Konsolidirani i nekonsolidirani financijski izvještaji za

M SAN GRUPA D.D., ZAGREB I

OVISNA DRUŠTVA

Konsolidirani i nekonsolidirani financijski izvještaji

za godinu koja je završila 31. prosinca 2014.

zajedno s Izvještajem neovisnog revizora

Sadržaj

Stranica

Odgovornost za konsolidirane i nekonsolidirane financijske izvještaje 1

Izvještaj neovisnog revizora 2-4

Konsolidirani izvještaj o dobiti ili gubitku i ostaloj sveobuhvatnoj dobiti 5

Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju 6-7

Konsolidirani izvještaj o promjenama vlasničke glavnice 8

Konsolidirani izvještaj o novčanim tokovima 9

Nekonsolidirani izvještaj o dobiti ili gubitku i ostaloj sveobuhvatnoj dobiti 10

Nekonsolidirani izvještaj o financijskom položaju 11-12

Nekonsolidirani izvještaj o promjenama vlasničke glavnice 13

Nekonsolidirani izvještaj o novčanim tokovima 14

Bilješke uz konsolidirane i nekonsolidirane financijske izvještaje 15-94

Deloitte d.o.o. ZagrebTower Radnička cesta 80 10 000 Zagreb Hrvatska OIB: 11686457780 Tel: +385 (0) 1 2351 900 Fax: +385 (0) 1 2351 999 www.deloitte.com/hr

Društvo upisano u sudski registar Trgovačkog suda u Zagrebu: MBS 030022053; uplaćen temeljni kapital: 44.900,00 kuna; članovi uprave:

Eric Daniel Olcott and Branislav Vrtačnik; poslovna banka: Zagrebačka banka d.d., Paromlinska 2, 10 000 Zagreb, ž. račun/bank account no.

2360000-1101896313; SWIFT Code: ZABAHR2X IBAN: HR27 2360 0001 1018 9631 3; Privredna banka Zagreb d.d., Račkoga 6, 10 000

Zagreb, ž. račun/bank account no. 2340009–1110098294; SWIFT Code: PBZGHR2X IBAN: HR38 2340 0091 1100 9829 4; Raiffeisenbank

Austria d.d., Petrinjska 59, 10 000 Zagreb, ž. račun/bank account no. 2484008–1100240905; SWIFT Code: RZBHHR2X IBAN: HR10 2484

0081 1002 4090 5

Deloitte se odnosi na Deloitte Touche Tohmatsu Limited, pravnu osobu osnovanu sukladno pravu Ujedinjenog Kraljevstva Velike Britanije i

Sjeverne Irske (izvorno “ UK private company limited by guarantee”), i mrežu njegovih članova, od kojih je svaki zaseban i samostalan pravni

subjekt. Molimo posjetite www.deloitte.com/hr/o-nama za detaljni opis pravne strukture Deloitte Touche Tohmatsu Limited i njegovih tvrtki

članica.

Member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited

IZVJEŠTAJ NEOVISNOG REVIZORA

Vlasniku društva M San Grupe d.d., Zagreb:

Obavili smo reviziju priloženih konsolidiranih i nekonsolidiranih financijskih izvještaja društva M San Grupa d.d.,

Zagreb ("Društvo") i njegovih ovisnih društava ("Grupa") koji se sastoje od konsolidiranog i nekonsolidiranog

izvještaja o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2014. godine, konsolidiranog i nekonsolidiranog

izvještaja o dobiti ili gubitku i sveobuhvatnoj dobiti, konsolidiranog i nekonsolidiranog izvještaja o promjenama

vlasničke glavnice i konsolidiranog i nekonsolidiranog izvještaja o novčanim tokovima za godinu koja je tada

završila, te sažetog prikaza značajnih računovodstvenih politika i bilježaka uz konsolidirane i nekonsolidirane

financijske izvještaje.

Odgovornost Uprave za konsolidirane i nekonsolidirane financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje i fer prezentaciju konsolidiranih i nekonsolidiranih financijskih izvještaja u

skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koje je usvojila Europska Unija i za one interne

kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne za omogućavanje sastavljanja konsolidiranih i nekonsolidiranih

financijskih izvještaja koji su bez značajnog pogrešnog prikazivanja, uslijed prijevare ili pogreške.

Odgovornost revizora

Naša je odgovornost izraziti mišljenje o tim financijskim izvještajima temeljeno na našoj reviziji. Reviziju smo

obavili u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Ti standardi zahtijevaju da postupamo u skladu s

etičkim zahtijevima i planiramo te obavimo reviziju kako bismo stekli razumno uvjerenje o tome jesu li

financijski izvještaji bez značajnog pogrešnog prikazivanja.

Revizija uključuje obavljanje postupaka radi dobivanja revizijskih dokaza o iznosima i objavama u financijskim

izvještajima. Odabrani postupci ovise o revizorovoj prosudbi, kao i o procjeni rizika značajnog pogrešnog

prikazivanja financijskih izvještaja uslijed prijevare ili pogreške. U stvaranju tih procjena rizika, revizor razmatra

interne kontrole relevantne za subjektovo sastavljanje i fer prezentaciju financijskih izvještaja kako bi se

oblikovali odredio revizorski postupci koji su primjereni u okolnostima, ali ne i za namjenu izražavanja mišljenja

o učinkovitosti internih kontrola u Društvu i Grupi. Revizija također uključuje i ocjenjivanje primjerenosti

primijenjenih računovodstvenih politika i razumnosti računovodstvenih procjena koje je stvorio menadžment,

kao i ocjenjivanje cjelokupne prezentacije financijskih izvještaja.

Vjerujemo da su revizijski dokazi koje smo prikupili dostatni i primjereni da osiguraju osnovu za naše revizorsko

mišljenje.

IZVJEŠTAJ NEOVISNOG REVIZORA (NASTAVAK)

Osnove za mišljenje s rezervom

(i) Zastarjela i sumnjiva potraživanja i potraživanja za dane predujmove

Na dan 31. prosinca 2014. godine, potraživanja od kupaca i potraživanja za dane predujmove u ukupnom

iznosu od 11.864 tisuća kuna u Društvu, odnosno 17.128 tisuća kuna u Grupi, pokazuju naznake umanjenja.

Društvo i Grupa nisu procijenili nadoknadivost navedenih potraživanja u skladu sa zahtjevima MRS-a 39:

„Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje“. Uslijed navedenog nismo bili u mogućnosti utvrditi mogući

učinak na priložene financijske izvještaje.

(ii) Ulaganje u imovinu raspoloživu za prodaju

Kao što je prikazano u bilješci 21, „Financijska imovina“, Društvo i Grupa iskazali su ulaganje u udjele

Quaestus Private Equity Capital fondu u iznosu od 4.306 tisuća kuna, dok su povezane revalorizacijske pričuve

iskazane u negativnom iznosu od 5.312 tisuća kuna, a povezana odgođena porezna imovina u iznosu od 1.328

tisuća kuna. U prethodnoj godini, Društvo i Grupa nisu proveli trajno umanjenje na teret računa dobiti ili gubitka

i ostale sveobuhvatne dobiti u skladu s MRS-om 39 „Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje“ u iznosu od

5.175 tisuća kuna te 137 tisuća kuna u tekućoj godini. Uslijed navedenog, na 31. prosinca 2014. godine,

revalorizacijske pričuve su podcijenjene za 5.312 tisuća kuna, odgođena porezna imovina je precijenjena za

1.328 tisuća kuna, zadržana dobit je precijenjena za 6.469 tisuća kuna, dok je dobit za godinu završenu 31.

prosinca 2014. precijenjena za 171 tisuću kuna.

(iii) Ulaganja u ovisna društva

Kao što je navedeno u bilješci 21. „Financijska imovina“, Društvo je iskazalo ulaganje u ovisno društvo M San

Servis d.o.o. u iznosu od 10.310 tisuća kuna, koje na dan 31. prosinca 2014. godine pokazuje naznake

umanjenja. Na dan 31. prosinca 2014. godine, Društvo nije procijenilo nadoknadivost knjigovodstvene

vrijednosti navedenog ulaganja u skladu s MRS-om 36 „Umanjenje imovine“. Uslijed navedenog nismo bili u

mogućnosti utvrditi mogući učinak na priložene financijske izvještaje.

IZVJEŠTAJ NEOVISNOG REVIZORA (NASTAVAK)

Mišljenje s rezervom

Prema našem mišljenju, osim za učinke pitanja opisanih u odjeljku Osnove za mišljenje s rezervom, priloženi

konsolidirani i nekonsolidirani financijski izvještaji fer prezentiraju, u svim značajnim odrednicama, financijski

položaj Društva i Grupe na dan 31. prosinca 2014. godine, njihovu financijsku uspješnost i njihove novčane

tokove za tada završenu godinu u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koje je

usvojila Europska Unija.

Deloitte d.o.o.

Branislav Vrtačnik, ovlašteni revizor i predsjednik Uprave

Zagreb, 27. svibnja 2015. godine

Konsolidirani izvještaj o dobiti ili gubitku i ostaloj sveobuhvatnoj dobiti

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. (svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

M San Grupa d.d. i ovisna društva 5

Bilješka 2014. 2013.

POSLOVNI PRIHODI

Prihodi od prodaje 5 1.857.968 1.654.506

Troškovi prodane robe 8 (1.611.426) (1.447.544)

Bruto dobit

246.542 206.962

Ostali poslovni prihodi 6 4.748 5.878 Povećanje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda 816

882

POSLOVNI RASHODI

Troškovi sirovina i materijala 7 (15.123) (13.560)

Ostali vanjski troškovi 9 (103.656) (97.036)

Troškovi osoblja 10 (50.875) (47.442)

Amortizacija 11 (5.869) (5.684)

Ostali troškovi 12 (11.698) (11.401)

Vrijednosno usklađenje 13 (1.813) (511)

Rezerviranja za rizike u jamstvenom roku 38 (2.006) (688)

Ostali troškovi poslovanja 14 (6.194) (2.849)

Ukupno poslovni rashodi

(197.234) (179.171)

Operativna dobit

54.872 34.551

FINANCIJSKI PRIHODI I RASHODI

Financijski prihodi 15 25.322 27.241

Financijski rashodi 16 (48.173) (47.689)

Neto financijski rashodi

(22.851) (20.448)

Dobit prije poreza 32.021 14.103

Porez na dobit 17 (5.734) (2.089)

Dobit tekuće godine

26.287 12.014

OSTALI SVEOBUHVATNI GUBITAK

Smanjenje revalorizacijskih pričuva (171) (7.894) Tečajne razlike iz preračunavanja inozemnih dijelova poslovanja (1.717)

2.630

Odgođeni porezi iz stavki ostalog sveobuhvatnog gubitka 34 1.579

Ukupna sveobuhvatna dobit tekuće godine

24.433 8.329

Dobit za raspodjelu:

Vlasnicima Društva

25.201 10.965

Vlasnicima nekontrolirajućih udjela

1.086 1.049

26.287 12.014

Ukupna sveobuhvatna dobit za raspodjelu:

Vlasnicima Društva

24.598 7.052

Vlasnicima nekontrolirajućih udjela

(165) 1.277

24.433 8.329

Zarada po dionici (u kunama i lipama), osnovna i razrijeđena 36

12,60

5,48

Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju

Na dan 31. prosinca 2014. godine (svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)


IMOVINA Bilješka 2014. 2013.

DUGOTRAJNA IMOVINA

Nematerijalna imovina 18 4.221 5.019

Goodwill 19 45.671 45.666

Nekretnine, postrojenja i oprema 20 116.914 116.825

Financijska imovina 21 13.278 13.759

Dani depoziti 22 227 114

Dugotrajna potraživanja 23 632 1.058

Odgođena porezna imovina 17 1.578 1.547

UKUPNO DUGOTRAJNA IMOVINA

182.521 183.988

KRATKOTRAJNA IMOVINA

Zalihe 24 198.015 183.012

Potraživanja od kupaca 26 318.334 313.352

Potraživanja za dane predujmove 25 9.464 9.306

Potraživanja od zaposlenika 27 1.066 1.135

Potraživanja od države i drugih institucija 28 17.094 8.438

Dani zajmovi i depoziti 29 251.607 234.430

Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i obračunati prihodi 30 49.924 40.194

Ostala potraživanja 31 40.706 30.262

Novac i novčani ekvivalenti 32 43.846 55.543

UKUPNO KRATKOTRAJNA IMOVINA

930.056 875.672

UKUPNO IMOVINA

1.112.577 1.059.660

Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju (nastavak)



GLAVNICA I OBVEZE Bilješka 2014. 2013.

GLAVNICA

Temeljni kapital 33 200.000 200.000

Zakonske pričuve

6.280 6.248

Pričuve iz preračuna stranih valuta (1.375) (909)

Revalorizacijske pričuve 34 (5.312) (5.175)

Zadržana dobit 35 120.663 95.494

UDJELI VLASNIKA MATICE

320.256 295.658

Nekontrolirajući udjeli 37 21.081 21.246

UKUPNA GLAVNICA

341.337 316.904

DUGOROČNE OBVEZE

Rezerviranja za rizike u jamstvenom roku 38 2.006 688

Obveze po dugoročnim kreditima i financijskom leasingu 39 232.772 260.614

Odgođena porezna obveza 17 6 6

UKUPNE DUGOROČNE OBVEZE

234.784 261.308

KRATKOROČNE OBVEZE

Obveze prema bankama po kratkoročnim kreditima i financijskom leasingu 40 210.850

207.751

Obveze za predujmove 41 1.544 2.958

Obveze prema dobavljačima 42 274.157 226.636

Obveze prema zaposlenima 43 2.060 1.804

Obveze za poreze, doprinose i slična davanja 44 26.517 23.315

Ostale kratkoročne obveze 45 12.578 12.907

Odgođeno plaćanje troškova i prihodi budućih razdoblja 46 8.750 6.077

UKUPNE KRATKOROČNE OBVEZE

536.456 481.448

UKUPNO GLAVNICA I OBVEZE

1.112.577 1.059.660

Konsolidirani izvještaj o promjenama vlasničke glavnice



Temeljni kapital

Zakonske pričuve

Pričuve iz preračuna stranih valuta

Revaloriza-cijske pričuve

Zadržana dobit

Udjeli vlasnika matice

Nekontrolirajući udjeli Ukupno

Stanje 1. siječnja 2013. 200.000 6.203 (3.311) 1.140 84.574 288.606 19.823 308.429

Raspodjela dobiti - 45 - - (45) - - - Povećanje nekontrolirajućih udjela - - - - - - 146 146

Dobit tekuće godine - - - - 10.965 10.965 1.049 12.014

Ostali sveobuhvatni gubitak - - 2.402 (6.315) - (3.913) 228 (3.685)

Ukupna sveobuhvatna dobit tekuće godine - - 2.402 (6.315)

10.965 7.052 1.277 8.329

Stanje 31. prosinca 2013. 200.000 6.248 (909) (5.175) 95.494 295.658 21.246 316.904

Raspodjela dobiti - 32 - - (32) - - - Povećanje nekontrolirajućih udjela - - - - - - - -

Dobit tekuće godine - - - - 25.201 25.201 1.086 26.287

Ostali sveobuhvatni gubitak - - (466) (137) - (603) (1.251) (1.854)

Ukupna sveobuhvatna dobit tekuće godine - - (466) (137) 25.201 24.598 (165) 24.433

Stanje 31. prosinca 2014. 200.000 6.280 (1.375) (5.312) 120.663 320.256 21.081 341.337

Konsolidirani izvještaj o novčanim tokovima



2014. 2013.

NOVČANI TOKOVI IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI

Dobit tekuće godine 26.287 12.016

Usklađena za:

Porez na dobit 5.730 2.089

Amortizaciju nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine 5.869 5.684

Dobit od prodanih nekretnina postrojenja i opreme (16) (404)

Umanjenje vrijednosti nematerijalne imovine 324 297

Udio u dobiti pridruženih društava - (190)

Vrijednosno usklađenje i otpis potraživanja od kupaca 1.489 1.557

Neto trošak / (prihod) od ukidanja dugoročnih rezerviranja 1.318 (1.043)

Neto trošak kamata 11.629 10.770

Neto negativne tečajne razlike i ostala nenovčana usklađenja 4.833 6.575

57.495 37.351

PROMJENE OBRTNOG KAPITALA

Povećanje danih depozita (113) (110)

(Povećanje) / smanjenje zaliha (15.003) 11.292

Povećanje potraživanja od kupaca (6.124) (7.604)

Novčani primici od naplaćenih otpisanih potraživanja 79 528

(Povećanje) / smanjenje danih predujmova (158) 5.099

(Povećanje) / smanjenje ostalih potraživanja (10.158) 11.287

Povećanje plaćenih troškova budućeg razdoblja (9.730) (13.094)

(Smanjenje) / povećanje primljenih predujmova (1.414) 2.120

Povećanje obveza prema dobavljačima 47.521 12.553

Povećanje / (smanjenje) ostalih kratkoročnih obveza 649 (2.070)

Povećanje odgođenog plaćanja troškova i prihoda budućeg razdoblja 2.673 1.656

NOVAC OSTVAREN POSLOVANJEM 65.717 59.008

Plaćene kamate (29.423) (31.979)

Naplaćene kamate 6.485 6.361

Plaćeni porez na dobit (814) (1.258)

Neto novac ostvaren poslovnim aktivnostima 41.965 32.132

NOVČANI TOKOVI IZ ULAGATELJSKIH AKTIVNOSTI

Novčani izdaci za nabavu nekretnina, postrojenja i opreme i

nematerijalne imovine (6.174)

(10.420)

Novčani primici od prodaje osnovnih sredstava 82 1.334

(Povećanje) / smanjenje danih zajmova i kredita (17.177) 7.167

Neto novac korišten u ulagateljskim aktivnostima (23.269) (1.919)

NOVČANI TOKOVI IZ FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI

Novčani primici od kreditnih institucija 224.664 334.926

Otplata obveza kreditnim institucijama (255.394) (342.335)

Primljene dividende 337 -

Neto novac korišten u financijskim aktivnostima (30.393) (7.409)

Neto (smanjenje) / povećanje novca i novčanih ekvivalenata (11.697)

22.804

Novac i novčani ekvivalenti na početku godine 55.543 32.739

Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine 43.846 55.543

Nekonsolidirani izvještaj o dobiti ili gubitku i ostaloj sveobuhvatnoj dobiti



Bilješka 2014. 2013.

POSLOVNI PRIHODI

Prihodi od prodaje 5 1.552.376 1.327.172

Troškovi prodane robe 8 (1.401.115) (1.200.080)

Bruto dobit

151.261 127.092

Ostali poslovni prihodi 6 2.549 3.335

POSLOVNI RASHODI

Troškovi sirovina i materijala 7 (2.016) (2.133)

Ostali vanjski troškovi 9 (76.806) (73.785)

Troškovi osoblja 10 (21.587) (19.582)

Amortizacija 11 (2.377) (1.968)

Ostali troškovi 12 (5.366) (5.422)

Vrijednosno usklađenje 13 (324) (297)

Rezerviranja za rizike u jamstvenom roku 38 (2.006) (688)

Ostali troškovi poslovanja 14 (5.367) (2.085)

Ukupno poslovni rashodi

(115.849) (105.960)

OPERATIVNA DOBIT

37.961 24.467

FINANCIJSKI PRIHODI I RASHODI

Financijski prihodi 15 26.450 25.245

Financijski rashodi 16 (41.762) (44.163)

Neto financijski rashodi

(15.312) (18.918)

Dobit prije poreza

22.649 5.549

Porez na dobit 17 (4.512) (1.253)

DOBIT TEKUĆE GODINE

18.137 4.296

OSTALI SVEOBUHVATNI GUBITAK

Smanjenje revalorizacijskih pričuva

(171) (7.893)

Odgođeni porezi iz stavki ostalog sveobuhvatnog gubitka 34 1.578

UKUPNI SVEOBUHVATNI GUBITAK TEKUĆE GODINE

18.000 (2.019)

Zarada po dionici (u kunama i lipama), osnovna i razrijeđena 36

9,07 2,15

Nekonsolidirani izvještaj o financijskom položaju



IMOVINA Bilješka 2014. 2013.

DUGOTRAJNA IMOVINA

Nematerijalna imovina 18 4.020 4.790

Nekretnine, postrojenja i oprema 20 15.689 16.972

Financijska imovina 21 167.982 168.641

Dugotrajna potraživanja 23 632 1.058

Odgođena porezna imovina 17 1.328 1.294

UKUPNO DUGOTRAJNA IMOVINA

189.651 192.755

KRATKOTRAJNA IMOVINA

Zalihe 24 118.013 110.810

Potraživanja od kupaca 26 233.728 227.879

Potraživanja za dane predujmove 25 7.784 8.581

Potraživanja od zaposlenika 27 27 45

Potraživanja od države i drugih institucija 28 14.081 6.594

Dani zajmovi i depoziti 29 215.143 201.367

Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i obračunati prihodi 30 48.157 38.735

Ostala potraživanja 31 33.343 24.876

Novac i novčani ekvivalenti 32 35.023 45.271

UKUPNO KRATKOTRAJNA IMOVINA

705.299 664.158

UKUPNO IMOVINA

894.950 856.913

Nekonsolidirani izvještaj o financijskom položaju (nastavak)



GLAVNICA I OBVEZE Bilješka 2014. 2013.

