2020年6月

凯傲集团股份公司企业介绍

凯傲集团一览

凯傲集团股份公司 企业介绍| | 20202

工业车俩和服务位居欧洲第一 + 全球第二

全球150万的叉车基数是售后服务业务的基础

在客户处安装超过6,000套内部物流系统

约1,900个销售和/ 或服务网点

业务遍及全球100

多个国家

旗下品牌公司享誉世界是实至名归的行业领导者

供应链解决方案位居全球第一

全球领先的综合供应链解决方案供应商之一

拥有约10,500名员工

凯傲集团一览

3

在德国

拥有约35,000名员工拥有约24,500名员工

在欧洲 世界范围内

2018

2019

2017

34,60633,128

31,6082016

2015 23,56030,544

在过去五年内，凯傲集团的员工人数增加了47%

是德国、欧洲和世界范围内的一个重要雇主

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凯傲集团一览

4

  Châtellerault

OffenbachHeusenstamm/

Hamburg

Českŷ Krumlov

Luzzara

ZwijndrechtGeisa

Reutlingen

Dinklage/

Kahl

Stříbro

Milan

Aschaffenburg

Weilbach

SummervilleSalt Lake City

Monterrey

Indaiatuba

HollandGrand Rapids

Pune厦门一厂、二厂

靖江

苏州

Sydney

生产基地遍布全球

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凯傲集团一览

5

营业收入 88亿欧元 22% 68% 10%

2019年营收

调整后息税前利润率 9.7%

2019

73% 27%

工业车辆和服务 供应链解决方案

亚太美洲 EMEA（欧洲、中东和非洲）

58% 42%新业务 服务

订单量 91亿欧元

净收入 4.45亿欧元

一个真正的全球性企业，拥有平衡的投资组合

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凯傲集团一览

6

美洲约350个销售点和（或）服务点

欧洲、中东和非洲约1020个销售点和（或）服务点

亚洲及太平洋地区 (亚太)约530个销售点和（或）服务点

在100多个国家拥有约1,900个销售和/或服务网点，拥有18,000多名多技能的工业车辆服务人员和3,000多名系统工程师

为全球客户群提供强大的全球销售和服务网络

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提供独特而完整的综合供应链解决方案凯傲集团一览

7

凯傲集团业务细分

工业车辆和服务 供应链解决方案 企业服务

运营单元包含金融服务

林德物料搬运EMEA 施蒂尔EMEA 凯傲美洲 凯傲亚洲太平洋

运营单元 德马泰克

内部服务实体

凯傲母公司职能

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独树一帜，领跑内部物流4.0凯傲集团一览

8

独特的内部物流产品

全球领先的市场地位

1 Toyota

2 KION

3 Mitsubishi Logisnext

4 Jungheinrich

5 Crown

6 Hyster-Yale

1 KION

2 SSI Schäfer

3 Toyota (Vanderlande)

4 Daifuku

5 Honeywell (Intelligrated)

6 Knapp

全球六强供应商 全球六强供应商

+工业车辆1 自动化系统2

1基于2018年工业车辆营收, 《股市报》, 2019年4月26日2基于2018年不包括非自动化业务的营收，《股市报》, 2019年4月26日

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定义我们共同的凯傲集团价值观

9

诚信 协作 勇气 卓越

做正确的事 相互信任 勇于变革和创新 为客户创造非凡价值

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凯傲2027战略

10

持续追求盈利性增长

资本效率

抗危机能力

盈利能力

增长

增长跑赢物料搬运市场

保持行业内盈利能力第一的地位

为股东带来丰厚的资本回报

在整个业务周期内保持盈利能力

盈利性增长

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凯傲2027战略

11

重点战略行动领域

数字化能源 自动化

创新 效能

高效利用能源,新能源

数字化解决方案及流程

为客户制定自动化解决方案

高性能产品, 高效率流程创新生态系统,敏捷的开发流程

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凯傲的全面产品和服务

12

从工业车辆到全自动仓库

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充满吸引力的市场

13

物料搬运行业受益于充满吸引力的宏观驱动因素

大趋势 电商 城市化 数字化 可持续发展

1年均复合增长率 2019-2027, 凯傲市场模型2年均复合增长率 2019-2023, 2019互动分析3年均复合增长率 2019-2027, 2019互动分析和凯傲市场模型

