können Sie das Programm der AIC 2016 downloaden

PROGRAMM12. und 13. April 2016 Kap Europa in FrankfurtPlease fi nd the English version of the agenda on pages 22-31

Prof. Dr. Bernd Raff elhüschenDirektor Institut Finanzwissenschaft IAlbert-Ludwigs-Universität Freiburg

Prof. Marcel Fratzscher, Ph.D.Präsident, Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW Berlin)

Felix HufeldPräsident, Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)

www.ai-conference.comAktuelle Informationen fi nden Sie inunserer Event App, abrufbar in den gängigen App Stores unter: AIC 2016

Alternative InvestorConference

Investorendinneru.a. mit Jutta Kleinschmidt

Get-together mit einem Vortrag von Jutta KleinschmidtGewinnerin Rallye Dakar & Autorin

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Dinnersponsor

AXA Investment Managers (AXA IM) ist ein aktiver, lang- fristig orientierter, weltweit tätiger Multi-Experte in der

Vermögensverwaltung. Der Hauptfokus liegt darauf, mehr Menschen Zugang zu Kapitalanlagen zu verschaffen, damit diese ihre finanziellen Ziele erreichen. Wir verbinden umfassende Marktkenntnisse, innovative Ansätze und solides Risikomanagement. Damit sind wir zu einer der größten Vermögensverwaltungsgesellschaften in Europa geworden.

Unser Ziel ist es, der bevorzugte Anlagepartner von Investoren aus der ganzen Welt zu werden.

AXA IM verwaltet rund 669 Mrd. Euro Vermögen (Stand: Dezember 2015) und ist mit über 2.300 Mitarbeitern und 28 Niederlassungen in weltweit 21 Ländern tätig.

AXA IM gehört zur AXA-Gruppe, einem weltweit führenden Unternehmen in den Bereichen finanzielle Absicherung und Vermögensverwaltung. Weitere Informationen zu AXA Invest- ment Managers unter www.axa-im.de.

Goldsponsoren

Adveq wurde im Jahr 1997 gegründet und ist heute einer der führenden Asset Manager im Bereich Private

Equity. Das Unternehmen bietet spezialisierte Investment- Lösungen an, welche es den Kunden ermöglichen, sich weltweit an ausgewählten Segmenten innerhalb dieses Markts zu beteiligen.

Adveqs Kundenstamm umfasst institutionelle Investoren wie Pensionskassen, Versicherungen, Family Offices und andere Finanzinstitute in Europa, Nordamerika und dem asiatisch- pazifischen Raum.

Adveq ist für viele seiner langfristigen Kunden ein zuverlässiger Partner für Investitionen in Private Equity und verfügt über Niederlassungen in Zürich, Frankfurt, London, Jersey, New York, Peking, Shanghai und Hong Kong.

Die zur Crédit Agricole gehörende Bankengruppe CACEIS bietet Asset Servicing für institutionelle

Kunden und Geschäftskunden an. In Vertretungen in ganz Europa, Nordamerika und Asien offeriert CACEIS ein umfangreiches Angebot von Produkten und Leistungen, wie etwa Trade Execution, Clearing, Verwahrstellen- und Custody-Services, Fondsadministration, Middle-Office Out- sourcing, Devisen-Services, Wertpapierleihe, Fonds-Distribu- tions-Support sowie Emittenten-Services. Mit €2,3 Billionen Assets under Custody und €880 Milliarden Assets under

Administration ist CACEIS einer der Weltmarktführer im Bereich Asset Servicing, zweitgrößte Verwahrstelle sowie der führende Fondsadministrator für europäische Fonds (Zahlen per 31. Dezember 2015). www.caceis.com

Dechert ist eine führende globale Anwaltskanzlei mit rund 900 Anwälten an 27 Standorten. Fokussiert auf

besonders komplexe Gebiete des Wirtschaftslebens mit hohen regulatorischen Anforderungen verbinden die Experten von Dechert Beratung von höchster juristischer Qualität mit praxisrelevanten und wirtschaftlich sinnvollen Lösungen.

In Deutschland sind wir mit rund 15 Anwälten in der Financial Services-Praxisgruppe in Frankfurt und München vertreten. Ein Schwerpunkt unserer Beratung ist die Fondsstrukturierung, mit einem besonderen Schwerpunkt im Bereich Alternative Investments. Hier erarbeiten wir investorengerechte Lösungen unter Berücksichtigung aller rechtlichen, steuerlichen und regulatorischen Vorgaben. Die Beratung institutioneller End- investoren bei der Strukturierung geeigneter Investitions-plattformen sowie bei der Due Diligence von Direkt- und Fondsinvestments ist ein weiterer Schwerpunkt unserer Praxis.

Mit Experten an allen relevanten Fondsstandorten weltweit zählen wir zu den wenigen Sozietäten, die global im Bereich Financial Services beraten.

SPONSOREN

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Goldsponsoren

ICG is a specialist asset manager with over 26 years‘ history in private debt, credit and equity. Our objective is to generate income and consistently high

returns whilst protecting against investment downside. We seek to achieve this through our expertise in investing across the capital structure. We combine flexible capital solutions, local access and insight with an entrepreneurial approach to give us a competitive edge in our markets. We are committed to innovation and pioneering new strategies where we can deliver value to our investors. ICG has €21.2bn of AUM globally (31.12.2015), we are listed on the London Stock Exchange (ticker: ICP), and regulated in the UK by the FCA. Intermediate Capital Group, Inc. is a wholly-owned subsidiary of ICG and is registered as an investment adviser under the U.S. Investment Advisers Act of 1940.

For further information: www.icgam.com

Invesco ist eine der weltweit führenden unabhängigen Invest- mentgesellschaften. Mit einem verwalteten Vermögen von über 730 Mrd. US-Dollar, mehr als 750 Investmentexperten, rund 6.000 Mitarbeitern und einem über 20

Länder umfassenden operativen Netzwerk ermöglicht Invesco Anlegern Zugang zu attraktiven Anlagechancen weltweit.

Unser breit gefächertes Produktangebot deckt alle wichtigen Aktien- und Rentenmärkte aber auch Wertsicherungspro- dukte und Mischfonds sowie alternative Investments wie Private Equity, Real Estate und ETFs auf regionaler und globaler Ebene ab.

Seit 1987 ist Invesco mit insgesamt über 200 Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern in Deutschland präsent. In Frankfurt am Main arbeitet das quantitative Aktieninvestmentteam Invesco Quantitative Strategies (IQS), in München werden über Invesco Real Estate (IRE) die Immobilienaktivitäten gebündelt. Unser globales Netzwerk sorgt für einen Informationsvorsprung und eine Reichweite, die ausschließlich lokale Wettbewerber nicht vorweisen können. Unsere starke lokale Präsenz gibt die nötige Flexibilität, um die individuellen Erfordernisse unserer Kunden zu erfüllen.

Quelle: Invesco, Stand 29.02.2016

Man Group ist ein führender Anbieter von liquiden Investment-Lösungen. Mittels seiner vier Investment Manager (Man AHL, Man Numeric, Man GLG und Man FRM) bietet das Unternehmen ein breites Spektrum an Absolute Return-

und Long-Only-Anlageprodukten aus den Bereichen Aktien, Kredit, Managed Futures und Wandelanleihen an. Man Group verwaltete zum 31. Dezember 2015 ein Vermögen in Höhe von USD 78,7 Mrd.

Die Ursprünge des Unternehmens reichen bis ins Jahr 1783 zurück. Man Group ist an der London Stock Exchange gelistet und Mitglied im FTSE 250 Index.

Das Unternehmen sponsert weltweit zahlreiche Auszeich- nungen, wohltätige Organisationen und Förderprogramme, unter anderem die Man Booker Literaturpreise.

Weitere Informationen finden Sie unter www.man.com.

P+P Pöllath + Partners ist eine international tätige deutsche Wirtschafts- und

Steuerkanzlei mit über 100 Anwälten und Steuerberatern an Standorten in Berlin, Frankfurt und München. Mehr als 25 hochqualifizierte Experten bilden eines der größten und erfahrensten Teams in Kontinentaleuropa für Fondsstruk- turierung, AIFMD/KAGB-Beratung, Asset-Management und Sekundärtransaktionen.

