Inversiones MinerasChinas en el Per
Jorge Merino
Setiembre, 2014
FUENTE: SUNAT / ADUANA
Balanza Comercial Per - China(Millones US$)Principales Mercados
Destino de las Exportaciones
(Millones US$)
FUENTE: SUNAT / ADUANAChina: Participacin en el consumo
mundial
%
Petroleo
Azucar
Cobre
Aluminio
Soya
Zinc
Estao
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30%
Potencial Minero
Reservas Mineras Probadas y Probables
Per se ubica entre los pases con mayores reservas de plata,
cobre, zinc, plomo, estao y oro a nivel mundial.
Fuente: U.S.Geological Survey-USGS Report 20122004-2013 :
EVOLUCION ANUAL DE LAS EXPORTACIONES MINERASANNUAL EVOLUTIONOF
MIN/NG EXPORTS
2004 2005 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
2006 2004 2005 2006 2007 2006 2009 2010 2011 21112 2013INDICE DE
VOLUMEN DE1 EXPORTACIONES 100 107 97 86 107 143 119 122 115 107
tINDICE DE PRECIOS DE
1METALES 100 147 201 210 272 328 470 426 345EXPORTACIONESMINERAS
TOTALES USSIAM 7,124 9,790 14,735 17,439 18,101 16,382 21,723
27,361 25,308 23,000
Millones US$
Exportaciones a China
8000
7000
6000
5000
4000
3000
2000
1000
0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Mining Fishery Oil Agricultural products Non-Traditional
Exports
Incidencia (%)
5%
82%
Mining Oil Agricultural products Non-Traditional Exports
PRESENCIA CHINA EN EL PER Y EN LAMINERIAAntecedentes de la
presencia e inversiones Chinas en el Per
La presencia de trabajadores e inversionistas Chinos en PER, en
obras de envergadura como la construccin del Ferrocarril Central,
se registra de hace ms de 100 aos.
PER
USA
Trabajadores Chinos en la construccin del tramo Central Pacific
del Ferrocarril Transcontinental de Estados Unidos,1860.
Construccin del Ferrocarril Central (1870-1908), con registro de
presencia de trabajadores Chinos.Antecedentes de acuerdos
comerciales y de integracin con China
Noviembre 2006: Durante la Reunin del APEC, el Gobierno Peruano
propone al Gobierno Chino formalmente la negociacin de un acuerdo
comercial entre ambos pases Noviembre 2008: Acuerdo de cooperacin y
asistencia mutua en asuntos aduaneros. Marzo 2010: Entra en
vigencia el Tratado deLibre Comercio Per China. Abril 2013: Acuerdo
de Cooperacin Integral Per China, firmado por el Presidente Chino
Xi Jinping y el Presidente de Per Ollanta Humala.
CARTERA ESTIMADA DE PROYECTOS MINEROS(Agosto 2014)
Inversin China: 1/3 del Total
-,.......
1 nversin Minera China en el PerUS$ 19>870 Millones
Ampuactones
_M.atc.:O.ll ,, ~'-; .... _ _, .. -> (
....~O).. ----,_,
- .G. ~"t!t'l!()I)-)
Con EIA Aprobado
Exploracin
... -b'_ .. _.. ..-~Ul:IUOO...l.l.~.
Y-1~1 ''"., ---
---111-1 -
=-','"La cartera de inversin minera ha alcanzado sus mximos
valores histricos y representa un aumento de su cuota de produccin
actual
SOURCE: MEM; MEG; Global Mining CapEx Model
61,870
2014CARTERA ESTIMADADE PROYECTOS MINEROS(Julio 2014)
China: Principalesproyectos mineros enPer
Piura: Ro Blanco Cajamarca: Galeno Junn: Toromocho Ica: Marcona
Arequipa: Pampa de Pongo Cercana Apurimac: Las Bambas
PERFORMANCE DE LAS INVERSIONESMINERAS CHINAS EN EL
PERMarcona
Ubicacin: Distrito de Marcona, Provincia de Nazca, Regin
Ica.
Inversionista: Shougang Corporation.
