Invesco Global Income FundClasse E-(Distr. Trim. Lorda)31 ottobre 2020

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*Fonte: © 2020 Morningstar. Performance indicizzata: performance di un investimento di 100 nella valuta del fondo. Reddito lordo reinvestito al 31 ottobre 2020.Non vi è, pertanto, alcuna garanzia di ottenere uguali rendimenti in futuro. I dati non considerano le commissioni di ingresso pagate dal singolo investitore. I dati diperformance sono espressi nella divisa del fondo. Fonte parametro di riferimento: RIMES + Bloomberg.

Sintesi degli obiettivi e dellepolitiche di investimentoIl fondo ha l'obiettivo di offrire unacombinazione di reddito e crescita delcapitale in un orizzonte di medio-lungoperiodo. Il fondo mira a ottenere questoobiettivo investendo principalmente inun'allocazione flessibile di titoli di debito etitoli azionari globali. Per conoscere tutti gliobiettivi e la politica di investimento delfondo, far riferimento al prospetto invigore.

Caratteristiche principali

Paul CauserHenley -on- ThamesGestisce il fondo dalnovembre 2014

Paul ReadHenley -on- ThamesGestisce il fondo dalnovembre 2014

Stephen AnnessHenley -on- ThamesGestisce il fondo daldicembre 2019

Alexandra IvanovaHenley -on- ThamesGestisce il fondo dalagosto 2020

Data di avvio della Classe di Azioni12 novembre 2014Data di costituzione originaria 12 novembre 2014Status legaleSICAV Lux armonizzata e autorizzataValuta della classe di azioniEURClasse di azionea distribuzioneAttivo in gestioneEUR 1,59 mld. Parametro di riferimento40% MSCI World Index EUR-Hedged (NetTotal Return), 30% Bloomberg BarclaysGlobal Aggregate Index EUR-Hedged (TotalReturn), 20% ICE BAML Global High YieldIndex EUR-Hedged (Total Return) &10%JP Morgan EMBI Global DiversifiedCodice BloombergIGEQDGI LXCodice ISINLU1097689795Data di regolamentoGiorno di negoziazione + 3 gg.Morningstar RatingTMAAA

Il team di investimentoIl fondo è gestito da Paul Causer, Paul Read, Alexandra Ivanova e Stephen Anness. A PaulCauser, Paul Read e Alexandra Ivanova spetta stabilire l'asset allocation del fondo traobbligazioni e azioni globali. Paul Causer e Paul Read condividono la guida del team FixedInterest del centro di investimento Invesco ad Henley che è composto da 23 professionisticon, in media, 17 anni di esperienza nel settore. Il patrimonio gestito dal team Fixed Interestammonta a USD 34 miliardi (dati al 30 giugno 2020).

La filosofia di investimentoIl team Fixed Interest del centro di investimento Invesco ad Henley non replica indici ma siconcentra su rischio e rendimento in termini assoluti. Ricorrendo ad un approccio informale,iterativo, flessibile e variabile a seconda delle condizioni del mercato, il team può sfruttare leopportunità disponibili sia su un orizzonte di breve sia di lungo periodo. La combinazione diazioni e obbligazioni consente a Invesco Global Income Fund di accedere a quelle che igestori ritengono le migliori opportunità di reddito e crescita del capitale in tutto il mondo. Ilfondo investe principalmente in un’allocazione flessibile di obbligazioni e azioni globali. Ciòconsente ai gestori di riposizionare il fondo nell’arco del ciclo di mercato.

Performance indicizzata*Fondo Parametro di riferimento

10/15 10/16 10/17 10/18 10/19 10/2080

90

100

110

120

130

Il periodo della performance qui riportato ha inizio l’ultimo giorno del primo mese indicato e terminal’ultimo giorno dell’ultimo mese indicato.