GLAVNICA

Temeljni kapital 33 200.000 200.000

Zakonske pričuve

6.203 6.203

Revalorizacijske pričuve 34 (5.312) (5.175)

Zadržana dobit 35 48.898 30.761

UKUPNA GLAVNICA

249.789 231.789

DUGOROČNE OBVEZE

Rezerviranja za rizike u jamstvenom roku 38 2.006 688

Obveze po dugoročnim kreditima i financijskom leasingu 39 223.839 251.574

UKUPNE DUGOROČNE OBVEZE

225.845 252.262

KRATKOROČNE OBVEZE

Obveze po kratkoročnim kreditima od financijskih institucija 40 140.562 144.480

Obveze za predujmove 41 2.461 2.876

Obveze prema dobavljačima 42 236.031 188.827

Obveze prema zaposlenima 43 1.163 1.016

Obveze za poreze, doprinose i slična davanja 44 24.281 21.010

Ostale kratkoročne obveze 45 10.326 11.036

Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja 46 4.492 3.617

UKUPNE KRATKOROČNE OBVEZE

419.316 372.862

UKUPNO GLAVNICA I OBVEZE

894.950 856.913

Nekonsolidirani izvještaj o promjenama vlasničke glavnice



Temeljni kapital

Zakonske pričuve Revalorizacijske

pričuve Zadržana

dobit Ukupno

Stanje 1. siječnja 2013. 200.000 6.203 1.140 26.465 233.808

Raspodjela dobiti -

- -

-

-

Dobit tekuće godine - - - 4.296 4.296

Ostali sveobuhvatni gubitak - - (6.315) - (6.315)

Ukupni sveobuhvatni gubitak - - (6.315) 4.296 (2.019)

Stanje 31. prosinca 2013. 200.000 6.203 (5.175) 30.761 231.789

Dobit tekuće godine - - - 18.137 18.137

Ostali sveobuhvatni gubitak - - (137) - (137)

Ukupna sveobuhvatna dobit - - (137) 18.137 18.000

Stanje 31. prosinca 2014. 200.000 6.203 (5.312) 48.898 249.789

Nekonsolidirani izvještaj o novčanim tokovima



NOVČANI TOKOVI IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI 2014. 2013.

Dobit tekuće godine 18.137 4.296

Usklađena za:

Porez na dobit 4.512 1.253

Amortizaciju nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine 2.377 1.968

Umanjenje vrijednosti nematerijalne imovine 324 297

Dobit od prodaje dugotrajne materijalne imovine (8) (159)

Neto trošak / prihod od ukidanja dugoročnih rezerviranja 1.318 (1.043)

Neto trošak od kamata 10.133 9.997

Neto negativne tečajne razlike po kreditima 804 4.444

37.597 21.053

PROMJENE OBRTNOG KAPITALA

Smanjenje danih depozita 797 2.737

Povećanje zaliha (7.203) (729)

(Povećanje) / smanjenje potraživanja od kupaca (5.454) 34.040

(Povećanje) / smanjenje ostalih potraživanja (8.425) 15.062

Povećanje plaćenih troškova budućeg razdoblja (9.422) (13.046)

Novčani primici od naplaćeniih otpisanih potraživanja 31 129

Smanjenje primljenih predujmova (415) (3.255)

Povećanje obveza prema dobavljačima 47.204 10.860

Povećanje / (smanjenje) ostalih kratkoročnih obveza 520 (4.666)

Povećanje odgođenog plaćanja troškova i prihoda budućeg razdoblja 875 2.285

NOVAC OSTVAREN POSLOVANJEM 56.105 64.470

Plaćene kamate (24.149) (27.387)

Naplaćene kamate 4.692 4.005

Plaćeni porez na dobit (318) (1.004)

Neto novac ostvaren poslovnim aktivnostima 36.330 40.084

NOVČANI TOKOVI IZ ULAGATELJSKIH AKTIVNOSTI Novčani izdaci za nabavu nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine (648) (2.843)

(Povećanje) / smanjenje danih zajmova i kredita (13.776) 6.052

Primici od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme 8 164

Neto novac (korišten) / ostvaren u ulagateljskim aktivnostima (14.416) 3.373

NOVČANI TOKOVI IZ FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI

Novčani primici od kreditnih institucija 45 62.050

Otplata obveza kreditnim institucijama (32.544) (81.299)

Primljene dividende 337 -

Neto novac korišten u financijskim aktivnostima (32.162) (19.249)

Neto (smanjenje) / povećanje novca i novčanih ekvivalenata (10.248) 24.208

Novac i novčani ekvivalenti na početku godine 45.271 21.063

Novac i novčani ekvivalenti na kraju godine 35.023 45.271

Bilješke uz konsolidirane i nekonsolidirane financijske izvještaje



1. OPĆI PODACI

M SAN GRUPA d.d., Zagreb je dioničko društvo osnovano u Republici Hrvatskoj 17. srpnja 1997. godine. Osnivač i

vlasnik Društva je gospodin Stipo Matić.

Društvo je registrirano za proizvodnju uredskih strojeva i računala, savjetovanje i pribavljanje programske opreme

(software-a), održavanje uredskih strojeva i računala, kupnju i prodaju robe, obavljanje trgovačkog posredovanja na

domaćem i inozemnom tržištu i poduku za rad na računalima.

Sjedište Društva je u Zagrebu, Buzinski prilaz 10, Hrvatska.

Na društvo Ured za podršku d.o.o., u potpunom vlasništvu Stipe Matića prenesene su organizacijske funkcije

Društva i Grupe: Financije, Računovodstvo, Kontroling, IT Razvoj i podrška, Upravljanje projektima i Podrška

poslovnim procesima (Ljudski resursi, Opći poslovi, Pravni poslovi) te to društvo obavlja navedene poslove za sva

društva u vlasništvu kako Društva tako i Stipe Matića za što prima naknadu (vidi bilješku 47).

Uprava u 2014. i 2013. godini:

Miroslav Huzjak, predsjednik uprave

Irena Langer-Breznik, član uprave

Slaven Stipančić, član uprave

Žarko Kruljac, član uprave

Nadzorni odbor u 2014. i 2013. godini:

Stipo Matić, predsjednik nadzornog odbora

Damir Krstičević, zamjenik predsjednika nadzornog odbora

Snježana Matić, član nadzornog odbora

Bilješke uz konsolidirane i nekonsolidirane financijske izvještaje (nastavak)



2. USVAJANJE NOVIH I REVIDIRANIH MEĐUNARODNIH STANDARDA FINANCIJSKOG

IZVJEŠTAVANJA („MSFI“)

Standardi i tumačenja na snazi u tekućem razdoblju Sljedeće izmjene i dopune postojećih standarda koje je objavio Odbor za Međunarodne računovodstvene

standarde („OMRS”) i koje su usvojene u Europskoj uniji na snazi su u tekućem razdoblju:

MSFI 10 „Konsolidirani financijski izvještaji“, usvojen u Europskoj uniji 11. prosinca 2012. (na snazi za

godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014.),

MSFI 11 „Zajednički poslovi“, usvojen u Europskoj uniji 11. prosinca 2012. (na snazi za godišnja

razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014.),

MSFI 12 „Objavljivanje udjela u drugim subjektima“, usvojen u Europskoj uniji 11. prosinca 2012. (na

snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014.),

MRS 27 „Odvojeni financijski izvještaji“, usvojen u Europskoj uniji 11. prosinca 2012. (na snazi za

godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014.),

MRS 28 (prerađen 2011.) „Udjeli u pridruženim subjektima i zajedničkim pothvatima“, usvojen u

Europskoj uniji 11. prosinca 2012. (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1.

siječnja 2014.),

Izmjene i dopune MSFI-ja 10 „Konsolidirani financijski izvještaji“, MSFI-ja 11 „Zajednički poslovi“ i

MSFI-ja 12 „Objavljivanje udjela u drugim subjektima“ – „Upute za prijelazno razdoblje“, usvojene u

Europskoj uniji 4. travnja 2013. (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja

2014.),

Izmjene i dopune MRS-a 10 „Konsolidirani financijski izvještaji“, MSFI-ja 12 „Objavljivanje udjela u

drugim subjektima i MRS-a 27 „Odvojeni financijski izvještaji“ – „Investicijski subjekti“ , usvojeni u

Europskoj uniji 20. studenoga 2013. godine (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon

1. siječnja 2014.),

Izmjene i dopune MRS-a 32 „Financijski instrumenti: prezentiranje“ – „Prijeboj financijske imovine i

financijskih obveza“, usvojene u Europskoj uniji 13. prosinca 2012. godine (na snazi za godišnja razdoblja

koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014.),

Izmjene i dopune MRS-a 36 „Umanjenje imovine“ - „Objavljivanje informacija o nadoknadivom iznosu

nefinancijske imovine“, usvojene u Europskoj uniji 19. prosinca 2013. godine (na snazi za godišnja

razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014.),

Izmjene i dopune MRS-a 39 „Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje” – „Novacija izvedenica i

nastavak primjene računovodstva zaštite“ (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon

1. siječnja 2014.),

Usvajanje navedenih izmjena i dopuna postojećih standarda i tumačenja nije dovelo do promjena

računovodstvenih politika Grupe i Društva.




IZVJEŠTAVANJA („MSFI“) (NASTAVAK)

Standardi i tumačenja koje je izdao OMRS i koji su usvojeni u Europskoj uniji, ali još nisu na snazi

Na datum odobrenja financijskih izvještaja, bili su objavljeni, ali ne i na snazi sljedeći standardi, izmjene I dopune

postojećih standarda te tumačenja koje je objavio OMRS I usvojila Europska Unija:

Izmjene i dopune raznih standarda i tumačenja pod nazivom „Dorada MSFI-jeva iz ciklusa 2010.-

2012.“ proizašle iz projekta godišnje dorade MSFI-jeva (MSFI 2, MSFI 3, MSFI 8, MSFI 13, MRS 16,

MRS 24 i MRS 38), prvenstveno radi otklanjanja nepodudarnosti i pojašnjenja teksta, usvojene u

Europskoj uniji 17. prosinca 2014. godine (primjenjive na godišnja razdoblja koja započinju na dan ili

nakon 1. veljače 2015.),

Izmjene i dopune raznih standarda i tumačenja pod nazivom „Dorada MSFI-jeva iz ciklusa 2011.-

2013.“ proizašle iz projekta godišnje dorade MSFI-jeva (MSFI 1, MSFI 3, MSFI 13 i MRS 40),

prvenstveno radi otklanjanja nepodudarnosti i pojašnjenja teksta, usvojene u Europskoj uniji 18.

prosinca 2014. godine (primjenjive na godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja

2015.),

Izmjene i dopune MRS-a 19 „Primanja zaposlenih“ - „Planovi definiranih naknada: doprinosi koje

uplaćuju zaposleni“, usvojene u Europskoj uniji 17. prosinca 2014. godine (na snazi za godišnja

razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. veljače 2015.),

Tumačenje IFRIC br. 21 „Nameti“, usvojen u Europskoj uniji 13. lipnja 2014. godine (na snazi za

godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 17. lipnja 2014.).

Standardi i tumačenja koje je izdao OMRS i koji još nisu usvojeni u Europskoj uniji

MSFI-jevi trenutno usvojeni u Europskoj uniji ne razlikuju se znatno od pravila koja je donio Odbor za

Međunarodne računovodstvene standarde, izuzev sljedećih standarda, izmjena i dopuna postojećih

standarda i tumačenja o čijem usvajanju do datuma objavljivanja financijskih izvještaja još nije donesena

odluka:

MSFI 9 „Financijski instrumenti“(na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1.

siječnja 2018.),

MSFI 14 „Regulativom propisane razgraničene stavke“(na snazi za godišnja razdoblja koja

započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016.),

MSFI 15 „Prihodi po ugovorima s kupcima“ (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili

nakon 1. siječnja 2017.),




IZVJEŠTAVANJA („MSFI“) (NASTAVAK)

Standardi i tumačenja koje je izdao OMRS i koji još nisu usvojeni u Europskoj uniji (nastavak)

Izmjene i dopune MSFI-ja 10 „Konsolidirani financijski izvještaji“ i MRS-a 28 „Udjeli u

pridruženim subjektima i zajedničkim pothvatima“ - prodaja odnosno ulog imovine između

ulagatelja i njegovog pridruženog subjekta ili zajedničkog pothvata(na snazi za godišnja razdoblja koja

započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016.),

Izmjene i dopune MSFI-ja 10 „Konsolidirani financijski izvještaji“, MSFI-ja 12 „Objavljivanje

udjela u drugim subjektima“ i MRS-a 28 „Udjeli u pridruženim subjektima i zajedničkim

pothvatima“ - „Investicijski subjekti“: primjena izuzeća od konsolidacije“(na snazi za godišnja razdoblja

koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016.),

Izmjene i dopune MSFI-ja 11 „Zajednički poslovi“ – „Računovodstvo stjecanja udjela u zajedničkom

upravljanju“ (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016.),

Izmjene i dopune MRS-a 1 „Prezentiranje financijskih izvještaja“ – „Inicijativa u vezi objavljivanja"

(na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016.),

Izmjene i dopune MRS-a 16 „Nekretnine, postrojenja i oprema“ i MRS-a 38 „Nematerijalna

imovina“ - pojašnjenje prihvatljivih metoda amortizacije dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine

(na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016.),

Izmjene i dopune MRS-a 16 „Nekretnine, postrojenja i oprema“ i MRS-a 41 „Poljoprivreda“ -

„Poljoprivreda: plodonosne biljke“ (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1.

siječnja 2016.)

Izmjene i dopune MRS-a 27 „Odvojeni financijski izvještaji“ - „Metoda udjela u odvojenim

financijskim izvještajima“ (na snazi za godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja

2016.),

Izmjene i dopune raznih standarda i tumačenja pod nazivom „Dorada

MSFI-jeva iz ciklusa 2012.-2014.“ proizašle iz projekta godišnje dorade MSFI-jeva (MSFI 5, MSFI 7,

MRS 19 i MRS 34), prvenstveno radi otklanjanja nepodudarnosti i pojašnjenja teksta (primjenjive na

godišnja razdoblja koja započinju na dan ili nakon 1. siječnja 2016.).

Društvo i Grupa predviđaju da usvajanje ovih standarda neće imati značajan utjecaj na financijske izvještaje

Društva i Grupe u razdoblju njihove prve primjene.



3. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Izjava o sukladnosti

Konsolidirani i nekonsolidirani financijski izvještaji su sastavljeni sukladno Međunarodnim standardima

financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj Uniji.

Osnova sastavljanja

Konsolidirani i nekonsolidirani financijski izvještaji su sastavljeni po načelu povijesnog troška, izuzev određenih

financijskih instrumenata, koji su iskazani u revaloriziranim iznosima, ili po njihovoj fer vrijednosti, kako je

obrazloženo u računovodstvenim politikama koje slijede. Povijesni trošak se općenito temelji na fer vrijednosti

naknade dane u zamjenu za imovinu. Usporedne informacije su po potrebi reklasificirane kako bi bile u

skladu s prikazom tekuće godine. Tako su Društvo i Grupa u 2014. godini prikazali sva primljena odobrenja

od dobavljača u okviru troška prodane robe (bilješka 8), te sva dana odobrenja kupcima u okviru prihoda

od prodaje robe (bilješka 5), dok je u prethodnim godinama dio primljenih i danih odobrenja bio prikazivan u

okviru Ostalih poslovnih prihoda i Ostalih troškova poslovanja. Navedene stavke računa dobiti ili gubitka i

ostale sveobuhvatne dobiti za 2013. godinu reklasificirane su na način da budu u skladu s prikazom 2014.

godine.

Slijedi opis glavnih računovodstvenih politika.

Osnova konsolidacije

Priloženi konsolidirani financijski izvještaji obuhvaćaju financijske izvještaje Društva i subjekata pod njegovom

kontrolom, tj. njegova ovisna društva, uključujući strukturirane subjekte. Kontrola je postignuta ako:

• Društvo ima prevlast, tj. moć raspolaganja u subjektu

• je Društvo izloženo ili ima prava u odnosu na varijabilni prinos temeljem svog sudjelovanja u tom

subjektu i

• sposobno je temeljem svoje prevlasti, tj. moći raspolaganja utjecati na svoj prinos.

Društvo ponovno procjenjuje da li ima kontrolu ako činjenice i okolnosti ukazuju na to da je došlo do promjene

jednog ili više od triju gore navedenih elemenata kontrole. Kad Društvo u nekom subjektu ima manje od većine

glasačkih prava, ima prevlast u njemu ako su njegova glasačka prava dostatna jer mu u praksi omogućuju

jednoglasno usmjeravanje bitnih aktivnosti subjekta. Društvo u procjenjivanju da li su njegova glasačka prava u

subjektu dostatna da bi imalo prevlast razmatra sve bitne činjenice i okolnosti, uključujući:

• udjel svojih glasačkih prava u odnosu na veličinu i podjelu glasačkih prava drugih osoba s pravom

glasa

• potencijalna glasačka prava ulagatelja, drugih osoba s pravom glasa ili drugih osoba

• prava iz drugih ugovornih odnosa i

• sve dodatne činjenice i okolnosti koje ukazuju na to da Društvo ima ili nema sadašnju mogućnost

voditi relevantne poslove u vrijeme u koje je potrebno donijeti takve odluke, što uključuje kako se

glasovalo na prethodnim skupštinama dioničara.



3. SAŽETAK TEMELJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (NASTAVAK)

Osnova konsolidacije (nastavak)

Ovisno društvo konsolidira se, odnosno prestaje se konsolidirati od trenutka u kojem Društvo stekne, odnosno

izgubi kontrolu nad njim. Prihodi i rashodi ovisnih društava stečenih ili otuđenih tijekom godine uključuju se u

konsolidirani izvještaj o dobiti ili gubitku te ostaloj sveobuhvatnoj dobiti od datuma na koji je Društvo steklo

kontrolu do datuma na koji Društvo izgubi kontrolu nad ovisnim društvom.

Dobit ili gubitak te svaka komponenta ostale sveobuhvatne dobiti razdvajaju se na dio koji pripada vlasnicima

matice (Društva) i dio koji pripada vlasnicima nekontrolirajućih udjela. Ukupna sveobuhvatna dobit ovisnih

društava se pripisuje vlasnicima društva i vlasnicima nekontrolirajućih udjela, čak i ako time dolazi do

negativnog salda nekontrolirajućih udjela.

Promjene vlasničkih udjela Grupe u postojećim ovisnim društvima

Promjene udjela grupe u ovisnom društvu koje nemaju za posljedicu njen gubitak kontrole nad ovisnim

društvom se obračunavaju kao transakcije vlasničkim kapitalom. Knjigovodstvene vrijednosti udjela Grupe i

nekontrolirajućih udjela se usklađuju kako bi se iskazala promjena u njihovim relativnim udjelima u ovisnom

društvu. Svaka razlika između iznosa usklađenja nekontrolirajućih udjela i fer vrijednosti plaćene ili primljene

naknade za stjecanje se priznaje izravno u glavnicu i pripisuje vlasnicima društva.

Kada Grupa izgubi kontrolu nad ovisnim društvom, dobit ili gubitak od prodaje se utvrđuje kao razlika između

ukupne fer vrijednosti primljene naknade za stjecanje i fer vrijednosti eventualnog zadržanog udjela i prethodne

knjigovodstvene vrijednosti imovine (uključujući goodwill) i obveza ovisnoga društva te svakog

nekontrolirajućeg udjela. Kod imovine ovisnog društva koja se vodi u revaloriziranim iznosima ili po fer

vrijednosti a povezani kumulativni dobici i gubici su se priznavali u sklopu ostale sveobuhvatne dobiti i

akumulirali u glavnici, iznosi koji su prethodno bili priznati u sklopu ostale sveobuhvatne dobiti, odnosno

akumulirali su se u glavnici, obračunavaju se kao da je matično društvo predmetnu imovinu izravno prodalo (tj.

preknjižuju se na dobit ili gubitak ili izravno prenose u zadržanu dobit, ovisno o primjenjivom MSFI-ju). Fer

vrijednost zadržanog udjela u bivšem ovisnom društvu na datum gubitka kontrole se, kod kasnijeg

obračunavanja sukladno MRS-u 39 „Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje“, promatra kao fer vrijednost

prilikom prvog priznavanja ili, ako je primjenjivo, trošak prilikom prvog priznavanja ulaganja u pridruženo

društvo ili zajednički kontrolirani subjekt.