Produccin anual:
1992: 1.98 MM TM Fe.
2013: 6.68 MM TM Fe.
Nuevo Proyecto: Ampliacin y modernizacin de operaciones.Inversin
estimada: US$ 1,500 millones.
Duplicar su produccin, de 10 MMt de mineral de hierro a 20
MMt.
En evolucin favorable su poltica RSE.Ro Blanco
Ubicacin: Distrito El Carmen de la Frontera, provincia de
Huancabamba, Regin Piura, con unaaltitud que vara entre los2,200 y
2,800 metros sobre el nivel del mar.Inversionistas (desde
el2009):Zijin (45%), Tongling Nonferrous (35%), Xiamen C&D
(20%)Inversin estimada: US$1,500 millones.Produccin
estimada:200,000 TMF de cobre.Galeno
Ubicacin: Distrito y provincia de Celendin, Regin
Cajamarca.Inversionista: Minmetals60% / Jianxi Copper 40%.Inversin
estimada: US$2,500 millones.Produccin proyectada:Cobre: 350,000
TMFOro: 82,000 Oz.Mo: 2,300 TMPlata: 2 MM Oz.PAMPA DE PONGO
Ubicacin: El yacimiento de Pampa de Pongo se encuentra ubicado
en la costa sur del Per en el distrito de Bella Unin, provincia de
Caraveli, departamento de Arequipa. Empresa: Operado por la empresa
china Jhinzao Mining Per S.A. Inversin estimada: inversin
aproximada de $ 3,280 millones de dlares. Produccin proyectada:36
TM/ao de mineral de hierro.15 MM/ao TM Fe. EIA en proceso de
aprobacion, incluye:MinaPlantaPuerto (30 metros de
calado)Energia.PROYECTO TOROMOCHO
CHINALCOUbicacin: Yauli,Junn. Produccin: 275,000 TM/ao Inversin
realizada: US$ 3,500 MM.Inversin por ampliacin: US$ 1,320 MM
Incluy reubicacin del poblado de Morococha, trasladado desde el
2012Construccin de 1,450 viviendas con inversin de US$ 300
millones.
La parte de imagen con el identificador de relacin rId4 no se
encontr en el archivo.Responsabilidad ambiental del
ProyectoToromocho
1. Construccin de una Planta de Tratamiento de las aguas Tunel
Kingsmill (1.1 m3/seg) Acuerdo con el estado.2. Inversin: US$ 45
millones.3. Solucin al impacto ambiental sobre elRo Yauli, por ms
de 70 aos.
Planta de Tratamiento:Treated water of Kingsmill Tunel
Antes Ahora
2012REASENTAMIENTO DEL POBLADO DE MOROCOCHA
Incluy reubicacin del poblado de Morococha, trasladado desde el
2012Construccin de 1,450 viviendas, unos 5000 habitantes.Proyecto
Las Bambas
Ubicacin: Cotabambas / Grau; Apurimac. Inversionista: MMG Ltd.
(62.5%), Guoxin Investment Corp. (22.5%), CITIC Metal (15%)
Inversin Total: US$ 6,031 millones. Produccin anual proyectada:
Cobre: 400,000 TMF Molibdeno: 5,000 TMF
China Minmetals es el principal accionista de MMG, productor de
metales ferrosos y no ferrosos, tiene presencia en 28 pases, con
ventas anuales de US$ 55 mil millones.Fuerabamba
Fuerabamba 2009Nueva Fuerabamba
Nueva Fuerabamba: Agosto, 2014Areas de recreacin
Vivienda y Servicios
Antes AhoraPlaza de Toros
Antes
Ahora
Infraestructura enSalud
Antes Ahora
Infraestructura enSalud
Infraestructura enSalud
InfraestructuraEducativa
Antes
Ahora
InfraestructuraEducativa
Inauguracin de Nueva Fuerabamba21 de agosto de 2014Inversin
Social antes de la Produccin21 de agosto de 2014
PARTICIPACIN DE LAS INVERSIONESMINERAS CHINAS EN LA
REACTIVACINECONMICA DEL PER.Plan Urbano Chino 2014 - 2020
El Plan de Urbanizacin de China del 2014 2020 reactivar la
demanda de minerales en la regin. Este plan contempla el aumento de
la poblacin urbana entre70 y 100 millones de personas hasta el fin
de la dcada, con inversiones en vivienda, ferrocarriles, autopistas
y mejoramiento de servicios bsicos.
