Konjunkturseminar juni 201318.03.2013

• Det store bildet!v/ adm. dir. Vibeke Hammer Madsen

• Detaljhandelsprognoser v/ direktør Harald Jachwitz Andersen

Agenda

18.03.2013

Fra noen få skyer i horisonten til…

18.03.2013

• Konkurstakten all time high

• Arbeidsledigheten er på vei opp, sysselsettingen på vei ned

• Avkjøling i boligmarkedet

• Kapitaltørke for små og mellomstore bedrifter

• Forventningene nedjusteres i alle næringer

Nå bremser det opp !

18.03.2013

• Konkursraten høyere enn under de svake konjunkturene mot slutten av 80-tallet og tidlig på 90-tallet

• Konkursraten opp 50 % det siste året

Andelen konkurser i varehandelen har aldri vært høyere

18.03.2013

Kilde: SSB. 2013: Virke-anslag basert på utviklingen i 1. kvartal

Detaljhandel i alt. Åpnede konkurser i prosent av antall foretak 2006 - 2013

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 20130.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

1.7

2.8

2.1

3.2

Pros

ent

• Trygg på egen jobbsituasjon framover– Andelen «mer trygg» og «mindre trygg» (enn for tre måneder siden)

er lave og om lag like (12-15%)– Ingen forskjell på ansatte i privat og offentlig sektor

• Noe mer bekymret for egen økonomisk situasjon fremover– 21% er «mer bekymret» nå enn for tre måneder siden, mens 12% er

mindre bekymret

• Virksomhetene også mer positive enn negative.– Flere forventer økt omsetning og bedre resultater

Kilde: Norstat-undersøkelse gjennomført i uke 24 for Virke.

Nordmenn ennå ikke bekymret

18.03.2013

• Vi går tyngre tider i møte – dette handler ikke bare om en ettermiddagsbyge

• Det viktigste vi kan gjøre for å forberede oss til økonomisk ruskevær er å øke vår omstillingsevne

– Produktivitetsveksten bremset opp allerede i 2005– Ingen vilje til politisk endring så langt

• Nok prat om gårsdagens solskinnshistorier – vi trenger politisk handling nå

– Vi trenger tiltak som virker på både kort og lang sikt – ellers blir det verre

Mer fleksible arbeidsmarkedsreguleringer

Kompetanse……

Forserte investeringer i samferdsel og innovasjon/FoU

Vekstfremmende skattetiltak og styrking av tilgangen på kapital

Nå må det skje noe!

18.03.2013

Få ut den forbanna…

18.03.2013

1. Gi bånn gass på samferdsel – mange lønnsomme prosjekter står i kø

2. Innfør skattefradrag for rehabilitering, oppussing og tilbygg - kr 30.000

3. Lett på kapitalkravene til bankenes utlån til smb

4. Fjern formuesskatten

5. Øk adgangen til midlertidige ansettelser

6. Innfør mer fleksible arbeidstidsordninger

7. Sats på den kompetanse arbeidslivet trenger - ikke ta en spansk en!

8. Utvid SkatteFunn til å gjelde alle former for innovasjon

Virkes tiltak

18.03.2013

• Detaljhandelsprognoser v/ direktør Harald Jachwitz Andersen

Agenda

18.03.2013

Varehandelen er Norges største sysselsetter

18.03.2013

• Norsk varehandel sysselsetter nærmere 365 000 personer

• Omsatte for over 1 385 milliarder kroner i 2011

• Bidro med verdiskaping1) på over 54 mrd.

• Detaljhandelen er et av våre viktigste barometre for temperaturen i norsk økonomi

1) DriftsresultatKilde: Nasjonalregnskapet, SSB

Husholdningenes konsum av varermill. kroner

Kon

sum

mill

kr

1970 1980 1990 2000 2009 2011*0

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

29,709

89,347

192,275

334,233

495,674536,052

• Samlet sett under 1% vekst (pr april)

• Sko (-12%) og byggevare (-6%) trekker særlig ned

• Ingen bransjer har gjort det særlig sprekt, men sport (+4%) og el.hushold (+4%) har gjort det best

