Embed Size (px)
Citation preview
Zagrebačka banka d.d. Trg bana Josipa Jelačića 10 10000 Zagreb Republika Hrvatska infotelefon: 0800 00 24 www.zaba.hr
Uprava Predsjednik Uprave Miljenko Živaljić Članovi Uprave: Claudio Cesario, Dijana Hrastović, Lorenzo Ramajola, Marco Lotteri Predsjednik Nadzornog odbora Erich Hampel
Upisana u sudski registar kod Trgovačkog suda u Zagrebu rješenjem broj Tt -95/1-2, od 17.03.1995., MBS 080000014, iznos temeljnog kapitala: 6.404.839.100,00 kuna, u cijelosti uplaćen Temeljni kapital podijeljen je na 320.241.955 redovnih dionica, pojedinačnog nominalnog iznosa od 20,00 kuna, koje se u kompjutorskom sustavu Središnjeg klirinškog depozitarnog društva vode s oznakom ZABA-R-A kao nematerijalizirani vrijednosni papiri na ime. Račun Banke kod Hrvatske narodne banke, Trg hrvatskih velikana 3, 10000 Zagreb, IBAN: HR8823600001000000013. OIB: 92963223473.
Javna objava Grupe Zagrebačke banke
na dan 30. rujna 2018. godine
sukladno dijelu Osmom Uredbe (EU) br. 575/2013
Zagreb, prosinac 2018.
2
Na temelju članka 165. Zakona o kreditnim institucijama, odredbama Uredbe (EU) br. 575/2013 te
Smjernica o zahtjevima za objavu na temelju dijela osmog Uredbe (EU) br. 575/2013, Zagrebačka banka
d.d. na konsolidiranoj osnovi za grupu kreditnih institucija u Republici Hrvatskoj objavljuje bonitetno
izvješće koji se odnosi na stanje s datumom 30. rujna 2018. godine.
Izvješće se javno objavljuje na internet stranicama Zagrebačke Banke d.d.
________________________________
Lorenzo Ramajola, član Uprave
________________________________
Marco Lotteri, član Uprave
3
SAŽETAK
Javne objave Grupe Zagrebačke banke na dan 30. rujna 2018. godine
Grupa Zagrebačke banke na dan 30. rujna 2018. godine ostvarila je stopu adekvatnosti ukupnog
regulatornog kapitala u visini od 20,80%. Ostvareni pokazatelj adekvatnosti kapitala potvrđuje
stabilnost Grupe i solidan potencijal za podržavanje kreditne aktivnosti i amortizaciju eventualnih rizika
i u idućim razdobljima:
Regulatorni kapital Grupe Zagrebačke banke iznosi 16.253 milijuna kuna,
Stopa adekvatnosti regulatornog kapitala Grupe Zagrebačke banke iznosi 20,80%,
Ukupni regulatorni kapitalni zahtjev Grupe Zagrebačke banke iznosi 6.251 milijuna kuna
(primjenom minimalne stope adekvatnosti kapitala od 8% propisane Uredbom (EU) br. 575/2013).
Zagrebačka banka izračunava adekvatnost kapitala i izloženosti riziku u skladu s odredbama Uredbe
(EU) br. 575/2013 i Direktive 2013/36/EU, koristeći pritom:
Standardizirani pristup (“STA“) za kreditni rizik,
Standardizirani pristup za tržišni rizik, te
Standardizirani i napredni pristup za operativni rizik – Zagrebačka banka koristi napredni pristup
(“AMA“) dok ostale članice Grupe Zagrebačke banke koriste standardizirani pristup.
4
SUMMARY
Zagrebačka Banka Group Public disclosure as of 30th of September 2018.
As of 30 September 2018, the Capital Adequacy Ratio of Zagrebačka Banka Group was 20.80%. The
realised Capital Adequacy Ratio confirms stability and a solid potential of the Group to support the loan
activity and amortise eventual risks in the upcoming periods as well:
Own funds of Zagrebačka Banka Group amount to HRK 16,253m,
Capital Adequacy Ratio of Zagrebačka Banka Group amounts to 20.80%,
the Total Regulatory Capital Requirement of Zagrebačka Banka Group amounts to HRK 6,251m
(by applying minimum capital adequacy ratio of 8% as prescribed by Regulation (EU) No. 575/2013).
Zagrebačka Banka Group calculates capital adequacy and risk exposure in accordance with Regulation
(EU) No.575/2013 and Directive 2013/36/EU using the following methods:
Standardized approach (“STA”) for credit risk,
Standardized approach for market risk and
Standardized and advanced approach for operating risk - Zagrebačka banka dd applies Advanced
approach (“AMA”) while standardized approach is used by the remaining members of Zagrebačka
Bank Group.
5
SADRŽAJ
Javna objava Grupe Zagrebačke banke na dan 30. rujna 2018. godine prezentirana je u nastavku
dokumenta u sljedećem sadržaju:
1 Obuhvat primjene bonitetnih zahtjeva ........................................................................................ 7
2 Regulatorni kapital ...................................................................................................................... 12
3 Kapitalni zahtjevi, stopa adekvatnosti kapitala i zaštitni slojevi kapitala .............................. 15
4 Omjer financijske poluge ............................................................................................................ 20
Popis tablica ........................................................................................................................................ 23
Popis slika ............................................................................................................................................ 23
6
Upućivanje na zahtjev EBA Smjernica (EBA/GL/2016/11)
U skladu sa Smjernicama EBA/GL/2016/11 (Smjernice o zahtjevima za objavu na temelju dijela osmog Uredbe (EU) br. 575/2013), donja tablica je prikaz EBA-inog zahtjeva uključenog u ovaj dokument na način da upućuje na poglavlje u kojem je objavljen:
Kvalitativni podaci
Kvantitativni podaci
Opis zahtjeva Poglavlje
EU OV1 Pregled rizikom ponderirane imovine 3 Kapitalni zahtjevi, stopa adekvatnosti kapitala i zaštitni slojevi kapitala
Upućivanje na dio osmi Uredbe (EU) br. 575/2013
Članak Uredbe (EU) br.
