Kaleidoscopio - MONEX Grupo Financiero · SORIANA B Mantener 44.4 0.7% 42.50 ... MONEX Grupo Financiero Kaleidoscopio 4 Análisis ... 0. MONEX Grupo Financiero Kaleidoscopio

1MONEX Grupo Financiero / Kaleidoscopio

Kaleidoscopio

IPC 40,839 puntos (+0.12%)

AmxL 13.27 (-0.75%)

WalmexV 35.97 (+1.24%)

Elaborado por: Juan Francisco Caudillo

Compra Especulativa, Objetivo 42,600 puntos (Stop 37,500)

Compra, Objetivo 16.00 pesos (Stop 12.50)

Fuente: Bloomberg

December 2013 February March April May June July August

-50

50

x10

MACD (96.7793)

304050607080Relative Strength Index (53.1352)

365

370

375

380

385

390

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400

405

410

415

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455

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465

x100

0.0%

23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

100.0%

IPC (40,839.04, 40,922.69, 40,665.06, 40,839.04, +48.8789)

February March April May June July August

-0.5

0.0

MACD (0.02551)203040506070Relative Strength Index (50.0986)

11

12

12

13

13

14

14

15

15

16

16

0.0%

23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

78.6%

88.6%

100.0%

AMXL (13.2700, 13.4000, 13.2500, 13.2700, -0.10000)

December 2013 February March April May June July August

-0.5

0.0

0.5

1.0MACD (-0.20466)304050607080Relative Strength Index (50.8148)

33.0

33.5

34.0

34.5

35.0

35.5

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36.5

37.0

37.5

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38.5

39.0

39.5

40.0

40.5

41.0

41.5

42.0

42.5

43.0

43.5

0.0%

23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

100.0%

50%

A

200%B

C

D

AB=CD pattern (Bullish)

WALMEXV (35.9700, 36.0500, 35.3300, 35.9700, +0.44000)

Compra Especulativa, Objetivo 39.50 pesos (Stop 34.00)

24 de Julio de 2013www.monex.com.mx

@monexanalisis


FemsaUbd 128.81 pesos (-0.09%)


GmexicoB 40.21 pesos (-1.59%)


GfnorteO 81.37 pesos (-1.57%)


Recomendaciones

18 25 1

April8 15 22 29 6

May13 20 27 3

June10 17 24 1

July8 15 22 29 5

August

-4

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2

3MACD (-1.07997)


120

125

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135

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150

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0.0%

23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

100.0%

50%

200%

AB = CD patter (Bullish)

A

B

C

D

FEMSAUBD (128.810, 130.510, 128.570, 128.810, -0.11000)

February March April May June July August


-2.0

-1.5

-1.0

-0.5

0.0

0.5MACD (0.47960)

34

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23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

100.0%

GMEXICOB (40.2100, 41.0000, 40.0400, 40.2100, -0.65000)

28 4 11February

18 25 4 11March

18 25 1 8April

15 22 29 6May

13 20 27 3 10June

17 24 1 8July

15 22 29 5August

-4

-3

-2

-1

01

2MACD (0.74522)

40

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70

75

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85

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95

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0.0%

38.2%

50.0%

61.8%

100.0%

0.0%

100.0%

161.8%

261.8%

GFNORTEO (81.3700, 82.6500, 80.1000, 81.3700, -1.25000)

3MONEX Grupo Financiero /Kaleidoscopio

Recomendaciones

1.- La tendencia se define a través del cruce de promedios móviles exponenciales de 13 y 89 días.

2- El potencial de rendimiento se calcula diviendo el nivel de resistencia entre el nivel actual en señal de Compra, mientras que para Venta se calcula dividiendo el nivel de soporte

entre el nivel actual.

3- Rendimiento /Riesgo se calcula dividiendo Var%Resistencia / Var%Soporte y obteniendo el valor absoluto de la división.

