Invesco Asian Flexible Bond FundClasse Z-Acc.31 dicembre 2021

Questa comunicazione di marketing è per utilizzo da parte di Clienti Professionali. Si prega di consultarela documentazione legale d'offerta prima di prendere una decisione finale di investimento.

-1/4-*Fonte: © 2021 Morningstar. Performance indicizzata: performance di un investimento di 100 nella valuta del fondo. Reddito lordo reinvestito al 31 dicembre2021. Non vi è, pertanto, alcuna garanzia di ottenere uguali rendimenti in futuro. I dati di performance sono espressi nella divisa del fondo. Fonte parametro diriferimento: RIMES. L'indice di riferimento viene mostrato solo a scopo di confronto delle prestazioni. Il fondo non riproduce l'indice.

Sintesi degli obiettivi e dellepolitiche di investimentoIl fondo è gestito attivamente.L'obiettivo del Fondo è generare reddito e unacrescita del capitale a lungo termine. Il Fondocerca di raggiungere il suo obiettivo investendoprincipalmente in titoli di debito asiatici, chepossono includere titoli di debito investmentgrade, non investment grade, privi di rating etitoli convertibili. Per conoscere tutti gli obiettivi ela politica di investimento del fondo, farriferimento al prospetto in vigore. Ladenominazione di Invesco Asian Bond Fund èvariata a partire dal 29 luglio 2020. Anchel'obiettivo del fondo è cambiato.

Caratteristiche principali

Freddy WongHong KongGestisce il fondo dalnovembre 2019

Chris LauHong KongGestisce il fondo dalluglio 2015

Gigi GuoHong KongGestisce il fondo dalottobre 2021

Data di avvio della Classe di Azioni21 febbraio 2019Data di costituzione originaria 15 dicembre 2011Status legaleSICAV Lux armonizzata e autorizzataValuta della classe di azioniUSDClasse di azionead accumulazioneAttivo in gestioneUSD 79,71 mln. Parametro di riferimento50% JP Morgan Asia Credit Investment GradeIndex (Total Return) & 50% JP Morgan AsiaCredit Non-Investment Grade Index (TotalReturn)Codice BloombergINABFZA LXCodice ISINLU1934327948Data di regolamentoGiorno di negoziazione + 3 gg.Morningstar RatingTMAAA

Considerazioni sui rischiPer informazioni sui rischi complessivi, si prega di far riferimento alla documentazione d'offerta. Ilvalore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa difluttuazioni dei tassi di cambio) e gli investitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmenteinvestito. I titoli di debito sono esposti al rischio di credito, ossia alla capacità del mutuatario dipagare gli interessi e rimborsare il capitale alla data del rimborso. Le variazioni dei tassi d'interessefaranno oscillare il valore del fondo. Il Fondo investirà in strumenti finanziari derivati (strumenticomplessi), il che può assoggettarlo a leva finanziaria e provocare fluttuazioni significative del suovalore. Il Fondo può investire dinamicamente in tutte le attività/classi di attività, con possibiliconseguenti variazioni periodiche del profilo di rischio, sottoperformance e/o incrementi dei costi ditransazione. Il fondo può investire in titoli di società in difficoltà e pertanto presentare un rischiosignificativo di perdita del capitale. Dal momento che una quota significativa del fondo è investita inpaesi emergenti, occorre essere preparati ad accettare oscillazioni molto ampie del valore del fondo.Il fondo può investire obbligazioni contingenti convertibili che possono comportare un rischiosignificativo di perdita del capitale in base a determinati eventi scatenanti. Il fondo può investire inalcuni titoli quotati in Cina che potrebbero implicare notevoli vincoli regolamentari che rischiano diincidere sulla liquidità e/o sulla performance degli investimenti del fondo. Il Fondo può detenereimporti elevati di strumenti obbligazionari che hanno una qualità di credito inferiore e possonopertanto provocare fluttuazioni significative del suo valore. Poiché questo fondo è investito in unsettore specifico, occorre essere disposti ad accettare oscillazioni del valore del fondo più ampie diquelle di un fondo avente un mandato d’investimento più ampio.

Strategia del fondoIl fondo mira a conseguire un rendimento totale interessante limitando al contempo le perdite. Ilgestore adotta un approccio flessibile effettuando allocazioni a obbligazioni investment grade e highyield in funzione delle diverse condizioni di mercato. Il gestore adotta un approccio top-down ebottom-up alla costruzione del portafoglio e determina costantemente i valori relativi tra i mercatiobbligazionari offshore e onshore dei diversi Paesi asiatici al fine di sovrappesare i mercati cheoffrono rendimenti superiori a parità di rischio.