575/2013
Sadržaj Poglavlje
436. Opseg primjene 1 Obuhvat primjene bonitetnih zahtjeva
437. Regulatorni kapital 2 Regulatorni kapital
438. Kapitalni zahtjevi 3 Kapitalni zahtjevi, stopa adekvatnosti kapitala i zaštitni slojevi kapitala
440. Zaštitni slojevi kapitala 3 Kapitalni zahtjevi, stopa adekvatnosti kapitala i zaštitni slojevi kapitala
451. Financijska poluga 4 Omjer financijske poluge
7
1 Obuhvat primjene bonitetnih zahtjeva
Naziv institucije na koju se primjenjuju zahtjevi Uredbe (EU) br. 575/2013
Zagrebačka banka d.d., kao ovlaštena poslovna banka koja posluje u Republici Hrvatskoj i matično
društvo Grupe Zagrebačke banke
Opis razlika u konsolidacijskoj osnovi za računovodstvene i bonitetne potrebe
Grupa Zagrebačke banke na dan 30.rujna 2018. godine sastoji se od matičnog društva i 10 podružnica
u punoj konsolidaciji i 4 pridružena društva konsolidirana metodom udjela koja se konsolidiraju u okviru
računovodstvenog obuhvata konsolidacije kako je definirano Međunarodnim standardima financijskog
izvještavanja (MSFI).
Podružnice su društva u kojima Grupa Zagrebačke banke ima pravo upravljati financijskom i poslovnom
politikom, što u pravilu podrazumijeva vlasništvo više od 50% glasačkih prava. Podružnice se uključuju
u konsolidirane financijske izvještaje metodom pune konsolidacije od datuma kad je Grupa Zagrebačke
banke stekla pravo kontrole nad podružnicom. Podružnice se isključuju iz konsolidiranih financijskih
izvještaja od datuma prestanka kontrole nad njima od strane Grupe Zagrebačke banke. Transakcije
između članica Grupe Zagrebačke banke eliminiraju se prilikom izrade konsolidiranih financijskih
izvještaja.
Pridružena društva su društva nad kojima Grupa Zagrebačke banke ima značajan utjecaj ali nema
kontrolu, što obuhvaća udjele između 20% i 50% glasačkih prava. Ulaganja u pridružena društva
priznaju se metodom udjela.
Ne postoje niti se predviđaju značajna pravna ili stvarna ograničenja neodgodivog prijenosa kapitala ili
izmirenja obveza između Banke i njoj podređenih društava.
Grupa kreditnih institucija u okviru regulatornog obuhvata konsolidacije za potrebe supervizije
bonitetnih zahtjeva, definirana u skladu s odredbama Zakona o kreditnim institucijama i Uredbe (EU) br.
575/2013, dijelom prvim, glavom II. poglavljem 2., sastoji se od matičnog društva i 31 podružnice te su,
sukladno članku 19. Uredbe (EU) br. 575/2013 iz grupe kreditnih institucija isključena društva kod kojih
ukupni iznos imovine i izvanbilančnih stavki društva ne prelazi niži od sljedećeg:
(a) 10 milijuna eura;
(b) 1% ukupnog iznosa imovine i izvanbilančnih stavki matičnog društva ili društva koje ima
sudjelujuću udio.
Prikaz razlika u obuhvatu konsolidacije na razini svakog subjekta Grupe Zagrebačke banke i načinu
konsolidacije prikazan je u tablici EU LI3.
1 Na dan 31. svibnja 2018. godine, Grupa kreditnih institucija Zagrebačke banke sastojala se od matičnog društva i 4 podružnice. Dana 1. lipnja 2018. godine provedeno je poslovno pripajanje kojim se podružnica Prva stambena štedionica d.d pripojila matičnom društvu.
8
Tablica 1: EU LI3 – pregled razlika u obuhvatima konsolidacije (subjekt po subjekt) društava koja ulaze u sastav Grupe Zagrebačke banke tijekom 2018. godine prema MSFI
Naziv subjekta Metoda računovodstvene
konsolidacije
Metoda regulatorne konsolidacije Opis subjekta
Zemlja sjedišta Kapital u vlasništvu Grupe %
Puna
konsolid
acija
Pro
porc
ion
aln
a
konsolid
acija
Nis
u
konsolid
irani ni
odbije
ni
Odbije
no
Vrsta društva Područje djelatnosti
Zagrebačka banka d.d. Puna konsolidacija x Kreditna institucija Bankarstvo Republika Hrvatska
UniCredit Bank d.d., Mostar Puna konsolidacija x Kreditna institucija Bankarstvo Federacija Bosne i Hercegovine 99,3
Prva stambena štedionica d.d. 1 Puna konsolidacija x Kreditna institucija Bankarstvo Republika Hrvatska 100,0
UniCredit Leasing Croatia d.o.o. Puna konsolidacija x Financijska institucija Leasing Republika Hrvatska 100,0
ZB Invest d.o.o. Puna konsolidacija x Financijska institucija Upravljanje fondovima Republika Hrvatska 100,0
Pominvest d.d. Puna konsolidacija x Društvo za pomoćne usluge Upravljanje nekretninama Republika Hrvatska 88,7
Zagreb nekretnine d.o.o. Puna konsolidacija x Društvo za pomoćne usluge Nekretnine Republika Hrvatska 100,0
ZANE BH d.o.o. Puna konsolidacija x Društvo za pomoćne usluge Nekretnine Federacija Bosne i Hercegovine 100,0
Centar Kaptol d.o.o. 2 Puna konsolidacija x Ostala društva Ulaganje u nekretnine Republika Hrvatska 100,0
ZABA Partner d.o.o. Puna konsolidacija x Ostala društva Posredovanje u osiguranju i reosiguranju
Republika Hrvatska 100,0
LOCAT CROATIA d.o.o. Puna konsolidacija x Ostala društva Poslovanje nekretninama Republika Hrvatska 100,0
9
Tablica 1: EU LI3 – pregled razlika u obuhvatima konsolidacije (subjekt po subjekt) društava koja ulaze u sastav Grupe Zagrebačke banke tijekom 2018. godine prema MSFI (nastavak)
Naziv subjekta Metoda računovodstvene
konsolidacije
Metoda regulatorne konsolidacije Opis subjekta
Zemlja sjedišta Kapital u vlasništvu Grupe %
Puna
konsolid
acija
Pro
porc
ion
aln
a
konsolid
acija
Nis
u
konsolid
irani ni
odbije
ni
Odbije
no
Vrsta društva Područje djelatnosti
BACAL ALPHA d.o.o. Puna konsolidacija x Ostala društva Poslovanje nekretninama Republika Hrvatska 100,0
ALLIB NEKRETNINE d.o.o. Puna konsolidacija x Ostala društva Poslovanje nekretninama Republika Hrvatska 100,0
UniCredit Partner d.o.o. 3 Puna konsolidacija x Ostala društva Trgovina i usluge Republika Hrvatska 100,0
Allianz ZB d.o.o. društvo za upravljanje dobrovoljnim mirovinskim fondom
Konsolidacija metodom udjela
x Ostala društva Upravljanje dobrovoljnim mirovinskim fondom
Republika Hrvatska 49,0
Allianz ZB d.o.o. društvo za upravljanje obveznim i dobrovoljnim mirovinskim fondovima
Konsolidacija metodom udjela
x Ostala društva Upravljanje obveznim i dobrovoljnim mirovinskim fondovima
Republika Hrvatska 49,0
Multiplus Card d.o.o. Konsolidacija metodom udjela
x Ostala društva Promidžba i usluge Republika Hrvatska 25,0
UniCredit Broker d.o.o., Sarajevo
Konsolidacija metodom udjela
x Ostala društva Posredovanje u osiguranju Federacija Bosne i Hercegovine 48,7
1 Dana 1. lipnja 2018. godine provedeno je poslovno pripajanje kojim se društvo Prva stambena štedionica d.d pripojilo društvu Zagrebačka banka d.d.
