Konjunkturer 1. kvartal 2014

VÆKSTBAROMETER

Januar 2014

Konjunktur for 1. kvartal 2014:Vækstoptimismen stiger, menjoboptimismen flader udVækstforventningerne peger op når de små- og mellemstore syddanske virksomheder skal vurdere udsigten for 1. kvartal 2014. I samtlige brancher, med undtagelse af transport, er virk-somhedernes optimisme øget siden målingen for 4. kvartal 2013. De lyse udsigter bakkes op af en forventning om øget eksport og flere or-drer. Desuden er investeringslysten stigende, og flere ser positivt på finansieringsmulighederne.

Virksomhederne er overvejende positive i for-hold til forventningerne til beskæftigelsen, men optimismen er faldet en smule siden seneste måling. Udviklingen er forskellig fra branche til branche.

Side 2 | Vækstbarometer

KONJUNKTUR FOR 1. KVARTAL 2014: VÆKSTOPTIMISMEN STIGER, MEN JOBOPTIMISMEN FLADER UDVækstforventningerne peger op når de små- og mellemstore syddanske virksomhe-der skal vurdere udsigten for 1. kvartal 2014. I samtlige brancher, med undtagelse af transport, er virksomhedernes optimisme øget siden målingen for 4. kvartal 2013. De lyse udsigter bakkes op af en forventning om øget eksport og flere ordrer. Desuden er investeringslysten stigende, og flere ser positivt på finansieringsmulighederne.

Virksomhederne er overvejende positive i forhold til forventningerne til beskæftigel-sen, men optimismen er faldet en smule siden seneste måling. Udviklingen er forskellig fra branche til branche.

Januar 2014

HØJE VÆKSTFORVENTNINGER TIL FØRSTE KVARTAL 2014Virksomhederne i Region Syddanmarks vækstba-rometer tror samlet set på mere vækst i 1. kvartal 2014. Sammenlignet med målingen for 4. kvartal 2013 er vækstoptimismen steget i næsten alle brancher.

I alle brancher er der nu flere virksomheder, som forventer voksende omsætning end virksomheder, som forventer faldende omsætning. De største vækstoptimister er engros- og handelsvirksom-heder, hotel- og restaurationsvirksomheder samt videnservice. I markante sektorer som industrien, bygge- anlæg og detailhandel er vækstforventnin-ger øget. Kun i transportbranchen er vækstopti-mismen faldet en smule.

BESKÆFTIGELSESFORVENTNINGERNE FALDER EN SMULEI forhold til udsigten for 4. kvartal 2013 har der været et lille dyk i jobforventningerne. Der er dog fortsat en positiv forventning til flere job i første kvartal 2014. Men selv med udsigt til flere ordrer og større forventninger til eksport bliver den stigende omsætning ikke omsat i nye job. Det kan hænge sammen med, at aktiviteten i første om-gang retter sig mere mod produktivitet og konkur-renceevne end mod flere job. På den baggrund er der pæne chancer for, at ansættelserne følger efter på lidt længere sigt.

I videnservice, engroshandel, detailhandel, trans-port og hotel og restauration er der, trods for-håbninger om vækst i omsætning, et fald i troen på beskæftigelse. Til gengæld er der i bygge- og anlægssektoren en stærkere tro på flere job.

HÅB OM MERE EKSPORT OG STØRRE ORDREBE-HOLDNINGDer er tro på vækst på de udenlandske markeder, og de fleste brancher tror på en større eksport i 1. kvartal 2014. Forventningerne til eksporten er vokset betydeligt i industrien.

De positive forventninger til ordrebeholdning vok-ser yderligere en smule. Der er kun tale om mindre brancheforskydninger i forhold til forventningerne til 4. kvartal 2013.

FORVENTNINGER TIL FINANSIERING OG INVE-STERING STYRKESForventningerne til investeringer og finansiering fortsætter den positive udvikling, som har været gældende henover 2013. Optimismen har dog ikke nået det niveau der er gældende for omsætning, ordrer og eksport.

Vækstbarometer | Side 3

-50

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

Forventninger til omsætning Forventninger til antal ansatte

En ny portion vækstoptimisme – men mindre tro på nye job

Hvad er Deres forventninger til virksomhedens omsætning og antal ansatte i næste kvartal i forhold til omsætningen og antal ansatte i samme kvartal sidste år?

Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra november 2013, 904 besvarelser.

Indekset går fra -100 til 100. Er indekset fx –100, betyder det, at alle virksomheder tror på mindre omsætning, eller at alle virksomheder forventer færre ansatte. Indekset beregnes ved at se bort fra virksomheder, der ingen ændring venter. Herefter tages andelen af virksomheder med positive forventninger, og derfra trækkes andelen af virksomheder med negative forventninger.