Poslovna spajanja Preuzimanje, tj. stjecanje ovisnih društava i poslovanja obračunava se metodom stjecanja. Naknada se kod

svakog stjecanja vrednuje po fer vrijednosti, a to je ukupna fer vrijednost, na datum razmjene, dane imovine,

nastalih ili preuzetih obveza Grupe prema bivšim vlasnicima stečenika i glavničkih instrumenata koje je Grupa

izdala u zamjenu za kontrolu nad stečenikom. Troškovi povezani sa stjecanjem se priznaju u dobit ili gubitak

kako nastaju.

Na datum stjecanja se utvrdiva stečena imovina i utvrdive preuzete obveze priznaju po njihovoj fer vrijednosti

na datum stjecanja, izuzev:

odgođene porezne imovine ili odgođenih poreznih obveza te obveza i imovine povezanih sa sporazumima

o primanjima za zaposlene, koji se priznaju i mjere sukladno MRS-u 12 „Porezi na dobit“, odnosno MRS-u

19 „Primanja zaposlenih“.

obveza ili glavničkih instrumenata koji se odnose sporazume o isplatama s temelja dionica stečenika ili

isplatama s temelja dionica koje je Grupa zaključila radi zamjene sporazuma o isplati s temelja dionica

stečenika, koji se sukladno MSFI-ju 2 „Isplate s temelja dionica“ mjere na datum stjecanja i

imovine (ili skupina za otuđenje) klasificirane kao namijenjene trgovanju sukladno MSFI-ju 5 „Dugotrajna

imovina namijenjena prodaji i ukinuti dijelovi poslovanja“, koja se mjeri sukladno tome standardu.

Goodwill se iskazuje kao razlika zbroja prenesene naknade za stjecanje, iznosa nekontrolirajućeg udjela, ako

postoji, i fer vrijednosti prethodnog vlasničkog udjela stjecatelja u subjektu iznad neto iznosa na datum

stjecanja utvrdive stečene imovine i utvrdivih preuzetih obveza. Ako ponovnom procjenom bude utvrđeno da je

udio Grupe u fer vrijednosti utvrdive neto imovine stečenika viši od zbroja prenesene naknade, iznosa

nekontrolirajućeg udjela, ako postoji, i fer vrijednosti prethodnog vlasničkog udjela stjecatelja u subjektu, višak

se priznaje odmah u dobit ili gubitak kao dobit od povoljne kupnje.

Nekontrolirajući udjeli koji predstavljaju postojeće vlasničke udjele po kojima vlasnici imaju pravo na razmjeran

udjel u neto imovini subjekta u slučaju likvidacije smiju se prilikom prvog knjiženja vrednovati, ili po fer

vrijednosti, ili po razmjernom udjelu nekontrolirajućeg udjela u priznatim iznosima utvrdive neto imovine

stečenika. Metoda vrednovanja se bira za svaku pojedinačnu transakciju. Ostale vrste nekontrolirajućih udjela

se vrednuju po fer vrijednosti ili nekoj drugoj osnovici ako ju propisuje neki drugi MSFI.

Kad naknada, tj. činidba koju Grupa prenosi u sklopu poslovnog spajanja uključuje imovinu ili obveze proizašle

iz sporazuma o nepredviđenoj naknadi, ta se naknada vrednuje po fer vrijednosti na datum stjecanja i uključuje

u naknadu koja se prenosi u sklopu poslovnog spajanja. Promjene fer vrijednosti nepredviđene naknade koje

udovoljavaju kriterijima prihvatljivosti kao naknade u razdoblju vrednovanja, tj. mjerenja se usklađuju

retrospektivno, zajedno s pripadajućim usklađenjima goodwilla. Usklađenja u razdoblju vrednovanja su ona

usklađenja koja su posljedica dodatnih saznanja o činjenicama i okolnostima koja su postojala na datum

stjecanja a koja su stečena u razdoblju vrednovanja, tj. mjerenja koje ne smije biti dulje od godine dana

računajući od datuma stjecanja.





Poslovna spajanja (nastavak) Način kasnijeg obračunavanja promjena fer vrijednosti nepredviđene naknade koje ne ispunjavaju kriterije

prihvatljivosti kao usklađenja u razdoblju vrednovanja ovisi o načinu na koji je nepredviđena naknada

razvrstana. Nepredviđena naknada iskazana u glavnici se vrednuje ponovno na kasnije izvještajne datume i

njeno plaćanje u kasnijim razdobljima se obračunava i iskazuje u glavnici. Nepredviđena naknada razvrstana

kao imovina ili obveza se na kasniji izvještajni datum vrednuje u skladu s MRS-om 39 ili MRS-om 37

„Rezerviranja, nepredviđene obveze i nepredviđena imovina“, ovisno o tome što je primjereno, dok se

pripadajući dobici i gubici iskazuju u dobiti i gubitku.

Kod poslovnog spajanja koje se odvija u fazama, udjeli koje je Grupa prije toga imala u stečenom subjektu se

ponovno vrednuju po fer vrijednosti na datum stjecanja (tj. datum na koji Grupa stječe kontrolu), dok se

eventualno proizašla dobit, odnosno gubitak priznaje u dobit i gubitak. Iznosi s naslova udjela u stečeniku prije

stjecanja koji su prethodno bili priznati u sklopu ostale sveobuhvatne dobiti se prenose u dobit i gubitak ako bi

takav postupak bio primjeren da je došlo do prodaje toga udjela.

Ako prvo knjiženje poslovnog spajanja nije dovršeno do kraja izvještajnog razdoblja u kojem je došlo do

spajanja, Grupa iskazuje provizorne iznose po stavkama koje nisu konačno obračunane. Provizorni iznosi se

usklađuju tijekom razdoblja mjerenja (v. gore) ili se priznaje dodatna imovina ili dodatne obveze u skladu s

novim saznanjima o činjenicama i okolnostima koje su postojale na datum stjecanja koje bi, da su bile poznate,

utjecale na iznose priznate na taj datum.

Goodwill

Goodwill koji nastaje poslovnim spajanjem se knjiži po trošku utvrđenom na datum preuzimanja, tj. stjecanja

subjekta (v. bilješku gore), umanjenom za eventualne gubitke zbog umanjenja vrijednosti.

Radi testiranja na umanjenje, goodwill se raspoređuje na svaku jedinicu Grupe koja stvara novac (ili skupine

takvih jedinica) od koje se očekuju koristi od sinergija koje proizlaze iz spajanja.

Jedinica koja stvara novac na koju je goodwill raspoređen podvrgava se provjeri umanjenja vrijednosti jednom

godišnje ili češće ako postoje naznake o mogućem umanjenju njene vrijednosti. Ako je nadoknadivi iznos

jedinice koja stvara novac niži od njezinog knjigovodstvenog iznosa, gubitak nastao umanjenjem prvo se

raspoređuje tako da se umanji knjigovodstveni iznos goodwilla raspoređenog na jedinicu i zatim razmjerno na

ostalu imovinu jedinice koja stvara novac na temelju knjigovodstvenog iznosa svakog sredstva u jedinici koja

stvara novac. Gubitak uslijed umanjenja vrijednosti goodwilla izravno se knjiži u dobit ili gubitak iskazan u

konsolidiranom izvještaju o dobiti ili gubitku i ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Jednom priznati gubitak od umanjenja

goodwilla se ne poništava u idućim razdobljima.

Prilikom otuđenja jedinice koja stvara novac, pripadajući iznos goodwilla ulazi u utvrđivanje dobiti ili gubitka od

prodaje.

Politika Grupe za obračunavanje goodwilla proizašlog iz stjecanja pridruženog društva opisana je u bilješci

dolje.




Udjeli u pridruženim društvima i zajedničkim pothvatima

Pridruženi subjekt je subjekt u kojem Grupa ima značajni utjecaj. Značajan utjecaj je ovlast za sudjelovanje u

donošenju odluka o financijskim i poslovnim politikama u društvu koje je predmetom ulaganja, ali ne i kontrola ili

zajednička kontrola nad tim politikama.

Zajednički pothvat je zajednički posao u kojem strane koje imaju zajedničku kontrolu nad poslom imaju prava

na neto imovinu iz predmetnog posla. Zajednička kontrola je ugovorena podjela kontrole nad nekim poslom,

koja postoji samo kad je za odlučivanje o relevantnim poslovima potrebna jednoglasna suglasnost strana koje

dijele kontrolu.

U ovim konsolidiranim financijskim izvještajima, rezultati, imovina i obveze pridruženih društava iskazani su

prema metodi udjela, izuzev udjela ili dijelova udjela u pridruženim društvima iz portfelja namijenjenog prodaji,

koji se obračunavaju sukladno MSFI-ju 5 „Dugotrajna imovina namijenjena prodaji i ukinuti dijelovi poslovanja".

Prema metodi udjela, ulaganja u pridružena društva ili zajedničke pothvate se u konsolidiranom izvještaju o

financijskom položaju iskazuju po trošku usklađenom za sve kasnije promjene udjela Grupe u dobiti i gubitku te

ostaloj sveobuhvatnoj dobiti tih subjekata. Ako je udio Grupe u gubitku pridruženog društva ili zajedničkog

pothvata veći od njenog udjela u pridruženom društvu, odnosno zajedničkom pothvatu koji obuhvaća i sve

dugoročne udjele koji su suštinski dio neto ulaganja Grupe u pridruženo društvo, odnosno zajednički pothvat,

ona prestaje priznavati svoj udio u budućim gubitcima. Dodatni gubitci priznaju se samo u visini pravnih ili

izvedenih obveza Grupe ili plaćanja koje je Grupa izvršila u ime pridruženog društva, odnosno zajedničkog

pothvata.

Udjel u pridruženom društvu ili zajedničkom pothvatu obračunava se metodom udjela od datuma na koji je

subjekt postao pridruženi subjekt ili zajednički pothvat. Kod stjecanja udjela u pridruženom društvu ili

zajedničkom pothvatu, svaka razlika troška ulaganja iznad udjela Grupe u neto fer vrijednosti utvrdive imovine i

utvrdivih obveza subjekta koji je predmetom ulaganja iskazuje se kao goodwill, koji se uračunava u

knjigovodstvenu vrijednost udjela. Svaka razlika udjela Grupe u neto fer vrijednosti utvrdive imovine i utvrdivih

obveza iznad troška ulaganja se nakon ponovne procjene priznaje odmah u dobit ili gubitak razdoblja u kojem

je udjel stečen.

Potreba za priznavanjem i iznos gubitaka uslijed umanjenja udjela Grupe u pridruženom društvu ili zajedničkom

pothvatu utvrđuju se u skladu s kriterijima iz MRS-a 39. Cijela knjigovodstvena vrijednost udjela, uključujući

goodwill, podvrgava se provjeri umanjenja vrijednosti sukladno MRS-u 36 „Umanjenje imovine“ kao jedno

sredstvo usporedbom njegovog nadoknadivog iznosa, a to je viši iznos od uporabne vrijednosti i fer vrijednosti

umanjene za troškove otuđenja, s njegovom knjigovodstvenom vrijednosti. Svaki priznati gubitak uslijed

umanjenja ulazi u knjigovodstvenu vrijednost udjela. Poništenje gubitka uslijed umanjenja vrijednosti se priznaje

u skladu s MRS-om 36 do iznosa za koji se nadoknadivi iznos udjela kasnije povećao.





Udjeli u pridruženim društvima i zajedničkim pohtvatima (nastavak)

Grupa prestaje koristiti metodu udjela od datuma na koji je neki udjel prestao biti pridruženi subjekt ili zajednički

pothvat ili na koji je udjel razvrstan u portfelj namijenjen prodaji. Kad Grupa zadržava udjel u bivšem

pridruženom društvu ili zajedničkom pothvatu u obliku financijske imovine, mjeri ga po fer vrijednosti na taj

datum, pri čemu se za fer vrijednost uzima fer vrijednost udjela utvrđena pri prvom knjiženju sukladno MRS-u

39. Razlika između knjigovodstvene vrijednosti pridruženog društva ili zajedničkog pothvata na datum

prestanka primjene metode udjela i fer vrijednosti zadržanog udjela kao i eventualnih prihoda ostvarenih

otuđenjem dijela udjela u pridruženom društvu, odnosno zajedničkom pothvatu ulazi u utvrđivanje dobiti ili

gubitka od otuđenja tih subjekata. Osim toga, Grupa sve iznose prethodno iskazane u ostaloj sveobuhvatnoj

dobiti u vezi s pridruženim društvom ili zajedničkim pothvatom obračunava po istoj osnovi koja bi vrijedila da je

pridruženi subjekt, odnosno zajednički pothvat izravno prodao imovinu odnosno obveze na koje se ti iznosi

odnose. Prema tome, kad bi se dobit, odnosno gubitak ranije iskazan u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti

pridruženog subjekta ili zajedničkog pothvata po osnovi otuđenja povezanog sredstva ili povezane obveze

preknjižio u dobit i gubitak od otuđenja, Grupa tu dobit, odnosno taj gubitak prenosi (kao reklasifikacijsku

uskladu) s vlasničke glavnice u dobit ili gubitak prestankom primjene metode udjela.

Grupa nastavlja primjenjivati metodu udjela na udjel u pridruženi subjekt koji postane udjel u zajedničkom

pothvatu ili obrnuto. Nema ponovnog mjerenja fer vrijednosti kod promjena vlasničkih udjela po gore navedenoj

osnovi.

Ako se vlasnički udjel Grupe u pridruženom subjektu ili zajedničkom pothvatu smanji, ali Grupa i dalje nastavi

primjenjivati metodu udjela, dio dobiti ili gubitka ranije iskazanog u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti po osnovi

smanjenja vlasničkog udjela prenosi se u dobit ili gubitak ako bi se isti ionako obvezno prenosio u dobit ili

gubitak prilikom otuđenja povezane imovine ili povezanih obveza.

Dobitci i gubitci iz transakcija između društva koje je član Grupe i pridruženog društva ili zajedničkog pothvata

unutar Grupe se u konsolidiranim financijskim izvještajima Grupe priznaju samo do iznosa udjela u tom

pridruženom društvu, odnosno zajedničkom pothvatu koji se ne odnose na Grupu

Priznavanje prihoda

Poslovni prihod se ostvaruje prodajom robe i pružanjem usluga.

Prihodi se mjere po fer vrijednosti primljene naknade ili potraživanja za naknadu i umanjuju se za

procijenjene iznose povrata od kupaca, količinskih i sličnih popusta.

i) Prihodi od pružanja usluga

Prihodi temeljem ugovora o pružanju usluga se priznaju prema stupnju dovršenosti ugovora. Stupanj

dovršenosti ugovora se određuje kako slijedi:

Prihodi od djelomično dovršenih usluga (čija realizacija se proteže kroz više obračunskih

razdoblja) se priznaju sukladno stupnju dovršenosti (mjereno udjelom stvarno nastalih troškova u

planiranim troškovima).





Priznavanje prihoda (nastavak)

i) Prihodi od pružanja usluga (nastavak)

prihodi temeljem ugovora o utrošenom vremenu i materijalu se priznaju po ugovorenim jediničnim

cijenama za utrošene sate rada, odnosno nastale direktne troškove.

ii) Prihodi od prodaje robe

Prihodi od prodaje robe se priznaju kad su ispunjeni svi sljedeći uvjeti:

Grupa i Društvo su na kupce prenijeli sve značajne rizike i nagrade povezane s vlasništvom nad

robom

Grupa i Društvo ne zadržavaju ni trajno sudjelovanje u upravljanju u mjeri koja se obično povezuje

s vlasništvom ni stvarnu kontrolu nad prodanom robom

iznos prihoda je moguće pouzdano izmjeriti

vjerojatan je priljev ekonomskih koristi u subjekt povezanih s transakcijom i

troškovi koji su nastali ili koji trebaju nastati temeljem transakcije mogu se pouzdano izmjeriti.

Prihodi od dividendi i kamata

Prihodi od dividendi, tj. udjela u dobiti priznaju se kad je izglasano pravo dioničara na primitak dividende, uz

uvjet da je pritjecanje ekonomskih koristi u Grupu vjerojatno te da je prihode moguće pouzdano izmjeriti.

Prihodi od kamata se priznaju kad je vjerojatno da će ekonomske koristi pritjecati u grupu i kad je prihode

moguće pouzdano izmjeriti. Prihodi od kamata se obračunavaju po načelu nastanka na temelju nepodmirene

glavnice i po primjenjivoj efektivnoj kamatnoj stopi, a to je stopa kojom se procijenjeni budući novčani primici

diskontiraju tijekom očekivanog vijeka financijskog sredstva do njegovog neto knjigovodstvenog iznosa

utvrđenog prilikom prvog priznavanja.





Najmovi

Najmovi se svrstavaju u financijske najmove kad god se prema uvjetima najma gotovo svi rizici i nagrade

povezani s vlasništvom nad sredstvom prenose na najmoprimatelja. Svi drugi najmovi svrstani su u poslovne

najmove.

i) Grupa kao davatelj najma

Potraživanja temeljem financijskih najmova se knjiže kao potraživanja u iznosu neto ulaganja grupe u najam.

Prihodi od financijskog najma se raspoređuju na obračunska razdoblja kako bi odražavali konstantnu periodičku

stopu povrata na otvoreno stanje neto ulaganja grupe temeljem najmova.

Prihodi od poslovnog najma se priznaju pravocrtno tijekom razdoblja najma. Početni direktni troškovi nastali u

fazi pregovaranja i ugovaranja uvjeta poslovnog najma se pripisuju knjigovodstvenom iznosu predmeta najma i

priznaju pravocrtno tijekom razdoblja najma.

ii) Grupa kao korisnik najma

Imovina koja je predmetom financijskog najma priznaje se kao imovina grupe po fer vrijednosti na početku

najma ili po sadašnjoj vrijednosti minimalnih plaćanja najma ako je niža. Povezana obveza prema

najmodavatelju iskazuje se u izvještaju o financijskom položaju kao obveza temeljem financijskog najma.

Plaćanja temeljem najma se raspoređuju između financijskih troškova i umanjenja obveze za najam kako bi se

ostvarila konstantna kamatna stopa na preostali iznos obveze. Financijski troškovi izravno se knjiže na dobit ili

gubitak, osim ako se ne mogu izravno pripisati kvalificiranom sredstvu, u kom slučaju se kapitaliziraju u skladu s

općom politikom grupe koja regulira kapitaliziranje troškova posudbe. Nepredviđene najamnine se priznaju kao

rashod u razdoblju u kojem nastaju.

Naknade koje se plaćaju u okviru poslovnih najmova priznaju se kao rashod pravocrtno tijekom trajanja najma,

osim ako neka druga sustavna osnova ne odražava kvalitetnije vremensku dinamiku trošenja ekonomskih

koristi od sredstva koje se drži u najmu. Nepredviđene najamnine temeljem poslovnih najmova se priznaju kao

rashod u razdoblju u kojem nastaju.

Strane valute

Pojedinačni financijski izvještaji svakog subjekta unutar grupe su prezentirani u valuti primarnog gospodarskog

okružja u kojem predmetni subjekt posluje, tj. u njegovoj funkcijskoj valuti. U konsolidiranim financijskim

izvještajima, rezultati i financijski položaj svakog subjekta unutar grupe su izraženi u hrvatskim kunama (HRK)

jer je hrvatska kuna funkcijska valuta matičnog društva i prezentacijska valuta konsolidiranih financijskih

izvještaja.




Strane valute (nastavak)

Prilikom sastavljanja financijskih izvještaja pojedinih subjekata, transakcije u valutama koje nisu funkcijska

valuta subjekta, tj. u stranim valutama su evidentirane primjenom valutnih tečajeva na snazi na datum

transakcije. Monetarne stavke u stranim valutama se na kraju svakog izvještajnog razdoblja ponovno

preračunavaju po tečaju važećem na kraju izvještajnog razdoblja. Nemonetarne stavke iskazane po fer

vrijednosti koje su nominirane u stranim valutama se ponovno preračunavaju po tečaju važećem na datum

utvrđivanja njihove fer vrijednosti. Nemonetarne stavke u stranoj valuti koje se vode po povijesnom trošku se ne

preračunavaju ponovno.

Tečajevi primijenjeni na dan 31. prosinca 2014. i 2013. godine te prosječni tečajevi korišteni za preračun

pozicija prihoda i rashoda iznosili su kako slijedi:

Valuta 31.12.2014. Prosječni tečaj u

2014. godini 31.12.2013.