2 U veljači 2018. godine Grupa je prodala svoj udjel u društvu Centar Kaptol d.o.o., Zagreb.
3 Dana 9. svibnja 2018. godine društvo UniCredit Partner d.o.o. pripojeno je društvu UniCredit Leasing Croatia d.o.o.
Iznos izloženosti koji se odnosi na vlasnička ulaganja za društva isključena iz regulatornog obuhvata konsolidacije, sukladno članku 19. Uredbe (EU) br.
575/2013, nije odbijen od regulatornog kapitala Grupe, nego je ponderiran propisanim ponderom rizika.
10
Slika 1: Sastav Grupe Zagrebačke banke na dan 30. rujna 2018. godine za potrebe bonitetnog nadzora
11
Slika 2: Sastav Grupe Zagrebačke banke prema Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) na dan 30. rujna 2018. godine
12
2 Regulatorni kapital
Kreditne institucije u Republici Hrvatskoj obvezne su od 1. siječnja 2014. godine računati i izvještavati
bonitetne zahtjeve sukladno Uredbi (EU) br. 575/2013, Direktivi 2013/36/EU, Provedbenim tehničkim
standardima i ostalim relevantnim propisima Europskog nadzornog tijela za bankarstvo ("EBA") i
također, lokalnog regulatora, Hrvatske narodne banke.
Regulatorni kapital Grupe čini redovni osnovni kapital u iznosu od 16.253 milijuna kuna, a u odnosu
na 30. lipnja 2018. godine veći je za 32 milijuna kuna. Na povećanje regulatornog kapitala utjecalo je,
između ostaloga, povećanje akumulirane ostale sveobuhvatne dobiti za 36 milijuna kuna te povećanje
zadržane dobiti za 18 milijuna kuna.
Redovni osnovni kapital uključuje kapital nastao izdavanjem običnih dionica, pripadajuću premiju na
dionice, kapitalne dobitke od transakcija s trezorskim dionicama, zadržane dobiti, rezerve i neto dobit
razdoblja, odbitke za vlastite dionice primljene u zalog, nematerijalnu imovinu, nerealizirane dobitke i
gubitke od promjena fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju, goodwill i dodatna
vrijednosna usklađenja sukladno člancima 33.(1)(c), 33.(2), 34. i 105. Uredbe EU 575/2013.
Zadržana dobit uključuje dobit prethodnih godina. Nerevidirana dobit tekuće godine, sukladno članku
26. stavak 2. Uredbe (EU) br. 575/2013, nije uključena u redovni osnovni kapital.
Akumulirana ostala sveobuhvatna dobit uključuje nerealizirane dobitke i gubitke od prom jena fer
vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju kao i tečajne razlike po osnovi nemonetarne
financijske imovine raspoložive za prodaju, umanjene za pripadajući porez na dobit.
Ostale rezerve sastoje se od zakonskih rezervi, rezervi za vlastite dionice i rezervi od denominacije
kapitala.
Praktične ili pravne prepreke u vezi s promptnim prijenosom regulatornog kapitala ili
podmirenjem obveza između matičnog društva i njegovih društava kćeri:
Zakon o kreditnim institucijama propisuje da je prilikom smanjenja stavki regulatornog kapitala zadržane
dobiti te ostalih rezervi uključujući rezerve za opće bankovne rizike, a prije isplate planiranog iznosa
dioničarima, kreditna institucija dužna deponentu koji to u određenom roku zatraži isplatiti depozit koji
nije u cijelosti osiguran i kamate do dana isplate bez naknada i troškova.
Uredba (EU) br. 575/2013 propisuje da je za smanjenje regulatornog kapitala kreditne institucije
potrebno prethodno odobrenje nadležnog tijela (u Republici Hrvatskoj to je Hrvatska narodna banka).
Zakonom o trgovačkim društvima za slučaj smanjenja temeljnog kapitala propisana je mogućnost
plaćanja dioničarima tek nakon što vjerovnicima, koji su se za to pravodobno prijavili društvu, bude
ispunjena obveza davanja osiguranja odnosno namirenja, što za posljedicu može imati prepreku za
promptni prijenos regulatornog kapitala.
