City Council Special MeetingSeptember 28, 2016

Presented by Adé Ariwoola,Finance Director

1

Items to Cover

1. Major Items Addressed In This Budget

2. Major Additions

3. Major Challenges

4. Potential Revenue Ideas

1. 4.5% increase in health insurance

2. Risk Management Fund $500k (D32)

3. Labor contractual agreements

4. SCORE and King County Jail (C84)

2017 ‐ $5.77m ($255k)

2018 ‐ $5.77m ($255k)

jor items addressed in this budget

jor items addressed in this budget continued

5. Valley Comm. (C84)2017 ‐ $2.54 ($200k)2018 ‐ $2.75m ($420k)

6.  Increase in total Police budget (C84)$26.7m             $31.15m

7.  City Council 

AWC, SCA, PSRC dues $ 26,288

Puget Sound Clean Air Act $38,000

.   131 Police Officers

.   Police Overtime $2.26m

0.  Historical Society ‐ $10,000/year

.  Target Property (D19) ‐ $8.33 million

jor items addressed in this budget continued

12. Compliance with policyA. Fund Balance Policy – Page B16 (Res. #15‐682)B. RCW requirement

13. Dumas Bay Centre (D31)A. Beach Trail – $50kB. Roof Replacement ‐ $100kC. Kitchen Equipment ‐ $20k

14. Transportation Projects A. 2017 ‐ $20m (C96)B. 2018 ‐ $12.66m (C96)

ajor items addressed in this budget continued

15.  Overlay (D5)A. 2017 – $1.5m B. 2018 ‐ $1.5m

16. PAEC Start‐upA. 2017 ‐ $0.94m (C12)B. 2018 ‐ $0.99m (C12)

17.  Priority of the budget with available resources

A. SafetyB. Maintain good service level

ajor items addressed in this budget continued

Fund Balance – Page B16

Fund Balance – Page B‐16

Major Challenges. Slow growing revenues

2. Fast growing, market driven salaries, wages & 

benefits

3. Aging City properties & equipment

4. Increasing benefit costs

5. Increasing service needs

6. Equipment Replacement Reserve $1.8m (D35)

Major Challenges ‐ Continued

low Growing Revenues:

A. Property Tax 

B. Sales Tax

C. Utility Tax

2016 Property Tax Distribution

Property Tax Rate 2016 CollectionVoted Non‐voted Total %

y ‐ 1.18504 1.18504 8.1%

PS 6.74731 ‐ 6.74731 46.4%

g County 0.55569 0.92548 1.48027 10.2%

shington State ‐ 2.16898 2.16898 14.9%

unty Flood Zone ‐ 1.12980 0.12980 0.9%

t of Seattle ‐ 0.16954 0.16954 1.2%

e District #39 0.41030 1.50000 1.91030 13.1%

rary 0.05275 0.42439 0.47714 3.3%

S 0.28235 ‐ 0.28235 1.9%

8.04840 6.50233 14.55073 100%

VOTED: 8.04840 or  55.3% NON‐VOTED: 6.50233  or  44.7%

2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008 2007

al Way 1.19 1.25 1.4 1.42 1.3 1.2 1.13 0.97 1.04 1.14

1.51 1.58 1.65 1.69 1.57 1.48 2.36 2.18 2.36 2.56

rn 2.05 2.08 2.17 2.1 2.08 1.93 1.82 1.49 1.49 1.48

n 2.71 2.83 3.15 3.1 3.1 2.83 2.71 2.37 2.62 2.88

e 2.77 2.62 3.05 3.29 3.58 3.36 3.23 2.86 3.07 3.43

c 3 3.16 3.1 3.1 2.88 2.8 2.58 2.34 2.45 2.61

Property Tax continued

How We Stack Up

2016 Sales TaxPercentage Cents

Federal Way 0.85 8.95

Criminal Justice 0.10 1.05

King County Mental Health

0.10 1.05

King County 0.15 1.58

King County Metro 0.90 9.47

Sound Transit 0.90 9.47

State 6.50 68.42

9.50 99.99

2016 Sales Tax Distribution

st Growing Salaries, Wages & Benefits1. Economy is getting better and entities 

are hiring

2. The job market in Puget Sound 

3. City did not keep up with COLA

4. Health insurance 4.5%

5. PERS2  

Revenue and Cost Growth

Aging Properties

1. Dumas Bay

2. Park facilities

Potential Revenue Ideas  Review of Fee Schedule

  Equalizing fees and ratesA. Franchise Fees $849k

Total Rev. $849kB. Fire hydrant & repair $622kC. Street lights $334k

Total Exp. $956k

nks to Financial & Budget Reports

Budget Book http://cityoffederalway.com/node/1503

Popular Annual Financial Report http://cityoffederalway.com/node/1504

Comprehensive Annual Financial Reportshttp://cityoffederalway.com/node/1504

Questions