Informe Casa Grande

8/18/2019 Informe Casa Grande

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ALUMNO : JUAN DIEGO ZARPAN CASTROCURSO : ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROSPROFESOR : ROSA CRUZADO PUENTE


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DESCRIPCIÓN GENERAL


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CASA GRANDE S.A.A.• La empresa agroindustrial Casa

Grande se dedica a la siembra yprocesamiento de caña de azúcary a la comercialización de losproductos derivados de la caña,tales como el azúcar, la melaza,el bagazo y el alcohol.

• Casa Grande forma parte delGrupo Gloria, como subsidiaria deCoazucar, desde enero de 2!luego de ad"uirir el #$% de lasacciones comunes.

• &l cierre del primer trimestre de2'(, Casa Grande contaba con2)!#) hect*reas netas habilitadaspara cultivo de la caña de azúcar,lo "ue le permite ser el principal

productor de azúcar en elmercado local.


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ENTORNO LOCAL• +n 2'), las cosechas de caña de

azúcar representan el ).% deltotal de *rea cosechada nacional,lo "ue es contrarrestado conaltos niveles de rendimiento.

• &ctualmente e-isten incentivospara ampliar la cosecha de lacaña de azúcar debido a lanaciente industria del etanol enel erú. & /unio 2'(, el *reacosechada ha aumentado en0.!% interanual.

• +l crecimiento promedio en el*rea cosechada de caña deazúcar ha sido de ).2% anualentre 2$12').


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ENTORNO LOCALLa producción nacional de caña de azúcar ha crecido a un ritmo anual de ).(% entre 2 y 2').

Las se"uias son el factor clim*tico "ue m*s afectan la producción de caña de azúcar.

+l rendimiento de caña de azúcar se ha visto impulsada en los últimos años por mayores inversiones encapital y disponibilidad hdrica.

La industria naciente del etanol en el erú es otro estimulo de la producción de caña de azúcar.


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ENTORNO LOCAL• La producción geogr*3ca de azúcar se ubica en la

costa norte y est* altamente concentrada en 2departamentos4 La Libertad y Lambaye"ue, los cualesconcentran m*s del $#% de la producción total a nivelnacional.

• La producción nacional de azúcar creció a un ritmoanual de ).0% entre 2 y 2').

• & pesar de la creciente producción de azúcar, el erúcontinúa siendo importador neto de este productodado "ue el consumo interno es mayor "ue laproducción local.


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RODUCCIÓN NACIONAL DE AZÚCAR 2013


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RESUMEN EJECUTIVO


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SITUACIÓN ECONÓMICA FINANCIERADE CASA GRANDE S.A.A

• La situación económica 3nanciera de la empresa puede cali3carse comomoderada, su capacidad de li"uidez corriente tiene una tendencia dedeterioro de '.$' y '.( durante los dos últimos años, por lo cual laempresa puede asumir sus deudas a corto plazo, sin tener di3cultades pararealizar los pagos.

• 5u capital de traba/o posee un enfo"ue conservador, ya "ue sus riesgosson nivelados y los 3nanciamientos de sus necesidades se cubren deacuerdo a los plazos establecidos.

• 5u poltica crediticia es coherente, debido a "ue los plazos de cobranza desus cr6ditos concedidos 72 das8 son mayores "ue el promedio de rotaciónde sus cuentas por pagar 7! das8. Las polticas de pagos se sustentan enlas de cobro. 9eniendo en cuenta "ue la rotación de cuentas por cobrar sedeterioró ya "ue paso de '# a 2 das y su rotación de cuentas por pagarme/oro ya "ue paso de (( a ! das.


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• :especto a su rotación de inventarios, "ue es de (

veces al año podemos decir "ue es lenta, debido a "uela empresa se dedica a la producción de caña deazúcar y derivados; esto signi3ca asumir gastosadministrativos para llevar el control de los inventarios.

•

La rentabilidad bruta de la empresa ha disminuido un$% respecto al 2'2, teniendo solo una rentabilidad deun 22% durante el año 2'2.

• +l patrimonio neto de la compaña fue de 5


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ESTADOS FINANCIEROS


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CASA GRANDE S.A.A. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012(expresados en miles de nuevos soles)


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CASA GRANDE S.A.A. ESTADO DE resultados AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 y 2012(expresados en miles de nuevos soles)

S O C OS O O O


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ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO PORLOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE

2013 Y 2012


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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012


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ANÁLISIS FINANCIERO


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SITUACIÓN FINANCIERA

LIQUIDEZ• La empresa en el 2')

posee, una capacidadde pago de '.$' para

cumplir con susobligacionescorrientes. +s decir porcada sol de deuda laempresa tiene 5


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SITUACIÓN FINANCIERA

AUTONOMÍA YDEPENDENCIAFINANCIERA• Los activos de la empresa duranteel 2') han sido 3nanciados en un!0% por los dueños y un )2% hasido 3nanciado por terceros.

ENDEUDAMIENTOA CORTO PLAZO• +n el 2') por cada

unidad monetaria "ue seha invertido, la empresadebe devolver a corto

plazo 5


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SITUACIÓN ECONÓMICA

• La empresa adiciembre de2'), obtuvouna

rentabilidad de''%,disminuyendorespecto al2'2, ya "uesu margen de

utilidadoperativa fuede 22%.