P+P berät alle relevanten Fondsstrukturen: Private Equity, Mezzanine/Private Debt, notleidende Kredite, Immobilien, Infrastruktur, Rohstoffe/Energie, Bildung, hybride Fonds, Hedge- fonds, Captive Fonds, Master-Feeder-Strukturen, Separate Accounts, Annex-Fonds, Spezialfonds sowie Primär- und Sekundär-Dachfonds.

Die Qualität der Beratung wird in nationalen und internationalen Rankings gewürdigt: „Marktführer in der Fondsstrukturierung“ mit „sehr guten Verbindungen zu führenden Fonds“, „excellent to work with“, „absolute experts“ sind nur einige der Attribute, die den Fondsexperten zugeschrieben werden.

Mehr dazu unter www.pplaw.com/de/die-sozietat/rankings.

SPONSOREN

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Goldsponsoren

Unigestion ist eine führende unabhängige Vermögens- verwaltungsgesellschaft und

verwaltet für knapp 270 institutionelle Kunden sowie vermö-gende Familien ein Vermögen von EUR 17.7 Milliarden.

Unsere konservative Anlagephilosophie, das Kapital zu be-wahren, ist in allen Anlagestrategien integriert: Aktien, Private Equity, Alternative Investments und Multi-Asset-Strategien. Über die Hälfte des von Unigestion verwalteten Vermögens wird über Verwaltungsmandate investiert. Dies zeigt die Fach- kompetenz von Unigestion auf, die Investitionsziele seiner Kunden zu verstehen und maßgeschneiderte, auf die Bedürf- nisse seiner Kunden ausgerichtete Lösungen anzubieten.

In den 40 Jahren seit der Gründung hat sich Unigestion bewährt. Unigestion beschäftigt 195 Mitarbeiter in seinem Hauptsitz in Genf und seinen Niederlassungen in Zürich, London, New York, Toronto, Montréal, Paris und Singapur.

Stand der Daten: 31. Dezember 2015

Silbersponsoren

Ayaltis ist ein spezialisierter Fund of Hedge Funds Anbieter mit Fokus auf Hedge Funds Opportunitäten im Bereich Relative Value mit einem Global Macro Bias.

Die Firma wurde inmitten der Finanzkrise im Oktober 2008 von sehr erfahrenen Hedge Fund Spezialisten mit ausgezeichnetem Track Record gegründet. Ayaltis ist unabhängig und im Besitz des Managements, der Mitarbeiter und strategischer Partner (Family Offices). Ayaltis ist Investment Manager des Flaggschiff Fonds Areca Value Discovery, welcher über eine diversifizierte Kundenbasis, bestehend aus institutionellen Anlegern, Family Offices und vermögenden Privatkunden, verfügt. Dadurch wird die Abstimmung von Kunden- und Firmeninteressen bestmöglich sichergestellt. Ayaltis ist Mitglied der „Alternative Investment Management Association“ (AIMA) und ist der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA) unterstellt.

Zudem verfügt unser Flaggschiff Fonds Areca SICAV SIF – Value Discovery über die AIFMD Lizenz. Diese Zertifizierung erleichtert den Vertriebszugang an qualifizierte institiutionelle und private

Investoren innerhalb eines europäischen Rechtsrahmens, mit erhöhter Transparenz und unter Anwendung von Best Practises.

BBH’s Investor Services business provides cross-border custody, accounting, administration, and execution services in over 100 markets for many of the world’s leading asset managers and

financial institutions. Servicing $4 trillion in assets¹, BBH is consistently ranked among the world‘s top global custodians, asset administrators, foreign exchange, and securities lending providers².

BBH currently services $250bn of alternatives assets for over 100 clients and 500 funds³ . We offer comprehensive custody, administration and related services across all major alternative asset classes and strategies including real estate, private equity, hedge and liquid alternatives.

For more information about BBH’s differentiated approach, please visit www.bbh.com.

¹ As of December 31, 2015 | ² As measured by results in major industry

surveys | ³ As of January 31, 2016

major industry surveys

Die CHORUS Clean Energy AG ist ein unabhängiger Betreiber von Solar- und

Windparks sowie ein ganzheitlicher Dienstleister für Investments im Bereich Erneuerbare Energien. CHORUS hat über 70 Anlagen in fünf Ländern Europas realisiert und managt aktuell ein Portfolio mit einer Gesamtleistung von mehr als 300 Megawatt.

Für institutionelle Investoren bietet CHORUS attraktive Mög-lichkeiten, um in Anlagen zur Erzeugung Erneuerbarer Energien zu investieren und deckt den gesamten Investitionszyklus ab: Vom Assetsourcing über die wirtschaftliche, technische und rechtliche Due Diligence, das kaufmännische Anlagenmanage- ment sowie die Steuerung der technischen Betriebsführung bis hin zur Veräußerung der Anlagen. Institutionelle Investoren können sich am CHORUS Infrastruc-ture Fund S.A. SICAF-SIF beteiligen oder sich für ein CHORUS gemanagtes, individuelles Portfolio entscheiden.

SPONSOREN

Silbersponsoren

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Silbersponsoren

Die Credit Suisse AG ist einer der weltweit führenden Finanz- dienstleister mit Hauptsitz in

Zürich. Als integrierte Bank verfügt sie über Expertise im Private Banking, Investment Banking und Asset Management und bie-tet Unternehmen, institutionellen Kunden und vermögenden Privatkunden weltweite Beratung, umfassende Lösungen und innovative Produkte. Das Asset Management verbindet die Vorteile hochspezialisierter Investmentboutiquen mit den Stärken einer globalen Plattform.

Im Asset Management verwaltet die Credit Suisse global über EUR 362 Mrd. Assets (per 30.09.2015). Die Credit Suisse ist mit etwa 48.100 Mitarbeitern in mehr als 300 Standorten in über 50 Ländern tätig. Mit einer mehr als 25-jährigen Präsenz in Deutschland verbindet die Credit Suisse globale Expertise mit lokaler Kundenbetreuung.

Die Kapitalverwaltungsgesell-schaft HANSAINVEST Hanseati-sche Investment-GmbH wur-

de 1969 gegründet und ist Teil der SIGNAL IDUNA Gruppe. Aufgeteilt in drei Bereiche erbringt die Hamburger Gesellschaft Dienstleistungen rund um die Administration und das Manage-ment von Wertpapieren, Immobilien und Alternativen Invest-ments. Über eine eigene Tochter ist die Gesellschaft zudem am Standort Luxemburg aktiv. Mehr als 170 Mitarbeiter betreu-en in über 130 Publikums- und mehr als 50 Spezialfonds Ver-mögenswerte von über 22 Milliarden Euro.

In der Fondsadministration liquider und illiquider Asset-Klassen verfügt die Kapitalverwaltungsgesellschaft über umfangreiches Know-how und langjährige Erfahrung.

Seit 2002 bietet sie als Service-KVG ihre Leistungen in der Aufle- gung und Administration für Immobilien- und Wertpapierfonds externen Vermögensverwaltern und Initiatoren an. Mit der Einführung des KAGB erweiterte sie im Frühjahr 2014 ihr Dienst-leistungsangebot um die Verwaltung geschlossener Fonds.

PwC Luxembourg (www.pwc.lu) ist mit 2.600 Mitarbeitern aus 58 verschiede-nen Ländern das führende Dienstlei-stungsunternehmen in Luxemburg und begleitet seine Kunden über das glo-

bale PwC Netzwerk mit 208.000 Mitarbeitern in 157 Ländern weltweit in allen Phasen ihrer Entwicklung. Unsere Experten unterstützen Sie in den Bereichen Wirtschaftsprüfung, Steuer- beratung sowie mit sonstigen Beratungsleistungen ein- schließlich aufsichtsrechtlichem und steuerlichem Reporting sowie Vertriebsunterstützung.