• Netthandelen vokser trolig raskt

Svak utvikling hittil i år

18.03.2013

Høy sparerate – forbrukerne holder igjen

18.03.2013

0

200,000

400,000

600,000

800,000

1,000,000

1,200,000

1,400,000

-6

-4

-2

0

2

4

6

8

10

12Disponibel inntektSparerate i % av disponibel inntekt

Sparerate (%

)D

ispo

nibe

l inn

tekt

Kilde: SSB

Utvikling i disponibel inntekt og sparerate 1998 - 2012

Fortsatt høy sparerate

8,5%

Været påvirker enkeltbransjer

18.03.2013

Jan Feb Mar Apr Mai

-4

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

5

1.51.2

4.3

-0.1

0.10 0.2

-3

-0.1

2.6

2012 2013

Avv

ik fr

a no

rmal

tem

pera

tur

Kilde: Met.no, Statistisk sentralbyrå (DOI)

Byggevare + 20,5% (+17,1%) *)Butikkhandel med blomster: + 30,3%

Byggevare: - 18,5% (– 6,2%) *)Butikkhandel blomster/planter: -15,8%

• Kald start på året påvirker spesielt byggevarebransjen ved at prosjekter utsettes (tele i bakken mm)

• I fjor var de første månedene på året varmere enn normalt og bidro til å trekke opp byggevareomsetningen (+ 17% i mars ift året før)

• Mars i år godt under normalen og trekker byggevareomsetningen ned (-6% i mars ift året før)

Avvik fra normaltemperatur, jan – mai, 2010 - 2013

*) Virkedagsjustert i parentes

Arbeidsledigheten tenderer opp- antall sysselsatte ned

18.03.2013

60

65

70

75

80

85

90

95

100

105

81

100

Kilde: SSB Kilde: SSB

Antall arbeidsledige (15-74 år), sesongjustert- 1 000 personer

*) inkl. motorvognreparasjoner

2,460

2,480

2,500

2,520

2,540

2,560

2,580

2,600

2,620 2,604

2,583

Antall sysselsatte (15-74 år) - 1 000 personer

• Bruktboligprisene opp 0,1 prosent fra april til mai i år*), omsetning dempet og omsetningstid opp

• Bankene strammer mer til i utlånspraksis ift norske husholdninger

Utflating i boligmarkedet?

18.03.2013

Utflating? Igangsetting har falt

*) Statistikk fra Norges Eiendomsmeglerforbund og Eiendomsmeglerforetakenes Forening

Vi shopper stadig mer i utlandet – utlendingene er ikke like ivrige i Norge

18.03.2013

Økt reiseaktivitet gir økt konsum – og særlig til utlandet(faste priser)

Mrd

. kro

ner

72 mrd. kr.

25 mrd. kr.

Gap 2012:47 mrd. kr

Kilde: SSB

+ 126% på 10 år

+ 28% på 10 år

• Forskjell i økonomisk utvikling setter sitt preg på konsumet

• Nordmenns konsum i utlandet mer enn doblet på 10 år, utlendingers konsum opp 30% i samme periode

• Stadig større andel av nordmenns ferieforbruk går til utlandet (75% i 2012 mot 60% i 2002)

• «Handelsbalansen» blir stadig skjevere: - Vi har i 2012 et gap på 47

mrd. kroner20

0020

0120

0220

0320

0420

0520

0620

0720

0820

0920

1020

1120

120

10

20

30

40

50

60

70

80

• Banklånfinansieringen har falt jevnt og trutt siden januar 2012• De store virksomhetene kompenserer med å ta opp obligasjonslån

Økt kapitalkrav i bankene – påvirker små og mellomstore virksomheter mest!

18.03.2013

Finansiering av norske bedrifter(endring i utestående volum, base = 100)

Obligasjonsmarkedet er ikke for det brede lag av virksomheter

MEN 90% av norske bedrifter har under 10 ansatte

Kilde: DNB

Den muligheten har ikke det brede lag av norske bedrifter!