物料搬运趋势1

对物料搬运的影响

微型订单履行的增长2

+58%锂离子电池驱动的车辆市场3

+42%移动机器人市场2

+54%电商自动化市场1

+14%

− 城市人口更密集，仓库更小

− 需要微型订单履行系统和更小的车辆

− 增加连通性

− 对联网车辆和预测性维护的需求

− 对绿色供应链的需求日益增加

− 对配备锂离子电池或燃料电池的电动车俩的需求

− 较小的订单量

− 需要高效、

自动化的解决方案

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充满吸引力的市场

14

物料搬运正在高速变化 – 通向“熄灯”之路

微型订单履行

新能源

可持续产品

先进的机器人

熄灯

大数据和分析学

软件和联网解决方案

辅助系统

车队管理

昨天 明天今天

工业车辆和自动化系统

自主车辆

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充满吸引力的市场

15

全球物料搬运市场长期持续强劲增长

物料搬运 – 总市场容量, 以10亿欧元计

长期增长, 2019-2027预测 年均复合增长率

来源: 凯傲市场模型,包括服务收入。系列/混合型移动自动化解决方案包含在工业车辆中，其余的定制移动自动化解决方案包含在自动化系统中。

400

56

32

59

2019

72

2027预测

115

+4%

+8%

工业车辆

自动化系统

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充满吸引力的市场

16

预计所有区域的物料搬运市场都会有强劲的增长

21 3623

3627

43

+7%

+6%

亚太

欧洲、中东和非洲

美洲

+6%

物料搬运 – 总市场容量, 以10亿欧元计

72

115

2019 2027预测

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长期增长, 2019-2027预测 年均复合增长率

更广泛的全球定位

17

凯傲的形象越来越全球化，不受周期影响

83%欧洲、中东和非洲

美洲 6% 11% 亚太

1非周期性业务按工业车辆及服务加上供应链解决方案新业务和服务计算2在没有进一步并购活动的情况下，基于有机增长的指标性指标

凯傲集团营收分布 2014

区域分布

68%欧洲、中东和非洲

美洲 22% 11% 亚太

2019

美洲 亚太

2027预测2

63%

14%23%

47%非周期性

53%新车非周期性

业务161%

非周期性39%

新车非周期性

新车 68%32%

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欧洲、中东和非洲

凯傲集团: 创造价值

18

旅途仍在继续: 凯傲通过战略投资面向未来

KION Group

2020-2021中期

战略投资和业绩塑造物料搬运的未来

2013-2015

2018-2019

聚焦战略行动领域

首次公开募股和去杠杆化

2016-2017

德马泰克

融合

效率更高

聚焦创新、软件和数字化

更广泛的全球定位

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凯傲集团: 中期目标

19

凯傲2027战略致力于实现持续盈利性增长

KION Group

愿景凯傲2027

资本效率

抗危机能力

盈利能力

增长

盈利性增长100亿欧元

10-12%

到2022年实现营收100亿欧元增长超过物料搬运市场

营利性增长，调整后的息税前利润率保持在两位数范围内

免责声明：业绩取决于行业特定的情况，可能会因不确定性增加或经济和政治形势恶化而受到负面影响

中期目标2022

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027

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对客户的益处

20

经济高效的物料搬运

优化运营时间和能耗防止事故及损毁加速产品搬运和发货

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聚焦业绩

21

凯傲引领创新，推动以客户为中心

− 推出新一代叉车− 聚焦新技术: 锂离子电池和互联性

创新

工业车辆

− 新的垂直解决方案，如微型订单履行系统、退货处理等

− 机器人拣选一体化自动化系统

− 基于系列叉车的全球产品− 叉车和系统之间的共享技术移动自动化

工业

车辆

及服

务供

应链

解决

方案

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聚焦能源和数字化

22

电气化和软件逐渐变得更加关键

电动仓储车

61%

25%电车

14%

内燃车

电气化产品

共计: 21.4万资料来源: WITS/FEM

产品电气化, 2019财年凯傲工业车辆及服务的订单量台数

软件

内部物流和供应链系统

硬件

工程

数字化

能源 (锂离子、燃料电池)

