Informe de Impacto Social - Gesiuris

El compromiso social en forma de inversioacuten

Informe de Impacto SocialPeriodo septiembre 2016 - junio 2017 1)(

El presente ejemplar corresponde al primer informe de impacto del fondo de inversioacuten I2 Desarrollo Sostenible ISR FI cubre el periacuteodo comprendido entre la fecha de su autorizacioacuten por la Comisioacuten Nacional del Mercado de Valores (CNMV) hasta el fin del primer semestre de 2017

Las siguientes entregas sobre la evaluacioacuten del impacto social generado por el volumen patrimonial de I2 Desarrollo Sostenible ISR FI tendraacuten una periodicidad semestral

I2 Desarrollo Sostenible ISR FI es un fondo singular en el mercado de capitales por sus propias caracteriacutesticas

- Inversioacuten especializada en instrumentos de inversioacuten cotizados en mercados organizados de entidades de desarrollo organismos multilaterales o bilaterales de cooperacioacuten agencias estatales de financiacioacuten y fundaciones o entidades privadas con una exclusiva vocacioacuten social

- Trazabilidad y medicioacuten perioacutedica del impacto social generado por el patrimonio del fondo de inversioacuten en el marco de su contribucioacuten al logro de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) aprobados por la Asamblea General de las Naciones Unidas (ONU) para ser alcanzados en el horizonte temporal del antildeo 2030

Este primer informe como los venideros dan cumplimiento a la segunda de las caracteriacutesticas singulares de I2 Desarrollo Sostenible ISR FI

ESTRUCTURA DEL INFORME DE IMPACTO SOCIAL

Tres partes diferenciadas componen el presente informe

PAacuteGINAS 4 a 7 - La valoracioacuten global del impacto social generado y su contribucioacuten a los ODS de I2 Desarrollo Sostenible ISR FI incluyendo un resumen de las inversiones realizadas en el periodo por entidad de desarrollo y un detalle geograacutefico del volumen monetario y ODS principal de los proyectos o programas que el fondo financia por paiacutes

PAGINAS 8 a 11 - Descripcioacuten de la metodologiacutea utilizada para la elaboracioacuten del informe y un resumen de los proyectos o programas emblemaacuteticos clasificados por aacuterea de actuacioacuten que estaacuten incluidos en la tercera parte del informe que se describe a continuacioacuten

PAacuteGINAS 12 a 131 - Un anaacutelisis detallado del portafolio de inversiones de I2 Desarrollo Sostenible ISR FI por entidades de desarrollo Incluyendo ademaacutes de la contribucioacuten individual a la consecucioacuten de los ODS y su detalle geograacutefico correspondiente una descripcioacuten de la propia entidad y una relacioacuten de los proyectos o programas financiados con la inversioacuten mantenida por el fondo durante el periodo objeto de anaacutelisis

En cada una de las distintas entidades se han seleccionado determinados proyectos o programas como emblemaacuteticos para una explicacioacuten maacutes detallada de ellos su generacioacuten de impacto social y su contribucioacuten a los ODS

Inversiones y movimiento patrimonial del Fondo Septiembre 2016 - junio 2017 4

Contribucioacuten total y geograacutefica del Fondo a los ODS 6

Metodologiacutea del Informe 8

Relacioacuten de proyectos emblemaacuteticos 11

AfDB - African Development Bank 12

IBRD - International Bank for Reconstruction amp Development 18

IFC - International Finance Corporation 30

IADB - Inter-American Development Bank 38

ADB - Asian Development Bank 52

EIB - European Investment Bank 58

KfW - Kreditanstalt fuumlr Wiederaufbau 70

FMO - Nederlandse Financierings Maatschappij voor Ontwikkelingslan 88

AFD - Agence Franccedilaise de Deacuteveloppement 100

CEB - Council of Europe Development Bank 110

CAF - Corporacioacuten Andina de Fomento 116

ICO - Instituto de Creacutedito Oficial 126

Paacuteg

Este informe es propiedad de I2 Social Impact Investing SL Ha sido elaborado para uso y beneficio exclusivo del fondo de inversioacuten I2 Desarrollo Sostenible ISR FI gestionado por Gesiuris Asset Management SGII no pudiendo ser reproducido citado ni revelado (total o parcialmente) a ninguacuten tercero sin el previo consentimiento de su propietario

La informacioacuten contenida es de caraacutecter general y no va dirigida a facilitar los datos o circunstancias concretas de personas o entidades Si bien se procura que la informacioacuten que se ofrece sea exacta y actual no se puede garantizar que siga sieacutendolo en el futuro o en el momento que se tenga acceso a la misma Por tal motivo cualquier iniciativa que pueda tomarse utilizando tal informacioacuten como referencia debe ir precedida de una exhaustiva verificacioacuten de su realidad y exactitud asiacute como de su correspondiente asesoramiento profesional

Presentacioacuten Iacutendice

54

Inversiones y movimiento patrimonial del FondoSeptiembre 2016 - junio 2017

Inversioacuten total durante el periodo en proyectos o programas de desarrollo

Nuacutemero de proyectoso programas financiados

AfDB middot African Development Bank68883euro 23

IBRD middot International Bank for Reconstruction amp Development

165694euro 96

IFC middot International Finance Corporation

145230euro 35

IADB middot Inter-American Development Bank

54383euro 114

ADB middot Asian Development Bank

66946euro 25

EIB middot European Investment Bank

185724euro 86

KfW middot Kreditanstalt fuumlr Wiederaufbau

251832euro 155

FMO middot Nederlandse Financierings Maatschappij voor Ontwikkelingslan

310844euro 87

AFD middot Agence Franccedilaise de Deacuteveloppement

141530euro 60

CEB middot Council of Europe Development Bank

57666euro 11

CAF middot Corporacioacuten Andina de Fomento

131785euro 71

ICO middot Instituto de Creacutedito Oficial

711469euro 22

TOTALES DEL PERIODO 2291986e 785

Patrimonio invertido a cierre mensual seguacuten valor nominal de los tiacutetulos (euro)(valoracioacuten de tiacutetulos en moneda extranjera a tipo de cambio de la fecha de emisioacuten)

MOVIMIENTO PATRIMONIAL DEL FONDO DURANTE EL PERIODO EN VALOR NOMINAL

2016 2017

0euro 1392696euro 1645053euro 1879011euro

SEP OCT NOV DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN

68883euro

Adquisicioacuten bonos con vencimiento 182018

50514euro 115180euro Adquisicioacuten bonos Adquisicioacuten bonos con vencimiento 16122017 con vencimiento 532020

145230euro


54383euro


66946euro


66946euro 118778euro Adquisicioacuten bonos Adquisicioacuten bonos con vencimiento 9102018 con vencimiento 2522020 68682euro 183150euro Adquisicioacuten bonos Ampliacioacuten con vencimiento 29122017 volumen inversioacuten 127156euro

183688euro Adquisicioacuten bonos Adquisicioacuten bonos con vencimiento 21102019 con vencimiento 1842019

141530euro


57666euro


131785euro


412975euro Amortizacioacuten a vencimiento 298494euro Adquisicioacuten bonos Adquisicioacuten bonos con vencimiento 1042017 con vencimiento 1492018

76

Septiembre 2016 - junio 2017Contribucioacuten total y geograacutefica del Fondo

a los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS)

Aacutefrica del Norte 69668euro Aacutefrica Occidental 134107euro Aacutefrica Central 54248euro Aacutefrica Oriental 131587euro Aacutefrica Austral 18775euro

AacuteFRICA408385euro

Asia Occidental 70306euro Asia Central 62848euro Asia del Sur 123136euro Asia Oriental 37230euro Sudeste Asiaacutetico 71941euro

ASIA365461euro

Europa del Sur 724310euro Europa Occidental 293371euro Europa del Norte 64820euro Europa Oriental 49423euro

EUROPA1131924euro

Ameacuterica del Norte 13157euro Ameacuterica Central 108681euro Caribe 38661euro Ameacuterica del Sur 218706euro

AMEacuteRICA309205euro

Australia y Nueva Zelanda 6002euro Melanesia 688euro Micronesia 58euro Polinesia 263euro

OCEANIA7011euro

Valores totales de contribucioacuten a los ODS de I2 Desarrollo Sostenible ISR

71809euro 35269euro 49025euro 64019euro 21023euro 37647euro


24938euro 3193euro 11163euro 79107euro 214990euro2291986euro

Paises donde la principal inversioacuten de I2 Desarrollo Sostenible ISR va destinada principalmente al logro del ODS correspondiente a su coacutedigo de color

98

Metodologiacutea del Informe

Rating I2 Financiero Gobernanza

I2 Social Impact Investingconsultora a cargo de la elaboracioacuten del presente informe e ideoacuteloga de I2 Desarrollo Sostenible ISR FI ha desarrollado un meacutetodo de valoracioacuten del nivel de gobernanza de entidades cuya misioacuten es la generacioacuten de beneficio social

El meacutetodo de valoracioacuten ha sido desarrollado bajo el asesoramiento profesional de expertos en Responsabilidad Social Corporativa (RSC) de una firma de servicios profesionales de reputado prestigio

El desarrollo de un meacutetodo propio de valoracioacuten ha venido motivado por la constatacioacuten de que los distintos indicadores y normas globalmente aceptados de medicioacuten de Inversioacuten Socialmente Responsable (ISR) y medicioacuten de criterios Ambientales Sociales y de Buen Gobierno (ASG o ESG por sus siglas en ingleacutes) estaacuten enfocados a la valoracioacuten del sector empresarial

Las entidades de desarrollo cuya misioacuten y razoacuten de ser es la generacioacuten de beneficio social necesitan un distinto grado de valoracioacuten que no cubren las metodologiacuteas existentes en la actualidad

El rating I2 FINANCIERO GOBERNANZA cubre esta laguna de valoracioacuten en entidades y organismos con una misioacuten social exclusiva

Rating Financiero

Corresponde a la composicioacuten en una escala de 1 a 6 de los ratings de solvencia de las 3 entidades de calificacioacuten crediticia de mayor reputacioacuten mundial Standard amp Poorrsquos Fitch y Moodyrsquos

La transposicioacuten de la composicioacuten de los ratings de las 3 entidades a la escala establecida en el rating I2 financiero se detalla en la siguiente tabla

Rating Gobernanza

Es el resultado en una escala de 1 a 6 de la puntuacioacuten obtenida por cada una de las entidades de desarrollo tras la aplicacioacuten de la metodologiacutea de valoracioacuten establecida para entidades cuya misioacuten es la generacioacuten de beneficio social

Los criterios de valoracioacuten del buen gobierno o gobernanza de las entidades se agrupan en 5 grandes bloques que para la obtencioacuten de una puntuacioacuten final tienen diferentes ponderaciones Estos bloques de criterios y su ponderacioacuten basados en la informacioacuten puacuteblica de cada entidad se detallan en la tabla siguiente

El cumplimiento de los principales criterios de valoracioacuten y la ponderacioacuten porcentual del bloque al que pertenecen dan una puntuacioacuten media de la entidad sobre 10 a la cual se le antildeaden determinados criterios secundarios que otorgan puntacioacuten adicional a la nota media obtenida

La valoracioacuten de la puntuacioacuten final obtenida para determinar el rating I2 de gobernanza en una escala de 1 a 6 se basa en la siguiente tabla de correlacioacuten

Cualquier entidad de desarrollo para formar parte del portafolio de inversiones de I2 Desarrollo Sostenible ISR FI debe tener un RATING DE GOBERNANZA I2 miacutenimo de 3

RATING GOBERNANZA I2 PUNTUACION OBTENIDA EN VALORACION DE LA GOBERNANZA

6Nota superior a 10 (Obtencioacuten de puntuacioacuten adicional a la nota media principal corresponde a la denominacioacuten comuacuten de MATRIacuteCULA DE HONOR)

5 Nota entre 9 y 10 (Corresponde a la denominacioacuten comuacuten de SOBRESALIENTE)

4 Nota entre 7 y 8 (Corresponde a la denominacioacuten comuacuten de NOTABLE)

3 Nota entre 5 y 6 (Corresponde a las denominaciones comunes de SUFICIENTE y BIEN)

2 Nota entre 3 y 4 (Corresponde a la denominacioacuten comuacuten de INSUFICIENTE)

1 Nota inferior a 3 (Corresponde a la denominacioacuten comuacuten de MUY DEFICIENTE)

BLOQUE PRINCIPALES CRITERIOS VALORADOS PONDERACIOacuteNPUNTUACIOacuteN BLOQUE ()

TRAZABILIDAD INVERSIONES

bullRelacioacuten de inversiones proyectos o programasbullInformacioacuten detallada sobre inversionesbullDocumentacioacuten soporte de las inversionesbullEvaluacioacuten de impacto de las inversiones

30

GESTIOacuteN EN LAS DECISIONES DE INVERSIOacuteN

bullIntegracioacuten criterios ASG en inversiones bullPoliacutetica de inversioacutenbullPoliacutetica RSCMedioambientalSocialbullLista de exclusioacuten de inversionesbullInforme Anual

25

EacuteTICA Y TRANSPARENCIA CORPORATIVA

bullSistemas de verificacioacuten de las inversionesbullMecanismos de composicioacuten del Consejo de AdministracioacutenbullInformes de Gobierno CorporativobullExistencia de ComisioacutenComiteacute que vele por la transparencia y la integridadbullPoliacuteticas anticorrupcioacuten antifraude yo transparenciabullReporte sobre transparencia fraude yo corrupcioacutenbullCoacutedigo EacuteticobullCanal de denuncia

25

RENDICIOacuteN DE CUENTAS CORPORATIVA

bullReporte sobre inversionesbullReporte de sostenibilidad

10

INSTRUMENTOS CORPORATIVOS DE INVERSIOacuteN

bullIntegracioacuten de ODS en objetivosbullFondos de desarrollo dedicados a ODS 10

RATING FINANCIERO I2 RATING STANDARDampPOORrsquoS FITCH RATING MOODYrsquoS

6 AAA Aaa

5 AA+ AA AA- Aa1 Aa2 Aa3

4 A+ A A- A1 A2 A3

3 BBB+ BBB BBB- Baa1 Baa2 Baa3

2 BB+ BB BB- B+ B B- Ba1 Ba2 Ba3 B1 B2 B3

1 CCC+ CCC CCC- CC C D Caa1 Caa2 Caa3 Ca C

1110

En el informe aparece la valoracioacuten del rating financiero y de gobernanza de cada una de las entidades que conforman el portafolio de inversiones del fondo

Ambos ratings se representan graacuteficamente en una escala fija de 6 niveles siendo el nivel 1 el de rating inferior y el 6 el de rating maacuteximo Cada nivel de rating se define por el siguiente grafismo

Determinacion de proyectos financiados por las inversiones del fondo

La determinacioacuten de los proyectos o programas financiados por las distintas inversiones realizadas por I2 Desarrollo Sostenible ISR FI se basa en criterios de temporalidad establecidos seguacuten la informacioacuten facilitada por cada entidad de desarrollo

Los proyectos financiados son seleccionados en funcioacuten de la fecha de emisioacuten del instrumento de inversioacuten del portafolio del fondo Asiacute la actividad realizada alrededor de la fecha de emisioacuten del instrumento es la que loacutegicamente tiene una correlacioacuten con la obtencioacuten de recursos monetarios mediante la emisioacuten del instrumento de financiacioacuten

La actividad de la entidad emisora es determinada por los siguientes criterios de seleccioacuten ordenados por su grado de fiabilidad en la asignacioacuten de temporalidad

1 Las fechas de los desembolsos monetarios realizados para un proyecto o programa de desarrollo

2 Las fechas de aprobacioacuten de proyectos o programas para su apoyo por la entidad emisora

3 La actividad para un periodo establecido de recorte (trimestral semestral anual) de proyectos y programas de la entidad emisora en defecto de la no existencia de informacioacuten de las dos anteriores

El criterio de seleccioacuten de proyectos o programas de desarrollo aplicado en cada una de las entidades de desarrollo que conforman el patrimonio del fondo tiene una correlacioacuten directa con su nivel de rating de gobernanza

Relacioacuten de proyectos emblemaacuteticosMetodologiacutea del Informe

Presentacioacuten graacutefica del rating I2 financiero gobernanzaPROYECTO O PROGRAMA Financiador Pais Paacuteg

ABASTECIMIENTO DE AGUA SANEAMIENTO Y PROTECCIOacuteN CONTRA INUNDACIONESbull Appui aux investissements dans le secteur de lrsquoeau et de lrsquoassainissementbull Sustainability of water supply for rural communities

AFDIADB

Repuacuteblica DominicanaMeacutexico

10341

ADMINISTRACIOacuteN PUacuteBLICAbull Poland science amp research national centres IIIbull Third Lagos state development policy operationbull Uppsala municipal investments

EIBIBRDEIB

PoloniaNigeriaSuecia

612161

AGRICULTURA PESCA Y FORESTALbull Project for the improvement of the national agricultural innovation programrsquos agricultural innovation strategic servicesbull Sequiacutea 2005bull Uplands irrigation and water resources management sector project

IADB IBRDICOADB

PeruacuteEspantildea

Camboya

4112955

EDUCACIOacuteNbull Renforcement des acteurs publics et priveacutes et deacuteveloppement des services drsquoinformation agrave Bongorbull Skills employability and entrepreneurship programme

AFDAfDB

ChadRuanda

10315

ENERGIA E INDUSTRIA EXTRACTIVAbull Advanced electricity metering phase 4 projectbull Belarus biomass district heating projectbull Energy supply improvement investment programbull Pan Africanbull South Africa energy generation and supply 2015

ADBIBRDADBIFCKfW

UzbekistaacutenBielorrusiaAfganistaacutenTanzaniaSudaacutefrica

5521553373

FINANZASbull Ant MCC ABSbull Finca Azerbaijanbull Inversioacuten patrimonial en fondo de capital de riesgo para CASEIF III LPbull Liacutenea ICO Empresas y Emprendedores 2016bull Mittelstandsbank 2015 - Start-ups and general corporate financingbull Mortgage loans - Vlaamse Maatschappij voor Sociaal Wonen NVbull SME development - Tuumlrkiye Kalkınma Bankası ASbull Ukraine non-assignable measures 2015

IFCFMO

CAF FMOICOKfW

CEB EIBCEBKfW

ChinaAzerbayaacuten

(1)Espantildea

AlemaniaBeacutelgicaTurquiacuteaUcrania

339191

12973

11311373

INDUSTRIA COMERCIO Y SERVICIOSbull BAF Latam Trade Finance Fundbull Liacutenea de creacutedito revolvente no comprometida para Construccioacuten y Administracioacuten SA CASAbull Olam Cocoa Processing Cote drsquoIvoire SAbull Pograma PROGRESAR relacionado con el cambio de la matriz productivabull Programa PROINVEX 2007

IFC

CAFFMOCAFICO

(2)

PeruacuteCosta de Marfil

Ecuador(3)

33

11991

119129

MEDIO AMBIENTE Y DESASTRES NATURALESbull Proyecto de fondo cooperativo para el carbono de los bosques en Guyana IADB Guyana 41

PROTECCIOacuteN SOCIALbull Social welfare and development reform project I IBRD Filipinas 21

SALUDbull European Centre for Research and Development in Hadron Therapybull Programme de plaidoyer et drsquoamelioration de la prevention et de la prise en charge de lrsquohepatite C

CEB

AFD

Francia

(4)

113

103

TECNOLOGIacuteAS DE LA INFORMACIOacuteN Y COMUNICACIONESbull 50 million african women speak networking platformbull TVCabo multimedia II

AfDBEIB

(5)Angola

1561

TRANSPORTEbull Proyecto carretera Porvenir - Puerto Rico

CAF Bolivia 119

CUMPLE NIVEL DE RATING FINANCIERO Y GOBERNANZA

CUMPLE NIVEL RATING DE GOBERNANZA PERO NO FINANCIERO

CUMPLE NIVEL DE RATING FINANCIERO PERO NO DE GOBERNANZA

NO CUMPLE NIVEL DE RATING FINANCIERO NI DE GOBERNANZA

1 Belice Colombia Costa Rica Republica Dominicana El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua Panamaacute2 Argentina Bolivia Brasil Chile Colombia Ecuador Paraguay Peru Uruguay3 Europa Ameacuterica Latina y Caribe Australia Canadaacute China Sudaacutefrica Tuacutenez Estados Unidos de Ameacuterica Uzbekistaacuten4 Costa de Marfil Georgia Kenia Myanmar Tanzania Vietnam5 Beniacuten Burkina Faso Burundi Cabo Verde Comoras Congo Costa De Marfil Yibuti Egipto Eritrea Etiopiacutea Gambia Ghana Guinea

Guinea-Bissau Kenia Liberia Libia Madagascar Malawi Mali Mauritania Niacuteger Nigeria Ruanda Senegal Seychelles Sierra Leona Sudaacuten del Sud Sudaacuten Suazilandia Tanzania Togo Uganda Zambia Zimbabue

(Ver paacutegina siguiente)

1312

Rating I2 Financiero GobernanzaAfrican Development Bank (AfDB)

bull Inversioacuten total durante el periodo Septiembre 2016 - Junio 2017 68883euro de Valor Nominal

bull Proyectos de desarrollo financiados 23

bull Relacioacuten de tiacutetulos mantenidos en el Patrimonio del Fondo

ISIN US00828EBM03

Fecha emisioacuten 16 de Junio de 2016

Inversioacuten en nominal 75000 USD Dolar Estadounidense

1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero

La misioacuten de African Development Bank (AfDB) es la reduccioacuten de la pobreza en los paiacuteses miembros del continente africano contribuyendo a su desarrollo econoacutemico sostenible y a su progreso social

A este efecto AfDB- Moviliza recursos para promocionar la inversioacuten en estos paiacuteses- Proporciona asistencia teacutecnica y consejo sobre poliacuteticas a desarrollar

Ademaacutes AfDB gestiona el African Development Fund (ADF) para la promocioacuten del desarrollo econoacutemico y social en los paiacuteses africanos menos adelantados (40 paiacuteses) mediante la concesioacuten de financiacioacuten en condiciones de favor para la ejecucioacuten de proyectos o programas y asistencia teacutecnica para estudios o actividades de creacioacuten de capacidad Los criterios para ser un paiacutes elegible para optar a financiacioacuten del ADF son- Un ingreso per caacutepita inferior a un umbral fijado anualmente- Falta de solvencia para optar a los recursos de financiacioacuten ordinarios de AfDB

Paises miembros

MIEMBROS REGIONALES CON ACCESO A RECURSOS DEL ADF Beniacuten Burkina Faso Burundi Cameruacuten Cabo Verde Centroaacutefrica Chad Comoras Congo Repuacuteblica Democraacutetica del Congo Costa de Marfil Yibuti Eritrea Etiopiacutea Gambia Ghana Guinea Guinea-Bissau Kenia Lesoto Liberia Madagascar Malawi Mali Mauritania Mozambique Niacuteger Nigeria Uganda Ruanda Satildeo Tomeacute y Priacutencipe Senegal Sierra Leona Somalia Sudaacuten Sudaacuten del Sud Tanzania Togo Zambia Zimbabue

OTROS MIEMBROS REGIONALES Aacutefrica del Sur Argelia Angola Botsuana Egipto Repuacuteblica de Guinea Ecuatorial Gaboacuten Libia Isla Mauricio Marruecos Namibia Seychelles Suazilandia Tuacutenez

MIEMBROS NO REGIONALES Alemania Arabia Saudiacute Argentina Austria Beacutelgica Brasil Canadaacute China Corea Dinamarca Emiratos Aacuterabes Unidos (uacutenicamente miembro del ADF) Espantildea Estados Unidos de Ameacuterica Finlandia Francia India Italia Japoacuten Kuwait Luxemburgo Noruega Paiacuteses Bajos Portugal Reino Unido Suecia Suiza Turquiacutea

Si desea ampliar la informacioacuten consulte en wwwafdborg

Tiacutetulos de Renta Fija emitidos porAfrican Development Bank (AfDB)

1514

50 MILLION AFRICAN WOMEN SPEAKNETWORKING PLATFORM

SKILLS EMPLOYABILITY AND ENTREPRENEURSHIP PROGRAMME

SITUACIOacuteN PRELIMINAREn Aacutefrica como en otras partes del mundo las mujeres propietarias de negocios conti-nuacutean teniendo barreras especiacuteficas de geacutene-ro tales como niveles inferiores de educa-cioacuten y de formacioacuten en negociosLa flaqueza de los derechos de propiedad las privan de activos colaterales y tangibles las barreras legales imposibilitan el desarrollo de su actividad econoacutemica y las barreras cul-turales desalientan a las mujeres a prospe-rar como emprendedoras La consecuencia es que las mujeres tienen un gran reto para acceder a la financiacioacuten y a los servicios financieros y por lo tanto sufre el tamantildeo y el crecimiento de sus negocios

PROYECTOCreacioacuten de una innovadora plataforma de red social con accesibilidad desde un te-leacutefono moacutevil que permita a las mujeres empezar crecer y escalar en sus negocios a traveacutes del intercambio dinaacutemico de ideasLa plataforma conectaraacute a mujeres empre-sarias para fomentar el aprendizaje entre iguales la tutoriacutea y el intercambio de infor-macioacuten y conocimientos entre los 36 paiacuteses africanos participantes en el proyectoLas usuarias de la plataforma aprenderaacuten acerca de sus derechos y el camino para ob-tener soporte financiero

IMPACTO Empoderamiento econoacutemico de las mujeres emprendedoras mediante el acceso a infor-macioacuten financiera y no financiera para el crecimiento de los negociosCuando la plataforma esteacute en plena operati-vidad en el antildeo 2022 se espera un volumen de usuarias de la plataforma de 50000 mu-jeres al mes La media de los negocios de estas usuarias participantes en la platafor-ma se espera que obtengan los siguientes resultados

bull $ 100000 de incremento de facturacioacutenbull 10 de creacioacuten de empleo (un 5 destinado a joacutevenes)bull 20 de incremento en la utilizacioacuten de servicios financierosbull 10 de incremento en obtencioacuten de financiacioacuten crediticiabull 30 de incremento de participacioacuten de mujeres en redes de negocios

SITUACIOacuteN PRELIMINARLa falta de cualificacioacuten profesional es el ma-yor limitador para la reduccioacuten de la pobreza y la transformacioacuten econoacutemica Existiendo ademaacutes una ausencia de un marco de cualifi-cacioacuten nacional que seriacutea crucial para la movi-lidad y progresioacuten de los estudiantesA pesar de que en los uacuteltimos 4 antildeos ha au-mentado en un 80 el nuacutemero de graduados en formacioacuten profesional y un gran progreso en la cualificacioacuten de los no escolarizados continua persistiendo una desigualdad de geacute-nero en el acceso a la formacioacuten profesional habiendo bajado el nuacutemero de mujeres matri-culadas en estudios de formacioacuten profesional en el citado periodoAl mismo tiempo el sector privado tiene el reto de generar empleo y mejorar la calidad de eacutestos en teacuterminos de remuneracioacuten y es-tabilidad

PROYECTOEl proyecto es la continuacioacuten de 2 proyectos anteriores que se centraron en la creacioacuten de una masa criacutetica de competencias en mate-ria de formacioacuten profesional asesoramiento empresarial y fomento del emprendimiento y creacioacuten de nuevas empresas

Esta 3ordf fase junto con el mantenimiento de los objetivos de las dos anteriores se centraraacute en el crecimiento econoacutemico y la reduccioacuten de la pobreza mediante el aumento de la producti-vidad laboral y la promocioacuten del empleo me-diantebull El desarrollo de aptitudes profesionales y la

empleabilidad enfocando la formacioacuten hacia las competencias clave para los sectores econoacutemicos con alto potencial de creacioacuten de empleo y haciendo participar al sector privado en la determinacioacuten de aptitudes ne-cesarias

bull El desarrollo empresarial apoyando la con-solidacioacuten de las PYMEs existentes para au-mentar su productividad y participar en los mercados de exportacioacuten

IMPACTO Las mujeres y los joacutevenes 40 y 52 de la poblacioacuten respectivamente seraacuten los benefi-ciarios directos del programa al obtener maacutes oportunidades de empleo mediante la mejora de su empleabilidad y su productividadSe pondraacuten a disposicioacuten de las mujeres joacute-venes beneficios econoacutemicos tanto para el acceso a la formacioacuten como para fomentar el emprendimiento

El apoyo financiero a las PYMEs reduciraacute la dependencia de eacutestas del sector privado finan-ciero al mismo tiempo que aumentaraacuten en su productividad gracias a la posibilidad de con-tratacioacuten de nueva mano de obra cualificada

Proyectos emblemaacuteticos

RUANDA

Coste del proyecto 7036 mill de eurosFinanciacioacuten AfDB 64

Proyecto en curso finalizacioacuten prevista en 2017

BENIacuteN BURKINA FASO BURUNDI CABO VERDE COMORAS CONGO COSTA DE MARFIL YIBUTI EGIPTO ERITREA ETIOPIacuteA GAMBIA GHANA

GUINEA GUINEA-BISSAU KENIA LIBERIA LIBIA MADAGASCAR MALAWI MALI MAURITANIA NIacuteGER NIGERIA RUANDA SENEGAL

SEYCHELLES SIERRA LEONA SUDAacuteN DEL SUD SUDAacuteN SUAZILANDIA TANZANIA TOGO UGANDA ZAMBIA ZIMBABUE



Paiacuteses donde la principal inversioacuten del Fondo en AfDB va destinada a proyectos que contribuyen al logro del ODS

Contribucioacuten total a los ODS de la inversioacuten del Fondo en AfDB ()

Valores totales de contribucioacuten a los ODS de la inversioacuten del Fondo en AfDB (euro)

Valor nominal total 68883euro

15 2 7 13 9 2 3 15 9 5 6 1 5 2 6

(Se muestran uacutenicamente porcentajes iguales o superiores al 1)

10142euro 1262euro 4737euro 9050euro 6133euro 1456euro 2397euro 10576euro 6518euro 3472euro 3836euro 5euro 984euro 3185euro 1293euro 3838euro

Contribucioacuten a los Objetivos de Desarrollo Sostenible



1716

Trama soacutelida PRINCIPALES ODS CUBIERTOS POR EL PROYECTO Trama matizada ODS CON IMPACTOS COLATERALES DEL PROYECTO

Relacioacuten de proyectos y contribucioacuten a los ODSde la inversioacuten del Fondo en AfDB

PROYECTOS FINANCIADOS SECTOR PAIS O REGIOacuteN PRESUPUESTO PROYECTO (M euro)

FINANCIADO

Regional institutional support projecton public financial governance

Administracioacuten Puacuteblica -Sector financiero AFRICA 666 100

50 million african women speaknetworking platform

Servicios de comunicacionese informacioacuten

1(ver pie de paacutegina) 1237 90

Nelson Mandela Institute -African institutions of science and technology Ensentildeanza superior Burkina Faso Nigeria

Tanzania 1186 100

Second phase of the public financereform support programme - Phase II

Gobierno y organismoscentrales Chad 13588 29

Central Africa backboneAdministracioacuten Puacuteblica - Tecnologiacuteas de la informacioacuteny comunicaciones

Congo 6656 78

Mekele-Dallol and Semera-Afdera power supply for industrial development and access scale-up project

Transmisioacuten y distribucioacutende electricidad Ethiopia 11106 85

Technical support for PAGTFOB Forestal Gabon 176 86

Economic and financial reform supportprogramme ndash PAREF phase III

Gobierno y organismos centrales Guinea 10806 24

Support for project building administrationrsquos capacity for integrated project management PARCA-GPI Mineriacutea Guinea 866 87

Sirari corridor accessibility and road safety improvement project Isebania-Kisii-Ahero

Carreteras y caminos ruralese interurbanos Kenya 25405 81

Last mile connectivity project II Transmisioacuten y distribucioacutende electricidad Kenya 13945 88

Grant for humanitarian emergency assistanceto mitigate the effects of the 2015 floods Cultivos Malawi 10058 1

Agricultural infrastructure and youthin agribusiness project Cultivos Malawi 2444 83

Drinking water quality and serviceimprovement project Abastecimiento de agua Morocco 17292 50

Financial stability and inclusionstrengthening support programme Pensiones y seguros Morocco 13960 100