Im Bereich der Alternativen Investments (Real Estate, Private Equity, Infrastruktur und Hedgefonds) erarbeiten unsere Spezialisten innovative und maßgeschneiderte Lösungen für unsere Kunden während des gesamten Lebenszyklus der Investments von der Strukturierung der Fondsidee, der steuerlichen und aufsichtsrechtlichen Beratung, der Ab- schlussprüfung bis hin zum Exit. PwC Luxembourg ist das führende Unternehmen für Wirtschaftsprüfung der alterna-tiven Fondsklassen, sowohl was die Anzahl der Mandate als auch das geprüfte Kapitalvolumen angeht.

Wellington Management wurde 1928 in Boston ge-gründet und ist seit 1979

eine private Partnerschaft. Unser Geschäft ist die reine Vermö-gensverwaltung für institutionelle Kunden, für die wir weltweit ca. EUR 853 Mrd. verwalten (Stand: 31. Dezember 2015).

Wir managen seit 1994 Portfolios für deutsche institutionelle Kunden, die wir seit 2011 aus unserer Niederlassung in Frankfurt betreuen.

Unser Unternehmen ist auf drei Säulen aufgebaut: Unser Eigen- tümermodell als private Partnerschaft macht uns unabhängig von kurzfristigen Marktbewegungen und ermöglicht es uns, stets das langfristige Wohl unserer Kunden im Blick zu haben. Unser Geschäftsmodell als reiner Vermögensverwalter mit einer diversifizierten Produktpalette verleiht uns ein hohes Maß an Stabilität. Von der Struktur aus unabhängigen Investment-teams, die in regem Austausch stehen, profitieren Investment- experten und Kunden gleichermaßen.

SPONSOREN

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Silbersponsoren

Für unsere institutionellen Kunden machen wir erneu-erbare Energien investierbar. Im Rahmen von Managed

Accounts und Fondslösungen bieten wir die Expertise eines führenden Projektentwicklers, der seit 20 Jahren mit mittlerweile 1.500 Mitarbeitern in 14 Ländern die Energiewende voran treibt. Dabei profitieren unsere Kunden von der Erfahrung aus der Entwicklung, dem Bau, der Betriebsführung und der Wartung von über 3.000 MW Onshore- und Offshore-Windparks sowie Photovoltaikanlagen. wpd invest übernimmt die Strukturie-rung maßgeschneiderter Vehikel, betreibt das Sourcing geeig-neter Projekte und kümmert sich um das laufende Management. Durch die langjährige lokale Präsenz der wpd Gruppe in allen wesentlichen Investmentmärkten können wir Projekte schnell und effizient identifizieren und umsetzen – alles individuell nach den Vorgaben unserer Kunden.

Die WTS ist eine dynamisch wachsende, international tätige Beratungsgruppe. Mit

mehr als 500 Mitarbeitern an sieben Standorten in Deutschland, einem weitreichenden globalen Netzwerk und einem umfassenden Dienstleistungsportfolio in den drei Geschäfts-bereichen Tax, Legal und Consulting gehören wir zu den führenden deutschen Unternehmen in der Beratungsbranche. Wir betreuen Unternehmen unterschiedlicher Größe im In- und Ausland sowie Institutionen aller Rechtsformen. Zu unseren Mandanten zählen multinationale Konzerne, nationale und internationale mittelständische Unternehmen, Non-Profit-Organisationen und Privatpersonen.

Zur Vermeidung von Interessenkonflikten konzentriert sich die WTS auf die reine Beratung ohne Wirtschaftsprüfung.

Get-together Sponsor

Saxo Markets is the Insti- tutional Division of the Saxo Bank Group, founded in 1992 and headquartered in Copenhagen, Denmark. Saxo Markets provides In-stitutional Clients access to

global capital markets, offering execution, clearing and custody services across multiple asset classes. We provide access to the leading equities and derivatives exchanges world-wide. Execution is supported via our proprietary and third party platforms, FIX and Open API. Our Global Sales Trading Team works closely with clients to ensure efficient order handling and also provides market commentary.

Institutional Clients benefit from a wide range of additional pre- and post-trade services, a comprehensive and fully integrated portfolio management system, as well as extensive real-time and end-of-day reporting capabilities.

Saxo’s technology significantly decreases complexity for Institutional Clients investing across multiple asset classes based on one account with an EU regulated bank.

The Institutional Team of Saxo Markets provides global coverage out of London, Singapore and Copenhagen:

www.markets.saxo

SPONSOREN

Der Baristaservice wird gesponsert von

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Medienpartner

PARTNER

Partnerverbände

„Eine eindrucksvoll besetzte und höchst professionell vorbereitete Konferenz. Als semi-institutionelle Anlegerin hat die Gerda Henkel Stiftung sehr von dem Austausch mit Kolleginnen und Kollegen anderer Branchen profi tiert!“

Dr. Michael Hanssler, Vorsitzender des Vorstands, Gerda Henkel Stiftung

„Die BAI AIC Konferenz bietet ein breites Spektrum an Fachvorträgen sowie vielfältige Möglichkeiten für Networking und Erfahrungsaustausch und ist deshalb seit einigen Jahren fester Bestandteil meines Konferenzkalenders.“

Rainer Müller, CFA, Senior Manager Asset Management & Capital Markets,

Robert Bosch GmbH

Zitate zur BAI AIC 2015

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Dr. Hanspeter Bader – Unigestion S. A.

Dr. Hanspeter Bader, CFA, Managing Director, leitet das Private Asset-Geschäft von Unigestion. Er ist dort seit 1999 tätig und hatte eine Schlüssel- rolle beim Auf- und Ausbau des Private Asset- Bereiches. Zuvor war Dr. Bader 10 Jahre für die UBS in den Bereichen Private Equity und Leveraged Finance tätig. Dr. Bader studierte Volkswirtschaft an der Universität St. Gallen und schloss sein Stu- dium mit der Promotion ab.

Uwe Bärenz – P+P Pöllath+Partners

Uwe Bärenz ist Partner bei P+P Pöllath + Partners, Berlin, und berät seit über 17 Jahren institutionelle Investoren, Manager und Intermediäre im Zu- sammenhang mit alternativen Kapitalanlagen und entsprechenden Fondsstrukturen. Dabei stehen die Berücksichtigung aufsichtsrechtlicher und steuerrechtlicher Aspekte im Rahmen von Produktgestaltungen und Beteiligungsstruktu- ren im Vordergrund.

Steff en Böhmert – Intermediate Capital Group (ICG)

Steff en Böhmert arbeitet seit Juli 2014 für ICG und ist für das Kreditgeschäft in Deutschland verantwortlich. Er wechselte von der NIBC-Bank zu ICG, wo er das deutsche Team für Akquisitionsfi nanzie- rungen über sechs Jahre leitete. Vorher arbeitete er im Bereich Akquisitionsfi nanzierung der IKB. Er ist Absolvent der Katholischen Universität Eichstaett mit einem Abschluss in Betriebswirt- schaftslehre.

Dr. Anton Buchhart – Barmenia Versicherungsgruppe

Dr. Anton Buchhart ist seit 2012 als Hauptabtei- lungsleiter für die Kapitalanlagen der Barmenia Versicherungsgruppe verantwortlich. Nach Studi- um und Promotion sammelte er bei der MEAG Munich ERGO Asset Management erste Erfah- rungen im Asset Management in verschiedenen Funktionen. Weitere Stationen waren Gen Re Capital, Sal. Oppenheim und Deutsche Asset Ma- nagement als Verantwortlicher für Mandate im Versicherungs- und Versorgungsbereich.

Michael Busack – Absolut Research GmbH

Michael Busack, Dipl.-Kfm., ist Geschäftsführender Gesellschafter der Absolut Research GmbH in Hamburg. Seit 2001 ist er Herausgeber des Absolut|report, einer der führenden und unab- hängigen Fachpublikationen und vielen weiteren Analysepublikationen für institutionelle Inves- toren. Seine Fokussierung im Research liegt auf Multi-Asset/Strategie-Portfolios sowie Absolute- Return-Ansätzen. Zudem ist er Co-Gründer und Vorstandsvorsitzender des HFRC e.V.

Frank Dornseifer – BAI e.V.

Frank Dornseifer ist Geschäftsführer beim BAI und seit über 16 Jahren in unterschiedlichen Funktionen im Kapitalmarkt- und Gesellschafts- recht aktiv: zunächst als Rechtsanwalt, später als stellv. Referatsleiter bei der BaFin sowie Reprä- sentant im Investment Management Committee der IOSCO und seit 2007 für den BAI. Er ist Autor zahlreicher Fachpublikationen und fungiert re- gelmäßig als Sachverständiger für Bundestag und Europaparlament.