自动化

86%

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聚焦自动化和工业4.0

23

凯傲集团如何为客户的运营和仓库提供增值

智能叉车

− 配备电子控制装置的叉车− 驾驶辅助系统也提高了效

率

− 车队数据服务将叉车与管理工具连接起来

− 金融和安全方面受益

基于云的车队数据管理− 全系列的自动化叉车− 实现整个物料流的自动化

自动化叉车− 定制的软硬件一体化的内

部物流解决方案− 机器人拣选解决方案

自动化系统

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聚焦创新

24

大力投入研发，在明确的重点领域增加支出

中期22020预测

2014 20192015 20172016 2018

~3.0%~2.8%

2.6% 2.6% 2.6%2.8% 2.8% 2.7%

1研发支出(损益表) + 资本化开发成本 = 研发支出2绝对研发费用将进一步增长，不过低于收入增长幅度

研发投入, 凯傲研发支出1, 在营收中占的百分比

2020年增加研发支出特别是在这些领域：

− 新能源 (锂离子电池)− 移动自动化− 数字化，特别是连接性

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工业车辆及服务

25 | | 2020凯傲集团股份公司 企业介绍

工业车辆及服务: 业务细分概览

26

服务业务强劲的工业车辆领域领导者

主要财务数据 营收按产品划分5

营收按地域划分3,5 叉车订单量按行业划分4,5

服务48%

新业务52%

物流 17%

化工 9%

金属 10%

食品 11%

批发 7% 汽车 8%

饮料 6%建筑 6%

纸业与印刷 3%

其他行业23%

英国7%意大利8%

西班牙4%

世界其他地区3%

德国24%

法国15%西欧其他地区15%

东欧10%

亚洲 9%北美 2%

南美 3%

4 仅根据德国客户计算 5 2019财年1包含首次采用IFRS 15 和 IFRS 16所产生的影响 2 依照凯傲集团调整后的财务业绩指标进行调整 3 商业数据可能出现数值进位误差

(单位：百万欧元) Q1 2020 2019 2018 20171

订单量 1,394 6,330 6,211 5,859

营收 1,442 6,410 5,922 5,572

调整后的息税前利润2 97 695 655 643

调整后的息税前利润率2 6.7% 10.8% 11.1% 11.5%

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工业车辆及服务: 综合的商业模式

27

产品和服务的生态系统内

约49％的新叉车销售都伴随着融资合同

融资期结束后，叉车用于租赁车队或作为二手叉车出售

大多数的融资合同也包含服务合同

新叉车销售 金融服务

售后服务及服务解决方案

租赁及二手叉车

持续的客户关系（如短期租赁）促进新叉车销售

产品

服务

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工业车辆及服务: 产品组合

28

独特的产品系列1满足全球客户需求

1 所示产品仅为全部产品的一部分.

