Inter Cars raport 1H2019 final 19.09.03 18 ;39 · sxm fh nxuv\ x god sr]\fml vsudzr]gdqld ] v\wxdfml ilqdqvrzhm ± nxuv 1%3 ] gqld f]huzfd urnx ± (85 3/1 nxuv ] gqld f]huzfd ± (85

$Page 1: Inter Cars raport 1H2019 final 19.09.03 18 ;39 · sxm fh nxuv\ x god sr]\fml vsudzr]gdqld ] v\wxdfml ilqdqvrzhm ± nxuv 1%3 ] gqld f]huzfd urnx ± (85 3/1 nxuv ] gqld f]huzfd ± (85$
GRUPA KAPITAŁOWA INTER CARS S.A.

Raport półroczny

za okres od 1 stycznia 2019 r. do 30 czerwca 2019 r.

www.intercars.eu

Informacje dodatkowe stanowią integralną część śródrocznego skróconego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego

2

Spis treści

Oświadczenie członków Zarządu ................................................................................................................................................. 4

Wybrane skonsolidowane dane dotyczące Grupy Inter Cars ........................................................................................................ 5

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY INTER CARS ............................ 6

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej ................................................................................................................... 6

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów.............................................................................................................. 7

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ...................................................................................................... 8

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych ......................................................................................................... 10

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 ...................................................................................................................................... 11

1. Informacje o Grupie Kapitałowej Inter Cars..................................................................................................................... 11

2. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ............................................................................................................................................................................... 15

2.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF ................................................................................................................................ 15 2.2. Podstawa sporządzania śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ............................... 15 2.3. Zmiany zasad rachunkowości ......................................................................................................................................... 15 2.4. Istotne oceny i oszacowania ........................................................................................................................................... 18 2.5. Sezonowość ................................................................................................................................................................... 19 2.6. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych............................................................................................................................................................................. 19 2.7. Informacje na temat segmentów działalności .................................................................................................................. 19

3. Pozostałe noty ................................................................................................................................................................ 20

3.1. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne........................................................................................................... 20 3.2. Inwestycje w jednostkach powiązanych .......................................................................................................................... 21 3.3. Zapasy ........................................................................................................................................................................... 21 3.4. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności ......................................................................................... 21 3.5. Kapitał ............................................................................................................................................................................ 22 3.6. Dywidenda ..................................................................................................................................................................... 22 3.7. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych .............................................................. 22 3.8. Zabezpieczenia przepływów pieniężnych ....................................................................................................................... 24 3.9. Zobowiązania warunkowe, zabezpieczenia oraz przyszłe zobowiązania (w tym wynikające z zawartych umów leasingu operacyjnego) .......................................................................................................................................................................... 24 3.10. Transakcje z jednostkami powiązanymi .......................................................................................................................... 24 3.11. Podatek odroczony ......................................................................................................................................................... 25 3.12 Podatek dochodowy ........................................................................................................................................................ 25 3.13 Zdarzenia, które wystąpiły po dniu sprawozdawczym, na który sporządzono raport, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta ....................................................................................................................... 26

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ ................................................................................ 27

1. Opis organizacji Grupy Inter Cars ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji ............................................... 27

2. Zasady sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego ................................... 27

3. Podsumowanie działalności oraz skonsolidowanych i jednostkowych wyników finansowych – za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku........................................................................................................................................... 28

4. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy oraz opis istotnych dokonań lub niepowodzeń wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących ............... 31

5. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej ..................................................................................... 31

6. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2019 rok ........ 31

7. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień przekazania niniejszego raportu ... 32

8. Wykaz zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta ....................................................................... 32

9. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Inter Cars S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego ................................................................. 32

10. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej ............................................................................................................................................... 33

11. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta ............. 33

www.intercars.eu


3

12. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału ..................................................................................................................................................................... 33

13. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego .................................... 34

14. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe. .............................................. 34

15. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta. ............................... 34

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE INTER CARS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 ROKU DO 30 CZERWCA 2019 ROKU ........................................................................................................... 35

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej ...................................................................................................................... 35

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów ................................................................................................................. 36

Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ......................................................................................................... 37

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych .............................................................................................................. 39

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 ...................................................................................................................................... 40

1.1. Zasady rachunkowości ................................................................................................................................................... 40 Oświadczenie o zgodności z MSSF ......................................................................................................................................... 40 1.2. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych .............................................................................................................. 40 1.3. Informacje na temat segmentów działalności .................................................................................................................. 40 1.4. Sezonowość ................................................................................................................................................................... 40 1.5. Dywidenda ..................................................................................................................................................................... 41 1.6. Istotne oceny i oszacowania ........................................................................................................................................... 41 1.7. Transakcje z podmiotami powiązanymi w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym .................................... 41

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku


4

Oświadczenie członków Zarządu

Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędące państwami członkowskim, Zarząd Inter Cars S.A. niniejszym oświadcza, że: Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz śródroczne skrócone

jednostkowe sprawozdanie finansowe sporządzone za okres od 1 stycznia 2019 r. do 30 czerwca 2019 r. i dane porównywalne sporządzone zostały wedle jego najlepszej wiedzy zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową odpowiednio Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. i Inter Cars S.A. oraz ich wynik finansowy.

Komentarz do raportu półrocznego, stanowiący półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Inter Cars S.A. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Grupy Inter Cars S.A., w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka.

PricewaterhouseCoopers Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp. k., podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych dokonujący przeglądu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Inter Cars oraz półrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego Inter Cars S.A. został wybrany zgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegły rewident dokonujący tego przeglądu spełniali warunki do wydania bezstronnego i niezależnego raportu z przeglądu, zgodnie z właściwymi przepisami prawa.

Maciej Oleksowicz Prezes Zarządu

Krzysztof Soszyński

Wiceprezes Zarządu

Krzysztof Oleksowicz Członek Zarządu

Wojciech Twaróg

Członek Zarządu

Piotr Zamora

Członek Zarządu

Tomáš Kaštil

Członek Zarządu



5

Wybrane skonsolidowane dane dotyczące Grupy Inter Cars

za okres 6 miesięcy

zakończony za okres 6 miesięcy

zakończony

30.06.2019 30.06.2018 30.06.2019 30.06.2018

tys. zł tys. zł tys. eur tys. eur

Dane dotyczące wzrostu i zysków

Marża na sprzedaży 29,7% 30,2% EBITDA (narastająco za ostatnie 12 miesięcy) 435 014 386 244 101 449 91 106

Dług netto/ EBITDA 2,94 2,69

Podstawowy wskaźnik zysku na 1 akcję ( w zł) 8,15 8,23 1,90 1,94

Rozwodniony wskaźnik zysku na 1 akcję (w zł) 8,15 8,23 1,90 1,94

Zysk z działalności operacyjnej 167 775 168 135 39 127 39 659

Zysk netto 115 460 116 548 26 926 27 491

Przepływy

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 169 823 106 476 39 604 25 115 Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

(11 025) (47 668) (2 571) (11 244)

Przepływy pieniężne z działalności finansowej (121 538) (36 243) (28 344) (8 549)

Zatrudnienie i ilość filii

Pracownicy

Podmiot dominujący 634 532

Spółki zależne 2 781 2 772

Filie

Podmiot dominujący 249 251

Spółki zależne 311 284

Na dzień Na dzień

30.06.2019 31.12.2018 30.06.2019 31.12.2018 Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

tys. zł tys. zł tys. eur tys. eur

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 151 985 114 725 35 744 26 680

Suma bilansowa 4 533 382 3 943 261 1 066 176 917 037

Kredyty, pożyczki, leasing finansowy 1 574 617 1 303 914 370 324 303 236 Kapitał własny przypadający na akcjonariuszy podmiotu dominującego

1 929 315 1 829 173 453 743 425 389

Wskaźnik EBITDA liczony jest jako suma zysku z działalności operacyjnej i amortyzacji za okres sprawozdawczy. Do wyliczenia wybranych danych finansowych w EUR zastosowano następujące kursy:

dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej – kurs NBP z dnia 30 czerwca 2019 roku – 1 EUR = 4,2520 PLN, kurs z dnia 30 czerwca 2018 – 1 EUR = 4,3616 PLN, kurs z dnia 31 grudnia 2018 roku – 1 EUR = 4,3000 PLN.

dla pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów i przepływów pieniężnych – kurs wyliczony jako średnia kursów NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca pierwszego półrocza 2019 i 2018 roku, odpowiednio: 1 EUR = 4,2880 PLN i 1 EUR = 4,2395 PLN.



6

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE GRUPY INTER CARS

Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej

(w tys. zł) 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2018 AKTYWA

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 469 032 461 400 481 455 Prawo do użytkowania aktywów 177 452 - - Nieruchomości inwestycyjne 11 049 17 779 21 530 Nieruchomości dostępne do sprzedaży - 29 271 - Wartości niematerialne 201 887 199 415 190 437 Inwestycje w jednostkach powiązanych 986 987 924 Inwestycje dostępne do sprzedaży 301 301 301 Należności 22 800 22 346 23 047 Należności z tytułu wynajmu długoterminowego 101 250 - - Aktywa z tytułu podatku odroczonego 24 390 21 053 16 260 1 009 147 752 552 733 954 Aktywa obrotowe

Zapasy 2 283 259 2 200 789 2 152 819 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

1 041 576 870 763 864 649

Należności z tytułu wynajmu krótkoterminowego 43 097 - - Należności z tytułu podatku dochodowego 4 318 4 432 2 986 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 151 985 114 725 183 480 3 524 235 3 190 709 3 203 934 AKTYWA RAZEM 4 533 382 3 943 261 3 937 888 PASYWA

Kapitał zakładowy 28 336 28 336 28 336 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej

259 530 259 530 259 530

Kapitał zapasowy 1 204 362 983 765 967 357 Pozostały kapitał rezerwowy 22 204 19 030 19 030 Różnice kursowe z przeliczenia spółek zależnych (31 577) (26 318) (19 124) Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego 446 460 564 830 474 699 Kapitał własny 1 929 315 1 829 173 1 729 828

Zobowiązania długoterminowe

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego

543 556 531 819 660 042

Zobowiązania z tytułu wynajmu długoterminowego 260 146 - - Pozostałe zobowiązania długoterminowe 11 315 6 206 3 841 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 4 037 25 037 5 878 819 054 563 062 669 761

Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

866 739 702 161 918 136

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - przekazane do faktoringu 41 771 - -


705 141 772 095 560 516

Zobowiązania z tytułu wynajmu krótkoterminowego 65 774 - - Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 33 295 31 251 22 657 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 72 293 45 519 36 990 1 785 013 1 551 026 1 538 299 PASYWA RAZEM 4 533 382 3 943 261 3 937 888



7

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

(w tys. zł)

za 3 miesiące zakończone 30 czerwca

za 6 miesięcy zakończone 30 czerwca

2019 niebadane

2018 niebadane

2019 niebadane

2018 niebadane

Działalność kontynuowana

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów

2 243 537 2 136 652

4 241 290 3 786 666

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów

(1 568 593) (1 501 000)

(2 982 803) (2 642 697)

Zysk brutto ze sprzedaży 674 944 635 652 1 258 487 1 143 969

Pozostałe przychody operacyjne 5 667 2 935 22 633 8 357

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu (341 028) (310 131) (642 469) (566 584)

Koszty usługi dystrybucyjnej (235 285) (222 440) (450 372) (409 368)

Pozostałe koszty operacyjne (12 381) (1 445) (20 504) (8 239)

Zysk z działalności operacyjnej 91 917 104 571 167 775 168 135

Przychody finansowe 493 (14,0) 1 145 573

Różnice kursowe 1 156 (5 346,0) 1 352 (7 145)

Koszty finansowe (15 616) (-11 034,0) (30 897) (21 133)

Zysk przed opodatkowaniem 77 950 88 177 139 375 140 430

Podatek dochodowy (12 969) (14 918) (23 915) (23 882)

Zysk netto 64 981 73 259 115 460 116 548

Przypadający:

akcjonariuszom podmiotu dominującego 64 981 73 259 115 460 116 548

64 981 73 259 115 460 116 548

INNE CAŁKOWITE DOCHODY

Różnice kursowe z przeliczenia (1 782) 9 228 (5 259) 7 313

Inne całkowite dochody netto, ogółem (1 782) 9 228 (5 259) 7 313

CAŁKOWITE DOCHODY 63 199 82 487 110 201 123 861

Zysk netto przypadający na:

- akcjonariuszy podmiotu dominującego 64 981 73 259 115 460 116 548

64 981 73 259 115 460 116 548

Całkowite dochody przypadające na:

- akcjonariuszy podmiotu dominującego 63 199 82 487 110 201 123 861

63 199 82 487 110 201 123 861

Zysk netto 64 981 73 259 115 460 116 548 Średnio ważona liczba akcji zwykłych w szt.)

