Informe 2 pericia

Corte Suprema de Justicia de la Nación Cuerpo de Peritos Contadores Oficiales

1

Al Juzgado Nacional en lo Criminal y Correccional Federal N° 11 a cargo del Dr. CLAUDIO BONADIO Secretaría N° 21 a cargo de la Dra. Carolina Lores Arnaiz

CAUSA N° 1710/12: “NN s/ Interrupción de las comunicaciones”

Objeto: Elevar Dictamen Pericial Contable Parcial

Peritos Contadores Oficiales: Dr. OSCAR FERNANDEZ

Dra. LUCIA GUELFI

Dr. HECTOR CHYRIKINS

Peritos Contadores de Parte: Dr. CARLOS ATILIO FOGAROLLI

Dr. ANGEL ALBERTO PRUZZO

Dr. MARTIN MARIA SOLE

DR. ALEJANDRO LOPEZ

OP CPCO N° 32832

Señor Juez Federal:

Nos dirigimos respetuosamente a V.S. a efectos de presentar el

dictamen pericial contable parcial ordenado instruir en la causa del epígrafe.

COMENTARIOS PREVIOS

A la altura de la realización de este informe parcial, han sido

designados adicionalmente tres peritos de parte. Los mismos son: la Dra. Marcela

Liliana Conti; Dr. Alejandro López y el Dr. Martín María Solé. La Dra. Marcela Liliana

Conti no suscribe el presente informe, en razón de no haber concurrido a la reunión

dispuesta para la fecha.

El presente informe constituye una respuesta parcial al

cuestionario pericial completo dispuesto por V.S.. En este caso se da respuesta a los

puntos 1, 2, 3, 10 y 11.

2

Tratándose de un avance en función de los elementos que fueron

compulsados hasta el momento, al producirse el informe final serán considerados

todos los elementos que surjan como consecuencia de las tareas periciales que se

realicen de aquí en adelante.

PUNTOS DE PERICIA (Oficio del 19-‐03-‐2012)

“…, un peritaje de su especialidad con la finalidad de establecer

en relación a la firma “Trenes de Buenos Aires S.A.”, lo siguiente:

1) Desarrolle un cuadro o tabla que contenga la totalidad de los subsidios recibidos

del Estado, desde el año 2007 y hasta la actualidad, agrupados por mes y por línea

de transporte ferroviario concesionada, debiendo discriminarse monto, fecha,

norma legal autorizante, y destino previsto.

Previo a responder lo solicitado, debemos destacar que la

información recabada responde a las dos líneas ferroviarias concesionadas por la

empresa TBA S.A., (Mitre y Sarmiento), en conjunto.

No se advierte en el contrato de concesión, ni en la documentación

tenida a la vista, ningún elemento que consigne distribución alguna del subsidio

otorgado a la empresa TBA SA, entre las líneas Mitre y Sarmiento.

Es decir, no hemos tenido a la vista ningún elemento que nos

permita atribuir los ingresos a cada uno de los corredores ferroviarios

concesionados y, en consecuencia, las respuestas a los puntos periciales solicitados

fueron desarrolladas en forma conjunta y basadas en tal circunstancia, con los

alcances y limitaciones del caso.

Asimismo, informamos a V.S. que si bien los subsidios son

otorgados por el Estado Nacional a la empresa TBA S.A. por el contrato de concesión

de fecha 19/5/1995, los mismos son percibidos por la empresa FAVICOR S.A., en

razón del contrato de fideicomiso de administración celebrado entre esta última y la

empresa concesionaria. Por tal motivo, los fondos ingresan en la cuenta corriente

N° 0005200120, sucursal Plaza de Mayo, Banco de la Nación Argentina,

perteneciente a Favicor SA y para posteriormente aplicarlos a los fines previstos en

el contrato de Fideicomiso.


3

La constitución del Fideicomiso, de fecha 17/6/2004, establece que

Trenes de Buenos Aires SA se constituye en el Fiduciante y Favicor SA en el

Fiduciario. Los beneficiarios del contrato de fideicomiso son todas aquellas personas

físicas o jurídicas designadas por escrito por el Fiduciante al Fiduciario (TBA SA a

Favicor SA), los cuales recibirán pagos por el Fiduciario en su carácter de

administrador de los Bienes Fideicomitidos.

Estos bienes fideicomitidos, según la Sección I del contrato de

Fideicomiso, son todos los “derechos, créditos y acciones que le corresponden a

Trenes de Buenos Aires SA, como beneficiario del Contrato de Fideicomiso suscripto

entre el Estado Nacional y el Banco de la Nación Argentina, según se detalla en el

artículo 11 de dicho contrato de conformidad con lo dispuesto en el Decreto

976/2001, Decreto 653/2002 y sus normas complementarias y los que dispongan en

el futuro”. También forman parte de los bienes fideicomitidos los intereses, frutos y

demás acrecidos que produzcan los derechos y fondos a que se refiere el contrato

de fideicomiso. Asimismo se incorporan a los bienes fideicomitidos los ingresos que

tenga el “Contrato Fideicomiso” por cualquier otro concepto. A través de varias

adendas posteriores, se incluyen en el conjunto de los Bienes Fideicomitidos otros

conceptos tales como, ingresos por obras de inversión, anticipos para obras,

reclamos administrativos, intereses por demoras, tarifas, sistema SUBE,

asesoramiento de TBA SA a terceros y reintegro de gastos.