内燃(IC)平衡重式叉车− 主要在户外使用

电动(E) 平衡重式叉车− 主要在户内使用

仓储技术：步行式叉车− 以步行速度运输货物

牵引车− 工业生产流程 / 火车站 / 机场

自动化和自主车辆− 仓储与配送解决方案

仓储技术：乘驾式叉车− 搬运货物更快速− 专为满足仓库要求而设计

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工业车辆及服务: 技术上处于领导地位

29

凯傲的新车平台实现未来增长

生产力

安全

效率面向服务的

设计

互联性

性能新车平台10-15年的生命周期 – 未来几年的衍生品

数字孪生得以实现新功能的销售和提高效率

推动因素以扩大市场份额

研发投入随产品上市而逐步递增

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供应链解决方案

30

New truck platforms with 10-15 year lifecycle –derivatives in next years

Digital twinallowing new feature sales and efficiencies

Enablers for expansion of market share

R&D depreciation increases due to product launches

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供应链解决方案: 业务细分概览

31

主要财务数据 营收按产品划分3

营收按区域划分3 营收按行业划分3

亚太 10%

欧洲、中东和非洲 26%美洲 64%

其他 20%

杂货 8 %批发 6%

服装 8%食品和饮料 7%

百货19%

电商 30%

服务25%

业务解决方案 75%

包裹 3%

1包含首次采用IFRS 15 和 IFRS 16所产生的影响 2 依照凯傲集团调整后的财务业绩指标进行调整 3 2019财年

(单位：百万欧元) Q1 2020 2019 2018 20171

订单量 686 2.771 2.425 2.099

营收 581 2.379 2.055 2.010

调整后的息税前利润2 59 228 180 189

调整后的息税前利润率2 10.1% 9.6% 8.8% 9.4%

物料搬运自动化解决方案领域的领导者

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供应链解决方案: 业务细分概览

32

以硬件和软件引领自动化解决方案行业

机电一体化

项目管理

软件和物联网

生命周期服务

DematicDematic

垂直市场

全球工程与制造

使命:

提供一流的基于垂直市场的智能供应链解决方案, 通过整合我们的硬件和软件能力，提供市场领先的灵活性、可靠性和吞吐量

德马泰克每天在全球范围内帮助递送约1850万个包裹

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供应链解决方案: 产品组合

33

帮助客户提供最佳解决方案

存储系统储存、检索和排序；缓冲、分装和上架

输送机系统可靠、成本效益高的产品运输

分拣系统多样化产品处理，高吞吐量

工作站系统高速、大容量设计，提供工人效率

AGV系统无需照明的订单处理，以及可靠、自主的

移动机器人解决方案

机器人码垛和拆垛自动化和符合人体工程学的码垛和拆垛系统

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供应链解决方案: 综合业务模式

34

以贯穿全生命周期的服务优化系统生产力

68% EMEA

Worldwide service network• 25个国家超过600名服务人员可在两小时内为百分之九十

的客户提供服务

• 远程监测、诊断和支持

• 专注于完美的系统

Modernization and upgrades• 无论品牌或型号，旧系统能重获新生

• 提高吞吐量、生产力和准确性

• 可以尽量在不影响业务计划的情况下实施订制方案现场客户服务

远程监测现场业务支持

德马泰克服务解决方

案

咨询，培训

备件服务

现代化，升级

全球服务网络

现代化和升级

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凯傲集团

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供应链解决方案、工业车辆及服务领域的全球领导者

“凯傲2027“ 战略: 志存高远，致力于盈利性增长

1 │ 凯傲极大受益于全球发展大趋势，并将至少与高于GDP增长的市场同步增长。

2 │ 凯傲以创新和客户为中心，通过对新技术的投资，引领行业发展。

3 │ 凯傲拥有一个综合的业务模式，服务、自动化系统和软件业务所占比例很高。

4 │ 凯傲通过在包括中国增长和软件方面的战略投资来获取价值创造潜力。

5 │ 凯傲通过研发、生产及进一步扩大规模和提高效率来推动整个集团创造价值。

具有吸引力的市场

物料搬运领域的全球领导者

有韧性的业务模式

充分利用有吸引力的增长领域

具有规模和协同效应的综合性集团

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免责声明

36

KION Group

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“预期”、“相信”、“期望”、“意图”、“预计”和“目标”等词汇来识别。就其性质而言，前瞻性陈述取决于未来发生的情况，受到未来环境变化的影响，无论此类因素是否在本公司的掌握之中，均涉及

诸多已知和未知的风险、不确定性、假设及其他因素。此类因素可导致实际结果、业绩或发展与前瞻性陈述中所表述或暗示的内容出现重大差异。因此，前瞻性陈述不担保必将实现。它仅以本演示文稿发布当日

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EBITDA利润率、调整后息税前利润（EBIT）、调整后的净利润、自由现金流、总债务和净债务、订单额、订单簿以及资本回报率（ROCE）等）。因本公司认为此类非一般公认会计原则指标可能有助于投资者衡

量本公司依据国际财务报告准则所颁布的指标，因而将其纳入在内。但此类非一般公认会计原则指标仅可作为依据国际财务报告准则颁布信息的补充，不可单独看待或代替依据国际财务报告准则颁布的信息。非

一般公认会计原则的财务业绩指标不受国际财务报告准则或任何其他公认会计原则的约束。其他公司可发布一些名称类似的，非一般公认会计原则的财务业绩指标，但其定义或计算方法可能有所不同。