I rendimenti passati non forniscono previsioni sui rendimenti futuri. Il periodo della performance qui riportato hainizio l’ultimo giorno del primo mese indicato e termina l’ultimo giorno dell’ultimo mese indicato.

Performance indicizzata*Fondo Parametro di rif

12/16 12/17 12/18 12/19 12/20 12/2190

100

110

120

130

Performance cumulate*in % 1 anno 3 anni 5 anni

Fondo -3,63 14,14 15,94

Parametro di rif -5,61 12,02 17,04

Quartile 3 2 2

Ranking assoluto 33/64 20/46 17/34

Categoria Morningstar: EAA Fund Asia Bond

Performance annuali*in % 2017 2018 2019 2020 2021

Fondo 8,35 -6,25 11,86 5,88 -3,63

Parametro di rif 6,19 -1,62 11,89 6,07 -5,61

Performance rolling a 12 mesi*12.11 12.12 12.13 12.14 12.15 12.16 12.17 12.18 12.19 12.20

in % 12.12 12.13 12.14 12.15 12.16 12.17 12.18 12.19 12.20 12.21

Fondo 11,43 -4,32 5,03 0,31 6,19 8,35 -6,25 11,86 5,88 -3,63

Parametro di rif 15,79 -0,32 7,55 3,69 7,83 6,19 -1,62 11,89 6,07 -5,61I rendimenti non riflettono le spese di gestione del fondo né la commissione iniziale. I rendimenti possonoaumentare o diminuire in funzione della fluttuazione dei tassi di cambio. L'investimento è costituito dall'acquistodi quote di un fondo e non dei titoli sottostanti. A partire dal 2 agosto 2021, la classe Z è la classe di azioniprimaria di questo fondo. Poiché questa classe è stata lanciata il 21 febbraio 2019, i dati relativi allaperformance per i periodi precedenti tale data di lancio si riferiscono alla classe di azioni A, senza aggiustamentiper le commissioni.

Invesco Asian Flexible Bond FundClasse Z-Acc.31 dicembre 2021

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Fonte: *Invesco. I costi possono aumentare o diminuire in funzione della fluttuazione delle valute e dei tassi di cambio. Si prega di consultare ladocumentazione legale d'offerta per ulteriori informazioni sui costi. I pesi e le allocazioni di portafoglio sono soggetti a variazioni. Le ponderazioni perciascuna ripartizione sono arrotondate al decimo o al centesimo di punto percentuale più prossimo; pertanto, i pesi aggregati per ciascuna ripartizionepotrebbero non corrispondere al 100%.

Credit Rating in %*

g Ag BBBg BBg Bg CCC ed inferiorig Nessun ratingg Liquidità

Distribuzione geografica in %*

g Cinag Indiag Thailandiag Filippineg Indonesiag Lussemburgog Hong Kongg Germaniag Altrig Liquidità

NAV e spese

NAV USD 10,96 Prezzo max negli ultimi 12 mesiUSD 11,73 (06.09.21)Prezzo min. negli ultimi 12 mesi USD 10,88 (03.12.21)Investimento minimo 1

USD 1.500Commissione iniziale5,00%Commissione annua di gestione 0,5%Spese correnti 2

0,68%

Credit ratings*

(Rating medio: BB+)in %

A 14,8

BBB 27,3

BB 18,9

B 18,2

CCC ed inferiori 1,9

Nessun rating 9,0

Liquidità 9,8

Distribuzione geografica*in %

Cina 62,5

India 5,5

Thailandia 3,3

Filippine 2,9

Indonesia 2,6

Lussemburgo 2,5

Hong Kong 2,0

Germania 2,0

Altri 6,9

Liquidità 9,8

Distribuzione duration*(Duration media: 3.4)in %

0-1 anni 24,2

1-3 anni 26,1

3-5 anni 29,3

5-7 anni 6,9

7-10 anni 11,2

10-20 anni 2,4

20+ anni -

Distribuzione maturity*in %

0-3 anni 40,5

3-7 anni 20,1

7-10 anni 16,7

10-15 anni 2,2

+ 15 anni 20,5

Ripartizione settoriale*in %

Titoli di societarie 58,7

Industriali 29,3

Finanziari 29,1

Servizio pubblico 0,3

Fondo 2,5

Titoli di stato non statunitensi 29,0

Liquidità 9,8

Rendimenti stimati %*

Current yield lordo 4,78

Redemption yield atteso lordo 12,03

Esposizione in divisa*in %

Blocco Dollaro 100,0

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Informazioni importanti 1Gli investimenti minimi sono i seguenti: USD 1.500 / EUR 1.000 / GBP 1.000 / CHF 1.500 / SEK 10.000. Si prega di far riferimento alProspetto in vigore per avere ulteriori informazioni sugli investimenti minimi in altre valute.2L'importo delle spese correnti si basa sulle spese annualizzate per il periodo chiuso ad agosto 2021. Questo importo può variare da unanno all'altro. Esclude i costi di transazione del portafoglio, salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal Fondo quandoacquista o vende azioni/quote di un altro fondo.