Prosječni tečaj u

2013. godini

RSD 15,74658 15,30953 14,93890 14,90810

KM 0,25528 0,25618 0,25607 0,25817

MKD 8,04629 8,06168 8,11122 8,14670

EUR 7,661471 7,634434 7,63764 7,57554

Tečajne razlike se priznaju u dobit ili gubitak razdoblja u kojem nastaju, izuzev:

tečajnih razlika po primljenim zajmovima i kreditima u stranoj valuti koji se odnose na imovinu u

izgradnji namijenjenu budućoj proizvodnji, koje se uključene u trošak imovine ako se promatraju kao

usklađenje troškova kamata na obveze po tim zajmovima i kreditima,

tečajnih razlika s naslova monetarnih potraživanja ili obveza iz odnosa s inozemnim poslovanjem, čija

namira nije planirana ni izgledna, te koje stoga sačinjavaju dio neto ulaganja u inozemno poslovanje,

koje se prvo priznaju u sklopu ostale sveobuhvatne dobiti i prilikom prodaje cijelog ili dijela neto

ulaganja prenose s glavnice u dobit ili gubitak.

Za potrebe konsolidiranih financijskih izvještaja, imovina i obveze inozemnih poslovanja grupe se izražavaju u

hrvatskim kunama primjenom valutnih tečajeva važećih na kraju izvještajnog razdoblja. Prihodi i rashodi se

preračunavaju primjenom prosječnog valutnog tečaja za razdoblje, osim kod značajnih fluktuacija valutnih

tečajeva, u kom slučaju se koriste valutni tečajevi važeći na datum transakcije. Eventualne tečajne razlike se

priznaju u sklopu ostale sveobuhvatne dobiti i akumuliraju u glavnici (te pripisuju nekontrolirajućim udjelima ako

postoje).




Strane valute (nastavak)

Prilikom prodaje inozemnog poslovanja, tj. prodaje cijelog udjela grupe u inozemnom poslovanju ili prodaje

kojom grupa gubi kontrolu nad ovisnim društvom u čijem sastavu je inozemno poslovanje ili pak značajan

utjecaj u pridruženom društvu u čijem sastavu je inozemno poslovanje, sve kumulativne tečajne razlike s

naslova inozemnog poslovanja koje se mogu pripisati grupi se prenose u dobit ili gubitak. Sve tečajne razlike

koje su prethodno bile pripisane nevladajućem udjelu se prestaju priznavati, ali se ne prenose u dobit ili gubitak.

Kod djelomične prodaje ovisnog društva u čijem sastavu je inozemno poslovanje, tj. prodaje bez gubitka

kontrole, razmjeran udjel u kumulativnim tečajnim razlikama se ponovno pripisuje nekontrolirajućim udjelima i

ne knjiži u dobit ili gubitak.

Kod svih drugih djelomičnih prodaja, primjerice pridruženog ili zajednički kontroliranog subjekta bez promjene

računovodstvene osnove, razmjeran udjel u kumulativnim tečajnim razlikama se prenosi u dobit ili gubitak.

Usklađenje goodwilla i usklađenje fer vrijednosti prilikom stjecanja inozemnog poslovanja se obračunavaju kao

imovina i obveze inozemnog poslovanja i preračunavaju po zaključnom tečaju. Razlike proizašle iz

preračunavanja iskazuju se u sklopu ostale sveobuhvatne dobiti.

Oporezivanje

Rashod temeljem poreza na dobit je zbroj tekuće porezne obveze i odgođenih poreza.

i) Tekući porezi

Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti tekuće godine. Oporeziva dobit razlikuje se od neto

dobiti iskazane u konsolidiranom izvještaju o dobiti ili gubitku i ostaloj sveobuhvatnoj dobiti jer ne uključuje

stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili odbitne u drugim godinama, kao ni stavke koje nikada nisu

oporezive ni odbitne. Tekuća porezna obveza grupe izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na kraju

izvještajnog razdoblja na snazi, odnosno uskoro na snazi.

ii) Odgođeni porezi

Odgođeni porezi se priznaju temeljem razlike između knjigovodstvenih vrijednosti imovine i obveza iskazanih u

financijskim izvještajima i pripadajućih poreznih osnovica korištenih za izračunavanje oporezive dobiti.

Odgođene porezne obveze se općenito priznaju po svim oporezivim privremenim razlikama, a odgođena

porezna imovina se općenito priznaje po svim odbitnim privremenim razlikama do iznosa oporezive dobiti za

koji je vjerojatno da će biti na raspolaganju i omogućiti korištenje odbitnih privremenih razlika. Odgođene

porezne obveze i odgođena porezna imovina se ne priznaju ako privremena razlika proizlazi iz goodwilla ili

početnog priznavanja ostale imovine i ostalih obveza (osim u slučaju poslovnog spajanja) u transakciji koja ne

utječe ni na oporezivu niti na računovodstvenu dobit.




Oporezivanje (nastavak)

ii) Odgođeni porezi (nastavak)

Odgođene porezne obveze se priznaju i temeljem oporezivih privremenih razlika povezanih s ulaganjima u

ovisna i pridružena društva te udjelima u zajedničkim pothvatima, izuzev u slučaju kad je grupa u mogućnosti

utjecati na poništenje privremene razlike i kad je vjerojatno da se privremena razlika neće poništiti u doglednoj

budućnosti. Odgođena porezna imovina koja proizlazi iz odbitnih privremenih razlika povezanih s takvim

ulaganjima i udjelima se priznaje samo do iznosa oporezive dobiti za koji je vjerojatno da će biti na raspolaganju

i omogućiti korištenje olakšice temeljem privremenih razlika i ako se njihovo poništenje očekuje u doglednoj

budućnostiKnjigovodstveni iznos odgođene porezne imovine provjerava se na svaki datum bilance i umanjuje

za iznos za koji više nije vjerojatno da će biti raspoloživ kao dostatna oporeziva dobit koja bi omogućila povrat

cijelog ili dijela porezne imovine.

Odgođena porezna imovina i odgođene porezne obveze se obračunavaju po poreznim stopama za koje se

očekuje da će biti u primjeni u razdoblju u kojem će doći do podmirenja obveze ili realizacije sredstva a na

temelju poreznih stopa i poreznih zakona koji su na kraju izvještajnog razdoblja na snazi ili u postupku

donošenja. Utvrđivanje odgođenih poreznih obveza i odgođene porezne imovine odražava porezne posljedice

koje bi proizašle iz načina na koji grupa na kraju izvještajnog razdoblja očekuje ostvariti povrat

knjigovodstvenog iznosa svoje imovine, odnosno podmiriti knjigovodstveni iznos svojih obveza.

Odgođena porezna imovina i odgođene porezne obveze se prebijaju ako postoji zakonsko pravo na prijeboj

tekuće porezne imovine i tekućih poreznih obveza i ako se oni odnose na poreze koje je nametnula ista

porezna vlast i ako grupa namjerava podmiriti svoju tekuću poreznu imovinu i tekuće porezne obveze u neto

iznosu.

iii) Tekući i odgođeni porezi tekuće godine

Tekući i odgođeni porezi se priznaju u dobit i gubitak, osim poreza koji se odnose na stavke koje se iskazuju u

sklopu ostale sveobuhvatne dobiti ili izravno u glavnici, u kom slučaju se i porez također iskazuje u sklopu

ostale sveobuhvatne dobiti, odnosno izravno u glavnici. Kod tekućih i odgođenih poreza koji proizlaze iz prvog

knjiženja poslovnog spajanja, porezni učinak se uključuje u obračun poslovnog spajanja.

Nekretnine, postrojenja i oprema

Postrojenja i oprema evidentiraju se kao materijalna imovina ako je procijenjeni korisni vijek trajanja duži od

jedne godine, a pojedinačna nabavna vrijednost veća od 3.500 kuna. Postrojenja i oprema iskazuje se po

trošku nabave koji uključuje sve direktne troškove dovođenja imovine u funkciju za koju je namijenjena.

Pozitivna razlika nastala prilikom prodaje dugotrajne materijalne imovine, knjiži se izravno u korist ostalih

prihoda.




Nekretnine, postrojenja i oprema (nastavak)

Procijenjeni korisni vijek trajanja i s tim u vezi primijenjene godišnje stope amortizacije za glavne skupine

nekretnina i opreme iznosi kako slijedi:

Stope amortizacije

2014. 2013.

Zgrade 2,50–3,00% 2,50–3,00%

Elektronička oprema i software 25–50% 25–50%

Oprema 10–40% 10–40%

Osobna vozila 20–40% 20–40%

Vozila (osim osobnih vozila) 25–50% 25–50%

Namještaj i uredska oprema 20–50% 20–50%

Zemljište u vlasništvu se ne amortizira.

Nematerijalna imovina

Odvojeno stečena nematerijalna imovina

Odvojeno stečena nematerijalna imovina određenog vijeka uporabe se iskazuje po trošku nabave umanjenom

za ispravak vrijednosti i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Amortizacija se obračunava pravocrtnom

metodom tijekom procijenjenog vijeka uporabe. Procijenjeni vijek uporabe i metoda amortizacije se preispituju

na kraju svakog izvještajnog razdoblja, pri čemu se učinci eventualnih promjena procjena obračunavaju

prospektivno. Odvojeno stečena nematerijalna imovina neodređenog vijeka uporabe se iskazuje po trošku

nabave umanjenom za ispravak vrijednosti i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti.

Interno stvorena nematerijalna imovina - troškovi istraživanja i razvoja

Izdaci nastali aktivnostima istraživanja se priznaju kao rashod u razdoblju u kojem su nastali.

Interno stvoreno nematerijalno sredstvo koje je nastalo razvojem (ili u razvojnoj fazi internog projekta) se

priznaje onda, i samo onda ako je moguće dokazati sve niže navedeno:

- tehničku izvedivost dovršenja nematerijalnog sredstva kako bi bilo raspoloživo za uporabu ili prodaju

- namjeru dovršenja nematerijalnog sredstva i njegove uporabe ili prodaje

- mogućnost uporabe ili prodaje nematerijalnog sredstva

- način na koji će materijalno sredstvo stvarati buduće vjerojatne ekonomske koristi

- dostupnost odgovarajućih tehničkih, financijskih i drugih resursa za okončanje razvoja te korištenje ili prodaju

nematerijalnog sredstva i

- mogućnost pouzdanog utvrđivanja izdataka koji se mogu povezati s razvojem nematerijalnog sredstva




Nematerijalna imovina (nastavak)

Interno stvorena nematerijalna imovina - troškovi istraživanja i razvoja (nastavak)

Iznos koji se početno priznaje kod interno stvorenog nematerijalnog sredstva jest zbroj izdataka nastalih od

datuma na koji je sredstvo prvi put udovoljilo gore navedenim kriterijima priznavanja. Ako interno stvoreno

materijalno sredstvo nije moguće priznati, izdaci povezani s razvojem se uključuju u dobit i gubitak razdoblja u

kojem su nastali. Svi drugi troškovi posudbe se uključuju u dobit i gubitak razdoblja u kojem su nastali.

Nakon prvog priznavanja, interno stvorena nematerijalna imovina se iskazuje po trošku umanjenom za ispravak

vrijednosti i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti po istoj osnovi kao i odvojeno stečena nematerijalna

imovina.

Nematerijalna imovina stečena poslovnim spajanjem

Nematerijalna imovina stečena poslovnim spajanjem i priznata odvojeno od goodwilla se početno iskazuje po

fer vrijednosti na datum stjecanja (koja se smatra nabavnom vrijednošću, tj. troškom nabave imovine).

Nakon prvog priznavanja, interno stvorena nematerijalna imovina se iskazuje po trošku umanjenom za ispravak

vrijednosti i akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti po istoj osnovi kao i odvojeno stečena nematerijalna

imovina.

Prestanak priznavanja nematerijalne imovine

Nematerijalno sredstvo se prestaje priznavati otuđenjem ili kad se njegovom uporabom ili prodajom ne očekuju

buduće ekonomske koristi. Svaka dobit, odnosno svaki gubitak nastao isknjiženjem stavke nematerijalne

imovine, a utvrđuje se kao razlika između neto priljeva ostvarenih prodajom i neto knjigovodstvene vrijednosti te

stavke, uključuje se u dobit i gubitak razdoblja u kojem se stavka prestala priznavati.

Amortizacijske stope za nematerijalnu imovinu iznosile su 20 – 25% (2013.: 20 – 25%).

Umanjenje nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine isključujući goodwill

Na kraju svakog izvještajnog razdoblja, grupa provjerava knjigovodstvene iznose svojih nekretnina, postrojenja I

opreme i nematerijalne imovine kako bi utvrdila da li postoje naznake o gubicima uslijed umanjenja vrijednosti.

Ako takve naznake postoje, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogli odrediti eventualni gubici

nastali zbog umanjenja. Ako nadoknadivi iznos nekog sredstva nije moguće procijeniti, grupa procjenjuje

nadoknadivi iznos jedinice koja stvara novac kojoj to sredstvo pripada. Ako je moguće odrediti realnu i

dosljednu osnovu za raspoređivanje, imovina društava se također raspoređuje na pojedinačne jedinice koje

stvaraju novac ili, ako to nije moguće, na najmanju skupinu jedinica koje stvaraju novac za koju je moguće

odrediti realnu i konzistentnu osnovu raspoređivanja.

Nematerijalna imovina neodređenog vijeka uporabe i ona koja još nije raspoloživa za uporabu se testiraju na

umanjenje barem jednom godišnje te svaki puta kad postoji naznaka o mogućem umanjenju imovine.

Materijalna imovina iskazana po povijesnom trošku amortizira se prema linearnoj metodi, tijekom korisnog

vijeka sredstva, a počinje prvog mjeseca nakon stavljanja imovine u uporabu.




Umanjenje nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalne imovine isključujući goodwill (nastavak)

Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se odmah kao rashod. Kod kasnijeg poništenja gubitka od

umanjenja vrijednosti, knjigovodstvena vrijednost sredstva (jedinice koja stvara novac) se povećava se do

njegovog revidiranog procijenjenog nadoknadivog iznosa na način da uvećana knjigovodstvena vrijednost

ne premašuje knjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrđena da u prethodnim godinama po tom sredstvu

(jedinici koja stvara novac) nisu bili priznati gubitci od umanjenja. Poništenje gubitka od umanjenja

vrijednosti odmah se uračunava u dobit ili gubitak.

Zalihe

Zalihe se iskazuju po trošku nabave ili po neto prodajnoj vrijednosti koja se može realizirati, ovisno o tome koja

je niža. Temeljem odredaba navedenog standarda vrednovanja zaliha obuhvaćeno je kako slijedi:

Troškovi nabave zaliha trgovačke robe obuhvaćaju nabavnu cijenu, uvozne carine i druge troškove koji

se mogu izravno pripisati nabavi robe. Zalihe trgovačke robe namijenjene su prodaji ,a iskazuju se po

nabavnim vrijednostima.

Vrijednost zaliha mjeri se primjenom FIFO metode.

Pod zalihama sitnog inventara podrazumijevaju se alati, pogonski i uredski inventar te slična sredstva

za rad za koja se očekuje da će se koristiti do jedne godine i sredstva koja se ne smatraju dugotrajnom

imovinom.

Utrošak odnosno stavljanje u upotrebu zaliha sitnog inventara i auto guma kao i rezervnih dijelova

uključuje se u troškove metodom jednokratnog otpisa.

Društvo obavlja procjenu vrijednosti nekurentne zalihe kao i stare zalihe. Vrijednost nekurentne i stare

zalihe umanjuje se i usklađuje po fer vrijednosti.

Potraživanja od kupaca i dani predujmovi

Potraživanja od kupaca prikazana su po nominalnoj vrijednosti umanjeno za ispravke vrijednosti potraživanja

čija je naplativost upitna.

Društvo i Grupa vrijednosno usklađuje sumnjiva i sporna potraživanja na temelju starosne analize i

individualnom procjenom značajnijih iznosa.

Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju gotovinu i novac na računima banaka.





Financijski instrumenti

Financijska imovina i financijske obveze priznaju se kad Grupa postane stranom ugovornih odredaba

instrumenta.

Financijska imovina i financijske obveze knjiže se prvi puta po fer vrijednosti. Transakcijski troškovi izravno

povezani s pribavljanjem ili izdavanjem financijske imovine i financijskih obveza koje se ne vode po fer

vrijednosti kroz dobit ili gubitak, dodaju se, odnosno oduzimaju od fer vrijednosti kod prvog knjiženja.

Transakcijski troškovi izravno povezani s preuzimanjem financijske imovine ili financijskih obveza koje se

vode po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak odmah se priznaju u dobit ili gubitak.

Financijska imovina

Financijska imovina razvrstava se u sljedeće kategorije: financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili

gubitak, ulaganja koja se drže do dospijeća, financijska imovina raspoloživa za prodaju te zajmovi i

potraživanja. Klasifikacija ovisi o vrsti i namjeni financijske imovine i utvrđuje se pri prvom knjiženju.

Kupoprodaja financijske imovine redovnim putem počinje se, odnosno prestaje obračunavati na datum

trgovanja. Kupoprodaja financijske imovine redovnim putem je kupoprodaja kojom imovina mora biti

isporučena u rokovima utvrđenima propisom ili konvencijom na predmetnom tržištu.

i) Metoda efektivne kamate

Metoda efektivne kamate je metoda kojom se izračunava amortizirani trošak dužničkog instrumenta i prihod

od kamata raspoređuje kroz relevantno razdoblje. Efektivna kamatna stopa je stopa kojom se procijenjeni

budući novčani priljevi, uključujući sve naknade po plaćenim ili primljenim bodovima koje su sastavni dio

efektivne kamatne stope, zatim troškove transakcije i druge premije i diskonte, svode na prvobitno priznatu

neto knjigovodstvenu vrijednost kroz očekivani vijek dužničkog instrumenta ili neko drugo razdoblje ako je

kraće.

Prihodi po dužničkim instrumentima, izuzev po financijskoj imovini određenoj za iskazivanje po fer

vrijednosti kroz dobit i gubitak, se priznaju po osnovi efektivne kamate.

ii) Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

Financijska imovina razvrstava se u kategoriju koja se vodi po fer vrijednosti kroz prikaz promjena fer

vrijednosti u dobiti ili gubitku (tj. po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak) ako se drži radi trgovanja ili je

predodređena za iskazivanje na taj način.

Financijsko sredstvo se razvrstava u kategoriju imovine namijenjene trgovanju ako je:

• stečeno prvenstveno radi prodaje u bliskoj budućnosti ili

• kod prvog knjiženja dio portfelja točno određenih financijskih instrumenata kojima Grupa upravlja

zajedno i koji je u novije vrijeme odražavao obrazac ostvarivanja dobiti u kratkom roku, ili

• izvedenica koja nije predodređena niti je učinkovita kao instrument zaštite.





Financijska imovina (nastavak)

ii) Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak (nastavak)

Financijska imovina koja nije namijenjena trgovanju može se kod prvog knjiženja predodrediti za iskazivanje

po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak ako:

• se takvim predodređivanjem ukida ili znatno smanjuje nedosljednost u vrednovanju ili priznavanju

koja bi se u suprotnom javila, ili

• je financijsko sredstvo dio skupine financijske imovine ili financijskih obveza, ili oboga, kojom se

upravlja i čiji rezultati se procjenjuju na osnovi fer vrijednosti u skladu s dokumentiranom politikom Grupe za

upravljanje rizicima ili njenom strategijom ulaganja i ako se informacije o grupiranju interno prezentiraju na

toj osnovi, ili

• je sastavni dio ugovora koji sadrži jednu ili više ugrađenih izvedenica i MRS 39 „Financijski

instrumenti: priznavanje i mjerenje” dopušta da se cijeli složeni ugovor (sredstvo ili obveza) predodredi za

iskazivanje po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak.

Financijska imovina koja se vodi po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak iskazuje se po fer vrijednosti, pri

čemu se svaka dobit i svaki gubitak uračunava u dobit ili gubitak. Neto dobit, odnosno neto gubitak

uračunan u dobit i gubitak obuhvaća i kamate zarađene na financijskoj imovini i iskazuje se u sklopu ostale

dobiti i ostalih gubitaka. Fer vrijednost se utvrđuje kako je opisano u bilješci 48.

iii) Ulaganja koja se drže do dospijeća

Ulaganja koja se drže do dospijeća su neizvedena, tj. nederivativna financijska imovina s fiksnim ili

odredivim plaćanjima i fiksnim dospijećem koje Grupa izričito namjerava i sposobna je držati do dospijeća.

Ulaganja koja se drže do dospijeća se nakon prvog priznavanja vrednuju po amortiziranom trošku, koji se

utvrđuje primjenom metode efektivne kamate, ispravljenom za eventualne gubitke zbog umanjenja

vrijednosti.

iv) Dani zajmovi i potraživanja

Zajmovi i potraživanja su neizvedena financijska imovina s fiksnim ili odredivim plaćanjima koja ne kotira na

aktivnom tržištu. Dani zajmovi i potraživanja, koji uključuju potraživanja od kupaca istala potraživanja, stanja

u bankama i gotov novac te drugo [navesti] mjere se po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne

kamatne stope, umanjenom za eventualne gubitke zbog umanjenja.