Según la Sección II del referido contrato de Fideicomiso de

Administración, el Fiduciante (TBA SA), cede y transfiere en propiedad fiduciaria al

Fiduciario (Favicor SA) los Bienes Fideicomitidos, a fin de que este último proceda a

administrar y disponer de los mismos en la forma en que se establece en el

contrato, según las instrucciones impartidas por el fiduciante.

Como resultado de esa cesión fiduciara, todos los Bienes

Fideicomitidos pasarán a ser de propiedad fiduciaria del Fiduciario

Todas las sumas de dinero y bienes que adquieran la calidad de

Bienes Fideicomitidos, constituyen un patrimonio por separado del patrimonio de

ambos ( TBA SA y Favicor SA)

4

El esquema de funcionamiento de la relación entre el Estado

Nacional, la empresa TBA SA y Favicor SA se presenta resumidamente en el

siguiente cuadro:

CIRCULACION FINANCIERA INGRESOS Decreto 975/2001 Decreto 652/2002 Res. MPFIP Nº99 Res. ME y P Nº216 Obras de inversión Anticipos para obras Reclamos administrativos Intereses por demoras Tarifas (pasajes,abonos,multas) Sistema SUBE Asesoramiento a terceros Reintegro de gastos Otros

FAVICOR S.A Fideicomiso de

Administración de Infraestructura Ferroviaria

IMPORTE NETO

DISPONIBLE

Favicor SA, a pedido de TBA SA, realiza transferencias para abonar salarios y entrega cheques a TBA SA para abonar a proveedores y a acreedores y para gastos menores.

Imposición de Colocaciones Financieras

Cobro de Colocaciones Financieras Más intereses

Gastos propios de FAVICOR SA y gastos por cuenta del fideicomiso a recuperar de TBA SA

Recupero de gastos por cuenta del Fideicomiso (gastos banco, impues-tos, honorarios,etc)

TBA SA. entrega los cheques a los proveedores

y acreedores.

$

$ $

$

$

$

Como puede apreciarse, es a partir del importe neto de fondos

disponibles en Favicor SA, como consecuencia de los ingresos y egresos efectuados

en su carácter de administrador, que TBA SA le solicita la emisión de cheques para

abonar a sus proveedores y acreedores, como así también la transferencia de sumas

de dinero a las cuentas de los empleados de la empresa para abonar los salarios, u

otras.

De acuerdo con el Contrato de Fideicomiso, punto 6.2.2, el

Fiduciario, dentro de las 48 horas hábiles de recibido los bienes fideicomitidos,

notificará por escrito al Fiduciante la totalidad de los fondos que se encuentren

disponibles.

En el punto 6.2.3. del contrato de marras, se establece que el

Fiduciante (TBA SA) instruirá por escrito los pagos a realizar y en el orden de

prelación en que los mismos deberán ser efectuados.


5

En el punto 6.2.4. se determina que el Fiduciario realizará los pagos

exclusivamente por cuenta y orden del Fiduciante.

En cuanto a los montos de los pagos realizados por el Estado

Nacional, la empresa TBA SA registra los montos facturados por tales conceptos

utilizando para ello más de una cuenta. En las cuentas 4061 “Subsidios” y 4351

“Subsidio por diferencia costos explotación” registra los Subsidios contractuales. En

la cuenta 5086 “Reclamos al estado” se registran los reclamos por diferencias de

subsidios u otros conceptos, en tanto que en la cuenta 5055 “Ingresos financieros

prog. de inversión” los ingresos por intereses reconocidos por el Estado. A los

efectos de la respuesta al presente punto pericial, se han confeccionado dos anexos

con la apertura de las cuentas susceptibles de detalle.

Ahora bien, con la documentación puesta a nuestra disposición y

tenida a la vista, hemos confeccionado una planilla denominada ANEXO N° 1 –

CUADRO DE SUBSIDIOS RECIBIDOS, que consigna año por año, mes por mes, desde

el 2007 al 2011, ambos incluidos, la siguiente información:

-‐ Columna 1: número de orden.

-‐ Columnas 2 y 3: Período -‐ Mes y año del subsidio recibido.

-‐ Columna 4, 5 y 6: Factura TBA: tipo, Fecha y número.

-‐ Columna 7: Subsidio devengado a facturar.

-‐ Columna 8: Monto del Descuento de Fondo de Inversión.

-‐ Columna 9: Monto del Descuento de Canon de Concesión.

-‐ Columna 10: Monto de la factura.

-‐ Columna 11: Folio de registración de la factura en el libro IVA Ventas de TBA S.A..

-‐ Columna 12: Folio de registración de la factura en el libro Diario de TBA S.A..

-‐ Columna 13: Número de asiento por la registración de la factura en el libro Diario de

TBA S.A..

-‐ Columna 14: Fecha de acreditación de la cobranza de la factura, en el extracto

bancario de Favicor S.A..

-‐ Columna 15: Folio del extracto bancario de Favicor SA.

-‐ Columna 16: Monto efectivamente acreditado en el extracto bancario de Favicor

S.A..

6

-‐ Columna 17: Número de recibo de cobranza otorgado por TBA S.A. a Economía de

Favicor S.A.

-‐ Columna 18: Fecha de la registración del recibo emitido en los libros contables de

TBA S.A..

-‐ Columna 19: Folio de registración del recibo en el libro Diario de TBA S.A..

-‐ Columna 20: Número de asiento por la registración del recibo en el libro Diario de

TBA S.A..

-‐ Columna 21: Entidad bancaria en la cual fue acreditado el pago de los subsidios

percibidos.