Igualmente contempla que las urbes con ms de200,000 habitantes
tengan una lnea ferroviaria y las dems de 500,000 un tren de alta
velocidad y adems un salto cualitativo en gas, electricidad,
vivienda y salud Ferrocarriles demandarn hierro, cobre y aluminio.
Infraestructura, hierro y acero
Fuente: ElComercio.pe del 11.06.2014Cobre
InversinMillones US$ProduccinTMF / Cu
ANTAPACCAY1,500160,000
ANTAMINA (AMPL.)1,300175,000
TOROMOCHO4,800300,000
LAS BAMBAS5,200400,000
CERRO VERDE (AMPL.)4,400272,000
TOQUEPALA (AMPL.)90060,000
CONSTANCIA1,50080,000
TOTAL20,9201,472,000
2012 2016
1.3 Millones de TMF 2.8 Millones de TMF
50% Inversin China, con Toromocho y Las BambasPor otra parte, en
2025 el Per seguir teniendo una posicin competitiva en la curva de
costosx Percentage of Peruvian
COPPER EXAMPLEproduc,on in each quar,le
Peru will have 70% of its expected produc,on in the rst two
quar,les of the cost curve
while Chile will face higher costs
2025 2025
Direct1, indirect cost and taxes Direct1, indirect cost and
taxes
c/lb 47 24 28 1c/lb 20 30 24 26
700
600
500
400
300
200
100
0
0
5,000 10,000 15,000
700
600
500
400
300
200
100
0
0
Chile will have the
5,000
10,000
15,000
Rest of World
Peru
Produc,on kt
Rest of World
Chile
Produc,on kt
1 Includes cost to concentrate or cathode, transport, Tc/Rc
NOTE: Normal cos,ng normalized by copper equivalent. Price used USD
300 c/lb in 2025 SOURCE: Wood MackenzieEn el Per, la energa tiene
costos competitivos y su potencial prevn un futuro sin
problemas
ENERGY EXAMPLEEnergy cost 2012
Energy supply and demand
c/kWh
Chile 15.2 Polonia 12.9 Australia 12.7 Argen,na 10.4 Mongolia
9.0 China 8.3 Canada 8.2 Peru 8.1 EEUU 6.6 Zambia 6.4 GW 11.0
9.4 8.4
8.3 6.3 7.0
2013 2015 2017 Demand Instant supply Total Installed
Capacity1
10
NOTE: Supply takes into considera,on only new supply from
hydroelectric and thermal sta,ons, not solar nor eolic ones. Demand
includes all new announced mining projects 1 Dierence between total
installed capacity and maximum instant energy supply is due to
poten,al losses related with lack of inputs (e.g., water), and
transmission losses
SOURCE: Wood Mackenzie; MEM; BBVA; COES; SNMPE
Year Investor Partners Project Sector 1992 1993-1994 2002 2005
2007 2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2011 2012 2012 2013
2013 2013 Shougang Corporation/ Shougang Hierro PerS.A.A Marcona
Mining China National Petroleum Corporation (CNPC)/ Energy, oil
andSAPET Lot VI/VII (Talara, Piura) gas Tiens Group/ Tianshi Per
SAC. Manufacturing Energy, oil andChina National Petroleum Corp.