Prihodi od kamata priznaju se primjenom efektivne kamatne stope, osim kod kratkoročnih potraživanja kod

kojih utjecaj diskontiranja nije materijalno značajan.






v) Financijska imovina raspoloživa za prodaju

Financijska imovina raspoloživa za prodaju je neizvedena financijska imovina koja je ili predodređena kao

financijska imovina raspoloživa za prodaju, ili ona koja nije razvrstana u a) dane zajmove i potraživanja, b)

ulaganja koja se drže do dospijeća ili c) financijsku imovinu predodređenu za iskazivanje po fer vrijednosti

kroz dobiti ili gubitak.

Uvršteni otkupivi zapisi u posjedu Grupe kojima se trguje na aktivnom tržištu razvrstani su u kategoriju

imovine raspoložive za prodaju i na kraju svakog razdoblja iskazuju se po fer vrijednosti. Grupa također ima

ulaganja u neuvrštene dionice kojima se ne trguje na aktivnom tržištu, ali koje su isto razvrstane u portfelj

financijske imovine raspoložive za prodaju i iskazane po fer vrijednosti jer rukovodstvo smatra da je njihovu

fer vrijednost moguće pouzdano izmjeriti. Fer vrijednost se utvrđuje kako je opisano u bilješci 40. Promjene

knjigovodstvene vrijednosti monetarne financijske imovine raspoložive za prodaju povezane s promjenama

valutnih tečajeva (v. nastavak), kamatnim prihodima izračunanih metodom efektivne kamate i dividendom

na glavničke instrumente raspoložive za prodaju uračunavaju se u dobit ili gubitak. Ostale promjene

knjigovodstvene vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju se iskazuju u sklopu ostale

sveobuhvatne dobiti i akumuliraju u pričuvi iz revalorizacije ulaganja. Kod prodaje ili utvrđenog umanjenja

vrijednosti ulaganja, kumulativna dobit ili kumulativni gubitak prethodno knjižen na pričuvu iz revalorizacije

ulaganja prenosi se u dobit ili gubitak.

Dividende po glavničkim instrumentima iz portfelja raspoloživog za prodaju uračunavaju se u dobit ili

gubitak kad je izglasano pravo Grupe na primitak dividende.

Fer vrijednost monetarne imovine raspoložive za prodaju nominirane u stranoj valuti određuje se u valuti u

kojoj je imovina nominirana i zatim preračunava po promptnom tečaju na kraju izvještajnog razdoblja.

Tečajne razlike nastale preračunavanjem i priznate u dobit i gubitak utvrđuju se na temelju amortiziranog

troška monetarnog sredstva. Ostale tečajne razlike iskazuju se u sklopu ostale sveobuhvatne dobiti.

Na kraju svakog izvještajnog razdoblja glavnički instrumenti raspoloživi za prodaju čija cijena ne kotira na

aktivnom tržištu i čiju fer vrijednost nije moguće pouzdano izmjeriti te izvedenice koje su povezane s njima i

moraju biti namirene njihovom isporukom vrednuju se po trošku umanjenom za sve utvrđene gubitke zbog

umanjenja.

vi) Umanjenje financijske imovine

Financijska imovina, osim imovine koja se vodi po fer vrijednosti kroz prikaz promjena fer vrijednosti u dobiti

ili gubitku, preispituje se na kraju svakog izvještajnog razdoblja kako bi se utvrdilo postojanje pokazatelja o

eventualnom umanjenju. Financijska imovina je umanjena ako postoji objektivan dokaz da je na

procijenjene buduće novčane tokove ulaganja utjecao jedan događaj ili više njih nakon početnog

priznavanja financijskog sredstva.

Kod vlasničkih udjela iz portfelja raspoloživog za prodaju, značajan ili dugotrajniji pad fer vrijednosti

vrijednosnog papira ispod njegove nabavne vrijednosti se smatra objektivnim dokazom umanjenja.






vi) Umanjenje financijske imovine (nastavak)

Kod sve ostale financijske imovine, objektivan dokaz umanjenja može uključiti

• značajne financijske poteškoće kod izdavatelja ili druge ugovorne strane, ili

• kršenje ugovora, primjerice kašnjenje u plaćanju ili neplaćanje kamata ili glavnice, ili

• izgledno pokretanje stečaja ili financijskog restrukturiranja kod dužnika, ili

• nestanak aktivnog tržišta za predmetnu financijsku imovinu zbog financijskih poteškoća.

Kod određenih kategorija financijske imovine, kao što su potraživanja od kupaca, imovina kod koje je

procijenjeno da nije pojedinačno umanjena kasnije se podvrgava procjeni umanjenja na skupnoj osnovi.

Objektivan dokaz o umanjenju portfelja potraživanja može biti iskustvo Grupe u naplati potraživanja u

proteklim razdobljima, povećanje broja potraživanja s prosječnim kašnjenjem u naplati iznad 60 dana, kao i

znatne promjene nacionalnih ili lokalnih gospodarskih uvjeta koji su u korelaciji s kašnjenjem u naplati

potraživanja.

Kod financijske imovine koja se vodi po amortiziranom trošku, iznos umanjenja je razlika između

knjigovodstvene vrijednosti sredstva i sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih novčanih tijekova

diskontiranih primjenom izvorne efektivne kamatne stope za predmetno financijsko sredstvo.

Kod financijske imovine koja se vodi po amortiziranom trošku, iznos umanjenja je razlika između

knjigovodstvene vrijednosti sredstva i sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih novčanih tijekova

diskontiranih primjenom tekuće efektivne kamatne stope za predmetno financijsko sredstvo. Jednom

priznati gubitak od umanjenja se ne poništava u idućim razdobljima.

Knjigovodstvena vrijednost financijskog sredstva se izravno umanjuje za gubitke zbog umanjenja kod sve

financijske imovine, izuzev potraživanja od kupaca, kod kojih se knjigovodstvena vrijednost umanjuje kroz

konto ispravka vrijednosti. Potraživanje koje se smatra nenaplativim otpisuje se s konta ispravka vrijednosti,

a kasnija naplata prethodno otpisanih iznosa odobrava se kontu ispravka vrijednosti. Promjene iznosa

iskazanog na kontu ispravka vrijednosti ulaze u dobit ili gubitak.

Kad je financijsko sredstvo iz portfelja raspoloživog za prodaju umanjeno, kumulativni gubitci ili gubitci

ranije iskazani u sklopu ostale sveobuhvatne dobiti prenose se u dobit ili gubitak tekućeg razdoblja.

Ako kod financijske imovine koja se vodi po amortiziranom trošku u idućim razdobljima dođe do smanjenja

gubitka zbog umanjenja njene vrijednosti i smanjenje se objektivno može povezati s događajem nakon

priznavanja umanjenja, gubitci koji su temeljem umanjenja vrijednosti te imovine prethodno priznati u dobit i

gubitak se poništavaju do iznosa knjigovodstvene vrijednosti ulaganja s datumom na koji je utvrđeno

smanjenje gubitka a koji nije veći od amortiziranog troška koji bi bio utvrđen da umanjenje nije bilo priznato.






vi) Umanjenje financijske imovine (nastavak)

Gubitak od umanjenja vrijednosti glavničkih vrijednosnih papira namijenjenih prodaji jednom uračunan u

dobit i gubitak ne poništava se u idućim razdobljima. Povećanje fer vrijednosti nakon što je u sklopu ostale

sveobuhvatne dobiti iskazan gubitak uslijed umanjenja vrijednosti, odobrava se iznosu iskazanom u pričuvi

iz revalorizacije ulaganja. Gubitci od umanjenja se kod dužničkih vrijednosnih papira raspoloživih za prodaju

kasnije poništavaju kroz dobit i gubitak ako se povećanje fer vrijednosti ulaganja može objektivno povezati s

nekim događajem koji je uslijedio nakon priznavanja gubitka od umanjenja vrijednosti.

vii) Prestanak priznavanja financijske imovine

Grupa prestaje priznavati, tj. isknjižuje financijsko sredstvo samo kad je isteklo ugovorno pravo na novčane

priljeve po predmetnom sredstvu ili kad financijsko sredstvo i gotovo sve rizike i nagrade povezane s

vlasništvom nad njim većim dijelom prenosi na drugi subjekt. Ako Grupa ne prenosi niti zadržava gotovo

sve rizike i nagrade povezane s vlasništvom i ako i dalje ima kontrolu nad prenesenim sredstvom, priznaje

svoj zadržani udjel u sredstvu te povezanu obvezu u iznosima koje eventualno mora platiti. Ako Grupa

zadrži većim dijelom sve rizike i nagrade povezane s vlasništvom nad prenesenim financijskim sredstvom,

to sredstvo nastavlja priznavati, uz istovremeno priznavanje osiguranog zajma s naslova ostvarenih priljeva.

Kod prestanka priznavanja, tj. isknjiženja cijelog financijskog sredstva, razlika između knjigovodstvene

vrijednosti sredstva i zbroja primljene naknade i potraživanja za naknadu te kumulativne dobiti odnosno

kumulativnog gubitka iskazanog u sklopu ostale sveobuhvatne dobiti i akumuliranog u glavnici prenosi se u

dobit ili gubitak.

Kod prestanka priznavanja dijela financijskog sredstva, primjerice kad Grupa zadržava opciju otkupa dijela

prenesenog sredstva, Grupa prethodnu knjigovodstvenu vrijednost financijskog sredstva na datum

prijenosa dijeli na dio koji nastavlja priznavati temeljem nastavka svog sudjelovanja i na dio koji više ne

priznaje, i to na temelju njihove razmjerne fer vrijednosti na datum prijenosa. Razlika između

knjigovodstvene vrijednosti raspoređene na isknjiženi dio te na zbroj primljene naknade po tom dijelu i svih

kumulativnih dobitaka ili gubitaka koji su po tom dijelu bili iskazani u sklopu ostale sveobuhvatne dobiti

prenosi se u dobit ili gubitak. Kumulativni dobici odnosno gubitci koji su ranije iskazani u sklopu ostale

sveobuhvatne dobiti dijele se na dio koji se i dalje knjiži te na dio koji se više knjiži, i to razmjerno fer

vrijednosti tih dvaju dijelova.





Financijske obveze i glavnički instrumenti koje je Grupa izdala

Razvrstavanje u obveze ili glavnicu

Dužnički i glavnički instrumenti se razvrstavaju ili kao financijske obveze ili u glavnicu, u skladu sa suštinom

ugovornog sporazuma.

Glavnički instrumenti

Glavnički instrument je ugovor koji pruža dokaz o ostatku udjela u imovini subjekta nakon oduzimanja svih

njegovih obveza. Glavnički instrumenti koje je izdalo društvo se evidentiraju u iznosu ostvarenih prihoda,

umanjenih za direktne troškove izdavanja.

Ostale financijske obveze

Ostale financijske obveze, uključujući obveze po zajmovima i kreditima, se početno mjere po fer vrijednosti

umanjenoj za troškove transakcije.

Ostale financijske obveze se kasnije mjere po amortiziranom trošku primjenom metode efektivne kamate,

pri čemu se rashodi od kamata priznaju po osnovi efektivnog prinosa.

Metoda efektivne kamate je metoda kojom se izračunava amortizirani trošak financijske obveze i rashodi od

kamata raspoređuju tijekom relevantnog razdoblja. Efektivna kamatna stopa jest stopa kojom se

procijenjeni budući novčani odljevi diskontiraju tijekom očekivanog vijeka financijske obveze ili kraćeg

razdoblja ako je primjenjivo.

Prestanak priznavanja financijskih obveza

Grupa prestaje priznavati financijske obveze onda, i samo onda kad su obveze grupe podmirene, poništene

ili su istekle. Razlika između knjigovodstvene vrijednosti isknjižene financijske obveze i plaćene naknade po

obvezi za naknadu uračunava se u dobit ili gubitak.

Rezerviranja

Rezerviranje se priznaje samo u slučaju kada Društvo i Grupa ima postojeću obvezu (zakonsku ili izvedenu)

kao rezultat prošlog događaja i ako postoji vjerojatnost da će biti potreban odljev sredstava koja čine

gospodarske koristi kako bi se obveza podmirila, a moguće je napraviti pouzdanu procjenu iznosa obveze.

Rezerviranja se razmatraju na svaki datum bilance i prilagođavaju kako bi odražavala najbolju trenutnu

procjenu.

U slučajevima kada je bitan učinak vremenske vrijednosti novca, iznos rezerviranja čini sadašnja vrijednost

izdataka za koje se očekuje da će biti potrebni za podmirenje obveze. Kada se koristi diskontiranje,

povećanje rezerviranja koje odražava protok vremena priznaje se kao financijski trošak.

Rezerviranja za otpremnine priznaju su kada se Društvo i Grupa obveže raskinuti ugovore o radu sa

zaposlenicima, to jest kada ima napravljen detaljan formalan plan za raskid ugovora o radu koji je bez

realne mogućnosti povlačenja.





Rezerviranja za troškove popravaka prodane robe u jamstvenom roku

Rezervacije za troškove popravka i zamjene robe u jamstvenom roku formiraju se na osnovu prikupljenih

podataka o broju i nabavnoj vrijednosti reklamirane robe (robe zaprimljene u servis ) po pojedinim grupama

proizvoda.

Visina rezervacija izračunava se primjenom postotnog udjela godišnje količine pojedine grupe reklamirane robe

pokrivene jamstvom (robe zaprimljene u servis) u ukupnoj godišnjoj količini pojedine prodane robe na osnovicu

koju predstavlja ukupna nabavna vrijednost prodane robe po istim grupama proizvoda.

Rezervacije se izračunavaju po grupama artikala i trajanju jamstvenog perioda.

Iznosi rezervacija se po isteku jamstvenog roka ukidaju i oprihoduju u korist prihoda godine u kojoj je istekao

jamstveni rok.

Potencijalne obveze

Potencijalne obveze nisu priznate u financijskim izvještajima. One su objavljene u bilješkama osim u slučaju

kada je vjerojatnost odljeva resursa koji predstavljaju ekonomske koristi neznatna.

Potencijalna imovina nije priznata u financijskim izvještajima, ali je objavljena u bilješkama kada je priljev

ekonomskih koristi vjerojatan.

Troškovi posudbe

Troškovi posudbe koji se mogu izravno povezati sa stjecanjem, izgradnjom ili izradom kvalificiranog

sredstva, a to je sredstvo koje nužno zahtijeva znatno vrijeme kako bi bilo spremno za namjeravanu

uporabu ili prodaju, se pripisuju trošku nabave toga sredstva sve dok sredstvo većim dijelom ne bude

spremno za namjeravanu uporabu ili prodaju.

Prihodi od ulaganja zarađeni privremenim ulaganjem namjenskih kreditnih sredstava do početka njihovog

trošenja na kvalificirano sredstvo se oduzimaju od troškova posudbe čija kapitalizacija je prihvatljiva. Svi

drugi troškovi posudbe se uključuju u dobit ili gubitak razdoblja u kojem su nastali.





Događaji nakon izvještajnog datuma

Događaji nakon izvještajnog datuma koji pružaju dodatne informacije o položaju Grupe i Društva na datum

izvještavanja (događaji koji imaju za učinak usklađenja) odražavaju se u financijskim izvještajima. Oni

događaji koji nemaju za posljedicu usklađenja, objavljeni su u bilješkama uz financijske izvještaje ako su od

materijalnog značaja.

Računovodstvene prosudbe i procjene

Kod primjene računovodstvenih politika Grupe i Društva voditelji trebaju davati prosudbe, procjene i izvoditi

pretpostavke o knjigovodstvenim iznosima imovine i obveza koje nisu vidljive iz drugih izvora. Procjene i s

njima povezane pretpostavke se temelje na iskustvu u proteklim razdobljima i drugim relevantnim

čimbenicima. Stvarni rezultati se mogu razlikovati od procjena. Procjene i pretpostavke na temelju kojih su

procjene izvedene se kontinuirano preispituju. Izmjene računovodstvenih procjena se priznaju u razdoblju

revidiranja procjene ako izmjena utječe samo na to razdoblje ili u razdoblju revidiranja procjene i u budućim

razdobljima ako izmjena utječe i na tekuće i na buduća razdoblja.




4. INFORMACIJE O SEGMENTIMA

Izvještajni segmenti Grupe su se zaključno sa 31. prosincem 2014. godine sastojali od nekoliko poslovnih

segmenata po zemljopisnim područjima: Hrvatska, Bosna i Hercegovina, Srbija, Crna Gora, Makedonija i

ostale zemlje.

Slijedi analiza prihoda i rezultata Grupe po izvještajnim segmentima koji su prikazani u skladu sa MSFI -jem 8.

Prikazani prihodi od prodaje odnose se na prihode ostvarene prodajom vanjskim kupcima, prihode ostvarene

prodajom unutar segmenata i ostale poslovne prihode

Prihodi i rezultati poslovanja po segmentima

2014. godina Hrvatska

Bosna i Hercegovina Srbija

Crna Gora Makedonija Ukupno

Eliminacije i korekcije Ukupno

Prihodi od prodaje umanjeno za dana odobrenja kupcima 1.576.962 304.121 308.871 37.717 47.835 2.275.506 (417.538) 1.857.968 Troškovi prodane robe umanjeno za primljena odobrenja dobavljača (1.401.097) (259.878) (261.229) (33.150) (40.801) (1.996.155) 384.729 (1.611.426)

Promjena zaliha - 816 - - - 816 - 816 Ostali poslovni prihodi 2.668 1.678 553 50 33 4.982 (234) 4.748

Ostali poslovni rashodi (140.949) (36.222) (41.073) (5.138) (6.125) (229.507) 32.273 (197.234)

Dobit iz poslovanja 37.584 10.515 7.122 (521) 942 55.642 (770) 54.872

Neto financijski troškovi (15.365) (3.687) (4.479) (231) (334) (24.096) 1.245 (22.851)

Dobit prije poreza 22.219 6.828 2.643 (752) 608 31.546 475 32.021

Razlika između prihoda od prodaje, troška prodane robe te ostalih poslovnih prihoda i ostalih poslovnih

rashoda u odnosu na prikaz u izvještaju o dobiti ili gubitku i ostaloj sveobuhvatnoj dobiti odnosi se na

nemogućnost da se pojedina odobrenja dana kupcima i odobrenja primljena od dobavljača rasporede u

segmentalnoj analizi na pripadajući prihod od prodaje te trošak prodane robe, već su isti iskazani u okviru

ostalih poslovnih prihoda i ostalih poslovnih rashoda.




