Informe sobre Desarrollo Financiero Mundial 2014 ...siteresources.worldbank.org/EXTGLOBALFINREPORT/Resources/88160… · – 2014: inclusión ... • A nivel mundial, alrededor del

Informe sobre Desarrollo Financiero Mundial 2014

Inclusión financiera

• Segundo de la serie – Datos nuevos, investigaciones recientes, lecciones extraídas del trabajo operativo – Colaboración con el GBM y con colaboradores externos

• Cada informe se centra en un tema – 2013: reconsiderando el papel del Estado en las finanzas – 2014: inclusión financiera

• Más que un informe – Actualizado y ampliadoBase de datos para el desarrollo financiero mundial – Pequeño libro de datos sobre desarrollo financiero 2014 – Otras series de datos, encuestas, estudios de investigación de base – Todo esto se puede encontrar en worldbank.org/financialdevelopment

Informe sobre Desarrollo Financiero Mundial 2014

Fuente: AFP

Introducción Medición e impacto Política pública Áreas prioritarias Mensajes principales

2

• Mayor interés oficial – Más de 50 países: objetivos formales y estrategias de inclusión financiera – Presidente del GBM: pidió por la universalización del acceso financiero para el año 2020

• Papel crucial en la reducción de la pobreza, estímulo a la prosperidad

compartida

• Les permite a personas pobres ahorrar y endeudarse, posibilitándoles la acumulación de activos, invertir en educación y proyectos empresariales, mejorando de esta manera sus medios de vida

• Nueva evidencia empírica respecto a la inclusión financiera y sus efectos

¿Por qué inclusión financiera?

3


Miradas globales: Barómetro de desarrollo financiero

Fuente: Barómetro de desarrollo financiero (encuesta de funcionarios y expertos financieros de 21 economías desarrolladas y 54 en desarrollo).

Very important

35%

Somewhat important

25%

Not sure 16%

Not very important

24%

What is the role of new technologies in expanding access to finance?

4

Financial education,

32%

Better legal framework and credit

information, 27%

Promote new lending

technologies, 17%

More competition,

8%

More microfinance,

8%

More state banking, 8%

What is the most effective policy to improve access to finance among low-income borrowers?


Definición de inclusión financiera

5


• A nivel mundial, alrededor del 50% de los adultos posee una cuenta bancaria • El 50% restante (2500 millones) no está bancarizado

Midiendo la inclusión financiera

6

Adultos con cuentas en una institución financiera formal

Fuente: Base de datos sobre inclusión financiera global (Findex global), worldbank.org/globalfindex


• No todas las personas sin bancarizar necesitan servicios financieros, pero las barreras juegan un papel clave

Midiendo la inclusión financiera

7

5

13

18

20

23

25

30

0 5 10 15 20 25 30 35

Religious reasons

Lack of trust

Lack of documentation

Too far away

Too expensive

Family member already has account

Not enough money

Note: Respondents could choose more than one reason. The data for “not enough money” refer to the percentage of adults who reported only this reason. Source: Demirguc-Kunt and Klapper 2012.

Non-account-holders reporting barrier as a reason for not having an account (%)


Correlatos de la inclusión financiera

Fuente: En base a Allen, Demirguc-Kunt y otros (2012) 8

-16%

-13%

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3%

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2%

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Em

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Married

Age


9

Fuente: Cálculos en base a Demirgüç-Kunt y Klapper 2012; Base de datos de los Indicadores de Desarrollo Mundial, Banco Mundial. Nota: Valores más elevados de Gini indican mayor desigualdad. Los datos sobre Gini son de 2009 o del último año disponible. La penetración bancaria es la proporción de adultos que tuvieron una cuenta en una institución financiera formal en 2011

La desigualdad financiera y la desigualdad económica

20

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0 5 10 15

Inco

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t)

account penetration in the richest 20% as a multiple of that in the poorest 20%

Sweden

Haiti

Philippines


• La evidencia empírica sobre impacto varía según el tipo de servicios financieros

• Pagos básicos, ahorros: fuerte evidencia de beneficios, especialmente entre

los pobres

• Seguros: también existe cierta evidencia de impacto positivo

• Acceso al crédito: panorama desigual – compañías: efecto positivo sobre crecimiento, especialmente entre

nuevas compañías, pequeñas y medianas empresas – microempresas e individuos: evidencia de beneficios a la hora de facilitar

el consumo, aunque no siempre en proyectos empresariales

Evidencia en torno al impacto de la inclusión financiera

10


• Las políticas deberían centrarse en solucionar fallas de mercado y de gobierno

• No en promover la inclusión financiera en aras de la inclusión, y ciertamente no para lograr que todo el mundo se endeude

• Las intervenciones públicas directas en el mercado de crédito tienden a politizarse y ser menos exitosas, particularmente en entornos institucionales débiles

• El gobierno tiene un papel que jugar en la creación del marco legal y

normativo – Ejemplos: proteger los derechos de los acreedores, regulación de la

conducta empresarial, supervisión de mecanismos de recurso para la protección de los consumidores

Política de inclusión financiera – conclusiones generales de la investigación

11


Políticas de competencia: una parte importante de la protección al consumidor • La competencia saludable entre proveedores mejora el poder de mercado

de los consumidores • Nueva evidencia: la falta de competencia bancaria disminuye el acceso de

las empresas al financiamiento

12 Fuente: Love y Martínez Peria 2012

-3.1

-2.8

-1.3

-0.6

-3.5 -3.0 -2.5 -2.0 -1.5 -1.0 -0.5 0.0

effect at maximum government ownership

effect at minimum credit information

effect at minimum financial development

average effect (all countries)