(CNPC)/ SAPET Lot 111 (Madre de Dios) gas Aluminum Corporation of
China (Chinalco)/ MineraChinalco Per S.A Toromocho Mining Zijin
(45%), Tongling Nonferrous (35%),Zijin Mining Group/ Ro Blanco
Copper S.A. Xiamen C&D (20%) Rio Blanco Mining MiningBeijing
Rich Gold/ Jintong Mining Llama TY01 (Exploration) China Minmetals
Corp.-Jiangxi Copper Corp. /Lumina Copper S.A.C.^^ Minmetals (60%),
Jiangxi Copper (40%) Galeno Mining Junefields Company Limited/
Junefield Group Cercana Mining Shougang Corporation/ Shougang
Hierro PerS.A.A Marcona Expansion Mining Nanjinzhao Group/ Jinzhao
Mining Peru S.A. Pampa del Pongo Mining Bank of China Bank of
China, Interbank China Desk Per Financial Industrial and Commercial
Bank of China (ICBC)/ICBC Peru Bank~ Financial Baiyin Nonferrous
Group (51%), Proyecto ExplotacinMinera Shouxin Peru Shougang (49%)
Relaves Tailings China National Petroleum Corporation (CNPC)/ CNPC
(45%) Pluspetrol Norte S.A. Energy, oil andSAPET (55%) Lot 1AB
(Olaya, Loreto) gas China National Petroleum Corporation (CNPC)/
CNPC (27%), Pluspetrol Norte S.A. Lot 8 (Trompeteros, Energy, oil
andSAPET (73%) Yanayacu, Loreto) gas China National Petroleum
Corporation (CNPC)/ Lot X (Talara), Lot 58 Energy, oil
andPetroChina* (Camisea) gas China National Petroleum Corporation
(CNPC)/ Energy, oil andPetroChina* CNPC (46.16%), Repsol (53.84% )
Lot 57 (Camisea) gas Pacific Andes International Holdings Ltd.
/ChinaFishery Group Fishery China: Principales inversiones en
PerInversiones chinas en Latinoamrica en los ltimos 12 meses(Julio
2013 - Junio 2014)
Pais Empresa Sector Millones US$
Argentina China Energy Engineering Energa 2,820
Argentina CNOOC Energa 120
Bolivia China AerospaceScien & Tech Tecnologa 300
Bolivia Power Construction Corp. Energa 240
Bolivia Sinomach and China Railway Transporte 190
Bolivia Power Construction Corp. Transporte 110
Brasil CNOOC and CNPC Energa 1,280
Brasil Three Gorgs Energa 770
Brasil China Construction Bank Finanzas 720
Brasil StateGrid Energa 100
Costa Rica China Communications Construction Transporte 470
Ecuador Harbin Electric Energa 600
Peru CNPC Energa 2,600
Peru China Fishery Pesca 820
Per Minmetals Minera 5,850
Venezuela Sinopec Energa 1,400
Venezuela Chinalco Minera 500
Venezuela Power Construction Corp. Transporte 480
Total US$:19,370
FUENTE: THE HERITAGE FOUNDATIONInversiones chinas en
Latinoamrica en los ltimos 12 meses(Julio 2013 - Junio 2014)
DESTINO POR PAISES
Venezuela (12%)
Argentina (15%)
Bolivia (4%)
Brasil (15%)
Peru (48%)
Costa Rica (2%)
Ecuador (3%)
FUENTE: THE HERITAGE FOUNDATION
EL FUTURO:
LA MINERA Y EL DESARROLLO DE OTROS SECTORES
DESARROLLO TERRITORIAL INTEGRALChina apoyar construccin de
ferrocarrilBrasil-Per
Per, Brasil y China formarn un grupo de trabajo para promover la
construccin de un ferrocarril que atraviese el continente
sudamericano, a iniciativa del presidente de China, Xi Jinping, en
el marco de la VI Cumbre Brics (Brasil, Rusia, India, China y
Sudfrica) en la ciudad de Brasilia.