Social protection governance support programme Administracioacuten Puacuteblica - Proteccioacuten social Morocco 11991 100

Job creation and livelihood improvement project Ganaderiacutea Mozambique 884 65

Skills employabilityand entrepreneurship programme

Desarrollo y educacioacuten profesional Rwanda 7036 64

Busega-Mpigi and Kagitumba-Kayonza-Rusumo roads project

Carreteras y caminos ruralese interurbanos Rwanda Uganda 33732 90

Water infrastructure developmentprogram for resilience in Somaliland

Agua saneamiento y gestioacuten de desechos en general Somalia 757 90

Resilient water project for improvedlivelihoods in Juba Abastecimiento de agua South Sudan 694 90

Lower Usuthu smallholders irrigation project II Riego y drenaje Swaziland 13146 43

Financial sector modernization support programme Administracioacuten Puacuteblica -Sector financiero Tunisia 26847 100

Informacioacuten maacutes detallada en la paacutegina de Proyectos EmblemaacuteticosSi desea una informacioacuten maacutes especiacutefica sobre cada proyecto contacte con I2 Social Impact Investing SL middot wwwi2impactsocialcontacto

1Benin Burkina Faso Burundi Cape Verde Comoros Congo Cote DrsquoIvoire Djibouti Egypt Eritrea Ethiopia Gambia Ghana Guinea Guinea- Bissau Kenya Liberia Libyan Arab Jamahiriya Madagascar Malawi Mali Mauritius Niger Nigeria Rwanda Senegal Seychelles Sierra Leone South Sudan Sudan Swaziland Tanzania Togo Uganda Zambia Zimbabwe

1918

Rating I2 Financiero GobernanzaInternational Bank for Reconstruction amp Developmnet (IBRD)




ISIN XS0490347415

Fecha emisioacuten 5 de marzo de 2010

Inversioacuten en nominal 2000000 Peso Mexicano

1

ISIN US45905UVJ05


Inversioacuten en nominal 55000 Doacutelar Estadounidense

2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero

El International Bank for Reconstruction amp Developmnet (IBRD) es la institucioacuten original del Banco Mundial y trabaja en estrecha colaboracioacuten con el resto del Grupo Banco Mundial para ayudar a los paiacuteses en desarrollo a reducir la pobreza promover el crecimiento econoacutemico y generar prosperidadLas instituciones que forman el Grupo del Banco Mundial son propiedad de los gobiernos de los paiacuteses miembros que tienen el poder decisorio en todos los asuntos (poliacuteticos financieros condiciones de membresiacutea etc)El IBRD ofrece una combinacioacuten de recursos financieros conocimientos y servicios teacutecnicos ademaacutes de asesoriacutea estrateacutegica a las naciones en desarrollo incluidos los paiacuteses de ingreso mediano y de ingreso maacutes bajo pero con solvencia crediticia

Especiacuteficamente el IBRD- Apoya los programas de desarrollo humano y social a largo plazo que no reciben respaldo financiero de acreedores privados- Conserva la solidez financiera de los prestatarios ofreciendo apoyo en tiempos de crisis cuando los maacutes afectados son los pobres- Promueve reformas normativas e institucionales clave (como las redes de proteccioacuten social o reformas para combatir la corrupcioacuten)- Crea un clima favorable a la inversioacuten para catalizar la provisioacuten de capital privado- Facilita el acceso a los mercados financieros a menudo en condiciones maacutes favorables de lo que pueden conseguir los miembros por su propia cuenta

GRUPO BANCO MUNDIAL compuesto por cinco instituciones formando el Banco Mundial las dos primeras (IBRD e IDA)- International Bank for Reconstruction and Development (IBRD) otorga preacutestamos a gobiernos de paiacuteses de ingreso mediano y de ingreso bajo con capacidad de pago- International Development Association (IDA) concede preacutestamos sin intereacutes o creacuteditos asiacute como donaciones a gobiernos de los paiacuteses maacutes pobres- International Finance Corporation (IFC) es la mayor institucioacuten internacional de desarrollo dedicada exclusivamente al sector privado Ayuda a los paiacuteses en desarrollo a lograr un crecimiento sostenible financiando inversiones movilizando capitales en los mercados financieros internacionales y prestando servicios de asesoramiento a empresas y gobiernos- Multilateral Investment Guarantee Agency (MIGA) fue creado en 1988 para promover la inversioacuten extranjera directa en los paiacuteses en desarrollo apoyar el crecimiento econoacutemico reducir la pobreza y mejorar la vida de las personas MIGA cumple este mandato ofreciendo seguros contra riesgos poliacuteticos (garantiacuteas) a inversores- International Centre for Settlement of Investment Disputes (ICSID) presta servicios internacionales de conciliacioacuten y arbitraje para ayudar a resolver disputas sobre inversiones

Paiacuteses miembrosAfganistaacuten Albania Alemania Angola Antigua y Barbuda Arabia Saudita Argelia Argentina Armenia Australia Austria Azerbaiyaacuten Bahamas Bahreacutein Bangladesh Barbados Bielorrusia Beacutelgica Belice Beniacuten Bolivia Bosnia y Herzegovina Botsuana Brasil Brunei Darussalam Bulgaria Burkina Faso Burundi Butaacuten Cabo Verde Camboya Cameruacuten Canadaacute Chad Chile China Chipre Colombia Comoras Repuacuteblica del Congo Repuacuteblica Democraacutetica del Congo Repuacuteblica de Corea Costa de Marfil Costa Rica Croacia Dinamarca Yibuti Dominica Ecuador Egipto El Salvador Emiratos Aacuterabes Unidos Eritrea Eslovenia Espantildea Estados Unidos Estonia Etiopiacutea FYR Macedonia Rusia Fiji Filipinas Finlandia Francia Gaboacuten Gambia Georgia Ghana Grenada Grecia Guatemala Guinea- Bissau Guinea Ecuatorial Guinea Guyana Haitiacute Honduras Hungriacutea India Indonesia Iraacuten Iraq Irlanda Islandia Islas Salomoacuten Israel Italia Jamaica Japoacuten Jordania Kazakstaacuten Kenia Kiribati Kosovo Kuwait Laos Lesoto Letonia Liacutebano Liberia Libia Lituania Luxemburgo Madagascar Malasia Malawi Maldivas Maliacute Malta Marruecos Islas Marshall Mauricio Mauritania Meacutexico Estados Federados de Micronesia Moldavia Mongolia Montenegro Mozambique Myanmar Namibia Nauru Nepal Nicaragua Niacuteger Nigeria Noruega Nueva Zelanda Omaacuten Paiacuteses Bajos Pakistaacuten Palau Panamaacute Papuacutea Nueva Guinea Paraguay Peruacute Polonia Portugal Qatar Reino Unido Siria Repuacuteblica Centroafricana Repuacuteblica Checa Repuacuteblica Dominicana Eslovaquia Kirguistaacuten Rumaniacutea Ruanda Saint Kitts y Nevis Samoa San Marino San Vicente y las Granadinas Santa Luciacutea Santo Tomeacute y Priacutencipe Senegal Serbia Seychelles Sierra Leona Singapur Somalia Sri Lanka Sudaacutefrica Sudaacuten del Sur Sudaacuten Suecia Suiza Surinam Suazilandia Tailandia Tanzania Tayikistaacuten Timor- Leste Togo Tonga Trinidad y Tobago Tuacutenez Turkmenistaacuten Turquiacutea Tuvalu Ucrania Uganda Uruguay Uzbekistaacuten Vanuatu Venezuela Vietnam Yemen Zambia Zimbabue

Si un paiacutes desea ser miembro del IBRD primero debe adherirse al Fondo Monetario Internacional (FMI)

Si desea ampliar la informacioacuten consulte en wwwworldbankorg

Tiacutetulos de Renta Fija emitidos porInternational Bank for Reconstruction amp Developmnet (IBRD)

2120


THIRD LAGOS STATE DEVELOPMENT POLICY OPERATION

BELARUS BIOMASS DISTRICT HEATING PROJECT

SOCIAL WELFARE AND DEVELOPMENT REFORM PROJECT I

SITUACIOacuteN PRELIMINAREl estado de Lagos es la aglomeracioacuten maacutes impor-tante de Nigeria por ello es un catalizador impor-tante para la reduccioacuten de la pobreza mediante la creacioacuten de empleo y el crecimiento econoacutemicoPara realizar este impulso el gobierno del estado se enfrenta a los siguientes desafiacuteos- Un deacuteficit presupuestario fluctuante y un volumen total de deuda puacuteblica en aumento- Un entorno empresarial reticente a la realizacioacuten de inversiones

PROYECTOCorresponde a la 3ordf operacioacuten programaacutetica del es-tado de Lagos en la mejora de las finanzas puacuteblicas y clima de inversioacuten enfocaacutendose enbull La sostenibilidad fiscal a medio plazo

bull Una planificacioacuten y preparacioacuten presupuestaria que abarque un marco trienal de gastos

bull Automatizacioacuten y control en la contratacioacuten puacuteblica y en el proceso de remuneraciones a funcionarios

bull Simplificacioacuten de procedimientos y reduccioacuten de costes para fomentar la inversioacuten privada

IMPACTOEl gobierno del estado de Lagos ha ajustado con eacutexito su posicioacuten fiscal fortaleciendo la recoleccioacuten de ingresos internos y reestructurando la deudaSe ha establecido un control maacutes estricto de los costes salariales los gastos generales y los gastos de transferencia gubernamentalesSe ha lanzado una plataforma electroacutenica para los traacutemites con la administracioacuten y una reduccioacuten de las tasas intriacutensecas a los traacutemites administrativos

SITUACIOacuteN PRELIMINARBielorrusia depende de recursos energeacuteticos im-portados principalmente petroacuteleo y gas natural para satisfacer la demanda de energiacutea las impor-taciones de energiacutea representan alrededor del 22 del PIB El 80 del calor y la electricidad se origina con importaciones de RusiaLa calefaccioacuten urbana es importante en el sistema energeacutetico de Bielorrusia y es fundamental para sa-tisfacer las necesidades baacutesicas de calefaccioacuten de la poblacioacuten Existe un sistema extensivo de cale-faccioacuten urbana suministrado por miles de calderas operadas por empresas estatalesAl ser los servicios energeacuteticos un bien social el gobierno subsidia la electricidad el gas y la cale-faccioacuten urbana para los hogares

PROYECTO Uso de biomasa renovable en la generacioacuten de elec-tricidad y calefaccioacuten urbana en 13 sistemas de ca-

lefaccioacuten urbana de 5 ciudades bielorrusasInversioacuten en calderas de biomasa de base de carga centrales de cogeneracioacuten combinadas a base de biomasa y equipos de astillado de maderaConstruccioacuten o reconversioacuten de las redes de cale-faccioacuten urbana para mejorar la eficiencia energeacuteti-ca reemplazando la actual red de gas natural

IMPACTO Los servicios puacuteblicos de calefaccioacuten reduciraacuten sus costes operacionales y mejoraraacuten la seguridad del combustible con el uso de biomasa local y la mejora en la eficiencia del suministro de calorLas empresas forestales y los proveedores de equipos y servicios se beneficiaraacuten del aumento de la demanda de biomasa y de los servicios de eficiencia energeacuteticaLa reduccioacuten de las importaciones de gas natural favoreceraacute ahorros fiscales al gobiernoLa poblacioacuten se beneficiaraacute de una mejora en la ca-lidad y fiabilidad del suministro de calor

SITUACIOacuteN PRELIMINARLa desigualdad de ingresos en Filipinas es alta en relacioacuten a otros paiacuteses de la regioacuten Si bien la po-breza se redujo del 45 en 1991 a 30 en 2003 esta evolucioacuten es modesta en comparacioacuten a paiacuteses como Indonesia Tailandia y Vietnam En educacioacuten la tasa de matriculacioacuten en primaria se encontraba estancada desde 1991 en el 84En salud la malnutricioacuten infantil era uno de los princi-pales problemas solo un 64 de los nintildeos cumpliacutean los estaacutendares de peso por edad establecidos por la OMS

PROYECTO En 2008 el gobierno de Filipinas lanzoacute en 6 munici-pios piloto el Pantawid Pamilyang Pilipino Program (4Ps) El programa otorga a hogares extremada-mente pobres donaciones en efectivo condicionadas

a la mejora de la salud nutricioacuten y educacioacuten de ni-ntildeos hasta 14 antildeos de edadTras la prueba piloto se persigue extender el progra-ma 4Ps al resto del paiacutes dando el apoyo necesario al gobierno en una expansioacuten eficiente del programa

IMPACTO En 2015 el 100 de los hogares pobres del paiacutes se encontraban debidamente identificados y registra-dos recibiendo el 90 de ellos donaciones regulares del programa 4Ps bajo condiciones de concesioacuten en base a baremos de escolarizacioacuten y saludLos criterios de concesioacuten han permitido que en fa-milias registradas como hogares pobres la tasa de escolarizacioacuten en nintildeos entre 6 y 14 antildeos aumentase del 76 al 95 y las revisiones pediaacutetricas de nintildeos hasta 5 antildeos evolucionasen del 63 al 87

NIGERIA

Coste del proyecto 18107 mill de eurosFinanciacioacuten IBRD 100

Proyecto finalizado en 2016

BIELORRUSIA



FILIPINAS



Paiacuteses donde la principal inversioacuten del Fondo en IBRD va destinada a proyectos que contribuyen al logro del ODS

Contribucioacuten total a los ODS de la inversioacuten del Fondo en IBRD ()

Valores totales de contribucioacuten a los ODS de la inversioacuten del Fondo en IBRD (euro)

Valor nominal total 165694 euro

11 3 6 5 1 2 3 8 7 8 6 1 1 17 20


18792euro 4924euro 9736euro 8546euro 2048euro 3857euro 4263euro 13334euro 11987euro 14032euro 10269euro 1750euro 1294euro 59euro 290euro 28188euro 32326euro


Africa del Norte 23417euro Africa Occidental 20977euro Africa Central 4197euro Africa Oriental 9744euro



ASIA76204euro

Melanesia 160euro Polinesia 185euro

OCEANIA345euro

Europa del Sur 3215euro Europa Oriental 3046euro

EUROPA6261euro

Ameacuterica Central 6892euro Caribe 12810euro Ameacuterica del Sur 4847euro


2322


Relacioacuten de proyectos y contribucioacuten a los ODSde la inversioacuten del Fondo en IBRD - 1


FINANCIADO

Afghanistan System enhancementfor health action in transition project Salud Afghanistan 30657 25

Angola learning for all project Ensentildeanza primaria Angola 6011 94

Forests and community Forestal Argentina 5528 96

Electricity transmission networkimprovement project

Transmisioacuten y distribucioacutende electricidad Armenia 5872 80

Third primary education development project Ensentildeanza primaria Bangladesh 721791 7

Belarus biomass district heating project Energiacutea renovable biomasa Belarus 6813 100

Belarus education modernization project Ensentildeanza secundaria Belarus 4586 99

Tenth poverty reduction support credit Administracioacuten Puacuteblica - Industria comercio y servicios Benin 1811 100

Improved investment climate within the organization for the harmonization of business law in Africa

Derecho y administracioacutende justicia


West Africa regional communicationsinfrastructure program

Infraestructura de comunicaciones e informacioacuten

Benin Burkina Faso Cote DIvoire Gambia Ghana Guinea Guinea-Bissau Liberia Mali Niger Nigeria Senegal Sierra Leone Togo

4043 100

Bolivia improving employabilityand labor income of youth project

Administracioacuten Puacuteblica - Proteccioacuten social Bolivia 1627 93

Health sector enhancement project Salud Bosnia and Herzegovina 3223 65

Regional Sahel pastoralism support project Ganaderiacutea Burkina Faso Chad Mali Mauritania Niger Senegal 22453 100

West Africa regional communicationsinfrastructure project - APL - 1B


Burkina Faso Gambia Guinea 6571 100

Rural investment and local governance project Administraciones subnacionales de gobierno Cambodia 5444 84

Cape Verde - DPL 1PRSC V Gobierno y organismos centrales Cape Verde 1074 100

China Nanchang urban rail project Transporte urbano China 193205 10

Shaanxi small towns infrastructure project Administraciones subnacionales de gobierno China 19446 58

Guiyang rural roads project Carreteras y caminos rurales e interurbanos China 18924 60

Sichuan Chongqing cooperation Guangan demonstration area infrastructure development project Transporte urbano China 18407 49

Rural migrant skills developmentand employment project Educacioacuten en general China 5672 60

Accounting reform amp development project Ensentildeanza superior China 4722 66

Port-city of Limon integrated infrastructure project Agua saneamiento y gestioacuten de desechos en general Costa Rica 5412 91

Abidjan-Lagos trade and transportfacilitation program - APL-2

Carreteras y caminos rurales e interurbanos Cote DIvoire 11445 61

1 Benin Burkina Faso Cameroon Central African Republic Chad Comoros Congo Cote DrsquoIvoire Democratic Republic of Congo Equatorial Guinea Gabon Guinea Guinea-Bissau Mali Niger Senegal Togo


2524




FINANCIADO

Additional financing for Southern Africapower market project

Transmisioacuten y distribucioacutende electricidad

Democratic Republicof Congo 18083 72

DRC GEF Financing to PREPAN project Agricultura pesca y forestalen general


AFCC2 RI-3A - Southern Africapower market APL 1

Transmisioacuten y distribucioacuten de electricidad

Democratic Republic of Congo Malawi Mozambique Tanzania Zambia

17533 89

EG Household natural gas connection project Petroacuteleo y gas Egypt 111568 34

Sustainable rural sanitation services program for results Saneamiento Egypt 49794 100

Promoting innovation for inclusive financial access Banca Egypt 22709 100

Ethiopia women entrepreneurshipdevelopment project Banca Ethiopia 4098 94

Gabon investment promotion ampcompetitiveness project

Administracioacuten Puacuteblica - Indus-tria comercio y servicios Gabon 1363 100

Gambia - READ Results for educationachievement and development project Educacioacuten en general Gambia 2649 60

Electricity market support project Energiacutea en general Georgia 6344 53

Transmission grid strengthening project Transmisioacuten y distribucioacutende electricidad Georgia 4684 97

Urban water project Abastecimiento de agua Ghana 9630 126

Grenada safety net advancement project Proteccioacuten social Grenada 357 100

Haiti - Education for all project - Phase II Ensentildeanza primaria Haiti 5000 100

Haiti - Urban community driven development project Agua saneamiento y gestioacutende desechos en general Haiti 3171 123

Governance technical assistance grant Gobierno y organismos centrales Haiti 162 100

Sustainable Croatian railways in Europe Ferrocarril Hrvatska 18179 91

Science amp technology project Administracioacuten Puacuteblica - Educacioacuten Hrvatska 3825 84

Second Tamil Nadu road sector project Carreteras y caminos ruralese interurbanos India 70454 39

Tamil Nadu sustainableurban development program

Administraciones subnacionales de gobierno India 54321 67

MSME growth innovationand inclusive finance project Banca India 49794 91

India second Kerala state transport project Carreteras y caminos ruralese interurbanos India 33438 49

IN Punjab rural water and sanitation sector improvement project

Agua saneamiento y gestioacutende desechos en general India 32049 70

India national cyclone risk mitigation project Gestioacuten del riesgo por desastres India 24154 113

Coal-fired generation rehabilitation Generacioacuten de energiacuteano renovable India 21729 59

Si desea una informacioacuten maacutes especiacutefica sobre cada proyecto contacte con I2 Social Impact Investing SL middot wwwi2impactsocialcontacto

2726




FINANCIADO

Third Andhra Pradesh economic reform loancredit Administracionessubnacionales de gobierno India 16308 100

Mizoram state roads project Carreteras y caminos ruralese interurbanos India 7360 122

National program for communityempowerment in urban areas

Administracionessubnacionales de gobierno Indonesia 17159 118

Transport corridors project Carreteras y caminos ruralese interurbanos Iraq 28929 92

IQ - Emergency water supply project Abastecimiento de agua Iraq 7436 100

First programmatic debt and fiscalsustainability development policy loan

Gobierno y organismoscentrales Jamaica 15144 100

East-West roads project Carreteras y caminos ruralese interurbanos Kazakhstan 97126 85

Nairobi metropolitan services improvement project Administracionessubnacionales de gobierno Kenya 25519 91

Lebanon fiscal management reform 2 Gobierno y organismos centrales Lebanon 394 100

LR Smallholder tree croprevitalization support project

Administracioacuten Puacuteblica - Agricultura pesca y forestal Liberia 1160 100

Skills development amp innovation support Educacioacuten en general Macedonia 1817 100

Infrastructure services Saneamiento Malawi 3270 97

Mauritania - Skills development support project Desarrollo y educacioacuten profesional Mauritania 1257 91

MR - Skills development project - AF Desarrollo y educacioacuten profesional Mauritania 916 93

MX Social protection system Proteccioacuten social Mexico 26493 100

Customs institutional strengthening Gobierno y organismos centrales Mexico 3930 18

District heating efficiency improvement project Energiacutea en general Moldova 4625 66

Strengthening the effectiveness of the social safety net results - Based financing specific investment Proteccioacuten social Moldova 2643 100

Morocco - sustainable access to finance DPL Banca Morocco 14323 106

MZ - Energy development and access project Transmisioacuten y distribucioacutende electricidad Mozambique 6058 100

Health service delivery project Salud Mozambique 5844 102

MM Telecommunications sector reform Administracioacuten Puacuteblica - Tecnologiacuteas de la informacioacuten y comunicaciones Myanmar 2384 100

Project for strengthening the nationalrural transport program

Carreteras y caminos ruralese interurbanos Nepal 13180 57

Project for agriculture commercialization and trade Mercados agriacutecolas comercializa-cioacuten y produccioacuten agriacutecola Nepal 1647 275

NI Sustainable rural water supplyand sanitation sector

Agua saneamiento y gestioacutende desechos en general Nicaragua 2422 94


2928




FINANCIADO

Telecomunicaciones en el aacuterea rural de nicaragua Tecnologiacuteas de la informacioacuteny comunicaciones en general Nicaragua 554 100

Development finance project Banca Nigeria 37848 100

Third Lagos state development policy operation Administracionessubnacionales de gobierno Nigeria 18107 100

Pakistan Social safety net project -Additional financing Proteccioacuten social Pakistan 173605 7

Disaster and climate resilience improvement project Proteccioacuten contra inundaciones Pakistan 11317 100

PNG Productive partnerships in agriculture Cultivos Papua New Guinea 3801 50

Enhancing fiscal management social protectionand financial inclusion Gobierno y organismos centrales Paraguay 9053 100

Project for the improv of the nat agri innovation programs agric inn strat serv

Extensioacuten e investigacioacuten agriacuteco-las y otras actividades de soporte Peru 9671 31

Social welfare and development reform project I Proteccioacuten social Philippines 36711 100

Revenue administration modernization project Gobierno y organismos centrales Romania 6917 100

Second infrastructure asset management project Transporte en general Samoa 1979 67

Floods emergency recovery project Proteccioacuten contra inundaciones Serbia 22709 100

Deposit insurance strengthening project Administracioacuten Puacuteblica -Sector financiero Serbia 15139 100

Serbia - Real estate management project Gobierno yorganismos centrales Serbia 3984 100

Southern Sudan emergency foodcrisis response project Cultivos South Sudan 611 111

Sri Lanka Health sector development Salud Sri Lanka 5826 112

Land registration amp cadastre systemfor sustainable agriculture project

Extensioacuten e investigacioacuten agriacuteco-las y otras actividades de soporte Tajikistan 856 185

Strengthening primary health care for results Salud Tanzania 21728 83

Transport sector project Transporte en general Tunisia 6392 66

Health system strengthening and support project Salud Turkey 12159 100

Horticulture development project Mercados agriacutecolas comercia-lizacioacuten y produccioacuten agriacutecola Uzbekistan 13862 82

Transmission efficiency project Transmisioacuten y distribucioacutende electricidad Viet Nam 55352 68


Proyecto cofinanciado con IADB ver proyectos emblemaacuteticos IADB en paacutegina 41

3130

Rating I2 Financiero GobernanzaInternational Finance Corporation (IFC)




ISIN US45950VHC37

Fecha emisioacuten 9 de noviembre de 2015

Inversioacuten en nominal 160000 USD Doacutelar Estadounidense

1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero

International Finance Corporation (IFC) miembro del Grupo Banco Mundial es la principal institucioacuten internacional de desarrollo que centra su labor exclusivamente en el sector privado de los paiacuteses en desarrollo

IFC facilita que empresas e instituciones financieras en mercados emergentes creen empleos generen ingresos fiscales mejoren el gobierno corporativo y el desempentildeo medioambiental y contribuyan a las comunidades locales

La visioacuten de IFC es que las personas deben tener oportunidades para salir de la pobreza y mejorar su calidad de vida

Las prioridades estrateacutegicas de IFC son- Fortalecer los mercados de frontera- Abordar el cambio climaacutetico y velar por la sostenibilidad ambiental y social- Afrontar las limitaciones al crecimiento del sector privado en infraestructura salud educacioacuten y en la cadena de suministro de alimentos- Desarrollar los mercados financieros locales- Establecer relaciones a largo plazo con los clientes en los mercados emergentes

Si un paiacutes desea ser miembro de IFC primero debe adherirse al International Bank for Reconstruction amp Development (IBRD) ver paacutegina 18 Paiacuteses miembros

Afganistaacuten Albania Alemania Angola Antigua y Barbuda Arabia Saudita Argelia Argentina Armenia Australia Austria Azerbaiyaacuten Bahamas Bahreacutein Bangladesh Barbados Bielorrusia Beacutelgica Belice Beniacuten Bolivia Bosnia y Herzegovina Botsuana Brasil Bulgaria Burkina Faso Burundi Butaacuten Cabo Verde Camboya Cameruacuten Canadaacute Chad Chile China Chipre Colombia Comoras Repuacuteblica del Congo Repuacuteblica Democraacutetica del Congo Repuacuteblica de Corea Costa de Marfil Costa Rica Croacia Dinamarca Yibuti Dominica Ecuador Egipto El Salvador Emiratos Aacuterabes Unidos Eritrea Eslovenia Espantildea Estados Unidos Estonia Etiopiacutea FYR Macedonia Rusia Fiji Filipinas Finlandia Francia Gaboacuten Gambia Georgia Ghana Grenada Grecia Guatemala Guinea- Bissau Guinea Ecuatorial Guinea Guyana Haitiacute Honduras Hungriacutea India Indonesia Iraacuten Iraq Irlanda Islandia Islas Salomoacuten Israel Italia Jamaica Japoacuten Jordania Kazakstaacuten Kenia Kiribati Kosovo Kuwait Laos Lesoto Letonia Liacutebano Liberia Libia Lituania Luxemburgo Madagascar Malasia Malawi Maldivas Maliacute Malta Marruecos Islas Marshall Mauricio Mauritania Meacutexico Estados Federados de Micronesia Moldavia Mongolia Montenegro Mozambique Myanmar Namibia Nepal Nicaragua Niacuteger Nigeria Noruega Nueva Zelanda Omaacuten Paiacuteses Bajos Pakistaacuten Palau Panamaacute Papuacutea Nueva Guinea Paraguay Peruacute Polonia Portugal Qatar Reino Unido Siria Repuacuteblica Centroafricana Repuacuteblica Checa Repuacuteblica Dominicana Eslovaquia Kirguistaacuten Rumaniacutea Ruanda Saint Kitts y Nevis Samoa Santa Luciacutea Santo Tomeacute y Priacutencipe Senegal Serbia Seychelles Sierra Leona Singapur Somalia Sri Lanka Sudaacutefrica Sudaacuten del Sud Sudaacuten Suecia Suiza Surinam Suazilandia Tailandia Tanzania Tayikistaacuten Timor-Leste Togo Tonga Trinidad y Tobago Tuacutenez Turkmenistaacuten Turquiacutea Ucrania Uganda Uruguay Uzbekistaacuten Vanuatu Venezuela Vietnam Yemen Zambia Zimbabue

Si desea ampliar la informacioacuten consulte en wwwifcorg

Tiacutetulos de Renta Fija emitidos porInternational Finance Corporation (IFC)

3332

BAF LATAM TRADE FINANCE FUND

PAN AFRICAN

ANT MCC ABS

DESCRIPCIOacuteN FINANCIADOBAF Capital AG es una gestora de fondos especia-lizada en preacutestamos a productores de la cadena de suministro de negocios agriacutecolasBAF Latam Trade Finance Fund es el fondo maacutes grande que administra enfocado a la inversioacuten agriacute-cola en Sudameacuterica

PROYECTOParticipacioacuten en el fondo para incrementar los re-cursos de las pequentildeas y medianas empresas del sector agriacutecola que en paiacuteses en desarrollo pre-sentan un riesgo demasiado elevado de asumir para muchos prestamistasApoyo a BAF a identificar y gestionar riesgos am-bientales y sociales potenciales en sus operaciones

IMPACTO Incremento de liquidez a la cadena de suministro de alimentos que permite a las empresas del sector y los agricultores vinculados a ellas mantener los ni-veles de produccioacuten ante las fluctuaciones de precio de los productos agriacutecolasDifusioacuten de mejores praacutecticas agriacutecolas sostenibles a las empresas receptoras de financiacioacuten a traveacutes del sistema de gestioacuten ambiental y social disentildeado

MOTIVOEn el 2004 en la isla de Songo Songo a unos 20 km de la costa de Tanzania se puso en explotacioacuten un yacimiento de gas conjuntamente con una planta de procesamiento y la conduccioacuten marina necesaria para su distribucioacuten al territorio continental IBRD del grupo Banco Mundial como IFC financioacute parte del proyecto de construccioacuten El complejo extractivo es explotado por la compa-ntildeiacutea PanAfrican Energy Tanzania Limited con una extraccioacuten diaria de 26 millones de m3 de un yaci-miento estimado de 48 mil millones de m3

PROYECTOExpandir e incrementar el proceso extractivo me-diante la rehabilitacioacuten de los pozos existentes desarrollar un nuevo pozo y la plataforma asociada a eacuteste una liacutenea de conexioacuten del nuevo pozo a la

planta de procesamiento de gas y la instalacioacuten de una unidad de refrigeracioacuten en la planta

IMPACTOIncremento de un 12 de la actividad extractiva y procesadora del yacimiento de Songo Songo gene-rador del 60 de la energiacutea de Tanzania permitien-do con la produccioacuten autoacutectona un menor coste en el uso industrial de energiacutea Aliviar la escasez de electricidad y sustentar un fu-turo crecimiento econoacutemico mediante el desarrollo del mercado domeacutestico energeacuteticoDiversificar las fuentes de generacioacuten de energiacutea parabull Reducir el consumo de energiacuteas maacutes caras y con-

taminantes como la gasolina y el dieselbull Reducir la dependencia de la produccioacuten de car-

boacuten local y de la desforestacioacuten asociada a su produccioacuten

DESCRIPCIOacuteN FINANCIADOChongqing Alibaba Microloan Co Ltd es una em-presa filial de la divisioacuten financiera del grupo de co-mercio electroacutenico AlibabaLa divisioacuten financiera del grupo Alibaba proporcio-na preacutestamos a los proveedores de sus plataformas Taobao y AlibabaLa concesioacuten de creacutedito se basa en un modelo propio de valoracioacuten de riesgos que se nutre de la informa-cioacuten obtenida con la actividad comercial en liacutenea ofreciendo un servicio raacutepido y de bajo coste finan-ciero a traveacutes de servicios en red

PROGRAMA Suscripcioacuten de una parte de una emisioacuten de bonos de titulizacioacuten respaldados por activos financieros de una cartera de microcreacuteditos y pequentildeos preacutestamos concedidos por Chongqing Alibaba Microloan Co Ltd

IMPACTO Facilitar el acceso al creacutedito a las pequentildeas y media-nas empresas que a menudo tienen limitado el ac-ceso a financiacioacuten en los modelos bancarios tradi-cionales La emisioacuten permite la concesioacuten de 280000 microcreacuteditos de 4650 euros de capital medioApoyo en el acceso a los mercados de capital de un modelo innovador de financiacioacuten a efectos de favo-recer su desarrollo en China