MARGENDE

UTILIDADOPERATIVA

• La empresatienecapacidad degenerar

utilidades conlos activosinvertidos, conresultados del.% en elaño 2'), en

cambio en el2'2 fue de#.#!%.

RENTABILIDAD DE LOSACTIVOS


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GRÁFICOS Y RATIOS

CASAGRANDESAA ESTADODESITUACIÓN


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CASA GRANDE S.A.A. ESTADO DE SITUACIÓNFINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013

(expresados en miles de nuevos soles)

&C9=>?5 &5=>? @ &9:=A?B=?.

'.

2.).

(.

#.

!.

$.

0.

.

'.

!$.$#

0$.#$

2(.

$.2!

CASA GRANDE 2013

&


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CASA GRANDE S.A.A. ESTADO DE SITUACIÓNFINANCIERA AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

(expresados en miles de nuevos soles)

&C9=>? &5=>? @ &9:=A?B=?.

'.

2.

).

(.

#.

!.

$.

0.

.

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!.!(

.

2#.22

#.'#

CASA GRANDE 2012

&


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ANÁLISIS DE LIQUIDEZ

RATIO DELIQUIDEZ 2013 2012

C&=9&L + 9:&D&E?

2'0#

0(##0

L=F=+HC?::=+B9+

'.$' '.(

L=F=+H IC=& .0 .02

L=F=+H + 9+5?:+:J&

.20 .'

• La empresa Casa Grande 5.&.&. despu6s de pagar su obligaciones a cortoplazo, cuenta con un capital de traba/o de 5


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RATIOS DE SOLVENCIA 201

3

2012

APALANCAMIENTO 0.48 0.44

APALANCAMIENTO FINANCIERO 68% 70%

AUTONOMÍA FINANCIERA 0.68 0.70

DEPENDENCIA FINANCIERA 0.32 0.30

ENDEUDAMIENTO A CP 0.11 0.07

SOLVENCIA TOTAL 3.10 3.29

• La empresa Casa Grande para el año 2'), por cada solaportado por los propietarios, tiene .(0 c6ntimos paracumplir con el total de las obligaciones.

• el mismo modo en el 2') un !0% de los activos hansido 3nanciados por los dueños y un )2% ha sido

3nanciado por terceros.• +n el 2') por cada unidad monetaria "ue se ha

invertido, la empresa debe devolver a corto plazo 5.


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RATIO DE RENTABILIDAD 2013

2012

:+B9&D=L=&&9:=A?B=&L

'.)2 $.

:+B9&D=L=& + L?5&C9=>?5

. #.#!

A&:G+B + 9=L=&D:9&

2'.#)

2.(0

A&:G+B + 9=L=&

?+:&9=>&

'.

)

22.2

2A&:G+B + 9=L=& B+9& ).#2 '0.

(

G&B&BC=&5 ?: &CC=KB .2 .''• La rentabilidad del patrimonio se ha deteriorado

notablemente. +n el 2'2 fue de $.% de rentabilidad de lasinversiones de los dueños, para el 2') ba/o a '.)2% de la

inversión.• e igual manera los activos totales ahora son menos

rentables, ya "ue ha pasado de rendir el #.#!% a rendir.%.

• +l margen de la utilidad bruta ha disminuido de 2.(0% a2'.#)% en el 2').

•

@ las ganancias por acción se han deteriorado ya "ue paso de.''% en el 2'2 .2% en el 2').


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RATIOS DE GESTION 2') 2'2

:?9&C=?B C+B9&5 ?: C?D:&: 2 '#

:?9&C=?B C+B9&5 ?: &G&: ! ((C?A:&5 ))()0 ))(02$

:?9&C=?B + +M=59+BC=&5 $ ''0

:?9&C=?B + +M=59+BC=&5 >+C+5 ( )

• +l periodo de cobranza ha empeorado del 2'2 al 2').ues paso de '# das a 2 das, teniendo asdisponibilidad de efectivo en mayor tiempo.

• +l periodo de pago ha me/orado del 2'2 al 2'), puespaso de (( das a ! das, de/ando mayor tiempo para

la movilidad de efectivo.• Las e-istencias ha rotado en mayor cantidad de veces,

en el 2'2 era de ) y el 2') fue de ( veces.• Los inventarios rotan con mayor velocidad, con respecto

al 2'2 7''0 das8, en el 2') demora 7$ das8.


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RECOMENDACIONES


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•

La empresa debe mantener una situación3nanciera1económica estable, cumpliendo los3nanciamientos de los plazos como ha venidohaci6ndolo durante ambos periodos. el mismomodo es necesario "ue la empresa siga traba/andoba/o un enfo"ue conservador manteniendo la

capacidad de pago y los riesgos nivelados.

• 5e sabe "ue la empresa al realizar sus pagos acorto plazo por cada unidad monetaria "ue debe se"uedar* con 5


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• La empresa tiene una rotación de inventariolenta, debido a "ue el cultivo "ue se siembra esde caña de azúcar, y este solo rota $ das alaño. ara evitar gastos innecesarios, puedevenderse esta mercadera a otras empresas

dedicadas a la misma actividad a un precioligeramente alto del "ue ellos lo venden alconsumidor o derivar la materia prima a unnuevo producto con la ma"uinaria "ue se tiene.

•

:especto a solvencia la empresa debemantenerse en el mismo nivel de respaldo, ya"ue seguir*n teniendo el control y autonomade la empresa sin problemas de deudas a unlargo plazo.


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GRACIAS

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