Asociacin estratgicaPer - China
La reunin entre los presidentes chino y peruano contribuy a la
consolidacin y fortalecimiento de la asociacin estratgica integral
que existe entre ambos pases. El nivel de asociacin estratgica
integral con China es una calificacin que solo la han alcanzado
Brasil, Mxico y Per (desde abril del 2013) entre los pases de
Amrica Latina, e indica la voluntad de profundizar un trabajo de
cooperacin mutua en todos los campos. Hmala plante a su par chino
una agenda para el siglo XXI fundada en una concepcin
integral.Minera: Desarrollo de la Macro Regin Norte
Minera: Desarrollo dela Macro Regin Norte
NORTHERN IIRSA
COLOMBIA
..... , lCA bt:1 _
rCCOOPPPPEERR--GGOOLLDD PPRROOJJEECCTTSS FFOORR UUSS$$ 2200
bbillllliioonn
COPPER REFINERY PROJECT
ECUADOR
RENTEMA Hydro 1525 MW
MMAANNSSEERRIICCHHEE HHyyddrroo 77555500 MMWW
CUMBA 4 Hydro 825 MW
ALTO MAYO PROJECT 768 000 Ha
BAYOVAR PORT
BBAAYYOOVVAARR PPRROOJJEECCTT PPHHOOSSPPHHAATTEESS
DDIIAATTOOMMIITTEESS BBRRININEE LLIMIMEE
PACIFIC OCEAN
CAJAMARCA -PIURA TRAIN
CHADIN 2 Hydro 600 MW
BALSAS Hydro 915 MW
CAJAMARCA - CHACHAPOYAS-
BRAZIL
Estimated Annual P
roduction ProjectCopper 1.018.000 tmfGold 867.000 OzPhosphates
5.800.000 tmCopper Projects Silver Projects Gold Projects Iron
Projects Hydropower Sta,on
Railroad Project TARAPOTO TRAIN Railroad study Minera:
Desarrollo de la Macro ReginCENTRO
OTOROMOCH
Urban
Plant of Treatment of Kingsmill Tunel
Ecotourism/ Livestock
INDUSTRIAL MINING CLUSTER
GENERATE AGGREGATE VALUE , GOLD, SILVER PRODUCTION CHAIN.
MAQUILA CENTER FORESPORTATION TERMINAL(USEIndustrial
ZoneCommerce
/ AgricultureTerminal
OF FTA).Minera: Desarrollo de la MacroRegin CENTRO
Estimated Annual Production ProjectCopper 530.000 tmfGold
160.000 OzSilver 7.500.000 OzLead 16.000 tmfZinc 641.500 tmfPERU-
BRAZIL TRANSCONTINENTAL RAILROAD
BRAZIL
TOROMOCHO PROJECT (CHINALCO)
CENTRAL IIRSA
LA OROYA
CALLAO PORT
LA OROYA
COBRIZA MINE
Copper Projects
LIQUEFACTION PLANT
METALLURGICAL COMPLEX
Silver Projects Gold Projects Iron Projects
LAS BAMBAS
PONGO
Minera: Desarrollo de la Macro Regin SUR
CERCANAMinera: Desarrollo de la MacroRegin SUR
BRAZIL
GAS PIPELINE
FRACTIONING PLANT
CAMISEA
INTER-OCEANIC HIGHWAY
roduction ProjectCopper 1.826.000 tmfGold 5 24.000 OzSilver 1
1.339.000 OzIron 3.500.000 tm** Iron concentrate expansion project
Marcona Actual production: 6.500.000 tmBOLIVIAEstimated Annual
P
MARCONA PORT
NPACIFIC OCEA
MATARANI PORT
Copper Projects Silver Projects
Iron Projects Gold Projects
ENERGY NODE 2000 MW
CHILE
Gas pipeline Camisea Gas pipeline Reflexiones finales
China se consolida como la primera potencia econmica
mundial.
Existe un gran mercado para el comercio bilateral.
China requiere estratgicamente de los recursos naturales, bienes
y servicios que oferta Per.
Se requiere crear las mejores condiciones para aprovechar de
manera conjunta el potencial de inversiones en todos los sectores
de la economa nacional y en particular en la minera.Reflexiones
finales
Las Macro Regiones del Per requieren ingentes inversiones para
su desarrollo en infraestructura y sectores productivos (Puertos,
carreteras, ferrocarriles, gas, minera, agricultura, pesca,
otros).
Oportunidades para las creaciones de sinergias, desarrollo
tecnolgico, clusteres y aprendizajes conjuntos.
Los recursos naturales del Per tiene que ser utilizado
estratgicamente para su crecimiento. El desafo es crear cadenas de
valor a partir de ellos. Implementar tecnologa e innovacin
permanente es el reto.