Rolf Dreiseidler – BAI e.V.

Rolf Dreiseidler, CFA, CAIA, ist Vorstandsmitglied des BAI und Managing Director bei der Man Group. Dort ist er verantwortlich für die Be- treuung von Versicherungen, Pensionskassen, Corporates, Stiftungen und Family Offi ces in Deutschland. Davor war er Leiter der Abteilung Dach-Hedgefonds bei der Deka Investment GmbH. Zuvor hatte Herr Dreiseidler die Leitung der Geschäftsstelle des BAI inne.

5 Pt Martin Dürr – FAROS Fiduciary Management AG

Martin Dürr berät als Senior Consultant bei FAROS institutionelle Investoren insbesondere im Be- reich Alternative Investments. Seine Karriere begann er als Portfoliomanager beim dit. Nach Stationen bei FERI und Münchner Rück AG verantwortete er die Kapitalanlage der Harald Quandt Holding. Er ist Diplom-Statistiker, CFA- Charterholder und absolvierte ein M.B.A.- Studium (Fuqua School of Business).

REFERENTEN

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REFERENTEN

Heike Findeisen – CACEIS Bank Luxembourg

Heike Findeisen, Business Development Director bei CACEIS, arbeitet seit 20 Jahren in der Fondsindustrie. Neben Mandaten als Verwal- tungsrat leitete sie von 2001 bis 2005 das Client Relationship Management bei der Crédit Agricole Investor Services Bank Luxembourg. Heike Findeisen begann ihre Karriere in der Industrie, wo sie u.a für Akzo Nobel Chemicals GmbH arbeitete.

Prof. Marcel Fratzscher, Ph.D. – DIW Berlin

Marcel Fratzscher ist Präsident des Deutschen Instituts für Wirtschaftsforschung (DIW Berlin), Professor für Makroökonomie und Finanzen an der Humboldt-Universität Berlin und Mitglied des Beirats des Bundesministeriums für Wirtschaft. Als unabhängiges Institut mit 334 Mitarbeitern zählt das DIW Berlin zu den führenden Wirt- schaftsforschungsinstituten und Denkfabriken in Europa.

Dr. Sofia Harrschar – Universal-Investment

Frau Dr. Sofia Harrschar ist verantwortlich für die Abteilung Product Solutions bei Universal-Invest- ment. Der Schwerpunkt ihrer Tätigkeit liegt in der Strukturierung und Umsetzung komplexer Investitionsvorhaben aus den Bereichen Private Equity, Debt und Real Assets für institutionelle Anleger.

Stefan Hentschel – Evonik Industries AG

Stefan Hentschel leitet die Kapitalanlagen der Pensionskasse Degussa und des Evonik Pensions- treuhand e.V. Nach einer Banklehre und einem Studium der Betriebswirtschaftslehre begann er seine berufliche Laufbahn als Analyst beim Bankhaus Lampe. Später arbeitete er als Portfoliomanager für institutionelle Kunden bei der Lampe Asset Management GmbH Real Assets für institutionelle Anleger.

Lutz Horstick – Ärzteversorgung Westfalen-Lippe

Seit März 2011 leitet Lutz Horstick die Wertpa- pier- und Darlehensabteilung der ÄVWL. In dieser Rolle ist er für die klassischen und alternativen Kapitalanlagen sowie das Darlehensgeschäft (gewerblich und privat) der ÄVWL verantwortlich. Davor war er über 10 Jahre als Asset-Manager tätig. Horstick ist ausgebildeter Bankkaufmann und Betriebswirt. Er ist zudem Certified European Investment Analyst (CEFA).

Felix Hufeld – BaFin

Felix Hufeld ist seit 2015 Präsident der Bundesan- stalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und leitete zuvor deren Versicherungs- und Pensionsfondsaufsicht. Davor war der Jurist u.a. für den Industrieversicherungsmakler und Risiko- berater Marsh tätig sowie für die Dresdner Bank

und The Boston Consulting Group.

Jutta Kleinschmidt – Gewinnerin Rallye Dakar & Autorin

Jutta Kleinschmidt ist die erfolgreichste Frau im Marathon-Rallyesport weltweit. Sie ist die erste und bisher einzige Frau, die die schwerste und längste Rallye der Welt, die Rallye Dakar, in 2001 in der Gesamtwertung gewonnen hat. Große Herausforderungen verbunden mit modernster Technik und Wettbewerb sind ihre Leidenschaft. Über ihre Erfahrungen schrieb sie ihr Buch „Mein Sieg bei der Dakar“.

Dr. Bernd Kreuter – Palladio Partners

Dr. Bernd Kreuter ist Gründer der Palladio Part- ners, einer eigentümergeführten Investment- boutique, die sich auf die unabhängige Beratung deutscher institutioneller Investoren in Sachwert- anlagen spezialisiert hat. Dies umfasst Investiti- onen in Direktprojekte sowie in geschlossene

Fonds, worin er seit Ende der 90er Jahre aktiv ist.

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REFERENTEN

Uwe Lill – GFD

Uwe Lill (52) ist Managing Partner der GFD – Gesellschaft für Finanzkommunikation mbH, Frankfurt, und verantwortet den Bereich Public Relations. Er betreut hauptsächlich Asset Mana- ger und andere Unternehmen aus dem Finanz- bereich in Kommunikationsfragen. Frühere Stati- onen des Diplom-Kaufmannes umfassen Deut- sche Bank, FAZ, Verlagsgruppe Handelsblatt und Axel Springer/FinanzenVerlag.

Hans Dieter Ohlrogge – IBM Deutschland

Seit 1981 bei der IBM Deutschland in Linien-Stabs- und Management-Aufgaben in verschiedenen Bereichen des Unternehmens. Seit 2000 Vor- standsmitglied des IBM Deutschland Pensions- kasse VVaG und seit 2009 dessen Vorsitzender, seit 2010 auch Vorstandsvorsitzender der IBM Deutschland Pensionsfonds AG. Seit 2010 Mitglied im Vorstand der Pensionskassenvereinigung der aba (Arbeitsgemeinschaft bAV).

Kevin Petrovcik – Invesco Ltd.

Kevin Petrovcik ist für die Produktentwicklung und Strukturierung von Investmentfonds in den Bereichen Senior Loans und alternative Kredit- produkte verantwortlich. Seither hat er Lösungen im Volumen von über 40 Milliarden US-Dollar entwickelt – darunter Publikumsfonds, ETFs, Hedgefonds u.a. Die zugrundeliegenden Invest- mentprodukte umfassen vorrangig besicherte

Kredite und weitere Produkte.

Peter Pramstaller – Linde Group

Peter Pramstaller ist Pension Investment Manager innerhalb der Linde Group. Sein Verantwor- tungsbereich umfasst die Vermögensanlage der deutschen Pensionspläne der Linde AG. Zuvor war er u.a. als Portfolio Manager Alternative In- vestments für die Bayerische Versorgungskam- mer tätig. Herr Pramstaller ist Diplom-Volkswirt, verfügt über einen Masterabschluss in Finance und ist CAIA Charter Holder.

Achim Pütz – BAI e.V. und Dechert LLP

Achim Pütz, Gründer und erster Vorsitzender des BAI, Partner bei Dechert LLP, gilt als füh- render Anwalt in der deutschen AI-Industrie. Mit langjähriger Berufserfahrung berät er eine internationale Klientel hinsichtlich traditioneller und alternativer Investmentfonds und ist Experte für die Konzeption, Dokumentation und den Vertrieb strukturierter Finanzprodukte und Verpackungslösungen.

Prof. Dr. Bernd Raffelhüschen – Albert-Ludwigs-Universität Freiburg

Prof. Dr. Bernd Raffelhüschen ist Professor für Finanzwissenschaft und Direktor des For- schungszentrums Generationsverträge an der Universität in Freiburg. Seine Forschungsschwer- punkte liegen in den Bereichen der Sozial- und Steuerpolitik, insbesondere der Alters- sicherung, Gesundheitsökonomie und Pflege- vorsorge. Für seine Forschungen wurde er im selben Jahr auch mit dem renommierten Philip- Morris-Forschungspreis ausgezeichnet.