-‐ Columna 22: Número de cuenta bancaria en la cual fue acreditado el pago de los

subsidios percibidos.

-‐ Columna 23: Norma Legal Autorizante del Subsidio otorgado por el Estado Nacional.

También incluimos en el Anexo N° 1, a continuación del detalle de

los importes facturados, aquellos importes que ajustan en más o en menos, el

resultado o la aplicación de los subsidios.

Como conclusión, podemos informar que los montos anuales de

los subsidios otorgados por el Estado Nacional a la empresa TBA S.A., en razón del

contrato de concesión de las líneas ferroviarias Mitre y Sarmiento, han sido:

Año Subsidio Facturado

Decuento por Fdo. De Inversión

Descuento por Canon de Concesión IVA

Total Facturado por año

2007 288.588.008,00 0,00 0,00 0,00 288.588.008,00 2008 363.622.885,00 0,00 0,00 89.933,00 363.712.818,00 2009 409.243.420,00 0,00 0,00 0,00 409.243.420,00 2010 642.882.069,00 -‐44.693.900,00 -‐1.994.130,00 0,00 596.194.039,00 2011 920.264.351,00 -‐53.632.680,00 -‐2.392.956,00 0,00 864.238.715,00 Total 2.624.600.733,00 -‐98.326.580,00 -‐4.387.086,00 89.933,00 2.521.977.000,00

Partiendo de los montos acordados y facturados por TBA SA, los

que se observan en la última columna de la tabla precedente, se obtienen los

valores efectivamente abonados por el Estado Nacional en cada uno de los ejercicios

y se consigna en el cuadro siguiente:

.

Año Total Facturado

Más Cobrado del año

anterior

Menos Cobrado al año

siguiente Total

Cobrado en el año


7

2007 288.588.008,00 0 24.443.792 264.144.216 2008 363.712.818,00 24.443.792 31.521.769 356.634.841 2009 409.243.420,00 31.521.769 34.817.510 405.947.679 2010 596.194.039,00 34.817.510 53.216.097 577.795.452 2011 864.238.715,00 53.216.097 53.982.588 860.472.254 Total 2.521.977.000,00 2.464.994.442

El total cobrado durante el período 2007/2011 de $2.464.994.442, mas la

suma pendiente de cobro de $53.982.588, coincide con el total facturado de

$2.521.977.000,00.

Asimismo, con la documentación puesta a nuestra disposición y

tenida a la vista, hemos confeccionado una planilla denominada ANEXO N° 2 –

CUADRO DE RECLAMOS E INTERESES RECIBIDOS, que consigna año por año, mes

por mes, desde el 2007 al 2011, ambos incluidos, la siguiente información:

-‐ Columna 1: número de orden.

-‐ Columnas 2 y 3: Período -‐ Mes y año del subsidio recibido.

-‐ Columna 4, 5 y 6: Factura TBA: tipo, Fecha y número.

-‐ Columna 7: Reclamos de capital.

-‐ Columna 8: Reclamos de capital imputados a Activo.

-‐ Columna 9: Reclamo de intereses.

-‐ Columna 10: IVA sobre los intereses.

-‐ Columna 11: Monto de la factura

-‐ Columna 12. Folio libro IVA Ventas

-‐ Columna 13: Folio de registración de la factura en el libro Diario de TBA S.A..

-‐ Columna 14: Número de asiento por la registración de la factura en el libro Diario de

TBA S.A..

-‐ Columna 15: Fecha de acreditación de la cobranza de la factura, en el extracto

bancario de Favicor S.A..

-‐ Columna 16: Monto efectivamente acreditado en el extracto de bancario Favicor

S.A..

-‐ Columna 17: Número de recibo de cobranza otorgado por TBA S.A. a Economía de

Favicor S.A..

-‐ Columna 18: Fecha de la registración del recibo emitido en los libros contables de

TBA S.A..

-‐ Columna 19: Folio de registración del recibo en el libro Diario de TBA S.A..

8

-‐ Columna 20: Número de asiento por la registración del recibo en el libro Diario de

TBA S.A..

-‐ Columna 21: Entidad bancaria en la cual fue acreditado el pago de los reclamos e

intereses percibidos.

-‐ Columna 22: Número de cuenta bancaria en la cual fue acreditado el pago de los

reclamos e intereses percibidos.

-‐ Columna 23: Norma Legal Autorizante del Subsidio otorgado por el Estado Nacional.

Como conclusión, podemos informar que los montos anuales

facturados por parte de la empresa TBA S.A, por los reclamos efectuados al Estado

Nacional y que fueran aprobados por este, en razón del contrato de concesión de las

líneas ferroviarias Mitre y Sarmiento, han sido los que se detallan a continuación:

Reclamos Reclamos Reclamos Total Cobrado del No cobrado Total cobradoAño Capital Interes IVA Interes Reclamos año anterior en el año en el año

2007 33.831.776,00 56.090.324,00 12.314.465,00 102.236.564,00 75.055.857,00 7.184.809,00 170.107.612,00 2008 9.436.060,00 4.858.118,00 1.414.041,00 15.708.219,00 -‐ 5.038.797,00 10.669.422,00 2009 87.538.085,00 48.984.691,00 10.286.785,00 146.809.561,00 4.301.000,00 7.812.382,00 143.298.179,00 2010 -‐ -‐ -‐ -‐ 7.812.382,00 -‐ 7.812.382,00 2011 26.950.096,00 15.610.999,00 3.278.310,00 45.839.405,00 -‐ 18.889.309,00 26.950.096,00

Total 157.756.017,00 125.544.132,00 27.293.601,00 310.593.749,00 87.169.239,00 38.925.297,00 358.837.691,00

FACTURACION COBRANZA

2) Agregue para el mismo período los ingresos recibidos por otros conceptos, tales

como pasajes abonados por los usuarios u otros rubros, agrupados por mes y por

línea de transporte ferroviario concesionada.