La presente pubblicazione è destinata esclusivamente ai Clienti Professionali in Italia e non è destinato all'utilizzo dei clienti finali, si prega di nondistribuire. Le informazioni riportate in questo documento sono aggiornate alla data del 31 dicembre 2021, salvo ove diversamente specificato.

Parametro di riferimento precedente: Markit iBoxx ALBI fino al 29 maggio 2020. La pubblicazione ha carattere meramente informativo e non fa partedi alcun prospetto. Questo documento non intende dare consigli d’investimento inclusi e senza limiti, consigli finanziari, legali, o fiscali o fare alcunaraccomandazione riguardante l’idoneità per le circostanze di un investitore. I rendimenti non riflettono le spese di gestione del fondo né la commissioneiniziale. Le opinioni espresse da professionisti o da un centro di investimento d'Invesco si basano sulle attuali condizioni di mercato, possono differire daquelle espresse da altri professionisti o centri d'investimento e sono soggette a modifiche senza preavviso. Questa comunicazione di marketing non èun invito a sottoscrivere azioni del fondo, ha puro titolo informativo e non deve essere considerato una consulenza finanziaria. Le persone interessatead acquisire nel fondo devono informarsi su (i) i requisiti legali nei paesi di nazionalità, residenza, residenza ordinaria o domicilio; (ii) eventuali controllisui cambi valutari e (iii) eventuali conseguenze fiscali rilevanti. Le Spese correnti prelevate da ciascuna Classe di azioni del Fondo in un anno, sonoindicate nel relativo Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). Potrebbero emergere direttamente a carico del cliente altricosti, compresi oneri fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo. Il presente documento costituisce materiale di marketing e non deve essereinterpretato come una raccomandazione a comprare o vendere in nessuna specifica classe d’attivo, nessun titolo o strategia. I requisiti normativi chenecessitano l'imparzialità delle raccomandazioni d’investimento/di strategia d’investimento non sono quindi applicabili, né costituiscono un divieto allecontrattazioni prima della pubblicazione. I rendimenti indicati sono espressi in percentuale annua sul NAV corrente del fondo. Essi rappresentano unastima per i prossimi 12 mesi, ipotizzando che il portafoglio del fondo resti invariato e che non si verifichino default o rinvii dei versamenti delle cedole odei rimborsi di capitale. I flussi di cassa sono cedole stimate delle obbligazioni. Il rendimento corrente lordo è un indicatore del flusso di cassa attesoper i prossimi 12 mesi. Il rendimento lordo di rimborso stimato è un quadro a lungo termine che indica il rendimento totale annuo atteso. Tale valorecomprende pertanto, oltre al flusso di cassa atteso, anche il valore annuo ammortizzato delle plusvalenze o minusvalenze non realizzate dellepartecipazioni in obbligazioni attualmente detenute dal fondo, calcolato con riferimento al prezzo di mercato corrente e al valore di rimborso atteso allascadenza delle obbligazioni. Il rendimento non è garantito e non tiene conto delle spese e della commissione di ingresso del fondo. Gli investitoripossono essere soggetti a imposte sulle distribuzioni. Per maggiori informazioni sui nostri fondi e sui relativi rischi, si prega di far riferimento alDocumento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KIID) specifico per la classe di investimento, alla relazione Annuale o Semestrale, alProspetto e ai documenti costitutivi della Sicav, disponibili sul sito www.invesco.eu. Una sintesi dei diritti degli investitori è disponibile al seguente linkwww.invescomanagementcompany.lu. La società di gestione può recedere dagli accordi di distribuzione. Si prega di notare che le informazioni fornitein questo documento si riferiscono esclusivamente a questa Classe di Azioni. Il fondo è domiciliato in Lussemburgo.

Il presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, regolatodalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Lussemburgo.

© 2021 Morningstar, Inc. Tutti i diritti sono riservati. Le informazioni qui allegate: (1) sono di proprietà di Morningstar e/o delle sue fonti; (2) nonpossono essere copiate o distribuite; e (3) non ne è garantita l’esattezza, la completezza e la tempestività dell’aggiornamento. Nè Morningstar nè lerelative fonti sono responsabili per qualsiasi danno o perdita scaturita dall’utilizzo di queste informazioni. I dati di asset allocation forniti da Morningstarsi basano sui dati relativi alla composizione effettiva dei portafogli forniti da Invesco. Morningstar Licensed Tools and Content è fornito da InteractiveData Managed Solutions.

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Impegno di Invesco all’investimento ESG

In Invesco, da oltre 30 anni attuiamo strategie ESG adottando un approccio determinato dall’investitore, ma al contempo mirato all’investitore.Integriamo i fattori di opportunità e rischi ESG direttamente nelle nostre decisioni d’investimento per tutte le asset class. Riteniamo che l’incorporazionedelle pratiche ambientali, sociali e di governance (ESG) nelle attività d’investimento possa incidere positivamente sul valore da noi offerto ai clienti,contribuendo ad assicurare un ambiente sostenibile per le future generazioni.

SFDR (Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari)

Il fondo rispetta l’Articolo 8 del Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari*. Di conseguenza, il fondopromuove, tra le altre caratteristiche, caratteristiche ambientali o sociali, o una combinazione di tali caratteristiche. Inoltre, le imprese in cui il fondoinveste rispettano prassi di buona governance. *Regolamento (UE) 2019/2088 relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizifinanziari.

Quadro di esclusione

Il fondo incorpora un quadro di esclusione per specifiche attività basato sul Global Compact delle Nazioni Unite, sanzioni governative rigorose, soglie difatturato per determinate attività legate a criteri ambientali e/o sociali, assicurando al contempo che le imprese rispettino prassi di buona governance.Di seguito è riportato l’elenco delle attività e delle relative soglie:

Global Compact delle Nazioni Unite

• Non conforme

Sanzioni di Paesi • Gravi violazioni

Armi controverse • 0% di fatturato, incluse imprese coinvolte nella produzione di testate nucleari o missili nucle-ari completi al di fuori del Trattato di non proliferazione (NPT)

Carbone • Estrazione di carbone termico: >= 5% del fatturato • Produzione di energia elettrica con carbone termico: >= 10% del fatturato

Petrolio e gas non convenzionale

• >= 5% del fatturato per ciascuna delle attività seguenti: Esplorazione di petrolio e gas nell’Artico; Estrazione da sabbie bituminose; Estrazione da scisti;

Tabacco • Produzione di prodotti a base di tabacco: >= 5% del fatturato • Prodotti e servizi legati al tabacco: >= 5% del fatturato

Altri • Cannabis per uso ricreativo: >= 5% del fatturato

Buona governance • Assicurare che le imprese rispettino prassi di buona governance per quanto riguarda strut-ture di gestione solide, relazioni con il personale, remunerazione del personale e rispetto degli obblighi fiscali

Ogni decisione di investimento deve tenere in considerazione tutte le caratteristiche del fondo come descritte nella documentazione d'offerta. Per leinformazioni relative alla sostenibilità del fondo, si prega di far riferimento a: https://www.invescomanagementcompany.lu.�In Invesco abbiamo cercato di dotare molteplici comparti di Invesco Funds (elencati più avanti) di tutele minime per renderli conformi ai requisitidell’Articolo 8 del Regolamento SFDR a partire dal 2 novembre 2021. Per essere classificati tra i cosiddetti prodotti conformi all’Articolo 8, i compartidevono tra le altre cose promuovere caratteristiche ambientali e/o sociali, assicurando al contempo che le imprese in cui gli investimenti sono effettuatirispettino prassi di buona governance. Allo scopo di rispettare tali requisiti, è stata decisa l’esclusione di alcune attività sulla base di determinate soglieche potranno essere di volta in volta aggiornate. Per maggiori dettagli consultare il sito web della società di gestione all’indirizzohttps://www.invescomanagementcompany.lu.�Come osservato sopra, questo è un quadro proprietario sviluppato da Invesco in linea con i requisiti dell’Articolo 8 del Regolamento (UE) 2019/2088in materia di sostenibilità. Tale quadro è sviluppato, mantenuto e monitorato da Invesco. Allo scopo di valutare le imprese rispetto ai criteri indicati,Invesco utilizza una combinazione di Sustainalytics ed ISS (Institutional Shareholder Services); tali fonti possono comunque essere integrate con dati dialtri fornitori di servizi, ove appropriato. Benché vari sistemi offrano un ampio grado di copertura, non esiste un singolo sistema che offra unacopertura completa di tutto l’universo d’investimento. I team d’investimento hanno pertanto la responsabilità di condurre una valutazione delle impreseper cui non siano disponibili dati, sotto la supervisione e la sorveglianza appropriate dei nostri team ESG e di conformità degli investimenti.