Dr. Nils Rode – Adveq

Dr. Nils Rode ist Co-Leiter von Adveqs Investment Management über alle Regionen und Markt- segmente. Er ist Mitglied der Geschäftsführung und des Anlagekomitees. Dr. Rode ist seit 10 Jahren maßgeblich an der Gestaltung der Investitionsstrategie von Adveq beteiligt. Davor

war er unter anderem bei McKinsey & Company.

Simon Savage – Man GLG

Simon ist seit 2004 für Man GLG tätig mit Fokus auf aktives Risikomanagement & Coaching innerhalb des marktneutralen Long-Short Aktien- Portfolios. Er schloss sein Physikstudium 1990 an der Oxford University ab und arbeitete im quanti- tativen Aktienhandel & Risikomanagement in Nomuras Aktienderivate-Team. Weitere Stationen waren Bear Stearns und Morgan Stanley, wo er den Risikoprogrammbereich aufbaute.

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REFERENTEN

Dr. Heiko Seeger – WPV

Dr. Seeger ist Geschäftsführer Vermögensanlagen des Versorgungswerks der Wirtschaftsprüfer und vereidigten Buchprüfer (WPV). Zuvor war er 16 Jahre in verschiedenen leitenden Positionen für die Provinzial Rheinland Versicherung AG tätig. Nach einer Ausbildung zum Bankkaufmann studierte er Betriebswirtschaftslehre und promo- vierte mit einem Kapitalmarktthema. Er ist seit 2000 CFA Charterholder.

Bastian Schmedding – BAI e.V.

Bastian Schmedding, stellv. Vorsitzender des BAI, ist seit 1989 für die Entwicklung und Implemen- tierung von Marketingstrategien für institutionelle europäische Anleger verantwortlich. Nach Stationen u.a. bei J.P. Morgan, Deutsche Bank, Allianz und Union Investment arbeitet er seit 2012 für die Intermediate Capital Group (ICG). Dort verantwortet er das institutionelle Geschäft im deutschsprachigen Europa.

Jörg Schomburg – AXA Investment Managers (AXA IM)

Bevor Jörg Schomburg zu AXA IM kam, war er vierzehn Jahre bei Allianz Global Investors (vormals dbi) beschäftigt. Dort war er seit 2007 als Direktor des Bereiches Institutional Sales und zuvor als Teamleiter Account Management und Fondsmanager Spezialfonds tätig. Jörg Schomburg besitzt einen Abschluss als Diplom- Kaufmann der Universität zu Köln und hält zu-

dem den Titel Chartered Financial Analyst (CFA).

Raimund Seeholzer – LGT Capital Partners

Raimund Seeholzer is a Partner at LGT Capital Partners and is the Co-Head of Portfolio Ma- nagement with a focus on Credit strategies. Prior to LGT, Mr. Seeholzer worked for Sun-Gard where he developed and implemented risk management tools. Mr. Seeholzer holds a Masters degree in Business Administration from the University of St. Gallen (HSG) and a MBA in Finance from the London Business School.

Jens Steinmüller – P+P Pöllath+Partners

Dr. Jens Steinmüller ist Counsel im Bereich Private Funds bei P+P Pöllath + Partners in Berlin. Sein Beratungsschwerpunkt liegt in der Konzep- tion und Umsetzung umfassender Beteiligungs- lösungen für Investoren von alternativen Investmentfonds (Asset Management). Er ist Autor zahlreicher wissenschaftlicher Publika- tionen und ein gefragter Referent an Universitä- ten und einschlägigen Veranstaltungen.

Oliver Schumann – Capital Dynamics

Herr Schumann ist Managing Director im Co-Investment-Team bei Capital Dynamics. Er verfügt über 20 Jahre Erfahrung in Private Equity und Investment Management. Zuvor war Herr Schumann bei Arthur Andersen, GE Capital und Sal. Oppenheim sowie als unabhängiger Berater tätig. Er hält verschiedene Aufsichts- ratspositionen in mittelständischen Unterneh- men. Herr Schumann verfügt über einen Ab- schluss als Diplom-Kaufmann der Philipps- Universität Marburg.

Frank Umlauf – tajdo consulting

Als einer der geschäftsführenden Gesellschafter bei tajdo consulting verantwortet er u.a. für die Bereiche Managerselektion und -kombination sowie Absolute Return Investments. In seiner Tätigkeit als Portfoliomanager bei verschiedenen Asset-Management Häusern war er für das Mana- gement globaler Aktien- und Balanced Mandate zuständig.

Lutz-Peter Wilke – Wellington Management

Lutz-Peter Wilke ist seit April 2015 Portfolio Mana- ger in der Asset Allocation Strategies Group von Wellington Management, die für die Entwicklung und das Management von Asset- Allokations-Portfolios sowie ergebnisorientierten Anlagelösungen verantwortlich ist. Davor war er Portfolio Manager in der Multi-Asset Strategies Group von Blackrock (vormals Merrill Lynch). Er begann seine berufliche Laufbahn bei der Deutschen Bank.

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PROGRAMM

Tag 1 » Dienstag › 12. April 2016 › Raum Meridianab 08:30 Registrierung und Frühstückssnacks

09:30 - 09:45 Eröffnungsworte

Achim Pütz 1. Vorsitzender BAI e.V. Rolf Dreiseidler Vorstandsmitglied BAI e.V.

9:45 - 10:30 Keynote Von Schulden, die man sieht und solchen, die man nicht sieht: Eine Generationenbilanz

Im Vortrag werden die Konsequenzen des demographischen Wandels für die Nachhaltigkeit der sozialen Sicherung im Rahmen der demographischen Entwicklung in Deutschland aufgezeigt. Im ersten Teil wird dabei der doppelte Alterungsprozess beschrieben – im Resultat müssen immer mehr Menschen von immer weniger Beitrags- und Steuerzahlern immer länger versorgt werden. Für die Nachhaltigkeit der gesetzlichen Renten-, Kranken- und Pflegever- sicherung ist die Botschaft dabei durchwachsen: Während die Reformen in der Rentenver- sicherung greifen und nicht zurückgeschraubt werden, so lässt sich anhand der Generationenbilanz eine deutliche Milderung der Belastungen zukünftiger Generationen ablesen. Ganz anders sieht die Situation in der Gesundheitsvorsorge und in der Pflege- absicherung aus: Wenn nichts unternommen wird um die Hypotheken zu Lasten zu- künftiger Generationen abzubauen, dann würde die Sozialabgabenquote deutlich über 60 Prozent liegen – ein Ausmaß, das zwangsläufig ein Akzeptanzproblem der jungen Generation aufwirft. Würde der Staat nämlich wie ein ehrbarer Kaufmann bilanzieren, so würde er zukünftigen Generationen eine negative Erbschaft in Höhe von über zwei Inlands- produkten (5 Billionen Euro) ausweisen. Die Schulden, die wir sehen, sind zwar hoch (2 Billio- nen), aber viel höher sind die Schulden, die man nicht sieht!

Prof. Dr. Bernd Raffelhüschen Direktor Institut Finanzwissenschaft I Albert-Ludwigs-Universität Freiburg

Moderator:Frank Dornseifer

GeschäftsführerBAI e.V.

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PROGRAMM

Tag 1 » Dienstag › 12. April 2016 › Raum Meridian 10:30 - 11:00 Private Equity und die hohen Bewertungen – Ist eine interessante Rendite für den Investor dennoch möglich? • Wertschöpfungskomponenten • Risikofaktoren im aktuellen Umfeld • Lessons Learned aus vorherigen Zyklen – aber wird das umgesetzt? • Realistische Renditeerwartungen?