ARGENTINA BOLIVIA BRASIL CHILE COLOMBIA ECUADOR PARAGUAY PERUacute URUGUAY

Volumen del fondo 63374 mill de eurosParticipacioacuten IFC 10

Participacioacuten en el fondo suscrita en 2015a un plazo previsto no inferior a 4 antildeos

TANZANIA

Coste del proyecto 10864 mill de eurosFinanciacioacuten IFC 50

Inversioacuten en capital o instrumentos subordinados realizada en 2015

CHINA


Suscripcioacuten de emisioacuten de bonos de titulizacioacuten realizada en 2015 a un plazo de 2 antildeos

Paiacuteses donde la principal inversioacuten del Fondo en IFC va destinada a proyectos que contribuyen al logro del ODS

Contribucioacuten total a los ODS de la inversioacuten del Fondo en IFC ()

Valores totales de contribucioacuten a los ODS de la inversioacuten del Fondo en IFC (euro)


6 6 1 1 1 4 27 17 8 3 9 1 2 14




Asia Occidental 12611euro Asia del Sur 19815euro Asia Oriental 7506euro Sudeste Asiaacutetico 18120euro

ASIA58052euro


EUROPA17758euro



Africa del Norte 2214euro Africa Occidental 7664euro Africa Central 2137euro Africa Oriental 7868euro Africa Austral 7285euro


Melanesia 485euro

OCEANIA485euro

3534


Relacioacuten de proyectos y contribucioacuten a los ODSde la inversioacuten del Fondo en IFC - 1


FINANCIADO

EFSE IV Financiacioacuten de PYME 1(ver pie de paacutegina) 5000 101

BAF Latam Trade Finance FundMercados agriacutecolas comercializacioacuten y produccioacuten agriacutecola

Argentina Bolivia Brazil Chile Colombia Ecuador Paraguay Peru Uruguay

63374 10

INECO SME 2015 Banca Armenia 1811 100

Robi Axiata IITecnologiacuteas de la informacioacuten y comuni-caciones en general

Bangladesh 11226 100

Strominvest II Construccioacuten Belarus 2263 68

MHV IIExtensioacuten e investiga-cioacuten agriacutecolas y otras actividades de soporte

Bhutan 1086 25

BCP Bolivia loan Financiacioacuten de PYME Bolivia 1358 100

Schwarz IV Industria comercio y servicios en general Bulgaria 8123 100

Ant MCC ABS Financiacioacuten de PYME China 53382 13

CPLF - CSunshine Fabricacioacuten China 317 57

Lacteos Toni IIMercados agriacutecolas comercializacioacuten y produccioacuten agriacutecola

Colombia 9959 55

Pichincha SL Banca Colombia 4527 100

Cimenterie de Lukala SA Industria comercio y servicios en general Congo 7243 28

BHD Peso loan Financiacioacuten de PYME Dominican Republic 4527 100

Conclina SA Salud Ecuador 2354 58

Omarsa Ecuador Ganaderiacutea Ecuador 1901 48

Sphinx Glass SAE Industria comercioy servicios en general Egypt 2064 100

Vision Fiji Servicios Fiji 453 100

Exchange-Debt Industria comercioy servicios en general Ghana 10411 50

DARP Encore ARC Financiacioacuten de PYME India 6971 100

STANLIB Fahari I-REIT Financiacioacutende viviendas Kenya 11317 12

Business Partners International East Africa Financiacioacuten de PYME Kenya Rwanda Uganda 2716 20

Ooredoo MyanmarTecnologiacuteas de la informacioacuten y comuni-caciones en general

Myanmar 40741 33

Fullerton Finance Microfinanciacioacuten Myanmar 109 100


1 Albania Armenia Azerbaijan Belarus Bosnia and Herzegovina Bulgaria Georgia Hrvatska Macedonia Moldova Montenegro Romania Serbia Turkey Ukraine

3736




FINANCIADO

Capricorn Investment Holdings LtdMulti country facility Banca Namibia 6790 100

Hygeia 2014 Salud Nigeria 5957 19

BG loan 2 Financiacioacuten de viviendas Panama 9053 100

Itau PY loan Financiacioacuten de PYME Paraguay 8148 67

Card banks loan Microfinanciacioacuten Philippines 1390 100

Cap des Biches Industria comercio y servicios en general Senegal 8148 10

Jungle Fund 2 Financiacioacuten de PYME Singapore 7316 25

Pan African Petroacuteleo y gas Tanzania 10864 50

Taxim Capital Mercados de capital Turkey 15000 12

TSKB climate smart Energiacutea en general Turkey 6790 100

Astarta 2015 working capital loanMercados agriacutecolas comercializacioacuten y produccioacuten agriacutecola

Ukraine 3169 100


3938

Rating I2 Financiero GobernanzaInter-American Development Bank (IADB)




ISIN US45818WAV81

Fecha emisioacuten 27 de enero de 2014


1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero

Inter-American Development Bank (IADB) trabaja para mejorar la calidad de vida en Ameacuterica Latina y el Caribe Ayuda a mejorar la salud la educacioacuten y la infraestructura a traveacutes del apoyo financiero y teacutecnico en los paiacuteses en que trabaja para reducir la pobreza y la desigualdad

El objetivo de IADB es alcanzar el desarrollo de una manera sostenible y respetuosa con el clima Ofreciendo preacutestamos donaciones y asistencia teacutecnica y realizando amplias investigaciones

IADB mantiene un firme compromiso con la consecucioacuten de resultados medibles y los maacutes altos estaacutendares de integridad transparencia y rendicioacuten de cuentas

Las prioridades de IADB son- Reducir la pobreza y la desigualdad social- Abordar las necesidades de los paiacuteses pequentildeos y vulnerables- Promover el desarrollo a traveacutes del sector privado - Abordar el cambio climaacutetico la energiacutea renovable y la sostenibilidad ambiental- Fomentar la cooperacioacuten e integracioacuten regional

Los paiacuteses miembros de IADB regionales deben ser miembros de la Organizacioacuten de Estados Americanos (OEA) mientras que los no regionales deben ser miembros del Fondo Monetario Internacional (FMI)

Paises miembros

MIEMBROS REGIONALES EN DESARROLLO Argentina Meacutexico Ecuador Nicaragua El Salvador Bahamas Barbados Panamaacute Paraguay Belice Peruacute Bolivia Brasil Guatemala Guyana Repuacuteblica Dominicana Chile Haitiacute Honduras Colombia Suriname Trinidad y Tobago Costa Rica Jamaica Uruguay Venezuela

OTROS MIEMBROS REGIONALES Estados Unidos Canadaacute

MIEMBROS NO REGIONALES Japoacuten Israel Repuacuteblica de Corea Repuacuteblica Popular de China Alemania Austria Beacutelgica Croacia Dinamarca Eslovenia Espantildea Finlandia Francia Paiacuteses Bajos Italia Noruega Portugal Reino Unido Suecia Suiza

Si desea ampliar la informacioacuten consulte en wwwiadborg

Tiacutetulos de Renta Fija emitidos porInter-American Development Bank (IADB)

4140

PROYECTO DE FONDO COOPERATIVO PARA EL CARBONODE LOS BOSQUES EN GUYANA

SUSTAINABILITY OF WATER SUPPLY FOR RURAL COMMUNITIES

PROJECT FOR THE IMPROVEMENT OF THE NATIONAL AGRICULTURALINNOVATION PROGRAMrsquoS AGRICULTURAL INNOVATION STRATEGIC SERVICES

SITUACIOacuteN PRELIMINAREl 87 de la superficie terrestre de Guyana estaacute cubierta de bosques La creciente demanda mun-dial de recursos minerales productos agriacutecolas y maderas tropicales incrementa el riesgo de un au-mento en la tasa de deforestacioacuten y las emisiones conexas a ellaLas Naciones Unidas en 2008 puso en funciona-miento el Fondo Cooperativo para el Carbono de los Bosques (FCPF) alianza global que apoya la reduc-cioacuten de emisiones causadas por la deforestacioacuten y la degradacioacuten forestal el manejo sostenible de los bosques la conservacioacuten de los inventarios de car-bono forestal y el incremento de dichos inventarios (REDD+)httpwwwunreddnetaboutwhat-is-redd-plushtml

PROYECTO Apoyo financiero y teacutecnico al Gobierno de Guyana en la implementacioacuten de la estrategia REDD+ mediante la definicioacuten preparacioacuten implementacioacuten y seguimien-to de actividades para su aplicacioacuten el paiacutes

IMPACTO REDD+ es una alternativa de financiacioacuten para paiacute-ses que demuestran haber reducido las emisiones de gases de efecto invernadero provenientes de la deforestacioacuten y degradacioacuten de los bosques me-diante su implementacioacuten se facilita el acceso de Guyana a financiacioacuten adicional en virtud de los in-centivos por desempentildeo establecidos

SITUACIOacuteN PRELIMINAREl 232 de la poblacioacuten mexicana habita en 188000 comunidades con una poblacioacuten inferior a 2500 ha-bitantes Un 20 de estas comunidades carecen de servicios de agua potable y saneamiento afectando principalmente a la poblacioacuten indiacutegenaUnos 55 millones de personas en zonas rurales ca-recen de servicios de agua potable y unas 76 millo-nes de servicios de saneamiento

PROYECTO Apoyo al Gobierno de Meacutexico en incrementar la cober-tura de servicios de agua potable y saneamiento

Financiacioacuten de infraestructura y apoyo teacutecnico tanto para la construccioacuten como el mantenimiento facilitando la participacioacuten comunitaria

IMPACTO Cobertura del servicio de agua potable y sanea-miento a 2 millones de personas siendo la mayor parte habitantes de localidades de alta o muy alta marginacioacutenCreacioacuten de 75 entes de gestioacuten de los servicios de agua y saneamiento con participacioacuten comunitaria velando por la inclusioacuten de mujeres en las entida-des creadas

SITUACIOacuteN PRELIMINARLa agricultura representa el 16 del PIB de Peruacute 9 correspondiente a la agricultura primaria y 7 a la industria agropecuariaLa productividad agraria peruana es baja compara-da con otros paiacuteses de su entorno por una falta de innovacioacuten tecnoloacutegica que afronte las especiales caracteriacutesticas del sector en el paiacutes fragmentacioacuten de la propiedad carencias en la gestioacuten y organi-zacioacuten de los productores acceso limitado a riego tecnificado degradacioacuten de los suelos vulnerabili-dad climaacutetica y dificultad de acceso a los mercados

PROYECTO Incorporar mejoras tecnologiacuteas en la produccioacuten

agraria a traveacutes de una mejora de los servicios de generacioacuten y transferencia de tecnologiacutea ofreci-dos por el Instituto Nacional de Innovacioacuten Agraria (INIA) a fin de reducir las actuales brechas de pro-ductividad

IMPACTO Transformar la organizacioacuten del INIA para utilizar procesos modernos de gestioacuten en la innovacioacuten y mejorar la infraestructura el equipamiento y las caracteriacutesticas profesionales de su personalEl proyecto tendraacute impacto en la mejora de la com-petitividad de la agricultura tradicional benefician-do a una poblacioacuten objetivo de un milloacuten de agri-cultores


PERUacute

Coste del proyecto 9671 mill de eurosFinanciacioacuten IADB 31 Cofinanciacioacuten IBRD 31


GUYANA

Coste del proyecto 286 mill de eurosFinanciacioacuten IADB 100


MEacuteXICO



Paiacuteses donde la principal inversioacuten del Fondo en ADB va destinada a proyectos que contribuyen al logro del ODS

Contribucioacuten total a los ODS de la inversioacuten del Fondo en IADB ()

Valores totales de contribucioacuten a los ODS de la inversioacuten del Fondo en IADB (euro)

4 1 11 4 2 7 6 8 16 3 18 7 1 2 10







4342


Relacioacuten de proyectos y contribucioacuten a los ODSde la inversioacuten del Fondo en IADB - 1


FINANCIADO

Norte Grande road infrastructure program III Carreteras y caminos rurales e interurbanos Argentina 25059 90

Science and technology scholarships - Program BECAR Ensentildeanza superior Argentina 1999 90

Support to GEF project AR-G1002 Energiacutea en general Argentina 090 83

Integrated management plans drainage and flood control Proteccioacuten contrainundaciones Argentina 090 83

Estudios de factibilidad para un programade inversioacuten de gestioacuten costera Cambio climaacutetico Bahamas 058 103

Estudios preparatorios para la rehabilitacioacutende George Price Higway

Carreteras y caminos rurales e interurbanos Belize 051 80

Mejoramiento de proyectos de infraestructuraen paiacuteses pequentildeos CID Transporte en general

Belize Costa Rica Dominican Republic El Salvador Guatemala Haiti Hon-duras Mexico Nicaragua Panama

023 83

Apoyo a la consolidacioacuten de las autonomiacuteasindiacutegenas originario campesinas

Administraciones sub-nacionales de gobierno Bolivia 068 82

Programa de inversioacuten en carreterasdel estado de Satildeo Paulo

Carreteras y caminos rurales e interurbanos Brazil 51558 70

Fortalecimiento de la gestioacuten de saluddel estado de Satildeo Paulo Salud Brazil 28554 71

Programa de expansioacuten y mejoramiento de laeducacioacuten infantil y la ensentildeanza fundamental Educacioacuten en general Brazil 8899 50

Profisco DF - Distrito Federal Gobierno y organismos centrales Brazil 2761 87

Profisco - Parana Gobierno y organismos centrales Brazil 798 80

Planificacioacuten y fortalecimiento de capacidaddel fondo de transicioacuten progr ARPA Life

Biodiversidad y conserva-cioacuten de aacutereas protegidas Brazil 348 76

Evaluacioacuten de los impactos del cambio climaacuteticoen la estabilidad de la selva amazoacutenica Forestal Brazil 113 66

Fortalecimiento de la governanza y gestioacutende la bahia de Guanabara

Administraciones sub-nacionales de gobierno Brazil 086 87

Apoyo al programa de adaptacioacuten al cambio climaacuteticoamp energiacutea sostenible de CARILEC Energiacutea en general Caribbean 045 80

Development of a clean and sustainableelectric grid in Latin America Energiacutea en general Central America South

America 075 80

Fondo Aurus Ventures III Innovacioacuten en lossectores de la mineriacutea y el cobre Financiacioacuten de PYME Chile 6011 6

Creacioacuten de una plataforma de mercadode inversiones alternativo destinado a PyMEs Mercados de capital Chile 168 45

Knowledge management on solar in Chile Energiacutea en general Chile 050 90

Velum Early Stage Fund I Financiacioacuten de PYME Colombia 1525 25

Platform for comprehensive utilizationof commercial fruit andean

Agricultura pesca y forestal en general Colombia 076 38

Support in the design and developmentof sustainable development goals

Administracioacuten puacuteblica en general Colombia 070 80

COMFAMA - Social innovation platformto generate new opportunities and solutions Financiacioacuten de PYME Colombia 023 48


4544




FINANCIADO

Strengthening competitiveness andlow-carbon performance in Costa Ricas coffee Financiacioacuten de PYME Costa Rica 168 57

Support for the financial managementof natural disaster risk

Gestioacuten del riesgopor desastres Costa Rica 018 83

Establishment of a broadband training center Infraestructura de comu-nicaciones e informacioacuten

Costa Rica Dominican Republic El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua Panama 060 38

Business development amp competitivenessin the province of San Juan Financiacioacuten de PYME Dominican Republic 2878 91

Quisqueya believes in youNEO in the Dominican Republic Educacioacuten en general Dominican Republic 868 18

MEPYD strengthening in freight logisticsand transport economics Transporte en general Dominican Republic 045 84

Support to the implementationof the national road safety strategy Transporte en general Dominican Republic 041 93

Provincial road support program for GAD PROVIAL Carreteras y caminos rurales e interurbanos Ecuador 7543 60

Electrification program for ruraland marginal urban areas - II

Transmisioacuten y distribu-cioacuten de electricidad Ecuador 2329 97

Improving the control functionof the state comptroller general

Gobierno y organismos centrales Ecuador 1552 97

Improving access to productive financingfor small-scale farmers at the BOP Financiacioacuten de PYME Ecuador 751 80

Preparation and marketing of fine aroma cocoa products Financiacioacuten de PYME Ecuador 128 41

Sustainable development of the dairy value chainof small-scale entrepreneurs in the cantons of Caya Financiacioacuten de PYME Ecuador 094 64

Development of small producers in the valuechain of the Andean gourmet snacks Financiacioacuten de PYME Ecuador 080 61

Organizational strengthening of themetro Quito public company Transporte urbano Ecuador 079 90

Desarrollo sostenible de la cadena de valorlaacutectea de los pequentildeos empresarios Financiacioacuten de PYME Ecuador 041 63

Mesoamerican pacific corridor improvement program Carreteras y caminos rurales e interurbanos El Salvador 8641 100

BAC SME internationalization financingpartnership - El Salvador Financiacioacuten de PYME El Salvador 1503 100

Support to the implementation of nationalclimate change strategy in El Salvador Cambio climaacutetico El Salvador 057 9

Strengthening of FONAES as financialmecanism of the ENCC in El Salvador

Administracioacuten Puacuteblica - Sector financiero El Salvador 014 79

BAC SME internationalizationfinancing partnership - Guatemala Financiacioacuten de PYME Guatemala 1503 100

Microfinanzas plus para familias rurales de Guatemala Financiacioacuten de PYME Guatemala 118 78

Improving the beekeeping productionof associated small-scale producers Financiacioacuten de PYME Guatemala 056 68

Quetsol energiacutea solar prepaga para la BdP en Guatemala Transmisioacuten y distribu-cioacuten de electricidad Guatemala 044 45

Fortalecimiento identidad cultural Maya Achi Administracioacuten Puacuteblica - Proteccioacuten social Guatemala 038 100


4746




FINANCIADO

Fortalecimiento de las instituciones fiscalesde la Municipalidad de Guatemala

Administraciones subna-cionales de gobierno Guatemala 022 91

Apoyo a el grupo de trabajo de cambio climaacutetico de MINFIN Cambio climaacutetico Guatemala 019 79

Support to the climate change group in SEGEPLAN Cambio climaacutetico Guatemala 019 79

Proyecto de fondo cooperativopara el carbono de los bosques en Guyana Cambio climaacutetico Guyana 286 100

Apoyo a la implementacioacuten de la estrategiade seguridad nacional

Administracioacuten puacuteblica en general Guyana 138 91

Guyana - Brasil tierra enlace transportey puerto de aguas profundas

Puertos viacuteas navegables y transporte mariacutetimo Guyana 124 91

Support for Haitis transportation sector III Carreteras y caminos rurales e interurbanos Haiti 3757 100

Productive infrastructure program II Industria comercio y servicios en general Haiti 3043 100

Water management program in the Artibonite Basin Riego y drenaje Haiti 2066 91

Creating alliances in cocoa for improvedaccess and organization in Haiti Cultivos Haiti 377 58

Support to the implementation of theeducation plan and reform in haiti Educacioacuten en general Haiti 278 100

Sustainable mobility plan amp preinvestmentprojects for Haitis northern corridor

Carreteras y caminos rurales e interurbanos Haiti 020 45

Apoyo programaacutetico a la agenda de reformasdel sector eleacutectrico

Transmisioacuten y distribu-cioacuten de electricidad Honduras 9840 100

BAC SME internationalization financingpartnership - Honduras Financiacioacuten de PYME Honduras 2254 100

Promoting sustainable business modelsfor clean cookstoves dissemination Energiacutea en general Honduras 411 98

Value chains and rural businessesin the Gulf of Fonseca region Financiacioacuten de PYME Honduras 098 77

Reducing the vulnerability of the young men and women Ensentildeanza superior Honduras 071 90

Strengthening plan for the national institutefor teachers pensions

Administracioacuten Puacuteblica - Educacioacuten Honduras 027 85

Public sector efficiency program Gobierno y organismos centrales Jamaica 500 75

Scaling up impact investingThe Essential Capital Consortium Fund Financiacioacuten de PYME Latin America and the

Caribbean 3757 5

Platform to consolidate beekeepingas development tool in LAC

Agricultura pesca y forestal en general

Latin America and the Caribbean 315 10

Decision theater for an effective waterresources management in Latin America

Agua saneamiento y gestioacuten de desechos en general


Strengthening small producers of organic bananas Agricultura pesca y forestal en general


Innovations in production and marketing for small farmers Agricultura pesca y forestal en general


Support to development of intelligent transport systems Transporte en general Latin America and the Caribbean 023 100


4948




FINANCIADO

Sustainability of water supply for rural communities Agua saneamiento y gestioacuten de desechos en general Mexico 42267 80

Human resources training program Desarrollo y educacioacuten profesional Mexico 15028 85

New employment opportunitiesfor young people in Nuevo Leoacuten Ensentildeanza superior Mexico 829 20

Transforming and differentiating financialservices for low-income populations Microfinanciacioacuten Mexico 486 77

Intervention model for provisionof water amp sanitation in rural communities

Agua saneamiento y gestioacuten de desechos en general Mexico 107 70

Water and energy efficiency program for low-income residents Energiacutea en general Mexico 059 19

Prom youth dev through a comprehensiveprogram in margin urban areas of Jalisco

Administracioacuten Puacuteblica - Proteccioacuten social Mexico 058 66

HabVita bringing basic servicesand housing to the BOP Construccioacuten Mexico 031 61

BAC SME internationalization financingpartnership - Nicaragua Financiacioacuten de PYME Nicaragua 2254 100

Credit access to rural productive chains Financiacioacuten de PYME Nicaragua 1503 100

Support to fiscal management Gobierno y organismos centrales Nicaragua 520 75

Institutional strengthening of PRONicaragua Administracioacuten Puacuteblica - Industria comercio y servicios Nicaragua 060 88

Support to the integrated disaster riskmanagement plan of NI

Administracioacuten Puacuteblica - Proteccioacuten social Nicaragua 020 85

Expansion of the comprehensive security of Panama Administracioacuten Puacuteblica - Proteccioacuten social Panama 2246 73

BAC SME internationalizationfinancing partnership - Panama Financiacioacuten de PYME Panama 1503 100

Support to Panama metro line 2 Transporte urbano Panama 141 80

Investment promotion program Industria comercio y servicios en general Paraguay 751 100

Expansion of financial services for woman entrepreneurs in Paraguay Financiacioacuten de PYME Paraguay 078 53

Savings and investment for remittancesenders and receivers Banca Paraguay 028 43

Project for the improv of the nat agriinnovation programs agric inn strat serv


Adaptation to climate change of the fisherysector and marine-coastal ecosystem

Administracioacuten Puacuteblica - Agricultura pesca y forestal Peru 235 48

CREDIAGUA Water and sanitationimprovements in peri-urban areas of Peru Abastecimiento de agua Peru 154 46

Strengthening the ecotourism dev focusof the native community of Infierno

Administracioacuten Puacuteblica -Proteccioacuten social Peru 122 57

Preventing violence against womenthrough microfinance Financiacioacuten de PYME Peru 114 51

Fortalecimiento de cadenas de valor ruralescon participacioacuten importante de mujeres Microfinanciacioacuten Peru 098 77


5150




FINANCIADO

Air transport modernization program Aviacioacuten Suriname 042 81

Flood alleviation and drainage program Agua saneamiento y gestioacuten de desechos en general Trinidad and Tobago 9017 100

Strengthened information managementat the registrar general department

Administracioacuten puacuteblicaen general Trinidad and Tobago 1503 100

Global services offshoring promotion program Industria comercioy servicios en general Trinidad and Tobago 1353 100

Health services support program Administracioacuten Puacuteblica - Salud Trinidad and Tobago 113 100

Preparation for flood and alleviationprogram in Trinidad and Tobago

Agua saneamiento y gestioacuten de desechos en general Trinidad and Tobago 056 80

Feasibility studies for a risk - Resilientcoastal zone management program


Support to the design and implementationof a TampT womens city centre

Administracioacuten Puacuteblica - Proteccioacuten social Trinidad and Tobago 034 100

Using credit ratings to facilitatefinancing for caribbean SMEs Financiacioacuten de PYME Trinidad and Tobago 016 69

Program to support DINAMA(Direccioacuten Nacional de Medio Ambiente)

Gobierno y organismos centrales Uruguay 526 71

Promotion of the habitual use offormal savings accounts in Uruguay Banca Uruguay 055 51

Support for the development of LNG in Uruguay Administracioacuten Puacuteblica - Energiacutea e industria extractiva Uruguay 045 84

Support for the establishment of a performance management system for the nation Educacioacuten en general Uruguay 041 93

National system of youth and childrensorchestras of Venezuela Educacioacuten en general Venezuela 074 100


5352

Rating I2 Financiero GobernanzaAsian Development Bank (ADB)




ISIN US045167DF79

Fecha emisioacuten 19 de Octubre de 2015


1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero

Asian Development Bank (ADB) tiene como objetivo una Asia y un Paciacutefico libre de pobreza ADB en asociacioacuten con los gobiernos miembros especialistas independientes y otras instituciones financieras se centra en la realizacioacuten de proyectos que crean impacto econoacutemico y de desarrollo en los paiacuteses miembros

ADB ofrece- Preacutestamos- Asistencia teacutecnica- Subvenciones

Ofrece asistencia directa tanto a los gobiernos como a las empresas privadas de los paiacuteses miembros en desarrollo a traveacutes de inversiones de capital y preacutestamos

ADB maximiza con su asistencia el impacto al desarrollo- Facilitando el diaacutelogo en el establecimiento de poliacuteticas- Prestando servicios de asesoramiento- Movilizando recursos financieros hacia la cofinanciacioacuten de operaciones explorando recursos crediticios oficiales comerciales y de exportacioacuten

Paises miembros

MIEMBROS REGIONALES EN DESARROLLO Afganistaacuten Armenia Azerbaiyaacuten Bangladesh Bhutan Brunei Darussalam Camboya Repuacuteblica Popular de China Islas Cook Fiji Georgia Hong Kong (China) India Indonesia Kazakstaacuten Kiribati Repuacuteblica de Corea Kyrgyzstaacuten Laos Malasia Maldivas Islas Marshall Estados Federados de Micronesia Mongolia Myanmar Nauru Nepal Pakistaacuten Palau Papuacutea Nueva Guinea Filipinas Samoa Singapur Islas Solomon Sri Lanka Taiwan Tayikistaacuten Tailandia Timor-Leste Tonga Turkmenistaacuten Tuvalu Uzbekistaacuten Vanuatu Vietnam

OTROS MIEMBROS REGIONALES Australia Japoacuten Nueva Zelanda

MIEMBROS NO REGIONALES Austria Beacutelgica Canadaacute Dinamarca Finlandia Francia Alemania Irlanda Italia Luxemburgo Paiacuteses Bajos Noruega Portugal Espantildea Suecia Suiza Turquiacutea Reino Unido Estados Unidos de Ameacuterica

Si desea ampliar la informacioacuten consulte en wwwadborg

Tiacutetulos de Renta Fija emitidos porAsian Development Bank (ADB)

5554

UPLANDS IRRIGATION AND WATER RESOURCESMANAGEMENT SECTOR PROJECT

ENERGY SUPPLY IMPROVEMENT INVESTMENT PROGRAM

ADVANCED ELECTRICITY METERING PHASE 4 PROJECT

SITUACIOacuteN PRELIMINAREl 70 de los recursos hiacutedricos se consumen en el riegoPeacuterdidas de agua en su transporte y aplicacioacuten en los campos de cultivoBaja adaptacioacuten en la administracioacuten del sistema de riego a los requerimientos de las cosechas es-tacionales

PROYECTOAumento de la productividad agriacutecola mediante la inversioacuten en infraestructuras de regadiacuteo y la mo-dernizacioacuten en su gestioacuten

IMPACTOPriorizar la agricultura de regadiacuteo en el desarrollo de la economiacutea rural y la seguridad alimentariaIncrementar las aacutereas de cultivo en 28803 ha sobre un total actual de 20301 ha en la zona de desarrollo del proyecto (provincias de Kampong Thom y Battambang)

SITUACIOacuteN PRELIMINARLa demanda de energiacutea duplica el crecimiento econoacutemico del paiacutesLa seguridad energeacutetica es altamente vulnerableFalta de sincronizacioacuten con el resto de paiacuteses de la regioacuten Iraacuten Tayikistaacuten Turkmenistaacuten y Uzbekistaacuten

PROYECTOInterconexioacuten de la red energeacutetica entre Turkme-nistaacuten y Afganistaacuten mediante la construccioacuten de una liacutenea de transmisioacuten de kilovatios

IMPACTOCooperacioacuten regional en la eficiencia energeacuteticaAcceso a nivel nacional al suministro de energiacutea sostenibleElectrificacioacuten de zonas rurales eliminando dis-paridades nacionales de la poblacioacutencon acceso a la energiacutea

SITUACIOacuteN PRELIMINARLa empresa eleacutectrica estatal tiene disparidades importantes entre los kw servidos y facturadosExiste una falta de inversioacuten en equipos moder-nos de electricidad incluyendo los medidores que actualmente son viejos inexactos y susceptibles de manipulacioacuten estando en funcionamiento maacutes allaacute de su vida uacutetil estimada

PROYECTOInstalacioacuten de medidores avanzados y su equipo asociado en 5 regiones que no disponen todaviacutea de ellos (+31 millones de instalaciones)

IMPACTOFinalizar el despliegue nacional de medidores avanzados de electricidad en las regiones que no disponiacutean de equipos modernos (cobertura nacio-nal total 63 millones de instalaciones)Viabilidad financiera futura del sistema eleacutectrico del paiacutes y mayor eficiencia energeacutetica


UZBEKISTAacuteN

Coste del proyecto 49251 mill de eurosFinanciacioacuten ADB 55


CAMBOYA



AFGANISTAacuteN




Contribucioacuten total a los ODS de la inversioacuten del Fondo en ADB ()

Valores totales de contribucioacuten a los ODS de la inversioacuten del Fondo en ADB (euro)


5 3 31 37 11 2 1 3 3 4





ASIA66893euro

Micronesia 16euro Polinesia 37euro

OCEANIA53euro

5756


Relacioacuten de proyectos y contribucioacuten a los ODSde la inversioacuten del Fondo en ADB


FINANCIADO

Energy supply improvement investment program Transmisioacuten y distribucioacuten de electricidad Afghanistan 110452 61

Seismic safety improvement program Educacioacuten en general Armenia 9687 83

Sustainable urban developmentinvestment program - tranche 2 Transporte urbano Armenia 13608 75

Sasec second bangladesh-india electricalgrid interconnection project

Transmisioacuten y distribucioacuten de electricidad Bangladesh 8892 36

Uplands irrigation and water resourcesmanagement sector project Riego y drenaje Cambodia 5986 91

Second greater mekong subregionregional communicable diseases control Salud Cambodia Lao Peoplersquos

Democratic Republic Viet Nam 914 94

Xinjiang Akesu integrated urban developmentand environment improvement project

Administraciones sub-nacionales de gobierno China 22723 60

Hubei Enshi Qing river upstreamenvironment rehabilitation project Gestioacuten de desechos China 20970 43

Xinjian T acheng border cities andcounties development project Transporte en general China 27420 50

Improving domestic resource mobilizationfor inclusive growth - subprogram 2

Gobierno y organismos centrales Georgia 1992 100

Infrastructure development investmentprogram for tourism - tranche 3 Transporte urbano India 13356 84

Indonesia sustainable and inclusive energy program Energiacutea en general Indonesia 95061 38

Market development and inclusion program - subprogram 1 Administracioacuten Puacuteblica - Sector financiero Indonesia 36214 100

Kazakhstan mff small and medium enterpriseinvestment program tranche 3 Financiacioacuten de PYME Kazakhstan 11090 80

Countercyclical support Administracioacuten puacuteblica en general Kazakhstan 90535 100

Health sector governance program - subprogram 1 Salud Lao PeoplersquosDemocratic Republic 2734 56

Ebeye water supply and sanitation project Saneamiento Marshall Islands 1360 33

Social welfare support program Administracioacuten Puacuteblica - Proteccioacuten social Mongolia 13580 100

Agriculture and rural development project -additional financing

Extensioacuten e investigacioacuten agriacutecolas y otras actividades de soporte Mongolia 1358 100

Strengthened fiscal sustainability program Gobierno y organismos centrales Tuvalu 317 57