14 168 100 14 168 100 14 168 100 14 168 100

Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) 4,59 5,17 8,15 8,23 Średnio ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)

14 168 100 14 168 100 14 168 100 14 168 100

Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykłą (w zł)

4,59 5,17 8,15 8,23


Informacje dodatkowe stanowią integralną część śródrocznego skróconego skonsolidowanego i jednostkowego sprawozdania finansowego 8

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku (niebadane)

(w tys. zł) Kapitał zakładowy

Kapitał zapasowy

ze sprzedaży akcji powyżej wartości

nominalnej

Kapitał zapasowy

Różnice

kursowe z przeliczenia

Pozostałe

kapitały rezerwowe

Niepodzielony wynik lat ubie-

głych i roku bieżącego

Kapitał własny przypadający na

akcjonariuszy podmiotu

dominującego

Na 1 stycznia 2019 roku 28 336 259 530 983 765 (26 318) 19 030 564 830 1 829 173

Zysk w okresie - - - - - 115 460 115 460

Różnice kursowe z przeliczenia - - - (5 259) (5 259)

Całkowite dochody, ogółem - - - (5 259) - 115 460 110 201

Podział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda (10 059) (10 059)

Podział zysku z poprzedniego okresu - przeniesienie na kapitał zapasowy

- - 220 597 3 174 (223 771) -

Na 30 czerwca 2019 roku 28 336 259 530 1 204 362 (31 577) 22 204 446 460 1 929 315

za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku


Kapitał zapasowy


nominalnej

Kapitał zapasowy

Różnice kursowe z

przeliczenia spółek

zależnych

Pozostałe

kapitały rezerwowe

Niepodzielony

wynik lat ubiegłych i roku

bieżącego

Kapitał własny razem

Na 1 stycznia 2018 roku 28 336 259 530 832 483 (26 437) 19 030 503 086 1 616 028

Zysk w okresie - - - -

- 223 085 223 085

Inne całkowite dochody

Różnice kursowe z przeliczenia spółek zależnych - - -

- - -

Całkowite dochody, ogółem - - - -

- 223 085 223 085

Transakcje z udziałowcami

Podział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda - - - - - (10 059) (10 059)

Podział zysku z poprzedniego okresu – przeniesienie na kapitał zapasowy i rezerwowy

- - 151 282

- - (151 282) -

Różnice kursowe z przeliczenia - - - 119 - - 119

Na 31 grudnia 2018 roku 28 336 259 530 983 765 (26 318) 19 030 564 830 1 829 173



za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 czerwca 2018 roku (niebadane) za okres od 1 stycznia 2018 roku do 30 czerwca 2018 roku


Kapitał zapasowy


nominalnej

Kapitał zapasowy

Różnice

kursowe z przeliczenia

Pozostałe

kapitały rezerwowe

Niepodzielony wynik lat ubie

głych i roku bieżącego

Kapitał własny przypadający na

akcjonariuszy podmiotu

dominującego

Na 1 stycznia 2018 roku 28 336 259 530 832 483 (26 437) 19 030 503 086 1 616 028

Zysk w okresie - - - - - 116 548 116 548

Inne całkowite dochody

Różnice kursowe z przeliczenia - - - 7 313 - - 7313

Całkowite dochody, ogółem - - - 7 313 - 116 548 123 861

Podział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda - - - - - (10 059) (10 059)

Podział zysku z poprzedniego okresu - przeniesienie na kapitał zapasowy

- - 90 999 - 43 875 (134 874) -

Na 30 czerwca 2018 roku (niebadane) 28 336 259 530 923 482 (19 124) 62 905 474 701 1 729 830


10

Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych

(w tys. zł) 1.01.2019 – 30.06.2019

1.01.2018 – 30.06.2018

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk przed opodatkowaniem 139 375 140 430

Korekty o pozycje:

Amortyzacja 78 755 35 952

(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych (181) 9 359

(Zysk)/strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych (6 375) 1 550

Odsetki, netto 29 592 19 808

Pozostałe pozycje netto 5 402 (859)

Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale obrotowym

246 568 206 240

Zmiana stanu zapasów (85 198) (381 645) Zmiana stanu należności (161 214) (127 017) Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych 149 241 429 173 Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych przekazanych do faktoringu 41 771 -

Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 191 168 126 751 Podatek dochodowy zapłacony (21 345) (20 275)

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 169 823 106 476

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych

43 075 591

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i nieruchomości inwestycyjnych

(54 563) (47 480)

Wydatki na nabycie udziałów w pozostałych jednostkach - -

Spłata pożyczek udzielonych 355 409

Pożyczki udzielone - (1 793)

Odsetki otrzymane 108 605

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (11 025) (47 668)

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Wpływy z tytułu kredytów, pożyczek i papierów dłużnych - -

Spłaty z tytułu kredytów, pożyczek i papierów dłużnych (54 667) (13 961)

Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego (37 167) (1 941)

Zapłacone odsetki (29 704) (20 341)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej (121 538) (36 243) Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych netto

37 260 22 565

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu

114 725 160 915

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu

151 985 183 480

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku (w tys. zł)

11

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019

1. Informacje o Grupie Kapitałowej Inter Cars

Przedmiot działalności

Podstawową działalnością Grupy Kapitałowej Inter Cars Spółka Akcyjna („Grupa”, „Grupa Inter Cars”, „Grupa Kapitałowa Inter Cars”) jest import i dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych. Spółką dominującą w Grupie jest Spółka Inter Cars S.A. („Spółka”, ”jednostka dominująca”).

Siedziba – podmiot dominujący

Inter Cars S.A.

ul. Powsińska 64

02-903 Warszawa

Polska

Magazyn Centralny:

Europejskie Centrum Logistyczne

Swobodnia 35

05-170 Zakroczym

Dane kontaktowe i administracyjne

Spółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr:

KRS 0000008734

NIP 1181452946

Regon 014992887

tel. (+48-22) 714 19 16

fax. (+48-22) 714 19 18

[email protected]

[email protected]

www.intercars.com.pl

Rada Nadzorcza

Andrzej Oliszewski, Przewodniczący

Piotr Płoszajski

Tomasz Rusak

Michał Marczak (do 16 czerwca 2019 r.)

Jacek Klimczak

Jacek Podgórski (od 17 czerwca 2019 r.)

Radosław Kudła (od 17 czerwca 2019 r.)


12

W dniu 17 czerwca 2019 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki powołało członków Rady Nadzorczej na nową wspólną kadencję i ustaliło, że Rada Nadzorcza Spółki nowej kadencji będzie liczyła sześciu członków.

Uchwałami Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Spółki do Rady Nadzorczej Spółki powołane zostały następujące osoby:

1) Andrzej Oliszewski – Przewodniczący Rady Nadzorczej; 2) Jacek Podgórski – Członek Rady Nadzorczej; 3) Radosław Kudła – Członek Rady Nadzorczej; 4) Tomasz Rusak – Członek Rady Nadzorczej; 5) Piotr Płoszajski – Członek Rady Nadzorczej; 6) Jacek Klimczak – Członek Rady Nadzorczej.

Zarząd (stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego)

Maciej Oleksowicz, Prezes

Krzysztof Soszyński, Wiceprezes

Krzysztof Oleksowicz

Wojciech Twaróg

Piotr Zamora

Tomáš Kaštil

Biegły rewident

PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp. k.

Ul. Polna 11;

00-633 Warszawa

1.1. Skład Grupy Kapitałowej

Spółka dominująca Inter Cars S.A. („Spółka”) jest spółką zarejestrowaną w Polsce. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe śródroczne za okres kończący się 30 czerwca 2019 roku zawiera dane spółki, spółek zależnych określonych jako Grupa Kapitałowa Inter Cars („Grupa”) oraz udział Grupy w jednostkach stowarzyszonych.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars za okres kończący się 31 grudnia 2018 roku jest dostępne na stronie www.intercars.com.pl w zakładce Relacje inwestorskie.

Na dzień 30 czerwca 2019 roku w skład Grupy Kapitałowej Inter Cars wchodziły: Inter Cars S.A. jako Jednostka Dominująca oraz 31 jednostek, w tym:

29 spółek zależnych od Inter Cars S.A.

2 spółki pośrednio zależne od Inter Cars S.A. Ponadto Grupa posiada udziały w jednej jednostce stowarzyszonej.


13

Nazwa podmiotu Siedziba Przedmiot działalności Metoda

konsolidacji Procentowy udział Grupy w kapitale podstawowym

30.06.2019 30.06.2018

Podmiot dominujący

Inter Cars S.A. Warszawa, Polska

Import i dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych

Pełna Nie dotyczy

Nie dotyczy

Spółki bezpośrednio zależne



30.06.2019 30.06.2018

Inter Cars Ukraine Chmielnicki, Ukraina

Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych

Pełna 100% 100%

Q-service Sp. z o.o. Cząstków Mazowiecki, Polska

Doradztwo oraz organizacja szkoleń i seminariów w zakresie usług motoryzacyjnych i rynku motoryzacyjnego

Pełna 100% 100%

Lauber Sp. z o.o. Słupsk, Polska

Regeneracja części samochodowych.

Pełna 100% 100%

Inter Cars Česká republika s.r.o.

Praga, Czechy


Pełna 100% 100%

Feber Sp. z o.o. Warszawa, Polska

Produkcja pojazdów samochodowych, przyczep i naczep

Pełna 100% 100%

IC Development & Finance Sp. z o.o

Warszawa, Polska

Usługi developerskie i wynajmu nieruchomości

Pełna 100% 100%

Armatus sp. z o.o. Warszawa, Polska


Pełna 100% 100%

Inter Cars Slovenská republika s.r.o.

Bratysława, Słowacja


Pełna 100% 100%

Inter Cars Lietuva UAB Wilno, Litwa Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych

Pełna 100% 100%

JC Auto s.r.o. Karvina-Darkom, Czechy

Spółka nie prowadzi działalności operacyjnej

Pełna 100% 100%

JC Auto S.A. Braine-le-Château, Belgia


Pełna 100% 100%

Inter Cars Hungária Kft Budapeszt, Węgry


Pełna 100% 100%

Inter Cars Italia s.r.l Pero, Włochy


Pełna 100% 100%

Inter Cars d.o.o.

Zapresic (Grad Zaprešić), Chorwacja


Pełna 100% 100%

Inter Cars Romania s.r.l. Cluj-Napoca, Rumunia


Pełna 100% 100%

Inter Cars Cyprus Limited Nikozja, Cypr Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych

Pełna 100% 100%


14



30.06.2019 30.06.2018

Inter Cars Latvija SIA Mārupes nov., Mārupe, Łotwa


Pełna 100% 100%

Cleverlog-Autoteile GmbH Berlin, Niemcy Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych

Pełna 100% 100%

Inter Cars Bulgaria Ltd. Sofia, Bułgaria


Pełna 100% 100%

Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.

Cząstków Mazowiecki, Polska

Usługi reklamy, badania rynku i opinii publicznej

Pełna 100% 100%

ILS Sp. z o.o.

Swobodnia, gmina Zakroczym, Polska

Usługi logistyczne Pełna 100% 100%

Inter Cars Malta Holding Limited

Birkirkara, Malta

Zarządzanie posiadanymi aktywami Pełna 100% 100%

Q-service Truck Sp. z o.o. Warszawa Polska

Sprzedaż samochodów dostawczych I ciężarowych

Pełna 100% 100%

INTER CARS INT Trgovina z rezervnimi deli in opremo za motorna vozila d.o.o.Inter Cars INT d.o.o.

Ljubljana, Slovenia


Pełna 100% 100%

Inter Cars Eesti OÜ Tallin, Estonia Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych

Pełna 100% 100%

Inter Cars Piese Auto s.r.l.

Kiszyniów, Mołdawia


Pełna 100% 100%

Inter Cars GREECE. Ilioupoli Attiki, Dystrybucja części zamiennych do

samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych

Pełna 100% 100% Grecja

Inter Cars d.o.o.

Sarajewo, Dystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych

Pełna 100% 100% Bośnia i Hercegowina

Inter Cars United Kingdom - automotive technology Ltd*

Londyn, Wielka Brytania


Pełna 100% 100%

Inter Cars Malta Limited** Birkirkara, Malta

Sprzedaż części zamiennych oraz usługi doradcze w zakresie usług motoryzacyjnych i rynku motoryzacyjnego

Pełna 100% 100%

Aurelia Auto d o o*** Vinkovci, Chorwacja

Dystrybucja części zamiennych oraz najem nieruchomości

Pełna 100% 100%

Spółki stowarzyszone

InterMeko Europa Sp. z o.o.