Oliver Schumann Managing Director Capital Dynamics

11:00 – 11:30 Kaffeepause im Foyer

» Break Out Session I** Jeweils drei Vorträge à 30 Minuten parallel

11:30 - 12:00 CRE Loans und CLOs: attraktive Alternativen!Raum Mistral • CLOs warum gerade jetzt? • Alternative Debt im Portfoliokontext • Kritische Erfolgsfaktoren für ein erfolgreiches Investment

Jörg Schomburg Head of Institutional Business AXA Investment Managers 11:30 - 12:00 Floating Rate Senior Secured Loans – Vorteilhaftes Risiko-Rendite-Profil Raum Okzident • Update für VAG-regulierte Investoren • Was ist der Vorteil der Senior Secured Loans? • Worauf ist bei der Manager-Auswahl zu achten? • Wie können die Senior Secured Loans ihr Portfolio diversifizieren?

Kevin Petrovcik Senior Client Portfolio Manager Invesco Ltd.

**Die Vorträge in den Break Out Sessions (ausgenommen die Vorträge von Invesco und Man) finden auf Deutsch statt. Es erfolgt keine Übersetzung.

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PROGRAMM

Tag 1 » Dienstag › 12. April 201611:30 - 12:00 Blick nach Luxemburg – Welche Möglichkeiten und Chancen bietet der Standort für Raum Orient die Auflage und den Vertrieb von Alternativen Investment Fonds (AIF)? • Kurzporträt des Marktes • Überblick über Strukturierungsmöglichkeiten für AIF • Aktuelle Entwicklungen: Reserved Alternative Investment Fund (RAIF)

Heike Findeisen Business Development Director CACEIS Bank Luxembourg

» Raum Meridian

12:05 - 13:05 Investorenpanel Kapitalanlagestrategien im Krisen- und Niedrigzinsumfeld • Aussichtsreiche Anlageklassen/-strategien im aktuellen Umfeld • Auswirkungen eines langfristigen Niedrigzinsumfeldes auf die Asset Allocation • Makroökonomische und geopolitische Risiken für die Kapitalanlage

Dr. Anton Buchhart Hauptabteilungsleiter Kapitalanlagen Barmenia Versicherungen Lutz Horstick Leiter Wertpapier- und Darlehensabteilung Ärzteversorgung Westfalen-Lippe 13:05 - 14:15 Lunch im Foyer

14:15 - 14:45 Bewertung von Infrastrukturinvestments: Vorgehensweise und Best Practice • Bewertungsmethoden bei Infrastruktur • Sensitivitäten in Abhängigkeit der Inputfaktoren • Benchmarking von Infrastrukturinvestments • Lebenszykluseffekte

Dr. Bernd Kreuter Managing Partner Palladio Partners

Stefan Hentschel Head of Pension Asset ManagementEvonik Industries AG

Moderator:Rolf Dreiseidler Vorstandsmitglied BAI e.V.

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PROGRAMM

Tag 1 » Dienstag › 12. April 2016 › Raum Meridian14:45 - 15:15 Credit Opportunity Funds – ein wichtiges Thema am Ende des Kreditzyklus und eine ergänzende Alternative zu Private Equity • Investmentopportunitäten durch Bilanzabbau der Banken in Europa • Alpha im Bereich Structured Credit als Alternative zu Liquid Credit • Regulatorische Transaktionen als Alternative zu Direct Loans

Raimund Seeholzer Partner LGT Capital Partners

» Break Out Session I I** Jeweils drei Vorträge à 30 Minuten parallel

15:20 - 15:50 Anlageprozesse für alternative Investments bei institutionellen InvestorenRaum Mistral • Institutionelle zwischen Anlageverordnung und Prudent Person Principle: Lost in Translation? • Solvabilitätsanforderungen unter Solvency II: AIF-Beteiligungen im Aktienrisikountermodul • Investmentsteuerreform: Steuerplanung in unruhigen Zeiten

Dr. Jens Steinmüller Counsel P+P Pöllath+Partners

15:20 - 15:50 Direct Lending als strategischer Bestandteil der Asset AllocationRaum Okzident • Gründe für ein attraktives Risiko-/Ertragsverhältnis • Nachhaltigkeit als Geschäftsmodell • Vorteile für Investoren

Steffen Böhmert Director Intermediate Capital Group (ICG)


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PROGRAMM

15:20 - 15:50 Spezialitäten im kleineren und mittleren Segment des Private Equity Marktes: Raum Orient Wo sind die Perlen heute? • Unkorrelierte Strategien sind wichtiger denn je • Wie die Finanzkrise einige der heute besten Opportunitäten kreierte • In welchen Segmenten Disintermediation und Marktverwerfungen sich positiv auswirken

Dr. Hanspeter Bader Managing Director Unigestion

15:50 - 1:20 Kaff eepause im Foyer

» Raum Meridian

1:20 - 1:50 Herausforderung Asset-Allokation – die Bedeutung von Risikoprämien • Einführung und kurzer Rückblick auf die Entwicklung von Anlagestrategien zur Vereinnahmung von Risikoprämien • Praktische Überlegungen und Beispiele für die Umsetzung in verschiedenen Anlageklassen • Blick in die Zukunft und Innovationsbereiche

Peter Wilke Portfolio Manager Wellington Management Int. Ltd.

1:50 - 17:30 Investorenvortrag Die Zins- und Volatilitätsfalle. Was kann der Investor tun?

Hans Dieter Ohlrogge Vorstandsvorsitzender IBM Deutschland Pensionskasse VVaG

Tag 1 » Dienstag › 12. April 2016

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PROGRAMM / WORKSHOP

Tag 1 » Dienstag › 12. April 2016 › Raum Meridian17:30 Résumé des ersten Veranstaltungstages Frank Dornseifer Geschäftsführer BAI e.V.

im Anschluss Get together, gesponsert von Saxo Marketsbis 19:30

Faszination Wüstenrallyes – Ein Blick hinter die Kulissen • Herausforderung • Leidenschaft • Fehlerpotential • Entscheidungen • Träume und Ziele • Teamarbeit • Erfolg / Misserfolg • Kommunikation

Jutta Kleinschmidt Gewinnerin Ralley Dakar & Autorin

ab 19:30 After Conference Drinks, gesponsert von CAIA Association Location: Restaurant Frohsein, Thurn und Taxis Platz 1, Frankfurt Mit Übertragung des Champions League Viertelfinales (geplant)

ab 20:00 Investorendinner, gesponsert von AXA Investment Managers

Mit Jutta Kleinschmidt Closed-Door-Event: Kostenfreie Teilnahmemöglichkeit für alle angemeldeten und zugelas- senen Endinvestoren, d.h. Single Family Offices, Versorgungswerke, Versicherungsunter- nehmen, Stiftungen, Pensionskassen und -fonds sowie jeweils einer limitierten Anzahl von Vertretern der Goldsponsoren/des Dinnersponsors. Es ist unbedingt eine vorherige An- meldung und Bestätigung der Geschäftsstelle des BAI erforderlich!

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PROGRAMM

Tag 2 » Mittwoch › 13. April 2016

8:30 – 10:00 Uhr Investorenworkshop mit FrühstückRaum Mistral Alternative Investments für institutionelle Investoren

Closed-Door-Event: Die Teilnahme am Workshop ist ausschließlich institutionellen Endin- vestoren wie Vertretern von Stiftungen, Versicherungsunternehmen, Single Family Offices, Pensionsfonds oder Versorgungswerken nach vorheriger Anmeldung bei der Geschäfts- stelle des BAI gestattet.

Erfahrungsberichte institutioneller Investoren zu den Themen Private Markets und Liquid Alternatives mit anschließender Diskussion

U.a. mit den folgenden Referenten: Dr. Heiko Seeger Geschäftsführer Vermögensanlagen des Versorgungswerks der Wirtschaftsprüfer und vereidigten Buchprüfer (WPV)

Peter Pramstaller Manager Pension Investments Linde AG

ab 9:30 Registrierung und Frühstückssnacks

» Raum Meridian

10:15 - 10:30 Begrüßungsworte

10:30 - 11:15 Keynote Aktuelle Herausforderungen einer integrierten Finanzaufsicht im Spannungsfeld von Verbraucherschutz und Finanzmarktstabilität

Felix Hufeld Präsident Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)

Moderator:Bastian Schmedding

Vorstandsmitglied BAI e.V.