13
Tablica 2: Regulatorni kapital Grupe Zagrebačke banke na dan 30. rujna 2018. godine
Regulatorni kapital Grupe Zagrebačke banke na dan 30.rujna 2018. godine
u milijunima kuna
REGULATORNI KAPITAL 16.253
OSNOVNI KAPITAL 16.253
REDOVNI OSNOVNI KAPITAL 16.253
Instrumenti kapitala koji se priznaju kao redovni osnovni kapital 9.869
Plaćeni instrumenti kapitala 6.405
Premija na dionice 3.504
(–) Vlastiti instrumenti redovnog osnovnog kapitala (36)
(–) Stvarne ili potencijalne obveze kupnje vlastitih instrumenata redovnog osnovnog kapitala (4)
Zadržana dobit 6.004
Zadržana dobit proteklih godina 6.004
Priznata dobit ili gubitak -
Akumulirana ostala sveobuhvatna dobit 222
Ostale rezerve 461
Manjinski udjel priznat u redovnom osnovnom kapitalu 14
Usklađenja redovnog osnovnog kapitala zbog bonitetnih filtara (14)
(–) Goodwill (49)
(–) Ostala nematerijalna imovina (254)
Ostala prijelazna usklađenja redovnog osnovnog kapitala -
DODATNI OSNOVNI KAPITAL -
Instrumenti društava kćeri koji su priznati u dodatnom osnovnom kapitalu -
DOPUNSKI KAPITAL -
Instrumenti kapitala i podređeni krediti koji se priznaju kao dopunski kapital -
Plaćeni instrumenti kapitala i podređeni krediti -
Bilješka: Instrumenti kapitala i podređeni krediti koji nisu priznati -
(–) Vlastiti instrumenti dopunskog kapitala -
(–) Izravna ulaganja u instrumente dopunskog kapitala -
PRAGOVI ZA ODBITKE OD STAVKI REDOVNOG OSNOVNOG KAPITALA
Prag koji se ne može odbiti od ulaganja u subjekte financijskog sektora ako institucija nema značajno ulaganje 1.625
Prag za redovni osnovni kapital od 10 % 1.625
Prag za redovni osnovni kapital od 17.65% 2.869
Priznati kapital za potrebe kvalificiranih udjela izvan financijskog sektora i velikih izloženosti 16.253
STAVKE KOJE SE NE ODBIJAJU OD REDOVNOG OSNOVNOG KAPITALA
Odgođena porezna imovina na koju se primjenjuje ponder rizika od 250% 254
Ulaganja u redovni osnovni kapital subjekata financijskog sektora ako institucija nema značajno ulaganje, umanjena za kratke pozicije
63
Ulaganja u redovni osnovni kapital subjekata financijskog sektora ako institucija ima značajno ulaganje, umanjena za kratke pozicije
149
14
Tablica 3: Obrazac glavnih značajki instrumenata kapitala, redovne dionice Zagrebačke banke
Obrazac glavnih značajki instrumenata kapitala
1 Izdavatelj Zagrebačka banka d.d.
2 Jedinstvena oznaka ISIN: HRZABARA0009
3 Mjerodavno pravo (ili prava) instrumenata hrvatsko
Regulatorni tretman
4 Prijelazna pravila CRR-a redovni osnovni kapital
5 Pravila CRR-a nakon prijelaznog razdoblja redovni osnovni kapital
6 Priznat na pojedinačnoj / (pot)konsolidiranoj/pojedinačnoj i (pot)konsolidiranoj osnovi pojedinačnoj i potkonsolidiranoj osnovi
7 Vrsta instrumenata (vrste utvrđuje svaka država) redovne dionice
8 Iznos priznat u regulatornom kapitalu (valuta u milijunima HRK, na zadnji izvještajni datum)
Plaćeni instrumenti kapitala: 6.404,84 Premija na dionice : 3.504,02
(-) Vlastiti instrumenti kapitala : -39,45 Ukupno priznato u regulatornom kapitalu : 9.869,41
9 Nominalni iznos instrumenta (valuta HRK) 20,00
9a Cijena izdanja NP
9b Otkupna cijena NP
10 Računovodstvena klasifikacija dionički kapital
11 Izvorni datum izdavanja
27.12.1989. temeljem Odluke o izdavanju dionica I emisije
17.03.1995. Dionice uvrštene na službenu kotaciju Zagrebačke burze
12 Bez dospijeća ili s dospijećem bez dospijeća
13 Izvorni rok dospijeća bez dospijeća
14 Opcija kupnje izdavatelja uz prethodno odobrenje nadzornog tijela NP
15 Neobvezni datum izvršenja opcije kupnje, uvjetni datumi izvršenja opcije kupnje i otkupna vrijednost NP
16 Naknadni datumi izvršenja opcije kupnje, prema potrebi NP
Kuponi / dividende
17 Fiksna ili promjenjiva dividenda / kupon promjenjivi
18 Kuponska stopa i povezani indeksi NP
19 Postojanje mehanizama obveznog otkazivanja dividende NP
20a Puno diskrecijsko pravo, djelomično diskrecijsko pravo ili obvezno (u vremenskom pogledu) puno diskrecijsko pravo
20b Puno diskrecijsko pravo, djelomično diskrecijsko pravo ili obvezno (u pogledu iznosa) puno diskrecijsko pravo
21 Postojanje ugovorne odredbe o povećanju prinosa ili drugih poticaja za otkup ne
22 Nekumulativni ili kumulativni nekumulativni
23 Konvertibilni ili nekonvertibilni nekonvertibilni
24 Ako su konvertibilni, pokretač(i) konverzije NP
25 Ako su konvertibilni, potpuno ili djelomično NP
26 Ako su konvertibilni, stopa konverzije NP
27 Ako su konvertibilni, je li konverzija obvezna ili neobvezna NP
28 Ako su konvertibilni, navesti vrstu instrumenta u koji se mogu konvertirati NP
29 Ako su konvertibilni, navesti izdavatelja instrumenta u koji se konvertita NP
30 Značajke smanjenja vrijednosti zakonski pristup
31 U slučaju smanjenja vrijednosti, pokretač(i) smanjenja vrijednosti financijski gubitak
32 U slučaju smanjenja vrijednosti, potpuno ili djelomično djelomično / potpuno
33 U slučaju smanjenja vrijednosti, trajno ili privremeno trajno / privremeno
34 U slučaju privremenog smanjenja vrijednosti, opis mehanizama povećanja vrijednosti zakonski pristup, odluka GS
35 Mjesto u hijerarhiji podređenosti u slučaju likvidacije (navesti vrstu instrumenta koja mu je neposredno nadređena)
posljednje
36 Nesukladne značajke u prijelaznom razdoblju NE
37 Ako postoje, navesti nesukladne značajke NP
15
3 Kapitalni zahtjevi, stopa adekvatnosti kapitala i zaštitni slojevi kapitala
Zagrebačka banka izračunava adekvatnost kapitala i izloženosti riziku u skladu s odredbama Uredbe
(EU) br. 575/2013 i Direktive 2013/36/EU, koristeći pritom:
Standardizirani pristup (“STA“) za kreditni rizik,
Standardizirani pristup za tržišni rizik, te
Standardizirani i napredni pristup za operativni rizik – Zagrebačka banka koristi napredni pristup
(“AMA“) dok ostale članice Grupe Zagrebačke banke koriste standardizirani pristup.