Warszawa, Polska

Usługi kontroli i oceny podzespołów, części zamiennych i akcesoriów

Praw własności

50% 50%

* Spółka rozpoczęła działalność operacyjną w 2Q 2019 roku

** 100% udziałów posiada spółka zależna Inter Cars Malta Holding Limited

*** 100% udziałów posiada spółka zależna Inter Cars d.o.o. (Chorwacja)


15

Notowania na giełdach

Akcje Inter Cars S.A., tj. podmiotu dominującego są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w systemie notowań ciągłych.

2. Informacje o zasadach przyjętych przy sporządzaniu półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

2.1. Oświadczenie o zgodności z MSSF

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars sporządzono za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku.

Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za pierwsze półrocze 2019 roku spełnia wymogi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości MSR 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa” odnoszącego się do śródrocznych sprawozdań finansowych.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy przekazywane jest do publicznej wiadomości łącznie ze skróconym śródrocznym jednostkowym sprawozdaniem finansowym. Skrócone śródroczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki należy czytać łącznie ze skróconym śródrocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy, aby uzyskać pełne zrozumienie wyniku i sytuacji finansowej emitenta.

Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF wymaga użycia określonych szacunków księgowych. Wymaga również od Zarządu stosowania własnego osądu przy stosowaniu przyjętych przez Grupę zasad rachunkowości. Zagadnienia, w odniesieniu do których wymagana jest większa doza osądu, zagadnienia bardziej złożone lub takie, przy których założenia i szacunki są znaczące z punktu widzenia sprawozdania finansowego, ujawnione są w Nocie 2.4

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. sporządzone za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku wraz z informacjami uzupełniającymi do śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz półroczną jednostkową informacją finansową Inter Cars S.A. za I półrocze 2019 roku zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji w dniu 3 września 2019 roku.

2.2. Podstawa sporządzania śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Z wyjątkiem zmian opisanych w punkcie „Zmiany zasad rachunkowości”, niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przez Grupę Kapitałową Inter Cars przy zastosowaniu tych samych zasad rachunkowości, które były stosowane przez Grupę w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres kończący się 31 grudnia 2018 roku.

Skrócone śródroczne skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości oraz przekonaniu, że nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności.

Wszystkie wartości w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym zostały przedstawione w tysiącach złotych polskich, o ile nie wskazano inaczej.

2.3. Zmiany zasad rachunkowości

Od 1 stycznia 2019 roku ma zastosowanie nowy standard MSSF 16 Leasing, który został opublikowany w styczniu 2016 roku i został przyjęty przez Unię Europejską 31 października 2017 roku.

Nowy standard wprowadza jeden model ujęcia leasingu w księgach rachunkowych leasingobiorcy, zbieżny z ujęciem leasingu finansowego w ramach MSR 17. Zgodnie z MSSF 16 umowa jest leasingiem lub zawiera leasing, jeśli przekazuje prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

Zasadniczym elementem różniącym definicje leasingu z MSR 17 i z MSSF 16 jest wymóg sprawowania kontroli nad użytkowanym, konkretnym składnikiem aktywów, wskazanym w umowie wprost lub w sposób dorozumiany. Przeniesienie prawa do użytkowania ma miejsce wówczas, gdy


16

mamy do czynienia ze zidentyfikowanym aktywem, w odniesieniu do którego leasingobiorca ma prawo do praktycznie wszystkich korzyści ekonomicznych i kontroluje wykorzystanie danego aktywa w danym okresie.

Wydatki związane w wykorzystywaniem aktywów będących przedmiotem leasingu, uprzednio ujęte w większości w kosztach usług obcych, są obecnie klasyfikowane jako koszty amortyzacji oraz koszty odsetek.

Grupa przyjęła standard MSSF 16 Leasing i zdecydowała się na zastosowanie zmodyfikowanego podejścia retrospektywnego, dlatego też dane porównawcze za 2018 rok nie zostały przekształcone. W momencie zastosowania MSSF 16 po raz pierwszy zobowiązania z tytułu leasingu wycenione zostały w wartości bieżącej pozostałych opłat leasingowych, zdyskontowanych przy użyciu krańcowej stopy procentowej leasingobiorcy w dniu pierwszego zastosowania.

W momencie zastosowania MSSF 16 po raz pierwszy prawa do użytkowania składnika aktywów wycenione zostały w kwocie równej zobowiązaniu z tytułu leasingu, skorygowanej o kwoty wszelkich przedpłat lub naliczonych opłat leasingowych odnoszących się do tego leasingu ujętych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej poprzedzającym bezpośrednio datę pierwszego zastosowania.

Grupa występuje jako leasingodawca, w przypadku umów najmu lokali filii podpisywanych z filiantami. Umowy na te nieruchomości są zawarte na czas zbliżony do umów, w których to Grupa jest leasingobiorcą. Z zapisów umów wynika, że kontrola nad nieruchomościami przekazywana jest filiantom, a umowy są długoletnie i oparte na trwałej współpracy pomiędzy Grupą a filantami i na tej podstawie wartość nieruchomości, które oddawane są w długoletni leasing na podstawie tych umów, została zakwalifikowana w bilansie Grupy do należności długo i krótkoterminowych liczonych jako zdyskontowana suma przyszłych płatności z tytułu najmu. Należności z tytułu leasingu krótko i długoterminowego pomniejszają wartość aktywów z tytułu prawa do użytkowania, ponieważ okresy najmu gdzie Grupa jest leasingobiorcą a okresami gdzie jest leasingodawcą są zbliżone lub jednakowe. Grupa zastosowała wszystkie praktyczne uproszczenia dozwolone przez standard MSSF 16 dla umów leasingu wcześniej klasyfikowanych jako operacyjne, tj. leasing krótkoterminowy i niskowartościowy.

Przez leasing krótkoterminowy rozumie się umowy bez możliwości zakupu środka aktywów, zawarte na okres krótszy niż 12 miesięcy od momentu rozpoczęcia. W szczególności jako leasing krótkoterminowy Grupa traktuje umowy zawarte na czas nieokreślony z krótkim (do 12 miesięcy) terminem wypowiedzenia, bez znaczących kar dla jednej ze stron.

Poziom istotności zdefiniowany przez Grupę w celu identyfikacji leasingów niskocennych wynosi 18 799 zł. za nowy składnik aktywów (bez względu na wiek składnika aktywów objętego leasingiem), co odpowiada 5 000 usd przeliczonym po kursie z dnia pierwszego zastosowania tj. 1 stycznia 2019 roku.

Datą rozpoczęcia umowy jest data udostępnienia Grupie jako leasingobiorcy przedmiotu leasingu.

Wpływ zastosowania MSSF 16 na poszczególne pozycje sprawozdania finansowego Grupy na dzień 30 czerwca 2019 roku jest następujący:

Grupa Inter Cars Inter Cars S.A.

Prawo do użytkowania aktywów 177 452 13 159 Należności z tytułu wynajmu długoterminowego 101 250 48 224

Należności z tytułu wynajmu krótkoterminowego 43 097 17 843 Zobowiązania z tytułu wynajmu długoterminowego 260 146 55 589

Zobowiązania z tytułu wynajmu krótkoterminowego 65 774 23 982 Wynik (4 121) (1 159)

Od 1 stycznia 2019 umowy leasingowe zawarte po tej dacie są prezentowane jako prawo do użytkowania i korespondujące z nimi zobowiązania leasingowe zgodnie z nowym standardem MSSF 16.


17

Koszty wynikające z umów leasingu krótkoterminowego oraz dla leasingu środków o wartości nie przekraczającej 5 tys USD są ujmowane w rachunku zysków i strat oraz innych całkowitych dochodów w okresie ich poniesienia. Podobnie jak wszelkie zmienne opłaty leasingowe, czy serwisowe.

W okresie od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku na skutek zastosowania MSSF 16 łączne koszty amortyzacji dla aktywów z tytułu prawa do użytkowania wykazane w pierwszym półroczu 2019 roku wyniosły 36 738 tys zł. dla Grupy Inter Cars w tym 12 354 tys zł. dla Inter Cars S.A.

Zwiększeniu uległy koszty odsetkowe z tytułu uwzględnienia zobowiązań leasingowych, które wyniosły w pierwszym półroczu 2019 roku 8 255 tys zł. w przypadku Grupy Inter Cars oraz 1 713 tys zł. w przypadku Inter Cars S.A..

W I półroczu 2019 roku zwiększenia aktywów z tytułu prawa do użytkowania w Grupie Inter Cars wyniosły 29 904 tys zł, w tym 3 931 tys zł. w Inter Cars S.A.

Natomiast całkowite wypływy środków pieniężnych z tytułu prawa do użytkowania wyniosły w I półroczu 40 872 tys zł., w tym 12 908 tys zł. w Inter Cars S.A.

Grupa posiada umowy leasingu w formie umów najmu powierzchni biurowo-magazynowych, samochodów oraz leasingu kilku maszyn i wózków widłowych.

Podział na klasy aktywów z tytułu prawa do użytkowania prezentuje się następująco: Inter Cars S.A. Grupa Inter Cars 30 czerwca 2019 1 stycznia 2019 30 czerwca 2019 1 stycznia 2019 Budynki 13 159 86 361 168 836 323 544 Środki transportu - - 5 917 4 371

Pozostałe - - 2 700 2 940

Prawo do użytkowania 13 159 86 361 177 452 330 855

Wpływ zastosowania MSSF 16 na wybrane pozycje skonsolidowanego sprawozdania przedstawiają poniższe tabele: (w tys. zł) 30.06.2019 30.06.2019

z MSSF 16 wpływ MSSF 16 bez MSSF 16 AKTYWA Aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe 469 032 469 032

Prawo do użytkowania aktywów 177 452 (177 452) -

Nieruchomości inwestycyjne 11 049 11 049

Nieruchomości dostępne do sprzedaży -

-

Wartości niematerialne 201 887 201 887 Inwestycje w jednostkach powiązanych 986 986 Inwestycje dostępne do sprzedaży 301 301 Należności 22 800 22 800

Należności z tytułu wynajmu długoterminowego 101 250 (101 250) -

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 24 390 24 390 1 009 147 (278 702) 730 445

Aktywa obrotowe

Zapasy 2 283 259 2 283 259

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

1 041 576 1 041 576

Należności z tytułu wynajmu krótkoterminowego

43 097

(43 097)

-

Należności z tytułu podatku dochodowego 4 318 4 318 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 151 985 151 985

3 524 235 (43 097) 3 481 138 AKTYWA RAZEM 4 533 382 (321 799) 4 211 583

PASYWA Kapitał zakładowy 28 336 28 336


18

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej

259 530 259 530

Kapitał zapasowy 1 204 362 1 204 362 Pozostały kapitał rezerwowy 22 204 22 204 Różnice kursowe z przeliczenia spółek zależnych (31 577) (31 577) Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego 446 460 4 121 450 581 Kapitał własny 1 929 315 4 121 1 933 436

Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego

543 556 543 556

Zobowiązania z tytułu wynajmu długoterminowego 260 146 (260 146) -

Pozostałe zobowiązania długoterminowe 11 315 11 315 Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

4 037 4 037

819 054 (260 146) 558 908 Zobowiązania krótkoterminowe

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

866 739 866 739

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług - przekazane do faktoringu

41 771 41 771


705 141 705 141

Zobowiązania z tytułu wynajmu krótkoterminowego 65 774 (65 774) -

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 33 295 33 295 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 72 293 72 293

1 785 013 (65 774) 1 719 239 PASYWA RAZEM 4 533 382 (321 799) 4 211 583

(w tys. zł) z MSSF 16 wpływ MSSF 16 bez MSSF 16 Działalność kontynuowana


4 241 290

4 241 290


(2 982 803) (12 908)

(2 995 711)

Zysk brutto ze sprzedaży 1 258 487 (12 908) 1 245 579

Pozostałe przychody operacyjne 22 633 22 633 Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu (642 469) 8 774 (633 695) Koszty usługi dystrybucyjnej (450 372) (450 372) Pozostałe koszty operacyjne (20 504) (20 504) Zysk z działalności operacyjnej 167 775 (4 134) 163 641

Przychody finansowe 1 145 1 145 Różnice kursowe 1 352 1 352 Koszty finansowe (30 897) 8 255 (22 642) Zysk przed opodatkowaniem 139 375 4 121 143 496 Podatek dochodowy (23 915) (23 915) Zysk netto 115 460 4 121 119 581

2.4. Istotne oceny i oszacowania

Sporządzenie śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF UE wymaga od Zarządu Spółki użycia ocen i szacunków, które mają wpływ na zastosowane zasady rachunkowości oraz wykazywane aktywa, pasywa, przychody oraz koszty. Oceny i szacunki są weryfikowane na bieżąco. Zmiany szacunków są uwzględniane w wyniku okresu, w którym nastąpiła zmiana.

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany ocen lub wartości szacunkowych opisanych w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 2018 rok.


19

2.5. Sezonowość

W sferze popytu na części występuje sezonowość. Na drugi i trzeci kwartał przypada szczyt sezonu, a początek i końcówka roku odznaczają się słabszym popytem.

Ma to bezpośredni związek z sezonowym charakterem niektórych napraw, do których te produkty są potrzebne oraz mniejszą ilością napraw dokonywanych przez klientów w okresie zimowym.

2.6. Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji sprawozdań finansowych oraz zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych

Waluta funkcjonalna i waluta prezentacji

Walutą funkcjonalną Jednostki Dominującej i walutą prezentacji niniejszego półrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego jest złoty polski (PLN). Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zaprezentowano w tysiącach PLN (tys. PLN), chyba że w konkretnych sytuacjach podano inaczej.

Zasady przyjęte do przeliczenia danych finansowych

Przeliczenie na PLN sprawozdań finansowych jednostek zagranicznych dla celów konsolidacji:

pozycje aktywów i zobowiązań - według kursu wymiany na koniec okresu sprawozdawczego,

pozycje sprawozdania z zysków lub strat i innych całkowitych dochodów oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych – według średniego kursu wymiany w okresie sprawozdawczym.

Różnice kursowe powstałe w wyniku powyższych przeliczeń ujmowane są w kapitale własnym jako różnice kursowe z przeliczenia jednostek podporządkowanych.

WALUTA

Kurs średni w okresie sprawozdawczym

Kurs na koniec okresu sprawozdawczego

6 miesięcy 6 miesięcy

2019 2018 30.06.2019 31.12.2018

EUR/PLN 4,2880 4,2395 4,2520 4,3000

CZK/PLN 0,1669 0,1659 0,1672 0,1673

HUF/PLN 0,0134 0,0134 0,0131 0,0134

HRK/PLN 0,5780 0,5717 0,5747 0,5799

RON/PLN 0,9031 0,9104 0,8976 0,9229

BGN/PLN 2,1925 2,1676 2,1740 2,1985

UAH/PLN 0,1413 0,1324 0,1427 0,1357

MDL/PLN 0,2156 0,2103 0,2067 0,2185

BAM/PLN 2,1957 2,1657 2,1802 2,1899

GBP/PLN 4,8527 4,8847 4,7331 4,7895

Kurs średni w okresie sprawozdawczym wyliczony jest jako średnia kursów NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca pierwszego półrocza 2019 i 2018 roku.

2.7. Informacje na temat segmentów działalności

Podstawowym przedmiotem działalności Grupy Kapitałowej Inter Cars jest sprzedaż części zamiennych wykazywana jako oddzielny segment operacyjny. Dodatkowo spółki Feber Sp. z o.o., Lauber Sp. z o.o., IC Development & Finance Sp. z o.o., ICMS Sp. z o.o. oraz ILS Sp. z o.o. prowadzą działalność w innych segmentach takich jak: produkcja naczep, regeneracja części zamiennych, prowadzenie działalności developerskiej, świadczenie usług marketingowych oraz świadczenie usług logistycznych, natomiast spółka Q-service Truck Sp. z o.o. jest autoryzowanym dealerem samochodów dostawczych marki Isuzu oraz importerem samochodów Ford Trucks. Powyższe obszary działalności indywidualnie nie spełniają kryteriów uznania za segment operacyjny, dlatego prezentowane są w kolumnie „Pozostałe segmenty”.


20

Grupa Kapitałowa Inter Cars stosuje jednolite zasady księgowe dla wszystkich segmentów i są one takie same jak zasady stosowane do sporządzania sprawozdania finansowego.

Transakcje pomiędzy segmentami dokonywane są na warunkach rynkowych.

Przychody, wynik finansowy w podziale na segmenty operacyjne

Informacje na temat segmentów działalności za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku

Sprzedaż części

zamiennych Pozostałe segmenty

Wyłączenia Suma

Sprzedaż zewnętrzna 4 179 057 62 233 - 4 241 290

Sprzedaż między segmentami 4 028 235 932 (239 960) -

Zysk przed opodatkowaniem 182 859 6 703 (50 187) 139 375

za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2018 roku

Sprzedaż części

zamiennych Pozostałe segmenty

Wyłączenia Suma

Sprzedaż zewnętrzna 3 736 341 50 325 - 3 786 666

Sprzedaż między segmentami 4 297 268 368 (272 937) -

Zysk przed opodatkowaniem 177 254 35 602 (72 426) 140 430

Wyłączenia dotyczą transakcji sprzedaży towarów i usług pomiędzy spółkami, które należą do różnych segmentów operacyjnych.

Aktywa w podziale na segmenty operacyjne

Stan na 30.06.2019

Stan na 31.12.2018

Segment sprzedaży części zamiennych 6 308 288 5 847 058

Pozostałe segmenty 519 769 496 064

Wyłączenia (2 294 675) (2 399 861) 4 533 382 3 943 261

Zobowiązania w podziale na segmenty operacyjne

Stan na 30.06.2019

Stan na 31.12.2018

Segment sprzedaży części zamiennych 3 873 233 3 533 641

Pozostałe segmenty 186 484 139 822

Wyłączenia (1 455 650) (1 559 375) 2 604 067 2 114 088

3. Pozostałe noty

3.1. Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne

W pierwszym półroczu 2019 roku Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne o łącznej wartości 54 563 tys. złotych, z czego inwestycje spółki Inter Cars S.A. stanowią 15 261 tys. złotych. W pierwszym półroczu 2018 roku Grupa nabyła rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne o łącznej wartości 47 480 tys. złotych, z czego inwestycje spółki Inter Cars S.A. stanowią 21 346 tys. złotych.


21

3.2. Inwestycje w jednostkach powiązanych

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych na 31.12.2018 988

Zwiększenia -

Zmniejszenia (2)

Inwestycje w jednostkach podporządkowanych na 30.06.2019 986

3.3. Zapasy

30.06.2019 31.12.2018

Materiały 41 985 43 495

Półprodukty i produkty w toku 5 870 3 086

Produkty gotowe 6 819 6 131

Towary 2 228 585 2 148 077 2 283 259 2 200 789

Towary 2 233 363 2 152 856

Odpisy aktualizujące towary (4 778) (4 779) 2 228 585 2 148 077

Odpis aktualizujący wartość towarów w jednostce dominującej Inter Cars S.A. na 30 czerwca 2019 wyniósł 1 549 tys. zł i nie zmienił się w stosunku do 31 grudnia 2018 roku.

3.4. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 30.06.2019 31.12.2018

Z tytułu dostaw i usług 869 617 729 632 Z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń

127 839 111 176

Udzielone pożyczki 4 296 4 294

Pozostałe należności oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów 57 616 43 688

Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, brutto

1 059 368 888 790

Odpis aktualizujący wartość należności (17 792) (18 027)

Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności, netto

1 041 576 870 763

Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności z tytułu dostaw i usług

1.01.2019 - 30.06.2019

1.01.2018 - 31.12.2018

Stan na początek okresu (18 027) (15 117)

Zwiększenie (137) (5 546)

Wykorzystanie 372 2 636

Stan na koniec okresu (17 792) (18 027)

Odpis aktualizujący wartość należności w jednostce dominującej Inter Cars S.A. na 30 czerwca 2019 wyniósł 14 038 tys. zł i nie zmienił się w stosunku do 31 grudnia 2018 roku. W porównaniu do 31 grudnia 2018 roku w Grupie nie zmieniono istotnie polityki zarządzania ryzykiem kredytowym.


22

3.5. Kapitał

Kapitały stanowią kapitały i fundusze własne tworzone zgodnie z określonymi przepisami prawa, tj. właściwymi ustawami i statutem Spółki. Kapitał zakładowy nie uległ zmianie w ciągu bieżącego okresu i składa się z 14 168 100 akcji o łącznej wartości nominalnej 28 336 200 złotych. Agio również nie uległ zmianie i wynosi 259 530 475 złotych.

3.6. Dywidenda

Zarząd w dniu 17 czerwca 2019 r. podjął uchwałę o zarekomendowaniu wypłaty dywidendy z zysku wypracowanego w 2018 w wysokości 10 059 tysięcy złotych tj. 0,71 zł na jedną akcję. W dniu 12 lipca 2019 dywidenda została wypłacona. W dniu 13 lipca 2018 została wypłacona dywidenda z zysku za rok 2017 w kwocie 10 059 tysięcy złotych, tj. 0,71 zł na jedna akcję.

3.7. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

Długoterminowe 30.06.2019 31.12.2018

Zabezpieczone kredyty bankowe 536 693 499 234

Obligacje - -

Zobowiązania z tytułu wynajmu długoterminowego 260 146 -

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 6 863 7 490

803 702 506 724

Krótkoterminowe 30.06.2019 31.12.2018

Zabezpieczone kredyty bankowe 547 659 638 725

Zobowiązania z tytułu wynajmu krótkoterminowego 65 774 -

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 6 671 7 713

Obligacje 150 811 150 752

770 915 797 190

Umowa kredytu konsorcjalnego

Warunki kredytów terminowych i odnawialnych opisane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy zakończonym 31 grudnia 2018 roku.

Kredyty bankowe zaciągane bezpośrednio przez podmioty powiązane:

W styczniu 2019 roku spółka zależna Inter Cars INT d o.o. zawarła umowę kredytową z Nova Kreditna Banka Maribor d.d. na kwotę 2 mln eur z okresem zapadalności na 1 stycznia 2021 roku.

Warunki obowiązujących umów kredytowych opisane są w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy.

Oprocentowanie kredytów jest zmienne i uzależnione od stopy WIBOR, ROBOR, EURIBOR, PRIBOR powiększone o marże banków (ustalone na zasadach rynkowych) dla każdego okresu odsetkowego.


23

Źródło finansowania Oprocentowanie Kredyt konsorcjalny Bank Pekao S.A

WIBOR 1M / EURIBOR 1M+ marża banku

CaixaBank S.A. WIBOR 1M / EURIBOR 1M+ marża banku

Bank Handlowy w Warszawie S.A. WIBOR 1M / EURIBOR 1M+ marża banku

DNB Bank Polski S.A WIBOR 1M / EURIBOR 1M+ marża banku

Bank BGŻ BNP Paibas S.A. WIBOR 1M / EURIBOR 1M+ marża banku

mBank S.A. WIBOR 1M / EURIBOR 1M+ marża banku

ING Bank Śląski S.A. WIBOR 1M / EURIBOR 1M+ marża banku

Źródło finansowania Oprocentowanie

Raiffeisenbank a.s. Czechy PRIBOR 1M + marża banku ING Bank N.V Rumunia Nova Kreditna Banka Maribor d.d. Słowenia

ROBOR 1M + marża banku

Na dzień bilansowy oraz do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie nastąpiło naruszenie kowenantów określonych w umowach kredytowych zawartych przez jednostkę dominującą oraz podmioty powiązane.

Kredyty i pożyczki na dzień 30.06.2019

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe w wartości nominalnej

kwota według umowy (limit)

Wykorzystanie termin spłaty

Konsorcjum banków 838 000 467 179 14-11-2019

Inter Cars S.A. 430 942

Inter Cars Slovenska Republika s.r.o. 21 242

Lauber Sp. z.o.o. 14 995

Raiffeisen a.s. (Inter Cars Česká republika s.r.o)

25 665 25 080 20-02-2020

ING Bank N.V. (Inter Cars Romania s.r.l.) 80 784 53 803 27-12-2019 944 449 546 062

Kredyty i pożyczki długoterminowe w wartości nominalnej

kwota według umowy (limit) Wykorzystanie termin spłaty

Konsorcjum banków 537 000 537 000 14-11-2021 Nova Kreditna Banka Maribor d.d. (Inter Cars INT D o.o.

8 504 000 2 123 01-01-2021

9 041 000 539 123

Kredyty i pożyczki na dzień 31.12.2018 Kredyty i pożyczki krótkoterminowe w wartości nominalnej

kwota według umowy (limit)

Wykorzystanie termin spłaty

Konsorcjum banków 838 000 560 420 14-11-2019 Inter Cars S.A. 525 538

Inter Cars Slovenska Republika s.r.o. 20 121

Lauber Sp. z.o.o. 14 761

ING Bank N.V. (Inter Cars Romania s.r.l.) 64 603 54 503 27-12-2019 902 603 614 923

Kredyty i pożyczki długoterminowe w wartości nominalnej

kwota według umowy (limit) Wykorzystanie termin spłaty

Konsorcjum banków 537 000 500 000 14-11-2021 Raiffeisen a.s. (Inter Cars Česká republika s.r.o)

29 863 25 095 20-02-2020

566 863 525 095

Emisja obligacji

Warunki emisji obligacji opisane są w rocznym skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy.


24

W 1 półroczu 2019 roku nie zmieniła się wartość wyemitowanych obligacji. Odsetki do obligacji serii A wypłacane są dwa razy do roku: w kwietniu i październiku.

Poniższa tabela przedstawia zestawienie obligacji wyemitowanych i planowanego wykupu:

Numer transzy Data pozyskania Data wykupu Kwota wykupu

Seria A 24.10.2014 24.10.2019 150 000

150 000

3.8. Zabezpieczenia przepływów pieniężnych

Na dzień 30 czerwca 2019 roku Grupa nie posiada otwartych kontraktów terminowych, których celem byłoby zabezpieczenie przepływów pieniężnych.

3.9. Zobowiązania warunkowe, zabezpieczenia oraz przyszłe zobowiązania (w tym wynikające z zawartych umów leasingu operacyjnego)

Zobowiązania warunkowe, zabezpieczenia oraz wartość przyszłych zobowiązań wynikających z zawartych umów leasingu operacyjnego nie uległy istotnej zmianie w porównaniu do opisanych w sprawozdaniu finansowym na 31 grudnia 2018 roku. Zmiana stanu poręczeń i gwarancji Stan na 31.12.2018 26 239 Wzrost 1 211 Wygasłe (390)

Stan na 30.06.2019 27 060

3.10. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Wszystkie transakcje ze spółkami powiązanymi przeprowadzane są na warunkach rynkowych. Jednostka dominująca dokonuje transakcji z podmiotami, które są powiązane z członkami Rady Nadzorczej i Zarządu oraz członkami ich rodzin. Wartość transakcji prezentuje poniższa tabela.

1.01.2019-30.06.2019

1.01.2018-30.06.2018

transakcje z jednostkami powiązanymi

Przychody ze sprzedaży do jednostek powiązanych 1 285 1 248 Zakupy towarów i usług od jednostek powiązanych 9 810 9 413

30.06.2019 31.12.2018

stan rozrachunków z jednostkami powiązanymi

Należności od jednostek powiązanych 1 597 1 103 Zobowiązania do jednostek powiązanych 711 410

(w tys. zł) 1.01.2019-30.06.2019

1.01.2018-30.06.2018

wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej i Zarządu Wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej 257 162

Wynagrodzenia Zarządu 5 192 6 197 5 449 6 359


25

3.11. Podatek odroczony

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

30.06.2019 31.12.2018

stan na początek okresu 69 099 55 139 Zwiększenie/(Zmniejszenie) 3 337 13 960

stan na koniec okresu 72 436 69 099

Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego

30.06.2019 31.12.2018

stan na początek okresu 73 083 56 491

(Rozwiązanie)/utworzenie w okresie (21 000) 16 592

stan na koniec okresu 52 083 73 083

31.12.2018 Wpływ na zysk netto

30.06.2019

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 69 099 3 337 72 436

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego (73 083) 21 000 (52 083) (3 984) 24 337 20 353

Kompensata aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego 30 czerwca 2019 roku

Aktywa Rezerwa

Aktywa/rezerwa z tytułu podatku odroczonego 72 436 52 083 Kompensata (48 046) (48 046) Aktywa/rezerwa z tytułu podatku odroczonego wykazana w bilansie

24 390 4 037

3.12 Podatek dochodowy

Podatek dochodowy ujęty w zysku lub stracie bieżącego okresu

1.01.2019 - 30.06.2019

1.01.2018 – 30.06.2018

Podatek dochodowy bieżący 48 252 35 615

Zmiana stanu odroczonego podatku dochodowego (24 337) (11 733) Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu z całkowitych dochodów

23 915 23 882

Organy podatkowe mają prawo dokonywania kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej. W ciągu pięciu lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową, mogą nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe wraz z odsetkami i innymi karami. W ocenie Zarządu nie wystąpiły okoliczności, które mogłyby prowadzić do istotnych zobowiązań z tego tytułu.


26

W świetle obowiązujących od 15 lipca 2016 r. postanowień Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce, Zarząd Jednostki dominującej, rozważył wpływ transakcji, które mogłyby być potencjalnie objęte przepisami GAAR, na podatek odroczony, wartość podatkową aktywów oraz rezerwy na ryzyko podatkowe. W ocenie Zarządu przeprowadzona analiza nie wykazała konieczności dokonania korekty wykazanych pozycji bieżącego i odroczonego podatku dochodowego, niemniej jednak w ocenie Zarządu w przypadku przepisów GAAR występuje nieodłączna niepewność, że władze skarbowe dokonają innej interpretacji tych przepisów, będą zmieniały swoje podejście co do ich interpretacji lub same przepisy ulegną zmianie co może wpłynąć na możliwość realizacji aktywów z tytułu podatku odroczonego w przyszłych okresach oraz ewentualną zapłatę dodatkowego podatku za okresy przeszłe.

3.13 Zdarzenia, które wystąpiły po dniu sprawozdawczym, na który sporządzono raport, a mogące w znaczący sposób wpłynąć na przyszłe wyniki finansowe emitenta

Po dniu bilansowym zostały powołane dwie nowe, dystrybucyjne spółki zależne Inter Cars Deutschland GmbH z siedzibą w Niemczech i Inter Cars Beograd z siedzibą w Serbii. Dodatkowo 2 lipca 2019 podjęto uchwałę o utworzeniu dystrybucyjnej spółki zależnej na terenie Republiki Białorusi oraz wyodrębnienie z działalności Inter Cars S.A. spółki zależnej Inter Cars Fleet Services z siedzibą w Polsce, zajmującą się kompleksową obsługą flot samochodowych w zakresie napraw blacharsko-lakierniczych oraz mechanicznych.

Warszawa, 3 września 2019 roku



Wiceprezes Zarządu


Członek Zarządu

Wojciech Twaróg

Członek Zarządu

Piotr Zamora

Członek Zarządu

Tomáš Kaštil

Członek Zarządu

Julita Pałyska

Główna Księgowa

Półroczne sprawozdanie z działalności Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku (w tys. zł)

27

SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI GRUPY KAPITAŁOWEJ

1. Opis organizacji Grupy Inter Cars ze wskazaniem jednostek podlegających konsolidacji

Spółka dominująca Inter Cars S.A. („Spółka”/”jednostka dominująca”) jest Spółką zarejestrowaną w Polsce. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku zawiera dane jednostki dominującej i spółek zależnych określonych jako Grupa Kapitałowa Inter Cars S.A. („Grupa”) oraz udział Grupy w jednostce stowarzyszonej.

Konsolidacją zostały objęte sprawozdania finansowe („Grupa Kapitałowa”):

podmiotu dominującego: Inter Cars S.A. z siedzibą w Warszawie,

podmiotów zależnych: Inter Cars Ukraine LLC z siedzibą w Chmielnicki na Ukrainie (100% udziału Inter Cars S.A. w kapitale spółki), Lauber Sp. z o.o. z siedzibą w Słupsku (100%), Q-Service Sp. z o.o. z siedzibą w Cząstkowie Mazowieckim (100%), Inter Cars Česká Republika z siedzibą w Pradze (100%), Feber Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (100%), Inter Cars Slovenska Republika z siedzibą w Bratysławie (100%), Inter Cars Lietuva UAB z siedzibą w Wilnie (100%), IC Development & Finance Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (100%), Armatus Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (100%), JC Auto s.r.o. z siedzibą w Karvina - Darkow (100%), Inter Cars Hungária Kft z siedzibą w Budapeszcie (100%), JC Auto S.A. z siedzibą w Braine-le-Château (100%), Inter Cars d.o.o. z siedzibą w Zapresic (100%), Aurelia Auto d.o.o. z siedzibą w Vinkovci (100%), Inter Cars Italia s.r.l. z siedzibą w Pero (100%), Inter Cars Romania s.r.l. z siedzibą w Cluj-Napoca (100%), Inter Cars Cyprus Limited z siedzibą w Nicosia (100%), Inter Cars Latvija SIA z siedzibą w Mārupes nov., Mārupe (100%), Inter Cars Bułgaria z siedzibą w Sofii (100%), Cleverlog Autoteile GmbH z siedzibą w Berlinie(100%), Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (100%), ILS Sp. z o.o. z siedzibą w Swobodni (gm. Zakroczym) (100%), Inter Cars Malta Holding Limited z siedzibą w Birkirkara (100%), Inter Cars Malta Limited z siedzibą w Birkirkara (100%), Q-service Truck Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (100%), %), Inter Cars INT Trgovina z rezervnimi deli in opremo za motorna vozila d.o.o.Inter Cars INT d.o.o. z siedzibą w Ljubljanie (100%), Inter Cars Eesti OÜ z siedzibą w Talinie (100%), Inter Cars Moldavia z siedzibą w Kiszyniowie (100%), Inter Cars Greece z siedzibą w Ilioupoli Attiki (100%), Inter Cars d o.o. z siedzibą w Sarajewie (100%) i Inter Cars United Kingdom - automotive technology Ltd. z siedzibą w Londynie (100%)

2. Zasady sporządzenia śródrocznego skróconego skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A. sporządzono za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku.

Prezentowane śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe spełnia wymogi Międzynarodowego Standardu Rachunkowości MSR 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa” odnoszącego się do śródrocznych sprawozdań finansowych i nie zawiera ono wszystkich informacji, które obowiązują w stosunku do rocznych sprawozdań finansowych. Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe powinno być czytane razem z rocznym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.


28

3. Podsumowanie działalności oraz skonsolidowanych i jednostkowych wyników finansowych – za okres od 1 stycznia 2019 roku do 30 czerwca 2019 roku

Omówienie wyników finansowych Grupy Inter Cars za I półrocze roku 2019

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży Grupy wzrosły o 12 % w porównaniu do analogicznego okresu roku 2018.

Sprzedaż eksportowa rozumiana jako sprzedaż bezpośrednia (z Inter Cars S.A.) do kontrahentów zagranicznych (głównie z rynków wschodnich) oraz do zagranicznych spółek dystrybucyjnych wzrosła o 15% w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego, przy czym sprzedaż realizowana przez zagraniczne spółki dystrybucyjne wyniosła w 1 półroczu 2019 roku 1 785 mln zł, co oznacza prawie 17% dynamikę wzrostu

Przychody Inter Cars z rynku krajowego stanowiły około 53% przychodów łącznie całej Grupy Kapitałowej (uwzględniając wyłączenia konsolidacyjne) natomiast w pierwszym półroczu 2018 udział przychodów Inter Cars z rynku krajowego wynosił 54%. Rynek polski pozostaje

podstawowym rynkiem sprzedaży dla Grupy Kapitałowej.

Skonsolidowana marża na sprzedaży wynosi 29,7%. W porównywanych okresach wpływ różnic kursowych na zmianę marży był następujący: -0,2 p.p. w pierwszym półroczu 2019 i +0,6 p.p. w analogicznym okresie 2018 roku. Po wyeliminowaniu wpływu różnic kursowych marża wyniosłaby odpowiednio 29,9% dla pierwszego półrocza 2019 oraz 29,6% dla pierwszego półrocza 2018 roku.

Skonsolidowany zysk z działalności operacyjnej za pierwsze półrocze 2019 wyniósł 167 775 mln zł i jest na poziomie skonsolidowanego zysku operacyjnego w analogicznym okresie roku ubiegłego.

Skonsolidowany zysk netto za 6 miesięcy 2019 wynosi 115,5 mln zł i jest niższy o 1 mln zł od zysku z pierwszego półrocza 2018 roku. Należy jednak zwrócić uwagę na wpływ korekt wynikających z wprowadzenia MSSF 16 dot. rozpoznania leasingow na pozycje rachunku zysków i strat oraz bilansu w roku 2019. Po wyeliminowaniu wpływu MSSF 16 zysk 1 półrocza 2019 wyniósłby 119,5 mln zł i jest większy od zysku 1 półrocza 2018 o 2.6%.

Na poziom wyniku 1 półrocza 2019 miały również wpływ zdarzenia jednorazowe dotyczące: restrukturyzacji spółki w Włoszech oraz koszty strat wynikłych w skutek zalania magazynu Nupaky w Czechach na łączną kwotę ok 10 mln zł, jak opisano w pkt 4 niniejszego sprawozdania zarządu. Po wyeliminowaniu wpływu zdarzeń jednorazowych zysk 1 półrocza 2019 wyniósłby 129,5 mln zł i byłby większy od zysku 1 półrocza 2018 o ok. 11%.

Udział kosztów sprzedaży i ogólnego zarządu do przychodów ze sprzedaży za 6 miesięcy 2019 roku wzrósł nieznacznie porównując do analogicznego okresu roku ubiegłego i wynosi 15,1% vs 15,0% za 6 miesięcy 2018 roku, przy czym porównując ich poziom do analogicznego okresu ubiegłego roku należy wyeliminować wpływ zdarzeń jednorazowych o których mowa powyżej.

Efektywna stopa podatkowa dla Grupy narastająco za 6 miesięcy 2019 wyniosła 17,2%.

3 787 4 241

- 500

1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 4 000 4 500

1H2018 1H2019

Przychody ze sprzedaży w mln zł

+12%

1 144 1 258

-

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

1H2018 1H2019

Zysk brutto ze sprzedaży w mln zł

+10%


29

Przychody wzrosły niemalże na wszystkich rynkach geograficznych.

Grupa konsekwentnie realizuje politykę ekspansji terytorialnej na obszarze Europy Środkowej i Wschodniej. Rynki te wykazują się dużym potencjałem wzrostu i wyższą rentownością netto dla branży niż rynek krajowy. Najwyższą dynamikę sprzedaży w I półroczu 2019 roku w porównaniu do analogicznego okresu 2018 roku (po przeliczeniu na PLN i po wyłączeniach konsolidacyjnych) odnotowały spółki w następujących krajach: Grecja (wzrost o 410%), Bośnia (wzrost o 96%), Mołdawia (wzrost o 92%), Niemcy – Cleverlog (wzrost o 51%), Ukraina (wzrost o 39%) . Przy czym ze spółek o największym wpływie na przychody Grupy należy wskazać spółki dystrybucyjne w następujących krajach: Polska (wzrost o 9%), Rumunia (wzrost o 5%), Bułgaria (wzrost o 29%), Łotwa (wzrost o 17%), Słowacja ( wzrost o 17%), Włochy ( wzrost o 15%), Czechy (wzrost o 7%), Węgry (wzrost o 9%).

Podstawowe dane finansowe Grupy Inter Cars S.A. w I półroczu 2019 roku prezentuje poniższa tabela:


2019 2018 2019 2018

('000) zł zł euro euro Rachunek zysków i strat (za okres)

Przychody ze sprzedaży 4 241 290 3 786 666 989 107 893 187 Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 1 258 487 1 143 969 293 490 269 836 Przychody/koszty finansowe, netto (28 400) (27 706) (6 623) (6 535) Zysk (strata) na działalności operacyjnej

167 775 168 135 39 127 39 659

Zysk (strata) netto 115 460 116 548 26 926 27 491

Inne dane finansowe

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej

169 823 106 476 39 604 25 115

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

(11 025) (47 668) (2 571) (11 244)

Przepływy pieniężne z działalności finansowej

(121 538) (36 243) (28 344) (8 549)

Podstawowy zysk na 1 akcję 8,15 8,23 1,90 1,94 Marża na sprzedaży 29,7% 30,2%

Marża EBITDA 5,8% 5,4%

Bilans (na dzień) 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2019 31.12.2018 Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 151 985 114 725 35 744 26 680 Suma bilansowa 4 533 382 3 943 261 1 066 176 917 037 Kredyty, pożyczki, leasing finansowy 1 574 617 1 303 914 370 324 303 236 Kapitał własny 1 929 315 1 829 173 453 743 425 389

Do wyliczenia wybranych danych finansowych w EUR zastosowano następujące kursy:

dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej – kurs NBP z dnia 30 czerwca 2019 roku – 1 EUR =4,2520 PLN, kurs z dnia 31 grudnia 2018 roku – 1 EUR =4,3000 PLN.

dla pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów i przepływów pieniężnych – kurs wyliczony jako średnia kursów NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca pierwszego półrocza 2019 i 2018 roku, odpowiednio: 1 EUR = 4,2880 PLN i 1 EUR = 4,2395 PLN.


30

Omówienie wyników finansowych spółki dominującej Inter Cars

Podstawowe dane finansowe Inter Cars S.A. prezentuje poniższa tabela:


2019 2018 2019 2018

('000) zł zł euro euro

Rachunek zysków i strat (za okres)

Przychody ze sprzedaży 3 111 570 2 848 247 725 646 671 836

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 779 637 674 488 181 818 159 096

Opłaty licencyjne (3 908) (17 893) (911) (4 221)

Przychody/koszty finansowe, netto 29 872 126 241 6 966 29 777

Zysk (strata) na działalności operacyjnej 76 190 6 212 17 768 1 465

Zysk (strata) netto 94 071 130 660 21 938 30 820

Inne dane finansowe

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 98 454 (25 339) 22 960 (5 977) Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej

24 131 52 876 5 628 12 472

Przepływy pieniężne z działalności finansowej (116 096) (27 172) (27 075) (6 409)

Podstawowy zysk na 1 akcję 6,64 9,22 1,55 2,18

Marża na sprzedaży 25,06% 23,68%

Marża EBITDA 3,39% 1,29%

Bilans (na dzień) 30.06.2019 31.12.2018 30.06.2019 31.12.2018 zł zł euro euro

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 30 771 24 283 7 237 5 647

Suma bilansowa 3 735 886 3 443 148 878 619 800 732

Kredyty, pożyczki, leasing finansowy 1 323 126 1 324 902 311 177 308 117

Kapitał własny 1 506 982 1 422 970 354 417 330 923

Przychody ze sprzedaży w pierwszym półroczu 2019 roku były o 9% wyższe niż przychody w analogicznym okresie 2018 roku. Przychody w jednostce dominującej obejmują sprzedaż w Polsce, sprzedaż dla klientów zagranicznych i do spółek powiązanych, krajowych i zagranicznych.

Zysk brutto ze sprzedaży (za pierwsze półrocze 2019) był wyższy o 16% w porównaniu do analogicznego okresu 2018 roku. Marża na sprzedaży za pierwsze półrocze 2019 roku wyniosła 25,1% (23,7% w pierwszym półroczu 2018 roku). Po wyeliminowaniu wpływu różnic kursowych na marżę w pierwszym półroczu 2019 roku o -0.2 p.p. oraz w analogicznym okresie roku poprzedniego o +0.7 p.p. marża na sprzedaży wynosiłaby 25,3% w pierwszym półroczu 2019 oraz 23,0% w analogicznym okresie 2018 roku.

Koszty usługi dystrybucji – udział podmiotu zarządzającego filią w zrealizowanej marży. Marża zrealizowana na sprzedaży przez filię dzielona jest między filiantem i Inter Cars w stosunku 50/50. System filii oparty jest na zasadzie powierzenia zarządzania punktem dystrybucyjnym (filią) zewnętrznym podmiotom. Sprzedaż dokonywana jest w imieniu Inter Cars.

Opłaty licencyjne - opłaty za używanie w bieżącej działalności spółek dystrybucyjnych znaków towarowych, które są w posiadaniu Inter Cars Marketing Services sp. z o.o.

Przychody i koszty finansowe obejmują przede wszystkim koszty i przychody z tytułu odsetek oraz przychody z tytułu dywidendy. W pierwszym półroczu 2019 roku Spółka poniosła koszty z tytułu odsetek w wysokości 20 434 tys. zł w porównaniu do 17 798 tys. zł w analogicznym okresie


31

2018 roku. Przychody z tytułu dywidendy wynoszą odpowiednio 50 029 tys. zł dla pierwszego półrocza 2019 oraz 152 681 tys. zł dla analogicznego okresu 2018 roku.

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, papierów dłużnych oraz leasingu finansowego na dzień 30 czerwca 2019 roku osiągnęły łączną wartość 1 323 126 tys. zł, czyli zmniejszyły się o 0,13% w porównaniu do 1 324 902 tys. zł na dzień 31 grudnia 2018 roku.

4. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy oraz opis istotnych dokonań lub niepowodzeń wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących

Ważniejsze zdarzenia mające wpływ na obecną i przyszłą działalność gospodarczą

Skonsolidowana EBITDA za okres 12 miesięcy narastająco za okres kończący się 30 czerwca 2019 roku wyniosła 435 014 tys. zł (liczona narastająco jako zysk na działalności operacyjnej plus amortyzacja) natomiast po wyeliminowaniu wpływu MSSF 16 EBITDA wyniosła 394 155 tys. zł i była wyższa o 7 911 tys. zł w porównaniu do roku 2018.

Wskaźnik Dług netto/EBITDA wyniósł 2,94 na dzień 30 czerwca 2019 roku, a po wyeliminowaniu wpływu MSSF 16 wskaźnik dług netto/EBITDA wyniósł 2,78 vs 2,69 w roku poprzednim.

Najwyższe przychody w historii osiągnęła spółka w Rumunii, co związane jest z dalszym rozwojem centrów dystrybucji części zamiennych tzw. magazynów centralnych. Ponadto duży wzrost sprzedaży odnotowany został w spółkach na Ukrainie, Bułgarii, Estonii, Słowacji, Słowenii oraz w spółce Cleverlog oferującej sprzedaż internetową w Niemczech.

Zarząd Grupy Inter Cars podjął decyzję o przeprowadzeniu restrukturyzacji włoskiej spółki Inter Cars Italia s.r.l. Dotyczczas spółka nie była rentowna. Po przeprowadzonej analizie rentowności poszczególnych obszarów działalności spółki, zdecydowano się na zmianę modelu biznesowego tzn. zamknięcie wszystkich działających 6 filii, pozostawiając jedynie bezpośrednią sprzedaż do sklepów i hurtowni z częściami zamiennymi. Działania te pozwolą uzyskać pożądaną marżę operacyjną w spółce. Przyszłe koszty restrukturyzacji, zawierające koszty odpraw dla pracowników, zgodnych z obowiązującym prawem, koszty wypowiedzenia umów najmu filii oraz pozostałe koszty administracyjne zostaną w pełni pokryte z rezerwy w wysokości 8 600 tys zł ujętej w księgach w pierwszym półroczu 2019 r.

Na początku sierpnia 2019 w nowo otwartym magazynie w miejscowości Nupaky w Czechach doszło do zdarzenia, polegającego na nieoczekiwanym uruchomieniu instalacji przeciwpożarowej. W efekcie tego zdarzenia, częściowemu zalaniu uległ znajdujący się w magazynie towar oraz taśmociąg służący do zbierania i przenoszenia przeznaczonego do wydania towaru. Do chwili obecnej trwają prace nad oszacowaniem poniesionych strat oraz możliwej do odzyskania wartości ubezpieczenia. W celu pokrycia przyszłych kosztów szkód wynikających z zaistniałego zdarzenia, Zarząd podjął decyzję o utworzeniu rezerwy w wysokości 1 460 tys zł. Przyszłe koszty zostaną w pełni pokryte z rezerwy.

5. Wskazanie skutków zmian w strukturze jednostki gospodarczej

Nie wystąpiły.

6. Stanowisko Zarządu odnośnie możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na 2019 rok

Grupa Kapitałowa Inter Cars S.A. nie publikowała prognoz wyników finansowych.


32

7. Wykaz akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień przekazania niniejszego raportu

Akcjonariusz

Liczba akcji

Łączna wartość

nominalna

Udział w kapitale

zakładowym

Udział w ogólnej

liczbie głosów

(zł) (%) (%)

OK Automotive Investments B.V.* 3 726 721 7 453 442 26,30% 26,30%

AVIVA Otwarty Fundusz Emerytalny Aviva Santander

1 896 778 3 793 556 13,39% 13,39%

Nationale-Nederlanden OFE oraz Nationale-Nederlanden DFE

1 416 799 2 833 598 9,99% 9,99%

Andrzej Oliszewski 1 277 370 2 554 740 9,02% 9,02%

Immersion Capital LLP 748 776 1 497 552 5,29% 5,29%

Razem 9 066 444 18 132 888 63,99% 63,99%

*OK Automotive Investments B.V. jest podmiotem zależnym od Krzysztofa Oleksowicza – członka Zarządu Spółki

Do dnia przekazania niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie otrzymała innych zawiadomień o stanie posiadanych akcji.

Jedna akcja daje prawo do jednego głosu na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Ograniczenia dotyczące prawa wykonywania głosu przez akcjonariuszy zostały zawarte w §18a Statutu Spółki, zgodnie z którym żaden z akcjonariuszy, dysponujący powyżej 33% ogółu głosów w Spółce, nie może wykonywać na Walnym Zgromadzeniu więcej niż 33% ogólnej liczby głosów w Spółce istniejących w dniu odbywania Walnego Zgromadzenia, z zastrzeżeniem, że niniejszego ograniczenia nie stosuje się do celów ustalania nabywców znacznych pakietów akcji. Jednocześnie zgodnie z postanowieniami Statutu ograniczenie to wygaśnie, jeżeli jeden z akcjonariuszy nabędzie (działając w imieniu własnym oraz na swój rachunek) oraz zarejestruje na Walnym Zgromadzeniu akcje stanowiące ponad 50% ogólnej liczby głosów istniejących w Spółce, z czego wszystkie akcje w liczbie powodującej przekroczenie 33% ogólnej liczby głosów istniejących w Spółce oraz wszystkie akcje powyżej tego progu zostaną nabyte przez takiego akcjonariusza w drodze ogłoszenia wezwania do zapisywania się na sprzedaż wszystkich akcji Spółki ogłoszonego zgodnie z przepisami Ustawy o ofercie. Powyższa zmiana Statutu Spółki została zarejestrowana przez sąd rejestrowy – Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy w Warszawie, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w dniu 17 maja 2017 roku.

8. Wykaz zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta

Od dnia przekazania poprzedniego raportu kwartalnego tj. 21 maja 2019 nie nastąpiły zmiany w stanie posiadania akcjonariuszy posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów.

9. Zestawienie zmian w stanie posiadania akcji Inter Cars S.A. lub uprawnień do nich (opcji) przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta, w okresie od przekazania poprzedniego raportu kwartalnego

Łącznie osoby nadzorujące i zarządzające posiadają bezpośrednio 5 005 591 akcji, co stanowi 35,33% głosów na Walnym Zgromadzeniu Inter Cars.


33

Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają żadnych akcji ani udziałów w jednostkach zależnych od Inter Cars.

Akcjonariusz

Liczba akcji Łączna wartość

nominalna

Udział w kapitale

zakładowym

Udział w ogólnej

liczbie głosów

(%) (%)

Zarząd

Krzysztof Oleksowicz* 3 726 721 7 453 442 26,30% 26,30%

Tomáš Kaštil 1 500 3 000 0,01% 0,01%

3 728 221 7 456 442 Rada Nadzorcza

Andrzej Oliszewski

1 277 370 2 554 740 9,02% 9,02%

1 277 370 2 554 740 Razem

5 005 591 10 011 182 35,33% 35,33%

Od dnia przekazania poprzedniego raportu tj. 21 maja 2019 roku nie nastąpiła zmiana w stanie posiadania akcjonariuszy zarządzających i nadzorujących emitenta.

10. Wskazanie postępowań toczących się przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej

W 2019 roku nie wszczynano przed sądem lub organem administracji publicznej postępowań dotyczących zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostek od niej zależnych, których łączna wartość stanowi, co najmniej 10 % kapitałów własnych Inter Cars S.A.

Jednocześnie informujemy, że nie toczą się przed sądem lub organem administracji publicznej postępowania dotyczące zobowiązań albo wierzytelności Spółki lub jednostek od niej zależnych, których łączna wartość stanowi co najmniej 10 % kapitałów własnych Inter Cars S.A.

11. Inne informacje, które zdaniem emitenta są istotne dla oceny jego sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje, które są istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta

Informacje opisano w punkcie „Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięty wynik finansowy oraz opis istotnych dokonań lub niepowodzeń wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących”.

12. Czynniki, które w ocenie emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki w perspektywie co najmniej kolejnego kwartału

Najważniejsze czynniki, jakie zdaniem Zarządu będą miały wpływ na wyniki finansowe w 3 kwartale 2019 roku są następujące:

kształtowanie się kursów walut, głównie EUR, USD i JPY w relacji do PLN, UAH, HUF, CZK, HRK, RON, BGN, BAM, MDL i GBP.

kształtowanie się popytu zgłaszanego przez klientów eksportowych zależnego przede wszystkim od warunków politycznych i prawnych na Ukrainie;

zmiany stóp procentowych, które poprzez wartość odsetek od zaciągniętych kredytów będą miały wpływ na wysokość ponoszonych kosztów finansowych;

planowana poprawa rotacji zapasów, która poprzez zmniejszenie zapotrzebowania na finansowanie stanów magazynowych powinna obniżyć ponoszone koszty finansowe;


34

wzrost rozpoznawalności marki „Inter Cars” oraz pozyskanie nowych klientów i w rezultacie rozwój działalności operacyjnej.

optymalizacja i synergia procesów logistycznych w nowo otwartym centrum logistycznym w Zakroczymiu.

zmiana modelu biznesowego i restrukturyzacja w spółce włoskiej Inter Cars Italia s.r.l

13. Opis podstawowych zagrożeń i ryzyka związanych z pozostałymi miesiącami roku obrotowego

Ryzyka opisane przez Zarząd dotyczące 3 kwartału 2019 dotyczą również pozostałych miesięcy roku 2019 roku tak jak opisano w punkcie 12.

14. Informacje o zawarciu przez emitenta lub jednostkę zależną jednej lub wielu transakcji z podmiotami powiązanymi, jeżeli pojedynczo lub łącznie są one istotne i zostały zawarte na innych warunkach niż rynkowe.

Wszystkie transakcje z podmiotami powiązanymi przeprowadzane są na warunkach rynkowych.

15. Informacje o udzieleniu przez emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji – łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji stanowi równowartość co najmniej 10% kapitałów własnych emitenta.

W okresie objętym raportem Spółka Inter Cars S.A. jak również spółki zależne nie udzielały poręczeń kredytu lub pożyczki, a także nie udzielały gwarancji o wartości znaczącej.

Poręczenia i gwarancje udzielone przez Grupę na 30 czerwca 2019 roku wyniosły łącznie: 27 060 tys. zł




Wiceprezes Zarządu


Członek Zarządu

Wojciech Twaróg

Członek Zarządu

Piotr Zamora

Członek Zarządu

Tomáš Kaštil

Członek Zarządu

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Inter Cars S.A. za okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2019 roku (w tys. zł)


35

ŚRÓDROCZNE SKRÓCONE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE FINANSOWE INTER CARS S.A. ZA OKRES OD 1 STYCZNIA 2019 ROKU DO 30 CZERWCA 2019 ROKU

Jednostkowe sprawozdanie z sytuacji finansowej

(w tys. zł) 30.06.2019

31.12.2018 30.06.2018

AKTYWA

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe 122 543 123 725 148 675 Prawo do użytkowania aktywów 13 159 - - Wartości niematerialne 189 458 185 533 176 713 Nieruchomości inwestycyjne - - 1 991 Nieruchomości dostępne do sprzedaży - 29 271 - Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 418 193 418 193 418 193 Inwestycje dostępne do sprzedaży 258 258 258 Należności 16 475 22 737 21 577 Należności z tytułu wynajmu długoterminowego 48 224 - - Aktywa z tytułu podatku odroczonego 6 597 - 1 482 814 907 780 957 768 889 Aktywa obrotowe

Zapasy 1 431 998 1 351 565 1 441 450 Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

1 440 367 1 286 343 1 281 544

Należności z tytułu wynajmu krótkoterminowego 17 843 - - Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 30 771 24 283 31 819 2 920 979 2 662 191 2 754 813

AKTYWA RAZEM 3 735 886 3 443 148 3 523 702

PASYWA

Kapitał własny

Kapitał zakładowy 28 336 28 336 28 336 Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej

259 530 259 530 259 530

Kapitał zapasowy 1 118 787 900 217 900 217 Pozostałe kapitały rezerwowe 5 935 5 935 5 935 Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego 94 394 228 952 130 984 1 506 982 1 422 970 1 325 002 Zobowiązania długoterminowe Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingu finansowego

539 173 501 426 654 042

Zobowiązania z tytułu wynajmu długoterminowego 55 589 - - Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego - 20 013 - 594 762 521 439 654 042 Zobowiązania krótkoterminowe Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

851 414 659 126 977 543

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, papierów dłużnych oraz leasingu finansowego

704 382 823 476 550 390

Zobowiązania z tytułu wynajmu krótkoterminowego 23 982 - - Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 15 726 14 453 10 962 Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 38 638 1 684 5 763 1 634 142 1 498 739 1 544 658

PASYWA RAZEM 3 735 886 3 443 148 3 523 702



36

Jednostkowe sprawozdanie z całkowitych dochodów

za 3 miesiące

zakończone 30 czerwca za 6 miesięcy zakończone

30 czerwca

2019 2018

2019 2018

Niebadane niebadane niebadane niebadane


1 657 263 1 621 924 3 111 570 2 848 247


(1 230 321) (1 249 782) (2 331 933) (2 173 759)

Zysk brutto ze sprzedaży 426 942 372 142 779 637 674 488

Pozostałe przychody operacyjne 3 681 1 823 14 713 5 730

Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu (210 330) (183 227) (391 723) (347 715)

Koszty usługi dystrybucyjnej (133 935) (133 321) (259 924) (246 795)

Opłaty licencyjne (1 813) (10 234) (3 908) (17 893)

Pozostałe koszty operacyjne (35 406) (50 704) (62 605) (61 603)

Zysk z działalności operacyjnej 49 139 (3 521) 76 190 6 212

Przychody finansowe 677 169 1 566 949

Otrzymane dywidendy 50 029 109 547 50 029 152 681

Różnice kursowe 1 156 (5 346) 1 352 (7 145)

Koszty finansowe (11 467) (10 525) (23 076) (20 244)

Zysk przed opodatkowaniem 89 534 90 324 106 062 132 453

Podatek dochodowy (9 084) (2 017) (11 991) (1 793)

Zysk netto 80 450 88 307 94 071 130 660

INNE CAŁKOWITE DOCHODY

Inne całkowite dochody netto, ogółem - - - -

CAŁKOWITE DOCHODY 80 450 88 307 94 071 130 660

Zysk netto 80 450 88 307 94 071 130 660 Średnio ważona liczba akcji zwykłych (w szt.)

14 168 100 14 168 100 14 168 100 14 168 100

Zysk na jedną akcję zwykłą (w zł) 5,68 6,38 6,64 9,22 Średnio ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych (w szt.)

14 168 100 14 168 100 14 168 100 14 168 100

Rozwodniony zysk na jedną akcję zwykła (w zł)

5,68 6,38 6,64 9,22



Jednostkowe sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym


(w tys. zł)

Kapitał zakładowy

Kapitał zapasowy ze

sprzedaży akcji powyżej wartości

nominalnej

Kapitał zapasowy

Pozostałe

kapitały rezerwowe

Niepodzielony wynik lat

ubiegłych i roku

bieżącego


Kapitał własny na 1 stycznia 2019 roku 28 336 259 530 900 217 5 935 228 952 1 422 970

Sprawozdanie z całkowitych dochodów

Zysk w okresie - - - - 94 071 94 071

Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy - - - - 94 071 94 071

Podział zysku z poprzedniego okresu – przeniesienie na kapitał zapasowy

- - 218 570 - (218 570) -

Podział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda - - - - (10 059) (10 059)

Kapitał własny na 30 czerwca 2019 roku 28 336 259 530 1 118 787 5 935 94 394 1 506 982

za okres od 1 stycznia 2018 roku do 31 grudnia 2018 roku


Kapitał zapasowy ze

sprzedaży akcji powyżej wartości

nominalnej

Kapitał zapasowy

Pozostałe

kapitały rezerwowe

Niepodzielony wynik lat

ubiegłych i roku

bieżącego




Zysk w okresie - - - - 228 628 228 628

Całkowite dochody, ogółem - - - - 228 628 228 628

Transakcje z udziałowcami


Podział zysku z poprzedniego okresu – przeniesienie na kapitał zapasowy

- - 90 999 - (90 999) -

Kapitał własny na 31 grudnia 2018 roku 28 336 259 530 900 217 5 935 228 952 1 422 970




(w tys. zł)

Kapitał zakładowy

Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartości nominalnej

Kapitał zapasowy

Pozostałe kapitały rezerwowe

Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego




Zysk w okresie - - - - 130 660 130 660

Całkowite dochody ogółem za okres sprawozdawczy - - - - 130 660 130 660 Podział zysku z poprzedniego okresu – przeniesienie na kapitał zapasowy

- - 90 999 - (90 999) -


Kapitał własny na 30 czerwca 2018 roku 28 336 259 530 900 217 5 935 130 984 1 325 002



39

Jednostkowe sprawozdanie z przepływów pieniężnych

(w tys. zł) 1.01.2019 – 30.06.2019

1.01.2018– 30.06.2018

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej niebadane niebadane

Zysk (strata) przed opodatkowaniem 106 062 132 453

Korekty o pozycje:

Amortyzacja 29 151 13 559

(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych 460 9 691

(Zysk)/strata na sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych (1 831) 237

Odsetki i udziały w zyskach, netto 18 767 16 445

Dywidendy, netto (50 029) (152 681)

Pozostałe pozycje netto (69) (246)

Przepływy z działalności operacyjnej przed zmianami w kapitale obrotowym

102 511 19 458

Zmiana stanu zapasów (80 433) (291 715)

Zmiana stanu należności (103 836) (140 437)

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych 181 859 388 629

Środki pieniężne wygenerowane w toku działalności operacyjnej 100 101 (24 065)

Podatek dochodowy zapłacony (1 647) (1 274)

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 98 454 (25 339)

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Wpływy ze sprzedaży aktywów trwałych i wartości niematerialnych 31 250 659

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych (15 261) (21 346)

Zbycie udziałów w jednostkach podporządkowanych - - Wydatki na aktywa finansowe w jednostkach powiązanych i pozostałych

- (2 088)

Spłata pożyczek udzielonych 7 019 186

Pożyczki udzielone (98) (1 793)

Odsetki otrzymane 802 984

Dywidendy otrzymane 419 76 274

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej 24 131 52 876

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Płatności z tytułu umów leasingu finansowego (13 457) (2 368)

Płatności z tytułu factoringu odwróconego - -

Otrzymane (zwrócone) kaucje 50 -

Otrzymane / (spłacone) kredyty i pożyczki (82 696) (7 996)

Zapłacone odsetki (19 993) (16 808)

Środki pieniężne netto z działalności finansowej (116 096) (27 172)

Zmiana stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych netto

6 488 365

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu

24 283 31 454

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu

30 771 31 819



40

Noty objaśniające do śródrocznego skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego sporządzonego za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019

1.1. Zasady rachunkowości

Oświadczenie o zgodności z MSSF

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Inter Cars S.A. („śródroczne skrócone sprawozdanie finansowe”) sporządzono za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2019 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości MSR 34 „Śródroczna sprawozdawczość finansowa” odnoszącego się do śródrocznych sprawozdań finansowych i nie zawiera one wszystkich informacji, które obowiązują w stosunku do rocznych sprawozdań finansowych. Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe powinno być czytane razem ze zbadanym jednostkowym sprawozdaniem finansowymi sporządzonymi według MSSF za rok zakończony dnia 31 grudnia 2018. W prezentowanym okresie sprawozdawczym w Spółce nie wystąpiły zmiany stosowanych zasad rachunkowości w stosunku do opisanych w sprawozdaniu finansowym za rok zakończony 31 grudnia 2018 roku.

Zasady rachunkowości stosowane przez Inter Cars są takie same jak stosowane przez Grupę, z wyjątkiem udziałów w jednostkach zależnych, które wyceniane są po koszcie historycznym pomniejszonym o odpisy aktualizujące.

Zmiany standardów i interpretacji MSSF, które weszły w życie od dnia 1 stycznia 2019 roku do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdania finansowego, mają wpływ na niniejsze sprawozdanie.

Opis zmian i wpływ nowych standardów na sprawozdanie Spółki został szerzej opisany w nocie 2.3 niniejszego sprawozdania skonsolidowanego Grupy.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Inter Cars S.A. zostało zatwierdzone przez Zarząd do publikacji w dniu 3 września 2019 roku.

Śródroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe Inter Cars S.A. zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności w dającej się przewidzieć przyszłości.

Wszystkie wartości zaprezentowane w śródrocznym skróconym sprawozdaniu finansowym zostały przedstawione w tysiącach złotych polskich, o ile nie wskazano inaczej.

1.2. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

W pierwszym półroczu 2019 roku nie miały miejsca inwestycje w jednostkach podporządkowanych. Wartość inwestycji w jednostkach podporządkowanych na dzień 30 czerwca 2019 wynosiła 986 tys zł.

1.3. Informacje na temat segmentów działalności

Spółka Inter Cars S.A. prowadzi działalność wyłącznie w segmencie sprzedaży części zamiennych.

1.4. Sezonowość

W sferze popytu na części występuje sezonowość. Na drugi i trzeci kwartał przypada szczyt sezonu, a początek i końcówka roku odznaczają się słabszym popytem.

Ma to bezpośredni związek z sezonowym charakterem niektórych napraw, do których te produkty są potrzebne oraz mniejszą ilością napraw dokonywanych przez klientów w okresie zimowym.



41

1.5. Dywidenda

Dnia 17 czerwca 2019 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Inter Cars S.A. podjęło uchwałę o wypłacie dywidendy z zysku za rok 2018 w kwocie 10 059 tysięcy złotych tj. 0,71 zł na jedną akcję. Wypłata dywidendy nastąpiła 12 lipca 2019 roku.

1.6. Istotne oceny i oszacowania

W okresie sprawozdawczym nie wystąpiły istotne zmiany ocen lub wartości szacunkowych opisanych w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 2018 rok.

1.7. Transakcje z podmiotami powiązanymi w skróconym jednostkowym sprawozdaniu finansowym

Przychody ze sprzedaży Zakup towarów i usług

1.01.2019– 30.06.2019

1.01.2018 – 30.06.2018

1.01.2019– 30.06.2019

1.01.2018 – 30.06.2018

Inter Cars Ukraine LLC 54 676 40 843 - - Q-Service Sp. z o.o. 391 1 849 126 416 137 418 Lauber Sp. z o.o. 3 604 3 385 19 562 23 469 Inter Cars Česká republika s.r.o. 78 568 79 472 1 646 2 292 Inter Cars Slovenská republika s.r.o. 83 889 76 902 899 716 Feber Sp. z o.o. 385 656 5 996 2 955 Inter Cars Lietuva UAB 105 548 87 088 4 055 12 643 IC Development & Finance Sp. z o.o. 10 10 299 510 Inter Cars Italia srl. 10 514 4 512 97 90 Inter Cars d.o.o. 48 401 52 988 1 760 1 331 JC Auto S.A. - 57 4 194 - Inter Cars Hungária Kft. 42 926 65 301 928 2 538 Inter Cars Romania s.r.l. 90 000 134 124 1 243 2 595 Armatus sp. z o.o. 2 - 446 1 429 Cleverlog-Autoteile GmbH 42 476 29 997 103 52 Inter Cars Latvija SIA 57 597 55 189 1 372 1 099 Inter Cars Bulgaria EOOD 41 866 10 252 642 395 Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.

89 40 14 650 26 026

ILS Sp. z o.o. 2 249 243 177 907 173 238 Q-Service Truck Sp. z o.o. 261 235 9 012 7 961 Inter Cars Malta Limited 27 1 199 149 156 254 INTER CARS INT Trgovina z rezervnimi deli in opremo za motorna vozila d.o.o.

2 866 4 002 133 91

ILS Latvijas - 11 - - Inter Cars Piese Auto s.r.l. 100 30 - 1 Inter Cars Greece 1 941 31 6 - Inter Cars Eesti OU 11 121 11 771 374 218 Inter Cars United Kingdom - automotive technology Ltd

3 575 - - -

683 082 658 989 570 888 553 321



42

Rozrachunki Należności na dzień 30.06.2019 31.12.2018 Inter Cars Ukraine LLC 59 278 48 396 Lauber Sp. z o.o. 20 214 17 032 Inter Cars Česká republika s.r.o. 47 978 43 908 Inter Cars Slovenská republika s.r.o 50 773 43 789 Feber Sp. z o.o. 6 10 Inter Cars Lietuva UAB 43 931 45 525 Inter Cars Italia srl 14 133 12 809 Inter Cars d.o.o. 146 494 128 559 JC Auto S.A. - 298 Inter Cars Hungária Kft. 57 355 67 596 JC Auto s.r.o. 4 110 4 156 Inter Cars Romania s.r.l. 293 061 303 716 Inter Cars Latvija SIA 60 488 59 734 Inter Cars Cyprus Ltd. - - Cleverlog-Autoteile GmbH 941 2 436 Inter Cars Bulgaria Ltd. 27 262 18 700 Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o. 257 234 ILS Sp. z o.o. 67 1 522 Inter Cars Malta Holding Limited 1 063 1 043 Inter Cars Malta Limited 9 881 9 873 Q-Service Truck Sp. z o.o. 29 18 Inter Cars INT Trgovina z rezervnimi deli in opremo za motorna vozila d.o.o.

638 905

Inter Cars Eesti OÜ 3 171 1 946 Q-Service Sp. z o.o. 55 233 ILS Latvijas filialie 27 19 IC Development & Finance Sp. z o.o. 63 53 Armatus sp. z o.o. 1 - Inter Cars Piese Auto s.r.l. (82) (84) Inter Cars Greece (3 444) (4 650) Intermeko Europe Sp. z o.o. 11 11 Inter Cars d o.o. (Bośnia) 89 - Inter Cars United Kingdom - automotive technology Ltd 3 463 - Należności od spółek zależnych brutto 841 313 807 787 Odpis aktualizujący należności (JC Auto s.r.o.) (4 009) (4 009) Rezerwa na zwroty (34 728) (43 697)

Należności od spółek zależnych netto 802 576 760 081

Zobowiązania na dzień

30.06.2019 31.12.2018 Q-Service Sp. z o.o. 47 759 38 661 Lauber Sp. z o.o. 6 410 10 022 Inter Cars Ceska Republika 53 558 Inter Cars Slovenska Republika 695 45 Feber Sp. z o.o. 12 382 8 873 Inter Cars Lietuva UAB 98 62 Inter Cars Italia srl 161 37 Inter Cars d.o.o. 1 930 283 JC Auto S.A. 2 258 Inter Cars Hungária Kft. 27 316 Inter Cars Romania s.r.l. 203 494 Inter Cars Latvija SIA 33 201 Inter Cars Cyprus Ltd. 4 4 Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o. 65 342 72 292



43

ILS Sp. z o.o. 70 845 63 313 Inter Cars Malta Holding Limited (19) (19) Inter Cars Malta Limited 102 718 78 176 Q-Service Truck Sp. z o.o. 3 256 674 IC Development & Finance Sp. z o.o. 1 361 1 780 Inter Cars INT Trgovina z rezervnimi deli in opremo za motorna vozila d.o.o. 188

18

Inter Cars Eesti OÜ 264 98 Cleverlog Autoteile GMBH - - Inter Cars Bulgaria EOOD 137 2 Intermeko Europe Sp. z o.o. 110 99 Armatus Sp. z o.o. (171) (253) Inter Cars d.o.o. (Bośnia i Hercegowina) 5 - Inter Cars Greece 6 - Zobowiązania na rzecz spółek zależnych 313 799 275 994

Rozrachunki z tytułu pożyczek

Należności od spółek zależnych 30.06.2019 31.12.2018 Lauber Sp. z o.o. 8 803 8 937 IC Development & Finance Sp. z o.o. 17 727 24 094 Inter Cars Bulgaria EOOD 963 1 019 Q-Service Truck sp z o.o. 501 502 Inter Cars Malta Limited 12 836 12 838 Inter Cars Greece 1 320 1 317

Należności z tytułu pożyczek brutto 42 150 48 707

Zobowiązania do spółek zależnych

Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o. 36 100 61 200 Inter Cars Cyprus Ltd. 83 266 83 358 119 366 144 558

Należności z tytułu dywidendy

Należności od spółek zależnych 30.06.2019 30.06.2018

Lauber Sp. z o.o.

- 1 246

Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.

- 58 520

Q-Service Truck Sp z o.o. 1 259 1 043

Q-Service Sp. z o.o. 20 611 14 091

Feber Sp. z o.o. 6 220 1 507

Inter Cars Bulgaria EOOD 5 962 -

ILS Sp. z o.o. 15 559 -

Należności z tytułu dywidendy brutto 49 611 76 407

Udzielone gwarancje i poręczenia przez Inter Cars S.A. na rzecz spółek powiązanych.

Poręczenia i gwarancje udzielone przez Inter Cars S.A. na 30 czerwca 2019 roku wyniosły łącznie: 221 533 tys. zł.

Zmiana stanu poręczeń i gwarancji

Stan na 31.12.2018 267 907

Wzrost 53 814

Wygasłe (100 188)

Stan na 30.06.2019 221 533

W pierwszym półroczu 2019 roku Spółka nie udzieliła łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu poręczeń kredytu lub pożyczki ani też gwarancji o znaczącej wartości.



44

Transakcje z członkami Rady Nadzorczej i Zarządu oraz członkami ich rodzin. 1.1.2019-

30.06.2019 1.1.2018-

30.06.2018 transakcje z jednostkami powiązanymi Przychody ze sprzedaży do jednostek powiązanych 1 108 1 247 Zakupy towarów i usług od jednostek powiązanych 9 708 9 266

30.06.2019 31.12.2018

stan rozrachunków z jednostkami powiązanymi Należności od jednostek powiązanych 1 391 1 029 Zobowiązania do jednostek powiązanych 644 244




Wiceprezes Zarządu


Członek Zarządu

Wojciech Twaróg

Członek Zarządu

Piotr Zamora

Członek Zarządu

Tomáš Kaštil

Członek Zarządu

Julita Pałyska

Główna Księgowa

Documents

Inter Cars raport 1H2019 final 19.09.03 18 ;39 · sxm fh nxuv\ x god sr]\fml vsudzr]gdqld ] v\wxdfml ilqdqvrzhm ± nxuv 1%3 ] gqld f]huzfd urnx ± (85 3/1 nxuv ] gqld f]huzfd ± (85