Konkursrekord

18.03.2013

Klær

Sports

utstyr

Daglig

vare

Kioskh

ande

l

Elektro

Skotøy

Møbler

Bygge

vareh

us m

.v

Bredt v

areutv

alg el

lers

0

10

20

30

40

50

60

70

80

54

1418

11

3 1 2 2 3

76

19 1915

7 5 5 41

20122013

Kilde: Brønnøysundregistrene

+41%

+36% +36%A

ntal

l kon

kurs

er

• Både antall konkurser og rate er på vei opp

• Antall konkurser opp med 40 % i perioden jan-mai 2013 sammenlignet med foregående år *)

• Enkeltbransjer:- Økning på 41% innen klær- Små sportsbutikker sliter pga

bransjerestrukturering- Kioskhandel fortsetter

fallende trend

Utvikling antall konkurser for utvalgte detaljhandelsbransjer

*) Samlet for de utvalgte detaljhandelsbransjer som Virke kommenterer ifm konjunkturseminar

• Handelen flyttes fra butikk på nett – forbrukerne handler stadig mer fra utenlandske nettbutikker

• Alle som driver med salg av varer og/ eller tjenester berøres

– Bidrar til redusert butikkomsetning og økt konkursrate i utsatte bransjer

• Svakhet med ved dagens statistikk – Estimat på netthandelens størrelse varierer fra

13 – 22 mrd (ulike definisjoner og ulike målemetode)

• Vi trenger bedre faktagrunnlag !

Økt fokus på e-handel

18.03.2013

• Måler forbrukernes e-handel med varer og utvalgte tjenester

• Skal hjelpe virksomheter til bedre navigering i det digitale landskapet

• Fange opp utviklingstrekk og trender i forbrukeratferd ifm netthandel

• Skal gi det beste anslag på forbrukernes e-handel målt i kroner- 105 kategorier- Norge/utland- Forskjeller i demografiske variabler

• Lanseres 18 september!

Virke etablerer i samarbeid med TNS Gallup:

Norsk eHandelsbarometer

NEDJUSTERES

• Byggevarer– Temperaturer under normalen har bidratt til redusert byggeaktivitet– Jevnt over lavere aktivitet enn aktørene selv har ventet så langt i år– Lite trolig at bransjen klarer å hente inn tapt omsetning i løpet av

året, men vi venter forløp som i fjor herfra og ut året– Ledigheten øker mest i bygg og anlegg, og siden september i fjor

har det vært en økning i ledigheten – indikerer lavere vekst

• Sko– Sport og klesbutikkene stjeler markedsandeler fra skobutikkene– Kald vår bidro til at forbrukerne utsatte skohandelen for

vår/sommermånedene,– vanskelig å ta igjen tapt omsetning

• Bredt vareutvalg– Noe lavere etableringstakt av nye butikker trekker vår prognose

svakt ned– Dog er den nye aktøren Rusta på vei inn i det norske markedet,

men får ikke effekt før i 2014

Hvordan påvirkes enkeltbransjene (1 av 2)

18.03.2013

Hvordan påvirkes enkeltbransjene (2 av 2)

18.03.2013

OPPJUSTERES

• Sport – De store varehusene fortsetter veksten, delvis på bekostning av

de små– Fjorårets etableringer av stormarkeder på høstparten i fjor får

full effekt i år samt at det etableres flere i år

• Elektro, Radio, TV– Hvitevarer, nettbrett og smarttelefoner vokser, avtakende

omsetningsfall innen lyd og bilde, samt foto– Fortsatt fokus på oppussing og strøm på hytta bidrar til

hvitevarevekst– Vi vil ofte ha flaggskipmodeller og betaler deretter– Økt priskonkurranse mellom aktørene synliggjort i

mediekampanjer

Bidrar i sum til en nedjustering av vekstforventninger til detaljhandel i alt

DETALJHANDEL I ALT

Byggvarehus

Bredt utvalg ellers

Elektro, radio, TV

Møbler og interiør

Sko

Klær

Sport

Dagligvare/kiosk

0.0 % 1.0 % 2.0 % 3.0 % 4.0 % 5.0 % 6.0 % 7.0 %

3.0 %

4.0 %

6.0 %

5.0 %

4.0 %

0.0 %

3.0 %

4.0 %

3.5 % 2013E revidert

Reviderte prognoser for detaljhandelen 2013- 3 bransjer nedjustert, 2 bransjer oppjustert

18.03.2013

-1%

+1%

-1%

-3%

-0,5%

+1%

Prognoser for utvalgte detaljhandelsbransjer

Detaljhandel i alt nedjustert fra 3,5% til 3,0%Risiko begge veier – men kanskje mest på nedsiden