La empresa TBA S.A. ha obtenido durante los ejercicios 2007 a

2011 ingresos por otros conceptos, los que contablemente son agrupados por

rubros e imputados a las distintas cuentas.

Todos los importes que expondremos en esta respuesta,

corresponden a cifras devengadas según los valores que se encuentran registrados

en los respectivos estados contables, excepto el año 2011. El balance de TBA SA,

correspondiente al cierre al 31/12/2011, no ha sido puesto a disposición,

informándonos que no se encontraba concluido.

Para mejor proveer indicamos a continuación a qué conceptos

corresponden cada una de ellas:


9

1) Servicios de Transporte: Responde a la recaudación efectuada en las boleterías por

la venta a los usuarios de:

-‐ Venta de boletos(cta. 5000) y

-‐ Venta de Abonos (cta. 5001);

como así también la aplicación de

-‐ Excesos y Multas por infracciones de los usuarios (cta. 5002).

En este caso se trata del ingreso de las recaudaciones de cada una de las boleterías,

por cada uno de los ramales, más las cobranzas que se efectúan sobre los trenes.

Existe una liquidación por cada turno de cada boletería, por cada día del año. Ello

implica que se trata de una enorme cantidad de rendiciones anuales. Los montos

recaudados son centralizados por una empresa recaudadora de caudales, Transplata

SA y depositados en las cuentas bancarias abiertas en los términos del fideicomiso a

nombre de Favicor SA.

Una porción de los ingresos derivados del cobro de las tarifas a los pasajeros resulta

aplicada a la cuenta contable de Fondo de Inversión, de acuerdo con lo previsto en

el contrato de concesión, por lo que esa porción no es expuesta dentro de los

Ingresos de TBA SA, por pertenecer esos fondos al estado Nacional.

2) Programas de Inversión: Corresponde a los ingresos provenientes del estado

Nacional, para aplicar al pago de los programas de inversión. La imputación de las

facturas emitidas por este concepto se contabilizan imputándose a la cuenta

contable número 5020 “-‐venta de programa de inversiones básicas”.

El análisis del contenido de este rubro en particular se llevará a cabo como parte del

tercer informe de avance al dar respuesta a los puntos 13, 14 y 15 del cuestionario

pericial, ordenado por VS.

3) Explotaciones Colaterales: Son aquellas actividades que el contrato de concesión

establece y le permite a TBA S.A. obtener ingresos adicionales tales como:

-‐ Cobro de Peajes: Se cobra por el uso de las redes ferroviarias por parte de otras

líneas y/o concesionarios.

-‐ Alquileres de Locales: Es el canon que se cobra por locaciones.

10

-‐ Concesiones: Corresponde a concesiones por explotaciones comerciales dentro de

las áreas concesionadas.

-‐ Ingresos por Eventos Especiales

4) Ingresos Diversos:

-‐ Publicidad: por la venta del uso de espacio para la colocación de afiches y/o carteles

para promociones.

-‐ Recupero de Gastos

-‐ Ventas por Trabajos Varios. En este caso se trata principalmente de los ingresos por

la facturación que TBA SA le realiza a la UGOFE (Unidad de Gestión Operativa

Ferroviaria de Emergencia SA). Dicha facturación consistiría en el asesoramiento

operativo brindado a la UGOFE y el recupero de gastos de la mano de obra puesta a

disposición de la misma para la operación y administración de las líneas ferroviarias

a su cargo. Ello se desprende de la nota presentada por la empresa TBA SA a

requerimiento del colegio pericial, la que lleva fecha 7/5/2012.

-‐ Recupero de Impuestos

-‐ Venta de Pliegos

-‐ Ingresos Varios

Hemos confeccionado la planilla denominada ANEXO N° 3

“Ingresos de explotación”, la que se adjunta al presente informe pericial, que

muestra mensualmente y año por año, los ingresos obtenidos por los distintos

rubros. Reiteramos que la información puesta a disposición no permite obtener los

datos por ramal ferroviario, sino agrupada por el total de la concesión.

A efectos de mejor proveer, resumimos por año los importes

registrados por cada concepto:

Concepto Año 2007 Año 2008 Año 2009 Año 2010 Año 2011 Servicios de Transporte

-‐ Boletos 84.403.581,00 85.153.428,00 78.051.683,00 75.216.266,00 65.589.590,00 -‐ Abonos 10.790.781,00 13.250.743,00 11.011.919,00 9.397.563,00 7.823.009,00 -‐ Excesos y Multas 504.562,00 619.290,00 864.789,00 914.853,00 1.187.193,00

Subtotal 95.698.924,00 99.023.461,00 89.928.391,00 85.528.682,00 74.599.792,00

Programas de Inversión

-‐ Venta Prog. Inversiones Básicas 58.501.191,00 13.638.709,00 11.648.656,00 45.123.242,00 104.072.335,00