Emisora Señal Valor Var% Max Año Soporte ResistenciaVar% vs

Soporte

Var% vs

Resistencia

Potencial

Rendimiento *2

Rendimiento /

Riesgo *3

IPC Alza E 40,839 12.8% 37,000.0 42,600 -9.4% 4.3% 4.3% 0.5

S&P 500 Mantener 1,686 0.1% 1,625.0 1,725 -3.6% 2.3% 2.3% 0.6

DJIA Mantener 15,542 0.0% 15,050.0 15,800 -3.2% 1.7% 1.7% 0.5

BOVESPA Baja 48,374 31.2% 45,000.0 50,000 -7.0% 3.4% 3.4% 0.5

AC * Alza 97.5 0.5% 93.00 102.00 -4.6% 4.6% 4.6% 1.0

ALFA A Alza 33.3 0.4% 28.00 34.00 -16.0% 2.0% 2.0% 0.1

ALSEA * Baja 36.3 0.7% 27.00 34.00 -25.5% -6.2% -6.2% 0.2

AMX L Alza 13.3 1.0% 12.50 16.00 -6.0% 20.3% 20.3% 3.4

ARA * Alza 4.6 0.9% 4.00 6.00 -13.8% 29.3% 29.3% 2.1

ASUR B Baja 148.7 0.9% 135.00 155.00 -9.2% 4.2% 4.2% 0.5

BIMBO A Alza 42.5 0.5% 34.50 43.00 -18.9% 1.1% 1.1% 0.1

BOLSA A Alza 34.7 1.1% 30.00 39.00 -13.6% 12.3% 12.3% 0.9

CEMEX CPO Alza 14.4 1.3% 12.80 16.00 -10.9% 11.4% 11.4% 1.1

COMERCI UBC Alza 49.6 0.4% 44.00 51.00 -11.3% 2.8% 2.8% 0.2

ELEKTRA * Baja 458.6 2.7% 425.00 565.00 -7.3% 23.2% 23.2% 3.2

FEMSA UBD Mantener 128.8 1.3% 120.00 145.00 -6.8% 12.6% 12.6% 1.8

GMEXICO B Mantener 40.3 2.0% 35.00 44.00 -13.1% 9.2% 9.2% 0.7

GMODELO C Alza 115.3 0.0% 112.50 125.00 -2.4% 8.4% 8.4% 3.5

GRUMA B Alza 61.4 0.2% 55.00 65.00 -10.4% 5.9% 5.9% 0.6

HOMEX * Baja 6.8 3.3% 6.35 9.00 -6.6% 32.4% 32.4% 4.9

ICA * Mantener 25.1 0.3% 20.00 30.00 -20.3% 19.5% 19.5% 1.0

KOF L Mantener 177.5 1.7% 160.00 200.00 -9.9% 12.7% 12.7% 1.3

LAB B Baja 28.8 1.2% 25.00 29.50 -13.2% 2.4% 2.4% 0.2

PE&OLES * Mantener 424.9 0.2% 310.00 500.00 -27.0% 17.7% 17.7% 0.7

SORIANA B Mantener 44.4 0.7% 42.50 50.00 -4.2% 12.7% 12.7% 3.1

TLEVISA CPO Mantener 65.9 0.6% 58.00 70.00 -12.0% 6.3% 6.3% 0.5

URBI * Baja 1.7 3.6% 1.55 3.00 -8.3% 77.5% 77.5% 9.4

WALMEX V Mantener 36.0 0.2% 34.00 41.00 -5.6% 13.9% 13.9% 2.5


Análisis Técnico

Fuente: SiBolsa

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

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Sep Oct Nov Dec 2009 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2010 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2011 Mar Apr May Jun Jul Aug

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S O N D 2007 A M J J A S O N D 2008 M A M J J A S O N D 2009 M A M J J A S O N D 2010 A M J J A S O N D 2011 A M J J A S O

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0.0%

23.6%

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100.0%S O N D 2007 A M J J A S O N D 2008 M A M J J A S O N D 2009 M A M J J A S O N D 2010 A M J J A S O N D 2011 A M J J A S O

