INFORME MENSUAL SOBRE LA INDUSTRIA DE FONDOS … · 2020-01-17 · La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de julio de 2015. En julio se dieron de alta 7 Fondos:

INFORME MENSUAL SOBRE LA INDUSTRIA DE

FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN

Julio 2015

Contenido

• www.fondosargentina.org.ar •

Resumen Ejecutivo.

Patrimonios Bajo Administración.

Evolución de la Cantidad de FCI de la Industria.

Evolución Patrimonial de la Industria de FCI.

Evolución Patrimonial por Clase de FCI.

Análisis de Variaciones de la Industria de FCI.

Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondo.

Evolución de las Suscripciones Netas de Rescate por Clase de FCI.

Composición de Cartera de la Industria de FCI.

Composición de Cartera por Clase de Fondo.

Evolución de las Inversiones de Personas Físicas y Jurídicas

Resumen Ejecutivo

En julio, el patrimonio de la Industria de Fondos Comunes de Inversión presentó un aumento

del +2,2% o de $3.764 millones con respecto al mes anterior. De esta forma, el patrimonio de

la Industria ascendió a $174.144 millones.

El aumento mensual del +2,2% en el patrimonio de la Industria de FCI se puede descomponer

en los dos factores que lo generaron, variaciones por rendimiento de los instrumentos que

conformaron la cartera y suscripciones netas de rescates de cuotapartes:

• El patrimonio de los Fondos Comunes de Inversión presentó un aumento mensual por

rendimiento de los activos en cartera de $3.076 millones, o expresado en porcentaje, un

aumento del +1,8%.

• Durante el mes de julio, la Industria de FCI registró suscripciones de cuotapartes que

totalizaron en $688 millones lo que se traduce en un aumento del patrimonio en una

proporción del +0,4% respecto a junio.

En lo que va del año, la Industria de FCI incrementó su patrimonio en un +31,6% ($41.836

millones). El aumento del patrimonio proveniente de suscripciones totalizó en $23.224

millones, mientras que la variación positiva por rendimiento alcanzó los $18.613 millones.


Resumen Ejecutivo

En cuanto a la composición de la cartera de la Industria de FCI, los instrumentos con mayor

participación al viernes 31 de julio, fueron los Títulos de Deuda (64,1%). Los activos que le

siguieron con mayor ponderación fueron las Operaciones a Plazo (como cauciones, pases y

plazos fijos) con el 18,6% de la cartera. La inversión en Fideicomisos Financieros y Fondos

Comunes de Inversión (ambos denominados “Vehículos de Inversión Colectiva”) alcanzó el

8,0% del total del patrimonio administrado. En cuanto a las Disponibilidades, las mismas

comprendieron el 6,0% del total de las inversiones que realizaron los Fondos mientras que, el

3,8% de la cartera global estuvo compuesto por Acciones. Por su parte, los Derivados y

Opciones representaron un 0,5% del total de activos invertidos en la Industria.

La cantidad de cuentas de Personas Físicas ascendió a 123.383 durante julio, tras registrarse

el alta de 295 cuentas con respecto a junio. El patrimonio en manos de Personas Físicas

aumentó en $147 millones hasta llegar a los $10.609 millones. Esta variación significó una

suba del +1,41% con respecto al mes anterior.

Las Personas Jurídicas tenían $160.864 millones invertidos en la Industria de Fondos a fines

de julio. Este monto se incremento en un +0,68% o en $1.082 millones, comparándolo con los

datos de junio. En julio de 2015, la cantidad de Personas Jurídicas descendió a 16.834, es

decir, 7 cuentas de inversores menos que el dato registrado al mes de junio.


Resumen Ejecutivo

• En julio, los Fondos de Renta Fija finalizaron con un patrimonio de $98.009 millones,registrando un aumento del +3,6% mensual, fundamentado por el rendimiento positivo delos activos en cartera y por las suscripciones netas registradas en el mes. Los Fondos conduración mayor a 1 y menor o igual a 3 años presentaron importantes suscripciones, quetotalizaron en $1.105 millones (+6,5% mensual). Durante el mes de julio, se dio de alta enesta categoría el Fondo AL Renta Balanceada II (Allaria Ledesma Fondos AdministradosS.G.F.C.I.S.A), registrando un total de 152 Fondos.

• Los Fondos de Mercado de Dinero son la segunda clase con mayor participación en laIndustria representando el 21,7%, con un patrimonio de $37.742 millones, el cualexperimentó una baja del -0,5% mensual. Los Fondos Dinámicos presentaron rescates por$656 millones durante julio, y los Fondos Clásicos también registraron en el períodorescates por un total de $11 millones.

• Los Fondos de Renta Mixta finalizaron julio con una suba de su patrimonio del

+2,2%, alcanzando un patrimonio neto de $14.444 millones, es decir, $308 millones más

que el patrimonio de junio. En el año, esta clase de Fondos acumula una variación

patrimonial del +30,3%. Los Fondos de Renta Mixta cuentan con 57 Fondos activos y en

el mes registraron el alta de 3 Fondos: Convexity IOL Acciones (Convexity

S.G.F.C.I.S.A.), SBS Crecimiento (SBS Asset Management S.A.S.G.F.C.I.) y SBS Renta

Mixta (SBS Asset Management S.A.S.G.F.C.I.).


