum Terbatas II Kepada Pemegang Saham Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Disertai Penerbitan Waran Seri I dan Rencana Kerjasama Operasi atas Blok Langsa TAC dengan Dana dari HasH Rencana Penawaran Umum Terbatas II Dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu Perseroan dengan tembusan kepada BAPEPAM-LK dan Pembeli Siaga (Laporan HasH Uji Tuntas Aspek Hukum tersebut selanjutnya disebut LHUTAH) ~

2








B PENDAPATSEGIHUKUM





r 3






~ 4

















5








6




Nama i Jumlah Saham

Nilai Nominal (Rp)

Persentase ()


JUMLAH 1407500000 140750000000 100






I

7










8












9








~ 10












11









if 12









13













14








Nama Jumlah Saham

Nilai Nominal (Rp)

Persentase ()


2100 105000000shy 1421


JUMLAH 14178 738900000shy 100


15









16










r17








18






50 X Rp 15618859377600 Rp7809429688800


f19











20










21



Hormat kami

~Y~ARTNERS






22








B PENDAPATSEGIHUKUM





r 3






~ 4

















5








6




Nama i Jumlah Saham

Nilai Nominal (Rp)

Persentase ()


JUMLAH 1407500000 140750000000 100






I

7










8












9








~ 10












11









if 12









13













14








Nama Jumlah Saham

Nilai Nominal (Rp)

Persentase ()


2100 105000000shy 1421


JUMLAH 14178 738900000shy 100


15









16










r17








18






50 X Rp 15618859377600 Rp7809429688800


f19











20










21



Hormat kami

~Y~ARTNERS






22






~ 4

















5








6




Nama i Jumlah Saham

Nilai Nominal (Rp)

Persentase ()


JUMLAH 1407500000 140750000000 100






I

7










8












9








~ 10












11









if 12









13













14








Nama Jumlah Saham

Nilai Nominal (Rp)

Persentase ()


2100 105000000shy 1421


JUMLAH 14178 738900000shy 100


15









16










r17








18






50 X Rp 15618859377600 Rp7809429688800


f19











20










21



Hormat kami

~Y~ARTNERS






22

















5








6




Nama i Jumlah Saham

Nilai Nominal (Rp)

Persentase ()


JUMLAH 1407500000 140750000000 100






I

7










8












9








~ 10












11









if 12









13













14








Nama Jumlah Saham

Nilai Nominal (Rp)

Persentase ()


2100 105000000shy 1421


JUMLAH 14178 738900000shy 100


15









16










r17








18






50 X Rp 15618859377600 Rp7809429688800


f19











20










21



Hormat kami

~Y~ARTNERS






22








6




Nama i Jumlah Saham

Nilai Nominal (Rp)

Persentase ()


JUMLAH 1407500000 140750000000 100






I

7










8












9








~ 10












11









if 12









13













14








Nama Jumlah Saham

Nilai Nominal (Rp)

Persentase ()


2100 105000000shy 1421


JUMLAH 14178 738900000shy 100


15









16










r17








18






50 X Rp 15618859377600 Rp7809429688800


f19











20










21



Hormat kami

~Y~ARTNERS






22




Nama i Jumlah Saham

Nilai Nominal (Rp)

Persentase ()


JUMLAH 1407500000 140750000000 100






I

7










8












9








~ 10












11









if 12









13













14








Nama Jumlah Saham

Nilai Nominal (Rp)

Persentase ()


2100 105000000shy 1421


JUMLAH 14178 738900000shy 100


15









16










r17








18






50 X Rp 15618859377600 Rp7809429688800


f19











20










21



Hormat kami

~Y~ARTNERS






22










8












9








~ 10












11









if 12









13













14








Nama Jumlah Saham

Nilai Nominal (Rp)

Persentase ()


2100 105000000shy 1421


JUMLAH 14178 738900000shy 100


15









16










r17








18






50 X Rp 15618859377600 Rp7809429688800


f19











20










21



Hormat kami

~Y~ARTNERS






22












9








~ 10












11









if 12









13













14








Nama Jumlah Saham

Nilai Nominal (Rp)

Persentase ()


2100 105000000shy 1421


JUMLAH 14178 738900000shy 100


15









16










r17








18






50 X Rp 15618859377600 Rp7809429688800


f19











20










21



Hormat kami

~Y~ARTNERS






22








~ 10












11









if 12









13













14








Nama Jumlah Saham

Nilai Nominal (Rp)

Persentase ()


2100 105000000shy 1421


JUMLAH 14178 738900000shy 100


15









16










r17








18






50 X Rp 15618859377600 Rp7809429688800


f19











20










21



Hormat kami

~Y~ARTNERS






22












11









if 12









13













14








Nama Jumlah Saham

Nilai Nominal (Rp)

Persentase ()


2100 105000000shy 1421


JUMLAH 14178 738900000shy 100


15









16










r17








18






50 X Rp 15618859377600 Rp7809429688800


f19











20










21



Hormat kami

~Y~ARTNERS






22









if 12









13













14








Nama Jumlah Saham

Nilai Nominal (Rp)

Persentase ()


2100 105000000shy 1421


JUMLAH 14178 738900000shy 100


15









16










r17








18






50 X Rp 15618859377600 Rp7809429688800


f19











20










21



Hormat kami

~Y~ARTNERS






22









13













14








Nama Jumlah Saham

Nilai Nominal (Rp)

Persentase ()


2100 105000000shy 1421


JUMLAH 14178 738900000shy 100


15









16










r17








18






50 X Rp 15618859377600 Rp7809429688800


f19











20










21



Hormat kami

~Y~ARTNERS






22













14








Nama Jumlah Saham

Nilai Nominal (Rp)

Persentase ()


2100 105000000shy 1421


JUMLAH 14178 738900000shy 100


15









16










r17








18






50 X Rp 15618859377600 Rp7809429688800


f19











20










21



Hormat kami

~Y~ARTNERS






22








Nama Jumlah Saham

Nilai Nominal (Rp)

Persentase ()


2100 105000000shy 1421


JUMLAH 14178 738900000shy 100


15









16










r17








18






50 X Rp 15618859377600 Rp7809429688800


f19











20










21



Hormat kami

~Y~ARTNERS






22









16










r17








18






50 X Rp 15618859377600 Rp7809429688800


f19











20










21



Hormat kami

~Y~ARTNERS






22










r17








18






50 X Rp 15618859377600 Rp7809429688800


f19











20










21



Hormat kami

~Y~ARTNERS






22








18






50 X Rp 15618859377600 Rp7809429688800


f19











20










21



Hormat kami

~Y~ARTNERS






22






50 X Rp 15618859377600 Rp7809429688800


f19











20










21



Hormat kami

~Y~ARTNERS






22











20










21



Hormat kami

~Y~ARTNERS






22










21



Hormat kami

~Y~ARTNERS






22



Hormat kami

~Y~ARTNERS






22

Documents

INDRAWAN, HEISKY PARTNERS - idx.co.id fileBiasa Atas Nama, masing-masing dengan nilai nominal Rp.lOO,- (seratus Rupiah) dan sedikit-dikitnya 422.250.000 (empat ratus dua puluh dua