Concept and Relevance of Income

Takashi ObinataUniversity of Tokyo

2002

Concept and Relevance of Income

• Net income (Laba bersih) dalam akuntansi adalah nilai dari hasil perhitungan berdasarkan alokasi perkiraan dan asumsi, yang mana informasi income dipengaruhi oleh keputusan manajemen.

• Pengertian ini menyiratkan bahwa karena adanya pengaruh dari keputusan manajemen, maka Laba bersih diragukan informasinya, dan apakah investor cenderung untuk memilih informasi yang lebih sederhana dan faktual seperti arus kas

• laba bersih dianggap sebagai indikator utama kinerja perusahaan dan dalam sejarah akuntansi terus diakui sebagai informasi utama dalam regulasi akuntansi saat ini.

• Akuntansi Standar Board (FASB) di Amerika Serikat juga menekankan bahwa laba bersih adalah ukuran terbaik untuk menilai kinerja suatu badan usaha dalam satu periode tertentu.

CASH FLOW DAN NET INCOME

• Pernyataan Konsep Akuntansi Keuangan (FASB) No. 1 (CON 1) memberikan penjelasan sebagai berikut:

Paragraf 25Pengguna utama informasi keuangan yang berkaitan dengan bisnis perusahaan pada umumnya tertarik akan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan arus kas yang baik. Keputusan mereka berkaitan dengan nilai, waktu, dan ketidakpastian arus kas yang diharapkan. (Paragraf 25).

FASB Condition No.1Paragraf 43

Salah satu manfaat laporan keuangan bagi investor adalah memberikan informasi tentang kinerja suatu perusahaan yang direpresentasikan oleh banyaknya laba yang diperoleh perusahaan. Investor, kreditor, dan lain-lain juga akan melihat

prospek arus kas bersih suatu perusahaan sebelum memutuskan untuk berinvestasi atau memberikan kreditnya pada perusahaan.Mereka juga akan melihat arus kas masa depan suatu perusahaan dan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan arus kas yang baik, terutama terkait informasi pendapatan dan tidak secara langsung melihat arus kasnya. Laporan keuangan yang hanya menampilkan penerimaan dan pembayaran kas selama periode jangka pendek, tidak dapat secara memadai menunjukkan kinerja suatu perusahaan apakah berhasil atau tidak (Par.43)

• Paragraf 44

Informasi tentang laba perusahaan dan komponennya diukur dengan akuntansi akrual secara umum memberikan indikasi yang lebih baik dari kinerja perusahaan dari informasi tentang penerimaan kas saat ini dan pembayaran (Par 44.)

FASB Condition No.1

• Pernyataan Akuntansi Keuangan Konsep (FASB) No 5 (CON 5), sementara itu, memberikan penjelasan berikut tentang arus kas dalam pembentukan terkandung dalam laporan arus kas

• Paragraf 24c

• Meskipun laporan arus kas umum menginformasikan tentang penerimaan kas saat terjadi pembayaran, namun laporan arus kas tidak dapat memberikan dasar lengkap untuk menilai prospek arus kas masa depan karena

tidak dapat menunjukkan hubungan antar periode.

• Banyak penerimaan kas saat ini, terutama dari operasi, berasal dari kegiatan periode sebelumnya, dan banyak pembayaran tunai untuk manfaat di masa depan.

• Laporan pendapatan dan pendapatan komprehensif, terutama jika digunakan bersama dengan laporan posisi keuangan, dapat memberikan dasar yang lebih baik untuk menilai prospek arus kas masa depan suatu entitas dibandingkan laporan arus kas sendiri. (Par.24c).

CASH FLOW DAN NET INCOME

FASB Condition Nomor 5• Paragraf 53

baik pendapatan maupun laba rugi komprehensif

diukur dengan akuntansi akrual adalah sama

dengan arus kas dari operasi, laporan arus kas memberikan informasi yang signifikan tentang jumlah, menyebabkan, dan interval waktu antara pendapatan dan pendapatan rehensive comp dan penerimaan kas dan pengeluaran. Pengguna umumnya mempertimbangkan informasi yang dalam menilai hubungan antara laba atau rugi komprehensif dan arus kas terkait (Par. 53).