Effect of bank mark-up (Lerner index) on probability of a firm having access to finance

Política de inclusión financiera – conclusiones generales de la investigación Introducción Medición e impacto Política pública Áreas prioritarias Mensajes principales

• Papel a la hora de apoyar el entorno informativo (estándares para la divulgación, transparencia, promoción de oficinas de crédito, registros de colateral)

13 Fuente: Love, Martínez Pería y Singh 2013.

50

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Pre-reform Post-reform

Registry reformers

Non-reformers (matched by region andincome)

% o

f firm

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o fin

ance

Política de inclusión financiera – conclusiones generales de la investigación Introducción Medición e impacto Política pública Áreas prioritarias Mensajes principales

Promoción de la inclusión financiera: áreas prioritarias

Promoción de la inclusión financiera

I. Posibilidades tecnológicas

II. Diseño de productos, modelos

de negocios

III. Capacidad financiera

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• Las innovaciones tecnológicas reducen los costos de transacción, mejoran la seguridad financiera

• Capacidad de ampliación, ilustrada por el crecimiento en las suscripciones telefónicas


Fuente: Indicadores de Desarrollo Mundial. 15

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World

High income

Middle income

Low income

Subs

crip

tions

per

100

peo

ple


Ejemplo: identificación mediante huellas digitales en Malawi (% de los balances pagados puntualmente)


Fuente: Cálculos en base a Giné, Goldberg y Yang (2012).

16

88%

79%

91% 93% 89%

26%

74%

92% 96% 98%

0%

10%

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80%

90%

100%

Worst 2nd quintile 3rd quintile 4th quintile Best

Fingerprinted

Control


• Para aprovechar las posibilidades que brindan las nuevas tecnologías...

• ...los reguladores deberían permitirles a los proveedores de servicios financieros competir entre sí y a los consumidores aprovechar las innovaciones tecnológicas...

• ...junto a una fuerte normativa y supervisión prudencial para prevenir el sobreendeudamiento.


17


• El diseño de productos que corrijan las fallas de mercado, satisfagan las necesidades de los consumidores y superen los problemas de comportamiento podrían estimular un uso más amplio de los servicios financieros

• Ejemplo 1: cuentas bancarias con compromiso

II. Diseño de productos, modelos de negocios

18

0.00

0.05

0.10

0.15

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0.25

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0.40

0.45

Land under cultivation

Ordinaryaccount

Commitmentaccount

acre

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5,000

10,000

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20,000

25,000

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35,000

Total value ofinputs

Value of cropoutput

Farm profit

Ordinaryaccount

Commitmentaccount

Loca

l cur

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y (M

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i Kw

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, MK)

Nota: La tasa de cambio fue de MK145/USD durante el período de estudio. F B Gi é (2011)


• Ejemplo 2: seguros basados en índices

• Nueva evidencia: la falta de confianza y las restricciones de liquidez limitan la demanda (experimento de campo en India por Cole y otros, 2012)

• Qué sirve: el diseño de productos que paguen frecuentemente y de manera rápida, el respaldo de una institución bien considerada, la simplificación y la educación del consumidor


19

Fuente: Giné y Yang, 2009

33

20

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35

loans without rainfallinsurance

loans with rainfallinsurance

take

-up

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mer

s)


• Ejemplo de un modelo de negocios innovador: Banco Azteca, México • Se puede lograr un mejor acceso mediante el aprovechamiento de las

relaciones existentes


Fuente: Bruhn y Love (de próxima aparición) 20

7.6

7.8

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8.2

8.4

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2002

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2004

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eca)

Municipalities without Azteca Municipalities with Azteca

Banco Azteca opening


• La educación financiera presencial no funciona para la población en general • Se puede mejorar la cultura financiera mediante intervenciones bien

diseñadas y focalizadas • Es más probable que funcionen en “momentos de enseñanza” (p. ej. un

nuevo trabajo, nueva hipoteca) • Es particularmente beneficiosa para aquellas personas con habilidades

financieras limitadas • Ayuda a aprovechar las redes sociales (p. ej. involucrando tanto a padres

como hijos) • La capacitación práctica ayuda evitando el exceso de información • Los nuevos canales de distribución se ven promisorios—ejemplo: mensajes

en telenovelas


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• Los mensajes de cultura financiera parecen tener un efecto en el mundo real...

• ... pero ese efecto tiene poca duración – debe repetirse/reforzarse


Fuente: Berg y Zia (2013)

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15

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35

Has someone in the household used hirepurchase in the past 6 months?

Has someone in the household gambledmoney in the past 6 months?

TreatmentControl

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• Inclusión financiera: papel clave en el desarrollo sostenible, reducción de la pobreza, impulso de la prosperidad compartida

• La inclusión financiera varía enormemente alrededor del mundo; los pobres y los jóvenes, así como las empresas pequeñas, enfrentan los mayores obstáculos

• Las tecnologías, servicios, modelos de negocios y canales de distribución innovadores prometen mucho en términos de mejorar la inclusión financiera

• El papel de las políticas es el de corregir las fallas de mercado y de gobierno, no mejorar la inclusión en aras de la inclusión

• Áreas clave: fortalecer la normativa, mejorar el ambiente informativo, asegurar la competencia entre proveedores, educar y proteger a los clientes.

Mensajes principales

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