4. INFORMACIJE O SEGMENTIMA (NASTAVAK)

Prihodi i rezultati poslovanja po segmentima (nastavak)

2013. godina Hrvatska Bosna i

Hercegovina Srbija Crna Gora Makedonija Ukupno


Prihodi od prodaje umanjeno za dana odobrenja kupcima 1.359.962 284.242 301.273 45.012 53.120 2.043.609 (389.103) 1.654.506 Troškovi prodane robe umanjeno za primljena odobrenja dobavljača (1.200.068) (250.132) (262.130) (39.964) (46.159) (1.798.453) 350.909 (1.447.544) Promjena zaliha 0 882 0 0 0 882 0 882 Ostali poslovni prihodi 3.559 1.826 477 54 39 5.955 (77) 5.878 Ostali poslovni rashodi (139.389) (30.386) (37.277) (4.613) (6.006) (217.671) 38.500 (179.171)

Dobit iz poslovanja 24.064 6.432 2.343 489 994 34.322 229 34.551

Neto financijski troškovi (18.962) (632) 146 8 (340) (19.780) (668) (20.448)

Dobit prije poreza 5.102 5.800 2.489 497 654 14.542 (439) 14.103

Imovina i obveze segmenata


Bosna i

Hercegovina Srbija

Crna

Gora Makedonija Ukupno

Eliminacije

i korekcije Ukupno

Materijalna i nematerijalna imovina 20.155 85.266 15.844 1.115 512 122.892 43.914 166.806 Ostala dugotrajna imovina 169.942 26.080 584 10 123 196.739 (181.024) 15.715 Kratkotrajna imovina 708.410 150.090 96.851 16.597 19.179 991.127 (61.071) 930.056

Ukupno imovina 898.507 261.436 113.279 17.722 19.814 1.310.758 (198.181) 1.112.577

Dugoročne obveze 225.876 7.042 1.866 - - 234.784 - 234.784 Kratkoročne obveze 422.584 102.948 64.625 3.598 4.364 598.119 (61.663) 536.458

Ukupno obveze 648.460 109.990 66.491 3.598 4.364 832.903 (61.663) 771.240




4. INFORMACIJE O SEGMENTIMA (NASTAVAK)

Imovina i obveze segmenata (nastavak):


Bosna i

Hercegovina Srbija

Crna

Gora Makedonija Ukupno

Eliminacije

i korekcije Ukupno

Materijalna i nematerijalna imovina 22.220 82.258 17.080 1.101 647 123.306 44.204 167.510 Ostala dugotrajna imovina 170.993 25.886 602 12 122 197.615 (181.137) 16.478 Kratkotrajna imovina 667.871 139.782 87.265 15.265 23.533 933.716 (58.044) 875.672

Ukupno imovina 861.084 247.926 104.947 16.378 24.302 1.254.637 (194.977) 1.059.660

Dugoročne obveze 252.261 4.467 126 - 4.454 261.308 - 261.308 Kratkoročne obveze 376.316 98.567 57.873 1.543 4.997 539.296 (57.848) 481.448

Ukupno obveze 628.577 103.034 57.999 1.543 9.451 800.604 (57.848) 742.756

Ostale informacije o segmentima


Bosna i Hercegovina Srbija

Crna Gora Makedonija Ukupno


Amortizacija (2.536) (2.065) (1.191) (9) (181) (5.982) 113 (5.869) Povećanje materijalne i nematerijalne imovine 795 4.935 806 18 40

6.594 (505) 6.089

2013. godina

Amortizacija (2.123) (2.389) (1.112) (63) (145) (5.832) 148 (5.684) Povećanje materijalne i nematerijalne imovine 2.954 5.351 760 423 928 10.416 - 10.416




5. PRIHODI OD PRODAJE

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Prihodi od prodaje robe na domaćem tržištu 1.659.398

1.505.370

1.013.048

896.021

Prihodi od prodaje robe na inozemnom tržištu 172.919

129.275

422.755

322.568

Prihodi od prodaje usluga 52.877

51.887

29.498

26.730

Prihodi od prodaje licenci 12.972

10.673

12.968

10.706

Prihodi od prodaje robe – reexport 6.086

3.110

110.093

104.805

Ostalo 5.324

2.731

2.837

1.291

Dana odobrenja kupcima (51.608) (48.540) (38.823) (34.949)

Ukupno 1.857.968

1.654.506

1.552.376

1.327.172

Pregled prihoda od prodaje po državama u kojima je ostvaren:

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Hrvatska 1.019.104 917.055 1.018.907 916.438

Srbija 294.320 283.147 182.343 164.935

Bosna i Hercegovina 293.452 253.295 141.964 118.936

Belgija 47.003 29.537 47.003 29.537

Makedonija 46.058 44.422 29.582 31.094

Austrija 37.912 31.335 26.105 12.216

Crna Gora 37.114 42.774 24.911 30.903

Poljska 23.525 10.426 23.525 10.426

Slovenija 21.491 17.580 21.491 17.580

Francuska 14.580 360 14.580 360

Njemačka 13.723 10.938 13.708 9.877

Urugvaj 8.272 - 8.272 -

Kosovo 6.977 14.497 6.007 6.727

Švicarska 4.907 277 3.933 3.069

Ostalo 41.138 47.404 28.868 10.024

Ukupno 1.909.576 1.703.047 1.591.199 1.362.122




6. OSTALI POSLOVNI PRIHODI

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Prihodi od besplatnih primitaka 1.946

1.360

1.587

1.045

Prihodovanje dugoročnih rezerviranja 688

1.731

688

1.731

Inventurni viškovi 89

37

37

9 Prihodi od naplaćenih sumnjivih i spornih potraživanja od kupaca 79

528

31

129

Prihodi od prodaje dugotrajne imovine 16

404

8

159

Ostali poslovni prihodi 1.929

1.818

198

262

Ukupno 4.748

5.878

2.549

3.335

7. TROŠKOVI SIROVINA I MATERIJALA

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Osnovni, pomoćni materijal i uredski materijal 6.518

4.367

307

243 Troškovi energije i goriva za teretna i osobna vozila 4.282

3.920

660

440

Troškovi sitnog inventara, ambalaže i autoguma 1.956

2.389

970

1.302 Troškovi servisiranja, zamjene i popravaka robe u jamstvenom roku 1.524

2.118

79

148

Kalo, rastep, kvar i lom sirovina i materijala 538

467

-

- Troškovi materijala i rezervnih dijelova za održavanje i opreme 305

299

-

-

Ukupno 15.123

13.560

2.016

2.133




8. TROŠKOVI PRODANE ROBE

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013. 2014.

2013.

Trošak prodane robe 1.677.848

1.498.740

1.457.794

1.242.071

Kalo, rastep, kvar i lom 2.520 1.280 2.316 1.269

Trošak nekretnina za daljnju prodaju 1.056 - 1.056 -

Prekomjerni manjkovi na zalihama 107 262 - -

Ostali troškovi prodane robe 146 76 - -

Primljena odobrenja od dobavljača (70.251) (52.814) (60.051) (43.260)

Ukupno 1.611.426 1.447.544 1.401.115 1.200.080

9. OSTALI VANJSKI TROŠKOVI

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Usluge zakupa poslovnog prostora i opreme 14.887

15.062

4.413

4.566

Troškovi Ureda za podršku i knjigovodstvene usluge 13.762

14.038

11.769

11.830

Usluge promidžbe, sponzorstva i troškovi sajma 13.122

10.326

4.339

3.847

Troškovi produljenja jamstva 12.391

13.371

6.123

5.054 Naknada za korištenje intelektualnog vlasništva (licence) 11.973

9.707

11.906

9.612

Troškovi telefona, prijevoza i špedicije 10.606

7.444

8.530

9.839 Komunalne naknade i ekonomsko gospodarenje 6.240

6.587

5.116

6.429

Vanjske usluge popravaka prodanih, a neispravnih dobara u jamstvenom roku 5.078

4.274

4.717

3.993

Usluge tekućeg održavanja 3.069

3.140

1.249

1.239

Troškovi reprezentacije 1.938

2.627

675

1.107

Intelektualne usluge 1.756

1.703

424

806

Ostale vanjske usluge 8.834

8.757

17.545

15.463

Ukupno 103.656

97.036

76.806

73.785

Troškovi Ureda za podršku odnose se na računovodstvene i druge usluge kao što je opisano u bilješci 1.




10. TROŠKOVI OSOBLJA

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Neto plaće 30.234

28.404

12.119

11.091

Doprinosi, porezi i prirezi iz plaća 13.156

12.612

6.377

5.960

Doprinosi na plaće 7.485

6.426

3.091

2.531

Ukupno 50.875

47.442

21.587

19.582

Grupa je tijekom 2014. godine imala prosječno 431 zaposlena (2013. godine: 427 zaposlena). Društvo je tijekom

2014. godine imalo prosječno 127 zaposlenih (2013. godine: 122 zaposlenih).

11. AMORTIZACIJA

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Amortizacija materijalne imovine 5.312 5.164 1.871 1.522

Amortizacija nematerijalne imovine 557 520 506 446

Ukupno 5.869

5.684

2.377

1.968

12. OSTALI TROŠKOVI

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Troškovi platnog prometa i bankovnih usluga 2.013

2.299

1.106

1.221 Troškovi stručnog usavršavanja radnika i troškovi stručne literature 1.501

861

1.237

622

Dnevnice i ostali troškovi na službenom putu 1.411

1.489

646

695

Troškovi prijevoza na posao i s posla 1.408

1.343

533

494

Doprinos za šume i ostali doprinosi i članarine 1.073

934

612

594 Premije osiguranja opreme, prometnih sredstava i zaliha 811 933 494 581

Porezi koji ne ovise o dobitku 568

285

101

69

Božićnice, darovi djeci, prigodne nagrade 306

445

110

219

Ostali troškovi 2.607

2.812

527

927

Ukupno 11.698

11.401

5.366

5.422

13. VRIJEDNOSNO USKLAĐENJE

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Vrijednosno usklađenje potraživanja od kupaca 1.489

214

-

-

Umanjenje vrijednosti nematerijalne imovine 324 297 324 297

Ukupno 1.813 511 324 297




14. OSTALI TROŠKOVI POSLOVANJA

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Izravni otpisi potraživanja od kupaca 3.329

1.343

3.275

1.282

Novčane kazne 37

42

-

4

Ostali troškovi poslovanja 2.828

1.464

2.092

799

Ukupno 6.194

2.849

5.367

2.085

15. FINANCIJSKI PRIHODI

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Prihodi od kamata 17.780

19.664

14.002

15.791

Pozitivne tečajne razlike 7.024 7.381 12.108 9.449

Udio u dobiti pridruženih društava 515 190 337 -

Ostali financijski prihodi 3

6

3

5

Ukupno 25.322

27.241

26.450

25.245

16. FINANCIJSKI RASHODI

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Trošak kamata 29.409

30.434

24.135

25.788

Negativne tečajne razlike 14.483

14.417

14.418

16.362

Troškovi obrade kredita 1.592

1.271

1.089

931

Naknade za bankovne garancije 1.778

900

1.487

770

Naknade za faktoring 688

634

633

312

Ostali financijski rashodi 223

33

-

-

Ukupno 48.173

47.689

41.762

44.163




17. POREZ NA DOBIT

Porez na dobit u zemlji obračunava se po stopi od 20% (Srbija: 15%, Crna Gora: 9%, Bosna i Hercegovina:

10% i Makedonija: 10%) koja se primjenjuje na procijenjenu oporezivu dobit tekuće godine.

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Tekući porez 5.731 2.097 4.512 1.253

Odgođeni porez 3 (8) - -

Porez na dobit 5.734 2.089 4.512 1.253

Tekući porezi

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Računovodstvena dobit prije poreza 32.020 14.103 22.649 5.549

Povećanje dobiti / smanjenje gubitka 8.502 5.402 6.385 3.881

Smanjenje dobiti / povećanje gubitka (6.300)

(3.826)

(6.472)

(3.164)

Porezna osnovica 34.222

15.679

22.562

6.266

Iskorištenje poreznog gubitka (583)

(2.012)

-

-

Oporeziva dobit 33.639

13.667

22.562

6.266

Obračunati tekući porez 5.731

2.081

4.512

1.253

Odgođena porezna imovina GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Stanje 1. siječnja 1.547

243

1.294

-

U korist ostale sveobuhvatne dobiti 34

1.294

34

1.294

(Na teret) / u korist dobiti ili gubitka (3)

10

-

-

Stanje 31. prosinca 1.578

1.547

1.328

1.294




17. POREZ NA DOBIT (NASTAVAK)

Promjene odgođene porezne obveze prikazane su kako slijedi:

GRUPA

DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Stanje 1. siječnja 6

289

-

285

U korist ostale sveobuhvatne dobiti -

(285)

-

(285)

Na teret dobiti ili gubitka - 2 - -

Stanje 31. prosinca 6

6

-

-

Neto odgođena porezna imovina prikazana je kako slijedi:

GRUPA

DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Odgođena porezna imovina 1.578

1.547

1.328

1.294

Odgođena porezna obveza (6)

(6)

-

-

Neto odgođena porezna imovina 1.572

1.541

1.328

1.294

U skladu s poreznim propisima, porezna uprava može u svakom trenutku pregledati knjige i evidencije Društva

i Grupe u razdoblju reguliranom lokalnim poreznim propisima, te može nametnuti dodatne porezne obveze i

kazne.

U Društvu je tijekom 2013. i 2014. godine proveden porezni nadzor koji u trenutku izdavanja ovih izvještaja još

nije bio dovršen.

Društvo koristi porezne olakšice temeljem Zakona o znanstvenoj djelatnosti i visokom obrazovanju.

Do dana izdavanja financijskih izvještaja Društvo još nije zaprimilo odobrenje od nadležnog Ministarstva za

poreznu olakšicu za 2014., 2013. i 2012. godinu.




18. NEMATERIJALNA IMOVINA

GRUPA Software

Koncesije

Izdaci

za

razvoj

Zaštitini

znak

Nemat.

imovina

u

pripremi

Ukupno

NABAVNA VRIJEDNOST

Na dan 1. siječnja 2013. 9.606 52 1.992 111 4.369 16.130

Povećanja - - - - 4 4

Umanjenje vrijednosti - - - - (297) (297)

Tečajne razlike 19 - - - - 19

Na dan 31. prosinca 2013. 9.625 52 1.992 111 4.076 15.856

Povećanja - - - - 85 85 Prijenos sa imovine u

pripremi 75 - - - (75) -

Umanjenje vrijednosti - - - - (324) (324)

Tečajne razlike (11) 1 - - - (10)

Na dan 31. prosinca 2014. 9.689 53 1.992 111 3.762 15.607

ISPRAVAK VRIJEDNOSTI

Na dan 1. siječnja 2013. 8.366

2

1.818

111

-

10.297 Amortizacija za tekuću

godinu 433

3

87

-

-

520

Tečajne razlike 17

-

-

-

-

17

Na dan 31. prosinca 2013. 8.816 5 1.905 111 - 10.837

Amortizacija za tekuću

godinu 467 3 87 - - 557

Tečajne razlike (9) 1 - - - (8)

Na dan 31. prosinca 2014. 9.274 9 1.992 111 - 11.386

SADAŠNJA VRIJEDNOST

Na dan 31. prosinca 2014. 415 44 - - 3.762 4.221

Na dan 31. prosinca 2013. 809

47

87

-

4.076

5.019




18. NEMATERIJALNA IMOVINA (NASTAVAK)

DRUŠTVO Software

Izdaci za

razvoj

Zaštitni

znak

Nemat.

imovina u

pripremi

Ukupno

NABAVNA VRIJEDNOST


1.992

111

4.268

14.807

Povećanja -

-

-

-

-

Umanjenje vrijednosti - - - (297) (297)

Na dan 31. prosinca 2013. 8.436 1.992 111 3.971 14.510

Povećanja - - - 60 60 Prijenos sa imovine u

pripremi 60 - - (60) -

Umanjenje vrijednosti - - - (324) (324)

Na dan 31. prosinca 2014. 8.496 1.992 111 3.647 14.246



1.818

111

-

9.274 Amortizacija za tekuću

godinu 359

87

-

-

446

Na dan 31. prosinca 2013. 7.704 1.905 111 - 9.720

Amortizacija za tekuću

godinu 419 87 - - 506

Na dan 31. prosinca 2014. 8.123 1.992 111 - 10.226


Na dan 31. prosinca 2014. 373 - - 3.647 4.020

Na dan 31. prosinca 2013. 732 87 - 3.971 4.790




19. GOODWILL

2014.

2014.

Nabavna vrijednost 45.671

45.666

45.671

45.666

2014.

2013.

Nabavna vrijednost

Stanje na početku godine 45.666

45.648

Učinak tečajnih razlika 5

18

Stanje na kraju godine 45.671

45.666

Na kraju izvještajnog razdoblja Grupa je procijenila nadoknadiv iznos goodwilla te nije utvrdila umanjenje vrijednosti

goodwill-a.

Raspoređivanje goodwilla na jedinice koje stvaraju novac Goodwill je za potrebe testiranja na umanjenje raspoređen na sljedeće jedinice koje stvaraju novac kako slijedi:

2014. 2013.

KIM TEC BG 29.251 29.251

KIM TEC BIH 8.201 8.201

Pakom Kompani d.o.o. 6.714 6.714

Poljoprivrednik Derventa 1.505 1.500

Ukupno 45.671 45.666

Nadoknadivi iznosi ovih jedinica koje stvaraju novac je određen prema izračunu vrijednosti u uporabi u kojem

se koriste projekcije novčanih tokova na temelju petogodišnjih financijskih planova koje je odobrila Uprava i

primjenom odgovarajuće diskontne stope.

Projekcije novčanih tokova u proračunskom razdoblju se temelje na projekcijama poslovanja pojedinih jedinica

koje stvaraju novac.




20. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

GRUPA Zgrade i zemljišta

Postrojenja i oprema

Vozila Uredska i ostala oprema

Ulaganja u tuđa sredstva

Imovina u pripremi

Ukupno

NABAVNA VRIJEDNOST


32.770

14.422

12.421

1.855

4.064

179.080

Povećanja 801

-

36

-

1.285

8.294

10.416 Prijenosi sa imovine u pripremi 2.964 5.465 512 212 27 (9.180) -

Otuđenja (335)

(533)

(2.312)

(43)

(472)

-

(3.695)

Reklasifikacije - - - - (529) 529 -

Tečajne razlike 1.097

266

22

47

6

18

1.456

Na dan 31. prosinca 2013. 118.075 37.968 12.680 12.637 2.172 3.725 187.257

Povećanja - 630 62 - 142 5.255 6.089 Prijenosi sa imovine u pripremi 1.788 4.316 1.015 351 - (7.470) -

Otuđenja (86) (37) (146) - - - (269)

Tečajne razlike (747) (35) (22) (179) 481 (527) (1.029)

Na dan 31. prosinca 2014. 119.030 42.842 13.589 12.809 2.795 983 192.048




20. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA (NASTAVAK)

GRUPA Zgrade i zemljišta


Vozila Uredska i ostala

oprema

Ulaganja u tuđa sredstva

Imovina u pripremi

Ukupno

ISPRAVAK VRIJEDNOSTI Na dan 1. siječnja 2013. 20.407

23.760

12.758

9.598

1.176

-

67.699

Amortizacija za tekuću godinu 1.485

1.919

601

1.024

135

-

5.164

Otuđenja (5) (419) (2.180) (27) (134) - (2.765)

Tečajne razlike 229

49

18

33

5

-

334

Na dan 31. prosinca 2013. 22.116 25.309 11.197 10.628 1.182 - 70.432

Amortizacija za tekuću godinu 1.256 2.490 620 732 214 - 5.312

Otuđenja - (28) (141) (2) - - (171)

Tečajne razlike (149) (66) (19) (148) (57) - (439)

Na dan 31. prosinca 2014. 23.223 27.705 11.657 11.210 1.339 - 75.134

SADAŠNJA VRIJEDNOST Na dan 31. prosinca 2014. 95.807 15.137 1.932 1.599 1.456 983 116.914

Na dan 31. prosinca 2013. 95.959 12.659 1.483 2.009 990 3.725 116.825





DRUŠTVO Zgrade i zemljišta


Vozila Uredska i ostala oprema

Imovina u pripremi

Ukupno

NABAVNA VRIJEDNOST


19.836

5.893

5.561

2.951

44.887

Povećanja 700

-

-

-

2.143

2.843

Prijenosi sa imovine u pripremi - 4.543 183 68 (4.794) -

Otuđenja -

(298)

(841)

-

-

(1.139)

Na dan 31. prosinca 2013. 11.346 24.081 5.235 5.629 300 46.591

Povećanja - - - - 588 588

Prijenosi sa imovine u pripremi - 195 124 269 (588) -

Otuđenja - - (112) - - (112)

Na dan 31. prosinca 2014. 11.346 24.276 5.247 5.898 300 47.067





DRUŠTVO Zgrade i zemljišta

Postrojenja i

oprema

Vozila

Uredska i ostala

oprema

Imovina u pripremi

Ukupno


Na dan 1. siječnja 2013. -

19.634

4.967

4.630

-

29.231

Amortizacija za tekuću godinu -

921

303

298

-

1.522

Otuđenja -

(294)

(840)

-

-

(1.134)

Na dan 31. prosinca 2013. - 20.261 4.430 4.928 - 29.619

Amortizacija za tekuću godinu - 1.354 365 152 - 1.871

Otuđenja - - (112) - - (112)

Na dan 31. prosinca 2014. - 21.615 4.683 5.080 - 31.378


Na dan 31. prosinca 2014. 11.346 2.661 564 818 300 15.689

Na dan 31. prosinca 2013. 11.346

3.820

805

701

300

16.972




21. FINANCIJSKA IMOVINA

GRUPA DRUŠTVO

2014. 2013. 2014. 2013.

Ulaganja u ovisna društva - - 158.901 158.901

Ulaganja u dionice raspoloživu za prodaju 5.590 4.680 5.387 4.477

Ulaganja u pridružena društva 6.607 6.959 2.613 3.143

Ulaganja u obveznice do dospijeća 1.081 2.120 1.081 2.120

13.278 13.759 167.982 168.641

21.1. ULAGANJA U OVISNA DRUŠTVA

U tablici ispod navedena su ovisna društva i udjel koji Društvo ima u istim:

Naziv ovisnog Društva

Glavna djelatnost

Mjesto osnutka i

poslovanja

Udjel u vlasništvu i glasačkim pravima

Vrijednost udjela

2014.

2013.

2014.

2013.

%

%

Kim Tec Vitez d.o.o. DISTRIBUCIJA Bosna i Hercegovina 100

100 63.643

63.643

Kim Tec BG DISTRIBUCIJA Srbija 55

55 54.946

54.946

Kim Tec CG DISTRIBUCIJA Crna Gora 100

100

11.698

11.698 Pakom Kompany d.o.o. DISTRIBUCIJA Makedonija 100

100 17.784

17.784

M San Servis d.o.o. SERVIS Hrvatska 100

100

10.310

10.310

M San Eko d.o.o.

PRIKUPLJANJE I DISTRIBUCIJA EE OTPADA Hrvatska 100

100

500

500

M San Logistika d.o.o. LOGISTIKA Hrvatska 100

100 20

20

158.901

158.901




21. FINANCIJSKA IMOVINA (NASTAVAK)

21.2. ULAGANJA U PRIDRUŽENA DRUŠTVA Tablica ispod sadrži pregled ulaganja u pridružena društva na dan 31. prosinca 2014. i 31. prosinca 2013. godine:

GRUPA

DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Udjeli u društvu Ventex d.o.o.