Djizzak sanitation system development project Saneamiento Uzbekistan 8742 84

Advanced electricity metering phase 4 project Transmisioacuten y distribucioacuten de electricidad Uzbekistan 49251 55

Northwest region power transmission line project Transmisioacuten y distribucioacuten de electricidad Uzbekistan 23086 59

Viet Nam water sector investment program - project 3 Abastecimiento de agua Viet Nam 15300 84

SOE reform and corporate governancefacilitation program - project 2

Administracioacuten puacuteblica en general Viet Nam 24601 98


5958

Rating I2 Financiero GobernanzaEuropean Investment Bank (EIB)




ISIN XS1190713054

Fecha emisioacuten 25 de febrero de 2015


1

ISIN XS1303790106

Fecha emisioacuten 9 de octubre de 2015


2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero

European Investment Bank (EIB) concede financiacioacuten y experiencia para desarrollar proyectos soacutelidos y sostenibles de inversioacuten que contribuyan a fomentar los objetivos poliacuteticos de la Unioacuten Europea (UE) El 90 de la actividad se centra en Europa pero tambieacuten da apoyo a las poliacuteticas exteriores y de desarrollo de la UE

EIB apoya proyectos que contribuyen significativamente al crecimiento y al empleo en Europa Sus actividades se centran en cuatro aacutereas prioritarias- Innovacioacuten y competencias teacutecnicas- Acceso a la financiacioacuten para las pequentildeas empresas- Medio ambiente y clima- Infraestructura

Los proyectos financiados no soacutelo deben ser consistentes desde el punto de vista financiero sino que tambieacuten deben cumplir con estrictos estaacutendares econoacutemicos teacutecnicos ambientales y sociales

Paises miembros de la UEAlemania Francia Italia Reino Unido Espantildea Paiacuteses Bajos Beacutelgica Suecia Dinamarca Austria Polonia Finlandia Grecia Portugal Repuacuteblica Checa Hungriacutea Irlanda Rumaniacutea Croacia Eslovaquia Eslovenia Bulgaria Lituania Luxemburgo Chipre Letonia Estonia Malta

Si desea ampliar la informacioacuten consulte en wwweiborg

Tiacutetulos de Renta Fija emitidos porEuropean Investment Bank (EIB)

6160


UPPSALA MUNICIPAL INVESTMENTS

TVCABO MULTIMEDIA II

POLAND SCIENCE amp RESEARCH NATIONAL CENTRES III

SITUACIOacuteN PRELIMINARUppsala con una poblacioacuten de 210000 habitantes es una de las ciudades con un crecimiento demograacutefico maacutes raacutepido en Suecia en 2015 el munici-pio crecioacute en 2764 habitantes maacutesLas viviendas necesarias para el crecimiento de la poblacioacuten se constru-yen principalmente dentro de los liacutemites de la ciudad con la finalidad de preservar de la urbanizacioacuten el aacuterea circundante al corresponder a las tierras maacutes feacutertiles de Suecia Esta limitacioacuten provoca un grave deacuteficit de vivienda en la ciudadLa planificacioacuten municipal debe priorizar las necesidades del crecimiento poblacional y de los raacutepidos cambios econoacutemicos y culturales que conlleva

PROYECTO Financiacioacuten del plan de inversioacuten trienal del municipio de Uppsala (2014-2016) de infraestructura municipal- Construccioacuten de 2000 viviendas puacuteblicas de alquiler- Mejora en aislamientos de edificios municipales y escuelas

- Remodelacioacuten de calles y extensioacuten de carriles para bicicletas- Modernizacioacuten de la in-fraestructura de transporte- Parques y espacios verdes- Inversioacuten en saneamientoy gestioacuten de residuos

IMPACTO Aliviacioacuten de las necesida-des maacutes urgentes de escasez de vivienda asequibleAhorros energeacuteticos mediante construcciones y rehabilitaciones enfocados a la eficiencia energeacuteticaMejoras medioambientales a traveacutes de la promocioacuten del transporte puacute-blico o en vehiacuteculos no contaminantes y en la gestioacuten de residuos soacutelidos y sanitarios

SITUACIOacuteN PRELIMINARTras la guerra civil angolentildea (1975-2002) el gobierno liberalizoacute la indus-tria de las telecomunicaciones a fin de revitalizar con inversiones priva-das las infraestructuras dantildeadasEn 2012 internet teniacutea una penetracioacuten del 169 principalmente de ac-cesos mediante dispositivos moacuteviles Las suscripciones de banda ancha de liacutenea fija teniacutean uacutenicamente una tasa de penetracioacuten del 02 con-centraacutendose principalmente en la capital Luanda debido a la deficiente infraestructura en las zonas rurales y a la alta tasa de pobrezaTVCabo participada por la estatal Angola Telecom y el grupo portugueacutes Visabeira es el uacutenico operador de contenidos y datos por cable del paiacutes ofreciendo televisioacuten internet y voz con sentildeal completamente digital

PROYECTO EIB apoyoacute en 2006 la instalacioacuten en Luanda de la primera red de TVCabo en Angola extendieacutendose luego a las ciudades de Lobito y BenguelaActualmente TVCabo proyecta- Expandir la cobertura de sus actuales redes de banda ancha en las

ciudades en que estaacute presente- Extender sus servicios de alta velocidad a las ciudades de Lubango Cabinda Huambo y Soyo que se encuentran en un proceso de raacutepido crecimiento

IMPACTO 83300 nuevos puntos de conexioacuten a servicios de alta velocidad para institucio-nes empresas u hogares ofre-ciendo una mejor conectividad a servicios puacuteblicos de salud edu-cacioacuten y administracioacuten asiacute como a asociaciones y ONGsRespecto al objetivo de exten-sioacuten del servicio a 4 nuevas ciu-dades existe una demora en el plazo de implantacioacuten estando el servicio operativo uacutenicamen-te en la ciudad de Lubango

SITUACIOacuteN PRELIMINAREl gobierno polaco reconoce la importancia de la I+D y ha establecido desde 2010 una serie de medidas poliacuteticas especiacuteficas A pesar de los esfuerzos los indicadores no eran satisfactorios La base cientiacutefica polaca adolece de una baja internacionalizacioacuten y de una estructura de incentivos basada en la cantidad y no en la calidad de los resultadosEn el Indicador de Resultados de Excelencia de la Investigacioacuten (EIS) Polo-nia ocupa la posicioacuten 24 entre los paiacuteses de la UE estando solo por delante de Croacia Bulgaria y Rumaniacutea

PROYECTO Financiacioacuten de las operaciones del National Science Center (NSC) y del National Center for Research and Development (NCRD) de los antildeos 2015 y 2016 las cuales deben alinearse con los objetivos de la UE del programa Horizon 2020La liacutenea establecida para Polonia se centra en equipos de investigacioacuten ba-sados en institutos cientiacuteficos puacuteblicos universidades y empresas mediante- La incentivacioacuten de la inversioacuten en I+D a las empresas polacas- El desarrollo de centros de investigacioacuten de excelencia y de sus infraes-

tructuras necesarias

IMPACTO El impacto de las operaciones financiadas en los antildeos 2015 y 2016 tiene un plazo de medicioacuten del eacutexito maacutes a largo plazo que el propio periacuteodoA pesar de ello se constata un cambio de tendencia en la valoracioacuten del EIS para Polonia tras un decrecimiento del indicador del -37 entre los antildeos 2010-2014 en el periacuteodo 2015-2016 se ha revertido la evolucioacuten ne-gativa con un crecimiento del 78Estos resultados iniciales aumentan la confianza en las poliacuteticas establecidas para el desarrollo en Polonia de Horizon 2020 facilitando la obtencioacuten de mayores re-cursos internacionales

SUECIA

Coste del proyecto 786 mill de eurosFinanciacioacuten EIB 25

Financiacioacuten inversioacuten municipal 2014-2016

ANGOLA


Proyecto en curso demorado respecto al objetivo de finalizacioacuten en 2016

POLONIA


Proyecto de financiacioacuten de las actividades de 2015 y 2016

httpseceuropaeuprogrammeshorizon2020

Paiacuteses donde la principal inversioacuten del Fondo en EIB va destinada a proyectos que contribuyen al logro del ODS

Contribucioacuten total a los ODS de la inversioacuten del Fondo en EIB ()

Valores totales de contribucioacuten a los ODS de la inversioacuten del Fondo en EIB (euro)


1 4 8 3 10 14 20 1 20 6 2 1 2 7





AacuteFRICA2738euro

Asia Occidental 3895euro Asia del Sur 3528euro Sudeste Asiaacutetico 429euro

ASIA7852euro

Melanesia 42euro Micronesia 42euro Polinesia 42euro

OCEANIA126euro


EUROPA174840euro


AMEacuteRICA168euro

6362


Relacioacuten de proyectos y contribucioacuten a los ODSde la inversioacuten del Fondo en EIB - 1


FINANCIADO

TVCabo multimedia II Infraestructura de comunica-ciones e informacioacuten Angola 4100 49

Yerevan solid waste Gestioacuten de desechos Armenia 3500 49

Caucasus transmission network Transmisioacuten y distribucioacutende electricidad Armenia Georgia 11300 9

Tunnelsicherheit Westoesterreich Carreteras y caminosrurales e interurbanos Austria 36200 50

Swietelsky railtrack tech RDI Ferrocarril Austria 10500 48

European SMEs export funding platform Financiacioacuten de PYMEAustria France Germany Italy Luxembourg Nether-lands Spain Sweden

20000 25

Laksam Akhaura double track rail project Ferrocarril Bangladesh 55500 24

SPGE V - Walloon regionwastewater treatment Saneamiento Belgium 41600 48

Aquafin waste water treatment IX Gestioacuten de desechos Belgium 41200 49

Mortgage loans - Vlaamse Maatschappij voor Sociaal Wonen NV Financiacioacuten de viviendas Belgium 40000 50

New Liegravege CHC Hospital complex Infraestructura sanitaria Belgium 28000 45

TMVW - Sewer network upgrade Abastecimiento de agua Belgium 21700 46

Bekaert RampD programme 2014-2016 Fabricacioacuten Belgium 16600 45

Van de Wiele weaving technology FabricacioacutenBelgium Germany Italy Sweden United Kingdomof Great Britain amp N Ireland

15000 67

Atlas Copco RDI III Fabricacioacuten Belgium Sweden 77200 39

TCX - The Currency Exchange Fund N V Mercados de capital 1(ver pie de paacutegina) 52000 8

AGRIF Extensioacuten e investigacioacuten agriacuteco-las y otras actividades de soporte


Restructuration des reseauxelectriques - Benin

Transmisioacuten y distribucioacuten de electricidad Benin 6500 28

Sofia transport fleet renewal Transporte urbano Bulgaria 8000 50

Komercni Banka energy efficiency FL - PF4EE Energiacutea en general Czech Republic 15000 50

Energy Access Fund Transmisioacuten y distribucioacuten de electricidad

Eastern Africa Middle Africa Southern Africa Western Africa 5500 18

Private sector developmentand economic growth Financiacioacuten de PYME Egypt 16000 75

Elisa 4G Servicios de comunicaciones e informacioacuten Estonia Finland 30600 49

Jyvaskyla central hospital Salud Finland 42000 48

1Belize Caribbean Eastern Africa Guyana Melanesia Micronesia Middle Africa Polynesia Southern Africa Suriname Timor-Leste Western Africa


Informacioacuten maacutes detallada en la paacutegina de Proyectos Emblemaacuteticos

Proyecto cofinanciado con CEB ver proyectos emblemaacuteticos CEB en paacutegina 113

6564




FINANCIADO

Valmet Innovfin Fabricacioacuten Finland Sweden 9000 100

Bordeaux urban transport II Transporte urbano France 105100 19

Lille metropole modernisation du metro Transporte urbano France 57200 52

Lycees Franche Comte Ensentildeanza secundaria France 18800 53

Rhein-Ruhr-express Ferrocarril Germany 90000 50

Programm Nahverkehr Baden-Wurttemberg netz 1 Transporte en general Germany 53100 47

Programm Nahverkehr Baden-Wurttemberg netz 3B Transporte en general Germany 10600 47

Collagen Technologies Salud Germany 2500 100

Croatia EU funds co-financing 2014-2020 Gobierno y organismos centrales Hrvatska 840000 4

SBI loan for SMEs and mid-caps Financiacioacuten de PYME India 20000 100

ENI Edison security of supply Petroacuteleo y gas Italy 266400 49

RFI ammodernamento RETE Ferrocarril Italy 190700 50

School upgrade investment plan framework loan Educacioacuten en general Italy 167200 68

EGP - Powercrop biomass programme Energiacutea renovable biomasa Italy 25500 39

BPER energia rinnovabile FL Energiacutea en general Italy 15000 100

Ferrovie Nord rolling stock Ferrocarril Italy 13500 43

CCR Alto Adige loan for SMEs and mid-caps Financiacioacuten de PYME Italy 3000 100

NEPCO green corridor Energiacutea en general Jordan 14600 60

Vientiane sustainable urban transport Transporte urbano Lao PeoplesDemocratic Republic 8800 23

EU funds co-financing 2014-2020 Gobierno y organismos centrales Latvia 20000 100

IDF loan for SMEs amp priority projects II Financiacioacuten de PYME Montenegro 7000 100

Nepal grid development programme Energiacutea en general Nepal 6500 46

Sealock Ijmuiden Puertos viacuteas navegablesy transporte mariacutetimo Netherlands 80000 20

Rabobank impact loan for SMEs - sustainability Financiacioacuten de PYME Netherlands 5000 100

Nigeria second tier loan Banca Nigeria 12000 100


6766




FINANCIADO

PGE power generation Energiacutea renovable geotermal Poland 196000 6

Poland road modernisation III Carreteras y caminos ruralese interurbanos Poland 129000 43

Poland science amp research national centres III Gobierno y organismoscentrales Poland 116500 36

PLK railway modernization E59 phase 3 Ferrocarril Poland 38240 26

Lodz urban renewal Administraciones subnacio-nales de gobierno Poland 26290 9

Lodz urban infrastructure Transporte urbano Poland 22944 37

MBank loan for SME mid-caps Financiacioacuten de PYME Poland 20000 100

Bank Ochrony Srodowiska multi-objective MBIL V Financiacioacuten de PYME Poland 7500 100

Bucharest S1 thermal rehabilitation II Construccioacuten Romania 18200 52

Oradea urban infrastructure Administraciones subnacionales de gobierno Romania 2260 100

SGRS loan for SMEs amp other priorities III Financiacioacuten de PYME Serbia 10000 100

EB loan for SMEs amp other priorities III Financiacioacuten de PYME Serbia 5000 100

SZRB loan for SMEs and youth employment Financiacioacuten de PYME Slovakia 3000 50

EC-EIB SME initiative Spain Financiacioacuten de PYME Spain 530000 37

SSPA SME suppliers platforms Financiacioacuten de PYME Spain 100000 100

SME amp midcap PIMA fleet renewal Financiacioacuten de PYME Spain 47500 100

EU funds Galicia co-financing 2014-2020 Administraciones subnacio-nales de gobierno Spain 40000 100

Kutxabank loan for SMEs and midcaps Financiacioacuten de PYME Spain 20000 100

Madrid urban transport infrastructure Transporte urbano Spain 16000 30

Ingeteam RDI II Energiacutea renovable en general Spain 11700 47

Microbank loan for microfinance initiatives II Microfinanciacioacuten Spain 10000 100

Uppsala municipal investments Administraciones subnacio-nales de gobierno Sweden 78600 25

Orebro municipal investments Administraciones subnacio-nales de gobierno Sweden 42761 38

Fabege near-zero-energy buildings Construccioacuten Sweden 20100 49

Tubitak research promotion II Administracioacuten Puacuteblica - Industria comercio y servicios Turkey 53600 37


6968




FINANCIADO

Offshore transmission network round 2 Energiacutea renovable eoacutelica United Kingdom of Great Britain amp N Ireland 206213 28

United Utilities Water amp Wastewater Saneamiento United Kingdom of Great Britain amp N Ireland 185000 51

London Green Fund cofinancing loan Administracioacuten Puacuteblica -Sector financiero

United Kingdom of Great Britain amp N Ireland 149542 15

Severn Trent climate action Saneamiento United Kingdom of Great Britain amp N Ireland 135500 54

Northern line extension Transporte urbano United Kingdom of Great Britain amp N Ireland 124515 50

Priority schools building programme Ensentildeanza primaria United Kingdom of Great Britain amp N Ireland 83700 46

Northern gas networks 2014-17 Transmisioacuten y distribucioacutende electricidad


Dumfries and Galloway hospital PPP Infraestructura sanitaria United Kingdom of Great Britain amp N Ireland 32100 48

Papworth hospital PPP Infraestructura sanitaria United Kingdom of Great Britain amp N Ireland 19800 33

Edinburgh hospital for sick children and clinical neurosciences Infraestructura sanitaria United Kingdom of Great

Britain amp N Ireland 17700 63

University of Lincoln Higher Education Corp Ensentildeanza superior United Kingdom of Great Britain amp N Ireland 14085 48

Lusaka power transmission amp distribution network Energiacutea en general Zambia 18900 41


7170

Rating I2 Financiero GobernanzaKreditanstalt fuumlr Wiederaufbau (KfW)




ISIN US500769GW89



1

Rating Gobernanza

Rating Financiero

1 2 3 4 5 6

Kreditanstalt fuumlr Wiederaufbau (KfW) es el banco de desarrollo del gobierno alemaacuten comprometido a mejorar las condiciones de vida econoacutemicas sociales y ecoloacutegicas en todo el mundo en nombre de la Repuacuteblica Federal de Alemania y los estados federales

KfW Group apoya el cambio y fomenta ideas de futuro en Alemania Europa y alrededor del mundo siendo su misioacuten-Promocioacuten nacional KfW promueve las inversiones futuras en Alemania de sus ciudadanos PYMEs y las infraestructuras municipales y sociales-Exportacioacuten y financiacioacuten de proyectos KfW financia proyectos de empresas alemanas y europeas para que puedan competir en los mercados globales- Financiacioacuten al desarrollo KfW apoya el progreso econoacutemico y social en los paiacuteses en desarrollo para ayudar a asegurar que las personas esteacuten en mejor situacioacuten- Tareas especiales Por su experiencia en banca KfW apoya al Gobierno Federal de Alemania en la realizacioacuten de tareas especiales Estas tareas van desde la privatizacioacuten de las empresas estatales alemanas hasta la administracioacuten de antiguas reclamaciones de la extinta RDA

Miembros 80 Repuacuteblica Federal de Alemania 20 entre los 16 Bundesland (estados federados de Alemania)

KfW group estaacute formado aparte de por el propio banco de desarrollo KfW como cabecera del grupo por las siguientes subsidiarias

- KfW IPEX - Bank GmbH Ofrece financiacioacuten a proyectos y corporaciones para el fomento del comercio y la exportacioacuten en Alemania y en el resto del mundo

- DEG (Deutsche Investitions-und Entwicklungsgesellschaft mbH) Promueve la iniciativa empresarial en mercados emergentes y en desarrollo contribuyendo al crecimiento sostenible y a la mejora de las condiciones de vida de la poblacioacuten local siendo una de las mayores instituciones financieras de desarrollo para el sector privado

- TBG (Technologie-Beteiligungs-Gesellschaft mbH Ofrece financiacioacuten semilla y de start-up para mejorar de forma sostenible la base de capital de las PYMES alemanas

- FuB (Finanzierungs-und Beratungsgesellschaft mbH) Realiza tareas especiales de integracioacuten financiero-econoacutemica de la Alemania del este (ex-RDA)

- DENA (Deutsche Energie-Agentur GmbH) Participada al 26 por KfW promueve la produccioacuten y el uso de energiacutea eficiente y respetuosa con el medio ambiente incluyendo las energiacuteas renovables

Si desea ampliar la informacioacuten consulte en wwwkfwde

Tiacutetulos de Renta Fija emitidos porKreditanstalt fuumlr Wiederaufbau (KfW)

7372

SOUTH AFRICA ENERGY GENERATION AND SUPPLY 2015

MITTELSTANDSBANK 2015 - START-UPSAND GENERAL CORPORATE FINANCING

UKRAINE NON-ASSIGNABLE MEASURES 2015

MOTIVOLa fiabilidad del suministro de energiacutea y la sostenibi-lidad son de suma importancia para la poblacioacuten de SudaacutefricaAunque estaacute aumentando la demanda de energiacutea re-novable la expansioacuten y el mantenimiento de la red eleacutectrica se han rezagado en los uacuteltimos antildeos Aparte de fallas y fluctuaciones en el suministro la red na-cional de transmisioacuten y distribucioacuten no integra fuentes de energiacutea renovables operadas por proveedores pri-vados de electricidad

PROGRAMA Financiacioacuten para la conexioacuten de plantas de energiacutea solar y eoacutelica a la red eleacutectrica interconectada de Sud-

aacutefrica red gestionada por la compantildeiacutea estatal ESKOM100 mill de doacutelares del programa son destinados a fi-nanciar el proyecto de construccioacuten de una torre solar en Upington proyecto ejecutado directamente por ESKOM

IMPACTO Esta redefinicioacuten en la estructura del suministro de energiacutea de Sudaacutefrica es un hito clave para la reduc-cioacuten de la actual dependencia de centrales eleacutectri-cas de carboacuten que provocan que Sudaacutefrica sea el mayor emisor de CO2 del continente y evolucionar hacia la generacioacuten de energiacutea sostenibleLa integracioacuten de la red de fuentes de energiacutea reno-vables facilitaraacute una reduccioacuten anual de las emisio-nes de CO2

de hasta 55 millones de toneladas

MOTIVOFinanciacioacuten de inversiones o de capital de trabajo para proyectos de emprendimiento de PYMEs y autoacute-nomos tanto para su desarrollo en Alemania como en el extranjero

PROGRAMA Programa de financiacioacuten a PYMES a bajo tipo de intereacutes mediante preacutestamos a medio y largo plazo en condiciones ventajosas Existen diferentes liacuteneas adaptadas a las necesidades de las solicitudes de fi-nanciacioacuten

IMPACTO Las distintas liacuteneas del programa y el volumen de com-promisos de financiacioacuten acordados en 2015 son- KfW EntreprenEUR Loan 5995 mill de euros- ERP Capital for Start-ups 133 mill de euros- ERP Start-up Loan 3577 mill de euros

- ERP Regional Promotion Programme 378 mill de euros- ERP Participation Programme 43 mill de euros- Consultancy grants 25 mill de euros- Otras liacuteneas promocionales 173 mill de eurosA pesar de que la liacutenea maacutes popular sigue siendo la general de financiacioacuten a PYMEs (KfW EntreprenEUR Loan) eacutesta ha iniciado una tendencia decreciente de-bido a la aparicioacuten de nuevos programas y liacuteneas de maacutes valor cualitativo para las necesidades especiacuteficas de financiacioacuten y a la vez con mejores condiciones fi-nancierasLa liacutenea ERP Regional Promotion Programme ofrece condiciones de financiacioacuten al emprendimiento en re-giones alemanas con una mayor debilidad econoacutemicaLas subvenciones en consultoriacutea corresponden a la prestacioacuten de asesoramiento a empresas en fase de creacioacuten o PYMEs en dificultades financieras los com-promisos del antildeo corresponden a 9300 peticiones de asesoramiento

MOTIVOEn los antildeos 2014 y 2015 estalloacute en Ucrania una crisis bancaria sin precedentes con una ola de quiebras de entidades financieras la crisis vino motivada por- Ralentizacioacuten del crecimiento econoacutemico e inestabi-lidad poliacutetica- Alto coste para obtencioacuten de creacutedito estancamiento en la concesioacuten de operaciones crediticias e incremento del riesgo de las concedidas- Falta de proteccioacuten de los depoacutesitos en el sistema fi-nanciero

PROGRAMA En septiembre de 2015 el gobierno de Ucrania aproboacute una ley de reforma del fondo de garantiacutea de depoacutesitos del sistema bancario Las reformas estuvieron enfoca-das a la rehabilitacioacuten de los bancos insolventes y a un procesamiento maacutes raacutepido de la devolucioacuten de depoacutesi-tos a los pequentildeos ahorradoresEl programa consiste en la concesioacuten de un preacutestamo

al gobierno de Ucrania que permita disponer de los re-cursos necesarios para hacer frente a las obligaciones establecidas en la reforma legal hasta que el fondo de garantiacutea de depoacutesitos ucraniano no alcance una situa-cioacuten de estabilidad con recursos propios

IMPACTO La fecha de inicio de reembolso a depositantes se re-dujo a 20 diacuteas haacutebiles a partir del diacutea de inicio del pro-cedimiento de resolucioacuten bancaria por DGF (Deposit Guarantee Fund)Los recursos de DGF tras la reforma han incrementado un 110 desde inicios de 2014 hasta finales de 2016 dando cobertura al 986 de los depoacutesitos del sistema bancario que mantienen un saldo inferior a los 200000 grivnas ucranianos garantizados por DGF (la media del saldo en depoacutesitos del sistema bancario ucraniano es de 9298 grivnas a fin de 2016)

1 grivna corresponde aproximadamente a 4 ceacutentimos de euro

Programas emblemaacuteticos

UCRANIA

Volumen de financiacioacuten del programa 200 mill de eurosPreacutestamo formalizado en 2015 para fortalecer el fondo

de garantiacutea de depoacutesitos del sistema bancario ucraniano

SUDAacuteFRICA

Volumen de financiacioacuten del programa 286 mill de eurosFinanciacioacuten de proyecto de 350 mill de euros

con finalizacioacuten prevista el antildeo 2018

ALEMANIA

Volumen de financiacioacuten del programa 10324 mill de eurosFinanciacioacuten mediante sistema de mediacioacuten

durante el antildeo 2015

Paiacuteses donde la principal inversioacuten del Fondo en KfW va destinada a proyectos que contribuyen al logro del ODS

Contribucioacuten total a los ODS de la inversioacuten del Fondo en KfW ()

Valores totales de contribucioacuten a los ODS de la inversioacuten del Fondo en KfW (euro)

2 1 4 1 15 19 11 1 19 12 3 1 8 3








AacuteFRICA8409euro


ASIA11301euro

Europa del Sur 924euro Europa Occidental 225707euro Europa Oriental 1246euro

EUROPA227877euro

7574

Trama soacutelida PRINCIPALES ODS CUBIERTOS POR EL PROGRAMA Trama matizada ODS CON IMPACTOS COLATERALES DEL PROGRAMASi desea una informacioacuten maacutes especiacutefica sobre cada proyecto contacte con I2 Social Impact Investing SL middot wwwi2impactsocialcontacto

PROGRAMAS FINANCIADOS SECTOR PAIS O REGIOacuteN VOLUMEN DE FINANCIACIOacuteN DEL PROGRAMA (M euro)

Afghanistan government and civil society 2015 Administracioacuten puacuteblica en general Afghanistan 5930

Afghanistan health 2015 Salud Afghanistan 2000

Afghanistan education 2015 Educacioacuten en general Afghanistan 2000

Afghanistan other multisector 2015 Varios sectores Afghanistan 1500

Afghanistan water and sanitation 2015 Agua saneamiento y gestioacutende desechos en general Afghanistan 700

Asia banking and financial services 2015 Mercados de capital 1(ver pie de paacutegina) 1790

Asia other social infrastructure and services 2015 Administracioacuten puacuteblica en general 2(ver pie de paacutegina) 600

Albania energy generation and supply 2015 Transmisioacuten y distribucioacuten de electricidad Albania 6000

Albania water and sanitation 2015 Saneamiento Albania 3530

Albania banking and financial services 2015 Financiacioacuten de PYME Albania 358

Albania non-assignable measures 2015 Desarrollo y educacioacuten profesional Albania 067

Armenia energy generation and supply 2015 Transmisioacuten y distribucioacuten de electricidad Armenia 8300

Bangladesh health 2015 Salud Bangladesh 1800

Benin agriculture forestry and fishing 2015 Administracioacuten Puacuteblica -Agricultura pesca y forestal Benin 1200

Benin government and civil society 2015 Administracioacuten Puacuteblica -Proteccioacuten social Benin 1000

Benin energy generation and supply 2015 Transmisioacuten y distribucioacutende electricidad Benin 400

Bolivia water and sanitation 2015 Agua saneamiento y gestioacutende desechos en general Bolivia 2100

Latin America energy generation and supply 2015 Energiacutea en general 6377

Latin America banking and financial services 2015 Mercados de capital 4002

Latin America agriculture forestry and fishing 2015 Agricultura pesca y forestal en general 700

LatinAmerica water and sanitation 2015 Agua saneamiento y gestioacutende desechos en general 170

Bosnia and Herzegovina bankingand financial services 2015 Financiacioacuten de PYME Bosnia and

Herzegovina 750

Brazil transport and storage 2015 Transporte en general Brazil 26500

Brazil general environmental protection 2015 Forestal Brazil 5470

1 Afghanistan Bangladesh Cambodia China India Indonesia Kyrgyz Republic Lao Peoplersquos Democratic Republic Myanmar Nepal Pakistan Tajikistan Uzbekistan Viet Nam2 Bolivia Brazil Chile Colombia Costa Rica Dominican Republic Ecuador El Salvador Guatemala Guyana Haiti Honduras Mexico Nicaragua Panama Paraguay Peru Uruguay

Relacioacuten de programas y contribucioacuten a los ODSde la inversioacuten del Fondo en KfW - 1

7776

Trama soacutelida PRINCIPALES ODS CUBIERTOS POR EL PROGRAMA Trama matizada ODS CON IMPACTOS COLATERALES DEL PROGRAMA


Burkina Faso agriculture forestry and fishing 2015 Extensioacuten e investigacioacuten agriacutecolasy otras actividades de soporte Burkina Faso 1000

Burkina Faso government and civil society 2015 Administraciones subnacionalesde gobierno Burkina Faso 200

Cambodia health 2015 Salud Cambodia 600

Cameroon general environmental protection 2015 Forestal Cameroon 1000

Central African Republic governmentand civil society 2015 Administracioacuten puacuteblica en general Central African

Republic 1000

China transport and storage 2015 Transporte en general China 10000

China education 2015 Desarrollo y educacioacuten profesional China 8400

China health 2015 Salud China 8000

China non-assignable measures 2015 Varios sectores China 6700

China agriculture forestry and fishing 2015 Agricultura pesca y forestal en general China 2840

Colombia general environmental protection 2015 Forestal Colombia 16890

Colombia government and civil society 2015 Administracioacuten puacuteblica en general Colombia 7503

Cote dIvoire general environmental protection 2015 Forestal Cote DIvoire 1500

Cote dIvoire agriculture forestry and fishing 2015 Cultivos Cote DIvoire 900

Democratic Republic of the Congo waterand sanitation 2015 Saneamiento Democratic Re-

public of Congo 4500

Democratic Republic of the Congo governmentand civil society 2015 Administracioacuten puacuteblica en general Democratic Re-


Egypt energy generation and supply 2015 Energiacutea en general Egypt 7202

Egypt general environmental protection 2015 Cambio climaacutetico Egypt 1545

Ethiopia agriculture forestry and fishing 2015 Extensioacuten e investigacioacuten agriacutecolasy otras actividades de soporte Ethiopia 2900

Ethiopia general environmental protection 2015 Biodiversidad y conservacioacutende aacutereas protegidas Ethiopia 2000

Georgia water and sanitation 2015 Saneamiento Georgia 3200

Kommunal- und PrivatkundenbankKreditinstitute - Housing investment Financiacioacuten de viviendas Germany 1646800

Mittelstandsbank 2015 - Start-upsand general corporate financing Financiacioacuten de PYME Germany 1032400

Mittelstandsbank 2015 - Environment Energiacutea en general Germany 930100

Kommunal- und PrivatkundenbankKreditinstitute - Infrastructure

Administraciones subnacionalesde gobierno Germany 495400



7978



Kommunal- und PrivatkundenbankKreditinstitute - General Funding of LFIs Gobierno y organismos centrales Germany 469100

Kommunal- und PrivatkundenbankKreditinstitute - Education and Social Development Educacioacuten en general Germany 264300

Mittelstandsbank 2015 - Innovation Mercados de capital Germany 80600

Ghana agriculture forestry and fishing 2015 Extensioacuten e investigacioacuten agriacutecolasy otras actividades de soporte Ghana 2400