Barometertal for 1. kvartal 2014

Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra november 2013, 902 besvarelser.

Indekset går fra -100 til 100. Er indekset fx –100, betyder det, at alle virksomheder tror på mindre omsætning, eller at alle virksomheder forventer færre ansatte. Indekset beregnes ved at se bort fra virksomheder, der ingen ændring venter. Herefter tages andelen af virksomheder med positive forventninger, og derfra trækkes andelen af virksomheder med negative forventninger. Ved ikke svar er udeladt af beregningen.


2014 åbner med en pæn vækstoptimisme

Hvad er Deres forventninger til virksomhedens omsætning i næste kvartal i forhold til omsætningen i samme kvartal sidste år ?

27%

50

%

57%

57%

39

%

26

%

18%

14%

12%

9%

20

%

19%

17%

17%

20

%

22

%

22

%

15%

11%

38

%

34

%

27%

26

%

36

%

36

%

36

%

37%

37%

35

%

40

%

46

%

42

%

40

%

42

%

46

%

42

%

42

%

41%

34

%

15%

16%

16%

25

%

38

%

45

%

48

%

51%

56

% 4

0%

33

%

40

%

42

%

38

%

32

%

36

%

43

%

48

%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

sep-08 jan-09 apr-09 sep-09 jan-10 apr-10 aug-10 nov-10 feb-11 maj-11 sep-11 nov-11 feb-12 maj-12 sep-12 jan-13 maj-13 sep-13 nov-13

Mindre Uændret Større Ved ikke

Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra november 2013, 904 besvarelser. Afrundinger kan betyde at barometertallet ikke kan aflæses præcist af grafen.

-30

-20

-10

-

10

20

30

maj

-11

jul-

11

sep-

11

nov-

11

jan-

12

mar

-12

maj

-12

jul-

12

sep-

12

nov-

12

jan-

13

mar

-13

maj

-13

jul-

13

sep-

13

nov-

13

Finansiering Investering

Ordrebøgerne fyldes, eksporten stiger og villighed til investeringer stiger

Hvad er Deres forventninger til virksomhedens investering og mulighed for finansiering samt ordrebeholdning, eksport og afbestillinger i næste kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra november 2013, 405-901 besvarelser.

Indekset går fra -100 til 100. Er indekset fx –100, betyder det, at alle virksomheder tror, at økonomi eller marked bliver dårligere. Indekset beregnes ved at se bort fra virksomheder, der ingen ændring venter. Herefter tages andelen af virksomheder med positive forventninger, og derfra trækkes andelen af virksomheder med negative forventninger.

-40

-30

-20

-10

-

10

20

30

40

maj

-11

jul-

11

sep-

11

nov-

11

jan-

12

mar

-12

maj

-12

jul-

12

sep-

12

nov-

12

jan-

13

mar

-13

maj

-13

jul-

13

sep-

13

nov-

13

Ordrebeholdning Eksport Afbestilling

Investering og finansiering Ordrer, eksport og afbestillinger


Vækstoptimismen stiger i næsten alle brancher

Omsætning. Forventer virksomheden, at omsætningen bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Region Syddanmarks Vækstbarometer, September og november 2013. 901 og 902 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.

Ikke signifikant forskel mellem brancher.

36

38

37

30

27

53

29

18

44

42

34

28

21

29

25

17

36

20

25

38

37

22

-20 -10 - 10 20 30 40 50 60

Alle virksomheder

Primære erhverv og forsyning

Industri

Bygge- og anlæg

Handel med motorkøretøjer

Engroshandel og agentur

Detailhandel

Transport og post

Hotel og restauration

Vidensservice

Anden service

nov-13 sep-13

Højere Lavere

Joboptimismen stagnerer

Hvad er Deres forventninger til virksomhedens antal ansatte i næste kvartal i forhold til antal ansatte i samme kvartal sidste år?

21%

47%

50

%

54

%

49

%

32

%

24

%

19%

18%

24

%

25

%

26

%

24

%

22

%

24

%

25

%

20

%

17%

18%

51%

40

%

40

%

36

%

40

%

47%

53

%

61%

52

%

53

%

50

%

53

%

52

%

55

%

52

%

55

%

57%

53

%

54

%

27%

14%

10%

10%

11%

20

%

23

%

20

%

29

%

24

%

26

%

21%

24

%

24

%

24

%

20

%

23

%

30

%

28

%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

sep-08 jan-09 apr-09 sep-09 jan-10 apr-10 aug-10 nov-10 feb-11 maj-11 sep-11 nov-11 feb-12 maj-12 sep-12 jan-13 maj-13 sep-13 nov-13

Færre Uændret Flere Ved ikke

Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra november 2013, 902 besvarelser. Afrundinger kan betyde at barometertallet ikke kan aflæses præcist af grafen.