Adekvatnost kapitala je odnos između regulatornog kapitala i ukupnog iznosa izloženosti sljedećim
vrstama rizika:
kreditni rizik, kreditni rizik druge ugovorne strane i razrjeđivački rizik te slobodne isporuke,
pozicijski, valutni i robni rizik,
operativni rizik i
rizik prilagodbe kreditnom vrednovanju.
Izloženost ponderirana kreditnim rizikom je iznos svih aktivnih bilančnih stavki i pojedinih
izvanbilančnih stavki (financijski instrumenti i izvanbilančne obveze po kojima je kreditna institucija
izložena kreditnom riziku) za sve poslove u knjizi banke.
Na dan 30. rujna 2018. godine izloženost kreditnom riziku iznosila je 69.398 milijuna kuna, što je za 461
milijun kuna više u odnosu na stanje 30. lipnja 2018. godine. Najznačajnije promjene zabilježene su na
kategorijama izloženosti:
prema trgovačkim društvima (povećanje izloženosti u iznosu od 772 milijuna kuna; najvećim
dijelom uslijed odobravanja novih plasmana),
sa statusom neispunjavanja obveza (rezultat naplate i aktivnosti upravljanja lošim
potraživanjima te uslijed prodaje dijela neprihodujućeg portfelja) te
prema institucijama i trgovačkim društvima s kratkoročnom kreditnom procjenom (povećani su
kratkoročni depoziti bankama u iznosu od 510 milijuna kuna kao posljedica upravljanja
strukturom bilance).
Izloženost tržišnom riziku predstavlja zbroj kapitalnih zahtjeva za pozicije u knjizi trgovanja (pozicijski
rizici i prekoračenje dopuštenih izloženosti) te kapitalnih zahtjeva za pozicije knjige banke i knjige
trgovanja (valutni i robni rizik) pomnoženih s 12,5.
Na dan 30. rujna 2018. godine izloženost tržišnom riziku iznosila je 2.949 milijuna kuna, što je za 1.247
milijuna kuna više nego 30. lipnja 2018. godine. Povećanje izloženosti tržišnom riziku je uglavnom
posljedica povećanja kapitalnog zahtjeva za valutni rizik (povećanje otvorene devizne pozicije).
Izloženost operativnom riziku računa se kao zbroj kapitalnih zahtjeva izračunatih za Zagrebačku
banku d.d. naprednim pristupom (“AMA”) i kapitalnih zahtjeva izračunatih za ostale Članice Grupe
standardiziranim pristupom (“TSA”) pomnoženih s 12,5.
Na dan 30. rujna 2018. godine izloženost operativnom riziku iznosila je 5.738 milijuna kuna, što je za 16
milijuna kuna više nego 30. lipnja 2018. godine. Povećanje izloženosti operativnom riziku odnosi se na
kapitalni zahtjev Zagrebačke banke, koji je u odnosu na stanje 30. lipnja 2018. godine povećan za
0.44%.
16
Dodatni iznos izloženosti riziku zbog fiksnih općih troškova računa se kao kapitalni zahtjev za
fiksne opće troškove pomnožen sa 12,5.
Na dan 30. rujna 2018. godine dodatni iznos izloženosti riziku zbog fiksnih općih troškova iznosio je 37
milijuna kuna što predstavlja smanjenje od 2 milijuna kuna u odnosu na 30. lipnja 2018. godine u društvu
ZB Invest d.o.o.
Izloženost riziku prilagodbe kreditnom vrednovanju računa se kao kapitalni zahtjev za rizik
prilagodbe kreditnom vrednovanju pomnožen s 12,5.
Na dan 30. rujna 2018. godine izloženost riziku prilagodbe kreditnom vrednovanju iznosila je 12 milijuna
kuna što predstavlja povećanje od 7 milijuna kuna u odnosu na 30. lipnja 2018. godine. Povećanje
kapitalnog zahtjeva rezultat je većeg iznosa izloženosti prema klijentima koji ulaze u izračun prilagodbe
kreditnom vrednovanju, što obuhvaća sve klijente osim nefinancijskih institucija i članica Unicredit Grupe
sa sjedištem u Europskoj uniji.
17
Tablica 4: Iznos izloženosti ponderiran rizikom i kapitalni zahtjevi Grupe Zagrebačke banke na dan 30. rujna 2018. godine
Grupa Zagrebačke banke Iznosi izloženosti ponderirani rizikom i kapitalni zahtjevi
30.09.2018.
(u milijunima kuna)
Iznosi izloženosti
ponderirani rizikom
Kapitalni zahtjevi
IZNOSI IZLOŽENOSTI PONDERIRANI RIZIKOM ZA KREDITNI RIZIK, KREDITNI RIZIK DRUGE UGOVORNE STRANE I RAZRJEĐIVAČKI RIZIK TE SLOBODNE ISPORUKE
69,398 5,552
Standardizirani pristup 69,398 5,552
Središnje države ili središnje banke 6,990 559
Jedinice područne (regionalne) ili lokalne samouprave 884 71
Subjekti javnog sektora 676 54
Multilateralne razvojne banke - -
Međunarodne organizacije - -
Institucije 715 57
Trgovačka društva 25,199 2,016
Stanovništvo 20,276 1,622
Osigurane nekretninama 3,113 249
Izloženosti sa statusom neispunjavanja obveza 5,046 404
Visokorizične stavke 125 10
Pokrivene obveznice - -
Potraživanja prema institucijama i trgovačkim društvima s kratkoročnom kreditnom procjenom
2,798 224
Subjekti za zajednička ulaganja (CIU) 32 3
Vlasnička ulaganja 628 50
Ostale stavke 2,916 233
Sekuritizacijske pozicije u skladu sa standardiziranim pristupom - -
od čega: resekuritizacija - -
UKUPAN IZNOS IZLOŽENOSTI RIZIKU ZA NAMIRU/ISPORUKU - -
Rizik namire/isporuke u knjizi pozicija kojima se ne trguje - -
Rizik namire/isporuke u knjizi trgovanja - -
UKUPAN IZNOS IZLOŽENOSTI RIZIKU ZA POZICIJSKI, VALUTNI I ROBNI RIZIK 2,949 236
Iznos izloženosti riziku za pozicijski, valutni i robni rizik u skladu sa standardiziranim pristupima
2,949 236
Dužnički instrumenti kojima se trguje 828 66
Vlasnički instrument 43 4
Devizni instrument 2,078 166
Roba - -
Iznos izloženosti riziku za pozicijski, valutni i robni rizik u skladu s internim modelima
- -
UKUPAN IZNOS IZLOŽENOSTI RIZIKU ZA OPERATIVNI RIZIK 5,738 459
Jednostavni pristup operativnom riziku - -
Standardizirani / Alternativni standardizirani pristup operativnom riziku 2,076 166
Napredni pristupi operativnom riziku 3,662 293
DODATNI IZNOS IZLOŽENOSTI RIZIKU ZBOG FIKSNIH OPĆIH TROŠKOVA 37 3
UKUPAN IZNOS IZLOŽENOSTI RIZIKU ZA PRILAGODBU KREDITNOM VREDNOVANJU
12 1
Napredna metoda - -
Standardizirana metoda 12 1
Na temelju metode originalne izloženosti - -
UKUPAN IZNOS IZLOŽENOSTI RIZIKU 78,134 6,251
18
Tablica 5: EU OV1 – Pregled rizikom ponderirane imovine Grupe Zagrebačke banke na dan 30. rujna 2018. godine
u milijunima kn
Rizikom
ponderirana imovina
Najmanji kapitalni zahtjevi
30.09.2018. 30.06.2018. 30.09.2018.