Ghana government and civil society 2015 Gobierno y organismos centrales Ghana 2100

Ghana other multisector 2015 Banca Ghana 1731

Guatemala agriculture forestry and fishing 2015 Agricultura pesca y forestal en general Guatemala 900

Guinea health 2015 Salud Guinea 700

Haiti energy generation and supply 2015 Energiacutea en general Haiti 800

Honduras education 2015 Educacioacuten en general Honduras 1500

India banking and financial services 2015 Financiacioacuten de PYME India 31724

India energy generation and supply 2015 Energiacutea en general India 31700

India general environmental protection 2015 Biodiversidad y conservacioacutende aacutereas protegidas India 3000

Indonesia energy generation and supply 2015 Energiacutea en general Indonesia 48664

Indonesia other multisector 2015 Varios sectores Indonesia 3951

Indonesia general environmental protection Forestal Indonesia 1350

Jordan water and sanitation 2015 Saneamiento Jordan 5194

Jordan energy generation and supply 2015 Energiacutea en general Jordan 1500

Kenya water and sanitation 2015 Agua saneamiento y gestioacutende desechos en general Kenya 3650

Kenya health 2015 Salud Kenya 2000

Kenya energy generation and supply 2015 Energiacutea en general Kenya 1500

Kenya agriculture forestry and fishing 2015 Extensioacuten e investigacioacuten agriacutecolasy otras actividades de soporte Kenya 550

Kenya education 2015 Educacioacuten en general Kenya 400

Kyrgyzstan banking and financial services 2015 Banca Kyrgyz Republic 900

Laos other multisector 2015 Biodiversidad y conservacioacutende aacutereas protegidas

Lao Peoples Democratic Republic

1600



8180



Laos education 2015 Desarrollo y educacioacuten profesional Lao Peoplersquos De-mocratic Republic 600

Laos transport and storage 2015 Carreteras y caminos ruralese interurbanos

Lao Peoplersquos De-mocratic Republic 080

Laos non-assignable measures Varios sectores Lao Peoplersquos De-mocratic Republic 020

Liberia energy generation and supply 2015 Gobierno y organismos centrales Liberia 4100

Macedonia energy generation and supply 2015 Energiacutea renovable eoacutelica Macedonia 3900

Madagascar general environmental protection 2015 Forestal Madagascar 2200

Madagascar transport and storage 2015 Transporte en general Madagascar 1100

Malawi education 2015 Educacioacuten en general Malawi 1500

Malawi health 2015 Salud Malawi 1000

Mali water and sanitation 2015 Abastecimiento de agua Mali 2600

Mali agriculture forestry and fishing 2015 Extensioacuten e investigacioacuten agriacutecolasy otras actividades de soporte Mali 800

Mauritania general environmental protection 2015 Extensioacuten e investigacioacuten agriacutecolasy otras actividades de soporte Mauritania 300

Mauritania agriculture forestry and fishing 2015 Extensioacuten e investigacioacuten agriacutecolasy otras actividades de soporte Mauritania 200

Supporting the national integrated waterresources management policy Mexico

Agua saneamiento y gestioacutende desechos en general Mexico 20000

Mexico energy generation and supply 2015 Energiacutea en general Mexico 4999

Morocco banking and financial services 2015 Financiacioacuten de PYME Morocco 21056

Mozambique energy generation and supply 2015 Energiacutea en general Mozambique 5279

Mozambique education 2015 Administracioacuten Puacuteblica - Educacioacuten Mozambique 3200

Mozambique general environmental protection 2015 Gestioacuten del riesgo por desastres Mozambique 2000

Myanmar transport and storage 2015 Transporte en general Myanmar 1100

Namibia transport and storage 2015 Administracioacuten Puacuteblica - Transporte Namibia 4500

Namibia energy generation and supply 2015 Cambio climaacutetico Namibia 2500

Namibia general environmental protection 2015 Forestal Namibia 1200

Nepal energy generation and supply 2015 Energiacutea renovable solar Nepal 1900

Nepal non-assignable measures 2015 Gestioacuten del riesgo por desastres Nepal 1225



8382



Nepal health 2015 Salud Nepal 1000

Nepal other social infrastructure and services 2015 Administracioacuten puacuteblica en general Nepal 1000

Nicaragua water and sanitation 2015 Agua saneamiento y gestioacutende desechos en general Nicaragua 1600

Niger health 2015 Salud Niger 500

Pakistan energy generation and supply 2015 Energiacutea renovable hidroeleacutectrica Pakistan 4000

Pakistan government and civil society 2015 Derecho y administracioacuten de justicia Pakistan 2000

Pakistan health 2015 Salud Pakistan 800

Palestinian Territories water and sanitation 2015 Agua saneamiento y gestioacutende desechos en general

Palestinian Territory 750

Palestinian Territories education 2015 Ensentildeanza primaria Palestinian Territory 500

Palestinian Territories other multisector 2015 Administracioacuten puacuteblica en general Palestinian Territory 500

Peru government and civil society 2015 Administracioacuten puacuteblica en general Peru 1500

Peru water and sanitation 2015 Abastecimiento de agua Peru 1500

Rwanda government and civil society 2015 Gobierno y organismos centrales Rwanda 1450

Senegal energy generation and supply 2015 Energiacutea en general Senegal 2700

Serbia banking and financial services 2015 Financiacioacuten de PYME Serbia 4750

Kosovo water and sanitation 2015 Saneamiento Serbia 400

Serbia water and sanitation 2015 Abastecimiento de agua Serbia 233

Kosovo no-assignable measures 2015 Administracioacuten puacuteblica en general Serbia 147

Sierra Leone health 2015 Salud Sierra Leone 500

Somalia water and sanitation 2015 Abastecimiento de agua Somalia 2355

South Africa energy generation and supply 2015 Energiacutea en general South Africa 29960

South Africa transport and storage 2015 Ferrocarril South Africa 20013

South Africa banking and financial services 2015 Banca South Africa 2262

South Africa other multisector 2015 Salud South Africa 500

South Africa non-assignable measures 2015 Derecho y administracioacuten de justicia South Africa 499



8584



South Sudan water and sanitation 2015 Abastecimiento de agua South Sudan 1000

South Sudan other social infrastructureand services 2015 Agricultura pesca y forestal en general South Sudan 735

Syria government and civil society 2015 Varios sectores Syrian Arab Republic 2918

Tajikistan banking and financial services 2015 Microfinanciacioacuten Tajikistan 800

Tajikistan health 2015 Salud Tajikistan 021

Tanzania water and sanitation 2015 Abastecimiento de agua Tanzania 1700

Tanzania food aidfood security assistance 2015 Pensiones y seguros Tanzania 1400

Tanzania general environmental protection 2015 Biodiversidad y conservacioacutende aacutereas protegidas Tanzania 1000

Tanzania energy generation and supply 2015 Transmisioacuten y distribucioacutende electricidad Tanzania 760

Togo education 2015 Desarrollo y educacioacuten profesional Togo 1001

Togo energy generation and supply 2015 Administraciones subnacionalesde gobierno Togo 950

Tunisia water and sanitation 2015 Agua saneamiento y gestioacutende desechos en general Tunisia 10258

Tunisia general environmental protection 2015 Abastecimiento de agua Tunisia 790

Tunisia banking and financial services 2015 Financiacioacuten de PYME Tunisia 150

Turkey banking and financial services 2015 Financiacioacuten de PYME Turkey 20000

Uganda water and sanitation 2015 Saneamiento Uganda 3035

Uganda energy generation and supply 2015 Energiacutea renovable hidroeleacutectrica Uganda 2300

Ukraine non-assignable measures 2015 Administracioacuten Puacuteblica -Sector financiero Ukraine 20000

Ukraine water and sanitation 2015 Abastecimiento de agua Ukraine 1700

Ukraine general environmental protection 2015 Biodiversidad y conservacioacutende aacutereas protegidas Ukraine 1400

Ukraine other social infrastructureand servicies 2015 Varios sectores Ukraine 1400

Ukraine government and civil society 2015 Administracioacuten puacuteblica en general Ukraine 1400

Ukraine banking and financial services 2015 Financiacioacuten de PYME Ukraine 1250

Ukbekistan health 2015 Salud Uzbekistan 900

Vietnam water and sanitation 2015 Agua saneamiento y gestioacutende desechos en general Viet Nam 2774



8786

Trama soacutelida PRINCIPALES ODS CUBIERTOS POR EL PROGRAMA Trama matizada ODS CON IMPACTOS COLATERALES DEL PROGRAMA Si desea una informacioacuten maacutes especiacutefica sobre cada proyecto contacte con I2 Social Impact Investing SL middot wwwi2impactsocialcontacto


Vietnam health 2015 Salud Viet Nam 700

Yemen health 2015 Salud Yemen 4094

Yemen education 2015 Educacioacuten en general Yemen 2200

Zambia energy generation and supply 2015 Energiacutea renovable solar Zambia 1150

Zambia general environmental protection 2015 Biodiversidad y conservacioacutende aacutereas protegidas Zambia 226

Zambia government and civil society 2015 Administraciones subnacionalesde gobierno Zambia 150


8988

Rating I2 Financiero GobernanzaNederlandse Financierings-Maatschappij voor Ontwikkelingslan (FMO)




ISIN XS1124401511



1

ISIN XS1396344621

Fecha emisioacuten 18 de abril de 2016


2

Rating Gobernanza

Rating Financiero

1 2 3 4 5 6

Nederlandse Financierings-Maatschappij voor Ontwikkelingslan (FMO) es el banco de desarrollo holandeacutes Invierte en maacutes de 85 paiacuteses apoyando el empleo y la generacioacuten de ingresos para mejorar la vida de las personas

Su papel se extiende maacutes allaacute de la financiacioacuten ya que ayuda a las empresas a operar y crecer de forma transparente de una manera ambiental y socialmente responsable

Sus clientes atienden a millones de personas teniendo un amplio impacto positivo en el desarrollo local crean empleos son generadores de ingresos liquidan impuestos y contribuyen a un sector privado saludable Esto hace posible construir una economiacutea local que ofrezca oportunidades para la gente de hoy sin comprometer las oportunidades de las generaciones futuras

Su objetivo es demostrar a otros inversores que los beneficios financieros fuertes y el impacto positivo en los paiacuteses en desarrollo y los mercados emergentes pueden ir de la mano y poder asiacute movilizar maacutes fondos

Los accionistas de FMO son el Estado holandeacutes con una participacioacuten del 51 varios grandes bancos holandeses con un 42 de participacioacuten en conjunto y el 7 restante repartido entre asociaciones empresariales sindicatos y aproximadamente 100 empresas holandesas e inversores individuales

Si desea ampliar la informacioacuten consulte en wwwfmonl

Tiacutetulos de Renta Fija emitidos porNederlandse Financierings-Maatschappij voor Ontwikkelingslan (FMO)

9190


OLAM COCOA PROCESSING COTE DrsquoIVOIRE SA

FINCA AZERBAIJAN

INVERSIOacuteN PATRIMONIAL EN FONDODE CAPITAL DE RIESGO PARA CASEIF III LP

SITUACIOacuteN PRELIMINARCosta de Marfil suministra y exporta maacutes de un tercio del cacao para el mercado mundial de chocolate sien-do en muchos casos enviado para su proceso a terce-ros paiacuteses productoresEl gobierno marfilentildeo busca capitalizar la actual pro-duccioacuten agriacutecola de cacao mediante su procesamiento en origen convirtiendo a Costa de Marfil en el mayor procesador de cacao del mundo superando a los Paiacute-ses BajosCon el objetivo de procesar localmente el 50 de la produccioacuten agriacutecola en el antildeo 2020 el gobierno de Cos-ta de Marfil ha establecido una poliacutetica de soporte a las inversiones industriales de procesamiento del cacao

PROYECTO Financiacioacuten a la empresa multinacional Olam del sector agroindustrial para la construccioacuten de una planta pro-

cesadora de cacao en la localidad de San Pedro de Costa de MarfilLa financiacioacuten es utilizada tanto para los disentildeos de ingenieriacutea y de procesos como para la construccioacuten civil y los equipos e instalaciones para las tareas de procesamiento todo ello implementado con praacutecticas sostenibles y debidamente certificadas como tales

IMPACTO La planta es la doceava instalacioacuten procesadora de cacao en Costa de Marfil y tiene una capacidad para 75000 Tm anualesLa entrada en produccioacuten de la planta ha permitido a Costa de Marfil alcanzar un volumen de procesamien-to en el molido de cacao de 700000 Tm un tercio de su produccioacuten agriacutecola450 puestos de trabajo han sido creados con la nueva planta transformadora de cacao

DESCRIPCIOacuteN FINANCIADO FINCA Azerbaijan LLC es la principal institucioacuten micro-financiera no bancaria de Azerbaiyaacuten opera en el paiacutes desde 1998FINCA Azerbaijan cuenta con 65 sucursales que brindan servicios financieros a maacutes de 155000 clientes con una cartera de preacutestamos de maacutes de 240 mill de doacutelaresFINCA Azerbaijan es una subsidiaria de FINCA Interna-tional organizacioacuten internacional liacuteder en microfinan-zas Su misioacuten es el ofrecimiento de servicios financie-ros para ayudar a las personas y comunidades de bajos ingresos a generar activos crear empleos y elevar su nivel de vida

PROYECTO Concesioacuten de un preacutestamo sindicado con Oesterrei-chische Entwicklungsbank AG (OeEB) banco de de-sarrollo del gobierno de Austria a un plazo de 5 antildeos para financiar la expansioacuten de la actividad microfinan-ciera especialmente en zonas rurales y remotas del paiacutes donde la oferta de servicios bancarios es limitada

IMPACTO Con el importe concedido en preacutestamo se estima cerrar 15000 nuevas operaciones principalmente en el aacutembito agriacutecola y rural

COSTA DE MARFIL

Coste del proyecto 50 mill de eurosFinanciacioacuten FMO 22

Cofinanciacioacuten AFD (filial Proparco) 22Proyecto finalizado en 2015

AZERBAYAacuteN


Preacutestamo sindicado a 5 antildeos con vencimiento en 2019

BELICE COLOMBIA COSTA RICA REPUacuteBLICA DOMINICANA EL SALVADOR GUATEMALA HONDURAS NICARAGUA PANAMAacute

Coste del proyecto 4542 mill de eurosFinanciacioacuten FMO 5 (inversioacuten antildeo 2016)

Cofinanciacioacuten CAF 5 (inversioacuten antildeo 2014)Cofinanciacioacuten IFC 20 (inversioacuten antildeo 2015)

SITUACIOacuteN PRELIMINARLa mayoriacutea de PYMEs en la regioacuten no tienen muchas opciones para financiar su crecimiento suelen obte-nerlo mediante deuda a corto-medio plazo con garan-tiacuteas realesAdemaacutes no suelen encontrar entidades dispuestas a asumir el riesgo inherente a su naturaleza de empre-sas joacutevenes

PROYECTO CASEIF III es un fondo de capital riesgo gestionado por Lafise Investment Management que invierte en PYMEs de Centroameacuterica Repuacuteblica Dominicana y Co-lombia facilitaacutendoles el acceso a capital de largo plazoCASEIF III realiza inversiones en empresas con una antiguumledad superior al antildeo que operan en sectores de

alto potencial de crecimiento quedando excluidos los sectores de fabricacioacuten de armamento produccioacuten de tabaco bebidas alcohoacutelicas y financieroEl capital autorizado de CASEIF III es de 60 mill de doacutelares para realizar inversiones en empresas que quieran lanzar nuevos productos ampliar su capaci-dad productiva o desarrollar las exportaciones

IMPACTO Actualmente el fondo participa en 2 empresas alimen-ticias de Costa Rica y en una empresa salvadorentildea de fitness Estas inversiones facilitan el desarrollo econoacute-mico local a traveacutes del impulso a la empresa privadaAparte de la inversioacuten en capital las PYMEs del porta-folio son beneficiadas con asistencia teacutecnica y soporte en la implementacioacuten de mejores praacutecticas de gestioacuten

Paiacuteses donde la principal inversioacuten del Fondo en FMO va destinada a proyectos que contribuyen al logro del ODS

Contribucioacuten total a los ODS de la inversioacuten del Fondo en FMO ()

Valores totales de contribucioacuten a los ODS de la inversioacuten del Fondo en FMO (euro)


2 4 2 18 21 13 2 3 11 2 22


5201euro 11180euro 1171euro 1129euro 6115euro 1101euro 56511euro 64650euro 39922euro 7073euro 9639euro 33780euro 4927euro 113euro 68332euro





ASIA89791euro

Europa Occidental 64euro Europa Oriental 1780euro

EUROPA1844euro



9392


Relacioacuten de proyectos y contribucioacuten a los ODSde la inversioacuten del Fondo en FMO - 1


FINANCIADO

Aga Khan Fund for economic Mercados de capital 1(ver pie de paacutegina) 4163 100

Africinvest Fund III LLC Mercados de capital Algeria Cote DIvoire Kenya Morocco Nigeria Tunisia 2500 100

Africinvest Ltd Mercados de capital Algeria Cote DrsquoIvoire Kenya Morocco Nigeria Tunisia 076 100

Ameria Bank CJSC Banca Armenia 1514 100

Araratbank OJSC Banca Armenia 1180 58

Finca Azerbaijan Microfinanciacioacuten Azerbaijan 2271 50

LFS Financial Systems GMBH Desarrollo y educacioacuten pro-fesional

Azerbaijan Brazil Georgia Liberia Madagascar Nigeria Rwanda Tajikistan Tanzania Zambia

025 100

Brac Bank Limited Banca Bangladesh 5299 20

Omera Petroleum Limited Petroacuteleo y gas Bangladesh 4542 19

Laad Americas NV Mercados de capital 2(ver pie de paacutegina) 3532 110

Inversioacuten patrimonial en fondode capital de riesgo para CASEIF III LP Mercados de capital

Belize Colombia Costa Rica Domini-can Republic El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua Panama

4542 5

BOA Group SA Banca 3(ver pie de paacutegina) 480 59

Banco Solidario SA Bancosol Banca Bolivia 1634 100

Injaro Agricultural Capital Mercados agriacutecolas comercia-lizacioacuten y produccioacuten agriacutecola

Burkina Faso Cote DIvoire Ghana Mali Niger Sierra Leone

760 100

Sucafina Holding SA Mercados agriacutecolas comercia-lizacioacuten y produccioacuten agriacutecola

Burundi Ethiopia Kenya Rwanda Tanzania Uganda 757 100

JCM Greenquest Solar Corporation Energiacutea renovable solar Cameroon 212 36

Emerging Africa Infrastructure Fund Mercados de capital 4(ver pie de paacutegina) 1892 100

INCAE business school Desarrollo y educacioacuten profesional Central America 019 100

Asia Environmental Partners II LP Energiacutea en general China 2271 100

Van den Berg Asia Holding Ltd Mercados agriacutecolas comercia-lizacioacuten y produccioacuten agriacutecola China 326 100

Sager amp la Fleur BV Fabricacioacuten China 200 100

Equis DFI Feeder LP Energiacutea en general China Indonesia Malaysia Philippines Thailand Viet Nam 2384 100

Transambiental SAS Transporte urbano Colombia 4351 31

1 Afghanistan Bangladesh Burkina Faso Burundi Cote DrsquoIvoire Democratic Republic of Congo India Kenya Kyrgyz Republic Mali Mozambique Pakistan Senegal Syrian Arab Republic Tajikistan Tanzania Uganda

2 Belize Brazil Chile Colombia Costa Rica Dominican Republic Ecuador El Salvador Guatemala Honduras Mexico Nicaragua Paraguay Peru Uruguay3 Benin Burkina Faso Burundi Cote DrsquoIvoire Democratic Republic of Congo Djibouti Ethiopia Ghana Kenya Madagascar Mali Niger Rwanda Senegal Tanzania Togo Uganda4 Cameroon Chad Cote DrsquoIvoire Democratic Republic of Congo Eritrea Ethiopia Ghana Kenya Madagascar Mali Mozambique Nigeria Rwanda Senegal Sierra Leone Tanzania Tunisia Uganda


9594




FINANCIADO

Alisios Holdings SA Energiacutea renovable eoacutelica Costa Rica 9262 100

Olam Cocoa Processing Cote dIvoire SA Mercados agriacutecolas comercia-lizacioacuten y produccioacuten agriacutecola Cote DIvoire 5000 22

Banco Internacional SA Banca Ecuador 4351 42

Banco Pichincha CA Banca Ecuador 1514 100

Tsemex Hotels and Business PSC Industria comercioy servicios en general Ethiopia 2876 25

Cenpower Generation Company Limited Generacioacuten de energiacuteano renovable Ghana 68126 6

Access Bank Banca Ghana 1514 100

Invest in Africa Financiacioacuten de PYME Ghana 017 100

Mustard Capital Partners Limited Financiacioacuten de PYME Ghana 008 100

Ignite Holding Company Inc Energiacutea renovable solar Guatemala 1088 17

Port Lafito sa Puertos viacuteas navegables y transporte mariacutetimo Haiti 908 100

Desarrollos Hoteleros Honduras project Industria comercio y servicios en general Honduras 1060 100

India Agribusiness II Limited Mercados agriacutecolas comercia-lizacioacuten y produccioacuten agriacutecola India 757 100

Intec Capital Limited Financiacioacuten de PYME India 620 100

IARF-II International Asset Recon- Banca India 175 100

P en R Holding BV Mercados agriacutecolas comercia-lizacioacuten y produccioacuten agriacutecola

India Sri Lanka Thailand Turkey 007 100

Falcon House Partners Fund II LP Mercados de capital Indonesia 2000 91

PT Mitra Bisnis Keluarga Ventura Financiacioacuten de PYME Indonesia 1022 56

Falcon Maan for solar energy Energiacutea renovable solar Jordan 3785 15

Al-Ward Al-Joury for energy Energiacutea renovable en general Jordan 2347 13

Al-Zanbaq for energy generation PSC Energiacutea renovable en general Jordan 2347 13

Zahrat Al-Salam for energy Energiacutea renovable en general Jordan 2347 13

Shamsuna Power Company LLC Energiacutea renovable en general Jordan 1590 17

Bank of Africa Kenya Banca Kenya 1892 74

Chase Bank Banca Kenya 1892 100


9796




FINANCIADO

Greenland Fedha Limited Mercados agriacutecolas comercia-lizacioacuten y produccioacuten agriacutecola Kenya 757 100

Bai Tushum Bank CJSC Banca Kyrgyz Republic 757 100

Kompanion Bank CJSC Microfinanciacioacuten Kyrgyz Republic 641 100

Kompanion Bank CJSC Banca Kyrgyz Republic 369 100

IM OMF Microinvest SRL Microfinanciacioacuten Moldova 500 100

Dawn Myanmar Microfinance PTE Ltd Microfinanciacioacuten Myanmar 226 100

Accion International Microfinanciacioacuten Myanmar 025 100

Simarch Asia PTE Ltd Banca Myanmar 001 100

Dolma Impact Fund 1 Financiacioacuten de PYME Nepal 1590 38

FMOxchange program Varios sectores Netherlands 021 100

Banco de Finanzas Banca Nicaragua 1325 57

Fondo de desarrollo local Microfinanciacioacuten Nicaragua 530 100

Financiera Fama Microfinanciacioacuten Nicaragua 463 102

Desarrollos Hoteleros Nicaragua SA Industria comercioy servicios en general Nicaragua 371 100

Aguas el Carmen Sociedad Anoacutenima Energiacutea renovable hidroeleacutectrica Nicaragua 114 100

Access Bank PLC Banca Nigeria 4542 50

Azura Power West Africa Limited Generacioacuten de energiacuteano renovable Nigeria 3028 100

INT Towers Limited Infraestructura de comuni-caciones e informacioacuten Nigeria 3028 100

Verod Capital Growth II A LP Mercados de capital Nigeria 1514 100

IEH Penonome Panama SA Energiacutea en general Panama 1892 100

Banco Continental SAECA Banca Paraguay 3785 26

Sudameris Bank SAECA Banca Paraguay 003 100

Negocios Inclusivos SRL Banca Paraguay 003 100

APM Terminals Callao SA Puertos viacuteas navegablesy transporte mariacutetimo Peru 16426 3

Machu Picchu Foods SAC Mercados agriacutecolas comercia-lizacioacuten y produccioacuten agriacutecola Peru 757 100


9998




FINANCIADO

Transaction Capital Business Solutions Financiacioacuten de PYME South Africa 701 101

Emerald Sri Lanka Fund I Limited Financiacioacuten de PYME Sri Lanka 3785 20

CJSC MDO Imon International Microfinanciacioacuten Tajikistan 11647 8

HTT Infraco Limited Infraestructura de comunica-ciones e informacioacuten Tanzania 3830 0

Mohammed Enterprises Tanzania Ltd Mercados agriacutecolas comercia-lizacioacuten y produccioacuten agriacutecola Tanzania 1514 100

Fibabanka AS Banca Turkey 2500 100

Green for Growth Fund Southeast Mercados de capital Turkey 009 100

Lubilia Kawembe Hydro Limited Energiacutea renovablehidroeleacutectrica Uganda 925 100

Accion International Microfinanciacioacuten United Statesof America 025 100

JSCB Hamkorbank Banca Uzbekistan 732 100

Mekong Enterprise Fund III-B Limited Partnership Mercados de capital Viet Nam 231 100

Takura II Feeder Financiacioacuten de PYME Zimbabwe 680 50

Untu Microfinance Microfinanciacioacuten Zimbabwe 235 4

African Century Limited Financiacioacuten de PYME Zimbabwe 001 100


101100

Rating I2 Financiero GobernanzaAgence Franccedilaise de Deacuteveloppement (AFD)




ISIN XS1190711272



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero

La Agence Franccedilaise de Deacuteveloppement (AFD) es una institucioacuten puacuteblica en el corazoacuten del sistema de cooperacioacuten franceacutes lleva maacutes de setenta antildeos trabajando para luchar contra la pobreza y promover el desarrollo en los paiacuteses maacutes necesitados Tambieacuten apoya el dinamismo econoacutemico y social de los territorios de ultramar

La AFD tiene la misioacuten encomendada por las autoridades nacionales francesas de contribuir al desarrollo econoacutemico y social en las zonas geograacuteficas de su intervencioacuten financiando y apoyando proyectos y programas de desarrollo participando en el debate investigando y dialogando con las partes interesadas pertinentes

El objetivo de estas acciones es contribuir a un crecimiento econoacutemico maacutes sostenible y compartido mejorar las condiciones de vida en las regiones o paiacuteses maacutes pobres contribuir a la preservacioacuten del planeta y ayudar a estabilizar los paiacuteses fraacutegiles o que estaacuten saliendo de una crisis

Esta misioacuten se lleva a cabo a traveacutes de instrumentos de financiacioacuten anaacutelisis de riesgos y cobertura asiacute como de formacioacuten y creacioacuten de capacidad para los actores puacuteblicos y privados

En los paiacuteses maacutes pobres principalmente en el Aacutefrica subsahariana la AFD interviene principalmente a traveacutes de subsidios

En los paiacuteses con ingresos intermedios presta fondos en condiciones favorables y ofrece apoyo teacutecnico para fortalecer la gestioacuten de los proyectos financiados y para desarrollar la cooperacioacuten en temas compartidos

En los mercados emergentes concede preacutestamos a tasas de mercado para financiar proyectos de lucha contra el cambio climaacutetico con el objetivo de lograr un crecimiento que respete a los hombres y al medio ambiente

En los territorios franceses de ultramar trabaja en actividades de apoyo asesoramiento y financiacioacuten para actores puacuteblicos y privados locales promoviendo iniciativas de cooperacioacuten e integracioacuten regional

Su filial Proparco apoya la inversioacuten privada

Si desea ampliar la informacioacuten consulte en wwwafdfr

Tiacutetulos de Renta Fija emitidos porAgence Franccedilaise de Deacuteveloppement (AFD)

103102

APPUI AUX INVESTISSEMENTS DANS LE SECTEUR DE LrsquoEAU ET DE LrsquoASSAINISSEMENT

PROGRAMME DE PLAIDOYER ET DrsquoAMELIORATION DE LA PREVENTION ET DE LA PRISE EN CHARGE DE LrsquoHEPATITE C

RENFORCEMENT DES ACTEURS PUBLICS ET PRIVEacuteS ET DEacuteVELOPPEMENTDES SERVICES DrsquoINFORMATION Agrave BONGOR

SITUACIOacuteN PRELIMINARUna red de distribucioacuten de agua potable anticuada provoca unas peacuterdidas de suministro del 50 de la produccioacuten Existe una cultura del despilfarro que lleva a una demanda de agua potable excesiva produccioacuten para cubrir la demanda de 400 litrosdiacutea por habitante (en Francia la demanda media es de 125 litrosdiacutea por habitante) Existiendo un 82 de viviendas con servicio sani-tario solo el 15 estaacuten conectadas a servicios de alcantarillado y uacutenicamente el 10 a servicios de tratamiento de aguas residuales

PROYECTOFinanciacioacuten de los proyectos de 2 organismos de saneamientobull INAPA gestioacuten de agua y saneamiento en aacutereas

rurales construccioacuten de redes de saneamiento y estaciones de tratamiento de aguas residuales en 4 municipios proyecto de concepcioacuten para otros 2 municipios rehabilitacioacuten del suministro de agua potable en un municipio y apoyo en la realizacioacuten de campantildeas de ahorro e higiene

bull CORAASAN gestioacuten de agua y saneamiento en la ciudad de Santo Domingo rehabilitacioacuten de redes de suministro de agua potables principalmente la correspondiente a una planta potabilizadora y a una toma de agua para suministro y rehabilitacioacuten de redes de saneamiento

IMPACTOReduccioacuten de la descarga de aguas residuales no tratadas en el medio ambienteExtensioacuten de la cobertura y mejora en la calidad de los servicios de abastecimiento y saneamiento

SITUACIOacuteN PRELIMINARLos drogadictos se encuentran estigmatizados por la poblacioacuten y en algunos casos por profesionales sanitarios siendo maacutes proclives a infecciones por VIH y Hepatitis C al no tener acceso a tratamientos meacutedicos material esteacuteril y no tener plena concien-cia de los riesgos ligados a su adiccioacuten

PROYECTOFinanciacioacuten a Meacutedecins du Monde para mejorar el acceso a herramientas de diagnoacutestico de pre-vencioacuten y a tratamientos de Hepatitis C en los paiacute-ses de actuacioacuten de la organizacioacuten considerados como de mayor riesgo seguacuten nivel de ingresos per caacutepita y situacioacuten particular de la drogadiccioacuten en el paiacutes

IMPACTOServicios de prevencioacuten de Hepatitis C accesibles a droga-dictos en los paiacuteses de intervencioacuten pruebas raacutepidas de deteccioacuten reparto de material esteacuteril campantildeas de con-cienciacioacuten tanto a nivel local como internacionalEn el antildeo 2016 a la mitad de ejecucioacuten del proyecto las acciones realizadas en el antildeo por paiacutes han sidobull Costa de Marfil atendidas consultas de 921 droga-

dictos y 1936 sensibilizados sobre los riesgosbull Georgia 2536 pruebas realizadas de deteccioacuten de

Hepatitis C (66 con resultado positivo)bull Kenia 484 pruebas de deteccioacuten de Hepatitis C rea-

lizadas a drogadictosbull Myanmar 10000 drogadictos han participado en ac-

tividades de reduccioacuten de riesgosbull Tanzania 1671 pruebas de deteccioacuten de Hepatitis C realizadas a drogadictosbull Vietnam 1000 drogadictos atendidos

SITUACIOacuteN PRELIMINARBongor ciudad del sudoeste de Chad tiene altas ta-sas de criminalidad juvenil (bandas alcoholismo violen-cia de geacutenero hellip)El 84 de los joacutevenes nunca ha buscado trabajo Los ci-clos de formacioacuten son caros y no adecuados a las nece-sidades locales La sociedad civil estaacute poco implicada en los procesos de desarrollo no teniendo conocimiento de las poliacuteticas puacute-blicas ni de los actores sociales existentes

PROYECTOCreacioacuten de servicios de informacioacuten orientacioacuten y promo-cioacuten de actividades para la insercioacuten socioeconoacutemica Aumentar la colaboracioacuten entre instituciones puacuteblicas y organismos sociales locales

IMPACTOConstruccioacuten de 3 centros de informacioacuten para atender 1000 orientaciones sobre servicios sociales y realizar 2000 visitas domiciliarias por antildeo y centro Creacioacuten y publicitacioacuten de actividades de insercioacuten me-diante la colaboracioacuten de las distintas instituciones loca-les organizaciones comunitarias ONGrsquos y autoridades localesEn el primer antildeo del proyecto 700 joacutevenes han sido ca-pacitados (la mitad han tomado conciencia de la nece-sidad de adoptar comportamientos maacutes responsables) y 180 joacutevenes han seguido una formacioacuten profesional (a la mitad de ellos les ha permitido incrementar su nivel de ingresos)


REPUacuteBLICA DOMINICANA

Coste del proyecto 3928 mill de eurosFinanciacioacuten AFD 100


COSTA DE MARFIL GEORGIA KENIA MYANMAR TANZANIA VIETNAM



CHAD



Paiacuteses donde la principal inversioacuten del Fondo en AFD va destinada a proyectos que contribuyen al logro del ODS

Contribucioacuten total a los ODS de la inversioacuten del Fondo en AFD ()

Valores totales de contribucioacuten a los ODS de la inversioacuten del Fondo en AFD (euro)


5 3 5 5 1 9 4 8 6 8 20 7 3 2 4 7





ASIA31534euro

Europa Occidental 202euro

EUROPA202euro





105104


Relacioacuten de proyectos y contribucioacuten a los ODSde la inversioacuten del Fondo en AFD - 1


FINANCIADO

Agricultural irrigation Vedi reservoir project Riego y drenaje Armenia 7500 100

Projet drsquoappui agrave lrsquoenseignement secondaire geacuteneacuteral Ensentildeanza secundaria Benin 1000 100

Appui agrave lameacutelioration et agrave la diversificationde loffre eacuteducative en Afrique de lOuest Educacioacuten en general Benin Burkina Faso Cote DIvoire

Guinea Mali Niger Senegal Togo 291 44

Diffusion et promotion du deacuteveloppement agro-eacutecologique et de lrsquoeacuteconomie familiale durable

Administracioacuten Puacuteblica - Agricultura pesca y forestal Bolivia 280 36

Conv prog phase 3 - Relever les deacutefis alimentairede la pauvreteacute de lemploi eacutecologique


Bolivia Cambodia France Guatemala Haiti Honduras Lao Peoples Democratic Republic Madagascar Mali Mongolia Nicaragua Senegal Togo Viet Nam

475 31

Appui agrave la seacutecuriteacute alimentaire dans la reacutegion est Agricultura pesca y forestal en general Burkina Faso 3400 100

Deacutefinition et promo drsquoun modegravele optimiseacute de deacutevelop agricole villageois pour le centre-nord Cultivos Burkina Faso 320 47

Bien-ecirctre social et sanitaire des populationsen zones non loties de Ouagadougou Salud Burkina Faso 075 51

Convprog transfert organisations prof agricoleslevier deacutevelop eacutecon rurales

Mercados agriacutecolas comercia-lizacioacuten y produccioacuten agriacutecola

Burkina Faso Cote DIvoire Kenya Madagascar Tanzania 343 60

Modernisation de la centrale eacutelectrique de Palmeira Administracioacuten Puacuteblica - Energiacutea e industria extractiva Cape Verde 2600 100

Programme de reconstruction eacuteconomiqueet sociale en milieu urbain

Administracioacuten Puacuteblica - Proteccioacuten social Central African Republic 500 82

Appui agrave un programme national de deacuteveloppementdu pastoralisme et de lrsquoeacutelevage Ganaderiacutea Chad 2800 21

Renforcement des acteurs publics et priveacutes et deacuteveloppement des services dinformation agrave Bongor

Administracioacuten Puacuteblica - Educacioacuten Chad 065 46

Lutter contre limpuniteacute des crimes les plus gravespour renforcer lrsquoeacutetat de droit

Derecho y administra-cioacuten de justicia

Chad Cote DIvoire Guinea Haiti Mali Senegal 130 50

Financement compleacutementaire pour la constructiondrsquoun tronccedilon de route

Administracioacuten Puacuteblica - Agua saneamiento y gestioacuten de desechos Congo 8620 93

Projet de drainage pluvial de Brazzaville Agua saneamiento y gestioacuten de desechos en general Congo 7200 86

Programme de plaidoyer et drsquoameacutelioration de lapreacutevention et de la prise en charge de lrsquoheacutepatite C Salud Cote DIvoire Georgia Kenya

Myanmar Tanzania Viet Nam 791 38

Appui aux investissements dans le secteur de lrsquoeauet de lrsquoassainissement

Agua saneamiento y gestioacuten de desechos en general Dominican Republic 3928 100

Financ partiel des investis relatifs agrave la premiegravere lignede bus en site propre drsquoAddis-Abeba Transporte urbano Ethiopia 8500 100

Alimentation de communauteacutes rurales en eau potable Agua saneamiento y gestioacuten de desechos en general Ethiopia 8100 26

Mise agrave niveau du systegraveme de controcircle-commandedu reacuteseau eacutelectrique

Transmisioacuten y distribu-cioacuten de electricidad Ethiopia 4000 100

Reacuteseau service impact et qualiteacute actions solidariteacute internationale et coopeacuteration deacutecentraliseacute Educacioacuten en general France 138 50

Mondialiser les droits humains au travail Desarrollo y educacioacuten profesional France 081 48

Campagne mondiale pour lrsquoeducation - Coalition Franccedilaise Educacioacuten en general France 049 49

Traverses 2 Deacutebattre pratiques et diffuser des connaissances au serv des praticiens du deacutevelop

Administracioacuten puacuteblica en general France 045 51


107106




FINANCIADO

Centre de ressources des acteurs de la solidariteacute avec Haiumlti Administracioacuten Puacuteblica - Proteccioacuten social France 029 45

Programme dinvestissements dans le secteurde leacuteducation de base Ensentildeanza primaria Gabon 15400 100

Programme dinvenstissements et de renforcementdes capaciteacutes dans le secteur de la saniteacute Salud Gabon 5000 100

Projet de lutte contre la grande criminaliteacutefaunique et le trafic drsquoivoire au Gabon

Industria comercio y servicios en general Gabon 1000 100

Ameacutelioration de la formation et de lrsquoinsertionagricoles et miniegraveres Ensentildeanza superior Guinea 1500 100

Programme collectif pour le deacuteveloppementde education et du dialogue social en Haiumlti Educacioacuten en general Haiti 125 50

Projet dextension des deux lignes existantesdu meacutetro de Bangalore Transporte urbano India 120600 17

Extension du systegraveme deau potable etdassainissement de la ville de Kisumu Abastecimiento de agua Kenya 7000 36

Appui au deacuteveloppement agricole dans leszones de montagnes Cultivos Lao Peoples Democratic

Republic 129 35

Projet dameacutelioration de la productiviteacuteagricole agrave Madagascar Cultivos Madagascar 700 100

Cofinancement du projet drsquoappui agrave la reacuteformeet agrave la seacutecurisation fonciegravere

Administracioacuten Puacuteblica - Agricultura pesca y forestal Madagascar 400 100

Projet drsquoappui au deacuteveloppementde la pisciculture paysanne ndash Phase 2 Ganaderiacutea Madagascar 100 50

Projet dappui et de formation agrave la prise en chargede la douleur de la souffrance et symptocircmes Salud Madagascar 078 50

Appui au deacuteveloppement eacuteconomique des territoiresruraux dans les reacutegions de Seacutegou et Tombouctou Ganaderiacutea Mali 3300 100

Appui agrave la phase II du programme de deacuteveloppement sanitaire et social de la reacutegion de Mopti Salud Mali 1300 100

Investis structurants pour lrsquoameacutelioration rapidedes conditions de vie dans la reacutegion de Kidal

Administracioacuten puacuteblica en general Mali 100 75

Programme dinformatisation mobile et connecteacuteen 3G du systegraveme dinformation sanitaire Salud Mali 069 80

Renforcement de la protection et du respectdes droits des enfants Proteccioacuten social Mali 056 50

Ameacuteliorer la diffusion de lrsquoinformation technologiqueet sa valorisation au sein des MPE au Mali

Industria comercio y servicios en general Mali 041 85

Appui agrave lextension et agrave la consolidation du dispositifdu forfait obsteacutetrical en Mauritanie Proteccioacuten social Mauritania 036 100

Appui agrave la creacuteation dentreprises pour lespopulations de la province de Fahs-Anjra Financiacioacuten de PYME Morocco 083 84

Programme drsquohydraulique villageoisedans la reacutegion de Tillabeacutery

Agua saneamiento y gestioacuten de desechos en general Niger 3800 39

Projet intercommunal eau et assainissement -Illeacutela Agua saneamiento y gestioacuten de desechos en general Niger 130 50

Lagos integrated urban development project Administracioacuten Puacuteblica - Proteccioacuten social Nigeria 9000 87

Autonomisation sociale et eacuteconomiquedes femmes en Cisjordanie

Industria comercio y servicios en general Palestinian Territory 027 52


109108




FINANCIADO

Promotion des exploitations familialesdans la reacutegion de Matam Riego y drenaje Senegal 2500 80

Projet dameacutelioration de la santeacute de la megravereet du nouveau-neacute en Casamance Salud Senegal 1000 100

Renforcement du pouvoir eacuteconomique et politiquedes femmes dans les zones rurales Cultivos Senegal 085 49

Au fil de leau projet inteacutegreacute de deacuteveloppement durable dans les communauteacutes rurales de Tambacou Saneamiento Senegal 079 28

Valorisation du secteur informel de lartisanatpour la formation et linsertion des jeunes Ensentildeanza superior Senegal 071 49

Promotion de la souveraineteacute alimentaire parala valorisation des ceacutereacuteales locales au Seacutenegal

Extensioacuten e investigacioacuten agriacuteco-las y otras actividades de soporte Senegal 047 49

Projet drsquoappui agrave la production drsquoeau potable au Suriname Agua saneamiento y gestioacuten de desechos en general Suriname 1450 97

Centrale hydroeacutelectrique de Muzizi Energiacutea renovable hidroeleacutectrica Uganda 11000 41

Projet drsquoeacutelectrification rurale Transmisioacuten y distribucioacuten de electricidad Uganda 5550 92

Proteacuteger les rhinoceacuteros par la mobilisationde la socieacuteteacute civile et du secteur priveacute

Industria comercio y servicios en general Viet Nam 094 43


111110

Rating I2 Financiero GobernanzaCouncil of Europe Development (CEB)




ISIN US222213AJ93

Fecha emisioacuten 31 de Mayo de 2013


1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero

Council of Europe Development Bank (CEB) es un banco multilateral de desarrollo con funciones exclusivamente sociales

Al brindar asesoriacutea teacutecnica y financiera a proyectos con fuerte impacto social en sus paiacuteses miembros promueve activamente la cohesioacuten social y refuerza la integracioacuten social en Europa

CEB es un actor principal de la poliacutetica de solidaridad en Europa Participa en la financiacioacuten de proyectos sociales responde a situaciones de emergencia y contribuye a mejorar la calidad de vida de los grupos de poblacioacuten maacutes desfavorecidos

CEB contribuye a la realizacioacuten de proyectos de inversioacuten con caraacutecter social a traveacutes de tres liacuteneas de accioacuten- Crecimiento sostenible e integrador- Integracioacuten de refugiados desplazados y migrantes- Accioacuten por el clima desarrollo de medidas de atenuacioacuten y adaptacioacuten

CEB trabaja para reforzar la cohesioacuten social de acuerdo con su misioacuten y promueve los valores y principios del Consejo de Europa en su actividad de preacutestamo Sin embargo tiene personalidad juriacutedica propia y es financieramente independiente Sobre la base de estos viacutenculos institucionales el Secretario General del Consejo de Europa emite un dictamen de admisibilidad sobre la conformidad con los objetivos poliacuteticos y sociales del Consejo de Europa para cada proyecto presentado para su aprobacioacuten

Paises miembros

MIEMBROS REGIONALES OBJETIVO PRINCIPAL DE DESARROLLO Albania Bosnia y Herzegovina Bulgaria Croacia Chipre Repuacuteblica Checa Estonia Georgia Hungriacutea Kosovo Letonia Lituania Malta Montenegro Polonia Moldavia Rumaniacutea Serbia Eslovaquia Eslovenia FYR Macedonia Turquiacutea

OTROS MIEMBROS REGIONALES Beacutelgica Dinamarca Finlandia Francia Alemania Grecia Ciudad del Vaticano Islandia Irlanda Italia Liechtenstein Luxemburgo Paiacuteses Bajos Noruega Portugal San Marino Espantildea Suecia Suiza

Todos los paiacuteses miembros del Consejo de Europa pueden ser miembros de CEB

Si desea ampliar la informacioacuten consulte en wwwcoebankorg

Tiacutetulos de Renta Fija emitidos porCouncil of Europe Development Bank (CEB)

113112


EUROPEAN CENTRE FOR RESEARCH AND DEVELOPMENT IN HADRON THERAPY

SME DEVELOPMENT - TUumlRKIYE KALKINMA BANKASI AS

MORTGAGE LOANS - VLAAMSE MAATSCHAPPIJ VOOR SOCIAAL WONEN NV

SITUACIOacuteN PRELIMINAREl caacutencer es la causa principal de deceso en la ma-yoriacutea de los paiacuteses europeos Sola la mitad de los caacutenceres detectados tienen una evolucioacuten positiva mediante los tratamientos tradicionales cirugiacutea ra-dioterapia y quimioterapiaUna cierta proporcioacuten de tumores resiste las teacutecnicas convencionales de radioterapia dosis suministradas por rayos X (haz de fotones) bien por las propiedades del tumor o bien por la sensibilidad de los tejidos sa-nos proacuteximos a las radiacionesLa hadronterapia es una teacutecnica innovadora en la lucha contra el caacutencer permite destruir ceacutelulas canceriacutegenas resistentes a las radiaciones e inoperables irradiaacutendolas con un haz de hadrones (protones o iones de carbono) permitiendo concentrar la dosis de radiacioacuten sobre el vo-

lumen tumoral destruyendo las ceacutelulas cancerosas con un leve impacto en las ceacutelulas sanas de la zona irradiada

PROYECTO Creacioacuten en Caen de un centro de investigacioacuten y trata-miento del caacutencer por hadronterapia que reuacutena a cientiacute-ficos meacutedicos y de fiacutesica nuclear de renombre mundialFinanciacioacuten de la construccioacuten del centro y del coste de adquisicioacuten del equipamiento meacutedico necesario

IMPACTO Permitir poner en praacutectica raacutepidamente importan-tes avances cientiacuteficos y meacutedicos para la mejora de pacientes diagnosticados de caacutencer y en particular los afectados por tumores profundos que no son tratados con radioterapia convencional para evitar dantildear la zona de paso del haz de fotones

SITUACIOacuteN PRELIMINARLas PYMEs constituyen praacutecticamente la totalidad del tejido empresarial turco el 99 de las em-presas turcas se clasifican como tales 93 como microempresas (- de 10 empleados) 5 como pe-quentildeas empresas (- de 50 empleados) y 1 como medianas empresas (-250 empleados)El 74 del total de empleo del paiacutes es generado por las PYMEsTuumlrkiye Kalkinma Bankasi AS (TKB) es el banco de desarrollo del gobierno turco que tienen como misioacuten el aumento del empleo de los ingresos per caacutepita y del bienestar con el propoacutesito de lograr el desarrollo y el crecimiento sostenible del paiacutes

PROYECTO Con el fin de satisfacer las necesidades de financia-cioacuten de las PYME de manera maacutes eficaz TKB canaliza

fondos a traveacutes de preacutestamos a intermediarios finan-cieros para contribuir a la creacioacuten de empleo y al au-mento de la competitividad de las PYME en TurquiacuteaTKB identifica las necesidades y los sectores a fomen-tar como receptores de los recursos prestados por instituciones financieras internacionales como CEB

IMPACTO El programa de preacutestamos a PYMEs contribuye a financiar proyectos de inversioacuten principalmente para creacioacuten de nuevas empresas o moderniza-cioacuten de las existentes con el aacutenimo de creacioacuten o preservacioacuten de puestos de trabajoLa presente financiacioacuten corresponde al cuarto pro-grama de preacutestamos de mediacioacuten de CEB y TKB con las 2 primeras operaciones de mediacioacuten se benefi-ciaron de financiacioacuten 154 PYMEs creaacutendose 2898 nuevos puestos de trabajo y preservaacutendose 15832

SITUACIOacuteN PRELIMINARLa oferta de viviendas sociales en Beacutelgica es un problema de actualidad debido a la persistencia y ampliacioacuten de las desigualdades econoacutemicas La proporcioacuten incremental de los presupuestos de fa-milias con bajos ingresos dedicados a la vivienda provoca que la oferta de viviendas asequibles esteacute en la agenda de las instituciones gubernamentales belgasVlaamse Maatschappij voor Sociaal Wonen NV (VMSW) es la institucioacuten del gobierno de Flandes dedicada al fomento de la vivienda social Apoya asesora y financia las actividades de empresas que construyen rehabilitan alquilan y venden viviendas sociales asiacute como a las agencias de alquiler social

PROYECTO Financiacioacuten mediante mediacioacuten para la concesioacuten de hipotecas sociales a hogares de bajos ingresos

que no disponen de medios para acceder a una vi-vienda digna y necesitan apoyo puacuteblico con eacutenfasis en los grupos maacutes vulnerablesEl tipo de intereacutes del preacutestamo hipotecario no se fija por los tipos de mercado sino por los ingresos del beneficiarioEstas hipotecas permiten la adquisicioacuten de vivien-das nuevas siempre que cumplan determinados criterios de eficiencia energeacutetica o de viviendas de maacutes de 30 antildeos que son objeto de obras de renova-cioacuten baacutesicamente en los sistemas de calefaccioacuten agua caliente y aislamiento

IMPACTO Concesioacuten de 6100 preacutestamos hipotecarios a las franjas maacutes desfavorecidas de la poblacioacuten para tener acceso a la propiedad a un precio asequible reduciendo al mismo tiempo los costes a sufragar por servicios energeacuteticos

BEacuteLGICA

Coste del proyecto 400 mill de eurosFinanciacioacuten CEB 50 Cofinanciacioacuten EIB 50

Financiacioacuten mediante sistema de mediacioacuten finalizada en 2015

FRANCIA

Coste del proyecto 50 mill de eurosFinanciacioacuten CEB 100


TURQUIacuteA



Paiacuteses donde la principal inversioacuten del Fondo en CEB va destinada a proyectos que contribuyen al logro del ODS

Contribucioacuten total a los ODS de la inversioacuten del Fondo en CEB ()

Valores totales de contribucioacuten a los ODS de la inversioacuten del Fondo en CEB (euro)


7 13 8 4 22 7 12 16 5 7


3969euro 7485euro 4570euro 2268euro 12446euro 3839euro 6770euro 9447euro 2790euro 4083euro


Asia Occidental 5444euro

ASIA5444euro

Europa Occidental 34021euro Europa del Norte 10274euro Europa Oriental 7927euro

EUROPA52222euro

115114


Relacioacuten de proyectos y contribucioacuten a los ODSde la inversioacuten del Fondo en CEB


FINANCIADO

Mortgage loans - Vlaamse Maatschappijvoor Sociaal Wonen NV Financiacioacuten de viviendas Belgium 40000 50

Renovation of school buildings in Helsinki Educacioacuten en general Finland 11000 100

Support for organisations and servicesof general interests - Creacutedit Coopeacuteratif Proteccioacuten social France 15000 100

European Centre for Researchand Development in Hadron Therapy Salud France 5000 100

Social housing - NRW Bank Financiacioacuten de viviendas Germany 10000 100

Improving access to educationand the job market for roma people Educacioacuten en general Hungary 150 100

National Treasury Management Agency - Penitentiary establishments

Derecho y administracioacuten de justicia Ireland 4100 100

Social and environmental infrastructures -Unicredit Tiriac Bank SA Financiacioacuten de PYME Romania 5000 100

SME productive investment - CEC Bank SA Financiacioacuten de PYME Romania 2500 100

SME and municipalities investments -OTP Banka Slovensko Financiacioacuten de PYME Slovakia 4000 100

SME development - Tuumlrkiye Kalkınma Bankası AS Financiacioacuten de PYME Turkey 8000 100


117116

Rating I2 Financiero GobernanzaCorporacioacuten Andina de Fomento (CAF)




ISIN US219868BV74



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero

Corporacioacuten Andina de Fomento (CAF) es un banco de desarrollo constituido en 1970 y conformado por 19 paiacuteses -17 de Ameacuterica Latina y el Caribe maacutes Espantildea y Portugal- y 13 bancos privados de la regioacuten

Promueve un modelo de desarrollo sostenible mediante operaciones de creacutedito recursos no reembolsables y apoyo en la estructuracioacuten teacutecnica y financiera de proyectos de los sectores puacuteblico y privado de Ameacuterica Latina

CAF es una institucioacuten financiera competitiva orientada al cliente sensible a las necesidades sociales y respaldada por un personal altamente especializado

La visioacuten integrada de CAF acerca del desarrollo sostenible es producto de un importante programa de investigacioacuten y difusioacuten del conocimiento en temas de desarrollo y de poliacuteticas puacuteblicas

Miembros

GOBIERNOS YO INSTITUCIONES FINANCIERAS PUacuteBLICAS DE Argentina Barbados Bolivia Brasil Chile Colombia Costa Rica Ecuador Espantildea Jamaica Meacutexico Panamaacute Paraguay Peruacute Portugal Repuacuteblica Dominicana Trinidad y Tobago Uruguay Venezuela

ENTIDADES FINANCIERAS PRIVADAS Banco BISA SA (Bolivia)Banco Mercantil - Santa Cruz SA (Bolivia)Banco DAVIVIENDA SA (Colombia) Corporacioacuten Financiera Colombiana SA (Colombia)Banco de Guayaquil (Ecuador) Banco del Paciacutefico SA (Ecuador)Banco de Creacutedito del Peruacute (Peruacute)BBVA Banco Continental (Peruacute)Scotiabank Peruacute SAA (Peruacute)Banco Internacional del Peruacute SAA (Peruacute) Banco de Maracaibo (Venezuela)Banco del Caribe CA Banco Universal ndash BANCARIBE (Venezuela)Mercantil CA Banco Universal (Venezuela)

Si desea ampliar la informacioacuten consulte en wwwcafcom

Tiacutetulos de Renta Fija emitidos porCorporacioacuten Andina de Fomento (CAF)

119118

PROYECTO CARRETERA PORVENIR - PUERTO RICO

LIacuteNEA DE CREacuteDITO REVOLVENTE NO COMPROMETIDA PARA CONSTRUCCIOacuteN Y ADMINISTRACIOacuteN SA CASA

POGRAMA PROGRESAR RELACIONADO CON EL CAMBIO DE LA MATRIZ PRODUCTIVA

SITUACIOacuteN PRELIMINAREl departamento de Pando estaacute ubicado en el extre-mo noroeste del paiacutes limitando al norte con Brasil y al oeste con Peruacute Su principal viacutea de comunicacioacuten exterior es la viacutea aeacuterea mientras que la comunicacioacuten interior se realiza a traveacutes de riacuteos y caminos rurales La mayoriacutea de las viacuteas de comunicacioacuten terrestres dentro del territorio de Pando se hallan en mal estado y durante las temporadas de lluvia son in-transitables

PROYECTO Rehabilitacioacuten y pavimentacioacuten de la carretera Por-venir - Puerto Rico con una extensioacuten de 13325Km

conectando con la capital departamental Cobija ciudad fronteriza con Brasil que conecta con las poblaciones peruanas y brasilentildeas de la ribera del riacuteo Acre a traveacutes de la carretera bioceaacutenica que si-gue el curso del rio

IMPACTO 1800 familias se veraacuten beneficiadas por la reha-bilitacioacuten de la carretera contando con una viacutea de comunicacioacuten en uso todos los diacuteas del antildeoLa integracioacuten de la zona y su conexioacuten internacio-nal permite la comercializacioacuten de sus productos agriacutecolas en mercados principales Potenciando asiacute la economiacutea y el desarrollo regional

DESCRIPCIOacuteN FINANCIADOConstruccioacuten y Administracioacuten SA (CASA) es una em-presa de construccioacuten peruana que participa princi-palmente en el aacuterea de infraestructura vialTambieacuten mantiene actividad en obras de saneamiento irrigacioacuten y edificacioacuten civilPor su actividad genera en todas las regiones del Peruacute un gran desarrollo favoreciendo la elevacioacuten del nivel de vida del paiacutes

MOTIVO Contribuir al desarrollo de la construccioacuten y conservacioacuten

de infraestructuras en Peruacute mediante la financiacioacuten de una de las principales empresas nacionales de in-genieriacutea civil

IMPACTO La actividad de CASA durante el periodo de concesioacuten de la liacutenea estuvo centrada en obras y conservacioacuten de infraestructuras vialesbull Construccioacuten de la Autopista del Sol (Trujillo -

Chiclayo - Sullana)bull Concesioacuten de servicios de mantenimiento y rehabilitacioacuten de 11 redes viarias nacionales

MOTIVOLas exportaciones de materias primas confor-man una proporcioacuten considerable del sector industrial de EcuadorEl gobierno ha establecido como objetivo a largo plazo la modificacioacuten de la matriz pro-ductiva del paiacutes transformando las estructu-ras econoacutemicas e institucionales del paiacutesPara ello es preciso direccionar recursos con la finalidad de generar una especializacioacuten productiva de la economiacutea ecuatoriana orien-tada a un modelo de desarrollo econoacutemico ba-sado en el conocimiento y la tecnologiacutea aplica-dos a la productividad y la competitividad

PROGRAMA El programa se concentra en salvar las ac-tuales restricciones financieras del mercado

local mediante el establecimiento de un sis-tema de mediacioacuten con entidades financieras localesSe financian proyectos de inversioacuten en sec-tores prioritarios para el cambio de la matriz productiva que promuevan las exportaciones la sustitucioacuten estrateacutegica de las importaciones y la diversificacioacuten de la produccioacuten

IMPACTO A fecha de cierre del programa inicios del 2017 se han beneficiado de las financiacio-nes 130 empresas de todos los tamantildeos y 20 profesionales autoacutenomosLos principales sectores beneficiarios de fi-nanciacioacuten han sido la elaboracioacuten de produc-tos alimenticios los servicios turiacutesticos los

cultivos de frutas y otros productos agriacutecolas la fabricacioacuten de electrodomeacutesticos la elabo-racioacuten de productos de madera y plaacutesticos la elaboracioacuten de faacutermacos y alcohol las activi-dades de impresioacuten y la acuicultura


BOLIVIA

Coste del proyecto 15139 mill de eurosFinanciacioacuten CAF 31


ECUADOR


Contribucioacuten a la financiacioacuten mediante sistema de mediacioacuten establecido por Corporacioacuten Financiera Internacional (CFN)

banco de desarrollo del gobierno de Ecuador finalizada en 2017

PERUacute

Liacutemite de creacutedito concedido CAF 3028 mill de eurosLiacutenea concedida en 2014

Paiacuteses donde la principal inversioacuten del Fondo en CAF va destinada a proyectos que contribuyen al logro del ODS

Contribucioacuten total a los ODS de la inversioacuten del Fondo en CAF ()

Valores totales de contribucioacuten a los ODS de la inversioacuten del Fondo en CAF (euro)


3 2 2 3 4 9 18 14 4 19 3 2 6 11




Europa del Sur 3433euro

EUROPA3433euro



121120


Relacioacuten de proyectos y contribucioacuten a los ODSde la inversioacuten del Fondo en CAF - 1

Informacioacuten maacutes detallada en la paacutegina de Proyectos Emblemaacuteticos Proyecto cofinanciado con FMO ver proyectos emblemaacuteticos FMO en paacutegina 91Si desea una informacioacuten maacutes especiacutefica sobre cada proyecto contacte con I2 Social Impact Investing SL middot wwwi2impactsocialcontacto


FINANCIADO

Proyecto de interconexioacuten eleacutectricaET Rincoacuten Santa Mariacutea - ET Resistencia

Transmisioacuten y distri-bucioacuten de electricidad Argentina 26181 29

Programa de infraestructura universitaria II fase B Ensentildeanza superior Argentina 15139 50

Proyecto de construccioacuten de acueductoRiacuteo Colorado - Bahiacutea Blanca etapa I

Abastecimientode agua Argentina 11354 100

Proyecto rehabilitacioacuten integral canalLos Molinos - Coacuterdoba


Programa para el desarrollo de infraestructurapara la capacidad emprendedora Educacioacuten en general Argentina 5299 100

Proyecto de refuncionalizacioacutende acceso al puerto de Barranqueras

Puertos viacuteas navegables y transporte mariacutetimo Argentina 1135 80

Inversioacuten patrimonial en fondo de capital de riesgopara fondo PYMAR Fund LP - FIDE Mercados de capital Argentina 106 100

Fondos de cooperacioacuten teacutecnica CAF 2015 - Argentina Varios sectores Argentina 091 100

Liacutenea de creacuted revolv no compr para Fondo Finanpara el Desarrollo Cuenca del Plata FONPLATA Banca Argentina Bolivia Brazil

Paraguay Uruguay 5677 100

Fondos de cooperacioacuten teacutecnica CAF 2015 - Barbados Administracioacuten puacuteblica en general Barbados 018 100



4542 5

Proyecto carretera Porvenir - Puerto Rico Carreteras y caminos rurales e interurbanos Bolivia 15139 31

Pr rehabilit y reconstruc carretera F07 tramoEpizana - Comarapa y constr puente Torno - Espejos Transporte en general Bolivia 14382 70

Proyecto carretera Granados - La Palizada Carreteras y caminos rurales e interurbanos Bolivia 11019 52

Programa maacutes inversioacuten para riego - MI RIEGO Riego y drenaje Bolivia 10756 53

Carretera Monteagudo - Muyupampa - Ipatituacutenel de Incahuasi y Puente Fisculco

Carreteras y caminos rurales e interurbanos Bolivia 7202 100

Carretera Yucumo - San Borja Carreteras y caminos rurales e interurbanos Bolivia 5523 70

Proyecto carretera Caracollo - Colquiri Carreteras y caminos rurales e interurbanos Bolivia 4383 37

Preacutestamo subordinado para Banco BISA SA Banca Bolivia 1514 100

Preacutestamo corporativo para Cre-CorporativaRural de Electricidad Energiacutea en general Bolivia 1514 100

Preacutestamo a largo plazo para empresa hotelera ICON SA Industria comercioy servicios en general Bolivia 1204 55

Liacutenea de creacutedito revolvente no comprometidapara Banco Ganadero SA Financiacioacuten de PYME Bolivia 757 100

Fondos de cooperacioacuten teacutecnica CAF 2015 - Bolivia Varios sectores Bolivia 190 100

Liacutenea de creacutedito revolvente no comprometidapara Banco PYME SA Financiacioacuten de PYME Bolivia 114 100

Preacutestamo corporativo para Petroacuteleo Brasileiro SA - PETROBRAS para construccioacuten gasoducto Ruta 3 Petroacuteleo y gas Brazil 101432 15

123122




FINANCIADO

Programa de valorizacioacuten y ampliacioacuten de la infraestructura y la actividad turiacutestica de Fortaleza

Administracioacuten Puacuteblica- Industria comercioy servicios

Brazil 37848 50

Programa regioacuten oceaacutenica sustentableProsustentable municipio de Niteroacutei

Administracioacuten Puacuteblica - Transporte Brazil 15139 50

Preacutestamo corporativo largo plazo paraGranol Induacutestria Comercio e Exportaccedilatildeo SA

Energiacutea renovable biomasa Brazil 5677 100

Fondos de cooperacioacuten teacutecnica CAF 2015 - Brasil Varios sectores Brazil 226 100

Fondos de cooperacioacuten teacutecnica CAF 2015 - Chile Varios sectores Chile 063 100

Liacutenea de creacutedito revolvente no comprometidapara Banco de Bogotaacute SA Banca Colombia 10872 97