Study empirisAtas penjelasan diatas maka :• Relevansi laba termasuk laba bersih dengan arus

kas dianggap penting• Tujuan : untuk memberikan tambahan keyakinan

bagi investor di pasar modal dalam mengambil keputusan melalui informasi yang berguna.

• Artinya, ketika pendapatan diperkirakan memiliki nilai relevansi untuk pengambilan keputusan oleh investor, struktur dapat direpresentasikan pada Gambar diatas.

• Ketika suatu perusahaan mencatat laba, maka analis dan investor akan memperkirakan pendapatan masa depan (atau serangkaian earnings flows) berdasarkan informasi (atau riwayat dari sana). Ekspektasi arus kas masa depan yang dirumuskan atau direvisi berdasarkan pendapatan diperkirakan.

Study yang dapat digunakan

• Tipe A: Studi kemampuan untuk menjelaskan atau memperkirakan laba masa depan.

• Tipe B: Studi kemampuan untuk menjelaskan atau memperkirakan arus kas masa depan.

• Ketik C: Studi pada kemampuan untuk menjelaskan pendapatan dari investasi stock atau saham.

• Jenis D: Studi nilai relevansi dari pendapatan berdasarkan pada rumus akuntansi valuasi dasar.

Study yang sudah ada

Study yang sudah ada

• Fokus dari study ini adalah comprehensive income lainnya karena:

• Pertama, ada kekhawatiran apakah pendapatan komprehensif dibenarkan oleh Asse t tampilan kewajiban, yang secara politis diadopsi oleh badan standar akuntansi suatu negara

• Kedua, ada keraguan apakah informasi laba rugi komprehensif berguna bagi investor dalam cara konvensional studi empiris.

Net Income dan Comprehensive

Income

A. Gains and losses from evaluation of securities at market

value

• TheoryBerdasarkan standar akuntansi saat ini, keuntungan dan kerugian dari penilaian memegang surat berharga berdasarkan nilai pasar dibagi menjadi orang-orang yang termasuk dalam laba bersih dan mereka memesan langsung dalam ekuitas pemegang saham 's sebagai pendapatan komprehensif lain. Efek berharga dan yang dapat dijual secara bebas setiap saat tanpa kendala bisnis, yang biasanya ditunjuk sebagai "diperdagangkan," harus dinilai berdasarkan nilai pasar.

• Empirical EvidenceSubjek utama dari studi empiris pada relevansi nilai nilai pasar pemegang surat berharga adalah lembaga keuangan, terutama bank-bank.Pada awalnya, perlu dicatat bahwa nilai pasar surat berharga diperoleh dapat dibagi menjadi empat elemen dan mereka saling terkait yaitu:

a) Nilai pasar (gross) pemegang surat berharga.b) Perbedaan antara nilai pasar dan biaya asli ketika akuisisi awal, yaitu akumulasi keuntungan dan kerugian pemegang saham).c) Pemegang keuntungan dan kerugian dari perdagangan efek di tahun ini. d) Pemegang keuntungan dan kerugian sekuritas –yang dijual di tahun ini. Ini termasuk dalam b) di atas. Hanya komponen ini termasuk dalam pendapatan komprehensif lain, yang memesan langsung diekuitas pemegang saham 's.

A. Gains and losses from evaluation of securities at market

value

B. Foreign currency translation adjustment accountsC. Additional minimum liability of defined benefit pension

plan

Kesimpulan• Laporan penelitian ini sekali lagi menjelaskan

bahwa inti dari akuntansi perusahaan terletak pada laba bersih ditentukan oleh konsep realisasi, pencocokan dan alokasi. Informasi tentang laba bersih berguna untuk investor, seperti yang dijelaskan pada tujuan utama dari standards akuntansi saat ini

• Meskipun konsep akuntansi akrual dikritik karena dapat dipengaruhi oleh kebijakan manajerial, secara fakta konsep akrual merupakan sumber informasi berharga bagi para investor. Ini adalah teori akademis umum diterima yang telah dikonfirmasi