1 Kreditni rizik (isključujući kreditni rizik druge ugovorne strane)
68,725 68,305 5,498
2 Od čega standardizirani pristup 68,725 68,305 5,498
3 Od čega osnovni IRB pristup (Osnovni IRB pristup) - - -
4 Od čega napredni IRB pristup (Napredni IRB pristup) - - -
5 Od čega vlasnička ulaganja koja podliježu jednostavnom pristupu ponderiranja rizikom ili pristupu internih modela (IMA)
- - -
6 Kreditni rizik druge ugovorne strane 722 676 58
7 Od čega vrednovanje po tržišnim vrijednostima 710 671 57
8 Od čega originalna izloženost - - -
9 Od čega standardizirani pristup - - -
10 Od čega metoda internog modela (IMM) - - -
11 Od čega iznos izloženosti riziku za doprinose u jamstveni fond središnje druge ugovorne strane
- - -
12 Od čega CVA 12 5 1
13 Rizik namire - - -
14 Izloženost sekuritizaciji u knjizi banke (nakon gornje granice)
- - -
15 Od čega IRB pristup - - -
16 Od čega pristup nadzorne formule IRB-a (SFA) - - -
17 Od čega pristup interne procjene (IAA) - - -
18 Od čega standardizirani pristup - - -
19 Tržišni rizik 2,949 1,702 236
20 Od čega standardizirani pristup 2,949 1,702 236
21 Od čega IMA - - -
22 Velike izloženosti - - -
23 Operativni rizik 5,738 5,722 459
24 Od čega jednostavni pristup - - -
25 Od čega standardizirani pristup 2,076 2,076 166
26 Od čega napredni pristup 3,662 3,646 293
27 Iznosi ispod pragova za odbijanje (na koje se primjenjuje ponder rizika 250 %)
936 1,204 749
28 Ispravak praga - - -
29 Ukupno 78,134 76,405 6,251
Tablica 6: Adekvatnost redovnog osnovnog, osnovnog i ukupnog kapitala Grupe Zagrebačke banke na dan 30. rujna 2018. godine
Stope kapitala
(u milijunima kuna)
Stopa redovnog osnovnog kapitala 20,80%
Višak (+) / manjak (–) redovnog osnovnog kapitala 12.737
Stopa osnovnog kapitala 20,80%
Višak (+) / manjak (–) osnovnog kapitala 11.565
Stopa ukupnog kapitala 20,80%
Višak (+) / manjak (–) ukupnog kapitala 10.002
Propisane minimalne stope kapitala sukladno čl. 92. Uredbe (EU) br. 575/2013 :
stopa redovnog osnovnog kapitala - 4,5% ukupne izloženosti rizicima
stopa osnovnog kapitala - 6% ukupne izloženosti rizicima
stopa ukupnog kapitala - 8% ukupne izloženosti rizicima
19
Zaštitni slojevi kapitala
Osim regulatorno zadanih minimalnih stopa adekvatnosti kapitala te sukladno člancima 117.,118. i 130.
Zakona o kreditnim institucijama kao i člancima 129.,130. i 133. Direktive 2013/36/EU, Zagrebačka
banka dužna je osigurati ispunjavanje sljedećih zaštitnih slojeva redovnog osnovnog kapitala:
zaštitni sloj za očuvanje kapitala od 2,5% ukupne izloženosti rizicima,
protuciklički zaštitni sloj kapitala specifičan za instituciju te
zaštitni sloj za strukturni sistemski rizik od 3,0% ukupne izloženosti rizicima.
Grupa Zagrebačke banke zadovoljava minimalne zahtjeve za održavanjem regulatornog kapitala
sukladno zaključcima kolegija supervizora matične grupe kojim se utvrđuje adekvatna razina
regulatornog kapitala na pojedinačnoj i konsolidiranoj osnovi.
Kako je utvrđeno člankom 126. Zakona o kreditnim institucijama te stavkom 1. članka 130. Direktive
2013/36/EU, protuciklički zaštitni sloja kapitala specifičan za instituciju izračunava se kao umnožak
ukupnog iznosa izloženosti institucije izračunat u skladu s člankom 92. stavkom 3. Uredbe (EU) br.
575/2013 i stope protucikličkog zaštitnog sloja specifične za instituciju.
Tablica 7: Protuciklički zaštitni sloj Grupe Zagrebačke banke na dan 30. rujna 2018. godine
Redak Opis Stupac
10
10 Ukupan iznos izloženosti riziku 78.134
20 Stopa protucikličkog zaštitnog sloja specifična za instituciju 0,00%
30 Zahtjev za protuciklički zaštitni sloj specifičan za instituciju -
Stopa protucikličkog zaštitnog sloja kapitala specifična za Grupu Zagrebačke banke na dan 30. rujna
2018. godine iznosi 0,00%.
20
4 Omjer financijske poluge
U skladu s člankom 429. Uredbe (EU) br. 575/2013, od 1. siječnja 2014. godine kreditne institucije dužne
su izračunati omjer financijske poluge kao omjer kapitala institucije (Osnovnog kapitala) i ukupne izloženosti
te institucije, izražen kao postotak.