11

Subtotal 58.501.191,00 13.638.709,00 11.648.656,00 45.123.242,00 104.072.335,00

Explotaciones Colaterales

-‐ Peaje 982.015,00 849.361,00 812.362,00 929.341,00 113.987,00 -‐ Alquileres Locales 345.721,00 204.154,00 16.000,00 19.200,00 22.700,00 -‐ Concesiones 1.200.000,00 1.560.000,00 1.560.000,00 1.730.000,00 2.044.000,00 -‐ Eventos Especiales 40.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Subtotal 2.567.736,00 2.613.515,00 2.388.362,00 2.678.541,00 2.180.687,00

Ingresos Diversos

-‐ Publicidad 240.000,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -‐ Recupero Gastos 719.454,00 456.546,00 1.355.418,00 396.939,00 2.927.611,00 -‐ Trabajos Varios 25.189.195,00 25.288.856,00 33.938.836,00 43.254.201,00 45.518.261,00 -‐ Recupero Impuestos 6.149,00 0,00 0,00 0,00 0,00 -‐ Venta de Pliegos 0,00 0,00 8.065,00 95.238,00 71.429,00 -‐ Ingresos Varios 0,00 0,00 310.694,00 0,00 0,00

Subtotal 26.154.798,00 25.745.402,00 35.613.013,00 43.746.378,00 48.517.301,00

TOTAL ANUAL 182.922.649,00 141.021.087,00 139.578.422,00 177.076.843,00 229.370.115,00

3) Concilie las informaciones indicadas con los datos resultantes de los estados

contables de cierre en el mismo período. Explique las diferencias si existieran o la

aplicación de aportes de otros orígenes.

Volvemos a destacar aquí, que el balance de TBA SA,

correspondiente al cierre al 31/12/2011, no ha sido puesto a disposición,

informándonos que no se encontraba concluido, motivo por el cual no hemos

podido efectuar puntualmente en ese ejercicio, el cotejo de los ingresos obtenidos

por la empresa contra las cifras del balance general.

Ahora bien, los subsidios otorgados por el Estado Nacional a la

empresa TBA S.A., en razón del contrato de concesión de los ramales ferroviarios

Mitre y Sarmiento, para los años 2007 al 2010, ambos inclusive, han sido detallados

mes a mes, año por año, en el Anexo N° 1 que responde al punto 1) pericial.

Para la conciliación de los importes de los subsidios otorgados y

las cifras que surgen de los estados contables por los períodos anuales 2007 a 2010,

deben ser considerados con los ajustes contables que se expondrán. Dichos ajustes

de cierre de ejercicio responden al criterio contable que determina que solamente

12

deben asentarse en cada ejercicio aquellos montos que efectivamente

corresponden al mismo. Debido a las fechas en que se llevan a cabo las

facturaciones mensuales por parte de TBA SA, y la fecha de inicio del contrato de

concesión, cada mes debe realizarse una corrección que se compensa al mes

siguiente. Considerados tales ajustes de orden contable, los montos contabilizados

por los subsidios otorgados por el Estado Nacional, responden a las cifras expuestas

en los balances generales de la sociedad. En el siguiente cuadro se expone la

conciliación para cada uno de los años.

Año Subsidio facturado Ajuste contable Saldo s/ EECC 2007 288.588.008,00 -‐9.838.176,00 278.749.832,00 2008 363.622.885,00 -‐7.077.977,00 356.544.908,00 2009 409.243.420,00 23.888.963,00 433.132.383,00 2010 642.882.069,00 -‐17.570.479,00 625.311.590,00

2011(*)

(*)El ejercicio 2011 no se encontraba cerrado a la fecha de nuestro

análisis.

Similares comentarios a los esgrimidos en los párrafos precedentes

deben realizarse en cuanto a los conceptos contenidos en las cuentas por Reclamos

al Estado e Intereses.

El Resumen de los mismos, y de los ajustes incluidos en las

respectivas cuentas contables es el siguiente:

CONCEPTO 2007 2008 2009 2010 2011 Reclamos al Estado 27.868.791 9.436.060 87.538.085 0 Intereses 56.090.324 4.858.118 48.984.691 0 Ajustes contables -‐44.979.201 30.648.687 -‐16.518.073 7.128.757 Según Estados Contables 38.979.914 44.942.865 120.004.703 7.128.757

(*)El ejercicio 2011 no se encontraba cerrado a la fecha de nuestro

análisis.

Asimismo, los ingresos derivados de los restantes conceptos, han

sido obtenidos como consecuencia de la mayorización de los movimientos de las

cuentas contables, por lo que su conciliación deviene abstracta.

Exponemos a continuación los importes anuales por los distintos

rubros que surgen de los balances generales:

Otros Ingresos s/ EE.CC. Año 2007 Año 2008 Año 2009 Año 2010 Año 2011


13

Servicios transporte 95.698.924 99.023.462 89.928.391 85.528.681 Programas de inversión 58.501.191 13.638.709 11.648.656 45.123.242 Explotaciones colaterales 2.567.736 2.613.516 2.388.362 2.678.541 Diversos 26.154.797 25.745.402 35.613.012 43.746.378

TOTAL ANUAL 182.922.648,00 141.021.089,00 139.578.421,00 177.076.842,00

El resumen de los ingresos que surgen de los estados contables de la empresa TBA SA por

los ejercicios cerrados desde el año 2007 al año 2010 inclusive, de acuerdo con los detalles

previamente expuestos, se muestra en el siguiente cuadro;

CONCEPTO 2007 % 2008 % 2009 % 2010 % Susidios, reclamos e intereses 317.729.746 63 401.487.773 74 553.137.086 80 632.440.347 78

Servicio transporte 95.698.924 19 99.023.462 18 89.928.391 13 85.528.681 11 Programas de inversión 58.501.191 12 13.638.709 3 11.648.656 2 45.123.242 6

Otros ingresos 28.722.533 6 28.358.918 5 38.001.374 5 46.424.919 6

TOTAL 500.654.401 100 542.510.870 100 692.717.516 100 809.519.199 100

10)Describa detalladamente el procedimiento contable y administrativo para la

registración y control de los fondos recaudados por subsidios recibidos del Estado

Argentino, señalando la norma legal que autorizaba cada uno de dichos

desembolsos.