6.593

6.945

2.606

3.136

Udjeli u društvu Baks Nekretnine d.o.o.

7

7

7

7

Udjeli u društvu Elko kompjuteri d.o.o.

7

7

-

-

6.607

6.959

2.613

3.143

Ispod su dane informacije o pridruženim društvima Grupe:

Naziv pridruženog Društva

Glavna djelatnost Mjesto osnutka i poslovanja

Udjel u vlasništvu i glasačkim pravima

2014. 2013.

Ventex d.o.o., Rijeka Posredovanje u trgovini raznovrsnim proizvodima

Rijeka

49% 49%

Baks nekretnine d.o.o.

Organizacija izvedbi projekata za zgrade

Zagreb

33,33% 33,33% Elko kompjuter d.o.o.e.l. Maloprodaja

Skopje, Makedonija

49% 49%

Dionice i udjeli navedenih društava ne kotiraju na aktivnim tržištima.

U nastavku su sažete financijske informacije koje se odnose na pridružena društva Grupe:

2014. 2013.

Ukupna imovina 20.101 19.725

Ukupne obveze 9.344 7.756

Neto imovina 10.757 11.969

Udjel Grupe u neto imovini pridruženih društava 5.271 5.865





21.2 ULAGANJA U PRIDRUŽENA DRUŠTVA (NASTAVAK)

2014. 2013.

Ukupni prihodi 34.401 37.667

Ukupna dobit tekuće godine 497 498

Pripis dobiti iz prethodnih godina 688 -

Nerealizirani profit na zalihama (135) (111)

Udjel Grupe u dobiti pridruženih društava (49%) 515 190

21.3. ULAGANJA U IMOVINU RASPOLOŽIVU ZA PRODAJU

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Udjeli u Quaestus Private Equity Capital fondu 4.306

4.477

4.306

4.477

Dionice u društvu Metronet telekomunikacije d.d. 1.081 - 1.081 -

Dionice na skrbničkom računu 203

203

-

-

5.590

4.680

5.387

4.477

Društvo ima 5,83% (31. prosinca 2013. godine: 5,83%) udjela u Quaestus Private Equity Capital –

investicijskom fondu s privatnom ponudom. Udjeli u fondu ne kotiraju na aktivnim tržištima. Društvo je na dan

31. prosinca 2013. godine imalo dugoročne obveznice od društva Metronet telekomunikacije d.d. u iznosu

2.162 tisuće kuna. Od navedenog iznosa, na temelju provedene predstečajne nagodbe društva Metronet

telekomunikacije d.d., iznos od 1.081 tisuću kuna je pretvoren je u udjel u društvu Metronet telekomunikacije

d.d. i klasificiran kao imovina raspoloživa za prodaju. Preostali iznos od 1.081 tisuća kuna ostao je razvrstano

kao potraživanje za dugoročne obveznice do dospijeća.

Fer vrijednost

Quaestus

Private

Equity

Capital

Metronet

Dionice na

skrbničkom

računu

Ukupno

Stanje 1. siječnja 2014. 4.477 - 203 4.680

Stjecanje - 1.081 - 1.081

Promjena fer vrijednosti (171) - - (171)

Stanje 31. prosinca 2014. 4.306 1.081 203 5.590





21.4. ULAGANJA U OBVEZNICE DO DOSPIJEĆA

Ulaganja u obveznice do dospijeća uključuju obveznice društva Metronet telekomunikacije d.d. u iznosu od 1.081

tisuća kuna (31. prosinca 2013. godine: 2.120 tisuća kuna). Prema rješenju o odobravanju predstečajne nagodbe

nad dužnikom Metronet telekomunikacije d.d., obveznice će se namiriti u osam godina od sklapanja predstečajne

nagodbe po godišnjoj kamatnoj stopi od 4,5%. Prve tri godine koje počinju teći od datuma sklapanja predstečajne

nagodbe (19. ožujka 2014. godine), isplaćuje se samo kamata, uz godišnju stopu od 4,5%.

22. DANI DEPOZITI

GRUPA DRUŠTVO

2014. 2013. 2014. 2013.

Dani depoziti po leasingu 115 - - -

Ostalo 112 114 - -

Ukupno 227 114 - -




23. DUGOTRAJNA POTRAŽIVANJA Društvo i Grupa imaju dugotrajna potraživanja u iznosu od 632 tisuća kuna (31. prosinca 2013. godine: 1.058

tisuća kuna). Najveći dio ovih potraživanja se odnosi na potraživanja za prodanu opremu kupcu MR Servis u

iznosu od 200 tisuća kuna (31. prosinca 2013. godine: 400 tisuća kuna) i fizičkim osobama u iznosu od 288 tisuća

kuna (31. prosinca 2013. godine: 387 tisuća kuna).

24. ZALIHE

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Zalihe trgovačke robe 121.579

118.769

59.414

66.936

Roba na carinskom skladištu 37.350

24.908

37.350

24.908

Roba na putu 31.825 24.214 20.853 17.514

Zalihe sirovina i materijala 3.854

11.288

-

-

Ostale zalihe 3.407

3.833

396

1.452

Ukupno 198.015

183.012

118.013

110.810

25. POTRAŽIVANJA ZA DANE PREDUJMOVE

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Potraživanje za dane predujmove za robu 8.378

8.974

7.769

8.574

Potraživanje za dane predujmove za usluge 1.086

332

15

7

Ukupno 9.464

9.306

7.784

8.581




26. POTRAŽIVANJA OD KUPACA

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Potraživanja od kupaca u zemlji 304.312

316.439

168.301

173.692

Potraživanja od kupaca iz inozemstva 39.974

30.039

76.227

65.091

Ispravak vrijednosti kupaca (25.952)

(33.126)

(10.800)

(10.904)

Ukupno 318.334

313.352

233.728

227.879

Promjena ispravka vrijednosti za sumnjiva potraživanja:

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Stanje 1. siječnja 33.126

33.818

10.904

11.152

Ispravljeno u toku godine (bilješka 13) 1.489

214

-

-

Naplaćeno (bilješka 6) (79)

(528)

(31)

(129)

Ukidanje vrijednosnog usklađenja (8.584)

(378)

(73)

(119)


33.126

10.800

10.904

Starosna analiza potraživanja od kupaca na kojima nije utvrđeno umanjenje:

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Nedospjelo 220.949

225.113

162.839

167.540

do 60 dana 47.307

55.519

43.304

36.770

60-90 dana 5.454

7.132

4.066

9.882

90-120 dana 3.497

2.140

1.153

1.514

120-365 dana 22.998

6.890

13.330

2.870

365 dana i dalje 18.129

16.558

9.036

9.303

Ukupno 318.334

313.352

233.728

227.879

Prosječan broj dana naplate potraživanja u Grupi u 2014. godini bio je 61 dana (2013. godina: 67 dana), a u

Društvu 54 dana (2013. godina: 62 dana).




27. POTRAŽIVANJA OD ZAPOSLENIKA

GRUPA

DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Potraživanja od zaposlenika za akontacije 16

83

9

25

Ostala potraživanja od zaposlenika 1.050

1.052

18

20

Ukupno 1.066

1.135

27

45

28. POTRAŽIVANJA OD DRŽAVE I DRUGIH INSTITUCIJA

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Potraživanje za više plaćenu naknadu EE otpada 9.294 - 9.294 -

Potraživanja po osnovu PDV-a 6.763

5.046

4.626

4.231 Potraživanja za ostale poreze doprinose i članarine 218

481

161

371

Potraživanja za više plaćenu carinu 89

157

-

- Potraživanja za plaćene predujmove poreza na dobit 18

2.440

-

1.992

Ostala potraživanja od države 712

314

-

-

Ukupno 17.094

8.438

14.081

6.594

Fond za zaštitu okoliša i energetsku učinkovitost („Fond“) je za 2008. i 2010. godinu proveo upravni postupak u

kojem je doneseno konačno i pravomoćno rješenje prema kojem je M San Grupa d.d., kao obveznik plaćanja

naknade za gospodarenje električkim i elektroničkim (EE) otpadom uplatila Fondu iznos od 6.527 tisuća kuna.

Nakon konačnih i pravomoćnih rješenja po kojima je M San grupa platila predmetne obveze, Fond donosi

2011. godine dopunska rješenja kojim je utvrdio dodatnu razliku na ime naknada obračunatih i plaćenih tijekom

2008. i 2010. godine.

Vezano uz naknadna rješenja, M San Grupa ulaže žalbu koja biva usvojena od strane Ministarstva zaštite

okoliša koja potvrđuje da nije bilo moguće donijeti tzv, dopunsko rješenje, nego da se takva razlika mogla

utvrditi samo na temelju obnove postupka.

Fond je zahtjev za plaćanje razlike temeljio na tumačenju pravilnika i propisa po kojem i za izvezene

elektroničke i električke uređaje naplaćuje naknada bez obzira što uređaji nisu stavljeni u promet na teritoriju

Republike Hrvatske. Naknadno, Fond izdaje rješenje o ponovnom postupku utvrđivanja obveze plaćanja

naknade gospodarenje otpadom kojim utvrđuje novu obvezu plaćanja naknade u uvećanom iznosu, za uređaje

koji su prodani izvan teritorija Republike Hrvatske.




28. POTRAŽIVANJA OD DRŽAVE I DRUGIH INSTITUCIJA (NASTAVAK)

Slijedom navedenog, s novoizdanim rješenjem za isto razdoblje postoje dva upravna rješenja koja na drugačiji

način reguliraju istu pravnu materiju. U razdoblju od srpnja do studenog 2014. godine uložene su žalbe M San

Grupe d.d. na nova rješenja koja se odnose na 2008. godinu, a koje žalbe su odbijene. U listopadu 2014.

godine M San Grupa d.d. uložila je i žalbu na nova rješenja koja se odnose na 2010. godinu, koja je još u

postupku. 24. prosinca 2014. godine izvršena je ovrha na novčanim sredstvima M San Grupe d.d. po svim

novim rješenjima u ukupnom iznosu od 9.294 tisuće kuna.

Slijedom provedenih ovrha, M San Grupa d.d. pokreće Upravni spor glede 2008. godine u kojima traži

poništavanje drugostupanjskog rješenja Ministarstva, prvostupanjskog rješenja Fondate vraćanje prisilno

naplaćenih iznosa, a to sve iz razloga što je:

a) spornim rješenjima Fonda i Ministarstva povrijeđen postupovni propis tj. odredbe o općem upravnom

postupku,

b) u novim postupcima donesena su rješenja kojim se utvrđuje razlika nečega što je u upravnim

postupcim već 2008., odnosno 2010. pravomoćno utvrđeno,

c) novim rješenjima mimo propisanog postupka tzv, obnove postupka, diralo se je u pravomoćnost

upravnih akata iz 2008. godine, što je zabranjeno po čl. 13 Zakona o općem upravnom postupku koji

zabranjuje diranje u stečena prava stranaka,

d) da je Fondu nastupila prekluzija prava na pokretanje obnove postupka

e) za predmetna potraživanja iz 2008. godine nastupila je zastara prava na utvrđivanje obveze, jer se ta

potraživanja više u 2014. godini ne mogu utvrđivati

Zbog svih ovih navedenih činjenica Uprava očekuje da Upravni sud u Zagrebu poništi rješenja Ministarstva i

Fonda, te da vrati ovršena sredstva M San Grupi.

Što se tiče 2010. godine situacija je slična kao i za 2008. godinu, s tim da Uprava smatra da još postoji

mogućnost da žalbe budu usvojene.




29. DANI ZAJMOVI I DEPOZITI

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Dani zajmovi pravnim osobama 249.620

231.849

213.517

199.671

Dani zajmovi fizičkim osobama 1.964

2.561

1.626

1.696

Dani depoziti nepovezanim poduzetnicima 23 20 - -

251.607

234.430

215.143

201.367

Zajmovi pravnim osobama

Izvorna valuta

Iznos zajma

Dospijeće

2014

2013

Društvo

Dani zajmovi pravnim osobama unutar grupe

M SAN GRUPA D.D.

M SAN EKO d.o.o. HRK 500 8.1.2015. 974 457

Ukupno 974 457

Dani zajmovi ostalim pravnim osobama

M SAN GRUPA D.D.

Castalia projekt d.o.o. HRK 4,000 30.10.2015. 3.116 3.486

Osnovna škola Montessori, Zagreb HRK 80 26.5.2015. 33 45

Svjetlo riječi HRK 14 2014. - 14

Agram projekt d.o.o. HRK 400 11.7.2015. 400 400

Autocentar Dankić d.o.o. HRK 100 2015. 100 100

O-Tours d.o.o. HRK 160 26.9.2015. 134 160

Stipić Grupa d.o.o. HRK 250 2014. - 250

Virentia savjetovanje HRK 2,360 14.7.2015. 5.361 2.360

Conditum projekt d.o.o. HRK 25,000 31.7.2014. - 22.119

Corvus info d.o.o. HRK 10,000 22.7.2015. 11.727 7.615

Litus projekt d.o.o. HRK 3,000 15.3.2015. 537 522

M SAN Nekretnine d.o.o. HRK 80,000 2.1.2015. 36.960 24.137

M SAN Ulaganja d.o.o. HRK 10,000 31.12.2015. 40.383 45.000

Poljoprivredno poduzeće Orahovica d.d. HRK 75,000 25.4.2015. 95.482 70.872

Kim Tec informacijski inženjering, Ljubljana EUR 150 30.10.2014. - 1.147

Baks grupa d.o.o. HRK 25,000 29.5.2015. 18.310 20.988

Ukupno 212.543 199.215

Grupa

KIM TEC BIH d.o.o.

MPI Modriča KM 5,250 3.5.2015. 19.360 19.217

EKO-Bosanska Posavina d.o.o. Derventa KM 2,150 31.12.2015. 8.682 5.617

Poljoprivrednik d.o.o. Glamoč KM 1,000 31.12.2015. 2.204 1.166

MP ENERGIJA d.o.o. Bosansko Grahovo KM 852 31.12.2015. 3.018 2.496 Agropromet Grahovo d.o.o. Bosansko Grahovo KM

629 31.12.2015. 1.810

1.615

Ukupno 35.074 30.111




29. DANI ZAJMOVI I DEPOZITI (NASTAVAK)

Izvorna valuta

Iznos zajma Dospijeće 2014. 2013.

KIM TEC BG d.o.o.

Solution JM RSD 3.700 235 247

EKUPI d.o.o. Beograd RSD 17.450 31.12.2015. 1.108 1.168

Ukupno 1.343 1.415

PAKOM KOMPANI d.o.o.

E kupi Skopje MKD 950 1.4.2014. - 117

Korvus Skopje MKD 3.500 1.5.2014. - 432

Kim Tec Tirana EUR

20

24.8.2015.

80

23

Ukupno

80

572

KIM TEC PODGORICA d.o.o.

EKUPI d.o.o. Podgorica EUR

70

31.12.2014. 580

536

Ukupno 580

536

Ukupno zajmovi pravnim osobama

249.620

231.849

Zajmovi fizičkim osobama

Društvo

M SAN GRUPA D.D.

Mato Arelić HRK

950

22.7.2015. 620

620

Ostale fizičke osobe s manjim zajmovima HRK

2015. 1.006

1.076

Ukupno

1.626

1.696

Grupa

KIM TEC BIH

Ostale fizičke osobe s manjim zajmovima KM

129 168

Ukupno 129 168

POLJOPRIVREDNIK DERVENTA

Ostale fizičke osobe s manjim zajmovima KM

177 39

Ukupno 177 39

PAKOM KOMPANI d.o.o. Ostale fizičke osobe s manjim zajmovima MKD

21 653

Ukupno 21 653

Ostali dani zajmovi fizičkim osobama 11 5

Ukupno zajmovi fizičkim osobama 1.964

2.561

UKUPNO DANI ZAJMOVI 251.584

234.410




29. DANI ZAJMOVI I DEPOZITI (NASTAVAK)

Zajmovi su odobreni podružnicama, vlasniku Društva te društvima koja su povezane osobe s vlasnikom Društva

(kao fizičkom osobom). Zbog činjenice da se radi o povezanim osobama za te plasmane nisu traženi instrumenti

osiguranja, a Uprava Društva je uvjerena da naplata plasmana nije upitna.

30. PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Unaprijed plaćeni troškovi za robu na putu 33.443

24.418

33.443

24.418 Obračunati prihodi za naknadno odobrene popuste 12.940

12.258

12.940

12.258

Unaprijed plaćeni troškovi 3.541

3.518

1.774

2.059

Ukupno 49.924

40.194

48.157

38.735

31. OSTALA POTRAŽIVANJA

GRUPA DRUŠTVO

2014. 2013. 2014. 2013.

Potraživanje za kamate 39.231

27.816

32.016

22.646

Ostala potraživanja 1.535

2.506

1.387

2.290 Ispravak vrijednosti potraživanja po kamatama (60)

(60)

(60)

(60)

Ukupno 40.706

30.262

33.343

24.876

Potraživanja za kamate prikazana su kako slijedi:

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Potraživanja za kamate po kreditima 30.495 20.708 30.537 20.768

Potraživanja za ugovorene kamate 8.736 7.108 1.479 1.878 Ispravak vrijednosti potraživanja po kamatama (60) (60) (60) (60)

Ukupno 39.171 27.756 31.956 22.586




32. NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Žiro račun 34.532

32.370

26.333

26.626

Devizni račun 5.362

23.053

4.762

18.548

Oročeni depoziti 3.831 - 3.831 -

Novac u blagajni 121

120

97

97

Ukupno 43.846

55.543

35.023

45.271

33. TEMELJNI KAPITAL

Temeljni kapital sastoji se od:

2014. 2013.

1.000.000 komada u cjelosti uplaćenih redovnih dionica serije A na dan 28.05.2007. godine 100.000 100.000 700.000 komada cjelosti uplaćenih redovnih dionica serije B na dan 16.10.2008. godine 70.000 70.000

300.000 komada cjelosti uplaćenih redovnih dionica serije C na dan 15.07.2009. godine 30.000 30.000

Ukupno 200.000 200.000

U cijelosti uplaćene redovne dionice nominalne vrijednosti 100 kuna po dionici nose jedan glas i daju pravo na

dividende. Vlasnik dionica je Stipo Matić (100%).




34. REVALORIZACIJSKE PRIČUVE

GRUPA DRUŠTVO

2014. 2013. 2014. 2013.

Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju (5.312)

(5.175) (5.312) (5.175)

Ukupno (5.312) (5.175) (5.312) (5.175)

Promjene revalorizacijskih pričuva prikazane su kako slijedi:

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Stanje 1. siječnja (5.175)

1.140

(5.175)

1.140

Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju (171)

(7.893) (171)

(7.893)

Otpuštanje odgođene porezne obveze 34

1.578

34

1.578

Stanje 31. prosinca (5.312)

(5.175)

(5.312)

(5.175)

35. ZADRŽANA DOBIT

GRUPA DRUŠTVO

2014. 2013. 2014. 2013.

Zadržana dobit 120.663 95.494 48.898 30.761

Ukupno 120.663 95.494 48.898 30.761

Promjene zadržane dobiti prikazane su kako slijedi:

GRUPA DRUŠTVO

2014. 2013. 2014. 2013.

Stanje 1. siječnja 95.494 84.574 30.761 26.465

Dobit tekuće godine 25.201 10.965 18.137 4.296

Prijenos na zakonske pričuve (32) (45) - -

Stanje 31. prosinca 120.663 95.494 48.898 30.761




36. ZARADA PO DIONICI

GRUPA

DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Dobit tekuće godine za raspodjelu vlasniku matice 25.201

10.965

18.137

4.296

Prosječni ponderirani broj redovnih dionica (kom) 2.000.000

2.000.000

2.000.000

2.000.000

Zarada po dionici (u kunama i lipama), osnovna i razrijeđena 12,60

5,48

9,07

2,15

37. NEKONTROLIRAJUĆI UDJELI

GRUPA

2014.

2013.

Neto vrijednost imovine na datum stjecanja 21.246

19.823

Ostala sveobuhvatni (gubitak) / dobit (1.251)

228

Udjel u dobiti tekuće godine 1.086 1.049

Povećanje nekontrolirajućih udjela - 146

Stanje na kraju godine 21.081

21.246




38. REZERVIRANJA ZA RIZIKE U JAMSTVENOM ROKU

GRUPA

DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Dugoročna rezerviranja za rizike u jamstvenom roku 2.006

688

2.006

688

Ukupno 2.006

688

2.006

688

Promjene na rezerviranjima mogu se prikazati:

GRUPA

DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Stanje 1. siječnja 688

1.731

688

1.731

Povećanja 2.006

688

2.006

688

Smanjenja (688)

(1.731)

(688)

(1.731)


688

2.006

688

Iznos rezervacija za Društvo i Grupu čini 0,12% nabavne vrijednosti prodane robe (31. prosinca 2013.: 0,05%).