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23.6%

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S O N D 2007 A M J J A S O N D 2008 M A M J J A S O N D 2009 M A M J J A S O N D 2010 A M J J A S O N D 2011 A M J J A S O

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4041

0.0%

23.6%

38.2%

50.0%

61.8%

100.0%D 2008 M A M J J A S O N D 2009 M A M J J A S O N D 2010 M A M J J A S O N D 2011 M A M J J A

5

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30

35

Kaleidoscopio InternacionalEDC* 318.05 (-2.86%)

FAS* 945.00 pesos (-1.66%)

SLV* 245.90 pesos (-0.49%)


Venta Especulativa


20 27 3

June10 17 24 1

July8 15 22 29 5

August


05

1015202530354045MACD (30.8864)

730740750760770780790800810820830840850860870880890900910920930940950960970980990

0.0%

78.6%

100.0%

112.8%

127.2%138.2%

150.0%FAS* (945.000, 958.000, 944.670, 945.000, -16.0000)

May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2013 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug203040506070

Relative Strength Index (44.0099)-20-15-10

-505

1015MACD (-4.20384)

220230240250260270280290300310320330340350360370380390400410420430440450

0.0%

61.8%

100.0%

161.8%

200.0%

223.6%

SLV* (245.900, 246.440, 244.510, 245.900, -1.20001)

December 2013 February March April May June July August30

40

50

60

70


-20

-10

0

10

20MACD (-0.09742)

240250260270280290300310320330340350360370380390400410420430440450460470480490500510

0.0%

38.2%

50.0%

61.8%

100.0%

50%

200%

AB = CD pattern (Bullish)

A

B

C

D

EDC* (318.050, 326.000, 316.000, 318.050, -9.38000)


Recomendaciones

1.- La tendencia se define a través del cruce de promedios móviles exponenciales de 13 y 89 días.

2- El potencial de rendimiento se calcula diviendo el nivel de resistencia entre el nivel actual en señal de Compra, mientras que para Venta se calcula dividiendo el nivel de soporte

entre el nivel actual.

3- Rendimiento /Riesgo se calcula dividiendo Var%Resistencia / Var%Soporte y obteniendo el valor absoluto de la división.

Emisora Descripción Señal Cierre Var% Max Año Soporte ResistenciaVar% vs

Soporte

Var% vs

Resistencia

Rendimiento /

Riesgo *2

EDC * 3X Emergentes Alza 327 3% 375.00 400.00 14.5% 22.2% 1.5

EDZ * 3X Emergentes Inv Baja 647 2% 750.00 1,000.00 15.9% 54.5% 3.4

Naftrac 02 IPyC Alza 41 0% 37.00 42.75 -9.4% 4.7% 0.5

EWZ * Brasil Alza 563 1% 565.00 650.00 0.3% 15.4% 51.9

QQQ * Nasdaq Mantener 598 0% 900.00 965.00 50.6% 61.5% 1.2

IVV * S&P500 Mantener 290 0% 2,000.00 2,175.00 589.7% 650.0% 1.1

FAS * 3X Bancos EUA Alza 961 1% 750.00 975.00 -22.0% 1.5% 0.1

FAZ * 3X Bancos EUA Inv Baja 345 1% 380.00 500.00 10.3% 45.1% 4.4

UWM * 2X Russell 2000 Alza 1,155 0% 700.00 900.00 -39.4% -22.1% 0.6

SHV * Treasury Bond Alza 1,155 0% 1,400.00 1,500.00 21.2% 29.9% 1.4

GLD * Oro Alza 1,621 0% 1,400.00 2,000.00 -13.6% 23.4% 1.7

SLV * Plata Alza 1,155 0% 230.00 350.00 -80.1% -69.7% 0.9


Políticas de Recomendaciones Técnicas

Elementos de Primer orden-

1.-TENDENCIA: Será determinada por el cruce entre los promedios móviles exponenciales de 13 y 89 periodos.