El procedimiento operativo relacionado con los pagos efectuados por el Estado

Nacional y la forma en que la empresa TBA SA aplica los mismos, fue descripto al dar

respuesta a la pregunta Nº 1 de este cuestionario. Incluso se expuso dentro de

aquella respuesta un cuadro que permite apreciar de mejor forma la secuencia de

los eventos relativos a dichos pagos.

Sin perjuicio de ello incluimos nuevamente el gráfico citado, a los efectos de una más

sencilla lectura de la respuesta al presente punto.

14

CIRCULACION FINANCIERA INGRESOS Decreto 975/2001 Decreto 652/2002 Res. MPFIP Nº99 Res. ME y P Nº216 Obras de inversión Anticipos para obras Reclamos administrativos Intereses por demoras Tarifas (pasajes,abonos,multas) Sistema SUBE Asesoramiento a terceros Reintegro de gastos Otros

FAVICOR S.A Fideicomiso de

Administración de Infraestructura Ferroviaria

IMPORTE NETO

DISPONIBLE

Favicor SA, a pedido de TBA SA, realiza transferencias para abonar salarios y entrega cheques a TBA SA para abonar a proveedores y a acreedores y para gastos menores.

Imposición de Colocaciones Financieras

Cobro de Colocaciones Financieras Más intereses

Gastos propios de FAVICOR SA y gastos por cuenta del fideicomiso a recuperar de TBA SA

Recupero de gastos por cuenta del Fideicomiso (gastos banco, impues-tos, honorarios,etc)

TBA SA. entrega los cheques a los proveedores

y acreedores.

$

$ $

$

$

$

El procedimiento contable de registración de los subsidios se describe a continuación

detallando los diversos asientos contables que realiza TBA SA.

En primer lugar, TBA SA registra la factura que emite al Estado Nacional como

consecuencia del monto correspondiente a cada mes y sobre la base de la última

resolución o disposición resolutiva que se encuentra vigente, donde se estipula el

monto a facturar. Para ello utiliza la cuenta 1100, Deudores en cuenta corriente,

debitando la misma y acreditando la cuenta que representa el beneficio en los

resultados del ejercicio. En el caso de los subsidios esta cuenta es la 4061, Subsidios.

O sea:

DEUDORES EN CUENTA CORRIENTE (1100) $$$$$$

SUBSIDIOS (4061) $$$$$$

Por la transferencia de los fondos desde el Estado Nacional hacia la cuenta de Favicor

SA, en virtud del contrato de –fideicomiso suscripto, la empresa TBA SA registra la

cancelación del crédito que mantenía con el Estado y debita la cuenta 1006

denominada Recaudaciones.

RECAUDACIONES (1006) $$$$$$

DEUDORES EN CUENTA CORRIENTE (1100) $$$$$$

Con posterioridad acredita la cuenta 1006 (Recaudaciones) y carga el importe, o sea lo

debita en la cuenta 1128 que corresponde a Favicor SA.


15

FAVICOR SA (1128) $$$$$$

RECAUDACIONES (1006) $$$$$$

De modo tal, que el importe que originalmente representaba un crédito contra el

Estado Nacional (DEUDORES EN CUENTA CORRIENTE), una vez cobrado se convierte

en un fondo fideicomitido y reflejado en otros créditos corrientes, bajo la

denominación “Deudores Varios – Fondos fideicomitidos.

Nótese que si bien, como ya se informó al dar respuesta al punto 1) del presente

cuestionario, el contrato de fideicomiso establece en su punto 6.2.2 que, Favicor SA

debe comunicar a TBA SA dentro de las 48 horas hábiles de recibidos los bienes

fideicomitidos, -‐en este caso la cobranza de la facturación-‐. Hemos observado en

algunos casos, falta de coincidencia entre las fechas de acreditación del dinero en la

cuenta bancaria de Favicor SA y las fechas de registración por parte de TBA de tal

cobranza en su contabilidad, exponiéndose ejemplos de ellos en la siguiente planilla:

Fecha Nro. Importe Importe Fecha cobro

según Fecha de Diferencia

Factura Factura Factura Cobrado extracto Registración cobranza en días

13-‐mar-‐07 B000100003912 14.605.615 14.605.615 30-‐abr-‐07 09-‐abr-‐07 -‐21 17-‐abr-‐07 B000100003945 14.605.615 14.605.615 31-‐may-‐07 07-‐may-‐07 -‐24 07-‐may-‐07 B000100003951 9.718.472 9.718.472 18-‐may-‐07 29-‐jun-‐07 42 07-‐may-‐07 B000100003953 1.315.499 1.315.499 18-‐may-‐07 29-‐jun-‐07 42 07-‐may-‐07 B000100003954 1.315.499 1.315.499 18-‐may-‐07 29-‐jun-‐07 42 21-‐ago-‐07 B000100004045 15.921.114 15.921.114 06-‐sep-‐07 23-‐oct-‐07 47 27-‐nov-‐07 B000100004099 24.443.792 24.443.792 05-‐dic-‐07 31-‐dic-‐07 26 20-‐dic-‐07 B000100004111 24.443.792 24.443.792 04-‐ene-‐08 12-‐mar-‐08 68 21-‐ene-‐08 B000100004122 24.443.792 24.443.792 05-‐feb-‐08 10-‐mar-‐08 34 19-‐feb-‐08 B000100004133 24.443.792 24.443.792 05-‐mar-‐08 16-‐may-‐08 72 10-‐abr-‐08 B000100004159 24.443.792 24.443.792 06-‐may-‐08 30-‐jun-‐08 55 04-‐jul-‐08 B000100004189 31.521.769 31.521.769 06-‐ago-‐08 10-‐nov-‐08 96 22-‐sep-‐08 B000100004212 31.521.769 31.521.769 03-‐oct-‐08 10-‐nov-‐08 38 19-‐dic-‐08 B000100004246 31.521.769 31.521.769 12-‐ene-‐09 24-‐abr-‐09 102 20-‐ene-‐09 B000100004256 31.521.769 31.521.769 06-‐feb-‐09 30-‐ene-‐09 -‐7 17-‐feb-‐09 B000100004260 31.521.769 31.521.769 03-‐mar-‐09 27-‐feb-‐09 -‐4 18-‐mar-‐09 B000100004265 31.521.769 31.521.769 03-‐abr-‐09 24-‐abr-‐09 21 16-‐abr-‐09 B000100004276 570.938 570.938 04-‐jun-‐09 11-‐jun-‐09 7 16-‐abr-‐09 B000100004279 2.276.507 2.276.507 04-‐jun-‐09 11-‐jun-‐09 7 21-‐may-‐09 B000100004289 34.369.214 34.369.214 04-‐jun-‐09 11-‐jun-‐09 7 09-‐jun-‐09 B000100004294 34.369.214 34.369.214 07-‐jul-‐09 13-‐jul-‐09 6 20-‐jul-‐09 B000100004301 34.369.214 23.799.959 06-‐ago-‐09 19-‐ago-‐09 13

10.569.255 13-‐ago-‐09 19-‐ago-‐09 6 27-‐ago-‐09 B000100004311 34.369.214 34.369.214 07-‐sep-‐09 11-‐nov-‐09 65 20-‐nov-‐09 B000100004331 448.296 448.296 04-‐dic-‐09 31-‐dic-‐09 27 20-‐nov-‐09 B000100004330 34.817.510 34.817.510 04-‐dic-‐09 31-‐dic-‐09 27

16

18-‐dic-‐09 B000100004334 34.817.510 34.817.510 05-‐ene-‐10 28-‐feb-‐10 54 15-‐feb-‐10 B000100004353 34.817.510 34.817.510 04-‐mar-‐10 30-‐abr-‐10 57 16-‐mar-‐10 B000100004359 34.817.510 34.817.510 08-‐abr-‐10 30-‐abr-‐10 22 03-‐may-‐10 B000100004369 6.373.269 6.373.269 06-‐may-‐10 17-‐may-‐10 11 19-‐ago-‐10 B000100004419 4.000.000 38.817.510 06-‐sep-‐10 20-‐sep-‐10 14 03-‐sep-‐10 B000100004423 8.295.692 8.295.692 06-‐sep-‐10 11-‐nov-‐10 66 17-‐nov-‐10 B000200000002 34.817.510 36.944.883 06-‐dic-‐10 13-‐dic-‐10 7 10-‐dic-‐10 B000100004452 16.271.215 16.271.215 09-‐dic-‐10 28-‐dic-‐10 19 03-‐dic-‐10 B000100004447 16.271.215 16.271.215 22-‐dic-‐10 13-‐dic-‐10 -‐9 10-‐dic-‐10 B000100004449 34.817.510 53.216.097 05-‐ene-‐11 30-‐jun-‐11 176 18-‐ene-‐11 B000100004464 53.216.097 53.216.097 04-‐feb-‐11 16-‐feb-‐11 12 15-‐feb-‐11 B000100004470 53.216.097 53.216.097 09-‐mar-‐11 18-‐may-‐11 70 17-‐mar-‐11 B000100004474 53.216.097 53.216.097 06-‐abr-‐11 18-‐may-‐11 42 16-‐jun-‐11 B000100004499 67.206.118 67.206.118 06-‐jul-‐11 31-‐ago-‐11 56 12-‐jul-‐11 B000100004507 4.776.470 4.270.959 09-‐ago-‐11 23-‐ago-‐11 14 05-‐ago-‐11 B000100004520 71.982.588 71.982.588 06-‐sep-‐11 30-‐dic-‐11 115 24-‐oct-‐11 B000100000466 (612.527) 35.685.031 07-‐nov-‐11 14-‐nov-‐11 7 17-‐nov-‐11 B000100004545 71.982.588 35.991.294 07-‐dic-‐11 21-‐dic-‐11 14

35.991.294 12-‐dic-‐11 21-‐dic-‐11 9 21-‐dic-‐11 B000100004555 71.982.588 15.000.000 21-‐dic-‐11 30-‐dic-‐11 9

56.982.588 06-‐ene-‐12 23-‐feb-‐12 48 09-‐ene-‐12 B000100004570 71.982.588 56.982.588 07-‐feb-‐12 13-‐feb-‐12 6

Respecto del control contable, cabe señalar que el mismo debería producirse a través

del análisis de la cuenta 1100, Deudores en cuenta corriente –subcuenta estado

nacional-‐ y la cuenta 1128 Favicor SA, dado a que en la primera de ellas debería

quedar como saldo exclusivamente el monto de las facturas que no fueron abonadas

por el Estado Nacional al momento de cotejo de la cuenta. En la segunda, su saldo

debe reflejar el importe de los bienes fideicomitidos con los que cuenta, que están

disponibles para su aplicación por parte de TBA.

No contamos a la fecha con la conciliación de cuentas entre TBA SA y Favicor SA.

Con respecto a la última parte de la pregunta, si bien en el Anexo 1 que adjuntamos al

presente informe hemos detallado las normas legales que autorizaron cada uno de

los pagos realizados por el Estado Nacional, a los efectos de una mejor ubicación de

los datos, exponemos a continuación un cuadro donde se detallan las resoluciones

relacionadas con el tema, incluyendo su fecha de emisión, número y motivo por el

cual se determinó la modificación en el monto del subsidio acordado.

Fecha Resolución Detalle

24/03/2003 126/03 Mayores costos personal, energía y otros

15/01/2004 19/04 Mayores costos explotación

18/5/2005 335/05 Mayores costos personal y rubros I y IV


17

31/8/2005 668/05 Mayores costos personal


16/12/2005 986/05 Mayores costos explotación C.Sociales


02/08/2006 615/06 Mayores costos CCT

19/09/2006 767/06 Mayores costos energía



28/12/2006 1001/06 Mayores costos resto de rubros






31/03/2009 139/09 Mayores costos energía y resto de rubros

04/11/2006 191/09 Mayores costos personal y resto de rubros





11) Teniendo a la vista el punto anterior, indique operación por operación, cada uno

de los montos recibidos por subsidios, su contabilización en libros rubricados de la

sociedad, su imputación contable, su depósito o colocación financiera en cuentas

bancarias de la sociedad o en su caso, cómo afectaron al giro social. Determine su

aplicación financiera, estableciendo si se utilizaron para pagar inversiones, costos

o gastos corrientes o si se usaron para otros destinos, señalando cuáles habrían

sido éstos en su caso.

El detalle, operación por operación, de cada uno de los montos recibidos por

subsidios y su contabilización en libros rubricados de la sociedad, se expone dentro

del Anexo 1 que se adjunta al presente informe y que forma parte de la respuesta al

punto 1 del cuestionario pericial dispuesto por VS.

18

En cuanto al depósito o colocación financiera en cuentas bancarias de la sociedad, es

preciso recordar que TBA SA cobra los subsidios a través del fideicomiso de

administración suscripto con Favicor SA.

Con respecto a la afectación al giro social, ello se produce cuando TBA SA solicita a

Favicor SA las transferencias de fondos para el pago de haberes o remuneraciones a

sus empleados y el libramiento de cheques o transferencias para sus proveedores o

acreedores y otras obligaciones. De modo tal que las afectaciones corresponden a

pagos de Favicor SA por cuenta y orden de TBA SA.

En cuanto a la posible aplicación financiera, resulta necesario volver sobre el

esquema expuesto en la respuesta al punto 1 del presente cuestionario pericial. A

través del mismo y de la explicación posterior, se puede observar que los diversos

ingresos que corresponden a la operatoria de TBA SA, -‐subsidios, obras, servicios

prestados, tarifas y otros-‐, ingresan en un fondo común que es el Fideicomiso de

Administración cuyo fiduciario (administrador) es Favicor SA.

Recién una vez que todos los fondos han sido concentrados en el administrador

fiduciario, los mismos se van utilizando para realizar las erogaciones destinadas a

pagar sueldos, cargas sociales, energía, gastos operativos, inversiones y cualquier

otro fin que indique TBA SA. de acuerdo con lo estipulado en el contrato de

fideicomiso de administración.

Es preciso también recordar que el dinero es un bien fungible, y que salvo que se

utilicen compartimentos estancos (cajas separadas, cuentas contables y/o bancarias

diferentes, identificaciones específicas), para almacenar cada grupo de ingresos, no

resulta posible conocer el destino particular de cada unidad monetaria al momento

de su aplicación y/o disposición.

En el caso de TBA SA, cuando solicita un cheque a Favicor SA para abonar a un

proveedor o cuando los empleados reciben una transferencia bancaria en concepto

de pago de su salario, no puede determinarse el origen específico de los fondos que

se están utilizando. Los mismos provienen del fondo fiduciario formado por los

diversos ingresos que recibe Favicor SA en su carácter de administrador fiduciario de

los fondos de TBA SA.


19

Si bien el detalle individual no resulta posible por los motivos expuestos, una

alternativa es la de analizar el movimiento completo de un período en su conjunto;

por ejemplo año por año, contraponiendo ingresos totales contra egresos totales.

La posibilidad de cotejar ingresos contra egresos totales por período, sería realizable

si se contara con un Estado de Flujo de Efectivo de TBA SA formando parte de sus

estados contables, que estuviera realizado mediante lo que se conoce como el

método directo. En este método se exponen por grupos, las partidas que originaron

ingresos y las que originaron egresos separadamente.

Sin embargo, el Estado de Flujo de Efectivo que expone TBA SA en sus estados

contables, se encuentra confeccionado por el método indirecto. Si bien el mismo

está permitido por las normas contables de nuestro país, lamentablemente no

resulta de utilidad a los fines de un análisis como el ordenado en el este punto de

pericia.

Es todo cuanto podemos informar a V.S.

Buenos Aires, 9 de Mayo de 2012

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Informe 2 pericia