Liacutenea de creacutedito revolvente no comprometidapara Banco de Occidente SA Banca Colombia 8158 67

Liacutenea de creacutedito revolvente no comprometidapara Banco DAVIVIENDA SA Banca Colombia 7248 102

Fondos de cooperacioacuten teacutecnica CAF 2015 - Colombia Varios sectores Colombia 272 100

Liacutenea de creacutedito rotativa no compometidaa favor del Banco La Hipotecaria SA

Financiacioacutende viviendas Colombia Panama 1135 100

Programa de apoyo a los procesosde gestioacuten de creacutedito puacuteblico

Administracioacutenpuacuteblica en general Dominican Republic 3785 100

Programa nueva infraestructura educativa Educacioacuten en general Ecuador 224510 6

Preacutestamo AB para Holcim Ecuador SA Industria comercioy servicios en general Ecuador 30932 10

Pograma PROGRESAR relacionadocon el cambio de la matriz productiva

Industria comercioy servicios en general Ecuador 18924 52

Obras complementarias viacutea de integracioacutende los valles ldquoRuta Vivardquo

Carreteras y caminos rurales e interurbanos Ecuador 11599 52

Programa de reforzamiento del sistema nacionalde distribucioacuten eleacutectrica del Ecuador Energiacutea en general Ecuador 7570 100

Proyecto de ordenamiento y desarrollo sostenibledel casco urbano central de la ciudad de Loja

Administraciones sub-nacionales de gobierno Ecuador 5299 81

Fondos de cooperacioacuten teacutecnica CAF 2015 - Ecuador Varios sectores Ecuador 1059 100

Preacutestamo corporativo a largo plazo para Gransolar SA Energiacutea en general Ecuador 492 50

Liacutenea de creacutedito rot no comprometida para Banco Nacional del Comercio Exterior SNL BANCOMEXT Banca Mexico 15139 100

Fondos de cooperacioacuten teacutecnica CAF 2015 - Meacutexico Varios sectores Mexico 145 100

Programa de acueductos y sistemasde alcantarillados nacionales - PAYSAN Saneamiento Panama 9538 79

Liacutenea de creacutedito revolvente no comprometidapara Banco de Bogotaacute Banca Panama 3786 100

Inversioacuten patrimonial para Aseguradora del Istmo SA Pensiones y seguros Panama 2649 29

Fondos de cooperacioacuten teacutecnica CAF 2015 - Panamaacute Varios sectores Panama 081 100

Informacioacuten maacutes detallada en la paacutegina de Proyectos Emblemaacuteticos Si desea una informacioacuten maacutes especiacutefica sobre cada proyecto contacte con I2 Social Impact Investing SL middot wwwi2impactsocialcontacto

125124




FINANCIADO

Mejora caminos vecinales y puentes en aacutereas rurales usando mano obra local - Regioacuten Oriental

Carreteras y caminos rurales e interurbanos Paraguay 5435 70

Liacutenea de creacutedito revolvente no comprometidapara LDC Paraguay sa

Mercados agriacutecolas comercializacioacuten y produccioacuten agriacutecola

Paraguay 1892 100

Liacutenea de creacutedito revolvente no comprometidapara Banco Continental SAECA Banca Paraguay 1786 102

Preacutestamo a mediano plazopara Azucarera Paraguaya SA


Paraguay 1514 100

Fondos de cooperacioacuten teacutecnica CAF 2015 - Paraguay Varios sectores Paraguay 072 100

Sistema eleacutectrico de transporte masivode Lima y Callao - Liacutenea 2 Transporte urbano Peru 528360 2

Parque eoacutelico Tres Hermanas Energiacutea renovable eoacutelica Peru 16799 6

Liacutenea de creacutedito revolvente no comprometidaa corto plazo para Telefoacutenica del Peruacute SAA

Tecnologiacuteas de la in-formacioacuten y comunica-ciones en general

Peru 7570 100

Parque eoacutelico Marcona Energiacutea renovable eoacutelica Peru 7159 6

Liacutenea de creacutedito revolvente no comprometidapara Construccioacuten y Administracioacuten SA CASA

Industria comercioy servicios en general Peru 3028 100

Liacutenea de creacutedito revolvente no comprometidapara COSAPI SA


Fondos de cooperacioacuten teacutecnica CAF 2015 - Peruacute Varios sectores Peru 136 100

Liacutenea de creacutedito revolvente no comprometidapara Cooperativa de Ahorro y Creacutedito Abaco Financiacioacuten de PYME Peru 114 100

Liacutenea de creacutedito rotativa no comprometida Mota-Engil Industria comercioy servicios en general Portugal 3785 100

Liacutenea de creacutedito revolvente no comprometidapara Banco Sabadell Banca Spain 3785 100

Financiamiento para la construccioacutende una unidad para personas privadas de libertad

Derecho y administra-cioacuten de justicia Uruguay 17906 54

Fondos de cooperacioacuten teacutecnica CAF 2015 - Uruguay Varios sectores Uruguay 163 100

Proyecto de suministro e instalacioacuten de cable sublacustre en el lago de Maracaibo

Transmisioacuten y distri-bucioacuten de electricidad Venezuela 30278 50

Liacutenea creacutedito rotativa no comprom a favor del Bancode Desarrollo Econoacutem y Social de Venezuela Banca Venezuela 7570 100

Proyecto PROSALAFA III Agricultura pesca y forestal en general Venezuela 7282 15


127126

Rating I2 Financiero GobernanzaInstituto de Creacutedito Oficial (ICO)


bull Programas de desarrollo financiados 22


ISIN XS0294794705



1

ISIN XS1489801107

Fecha emisioacuten 14 de septiembre de 2016


2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero

El Instituto de Creacutedito Oficial (ICO) tiene naturaleza juriacutedica de entidad de creacutedito y la consideracioacuten de Agencia Financiera del Estado con autonomiacutea de gestioacuten para el cumplimiento de sus fines

Sus funciones son principalmente promover actividades econoacutemicas que contribuyan al crecimiento al desarrollo del paiacutes y a la mejora de la distribucioacuten de la riqueza nacional En especial aqueacutellas que por su trascendencia social cultural innovadora o ecoloacutegica merezcan una atencioacuten prioritaria

Para ello actuacutea de dos maneras bien diferenciadas

- Como Banco Puacuteblico concediendo preacutestamos para financiar operaciones de inversioacuten y liquidez de las empresas tanto dentro como fuera de Espantildea mediante

a Liacuteneas de mediacioacuten fundamentalmente dirigidas a trabajadores autoacutenomos y pequentildeas y medianas empresas El ICO disentildea y fija las principales caracteriacutesticas de las diferentes liacuteneas de financiacioacuten y realiza acuerdos de colaboracioacuten con entidades de creacutedito para su comercializacioacuten a traveacutes de sus respectivas redes

El ICO determina las dotaciones de cada liacutenea la finalidad de los preacutestamos los tipos de intereacutes y los plazos de amortizacioacuten y provee de fondos a las entidades de creacutedito Eacutestas se encargan del anaacutelisis de las operaciones determinan las garantiacuteas a aportar deciden sobre la concesioacuten de la financiacioacuten y asumen el riesgo de eacutestas

b Financiacioacuten directa se trata de financiacioacuten corporativa y estructurada de grandes proyectos de inversioacuten productiva puacuteblicos o privados Son preacutestamos disentildeados a la medida de las necesidades del solicitante

Las empresas se dirigen directamente al ICO que estudia concede y asume el riesgo de las operaciones Esta financiacioacuten se concede preferentemente en colaboracioacuten con entidades privadas o puacuteblicas nacionales internacionales o multilaterales

- Como Agencia Financiera del Estado El ICO gestiona los instrumentos de financiacioacuten oficial que el Estado espantildeol dota para fomentar la exportacioacuten y la ayuda al desarrollo compensando el Estado al ICO por los costes que dicha gestioacuten pueda conllevar Bajo esta modalidad el ICO financia tambieacuten por indicacioacuten expresa del Gobierno a los afectados por cataacutestrofes naturales desastres ecoloacutegicos y otros supuestos de intereacutes general

En las operaciones que se realizan bajo esta modalidad el ICO no asume el riesgo y por tanto actuacutea previa dotacioacuten de fondos puacuteblicos yo mediante compensacioacuten de diferenciales de tipos de intereacutes

El ICO se financia en los mercados nacionales e internacionales Las deudas y obligaciones que contrae gozan frente a terceros de la garantiacutea expliacutecita irrevocable incondicional y directa del Estado espantildeol

El grupo ICO estaacute constituido ademaacutes de por el propio ICO por Axis sociedad de capital riesgo y por la Fundacioacuten ICO

Si desea ampliar la informacioacuten consulte en wwwicoes

Tiacutetulos de Renta Fija emitidos porInstituto de Creacutedito Oficial (ICO)

129128

PROGRAMA PROINVEX 2007

LIacuteNEA ICO EMPRESAS Y EMPRENDEDORES 2016

SEQUIacuteA 2005

MOTIVOFinanciar grandes proyectos a medio y largo plazo realizados por empresas espantildeolas en el extranjero tanto como socia promotora o por empresa filial creada en el paiacutes receptor de la inversioacuten

PROGRAMAFinanciacioacuten en condiciones pre-ferentes tanto en plazos como en tipos de intereacutes de hasta un 70 de la inversioacuten a realizar con un importe unitario miacutenimo de 10 mill de euros pudiendo optar por un tipo de intereacutes fijo o variablePara instrumentar las operacio-nes el ICO puede otorgar creacuteditos

individuales participar con otras entidades en la concesioacuten de preacutestamos sindicados aportar financiacioacuten paralela o en cofi-nanciacioacuten con otras institucio-nes multilaterales (IBRD EBRD IFC etc)Se excluyen de optar a la finan-ciacioacuten proyectos de inversioacuten en los sectores financiero asegura-dor defensa o inmobiliario

IMPACTO Promocioacuten del fomento de la in-versioacuten en sectores estrateacutegicos de desarrollo infraestructuras energiacutea transporte telecomuni-caciones medio ambiente agri-cultura y agroindustria turismo y comercio e industria en general

MOTIVOFacilitar a autoacutenomos entidades puacuteblicas y privadas (empresas fundaciones ONGacutes y Administracioacuten Puacuteblica) la realizacioacuten de inversiones productivas en Espantildea yo cubrir sus necesidades de liquidez con independencia de la ubicacioacuten de su domicilio social y de la composicioacuten de su capital espantildeol o extranjeroTambieacuten podraacuten solicitar financiacioacuten los particula-res y las comunidades de propietarios para la reha-bilitacioacuten de viviendas y edificios

PROGRAMA Financiacioacuten de hasta 125 millones de euros por clien-te y antildeo bajo la modalidad de preacutestamo o de leasing cuando se solicite para inversioacuten y de preacutestamo cuando el destino sea cubrir necesidades de circulante

Operaciones de financiacioacuten a tipo fijo o variable que oscilan desde un 26 a 1 antildeo de plazo hasta el 63 a 20 antildeos de plazo Periodos de carencia de principal de hasta 2 antildeosLa entidad de creacutedito mediadora no aplica ninguna comisioacuten por la concesioacuten y estudio de la operacioacuten

IMPACTO Concesioacuten de 59732 operaciones con una financia-cioacuten media por operacioacuten de 54000 eurosUn 54 de las operaciones de mediacioacuten del ICO corresponden a autoacutenomos o PYMEs ubica-dos en comunidades autoacutenomas con un PIB per caacutepita inferior a la media espantildeola y un 36 a comunidades autoacutenomas con una tasa de des-empleo a inicios de 2016 superior a la media nacional

MOTIVOEl antildeo hidroloacutegico 20042005 en Espantildea fue el maacutes seco de los uacuteltimos 120 antildeos La sequiacutea afectoacute a la praacutectica totalidad de las regiones aunque los peo-res datos se registraron en Extremadura Andalu-ciacutea Castilla-la Mancha y MadridLa situacioacuten de sequiacutea afectoacute al normal desarrollo de los cultivos y pastos amenazando la viabilidad econoacute-mica de muchas explotaciones agrarias lo que afecta-riacutea seriamente a la economiacutea de las comarcas agrarias y al desenvolvimiento de otros sectores de actividad econoacutemica relacionados con la agricultura

PROGRAMA Preacutestamos destinados a titulares debull Explotaciones de ganado en reacutegimen extensivo o de

explotaciones apiacutecolas para afrontar los costes adi-cionales de la alimentacioacuten del ganado y otros oca-sionados por la sequiacutea

bull Explotaciones agriacutecolas de secano afectadas por la se-quiacutea o de regadiacuteo con disminuciones superiores al 20 de las dotaciones habituales de agua de riego

Subsidiados mediante bonificacioacuten del tipo de inte-reacutes de hasta 2 puntos porcentualesConcesioacuten de la financiacioacuten bajo el compromiso de suscripcioacuten de un seguro que incluya la cobertura de riesgo de sequiacutea para futuras campantildeas

IMPACTO Vinculacioacuten de los subsidios a la contratacioacuten de se-guros agrarios para la mitigacioacuten futura de los efectos econoacutemicos adversos por cambios climaacuteticosLas poacutelizas de seguros agrarios crecieron entre 2005 y 2008 un 65 pasando de 284750 poacutelizas en 2005 a 303473 en 2008El volumen total de capital asegurado por las poacuteli-zas de seguros agrarios incremento en un 7 en el mismo periodo de tiempo


ESPANtildeA

Volumen de financiacioacuten del programa 750 mill de eurosFormalizaciones durante el antildeo 2007 26 mill de euros

Financiacioacuten mediante sistema de mediacioacuten concedida entre los antildeos 2005 y 2007

EUROPA AMEacuteRICA LATINA Y CARIBE AUSTRALIA CANADAacute CHINA SUDAacuteFRICA TUacuteNEZ ESTADOS UNIDOS DE AMEacuteRICA UZBEKISTAacuteN

Volumen de financiacioacuten del programa 156298 mill de eurosFormalizaciones de financiacioacuten directa durante el antildeo 2007

ESPANtildeA

Volumen de financiacioacuten del programa 3221 mill de eurosFinanciacioacuten mediante sistema de mediacioacuten durante el antildeo 2016

Paiacuteses donde la principal inversioacuten del Fondo en ICO va destinada a programas que contribuyen al logro del ODS

Contribucioacuten total a los ODS de la inversioacuten del Fondo en ICO ()

Valores totales de contribucioacuten a los ODS de la inversioacuten del Fondo en ICO (euro)


1 62 22 10 5


84euro 232euro 3954euro 442729euro153668euro 73815euro 545euro 35euro 2404euro 34002euro


Asia Occidental 3193euro Asia Central 6002euro Asia Oriental 9195euro

ASIA18390euro

Australia y Nueva Zelanda 6002euro

OCEANIA6002euro

Europa Occidental 634930euro Europa Occidental 6425euro Europa del Norte 3844euro Europa Oriental 2289euro

EUROPA647488euro



Africa del Norte 8130euro Africa Austral 6002euro


131130


Relacioacuten de programas y contribucioacuten a los ODSde la inversioacuten del Fondo en ICO


Liacutenea ICO Internacional 2016 Financiacioacuten de PYME 1(ver pie de paacutegina) 48300

Preacutestamos directos 2016 formalizados ICO - exterior Industria comercioy servicios en general

2(ver pie de paacutegina) 28700

Programa PROINVEX 2007 Industria comercioy servicios en general


Inversiones PyME 2007 Financiacioacuten de PYME Spain 865833

Grandes proyectos e institucionesy empresas puacuteblicas 2007

Industria comercioy servicios en general Spain 406845

Liacutenea ICO Empresas y Emprendedores 2016 Financiacioacuten de PYME Spain 322100

Liacutenea ICO Exportadores 2016 Financiacioacuten de PYME Spain 119600

Proyecto AVANZA 2006-2007 Infraestructura de comunicacionese informacioacuten Spain 95200

Sequiacutea 2005 Agricultura pesca y forestal en general Spain 75000

Teacutextil - Calzado 2006-2008 Industria comercioy servicios en general Spain 45000

Energiacuteas renovables y eficiencia energeacutetica 2007 Energiacutea en general Spain 29061

Preacutestamos directos 2016 formalizados ICO - Espantildea Industria comercioy servicios en general Spain 16600

Internacionalizacioacuten de la empresa 2007 Industria comercioy servicios en general Spain 15000

Innovacioacuten tecnoloacutegica 2007 Industria comercioy servicios en general Spain 10470

Turismo 2007 Industria comercioy servicios en general Spain 9900

Medios audiovisuales 2007 Industria comercioy servicios en general Spain 5120

Liacutenea ICO Creacutedito Comercial 2016 Financiacioacuten de PYME Spain 4200

Liacutenea ICO-ICEX 2007 Industria comercioy servicios en general Spain 2170

Liacutenea ICO Garantiacutea SGRSAECA 2016 Financiacioacuten de PYME Spain 1600

Otras liacuteneas financiacioacuten inversiones en Espantildea 2007 Financiacioacuten de PYME Spain 534

Microcreacuteditos 2007-2008 Microfinanciacioacuten Spain 127

Liacutenea ICO Fidelidad y Crecimiento 2016 Financiacioacuten de PYME Spain 100

1 Algeria Argentina Belgium Brazil Chile China Colombia Cuba Denmark France Germany Italy Japan Korea Lebanon Mexico Morocco Netherlands Poland Portugal Saudi Arabia Switzerland United Arab Emirates United Kingdom of Great Britain amp N Ireland United States of America

2 Algeria Argentina Belgium Brazil Chile China Colombia Cuba Denmark France Germany Italy Japan Korea Lebanon Mexico Morocco Netherlands Poland Portugal Saudi Arabia Switzerland United Arab Emirates United Kingdom of Great Britain amp N Ireland United States of America +136 paiacuteses con inversioacuten individualizada de menor importancia relativa

3 Europe Latin America and the Caribbean Australia Canada China South Africa Tunisia United States of America Uzbekistan


Des

igne

d by

Jor

di T

agraverra

ga middot

JO

TAG

RA

FIC

middot w

ww

jota

grafi

cco

m

gesiuriscom middot i2impactsocial

Desde la inversioacuten un mundo mejor es posible

De acuerdo con lo dispuesto en la Ley Orgaacutenica 15 1999 de 13 de diciembre de Proteccioacuten de datos de Caraacutecter Personal informamos que los datos perso-nales facilitados a raiacutez de este documento seraacuten in-cluidos en el fichero creado bajo la responsabilidad de GESIURIS ASSET MANAGEMENT SGIIC SA con la finalidad de gestionar nuestra posible colaboracioacuten Usted tiene derecho a acceder a la informacioacuten que le concierne recopilada en nuestro fichero rectificarla de ser erroacutenea cancelarla u oponerse a su tratamiento dirigieacutendose por escrito a GESIURIS ASSET MANAGE-MENT SGIIC SA Rambla Catalunya 38 9ordf 08007 Barcelona

Para maacutes informacioacutenatencionalclientegesiuriscom

Consultores de Innovacioacuten Social

Gestora

El presente ejemplar corresponde al primer informe de impacto del fondo de inversioacuten I2 Desarrollo Sostenible ISR FI cubre el periacuteodo comprendido entre la fecha de su autorizacioacuten por la Comisioacuten Nacional del Mercado de Valores (CNMV) hasta el fin del primer semestre de 2017

Las siguientes entregas sobre la evaluacioacuten del impacto social generado por el volumen patrimonial de I2 Desarrollo Sostenible ISR FI tendraacuten una periodicidad semestral

I2 Desarrollo Sostenible ISR FI es un fondo singular en el mercado de capitales por sus propias caracteriacutesticas

- Inversioacuten especializada en instrumentos de inversioacuten cotizados en mercados organizados de entidades de desarrollo organismos multilaterales o bilaterales de cooperacioacuten agencias estatales de financiacioacuten y fundaciones o entidades privadas con una exclusiva vocacioacuten social

- Trazabilidad y medicioacuten perioacutedica del impacto social generado por el patrimonio del fondo de inversioacuten en el marco de su contribucioacuten al logro de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) aprobados por la Asamblea General de las Naciones Unidas (ONU) para ser alcanzados en el horizonte temporal del antildeo 2030

Este primer informe como los venideros dan cumplimiento a la segunda de las caracteriacutesticas singulares de I2 Desarrollo Sostenible ISR FI

ESTRUCTURA DEL INFORME DE IMPACTO SOCIAL

Tres partes diferenciadas componen el presente informe

PAacuteGINAS 4 a 7 - La valoracioacuten global del impacto social generado y su contribucioacuten a los ODS de I2 Desarrollo Sostenible ISR FI incluyendo un resumen de las inversiones realizadas en el periodo por entidad de desarrollo y un detalle geograacutefico del volumen monetario y ODS principal de los proyectos o programas que el fondo financia por paiacutes

PAGINAS 8 a 11 - Descripcioacuten de la metodologiacutea utilizada para la elaboracioacuten del informe y un resumen de los proyectos o programas emblemaacuteticos clasificados por aacuterea de actuacioacuten que estaacuten incluidos en la tercera parte del informe que se describe a continuacioacuten

PAacuteGINAS 12 a 131 - Un anaacutelisis detallado del portafolio de inversiones de I2 Desarrollo Sostenible ISR FI por entidades de desarrollo Incluyendo ademaacutes de la contribucioacuten individual a la consecucioacuten de los ODS y su detalle geograacutefico correspondiente una descripcioacuten de la propia entidad y una relacioacuten de los proyectos o programas financiados con la inversioacuten mantenida por el fondo durante el periodo objeto de anaacutelisis

En cada una de las distintas entidades se han seleccionado determinados proyectos o programas como emblemaacuteticos para una explicacioacuten maacutes detallada de ellos su generacioacuten de impacto social y su contribucioacuten a los ODS

Inversiones y movimiento patrimonial del Fondo Septiembre 2016 - junio 2017 4

Contribucioacuten total y geograacutefica del Fondo a los ODS 6

Metodologiacutea del Informe 8

Relacioacuten de proyectos emblemaacuteticos 11

AfDB - African Development Bank 12

IBRD - International Bank for Reconstruction amp Development 18

IFC - International Finance Corporation 30

IADB - Inter-American Development Bank 38

ADB - Asian Development Bank 52

EIB - European Investment Bank 58

KfW - Kreditanstalt fuumlr Wiederaufbau 70

FMO - Nederlandse Financierings Maatschappij voor Ontwikkelingslan 88

AFD - Agence Franccedilaise de Deacuteveloppement 100

CEB - Council of Europe Development Bank 110

CAF - Corporacioacuten Andina de Fomento 116

ICO - Instituto de Creacutedito Oficial 126

Paacuteg

Este informe es propiedad de I2 Social Impact Investing SL Ha sido elaborado para uso y beneficio exclusivo del fondo de inversioacuten I2 Desarrollo Sostenible ISR FI gestionado por Gesiuris Asset Management SGII no pudiendo ser reproducido citado ni revelado (total o parcialmente) a ninguacuten tercero sin el previo consentimiento de su propietario

La informacioacuten contenida es de caraacutecter general y no va dirigida a facilitar los datos o circunstancias concretas de personas o entidades Si bien se procura que la informacioacuten que se ofrece sea exacta y actual no se puede garantizar que siga sieacutendolo en el futuro o en el momento que se tenga acceso a la misma Por tal motivo cualquier iniciativa que pueda tomarse utilizando tal informacioacuten como referencia debe ir precedida de una exhaustiva verificacioacuten de su realidad y exactitud asiacute como de su correspondiente asesoramiento profesional

Presentacioacuten Iacutendice

54






165694euro 96


145230euro 35


54383euro 114


66946euro 25


185724euro 86


251832euro 155


310844euro 87


141530euro 60


57666euro 11


131785euro 71


711469euro 22




2016 2017



68883euro



145230euro


54383euro


66946euro




141530euro


57666euro


131785euro



76






ASIA365461euro


EUROPA1131924euro




OCEANIA7011euro






98








Rating Financiero



Rating Gobernanza
















30



25



25



10




6 AAA Aaa


4 A+ A A- A1 A2 A3




1110














AFDIADB


10341


EIBIBRDEIB


612161


IADB IBRDICOADB


Camboya

4112955


AFDAfDB

ChadRuanda

10315


ADBIBRDADBIFCKfW


5521553373


IFCFMO

CAF FMOICOKfW

CEB EIBCEBKfW

ChinaAzerbayaacuten

(1)Espantildea


339191

12973

11311373


IFC

CAFFMOCAFICO

(2)


Ecuador(3)

33

11991

119129




CEB

AFD

Francia

(4)

113

103


AfDBEIB

(5)Angola

1561


CAF Bolivia 119








1312





ISIN US00828EBM03



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero




Paises miembros






1514















RUANDA












15 2 7 13 9 2 3 15 9 5 6 1 5 2 6






1716




FINANCIADO







Tanzania 1186 100




Congo 6656 78



























1918





ISIN XS0490347415



1

ISIN US45905UVJ05



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero








2120



















NIGERIA



BIELORRUSIA



FILIPINAS







11 3 6 5 1 2 3 8 7 8 6 1 1 17 20







ASIA76204euro


OCEANIA345euro


EUROPA6261euro



2322




FINANCIADO
















4043 100





















2524




FINANCIADO









17533 89



























2726




FINANCIADO
































2928




FINANCIADO



























3130





ISIN US45950VHC37



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero









3332


PAN AFRICAN

ANT MCC ABS

















TANZANIA



CHINA







6 6 1 1 1 4 27 17 8 3 9 1 2 14





ASIA58052euro


EUROPA17758euro





Melanesia 485euro

OCEANIA485euro

3534




FINANCIADO




63374 10






Bhutan 1086 25






Colombia 9959 55













Myanmar 40741 33




3736




FINANCIADO












Ukraine 3169 100


3938





ISIN US45818WAV81



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero






Paises miembros






4140
















PERUacute



GUYANA



MEacuteXICO






4 1 11 4 2 7 6 8 16 3 18 7 1 2 10







4342




FINANCIADO










023 83
















America 075 80











4544




FINANCIADO
































4746




FINANCIADO



























Caribbean 3757 5













4948




FINANCIADO

































5150




FINANCIADO





















5352





ISIN US045167DF79



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero





Paises miembros






5554














UZBEKISTAacuteN



CAMBOYA



AFGANISTAacuteN







5 3 31 37 11 2 1 3 3 4





ASIA66893euro


OCEANIA53euro

5756




FINANCIADO

































5958





ISIN XS1190713054



1

ISIN XS1303790106



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero







6160

















SUECIA



ANGOLA



POLONIA








1 4 8 3 10 14 20 1 20 6 2 1 2 7





AacuteFRICA2738euro


ASIA7852euro


OCEANIA126euro


EUROPA174840euro


AMEacuteRICA168euro

6362




FINANCIADO







20000 25









15000 67


















6564




FINANCIADO



























6766




FINANCIADO



























6968




FINANCIADO

















7170





ISIN US500769GW89



1

Rating Gobernanza

Rating Financiero

1 2 3 4 5 6












7372



















UCRANIA



SUDAacuteFRICA



ALEMANIA






2 1 4 1 15 19 11 1 19 12 3 1 8 3








AacuteFRICA8409euro


ASIA11301euro


EUROPA227877euro

7574

























Herzegovina 750





7776








Republic 1000


























7978





























1600



8180
































8382































8584






























8786










8988





ISIN XS1124401511



1

ISIN XS1396344621



2

Rating Gobernanza

Rating Financiero

1 2 3 4 5 6








9190



FINCA AZERBAIJAN









COSTA DE MARFIL



AZERBAYAacuteN














2 4 2 18 21 13 2 3 11 2 22







ASIA89791euro


EUROPA1844euro



9392




FINANCIADO









025 100






4542 5





760 100














9594




FINANCIADO




























9796




FINANCIADO



























9998




FINANCIADO
















101100





ISIN XS1190711272



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero












103102


























CHAD







5 3 5 5 1 9 4 8 6 8 20 7 3 2 4 7





ASIA31534euro


EUROPA202euro





105104




FINANCIADO










475 31

































107106




FINANCIADO











Republic 129 35























109108




FINANCIADO














111110





ISIN US222213AJ93



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero






Paises miembros






113112

















BEacuteLGICA



FRANCIA



TURQUIacuteA







7 13 8 4 22 7 12 16 5 7





ASIA5444euro


EUROPA52222euro

115114




FINANCIADO














117116





ISIN US219868BV74



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero





Miembros





119118



















BOLIVIA



ECUADOR




PERUacute






3 2 2 3 4 9 18 14 4 19 3 2 6 11





EUROPA3433euro



121120





FINANCIADO


















4542 5
















123122




FINANCIADO



Brazil 37848 50

































125124




FINANCIADO





Paraguay 1892 100




Paraguay 1514 100






Peru 7570 100


















127126





ISIN XS0294794705



1

ISIN XS1489801107



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero















129128



SEQUIacuteA 2005
















ESPANtildeA





ESPANtildeA






1 62 22 10 5





ASIA18390euro


OCEANIA6002euro


EUROPA647488euro





131130

































Des

igne

d by

Jor

di T

agraverra

ga middot

JO

TAG

RA

FIC

middot w

ww

jota

grafi

cco

m






Gestora

54






165694euro 96


145230euro 35


54383euro 114


66946euro 25


185724euro 86


251832euro 155


310844euro 87


141530euro 60


57666euro 11


131785euro 71


711469euro 22




2016 2017



68883euro



145230euro


54383euro


66946euro




141530euro


57666euro


131785euro



76






ASIA365461euro


EUROPA1131924euro




OCEANIA7011euro






98








Rating Financiero



Rating Gobernanza
















30



25



25



10




6 AAA Aaa


4 A+ A A- A1 A2 A3




1110














AFDIADB


10341


EIBIBRDEIB


612161


IADB IBRDICOADB


Camboya

4112955


AFDAfDB

ChadRuanda

10315


ADBIBRDADBIFCKfW


5521553373


IFCFMO

CAF FMOICOKfW

CEB EIBCEBKfW

ChinaAzerbayaacuten

(1)Espantildea


339191

12973

11311373


IFC

CAFFMOCAFICO

(2)


Ecuador(3)

33

11991

119129




CEB

AFD

Francia

(4)