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PROGRAMM

Tag 2 » Mittwoch › 13. April 2016

» Break Out Session I I I** Jeweils drei Vorträge à 30 Minuten parallel

11:20 - 11:50 Kreditfonds – Quo Vadis?Raum Mistral • Kreditfondsstrukturierung 4.0 • Was bringen die Änderungen im KAGB? • Aufsichtsrechtliche Anforderungen für institutionelle Investoren

Achim Pütz Partner Dechert LLP

11:20 - 11:50 Talent, Glück oder Fähigkeit? Alpha Coaching in der Asset-Management-BrancheRaum Okzident • Menschen sind Herdentiere – Bekannt für ihr Herdenverhalten und entsprechende Reak- tionen, aber nicht psychologisch konditioniert für das Treffen rationaler Investitionsent- scheidungen. • Manager sind zudem anfällig für Wahrnehmungsverzerrungen, wie beispielsweise‚ ,Priming‘ und kognitive Leichtigkeit, welche die Ergebnisse weiter untergraben, auf denen sie beurteilt werden. • Der Weg zu wiederholtem, auf Fähigkeit basierendem Erfolg, fokussiert sich auf die Stärken und Schwächen des zugrundeliegenden Prozesses und nicht auf der Analyse der Ergebnisse. • Wir können Märkte oder Wahrnehmungsverzerrungen nicht kontrollieren, aber wir können eine Kultur entwickeln, die Lernen begünstigt, die Investionsfähigkeit fördert und beständigere Performance liefert.

Simon Savage Co-Head of GLG’s Equity Market Neutral Long-Short Strategies Man GLG

11:20 - 11:50 Venture Capital: Wie revolutionäre Geschäftsideen Raum Orient die Unternehmenslandschaft weltweit verändern • Welche Branchen werden als nächstes auf den Kopf gestellt? • Wie viele Unicorns werden letztendlich tatsächlich erfolgreich sein? • Wie ändert sich die Rolle von Venture Capital?

Dr. Nils Rode Managing Director, Co-Head Investment Management Adveq


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11:55 - 12:50 Panel Liquid Alternatives – Rentenersatz für das institutionelle Portfolio • Welche Liquid-Alternatives-Strategien stehen dem Investor zur Verfügung? • Wie verhalten sich Liquid-Alternatives-Strategien im klassischen Portfolio? • Die Bedeutung des Fondsmanagements im Liquid-Alternatives-Segment • Liquid Alternatives und Risiko – gibt es Grenzen der Messbarkeit?

Michael Busack Geschäftsführer Absolut Research GmbH

Martin Dürr Senior Consultant FAROS Fiduciary Management AG

12:50 – 13:55 Lunch (Foyer)

13:55 – 14:25 Zugangswege in AI unter der Anlageverordnung und Solvency II und Auswirkungen auf das Fonds-Setup • Behandlung von Beteiligungen an geschlossenen AIF - Neues von der BaFin - Typ1-Aktien – AIF als Eigenmittelsparer • Vorteile bei qualifizierten Infrastrukturanlagen • Anforderungen an AIF-Portfolio Manager

Uwe Bärenz Partner P+P Pöllath+Partners

PROGRAMM

Tag 2 » Mittwoch › 13. April 2016 › Raum Meridian

Moderator:Uwe LillManaging PartnerGFD Gesellschaft fürFinanzkommunikation mbH

Frank UmlaufGeschäftsführerTajdo Consulting GmbH & Co KG

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Tag 2 » Mittwoch › 13. April 2016 › Raum Meridian14:25 - 14:55 Risikomanagement unter dem KAGB: Anforderungen, Umsetzung, Auslagerung – ein Praxisbericht • Alternative Assets als regulierte Asset-Klasse • Bedeutung und Anforderungen an das Risikomanagement im KAGB • Risikomanagement bei Alternative Assets

Dr. Sofia Harrschar Leiterin Product Solutions Universal-Investment

14:55 - 15:40 Keynote Die Herausforderungen für Deutschland und Finanzinstitutionen durch die Niedrigzinsphase Deutschland scheint sich in einem Wirtschaftsboom zu befinden, welcher sich jedoch bei genauerer Betrachtung als Illusion erweist. Die Wirtschaft verliert an Wettbewerbsfähigkeit, der Staat und seine Infrastruktur leben von ihrer Substanz. Die Politik ist dabei, wichtige Weichenstellungen zu verpassen und Chancen ungenutzt zu lassen. Der Vortrag zeigt Deutschlands wirtschaftliche Schwächen auf und diskutiert, welche Risiken die Niedrigzinsphase mit sich bringt.

Prof. Marcel Fratzscher, Ph.D. Präsident Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW Berlin) 15:40 Schlussworte und Résumé der Konferenz BAI e.V.

PROGRAMM

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PROGRAMM

from 08:30 am Registration and breakfast snacks

09:30 - 09:45 am Opening Speech*

Achim Pütz Chairman BAI e.V. Rolf Dreiseidler Co-Chairman BAI e.V.

9:45 - 10:30 Keynote Of Visible And Invisible Debts: A Generational Balance*

Prof. Dr. Bernd Raffelhüschen Director Institute of Public Finance Albert-Ludwigs-Universität Freiburg 10:30 - 11:00 am Private Equity and High Valuations – Is an Interesting Return for the Investor Still Possible?* • Value creation components • Risk factors in the current environment • Lessons learned during previous cycles – but is it being applied? • Realistic return expectations?

Oliver Schumann Managing Director Capital Dynamics

11:00 – 11:30 am Coffee Break

Day 1 » Tuesday › April 12 2016 › Room Meridian

Moderator:Frank Dornseifer

Managing DirectorBAI e.V.

PROGRAMM

*Speech/Panel discussion will be held in German, but will be translated simultaneously into English.

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Day 1 » Tuesday › April 12 2016

PROGRAMM

» Break Out Session I**

11:30 - 12:00 am CRE Loans and CLOs: Attractive Alternatives! Room Mistral • CLOs – why now? • Alternative Debt in portfolio context • Critical success factors for a successful investment

Jörg Schomburg Head of Institutional Business AXA Investment Managers 11:30 - 12:00 am Floating Rate Senior Secured Loans – Advantageous Risk-Return-Profile Room Okzident • Update for investors following VAG rules • What is the advantage of Senior Secured Loans? • What to look for in managers? • How can Senior Secured Loans diversify your portfolio?

Kevin Petrovcik Senior Client Portfolio Manager Invesco Ltd. 11:30 - 12:00 am Have a Look at Luxembourg – Which Possibilities and Opportunities Does the Room Orient Location Offer for Set-Up and Distribution of Alternative Investment Funds (AIF)? • Brief profile of the market • An overview of structuring opportunities for AIF • Recent developments: Reserved Alternative Investment Fund (RAIF)

Heike Findeisen Business Development Director CACEIS Bank Luxembourg

**Speeches in the Break Out Sessions are in German (except speeches Invesco and Man). There is no translation service available.

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PROGRAMM

12:05 - 1:05 pm Investors panel – Investment Strategies in a Crisis and Low Interest Rate Environment* • Promising asset classes/-strategies in the current environment • Impacts of a long-term low interest rate environment on the asset allocation • Macroeconomic and geopolitical risks for the capital investment

Dr. Anton Buchhart Senior Head of Investments Barmenia Versicherungen Lutz Horstick Head of Securities and Loans Department Ärzteversorgung Westfalen-Lippe 1:05 - 2:15 pm Lunch

2:15 - 2:45 pm The Valuation of Infrastructure Investments: Procedure and Best Practice* • Valuation methods • Sensitivity of valuations with respect to input data • Benchmarking of infrastructure investments • Life cycle effects

Dr. Bernd Kreuter Managing Partner Palladio Partners 2:45 - 3:15 pm Credit Opportunity Funds – an Important Topic at the End of the Credit Cycle and an Additional Alternative to Private Equity* • Investment opportunities as a result of the balance sheet contraction of European banks • Alpha in the area of structured credit as an alternative to liquid credit • Regulatory transactions as an alternative to direct loans

Raimund Seeholzer Partner LGT Capital Partners

Stefan Hentschel Head of Pension Asset ManagementEvonik Industries AG


Moderator:Rolf Dreiseidler Co-Chairman BAI e.V.