Temeljem Delegirane Uredbe Komisije (EU) od 10. listopada 2014. godine o izmjeni Uredbe (EU) br.
575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu omjera financijske poluge, uvedena je promjena u
odnosu na postojeći tekst članka 429. Uredbe (EU) br. 575/2013, te sukladno tome, Banka i Grupa omjer
financijske poluge računaju te o njemu izvješćuju na kraju izvještajnog razdoblja (tromjesečja). Za potrebe
prikaza omjera poluge, prikazana je vrijednost izloženosti i kapitala na kraju trećeg tromjesečja 2018.
godine.
U nastavku je dan tablični prikaz omjer financijske poluge u skladu s Provedbenom Uredbom Komisije (EU)
2016/200 оd 15. veljače 2016. godine o utvrđivanju provedbenih tehničkih standarda s obzirom na objavu
omjera financijske poluge institucija u skladu s Uredbom (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća.
Tablica 8: Obrazac LRSum: Sažetak usklađenosti izloženosti računovodstvene vrijednosti imovine i omjera financijske poluge
Obrazac LRSum: Sažetak usklađenosti izloženosti računovodstvene vrijednosti imovine i omjera financijske poluge (u milijunima kuna)
Primjenjivi iznos
1 Ukupna imovina prema objavljenim financijskim izvještajima 130.593
2 Usklađenje za subjekte koji su konsolidirani za računovodstvene potrebe, ali su izvan opsega regulatorne konsolidacije
(90)
3 (Usklađenje za fiducijarnu imovinu priznatu u bilanci u skladu s primjenjivim računovodstvenim okvirom, ali isključenu iz mjere ukupne izloženosti omjera financijske poluge u skladu s člankom 429. stavkom 13. Uredbe (EU) br. 575/2013)
-
4 Usklađenja za izvedene financijske instrumente 94
5 Usklađenje za transakcije financiranja vrijednosnih papira (SFT) 1
6 Usklađenje za izvanbilančne stavke (odnosno konverzija izvanbilančnih izloženosti u istovjetne iznose kredita) 5.487
EU-6a
(Usklađenje za unutargrupne izloženosti isključene iz mjere ukupne izloženosti omjera financijske poluge u skladu s člankom 429. stavkom 7. Uredbe (EU) br. 575/2013)
-
EU-6b
(Usklađenje za izloženosti isključene iz mjere ukupne izloženosti omjera financijske poluge u skladu s člankom 429. stavkom 14. Uredbe (EU) br. 575/2013)
-
7 Ostala usklađenja (323)
8 Mjera ukupne izloženosti omjera financijske poluge 135.762
21
Tablica 9: Tablica LRCom: Zajednička objava omjera financijske poluge
Tablica LRCom: Zajednička objava omjera financijske poluge (u milijunima kuna)
Izloženosti omjera
financijske poluge u skladu s CRR-om
1 Bilančne stavke (isključujući izvedenice, transakcije financiranja vrijednosnih papira i fiducijarnu imovinu, ali uključujući kolateral)
127.144
2 (Iznosi imovine koja je odbijena pri utvrđivanju osnovnog kapitala) (317)
3 Ukupne bilančne izloženosti (isključujući izvedenice, transakcije financiranja vrijednosnih papira i fiducijarnu imovinu) (zbroj redaka 1 i 2)
126.827
4 Trošak zamjene povezan sa svim transakcijama s izvedenicama (odnosno umanjeno za priznate novčane varijacijske marže)
418
5 Iznos faktora uvećanja za potencijalnu buduću izloženost primjenjivu na sve transakcije s izvedenicama (metoda tržišne vrijednosti)
658
EU-5a Izloženost koja se utvrđuje metodom originalne izloženosti -
6 Uvećanje za kolateral pružen u vezi s ugovorima o izvedenicama ako je odbijen od imovine iskazane u bilanci u skladu s primjenjivim računovodstvenim okvirom
-
7 (Odbici imovine potraživanja za novčanu varijacijsku maržu u transakcijama s izvedenicama) -
8 (Izuzeta strana transakcije sa središnjom drugom ugovornom stranom povezana s izloženostima iz trgovanja poravnanim preko klijenta)
-
9 Prilagođena efektivna zamišljena vrijednost prodanih kreditnih izvedenica -
10 (Prilagođeni efektivni zamišljeni prijeboji i odbici faktora uvećanja za prodane kreditne izvedenice) -
11 Ukupne izloženosti izvedenica (zbroj redaka 4 do 10) 1.076
12 Bruto vrijednost imovine iz transakcije financiranja vrijednosnih papira (bez priznavanja netiranja), nakon usklađenja za transakcije koje se evidentiraju na datum trgovanja
2.372
13 (Netirani iznosi novčanih dugovanja i potraživanja povezanih s bruto vrijednošću imovine uključene u transakciju financiranja vrijednosnih papira)
-
14 Izloženost kreditnom riziku druge ugovorne strane za imovinu uključenu u transakciju financiranja vrijednosnih papira
-
EU-14a Odstupanje za transakcije financiranja vrijednosnih papira: Izloženost kreditnom riziku druge ugovorne strane u skladu s člankom 429.b stavkom 4. i člankom 222. Uredbe (EU) br. 575/2013
-
15 Izloženosti transakcija u kojima sudjeluje agent -
EU-15a (Izuzeta strana transakcije sa središnjom drugom ugovornom stranom povezana s izloženošću transakcija financiranja vrijednosnih papira poravnanih preko klijenta)
-
16 Ukupne izloženosti transakcija financiranja vrijednosnih papira (zbroj redaka 12 do 15a) 2.372
17 Izvanbilančne izloženosti u bruto zamišljenom iznosu 22.009
18 (Usklađenja za konverziju u iznose istovjetne kreditu) (16.522)
19 Ostale izvanbilančne izloženosti (zbroj redaka 17 i 18) 5.487
Izuzete izloženosti u skladu s člankom 429. stavcima 7. i 14. Uredbe (EU) br. 575/2013 (bilančne i izvanbilančne)
EU-19a (Izuzete unutargrupne izloženosti (pojedinačna osnova) u skladu s člankom 429. stavkom 7. Uredbe (EU) br. 575/2013 (bilančne i izvanbilančne)
-
EU-19b (Izloženosti koje se izuzimaju u skladu s člankom 429. stavkom 14. Uredbe (EU) br. 575/2013 (bilančne i izvanbilančne))
-
Kapital i mjera ukupne izloženosti
20 Osnovni kapital 16.253
21 Mjera ukupne izloženosti omjera financijske poluge (zbroj redaka 3, 11, 16, 19, EU-19a i EU-19b) 132.762
Omjer financijske poluge
22 Omjer financijske poluge 11,97%
Odabir prijelaznih aranžmana i iznos fiducijarnih stavki koje su se prestale priznavati
EU-23 Odabir prijelaznih režima za definiciju mjere kapitala Prijelazno razdoblje
EU-24 Iznos fiducijarnih stavki koje su se prestale priznavati u skladu s člankom 429. stavkom 11. Uredbe (EU) br. 575/2013
-
Omjer financijske poluge Grupe Zagrebačke banke tijekom 2018. godine je stabilan te kontinuirano iznosi
preko 11% iskazujući adekvatnu pokrivenost bilančne i vanbilančne imovine kapitalom.