113

103


AfDBEIB

(5)Angola

1561


CAF Bolivia 119








1312





ISIN US00828EBM03



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero




Paises miembros






1514















RUANDA












15 2 7 13 9 2 3 15 9 5 6 1 5 2 6






1716




FINANCIADO







Tanzania 1186 100




Congo 6656 78



























1918





ISIN XS0490347415



1

ISIN US45905UVJ05



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero








2120



















NIGERIA



BIELORRUSIA



FILIPINAS







11 3 6 5 1 2 3 8 7 8 6 1 1 17 20







ASIA76204euro


OCEANIA345euro


EUROPA6261euro



2322




FINANCIADO
















4043 100





















2524




FINANCIADO









17533 89



























2726




FINANCIADO
































2928




FINANCIADO



























3130





ISIN US45950VHC37



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero









3332


PAN AFRICAN

ANT MCC ABS

















TANZANIA



CHINA







6 6 1 1 1 4 27 17 8 3 9 1 2 14





ASIA58052euro


EUROPA17758euro





Melanesia 485euro

OCEANIA485euro

3534




FINANCIADO




63374 10






Bhutan 1086 25






Colombia 9959 55













Myanmar 40741 33




3736




FINANCIADO












Ukraine 3169 100


3938





ISIN US45818WAV81



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero






Paises miembros






4140
















PERUacute



GUYANA



MEacuteXICO






4 1 11 4 2 7 6 8 16 3 18 7 1 2 10







4342




FINANCIADO










023 83
















America 075 80











4544




FINANCIADO
































4746




FINANCIADO



























Caribbean 3757 5













4948




FINANCIADO

































5150




FINANCIADO





















5352





ISIN US045167DF79



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero





Paises miembros






5554














UZBEKISTAacuteN



CAMBOYA



AFGANISTAacuteN







5 3 31 37 11 2 1 3 3 4





ASIA66893euro


OCEANIA53euro

5756




FINANCIADO

































5958





ISIN XS1190713054



1

ISIN XS1303790106



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero







6160

















SUECIA



ANGOLA



POLONIA








1 4 8 3 10 14 20 1 20 6 2 1 2 7





AacuteFRICA2738euro


ASIA7852euro


OCEANIA126euro


EUROPA174840euro


AMEacuteRICA168euro

6362




FINANCIADO







20000 25









15000 67


















6564




FINANCIADO



























6766




FINANCIADO



























6968




FINANCIADO

















7170





ISIN US500769GW89



1

Rating Gobernanza

Rating Financiero

1 2 3 4 5 6












7372



















UCRANIA



SUDAacuteFRICA



ALEMANIA






2 1 4 1 15 19 11 1 19 12 3 1 8 3








AacuteFRICA8409euro


ASIA11301euro


EUROPA227877euro

7574

























Herzegovina 750





7776








Republic 1000


























7978





























1600



8180
































8382































8584






























8786










8988





ISIN XS1124401511



1

ISIN XS1396344621



2

Rating Gobernanza

Rating Financiero

1 2 3 4 5 6








9190



FINCA AZERBAIJAN









COSTA DE MARFIL



AZERBAYAacuteN














2 4 2 18 21 13 2 3 11 2 22







ASIA89791euro


EUROPA1844euro



9392




FINANCIADO









025 100






4542 5





760 100














9594




FINANCIADO




























9796




FINANCIADO



























9998




FINANCIADO
















101100





ISIN XS1190711272



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero












103102


























CHAD







5 3 5 5 1 9 4 8 6 8 20 7 3 2 4 7





ASIA31534euro


EUROPA202euro





105104




FINANCIADO










475 31

































107106




FINANCIADO











Republic 129 35























109108




FINANCIADO














111110





ISIN US222213AJ93



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero






Paises miembros






113112

















BEacuteLGICA



FRANCIA



TURQUIacuteA







7 13 8 4 22 7 12 16 5 7





ASIA5444euro


EUROPA52222euro

115114




FINANCIADO














117116





ISIN US219868BV74



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero





Miembros





119118



















BOLIVIA



ECUADOR




PERUacute






3 2 2 3 4 9 18 14 4 19 3 2 6 11





EUROPA3433euro



121120





FINANCIADO


















4542 5
















123122




FINANCIADO



Brazil 37848 50

































125124




FINANCIADO





Paraguay 1892 100




Paraguay 1514 100






Peru 7570 100


















127126





ISIN XS0294794705



1

ISIN XS1489801107



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero















129128



SEQUIacuteA 2005
















ESPANtildeA





ESPANtildeA






1 62 22 10 5





ASIA18390euro


OCEANIA6002euro


EUROPA647488euro





131130

































Des

igne

d by

Jor

di T

agraverra

ga middot

JO

TAG

RA

FIC

middot w

ww

jota

grafi

cco

m






Gestora

76






ASIA365461euro


EUROPA1131924euro




OCEANIA7011euro






98








Rating Financiero



Rating Gobernanza
















30



25



25



10




6 AAA Aaa


4 A+ A A- A1 A2 A3




1110














AFDIADB


10341


EIBIBRDEIB


612161


IADB IBRDICOADB


Camboya

4112955


AFDAfDB

ChadRuanda

10315


ADBIBRDADBIFCKfW


5521553373


IFCFMO

CAF FMOICOKfW

CEB EIBCEBKfW

ChinaAzerbayaacuten

(1)Espantildea


339191

12973

11311373


IFC

CAFFMOCAFICO

(2)


Ecuador(3)

33

11991

119129




CEB

AFD

Francia

(4)

113

103


AfDBEIB

(5)Angola

1561


CAF Bolivia 119








1312





ISIN US00828EBM03



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero




Paises miembros






1514















RUANDA












15 2 7 13 9 2 3 15 9 5 6 1 5 2 6






1716




FINANCIADO







Tanzania 1186 100




Congo 6656 78



























1918





ISIN XS0490347415



1

ISIN US45905UVJ05



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero








2120



















NIGERIA



BIELORRUSIA



FILIPINAS







11 3 6 5 1 2 3 8 7 8 6 1 1 17 20







ASIA76204euro


OCEANIA345euro


EUROPA6261euro



2322




FINANCIADO
















4043 100





















2524




FINANCIADO









17533 89



























2726




FINANCIADO
































2928




FINANCIADO



























3130





ISIN US45950VHC37



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero









3332


PAN AFRICAN

ANT MCC ABS

















TANZANIA



CHINA







6 6 1 1 1 4 27 17 8 3 9 1 2 14





ASIA58052euro


EUROPA17758euro





Melanesia 485euro

OCEANIA485euro

3534




FINANCIADO




63374 10






Bhutan 1086 25






Colombia 9959 55













Myanmar 40741 33




3736




FINANCIADO












Ukraine 3169 100


3938





ISIN US45818WAV81



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero






Paises miembros






4140
















PERUacute



GUYANA



MEacuteXICO






4 1 11 4 2 7 6 8 16 3 18 7 1 2 10







4342




FINANCIADO










023 83
















America 075 80











4544




FINANCIADO
































4746




FINANCIADO



























Caribbean 3757 5













4948




FINANCIADO

































5150




FINANCIADO





















5352





ISIN US045167DF79



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero





Paises miembros






5554














UZBEKISTAacuteN



CAMBOYA



AFGANISTAacuteN







5 3 31 37 11 2 1 3 3 4





ASIA66893euro


OCEANIA53euro

5756




FINANCIADO

































5958





ISIN XS1190713054



1

ISIN XS1303790106



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero







6160

















SUECIA



ANGOLA



POLONIA








1 4 8 3 10 14 20 1 20 6 2 1 2 7





AacuteFRICA2738euro


ASIA7852euro


OCEANIA126euro


EUROPA174840euro


AMEacuteRICA168euro

6362




FINANCIADO







20000 25









15000 67


















6564




FINANCIADO



























6766




FINANCIADO



























6968




FINANCIADO

















7170





ISIN US500769GW89



1

Rating Gobernanza

Rating Financiero

1 2 3 4 5 6












7372



















UCRANIA



SUDAacuteFRICA



ALEMANIA






2 1 4 1 15 19 11 1 19 12 3 1 8 3








AacuteFRICA8409euro


ASIA11301euro


EUROPA227877euro

7574

























Herzegovina 750





7776








Republic 1000


























7978





























1600



8180
































8382































8584






























8786










8988





ISIN XS1124401511



1

ISIN XS1396344621



2

Rating Gobernanza

Rating Financiero

1 2 3 4 5 6








9190



FINCA AZERBAIJAN









COSTA DE MARFIL



AZERBAYAacuteN














2 4 2 18 21 13 2 3 11 2 22







ASIA89791euro


EUROPA1844euro



9392




FINANCIADO









025 100






4542 5





760 100














9594




FINANCIADO




























9796




FINANCIADO



























9998




FINANCIADO
















101100





ISIN XS1190711272



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero












103102


























CHAD







5 3 5 5 1 9 4 8 6 8 20 7 3 2 4 7





ASIA31534euro


EUROPA202euro





105104




FINANCIADO










475 31

































107106




FINANCIADO











Republic 129 35























109108




FINANCIADO














111110





ISIN US222213AJ93



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero






Paises miembros






113112

















BEacuteLGICA



FRANCIA



TURQUIacuteA







7 13 8 4 22 7 12 16 5 7





ASIA5444euro


EUROPA52222euro

115114




FINANCIADO














117116





ISIN US219868BV74



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero





Miembros





119118



















BOLIVIA



ECUADOR




PERUacute






3 2 2 3 4 9 18 14 4 19 3 2 6 11





EUROPA3433euro



121120





FINANCIADO


















4542 5
















123122




FINANCIADO



Brazil 37848 50

































125124




FINANCIADO





Paraguay 1892 100




Paraguay 1514 100






Peru 7570 100


















127126





ISIN XS0294794705



1

ISIN XS1489801107



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero















129128



SEQUIacuteA 2005
















ESPANtildeA





ESPANtildeA






1 62 22 10 5





ASIA18390euro


OCEANIA6002euro


EUROPA647488euro





131130

































Des

igne

d by

Jor

di T

agraverra

ga middot

JO

TAG

RA

FIC

middot w

ww

jota

grafi

cco

m






Gestora

98








Rating Financiero



Rating Gobernanza
















30



25



25



10




6 AAA Aaa


4 A+ A A- A1 A2 A3




1110














AFDIADB


10341


EIBIBRDEIB


612161


IADB IBRDICOADB


Camboya

4112955


AFDAfDB

ChadRuanda

10315


ADBIBRDADBIFCKfW


5521553373


IFCFMO

CAF FMOICOKfW

CEB EIBCEBKfW

ChinaAzerbayaacuten

(1)Espantildea


339191

12973

11311373


IFC

CAFFMOCAFICO

(2)


Ecuador(3)

33

11991

119129




CEB

AFD

Francia

(4)

113

103


AfDBEIB

(5)Angola

1561


CAF Bolivia 119








1312





ISIN US00828EBM03



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero




Paises miembros






1514















RUANDA












15 2 7 13 9 2 3 15 9 5 6 1 5 2 6






1716




FINANCIADO







Tanzania 1186 100




Congo 6656 78



























1918





ISIN XS0490347415



1

ISIN US45905UVJ05



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero








2120



















NIGERIA



BIELORRUSIA



FILIPINAS







11 3 6 5 1 2 3 8 7 8 6 1 1 17 20







ASIA76204euro


OCEANIA345euro


EUROPA6261euro



2322




FINANCIADO
















4043 100





















2524




FINANCIADO









17533 89



























2726




FINANCIADO
































2928




FINANCIADO



























3130





ISIN US45950VHC37



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero









3332


PAN AFRICAN

ANT MCC ABS

















TANZANIA



CHINA







6 6 1 1 1 4 27 17 8 3 9 1 2 14





ASIA58052euro


EUROPA17758euro





Melanesia 485euro

OCEANIA485euro

3534




FINANCIADO




63374 10






Bhutan 1086 25






Colombia 9959 55













Myanmar 40741 33




3736




FINANCIADO












Ukraine 3169 100


3938





ISIN US45818WAV81



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero






Paises miembros






4140
















PERUacute



GUYANA



MEacuteXICO






4 1 11 4 2 7 6 8 16 3 18 7 1 2 10







4342




FINANCIADO










023 83
















America 075 80











4544




FINANCIADO
































4746




FINANCIADO



























Caribbean 3757 5













4948




FINANCIADO

































5150




FINANCIADO





















5352





ISIN US045167DF79



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero





Paises miembros






5554














UZBEKISTAacuteN



CAMBOYA



AFGANISTAacuteN







5 3 31 37 11 2 1 3 3 4





ASIA66893euro


OCEANIA53euro

5756




FINANCIADO

































5958





ISIN XS1190713054



1

ISIN XS1303790106



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero







6160

















SUECIA



ANGOLA



POLONIA








1 4 8 3 10 14 20 1 20 6 2 1 2 7





AacuteFRICA2738euro


ASIA7852euro


OCEANIA126euro


EUROPA174840euro


AMEacuteRICA168euro

6362




FINANCIADO







20000 25









15000 67


















6564




FINANCIADO



























6766




FINANCIADO



























6968




FINANCIADO

















7170





ISIN US500769GW89



1

Rating Gobernanza

Rating Financiero

1 2 3 4 5 6












7372



















UCRANIA



SUDAacuteFRICA



ALEMANIA






2 1 4 1 15 19 11 1 19 12 3 1 8 3








AacuteFRICA8409euro


ASIA11301euro


EUROPA227877euro

7574

























Herzegovina 750





7776








Republic 1000


























7978





























1600



8180
































8382































8584






























8786










8988





ISIN XS1124401511



1

ISIN XS1396344621



2

Rating Gobernanza

Rating Financiero

1 2 3 4 5 6








9190



FINCA AZERBAIJAN









COSTA DE MARFIL



AZERBAYAacuteN














2 4 2 18 21 13 2 3 11 2 22







ASIA89791euro


EUROPA1844euro



9392




FINANCIADO









025 100






4542 5





760 100














9594




FINANCIADO




























9796




FINANCIADO



























9998




FINANCIADO
















101100





ISIN XS1190711272



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero












103102


























CHAD







5 3 5 5 1 9 4 8 6 8 20 7 3 2 4 7





ASIA31534euro


EUROPA202euro





105104




FINANCIADO










475 31

































107106




FINANCIADO











Republic 129 35























109108




FINANCIADO














111110





ISIN US222213AJ93



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero






Paises miembros






113112

















BEacuteLGICA



FRANCIA



TURQUIacuteA







7 13 8 4 22 7 12 16 5 7





ASIA5444euro


EUROPA52222euro

115114




FINANCIADO














117116





ISIN US219868BV74



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero





Miembros





119118



















BOLIVIA



ECUADOR




PERUacute






3 2 2 3 4 9 18 14 4 19 3 2 6 11





EUROPA3433euro



121120





FINANCIADO


















4542 5
















123122




FINANCIADO



Brazil 37848 50

































125124




FINANCIADO





Paraguay 1892 100




Paraguay 1514 100






Peru 7570 100


















127126





ISIN XS0294794705



1

ISIN XS1489801107



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero















129128



SEQUIacuteA 2005
















ESPANtildeA





ESPANtildeA






1 62 22 10 5





ASIA18390euro


OCEANIA6002euro


EUROPA647488euro





131130

































Des

igne

d by

Jor

di T

agraverra

ga middot

JO

TAG

RA

FIC

middot w

ww

jota

grafi

cco

m






Gestora

1110














AFDIADB


10341


EIBIBRDEIB


612161


IADB IBRDICOADB


Camboya

4112955


AFDAfDB

ChadRuanda

10315


ADBIBRDADBIFCKfW


5521553373


IFCFMO

CAF FMOICOKfW

CEB EIBCEBKfW

ChinaAzerbayaacuten

(1)Espantildea


339191

12973

11311373


IFC

CAFFMOCAFICO

(2)


Ecuador(3)

33

11991

119129




CEB

AFD

Francia

(4)

113

103


AfDBEIB

(5)Angola

1561


CAF Bolivia 119








1312





ISIN US00828EBM03



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero




Paises miembros






1514















RUANDA












15 2 7 13 9 2 3 15 9 5 6 1 5 2 6






1716




FINANCIADO







Tanzania 1186 100




Congo 6656 78



























1918





ISIN XS0490347415



1

ISIN US45905UVJ05



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero








2120



















NIGERIA



BIELORRUSIA



FILIPINAS







11 3 6 5 1 2 3 8 7 8 6 1 1 17 20







ASIA76204euro


OCEANIA345euro


EUROPA6261euro



2322




FINANCIADO
















4043 100





















2524




FINANCIADO









17533 89



























2726




FINANCIADO
































2928




FINANCIADO



























3130





ISIN US45950VHC37



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero









3332


PAN AFRICAN

ANT MCC ABS

















TANZANIA



CHINA







6 6 1 1 1 4 27 17 8 3 9 1 2 14





ASIA58052euro


EUROPA17758euro





Melanesia 485euro

OCEANIA485euro

3534




FINANCIADO




63374 10






Bhutan 1086 25






Colombia 9959 55













Myanmar 40741 33




3736




FINANCIADO












Ukraine 3169 100


3938





ISIN US45818WAV81



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero






Paises miembros






4140
















PERUacute



GUYANA



MEacuteXICO






4 1 11 4 2 7 6 8 16 3 18 7 1 2 10







4342




FINANCIADO










023 83
















America 075 80











4544




FINANCIADO
































4746




FINANCIADO



























Caribbean 3757 5













4948




FINANCIADO

































5150




FINANCIADO





















5352





ISIN US045167DF79



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero





Paises miembros






5554














UZBEKISTAacuteN



CAMBOYA



AFGANISTAacuteN







5 3 31 37 11 2 1 3 3 4





ASIA66893euro


OCEANIA53euro

5756




FINANCIADO

































5958





ISIN XS1190713054



1

ISIN XS1303790106



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero







6160

















SUECIA



ANGOLA



POLONIA








1 4 8 3 10 14 20 1 20 6 2 1 2 7





AacuteFRICA2738euro


ASIA7852euro


OCEANIA126euro


EUROPA174840euro


AMEacuteRICA168euro

6362




FINANCIADO







20000 25









15000 67


















6564




FINANCIADO



























6766




FINANCIADO



























6968




FINANCIADO

















7170





ISIN US500769GW89



1

Rating Gobernanza

Rating Financiero

1 2 3 4 5 6












7372



















UCRANIA



SUDAacuteFRICA



ALEMANIA






2 1 4 1 15 19 11 1 19 12 3 1 8 3








AacuteFRICA8409euro


ASIA11301euro


EUROPA227877euro

7574

























Herzegovina 750





7776








Republic 1000


























7978





























1600



8180
































8382































8584






























8786










8988





ISIN XS1124401511



1

ISIN XS1396344621



2

Rating Gobernanza

Rating Financiero

1 2 3 4 5 6








9190



FINCA AZERBAIJAN









COSTA DE MARFIL



AZERBAYAacuteN














2 4 2 18 21 13 2 3 11 2 22







ASIA89791euro


EUROPA1844euro



9392




FINANCIADO









025 100






4542 5





760 100














9594




FINANCIADO




























9796




FINANCIADO



























9998




FINANCIADO
















101100





ISIN XS1190711272



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero












103102


























CHAD







5 3 5 5 1 9 4 8 6 8 20 7 3 2 4 7





ASIA31534euro


EUROPA202euro





105104




FINANCIADO










475 31

































107106




FINANCIADO











Republic 129 35























109108




FINANCIADO














111110





ISIN US222213AJ93



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero






Paises miembros






113112

















BEacuteLGICA



FRANCIA



TURQUIacuteA







7 13 8 4 22 7 12 16 5 7





ASIA5444euro


EUROPA52222euro

115114




FINANCIADO














117116





ISIN US219868BV74



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero





Miembros





119118



















BOLIVIA



ECUADOR




PERUacute






3 2 2 3 4 9 18 14 4 19 3 2 6 11





EUROPA3433euro



121120





FINANCIADO


















4542 5
















123122




FINANCIADO



Brazil 37848 50

































125124




FINANCIADO





Paraguay 1892 100




Paraguay 1514 100






Peru 7570 100


















127126





ISIN XS0294794705



1

ISIN XS1489801107



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero















129128



SEQUIacuteA 2005
















ESPANtildeA





ESPANtildeA






1 62 22 10 5





ASIA18390euro


OCEANIA6002euro


EUROPA647488euro





131130

































Des

igne

d by

Jor

di T

agraverra

ga middot

JO

TAG

RA

FIC

middot w

ww

jota

grafi

cco

m






Gestora

1312





ISIN US00828EBM03



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero




Paises miembros






1514















RUANDA












15 2 7 13 9 2 3 15 9 5 6 1 5 2 6






1716




FINANCIADO







Tanzania 1186 100




Congo 6656 78



























1918





ISIN XS0490347415



1

ISIN US45905UVJ05



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero








2120



















NIGERIA



BIELORRUSIA



FILIPINAS







11 3 6 5 1 2 3 8 7 8 6 1 1 17 20







ASIA76204euro


OCEANIA345euro


EUROPA6261euro



2322




FINANCIADO
















4043 100





















2524




FINANCIADO









17533 89



























2726




FINANCIADO
































2928




FINANCIADO



























3130





ISIN US45950VHC37



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero









3332


PAN AFRICAN

ANT MCC ABS

















TANZANIA



CHINA







6 6 1 1 1 4 27 17 8 3 9 1 2 14





ASIA58052euro


EUROPA17758euro





Melanesia 485euro

OCEANIA485euro

3534




FINANCIADO




63374 10






Bhutan 1086 25






Colombia 9959 55













Myanmar 40741 33




3736




FINANCIADO












Ukraine 3169 100


3938





ISIN US45818WAV81



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero






Paises miembros






4140
















PERUacute



GUYANA



MEacuteXICO






4 1 11 4 2 7 6 8 16 3 18 7 1 2 10







4342




FINANCIADO










023 83
















America 075 80











4544




FINANCIADO
































4746




FINANCIADO



























Caribbean 3757 5













4948




FINANCIADO

































5150




FINANCIADO





















5352





ISIN US045167DF79



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero





Paises miembros






5554














UZBEKISTAacuteN



CAMBOYA



AFGANISTAacuteN







5 3 31 37 11 2 1 3 3 4





ASIA66893euro


OCEANIA53euro

5756




FINANCIADO

































5958





ISIN XS1190713054



1

ISIN XS1303790106



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero







6160

















SUECIA



ANGOLA



POLONIA








1 4 8 3 10 14 20 1 20 6 2 1 2 7





AacuteFRICA2738euro


ASIA7852euro


OCEANIA126euro


EUROPA174840euro


AMEacuteRICA168euro

6362




FINANCIADO







20000 25









15000 67


















6564




FINANCIADO



























6766




FINANCIADO



























6968




FINANCIADO

















7170





ISIN US500769GW89



1

Rating Gobernanza

Rating Financiero

1 2 3 4 5 6












7372



















UCRANIA



SUDAacuteFRICA



ALEMANIA






2 1 4 1 15 19 11 1 19 12 3 1 8 3








AacuteFRICA8409euro


ASIA11301euro


EUROPA227877euro

7574

























Herzegovina 750





7776








Republic 1000


























7978





























1600



8180
































8382































8584






























8786










8988





ISIN XS1124401511



1

ISIN XS1396344621



2

Rating Gobernanza

Rating Financiero

1 2 3 4 5 6








9190



FINCA AZERBAIJAN









COSTA DE MARFIL



AZERBAYAacuteN














2 4 2 18 21 13 2 3 11 2 22







ASIA89791euro


EUROPA1844euro



9392




FINANCIADO









025 100






4542 5





760 100














9594




FINANCIADO




























9796




FINANCIADO



























9998




FINANCIADO
















101100





ISIN XS1190711272



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero












103102


























CHAD







5 3 5 5 1 9 4 8 6 8 20 7 3 2 4 7





ASIA31534euro


EUROPA202euro





105104




FINANCIADO










475 31

































107106




FINANCIADO











Republic 129 35























109108




FINANCIADO














111110





ISIN US222213AJ93



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero






Paises miembros






113112

















BEacuteLGICA



FRANCIA



TURQUIacuteA







7 13 8 4 22 7 12 16 5 7





ASIA5444euro


EUROPA52222euro

115114




FINANCIADO














117116





ISIN US219868BV74



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero





Miembros





119118



















BOLIVIA



ECUADOR




PERUacute






3 2 2 3 4 9 18 14 4 19 3 2 6 11





EUROPA3433euro



121120





FINANCIADO


















4542 5
















123122




FINANCIADO



Brazil 37848 50

































125124




FINANCIADO





Paraguay 1892 100




Paraguay 1514 100






Peru 7570 100


















127126





ISIN XS0294794705



1

ISIN XS1489801107



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero















129128



SEQUIacuteA 2005
















ESPANtildeA





ESPANtildeA






1 62 22 10 5





ASIA18390euro


OCEANIA6002euro


EUROPA647488euro





131130

































Des

igne

d by

Jor

di T

agraverra

ga middot

JO

TAG

RA

FIC

middot w

ww

jota

grafi

cco

m






Gestora

1514















RUANDA












15 2 7 13 9 2 3 15 9 5 6 1 5 2 6






1716




FINANCIADO







Tanzania 1186 100




Congo 6656 78



























1918





ISIN XS0490347415



1

ISIN US45905UVJ05



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero








2120



















NIGERIA



BIELORRUSIA



FILIPINAS







11 3 6 5 1 2 3 8 7 8 6 1 1 17 20







ASIA76204euro


OCEANIA345euro


EUROPA6261euro



2322




FINANCIADO
















4043 100





















2524




FINANCIADO









17533 89



























2726




FINANCIADO
































2928




FINANCIADO



























3130





ISIN US45950VHC37



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero









3332


PAN AFRICAN

ANT MCC ABS

















TANZANIA



CHINA







6 6 1 1 1 4 27 17 8 3 9 1 2 14





ASIA58052euro


EUROPA17758euro





Melanesia 485euro

OCEANIA485euro

3534




FINANCIADO




63374 10






Bhutan 1086 25






Colombia 9959 55













Myanmar 40741 33




3736




FINANCIADO












Ukraine 3169 100


3938





ISIN US45818WAV81



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero






Paises miembros






4140
















PERUacute



GUYANA



MEacuteXICO






4 1 11 4 2 7 6 8 16 3 18 7 1 2 10







4342




FINANCIADO










023 83
















America 075 80











4544




FINANCIADO
































4746




FINANCIADO



























Caribbean 3757 5













4948




FINANCIADO

































5150




FINANCIADO





















5352





ISIN US045167DF79



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero





Paises miembros






5554














UZBEKISTAacuteN



CAMBOYA



AFGANISTAacuteN







5 3 31 37 11 2 1 3 3 4





ASIA66893euro


OCEANIA53euro

5756




FINANCIADO

































5958





ISIN XS1190713054



1

ISIN XS1303790106



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero







6160

















SUECIA



ANGOLA



POLONIA








1 4 8 3 10 14 20 1 20 6 2 1 2 7





AacuteFRICA2738euro


ASIA7852euro


OCEANIA126euro


EUROPA174840euro


AMEacuteRICA168euro

6362




FINANCIADO







20000 25









15000 67


















6564




FINANCIADO



























6766




FINANCIADO



























6968




FINANCIADO

















7170





ISIN US500769GW89



1

Rating Gobernanza

Rating Financiero

1 2 3 4 5 6












7372



















UCRANIA



SUDAacuteFRICA



ALEMANIA






2 1 4 1 15 19 11 1 19 12 3 1 8 3








AacuteFRICA8409euro


ASIA11301euro


EUROPA227877euro

7574

























Herzegovina 750





7776








Republic 1000


























7978





























1600



8180
































8382































8584






























8786










8988





ISIN XS1124401511



1

ISIN XS1396344621



2

Rating Gobernanza

Rating Financiero

1 2 3 4 5 6








9190



FINCA AZERBAIJAN









COSTA DE MARFIL



AZERBAYAacuteN














2 4 2 18 21 13 2 3 11 2 22







ASIA89791euro


EUROPA1844euro



9392




FINANCIADO









025 100






4542 5





760 100














9594




FINANCIADO




























9796




FINANCIADO



























9998




FINANCIADO
















101100





ISIN XS1190711272



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero












103102


























CHAD







5 3 5 5 1 9 4 8 6 8 20 7 3 2 4 7





ASIA31534euro


EUROPA202euro





105104




FINANCIADO










475 31

































107106




FINANCIADO











Republic 129 35























109108




FINANCIADO














111110





ISIN US222213AJ93



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero






Paises miembros






113112

















BEacuteLGICA



FRANCIA



TURQUIacuteA







7 13 8 4 22 7 12 16 5 7





ASIA5444euro


EUROPA52222euro

115114




FINANCIADO














117116





ISIN US219868BV74



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero





Miembros





119118



















BOLIVIA



ECUADOR




PERUacute






3 2 2 3 4 9 18 14 4 19 3 2 6 11





EUROPA3433euro



121120





FINANCIADO


















4542 5
















123122




FINANCIADO



Brazil 37848 50

































125124




FINANCIADO





Paraguay 1892 100




Paraguay 1514 100






Peru 7570 100


















127126





ISIN XS0294794705



1

ISIN XS1489801107



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero















129128



SEQUIacuteA 2005
















ESPANtildeA





ESPANtildeA






1 62 22 10 5





ASIA18390euro


OCEANIA6002euro


EUROPA647488euro





131130

































Des

igne

d by

Jor

di T

agraverra

ga middot

JO

TAG

RA

FIC

middot w

ww

jota

grafi

cco

m






Gestora

1716




FINANCIADO







Tanzania 1186 100




Congo 6656 78



























1918





ISIN XS0490347415



1

ISIN US45905UVJ05



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero








2120



















NIGERIA



BIELORRUSIA



FILIPINAS







11 3 6 5 1 2 3 8 7 8 6 1 1 17 20







ASIA76204euro


OCEANIA345euro


EUROPA6261euro



2322




FINANCIADO
















4043 100





















2524




FINANCIADO









17533 89



























2726




FINANCIADO
































2928




FINANCIADO



























3130





ISIN US45950VHC37



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero









3332


PAN AFRICAN

ANT MCC ABS

















TANZANIA



CHINA







6 6 1 1 1 4 27 17 8 3 9 1 2 14





ASIA58052euro


EUROPA17758euro





Melanesia 485euro

OCEANIA485euro

3534




FINANCIADO




63374 10






Bhutan 1086 25






Colombia 9959 55













Myanmar 40741 33




3736




FINANCIADO












Ukraine 3169 100


3938





ISIN US45818WAV81



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero






Paises miembros






4140
















PERUacute



GUYANA



MEacuteXICO






4 1 11 4 2 7 6 8 16 3 18 7 1 2 10







4342




FINANCIADO










023 83
















America 075 80











4544




FINANCIADO
































4746




FINANCIADO



























Caribbean 3757 5













4948




FINANCIADO

































5150




FINANCIADO





















5352





ISIN US045167DF79



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero





Paises miembros






5554














UZBEKISTAacuteN



CAMBOYA



AFGANISTAacuteN







5 3 31 37 11 2 1 3 3 4





ASIA66893euro


OCEANIA53euro

5756




FINANCIADO

































5958





ISIN XS1190713054



1

ISIN XS1303790106



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero







6160

















SUECIA



ANGOLA



POLONIA








1 4 8 3 10 14 20 1 20 6 2 1 2 7





AacuteFRICA2738euro


ASIA7852euro


OCEANIA126euro


EUROPA174840euro


AMEacuteRICA168euro

6362




FINANCIADO







20000 25









15000 67


















6564




FINANCIADO



























6766




FINANCIADO



























6968




FINANCIADO

















7170





ISIN US500769GW89



1

Rating Gobernanza

Rating Financiero

1 2 3 4 5 6












7372



















UCRANIA



SUDAacuteFRICA



ALEMANIA






2 1 4 1 15 19 11 1 19 12 3 1 8 3








AacuteFRICA8409euro


ASIA11301euro


EUROPA227877euro

7574

























Herzegovina 750





7776








Republic 1000


























7978





























1600



8180
































8382































8584






























8786










8988





ISIN XS1124401511



1

ISIN XS1396344621



2

Rating Gobernanza

Rating Financiero

1 2 3 4 5 6








9190



FINCA AZERBAIJAN









COSTA DE MARFIL



AZERBAYAacuteN














2 4 2 18 21 13 2 3 11 2 22







ASIA89791euro


EUROPA1844euro



9392




FINANCIADO









025 100






4542 5





760 100














9594




FINANCIADO




























9796




FINANCIADO



























9998




FINANCIADO
















101100





ISIN XS1190711272



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero












103102


























CHAD







5 3 5 5 1 9 4 8 6 8 20 7 3 2 4 7





ASIA31534euro


EUROPA202euro





105104




FINANCIADO










475 31

































107106




FINANCIADO











Republic 129 35























109108




FINANCIADO














111110





ISIN US222213AJ93



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero






Paises miembros






113112

















BEacuteLGICA



FRANCIA



TURQUIacuteA







7 13 8 4 22 7 12 16 5 7





ASIA5444euro


EUROPA52222euro

115114




FINANCIADO














117116





ISIN US219868BV74



1

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero





Miembros





119118



















BOLIVIA



ECUADOR




PERUacute






3 2 2 3 4 9 18 14 4 19 3 2 6 11





EUROPA3433euro



121120





FINANCIADO


















4542 5
















123122




FINANCIADO



Brazil 37848 50

































125124




FINANCIADO





Paraguay 1892 100




Paraguay 1514 100






Peru 7570 100


















127126





ISIN XS0294794705



1

ISIN XS1489801107



2

1 2 3 4 5 6

Rating Gobernanza

Rating Financiero















129128



SEQUIacuteA 2005
















ESPANtildeA





ESPANtildeA






1 62 22 10 5





ASIA18390euro


OCEANIA6002euro


EUROPA647488euro





131130

































Des

igne

d by

Jor

di T

agraverra

ga middot

JO

TAG

RA

FIC

middot w

ww

jota

grafi

cco

m






Gestora

Documents

Informe de Impacto Social - Gesiuris