2.- NIVELES POTENCIALES DE REVERSIÓN: Serán determinados por retracciones y proyecciones de Fibonacci.

3.- PATRONES HARMÓNICOS: Serán formaciones de Compra o de Venta específicas, con una justificación basada en proporciones de Fibonacci.

Elementos de Segundo orden-

1.- INDICADOR MACD: Proporciona confirmacion de una señal de Compra o de Venta, ya sea en primer instancia cuando el MACD supera a su línea de testigo y en segunda instancia por el cruce arriba o debajo de Cero.

2.- INDICADOR RSI(21): Proporciona la dirección y fuerza del movimiento, validadndo señales de Compra por cruces arriba de 38, 50 y 62 puntos y de Venta por cruces debajo de 62, 50 y 38 puntos.

Estrategia de inversión-

COMPRA: Será cuando se observen de forma favorable dos elementos de primer orden y uno de segundo orden, siendo uno de estos elementos el cruce alcista de medias móviles exponenciales de 13 y 89 periodos.

COMPRA ESPECULATIVA: Será cuando se observen de forma favorable un elemento de primer orden y uno de segundo orden, pero cuando aún no se ha presentado el cruce positivo de medias móviles exponenciales de 13 y 89 periodos.

MANTENER: Será cuando se observen señales desfavorables de primer o de segundo orden, pero cuando el precio se mantenga por arriba del nivel de soporte clave y de su “Stop Loss”.

VENTA: Será cuando se observen de forma desfavorable dos elementos de primer orden y uno de segundo orden, siendo uno de estos elementos el cruce bajista de medias móviles exponenciales de 13 y 89 periodos.

VENTA ESPECULATIVA: Será cuando se observen de forma fdesavorable un elemento de primer orden y uno de segundo orden, pero cuando aún no se ha presentado el cruce negativo de medias móviles exponenciales de 13 y 89 periodos.

Análisis Técnico


DisclaimerIMPORTANTE:

Para las revelaciones específicas por instrumento consulte el portal de Internet de Monex, www.monex.com.mx donde encontrará los reportes detallados.

OTRA INFORMACIÓN IMPORTANTE:

La información transmitida mediante el presente correo es para la(s) persona(s) cuya dirección aparece como destinatario, la información contenida es estrictamente confidencial y para lectura exclusiva de la (s) persona (s) mencionada(s) por lo que esta prohibida la reproducción, distribución o copia del presente. Si usted ha recibido este correo por error, favor de contactar con el remitente y eliminarlo de todas las charolas de su correo. Es la responsabilidad del destinatario revisar el correo electrónico o sus archivos adjuntos por posibles problemas de virus.

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Dirección de Análisis y Estrategia Bursátil

Carlos A. González T. Director de Análisis y Estrategia Bursátil T. 5231-4521 [email protected] Eduardo Ávila V. Subdirector de Análisis Económico T. 5231-0489 [email protected] Romo M. Analista Bursátil / Telcos y Aeropuertos T. 5230-0200 Ext. 4768 [email protected] E. Bolaños S. Analista Bursátil / Industrial T. 5230-0200 Ext. 0720 [email protected] Solano P. Analista Bursátil / Construcción y Vivienda T. 5230-0200 Ext. 4451 [email protected]. Cecilia González R. Analista Bursátil T. 5230-0200 Ext. 4287 [email protected]. Francisco Caudillo L. Analista Técnico T. 5231-0016 [email protected] Sánchez G. Analista de Sistemas de Información T. 5230-0200 Ext. 4790 [email protected]

Política de Recomendaciones

Compra Aquellas emisoras cuyo rendimiento esperado supere en más del 5% el rendimiento esperado para el IPyC.

Mantener Aquellas emisoras cuyo rendimiento esperado se ubique +/-5% respecto al rendimiento esperado para el IPyC.

Venta Aquellas emisoras cuyo rendimiento sea inferior en más del 5% el rendimiento esperado para el IPyC.

Directorio

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