Performance cumulate*in % 1 anno 3 anni 5 anni

Fondo -5,94 -3,96 7,80

Parametro di riferimento 1,86 9,90 25,31

Performance annuali*in % 2015 2016 2017 2018 2019

Fondo 3,50 6,16 7,35 -7,00 12,44

Parametro di riferimento 1,82 8,15 7,67 -4,81 15,21

Performance rolling a 12 mesi*31.10.15 31.10.16 31.10.17 31.10.18 31.10.19

in % 31.10.16 31.10.17 31.10.18 31.10.19 31.10.20

Fondo 2,56 9,45 -3,89 6,23 -5,94

Parametro di riferimento 4,60 9,01 -1,30 9,31 1,86I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Invesco Global Income FundClasse E-(Distr. Trim. Lorda)31 ottobre 2020

-2/3-Fonte: *Invesco. I pesi e le allocazioni di portafoglio sono soggetti a variazioni. Le ponderazioni per ciascuna ripartizione sono arrotondate al decimo o alcentesimo di punto percentuale più prossimo; pertanto, i pesi aggregati per ciascuna ripartizione potrebbero non corrispondere al 100%.

Credit Rating in %*

g AAAg AAg Ag BBBg BBg Bg CCC ed inferiorig Nessun Ratingg Azionig Liquidità

Esposizione del portafoglio in %*

g Azionariog High Yieldg Obbligazionari Investment

Gradeg Nessun Ratingg Liquidità

NAV e spese

NAVEUR 8,95 Prezzo max negli ultimi 12 mesiEUR 10,25 (14.02.20)Prezzo min. negli ultimi 12 mesiEUR 7,58 (19.03.20)Investimento minimo 1

EUR 500Commissione iniziale 3,00%Commissione annua di gestione1,75%Spese correnti 2

2,12%

Primi 10 titoli azionari inportafoglio (%)*

Fondo

Taiwan Semiconductor 2,03

JPMorgan Chase 1,95

Samsung Electronics 1,86

Microsoft 1,63

Coca-Cola 1,63

Progressive 1,52

Zurich Insurance 1,42

Tencent 1,42

Texas Instruments 1,40

Alphabet 'C' 1,33

Primi 10 emittentiobbligazionari (%)*

Fondo

USA 7,06

Unicredit 2,51

EDF 1,39

Sudafrica 1,30

Grecia 1,20

Intesa 1,16

Deutsche Bank 1,09

Messico 1,06

Enel 1,00

Nat West 0,97

Credit ratings*

(Rating medio: BB+)in %

AAA 7,3

AA 0,4

A 3,4

BBB 14,9

BB 20,4

B 10,0

CCC ed inferiori 4,0

Nessun Rating 0,9

Azioni 37,9

Derivati -0,6

Liquidità 1,3

Rendimenti stimati %*

Current yield lordo 3,90

Redemption yield atteso lordo 3,13

Esposizione del portafoglio*in %

Azionario 37,9

High Yield 34,4

Obbligazionari InvestmentGrade

26,0

Nessun Rating 0,9

Derivati -0,6

Liquidità 1,3

Modified Duration* in %

Modified Duration 4,1

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Considerazioni sui rischi

Il valore degli investimenti ed il reddito da essi derivante possono oscillare (in parte a causa di fluttuazioni dei tassi di cambio) e gliinvestitori potrebbero non ottenere l'intero importo inizialmente investito. I titoli di debito sono esposti al rischio di credito, ossia allacapacità del mutuatario di pagare gli interessi e rimborsare il capitale alla data del rimborso. Le variazioni dei tassi d'interesse farannooscillare il valore del fondo. Il Fondo investirà in strumenti finanziari derivati (strumenti complessi), il che può assoggettarlo a levafinanziaria e provocare fluttuazioni significative del suo valore. Il Fondo può investire dinamicamente in tutte le attività/classi di attività, conpossibili conseguenti variazioni periodiche del profilo di rischio, sottoperformance e/o incrementi dei costi di transazione. Il fondo puòinvestire in titoli di società in difficoltà e pertanto presentare un rischio significativo di perdita del capitale. Il fondo può investire obbligazionicontingenti convertibili che possono comportare un rischio significativo di perdita del capitale in base a determinati eventi scatenanti. IlFondo può detenere importi elevati di strumenti obbligazionari che hanno una qualità di credito inferiore e possono pertanto provocarefluttuazioni significative del suo valore. I rischi sopra indicati fanno riferimento a questo specifico fondo e sono relativi ai contenuti di questodocumento. Per conoscere tutti i rischi relativi al fondo si rimanda al Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID),mentre per conoscere tutti i rischi legati all’investimento nella Sicav Invesco Funds si rimanda al prospetto in vigore.