PROGRAMM


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Day 1 » Tuesday › April 12 2016

» Break Out Session I I**

3:20 - 3:50 pm Alternative Investment Processes for Institutional InvestorsRoom Mistral • Institutional investors between Investment Ordinance and Prudent Person Principle – lost in translation? • Solvability Capital Requirements under Solvency II – AIF investments in the equity sub-module • Reform of German fund taxation rules: tax planning in turbulent times

Dr. Jens Steinmüller Counsel P+P Pöllath+Partners

3:20 - 3:50 pm Direct Lending as a Strategic Part of the Asset Allocation Room Okzident • Reasons for an attractive risk-/return ratio • Sustainability as business modell • Benefi ts for investors

Steff en Böhmert Director Intermediate Capital Group (ICG)

3:20 - 3:50 pm Opportunities in the small and middle segment of the private Room Orient equity market: Where can we fi nd the pearls today? • Uncorrelated strategies are more important than ever • How the fi nancial crisis created some of today‘s best opportunities • Where disintermediation and market dislocations have positive impacts

Dr. Hanspeter Bader Managing Director Unigestion

3:50 - 4:20 pm Coff ee Break


PROGRAMM

*Speech/Panel discussion will be held in German, but will be translated simultaneously into English.**Speeches in the Break Out Sessions are in German (except speeches Invesco and Man). There is no translation service available.

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4:20 - 4:50 pm Challenge Asset Allocation – the Importance of Risk Premia* • Introduction and short-history of risk premia investing • Practical considerations and implementation examples across asset classes • What does the future hold and areas for innovation

Peter Wilke Portfolio Manager Wellington Management Int. Ltd.

4:50 - 5:30 pm Investor’s speech* The Interest Rate- and Volatility Trap. What Can the Investor Do?

Hans Dieter Ohlrogge Chairman IBM Deutschland Pensionskasse VVaG

5:30 pm Résumé of the first day*

Frank Dornseifer Managing Director BAI e.V.


PROGRAMMPROGRAMM


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Day 1 » Tuesday › April 12 2016 › Room MeridianAfterwards Get together, sponsored by Saxo Marketsuntil 7:30 pm

with the speech Fascination Desert Rallies – a Glimpse behind the Scenes* • challenges • passion • error potential • decisions • dreams and goals • team work • success/failure • communication

Jutta Kleinschmidt Gewinner rallye Dakar & author

- The speech will be held in German; there is no translation service available -

From 7:30 pm After Conference Drinks, sponsored by CAIA Location: Restaurant Frohsein, Thurn und Taxis Platz 1, Frankfurt

- with live TV broadcasting of the Champions League quarter-final -

From 8:00 pm Investors dinner, sponsored by AXA Investment Managers

with Jutta Kleinschmidt Closed-Door-Event: Please note that only institutional end-investors (pension funds, endowments, Versorgungswerke, insurance companies, single family offices) and a limited number of representatives of our gold sponsors/our dinner sponsor are allowed to attend the investor dinner. Please make sure to register before the conference at the BAI Office. No access is granted without prior approvement by BAI administration.

PROGRAMM

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Day 2 » Wednesday › April 13 2016

8:30 – 10:00 am Breakfast and Workshop for institutional end-investors Room Mistral Alternative Investments for Institutional Investors

Closed Door Event - Participation in the workshop is only allowed for institutional end- investors (endowments, insurance companies, Versorgungswerke, single family offices, pension funds). Registration prior to the event is necessary. No translation service available.

Field reports by institutional investors on the topics Private Markets and Liquid Alternatives & discussion, with: Dr. Heiko Seeger Managing Director Versorgungswerk der Wirtschaftsprüfer und vereidigten Buchprüfer (WPV)

from 9:30 am Registration and breakfast snacks

» Room Meridian

10:15 - 10:30 am Opening remarks*

10:30 - 11:15 am Keynote* Current Challenges for an Integrated Financial Supervisory Authority in the Conflicting Area of Consumer Protection and Financial Market Stability

Felix Hufeld President Federal Financial Supervisory Authority (BaFin)

Moderator:Bastian Schmedding

Co-Chairman BAI e.V.

PROGRAMMPROGRAMM


Peter PramstallerManager Pension InvestmentsLinde AG

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» Break Out Session I I I**

11:20 - 11:50 am Loan Funds – Quo Vadis?Room Mistral • Loan Funds structuring 4.0 • What are the changes in the “KAGB” useful for? • Regulatory requirements for institutional investors

Achim Pütz Partner Dechert LLP

11:20 - 11:50 am Talent, Luck, or Skill? Coaching Alpha in the Asset Management IndustryRoom Okzident • Human beings are social animals – adept at herding and reacting, but not psychologically conditioned to make considered, rational investment decisions. • Managers are also vulnerable to behavioural biases, such as priming and cognitive ease, which further undermine the outcomes on which they are judged. • The path to repeatable, skill-based success lies not in analysing these outcomes, but focusing on the strengths and weaknesses inherent in the underlying process. • We can’t control markets or biases, but we can develop a culture that encourages learning, nurtures investment skill and delivers more consistent performance.

Simon Savage Co-Head of GLG’s Equity Market Neutral Long-Short Strategies Man GLG

11:20 - 11:50 am Venture Capital: How Game-Changing Companies Disrupt Global IndustriesRoom Orient • Which industries will be disrupted next? • How many unicorns will ultimately be successful? • How is the role of Venture Capital changing?

Dr. Nils Rode Managing Director Co-Head Investment Management Adveq

Day 2 » Wednesday › April 13 2016

PROGRAMM


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11:55 - 12:50 am Panel* Liquid Alternatives – Pension Substitute for the Institutional Portfolio • Which Liquid Alternatives strategies are available for investors? • How do Liquid Alternatives strategies behave in a classical portfolio? • The importance of funds management in the Liquid Alternatives segment • Liquid Alternatives and the risk – are there limits for measurability?

Michael Busack Managing Director Absolut Research GmbH

Martin Dürr Senior Consultant FAROS Fiduciary Management AG

12:50 am– 1:55 pm Lunch (Foyer)

1:55 – 2:25 pm Access to Alternative Investments under the German Investment Ordinance and Solvency II and Impacts on Funds Set Up* • Qualification of interests in closed-end AIF - News from the German regulator (BaFin) - Type 1 equities – AIF as capital saver • Benefits with qualified investments in infrastructure • Challenges to AIF portfolio managers

Uwe Bärenz Partner P+P Pöllath+Partners

Day 2 » Wednesday › April 13 2016 › Room Meridian

PROGRAMMPROGRAMM


Moderator:Uwe LillManaging PartnerGFD Gesellschaft fürFinanzkommunikation mbH

Frank UmlaufManaging DirectorTajdo Consulting GmbH & Co KG

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„The BAI AIC this year was a great opportunity to network and to gain a better understanding of the German investment landscape. Moreover, the planning of the event was excellent with depth in the speaker and panelist group. Well done.“

Mark Hannoush CPA (CA), CFA, Director, Due Diligence, Ontario Teachers‘ Pension Plan

Quotations about BAI AIC 2015

PROGRAMM

2:25 - 2:55 pm Risk Management under the Capital Investment Code (CIC): Requirements, Implementation, Outsourcing – a Case Study* • Alternative assets as a regulated asset class • Reasoning and requirements to risk management under the KAGB • Risk management for alternative assets

Dr. Sofia Harrschar Head Product Solutions Universal-Investment

2:55 - 3:40 pm Keynote* Challenges for Germany and Financial Institutions within the Current Low Interest Rate Environment

Prof. Marcel Fratzscher, Ph.D. President Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung (DIW Berlin) 3:40 pm Closing remarks and résumé of the conference* BAI e.V

Day 2 » Wednesday › April 13 2016 › Room Meridian


Ihre Ansprechpartner:

Christina Gaul / Roland BrooksTelefon: +49 (0)228-96987-0E-Mail: [email protected], [email protected]

Bundesverband Alternative Investments e.V. (BAI)Poppelsdorfer Allee 106D-53115 Bonn

Telefon: +49 (0)228-96987-0Telefon: +49 (0)228-96987-90E-Mail: [email protected]: www.bvai.de

www.ai-conference.com

Documents

können Sie das Programm der AIC 2016 downloaden