Joboptimismen skifter. Fald i flere brancher men stigning i anden service og bygge anlæg

Job. Forventer virksomheden, at antallet af ansatte bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

10

13

9

16

5

16

-5

5

-6

10

16

12

-7

9

12

5

22

1

22

8

30

2

-30 -20 -10 - 10 20 30

Alle virksomheder


Industri

Bygge- og anlæg



Detailhandel

Transport og post


Vidensservice

Anden service

nov-13 sep-13

Færre Flere

Region Syddanmarks Vækstbarometer, September og november 2013. 901 og 902 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.

Signifikant forskel mellem brancherne.

Frontløbere stråler af vækstoptimisme

Omsætning. Forventer virksomheden, at omsætningen bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Region Syddanmarks Vækstbarometer, september og november 2013. 901 og 904 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Frontløbervirksomheder er både ambitiøse og innovative. Vækstparate virksomheder er enten ambitiøse eller innovative. Underskoven er hverken ambitiøs eller innovativ.

49

39

17

30

46

46

25

47

45

27

13

27

30

33

15

32

-20 -10 0 10 20 30 40 50

Frontløbere

Vækstparate

Underskoven

Ingen eksport

Eksportvirksomhed

Andre virksomheder (b2b)

Forbrugere (b2c)

Offentlige organisationer og institutioner (b2g)

nov-13 sep-13

Lavere Højere


Tro på at adgang til lån, kredit og anden finansiering forbedres

Finansiering. Forventer virksomheden, at adgang til lån, kredit og anden finansiering bliver bedre eller ringere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

9

9

8

5

8

15

6

12

0

9

9

5

14

5

3

13

4

6

5

-4

6

4

-30 -20 -10 0 10 20 30

Alle virksomheder


Industri

Bygge- og anlæg



Detailhandel

Transport og post


Vidensservice

Anden service

nov-13 sep-13

Ringere

Region Syddanmarks Vækstbarometer, september og november 2013. 901 og 904 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder. Ikke signifikant forskel mellem brancherne.

Bedre

Eksportvirksomheder og offentlige leverandører tror mest på nye job

Job. Forventer virksomheden, at antallet af ansatte bliver højere eller lavere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

20

11

-3

7

15

17

-3

27

20

15

1

11

14

23

-2

24

-30 -20 -10 0 10 20 30

Frontløbere

Vækstparate

Underskoven

Ingen eksport

Eksportvirksomhed

Andre virksomheder (b2b)

Forbrugere (b2c)

Offentlige organisationer og institutioner (b2g)

nov-13 sep-13

Færre Flere

Region Syddanmarks Vækstbarometer, september og november 2013. 901 og 904 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.

Frontløbervirksomheder er både ambitiøse og innovative. Vækstparate virksomheder er enten ambitiøse eller innovative. Underskoven er hverken ambitiøs eller innovativ.


Ordrebøgerne tyder på travlhed i 1. kvartal 2014

Ordrer. Bliver virksomhedens ordrebeholdning større eller mindre i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Region Syddanmarks Vækstbarometer, september og november 2013. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.

Signifikant forskel mellem brancherne..

36

33

36

33

28

50

29

25

39

38

29

33

24

34

24

23

44

27

31

46

47

30

-20 -10 0 10 20 30 40 50

Alle virksomheder


Industri

Bygge- og anlæg



Detailhandel

Transport og post


Vidensservice

Anden service

nov-13 sep-13

Mindre Større

Investeringslysten stiger – især i industrien

Investeringer. Vil virksomheden investere mere eller mindre i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

10

8

17

6

5

12

6

13

-6

5

10

7

14

8

1

-18

15

16

11

0

9

1

-30 -20 -10 0 10 20 30

Alle virksomheder


Industri

Bygge- og anlæg



Detailhandel

Transport og post


Vidensservice

Anden service

nov-13 sep-13

Mindre Mere

Region Syddanmarks Vækstbarometer september og november 2013. 902 og 904 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.