Informazioni importanti

1Gli investimenti minimi sono i seguenti: EUR 500 / USD 650 / GBP 400 / CHF 650 / SEK 4.500. Si prega di far riferimento alProspetto in vigore per avere ulteriori informazioni sugli investimenti minimi in altre valute.2L'importo delle spese correnti si basa sulle spese per l'anno conclusosi a febbraio 2020. Questo importo può variare da un annoall'altro. Esclude i costi di transazione del portafoglio, salvo in caso di spese di sottoscrizione/rimborso pagate dal Fondo quandoacquista o vende azioni/quote di un altro fondo.

Parametro di riferimento precedente: Mstar GIF OS EUR Moderate Allocation fino al 29 febbraio 2020. La pubblicazione ha caratteremeramente informativo e non fa parte di alcun prospetto. Questo documento non intende dare consigli d’investimento inclusi e senza limiti,consigli finanziari, legali, o fiscali o fare alcuna raccomandazione riguardante l’idoneità per le circostanze di un investitore. I rendimentipassati non sono indicativi di quelli futuri. I rendimenti non riflettono le spese di gestione del fondo né la commissione iniziale. Le opinioniespresse da gestori o da Invesco si basano sulle attuali condizioni di mercato e possono differire da quelle espresse da altri professionistidell'investimento. Esse sono soggette a modifiche senza preavviso e non devono essere interpretate come suggerimento in materia diinvestimenti. Per ottenere ulteriori informazioni sul fondo e qualora non si abbia la certezza della comprensione dei rischi legatiall'investimento, siete invitati a contattare il vostro distributore / consulente. Il presente documento commerciale non è un invito asottoscrivere azioni del fondo, ha puro titolo informativo e non deve essere considerato una consulenza finanziaria. Per maggioriinformazioni sui nostri fondi, si rimanda ai relativi Documenti contenenti le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID) più aggiornati especifici per la classe di azioni e il fondo, alle ultime relazioni annuali e semestrali, al Prospetto più recente e ai documenti costitutivi. Lepresenti informazioni possono essere ottenute ai recapiti dell’emittente e sono gratuite. Maggiori informazioni sui nostri prodotti possonoessere richieste ai recapiti indicati. Si accettano sottoscrizioni di azioni unicamente sulla base dei documenti legali d’offerta più aggiornati. Idocumenti legali d’offerta (Documento contenente le informazioni chiave per gli Investitori specifico per la classe di azioni e il fondo,prospetto, relazioni annuali e semestrali, statuto e atto costitutivo) sono gratuitamente disponibili presso il rappresentante locale Invesco onel nostro sito web www.invesco.it. Le Spese correnti prelevate da ciascuna Classe di azioni del Fondo in un anno, sono indicate nelrelativo Documento contenente le Informazioni Chiave per gli Investitori (KIID). Potrebbero emergere direttamente a carico del cliente altricosti, compresi oneri fiscali, in relazione alle operazioni connesse al fondo. Il presente documento è di natura commerciale e non intendepromuovere alcuna raccomandazione di investimento in un'asset class, un titolo o una strategia particolare. Non vigono pertanto gliobblighi normativi che prevedono l'imparzialità delle raccomandazioni/strategie d'investimento, né i divieti di negoziazione prima dellapubblicazione. Le informazioni fornite hanno finalità puramente illustrative e non devono essere considerate raccomandazioni di acquisto ovendita di titoli. Il presente documento è pubblicato in Italia da Invesco Management S.A., President Building, 37A Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, regolato dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier, Lussemburgo.

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