Resumen Ejecutivo

• Por su parte, los Fondos de Infraestructura presentaron en julio un aumento en su

patrimonio de $467 millones o del +5,1% frente al mes anterior, totalizando $9.613

millones. A fines de julio, los Fondos de Infraestructura representaban el 5,5% de la

Industria. Con respecto a las cifras registradas a fines de diciembre de 2014, el patrimonio

de los Fondos de Infraestructura ascendió un +24,7%. En el mes se dieron de alta dos

Fondos en esta categoría: Chaco Fondos Abierto Infraestructura (Nuevo Chaco Fondos

S.A.S.G.F.C.I.) y Optimum Desarrollo Arg. Infraestuctura (BNP Paribas Investment

Partners Arg. S.A.S.G.F.C.I).

• El patrimonio de los Fondos PyMEs alcanzó los $7.048 millones (-0,2% mensual)

constituyendo el 4,0% del total de la Industria. Durante el año, el aumento patrimonial fue

de $1.660 millones (+30,8%). En el mes, esta categoría de Fondos registró el alta del

Fondo Chaco Fondos Abierto Pymes (Nuevo Chaco Fondos S.A.S.G.F.C.I.).

• Los Fondos de Renta Variable presentaron una caída patrimonial mensual del -1,3%

acompañando el rendimiento del mercado accionario local (el Índice Merval registró una

baja del -4,8% respecto al mes junio). Esta clase de Fondos finalizó el séptimo mes del año

con un patrimonio de $5.624 millones con una cantidad de Fondos que ascendió a 48.


Resumen Ejecutivo

• Finalmente, los Fondos Retorno Total tuvieron una participación en la Industria del 1,0%

durante julio. El patrimonio de los Fondos Retorno Total registró una caída del

-7,8% mensual principalmente producto de los rescates registrados, alcanzando un

patrimonio de $1.664 millones. Durante el año, esta categoría de Fondos registró una

variación patrimonial del +9,4%.


Patrimonios Bajo Administración


La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de julio de 2015.

Evolución de la Cantidad de FCI de la Industria



En julio se dieron de alta 7 Fondos: Chaco Fondos Abierto Infraestructura (Infraestructura),Optimum Desarrollo Arg. Infraestuctura (Infraestructura),

Convexity IOL Acciones (Renta Mixta), SBS Crecimiento (Renta Mixta), SBS Renta Mixta (Renta Mixta),Chaco Fondos Abierto Pymes (PyMEs) y AL Renta Balanceada II (Renta Fija).

Evolución Patrimonial de la Industria de FCI



En los últimos 12 meses, la Industria de FCI

presentó una suba en su patrimonio del

+74,2%, ascendiendo desde los $99.947

millones hasta los $174.144 millones, a

julio de 2015.

Desde el mínimo alcanzado en Oct '08, el

Patrimonio de los FCI aumentó un

1.431,0%.

En el año, la Industria de FCI registró un

aumento patrimonial del +31,6%.

Evolución Patrimonial por Clase de FCI









Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Montos en Millones de Pesos









Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos.julio 2015 vs. junio 2015










Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos.julio 2015 vs. diciembre 2014








Los Fondos Infraestructura presentan el mayor rendimiento mensual en la industria de FCI (+2,7%), sin embargo los Fondos de Renta Variable presentan el mayor rendimiento

respecto a diciembre de 2014 (+23,2%);en respuesta a la revalorización de los activos en cartera.

Evolución de las Suscripciones Netas de Rescates porClase de FCI



Sólo cuatro categorías de Fondos presentaron suscripciones netas en el período (Fondos de Renta Fija, Fondos de Infraestructura, Renta Variable y Renta Mixta ).

Composición de la Cartera de la Industria de FCI.


Composición de la Cartera de la Industria de FCI.


Composición de Cartera por Clase de Fondo.Montos en Millones de Pesos.








Composición de Cartera por Clase de Fondo (I)Fondos de Renta Fija


Composición de Cartera por Clase de Fondo (II)Fondos de Mercado de Dinero


Composición de Cartera por Clase de Fondo (III)Fondos de Renta Mixta


Composición de Cartera por Clase de Fondo (IV)Fondos de Infraestructura


Composición de Cartera por Clase de Fondo (V)Fondos PyMEs


Composición de Cartera por Clase de Fondo (VI)Fondos de Renta Variable


Composición de Cartera por Clase de Fondo (VII)Fondos Retorno Total






Alcances del Contenido

Las informaciones contenidas en el presente documento tienen finalidad meramente estadística y

han sido elaboradas por la Cámara sobre la base de datos recibidos de las Asociadas. No deben

ser tomadas ni interpretadas como recomendación o promoción de ningún tipo de inversión, ni en

Fondos Comunes de Inversión ni en ningún otro activo, vehículo o entidad. La Cámara no se hace

responsable por los efectos que puedan producirse de resultas, por causa o en ocasión, de la

utilización de esta información que pueda ser eventualmente hecha por terceros. La información

volcada en el presente informe puede ser reproducida invocando a la fuente. Los datos

relacionados con los patrimonios netos de la Industria son expresados al 31 de julio y los

relacionados con las carteras son extractados de los datos de carteras informadas a CNV de

acuerdo al Título V Capítulo I Sección III artículo 25 inciso 4.a) de las Normas. Las sumatorias de

los cuadros pueden incluir diferencias por redondeo.


Documents

INFORME MENSUAL SOBRE LA INDUSTRIA DE FONDOS … · 2020-01-17 · La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de julio de 2015. En julio se dieron de alta 7 Fondos: