International Trade(Econ 314)

Dr. Reyadh Faras

Dr. Reyadh Faras

Chapter One: Introduction

Dr. Reyadh Faras

1.1 Importance of International Trade

Distribution of Manufacturing Costs for the IBM PC in the United States and Abroad Total Manufacturing cost $860 Portion made overseas $625 in U.S.-owned plants $230 in foreign-owned plants 395 Distribution of manufacturing costs: Monochrome monitor (Korea) $ 85 Semiconductors (Japan) 105 (U.S.) 105 Power supply (Japan) 60 Graphics printer (Japan) 160 Floppy disk drives (Singapore) 165 Assembly disk drives (U.S.) 25 Keyboard (Japan) 50 Case and final assembly (U.S.) 105 Total manufacturing cost $860 __________________________________________________________________________________ Dr. Reyadh Faras

1.2 International Trade and the Nation’s Standard of Living

Economic relations between countries are measured by the ratio of their exports and imports of goods and services to their GDP (openness= (Ex+Im)/GDP)

Openness is higher for smaller and developing countries, but why? (fig. 1-1)

In general, trade grows faster than production (fig.1-2) Standards of living depend on trade:

1) Many raw materials are imported from abroad.

2) Many products if produced domestically will cost more than abroad, so its better to import them.

Dr. Reyadh Faras

FIGURE 1-1 Imports and Exports as a Percentage of GDP in Various Countries in 2001.

Dr. Reyadh Faras

Imports of Goods and Services 2009 (% of GDP)

Dr. Reyadh Faras6

Exports of Goods and Services 2009 (% of GDP)

Dr. Reyadh Faras7

Balance of Trade 2009 (Millions of USD)

Dr. Reyadh Faras8

Country

Average Annual Growth in income

Per capita 1980-2008

Standard Deviation of

Growth in Per Capita income

Export Diversification

Index)2007-2008(

Bahrain 1.13 4.89 0.81

Kuwait -0.27 10.12 0.82

Oman 3.21 4.47 0.67

Qatar 0.6 6.18 0.78

KSA -1.43 5.56 0.76

UAE -2.05 7.47 0.65

GCC 0.20 6.45 0.75

Hong Kong 3.96 3.86 0.54

Singapore 4.19 3.89 0.48

Oil as a Curse

9 Dr. Reyadh Faras

FIGURE 1-2 Growth of World Production and Trade, 1990-2001 (annual percentage changes).

Dr. Reyadh Faras

11

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

االتحاداألوروبي

الوالياتالمتحدة

الصين اليابان كنـــدا هونغكونغ

كوريا روسيا سنغافورة المكسيك تايوان المملكةالعربية

السعودية

الر

ـدوباـل

ـةــــ

ــــقيم

ال

0%

3%

6%

9%

12%

15%

18%

ـةــــ

ــــسب

الن

القيمةبالدوالر النسبة

( دولة 12قيم ونسب صادرات السلع ألكبر ) مصدرة للسلع في العالم

( م2005عام )

Dr. Reyadh Faras

EU

EFTANAFTANAFTAASEAN

Mercosur

العالم في االقليمية االتفاقيات أبرزMain Regional Agreements

AFTAAFTA

GCCGCC APEC

Dr. Reyadh Faras

الحرة للتجارة االقليمية الحرة االتفاقيات للتجارة االقليمية االتفاقيات

0

5

10

15

20

25

30

1958 1969 1976 1984 1989 1994 1999 2004

0

50

100

150

200

250

300

السنوي السنوي العدد العدد

السنوي السنوي العدد العدد التنفيذ حيز في التنفيذ االجمالي حيز في االجمالي

حيز في حيز االجمالي في االجماليالتنفيذالتنفيذ

Dr. Reyadh Faras

االتحاد األوروبي

الصـــين

دول النافـــتا

دول مجلس

التعاون الخليجي

العــربية

اليـابــــانالهــــــند

دول اآلســياندول الميكوسور

جنــوب إفريقــيا

منطقــة

العربية الكبرى

التجارة

الحرة

Dr. Reyadh Faras

15

اإلتحاد توسع مراحلاألوربي

Dr. Reyadh Faras