En forventning om færre afbestillinger hos industri, hotel – og restauration og vidensservice

Afbestillinger. Forventer De flere eller færre afbestillinger i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

4

1

4

3

2

3

5

3

7

7

3

5

14

1

8

5

7

6

8

-4

3

0

-20 -10 - 10 20 30

Alle virksomheder


Industri

Bygge- og anlæg



Detailhandel

Transport og post


Vidensservice

Anden service

nov-13 sep-13

Flere Færre

Region Syddanmarks Vækstbarometer, september og november 2013. 901 og 871 svar. Barometertal beregnes ved at trække andelen af pessimistiske virksomheder fra andelen af optimistiske virksomheder.


Forventning om mere eksport i industrien

Eksport. Bliver det lettere eller vanskeligere at eksportere i det kommende kvartal i forhold til samme kvartal sidste år?

Region Syddanmarks Vækstbarometer, september 2013, 367 svar. November 2013, 405 svar. Brancher med færre end 25 eksporterende virksomheder er ikke vist.

Ikke signifikant forskel mellem brancherne.

27

30

34

12

22

-

35

18

7

14

14

25

11

30

-20 -10 - 10 20 30 40

Alle virksomheder


Industri

Bygge- og anlæg


Transport og post

Vidensservice

nov-13 sep-13

Vanskeligere Lettere


Optimismen bobler især hos ambitiøse og innovative virksomheder

Figuren viser de økonomiske barometertal for virksomhederne i Region Syddanmark opdelt efter vækstambition, eksport og marked i november 2013. Hvis barometertallet er faldet mere end 5 point siden september 2013, er cellen markeret med rødt. Hvis tallet er steget mere end 5 point siden september 2013, er cellen markeret med grønt. Cellen er hvid, når tallet ligger imellem.

Frontløbervirksomheder er både ambitiøse og innovative. Vækstparate virksomheder er enten ambitiøse eller innovative. Underskoven er hverken ambitiøs eller innovativ.

Region Syddanmarks Vækstbarometer. Seneste tal er fra november 2013, 404- 905 besvarelser.

Væ

ksta

mbi

tion

E

kspo

rt

Mar

ked

Om

sætn

ing

Ans

atte

Fin

ansi

erin

g

Inve

ster

ing

Ord

rer

Eks

port

Afb

esti

lling

36 10 9 10 36 27 4

Frontløbere 49 20 11 15 48 38 5 Vækstparate 39 11 10 15 37 26 5 Underskoven 17 -3 4 -4 20 5 0

Andre virksomheder (b2b) 46 17 10 15 42 29 4 Forbrugere (b2c) 25 -3 2 8 25 12 7 Offentlige organisationer og institutioner (b2g) 47 27 7 6 52 27 -7 Blandet 27 4 10 4 30 26 3

Ingen eksport 30 7 7 6 32 11 4 Eksportvirksomhed 46 15 11 16 41 29 4

Forventning om højere omsætning i alle brancher - mere behersket forventning i transportbranchen

Figuren viser de økonomiske barometertal for hver branche i Region Syddanmark i november 2013.

Hvis barometertallet er faldet mere end 5 point siden september 2013, er cellen markeret med rødt. Hvis tallet er steget mere end 5 point siden januar 2013, er cellen markeret med grønt. Cellen er hvid, når tallet ligger imellem.

Region Syddanmarks Vækstbarometer. September og november 2013, 404-902 besvarelser. For eksport er kun brancher med 25 eller flere virksomheder vist.

Om

sætn

ing

Ans

atte

Fin

ansi

erin

g

Inve

ster

ing

Ord

rer

Eks

port

Afb

esti

lling

Total 36 10 9 10 36 27 4

Primære erhverv og forsyning 38 13 9 8 33 30 1

Industri 37 9 8 17 36 34 4

Bygge- og anlæg 30 16 5 6 33 12 3

Handel med motorkøretøjer 27 5 8 5 28 2

Engroshandel og agentur 53 16 15 12 50 22 3

Detailhandel 29 -5 6 6 29 5

Transport og post 18 5 12 13 25 0 3

Hotel og restauration 44 -6 0 -6 39 7

Vidensservice 42 10 9 5 38 35 7

Anden service 34 16 9 10 29 3

Regional UdviklingDamhaven 127100 Vejle

”Region Syddanmarks Vækstbarometer” er et repræsentativt panel af mere end 900 direktører for små og mellemstore virksomheder i Region Syddanmark. Virksomhederne har mellem 10 og 250 ansatte. Region Syddanmark gennemfører undersøgelsen i samarbejde med Teknologisk Institut og Jysk Analyse. Region Syd-danmark stiller hvert kvartal spørgsmål til panelet om regionale erhvervspolitiske problemstillinger.

www.regionsyddanmark.dk/detgodeliv

Documents

Konjunkturer 1. kvartal 2014