22
Tablica 10: Tablica LRSpl: Podjela bilančnih izloženosti (isključujući izvedenice, transakcije financiranja vrijednosnih papira i izuzete izloženosti)
Tablica LRSpl: Podjela bilančnih izloženosti (isključujući izvedenice, transakcije financiranja vrijednosnih papira i izuzete izloženosti) (u milijunima kuna)
Izloženosti omjera financijske poluge u skladu
s CRR-om
EU-1 Ukupne bilančne izloženosti (isključujući izvedenice, transakcije financiranja vrijednosnih papira i izuzete izloženosti), od čega:
127.144
EU-2 Izloženosti iz knjige trgovanja 54
EU-3 Izloženosti iz knjige pozicija kojima se ne trguje; od čega: 127.090
EU-4 Pokrivene obveznice -
EU-5 Izloženosti koje se tretiraju kao izloženosti prema središnjim državama 38.195
EU-6 Izloženosti prema jedinicama područne (regionalne) samouprave, multilateralnim razvojnim bankama, međunarodnim organizacijama i subjektima javnog sektora koji se ne tretiraju kao središnje države
8.137
EU-7 Institucije 2.025
EU-8 Osigurane nekretninama 8.909
EU-9 Izloženosti prema stanovništvu 26.227
EU-10 Trgovačka društva 26.067
EU-11 Izloženosti sa statusom neispunjavanja obveza 3.770
EU-12 Ostale izloženosti (npr. prema vlasničkim ulaganjima, sekuritizacijske izloženosti i prema ostaloj imovini)
13.760
Tablica 11: Tablica LRQua: Polja za slobodni unos teksta za objavu podataka o kvalitativnim stavkama
1 Opis postupaka koji se primjenjuju
za upravljanje rizikom prekomjerne financijske poluge
Banka računa omjer financijske poluge na tromjesečnoj bazi te isti uzima u obzir prilikom donošenja odluka koje imaju utjecaj na izračun Osnovnog kapitala (T1).
2 Opis čimbenika koji su utjecali na omjer financijske poluge tijekom razdoblja na koje se odnosi objavljeni omjer financijske poluge
Omjer financijske poluge Grupe Zagrebačke banke, izračunat primjenom definicije
mjere kapitala u prijelaznom razdoblju, na dan 30. rujna 2018. iznosi 11,97% te je
veći za 0,07% u odnosu na 30. lipnja 2018. godine (11,90%).
Do povećanja omjera financijske poluge došlo je uslijed:
• smanjenja mjere ukupne izloženosti za 601 milijun kuna (uz pozitivan utjecaj
od 0,05% na omjer financijske poluge) te
• povećanja osnovnog kapitala u iznosu od 32 milijuna kuna (uz pozitivan utjecaj
od 0,02% na omjer financijske poluge).
Do promjene mjere ukupne izloženosti je došlo uslijed:
• smanjenja ukupne bilančne izloženosti (isključujući izvedenice, transakcije
financiranja vrijednosnih papira i fiducijarnu imovinu) u iznosu od 1.369
milijuna kuna
• povećanja izloženosti izvedenica u iznosu od 119 milijuna kuna
• povećanja izloženosti transakcija financiranja vrijednosnih papiru iznosu od
840 milijuna kuna
• smanjenja vanbilančne izloženosti u iznosu od 191 milijuna kuna
23
Popis tablica
Tablica 1: EU LI3 – pregled razlika u obuhvatima konsolidacije (subjekt po subjekt) društava koja ulaze u sastav Grupe Zagrebačke banke tijekom 2018. godine prema MSFI ....................................................................................... 8 Tablica 2: Regulatorni kapital Grupe Zagrebačke banke na dan 30. rujna 2018. godine ........................................... 13 Tablica 3: Obrazac glavnih značajki instrumenata kapitala, redovne dionice Zagrebačke banke .............................. 14 Tablica 4: Iznos izloženosti ponderiran rizikom i kapitalni zahtjevi Grupe Zagrebačke banke na dan 30. rujna 2018. godine ......................................................................................................................................................................... 17 Tablica 5: EU OV1 – Pregled rizikom ponderirane imovine Grupe Zagrebačke banke na dan 30. rujna 2018. godine18 Tablica 6: Adekvatnost redovnog osnovnog, osnovnog i ukupnog kapitala Grupe Zagrebačke banke na dan 30. rujna 2018. godine ............................................................................................................................................................... 18 Tablica 7: Protuciklički zaštitni sloj Grupe Zagrebačke banke na dan 30. rujna 2018. godine .................................... 19 Tablica 8: Obrazac LRSum: Sažetak usklađenosti izloženosti računovodstvene vrijednosti imovine i omjera financijske poluge........................................................................................................................................................ 20 Tablica 9: Tablica LRCom: Zajednička objava omjera financijske poluge ................................................................... 21 Tablica 10: Tablica LRSpl: Podjela bilančnih izloženosti (isključujući izvedenice, transakcije financiranja vrijednosnih papira i izuzete izloženosti) ......................................................................................................................................... 22 Tablica 11: Tablica LRQua: Polja za slobodni unos teksta za objavu podataka o kvalitativnim stavkama ................. 22
Popis slika
Slika 1: Sastav Grupe Zagrebačke banke na dan 30. rujna 2018. godine za potrebe bonitetnog nadzora ................. 10 Slika 2: Sastav Grupe Zagrebačke banke prema Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI) na dan 30. rujna 2018. godine ......................................................................................................................................... 11
