Životno osiguranje: stanje i izazovi na domaćem tržištuPrezentuje: Nataša Marjanović, CFA

Član izvršnog odbora Generali Osiguranja Srbija

Životno osiguranje u Srbiji

Stan

Računi

Hrana

Moram:

Automobil

Putovanja

Telefon

Želim:

Gde je tu

životno

osiguranje?

69 723 din.Avgust 2017.

47 220 din.Avgust 2017.

Zaradim:

< 2% BDP

2-5% BDP

5-10% BDP

>10% BDP

Penetracija industrije životnog osiguranja – premija u odnosu na BDP

Izvor: Globalni tržišni trendovi u osiguranju, OECD izveštaj, 2016. godine

U velikom broju evropskih zemalja, kao i nekim azijskim, udeo premije u BDP-u prelazi 5%.

0,5%BDP-a

Tržište životnog osiguranja

Postojeći klijenti:ispunjenje obaveza

Novi klijenti:privlačenje

Iz ugla kompanije

Iz ugla kompanije

Ispunjenje obaveza prema postojećim klijentima

5.75%

2.38%

5.50%

4.00%

Nov-13 May-14 Nov-14 May-15 Nov-15 May-16 Nov-16 May-17 Nov-17

5Y 10Y

EUR državne obveznice

Ročnost obaveza

Ročnost investicija

Iz ugla kompanije

Ispunjenje obaveza prema postojećim klijentima

Niži prinos od

(re)investiranja

Efekti investiranja

prethodnih godina

Niži prinos od

(re)investiranja

Efekti investiranja

prethodnih godina

?

Iz ugla kompanije

Ispunjenje obaveza prema postojećim klijentima

2,06 mlrd EUR 2,12 mlrd EUR

Belex15 11 najlikvidnijih akcija

Municipalne, korporativne obveznice,

finansijski derivati...

Kontinuiran

razvoj

tržišta

državnih

obveznica

20072010

2013

2011

2014

2012

2015 2016

2017

Iz ugla kompanije

Privlačenje novih klijenata

OSIGURANJE

INVESTICIJA

UNIT LINK

Unutar evro zone, Unit link polise čine 20% tržišta životnog osiguranja.

?

90%cash

fondovi

Unit link

Investicioni fondovi u Srbiji

16 fondova2 čine 80% tržišta

Inostranstvo?

55%EURulaganja

55%EUR

ulaganja

22,6 mlrd RSD

imovina

Tržište životnog osiguranja

Fokus:štednja

Svest o osiguranju:nedovoljna

Iz ugla klijenta

5,589 RSD

Implicitna olakšica – teško razumljiva

Eksplicitni podsticaj bi bio značajniji

Neoporezivi maksimum

Porezi

Da li je ovo ključni problem za klijenta i za osiguranje?

3,0%

2,25%

Tehnička kamatna stopa Stope na 5Y EUR državne obveznice

2015 - 2017

5,0%

2,38%

-0,6%

Švajcarska

-0,3%

Nemačka

0,6%

Italija

-0,1%

Irska

-0,2%

Francuska

Razvijena

industrija

osiguranja

Stope na

5Y EUR

obveznice

Suština osiguranja

Prinosi olakšavaju prodaju, ali nas udaljavaju od suštine osiguranja

opekotine

mo

žd

an

i u

da

r

slepilo

koma

op

era

cija a

ort

e

tumor

infarkt

organa

Alchaj

mer

Suština osiguranja