39. DUGOROČNE OBVEZE IZ FINANCIJSKOG LEASINGA I DUGOROČNIH KREDITA

Dugoročne obveze iz financijskog leasinga

GRUPA

DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Ukupno obveze po financijskom leasingu 1.723

924

311

540 Manje: tekući dio obveze po financijskom

leasingu (531) (431) (218) (253)

Dugoročni dio obveze po financijskom leasingu 1.192

493

93

287

Ukupno dugoročne obveze iz financijskog leasinga 1.192

493

93

287




39. DUGOROČNE OBVEZE IZ FINANCIJSKOG LEASINGA I DUGOROČNIH KREDITA (NASTAVAK)

Dugoročne obveze iz dugoročnih kredita

GRUPA DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Ukupno obveze po kreditima od financijskih institucija 272.021

294.308

252.033

280.764

Manje: tekući dio obveze po kreditima od financijskih institucija (40.441)

(34.187) (28.287)

(29.477)

Dugoročne obveze po kreditima od financijskih institucija 231.580

260.121

223.746

251.287

Ukupno dugoročne obveze po kreditima od financijskih institucija 231.580

260.121 223.746

251.287

Ukupno dugoročne obveze iz dugoročnih kredita i financijskog leasinga 232.772

260.614

223.839

251.574

Financijska institucija Izvorna

valuta Iznos

depozita Dospijeće 2014. 2013.

POLJOPRIVREDNIK AD

IRB RS KM 1.000 1.7.2019. 3.559 -

NLB Razvojna banka KM

750

11.4.2017. 2.892 3.440

NLB Razvojna banka KM 1.000 1.2.2020. 1.502 2.066

Ukupno

7.953 5.506

PAKOM KOMPANI d.o.o.

NLB Tutunska banka MKD 56.773 19.10.2015 2.566 5.091

Ukupno 2.566 5.091

KIM TEC BEOGRAD d.o.o.

Intesa Sanpaolo Banka d.d. EUR

999

31.5.2014. - 2.947

Intesa Sanpaolo Banka d.d. RSD 75.900 21.01.2016. 4.820 -

Intesa Sanpaolo Banka d.d. RSD 31.000 13.04.2016. 1.968 -

Alpha bank AD Beograd RSD 47.500 9.10.2016. 2.681 -

Ukupno

9.469 2.947

MSAN GRUPA D.D.

Splitska banka d.d.HBOR KN 12.500 31.12.2016. 12.500 12.500

Zagrebačka banka d.d. KN 176.020 15.1.2020. 156.223 174.305

Raiffeisen bank d.d. EUR 4.435 15.1.2020. 28.702 32.050

Splitska banka d.d. KN 61.168 30.9.2018. 54.608 61.909

Ukupno

252.033 280.764

Ukupno dugoročne obveze po kreditima od financijski institucija

272.021 294.308

Manje: kratkoročni dio (40.441) (34.187)

Ukupno 231.580 260.121




40. OBVEZE PO KRATKOROČNIM KREDITIMA OD FINANCIJSKIH INSTITUCIJA

GRUPA

DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Obveze za kratkoročne kredite od banaka 162.887

166.957

112.057

114.750

Obveze za okvirne kredite od banaka 6.991

6.176

-

-

Ukupno obveze za kredite 169.878

173.133

112.057

114.750

Tekući dio dugoročnih leasinga 531

431

218

253

Tekući dio dugoročnih obveza po kreditu 40.441 34.187 28.287 29.477

Ukupno 210.850

207.751

140.562

144.480

Pregled obveza po bankovnim kreditima Grupe M San:

Financijska institucija

Izvorna

valuta

Iznos

zajma Dospijeće

2014.

2013.

KIM TEC BIH d.o.o.

UniCredit Bank Mostar d.d. KM

2.000

8.5.2015.

7.835

7.810

UniCredit Bank Mostar d.d. RK 02 KM 1.000 16.05.2015. 3.917 -

Bosna Bank International d.d. KM

2.000

30.12.2014.

-

7.810

Intesa Sanpaolo Banka d.d. KM

1.500

11.11.2015.

5.876

5.858

Intesa Sanpaolo Banka d.d. KM

500

11.11.2015.

1.959

1.953

Okvirni kredit UNICREDIT BANK KM

3.000

14.2.2014.

-

9.647

Okvirni kredit SBERBANK KM

1.000

5.3.2014.

-

3.841 Okvirni kredit SPARKASSE BANK KM

500

21.8.2015.

1.275

1.953

Sberbank d.d. KM 1.000 4.3.2015. 1.993 -

NLB Tuzlanska banka 2.000.000 KM 2.000 9.7.2015. 7.835 -

NLB Tuzlanska banka1 400 000 KM 1.400 10.12.2015. 5.484 -

Bor banka d.d. KM

1.900

17.7.2015.

4.342

4.328

Ukupno

40.516

43.200

KIM TEC BEOGRAD d.o.o.

Procredit banka d.d. EUR 190 27.2.2015. 248

-

Procredit banka d.d. EUR 300 30.05.2015. 974 -

Procredit banka d.d. RSD 50.000 21.11.2015. 2.698 -

Procredit banka d.d. RSD 83.000 31.8.2014. -

3.151

Procredit banka d.d. EUR 180 14.11.2014. -

1.381

Procredit banka d.d. EUR 160 20.12.2014. -

1.228

Vojvođanska banka d.d. RSD 57.193 30.6.2015. 2.434

3.828

Komercijalna banka EUR 350 4.3.2015. 896 -

Pireaus banka RSD 80.000 24.4.2015. 1.693 -

Komercijalna banka RSD 50.000 5.11.2015. 2.646 -

Intesa Sanpaolo Banka d.d. RSD 35.000 22.8.2014. -

2.083

Ukupno 11.589

11.671




40. OBVEZE PO KRATKOROČNIM KREDITIMA OD FINANCIJSKIH INSTITUCIJA (NASTAVAK) Pregled obveza po bankovnim kreditima Grupe M San (nastavak):

Financijska institucija Izvorna valuta

Iznos zajma

Dospijeće 2014. 2013.

KIM TEC SERVIS BEOGRAD d.o.o.

Intesa Sanpaolo Banka d.d. RSD 500 31.12.2014. -

6

Ukupno

-

6

VIVAX BEOGRAD d.o.o.

Intesa Sanpaolo Banka d.d.

-

17

Ukupno

-

17

POLJOPRIVREDNIK AD

NLB Razvojna banka KM 1.000 5.4.2014. -

3.107

NLB Razvojna banka KM 1.000 31.3.2016. 2.651 -

Ukupno

2.651

3.107

KIM TEC CG d.o.o

Okvirni kredit HIPOTEKARNA

BANK EUR 400 9.4.2015. 3.065

382

Ukupno 3.065

382

DRUŠTVO

Ukupni kratkoročni krediti (u nastavku bilješke) 112.057 114.750

112.057 114.750

Ukupno 169.878 173.133

Više: tekući dio dugoročnih leasinga 531 431 Više: tekući dio obveze po kreditima od financijskih institucija

40.441 34.187

Ukupno kratkoročni dio dugoročnih kredita i kratkoročni krediti

210.850 207.751




40. OBVEZE PO KRATKOROČNIM KREDITIMA OD FINANCIJSKIH INSTITUCIJA (NASTAVAK) Pregled obveza po bankovnim kreditima Grupe M San (nastavak):

DRUŠTVO

Financijska institucija Izvorna valuta

Iznos zajma

Dospijeće 2014. 2013.

Erste&Steiermarkische bank d.d EUR 3.392

31.8.2015. 26.123

26.042

Zagrebačka banka d.d. HRK 20.000

15.6.2015. 20.000

20.000

Zagrebačka banka d.d HRK 20.000 15.2.2015. 20.000 20.000

Hypo Alpe Adria Bank d.d. EUR 1.400

31.5.2014. -

1.556 Societe Generale-Splitska banka d.d. HRK 20.000

15.1.2015. 20.000

20.000

Privredna banka d.d. EUR 1.515

30.6.2015. 10.934

12.152

Hrvatska poštanska banka d.d. HRK 15.000

15.7.2015. 15.000

15.000

Ukupno 112.057

114.750

Više: tekući dio dugoročnih leasinga 218

253

Više: tekući dio obveze po kreditima od financijskih institucija

28.287 29.477

Ukupno kratkoročni dio dugoročnih kredita i kratkoročni krediti 140.562

144.480

41. OBVEZE ZA PREDUJMOVE

GRUPA

DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Obveze za predujmove – domaći dobavljači 746

2.831

176

1.527

Obveze za predujmove – inozemni dobavljači 798 127 2.285 1.349

Ukupno 1.544

2.958

2.461

2.876




42. OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA

GRUPA

DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Obveze prema dobavljačima u inozemstvu 241.225

198.932

213.904

171.683

Obveze prema dobavljačima u zemlji 32.870

27.704

22.076

17.144 Obveze prema dobavljačima u zemlji za nefakturiranu robu 62

-

51

-

Ukupno 274.157

226.636

236.031

188.827

43. OBVEZE PREMA ZAPOSLENIMA

GRUPA

DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Obveze za neto plaće 1.769

1.540

1.021

884

Ostalo 291

264

142

132

Ukupno 2.060

1.804

1.163

1.016

44. OBVEZE ZA POREZE, DOSPRINOSE I SLIČNA DAVANJA

GRUPA

DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Obveze za PDV 16.646

17.068

16.071

16.194

Obveze prema carinarnici 5.287

4.571

4.734

4.105

Obveze za porez na dobit 2.570

76

2.202

-

Obveze za poreze i doprinose iz i na plaće 1.298

1.124

822

705 Obveze za članarine i doprinose i ostale poreze 716

476

452

6

Ukupno 26.517

23.315

24.281

21.010




45. OSTALE KRATKOROČNE OBVEZE

GRUPA

DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Obveze prema faktoringu 8.682

10.068

8.681

10.049

Obveze za kamate po kreditima 1.124

1.138

951

965

Ostale kratkoročne obveze 2.772

1.701

694

22

Ukupno 12.578

12.907

10.326

11.036

46. ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHODI BUDUĆIH RAZDOBLJA

GRUPA

DRUŠTVO

2014.

2013.

2014.

2013.

Obračunati troškovi za koje nije primljena faktura 6.486

4.343

2.721

3.503

Odgođeno priznavanje prihoda 1.617 - 1.617 -

Obračunati prihodi budućeg razdoblja 321

1.403

-

- Odgođeno priznavanje prihoda za zateznu kamatu 285

289

154

114

Ostala pasivna vremenska razgraničenja 41

42

-

-

Ukupno 8.750

6.077

4.492

3.617




47. ODNOSI SA POVEZANIM DRUŠTVIMA

Tijekom 2014. i 2013. godine ostvarene su transakcije, odnosno postojala su potraživanja i obveze sa sljedećim

povezanim društvima:

Ovisna društva u odnosu na Društvo:

Kim Tec d.o.o., Vitez

Kim Tec - servis d.o.o., Vitez

Poljoprivrednik a.d., Derventa

Kim tec eko d.o.o., Vitez

Kim Tec CG, Podgorica

Kim Tec d.o.o., Beograd

Kim Tec servis d.o.o., Beograd

Vivax d.o.o., Beograd

Pakom Kompany, Skopje

M San Servis, Zagreb

M San Logistika d.o.o., Zagreb

M San Eko d.o.o., Zagreb

Pridružena društva u odnosu na Društvo:

Ventex d.o.o., Rijeka

Društva sa zajedničkim krajnjim vlasnikom:

King ICT d.o.o., Zagreb

King ICT d.o.o., Beograd

King ICT d.o.o., Sarajevo

King ICT d.o.e.l., Skopje

KING ICT L.L.C, Priština

Aktivis d.o.o., Zagreb

Pametna energija d.o.o., Zagreb

M San Ulaganja d.o.o., Zagreb

M San Nekrenine d.o.o., Zagreb

MR Servis d.o.o.

PP Orahovica d.d.

PP Lješnjak d.o.o.

PP Stočarstvo d.o.o.

Poljoprivrednik d.o.o., Odžak

Poljoprivrednik Glamoč d.o.o., Glamoč

MP Energija d.o.o., Grahovo

AP Energija d.o.o., Grahovo

E kupi d.o.o., Zagreb

E kupi d.o.o., Beograd

E kupi d.o.o., Sarajevo

E kupi d.o.o., Podgorica

E kupi d.o.o., Skopje


za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. (svi iznosi su izraženi u tisućama kuna)

47. ODNOSI SA POVEZANIM DRUŠTVIMA (NASTAVAK)

Društva sa zajedničkim krajnjim vlasnikom (nastavak):

Corvus Info d.o.o., Zagreb

Korvus Makedonija dooel, Skopje

Maslina je obrana d.o.o., Rovinj

Conditum projekt d.o.o.

Litus projekt d.o.o.

Tectum projekt d.o.o.

Kim Tec, Ljubljana

Ask Tec d.o.o., Priština

Ured za podršku d.o.o., Zagreb

Ured za podršku d.o.o., Vitez

PPK Valpovo d.d., Valpovo

Geanium ICT d.o.o., Zagreb

Baks Grupa d.o.o., Zagreb

MS Industrial Kina

Metronet telekomunikacije d.o.o., Zagreb

U donjoj tablici su prikazana potraživnja i obveze koje je Društvo imalo s ovisnim društvima u kupoprodajnim

transakcijama na dan 31. prosinca 2014. i 31. prosinca 2013. godine:

Potraživanja

Obveze

31. prosinca 2014.

31. prosinca 2013.

31. prosinca 2014.

31. prosinca 2013.

Kim Tec d.o.o., Vitez 26.794

12.302

-

(6)

Kim Tec d.o.o., Beograd 17.618

27.148

(78)

(205)

Pakom Kompany, Skopje 602

1.198

(96)

-

M San Eko d.o.o., Zagreb 48

4

-

-

Kim Tec CG, Podgorica -

-

(2.383)

(1.359)

M San Logistika d.o.o., Zagreb -

-

(521)

(1.210)

Poljoprivrednik Derventa -

76

-

-

45.062

40.728

(3.078)

(2.780)





U donjoj tablici su prikazana potraživanja i obveze koje je Društvo imalo s pridruženim i društvima sa zajedničkim

krajnjim vlasnikom u kupoprodajnim transakcijama na 31. prosinca 2014. i 2013. godine:

Potraživanja

Obveze

31. prosinca 2014.

31. prosinca 2013.

31. prosinca 2014.

31. prosinca 2013.

Kim Tec, Ljubljana 15.204

13.898

(177)

(149)

Ekupi d.o.o., Zagreb 11.569

8.825

(251)

(78)

Ask Tec d.o.o., Priština 7.099 4.206 (314) (313)

PP Orahovica d.d. 6.637

1.571

(104)

(118)

MS Industrial Kina 2.791

3.034

-

(313)

M San Ulaganja d.o.o., Zagreb 2.370

2.340

-

-

Ventex d.o.o., Rijeka 2.062

2.891

-

-

MR Servis d.o.o., Zagreb 1.390

1.427

(902)

(1.031)

King ICT d.o.o., Zagreb 683

9.494

(250)

-

Pametna energija d.o.o. 454

284

-

-

M San Nekrenine d.o.o., Zagreb 317

70

(10)

(14)

Corvus Info d.o.o., Zagreb 56

7

(31)

(23)

Baks Grupa d.o.o., Zagreb 40

134

-

-

Ured za podršku d.o.o., Zagreb 5

630

(1.226)

(1.245)

King ICT d.o.e.l, Skopje 1

-

-

-

King ICT d.o.o., Sarajevo 1 - - -

King ICT d.o.o., Beograd - - (10) -

E Kupi d.o.o., Podgorica - 7 - -

PPK Valpovo - - (18) -

Metronet Telekomunikacije - - (60) (43)

50.679

48.818

(3.353)

(3.327)





U donjoj tablici su prikazani prihodi i rashodi koje je Društvo imalo u kupoprodajnim transakcijama s ovisnim

društvima u 2014. i 2013. godini:

Prihodi / Prodaja

Rashodi

Nabavna vrijednost robe

2014.

2013.

2014.

2013.

2014.

2013.

Kim Tec d.o.o., Beograd 182.249

164.836

9.026

7.021

1.941

4.241

Kim Tec d.o.o., Vitez 141.091

118.950

1.834

2.552

114

925 Pakom Kompany, Skopje 29.582

31.150

1.080

1.133

1

237

Kim Tec CG, Podgorica 24.908

30.903

468

752

157

18 M San Logistika d.o.o., Zagreb 465

591

20.381

19.805

-

1

Poljoprivrednik Derventa -

-

1

-

-

- M San Eko d.o.o., Zagreb 5

4

-

-

-

-

378.300

346.434

32.790

31.263

2.213

5.422

U donjoj tablici su prikazani prihodi i rashodi koje je Društvo imalo u kupoprodajnim transakcijama s pridruženim i

društvima s zajedničkim krajnjim vlasnikom u 2014. i 2013. godini:

Prihodi / Prodaja

Rashodi

Nabavna vrijednost robe

2014.

2013.

2014.

2013.

2014.

2013.

Ekupi d.o.o., Zagreb 107.292

42.463

2.070

1.121

76

537

King ICT d.o.o., Zagreb 55.966 85.386 398 1.233 184 4.440

Ventex d.o.o., Rijeka 14.417

16.879

170

223

38

-

Kim Tec, Ljubljana 13.490

15.611

5

442

236

48

MR Servis d.o.o. 6.725

6.237

10.144

8.472

1.071

774

Ask Tec d.o.o., Priština 6.007 6.880 104 146 7 228

Pametna energija d.o.o. 2.657

1.379

-

-

-

-

King ICT d.o.o., Sarajevo 602

-

-

- - -

PP Orahovica d.d. 319

763

74

133

74

18 M San Nekrenine d.o.o., Zagreb 196

194

3.423

3.394

-

-

Ured za podršku d.o.o. 166

161

11.769

11.837

-

-

Corvus Info d.o.o. 82

55

125

135

-

- M San Ulaganja d.o.o., Zagreb 24

234

-

1

-

-

Aktivis d.o.o., Zagreb 9

27

-

- - -

PPK Valpovo d.d. 6

37

9

-

-

-

Baks Grupa d.o.o. 2

40

-

-

-

-

King ICT d.o.e.l., Skopje 1

-

-

-

-

-

MS Industrial Kina 1

-

2.023

2.260

144.866

137.161

E Kupi d.o.o., Beograd - 5 - - - -

E Kupi d.o.o., Podgorica - 1 - - - - Metronet Telekomunikacije - - 207 236 - -

207.962

176.352

30.521

29.633

146.552

143.206




47. ODNOSI SA POVEZANIM DRUŠTVIMA (NASTAVAK) U donjoj tablici su prikazana potraživanja i prihodi koje je Društvo imalo s ovisnim društvima iz kreditnih transakcija

na dan 31. prosinca 2014. i 2013. godine:

Potraživanja

Prihodi

31. prosinca 2014.

31. prosinca 2013.

31. prosinca 2014.

31. prosinca 2013.

M San Eko d.o.o., Zagreb 1.017

463

43 13

U donjoj tablici su prikazan potraživanja i prihodi koje Društvo imalo s pridruženim društvima i društvima sa

zajedničkim krajnjim vlasnikom iz kreditnih transakcija na dan 31. prosinca 2014. i 2013. godine

Potraživanja

Prihodi

31. prosinca 2014.

31. prosinca 2013.

31. prosinca 2014.

31. prosinca 2013.

PP Orahovica d.d., Orahovica 110.333

80.241

5.482

5.740

M San Nekrenine d.o.o., Zagreb 45.841

30.860

2.052

4.642

M San Ulaganja d.o.o., Zagreb 42.988

45.007

2.598

35

Baks Grupa d.o.o. 21.558

23.064

1.172

1.285

Corvus Info d.o.o. 12.006

7.686

576

381

Litus Projekt 596 550 32 94

MR Servis d.o.o., Zagreb 352

493

59

93

Kim Tec, Ljubljana 14 1.178 6 31

Conditum projekt d.o.o., Zagreb -

24.237

616

1.303

Ask Tec d.o.o Priština - - - 5

PPK Valpovo d.d. -

40

-

241

233.688

213.356

12.593

13.850

Naknade direktorima i drugim ključnim članovima rukovodstva kroz godinu iznosile su kako slijedi:

GRUPA DRUŠTVO

2014. 2013. 2014. 2013.

Kratkoročna primanja – bruto 6.153 5.236 1.966 2.060

Ukupno 6.153 5.236 1.966 2.060




48. FINANCIJSKI INSTRUMENTI

48.1. Upravljanje rizikom kapitala

Grupa upravlja svojim kapitalom kako bi osigurala da subjektima u sklopu grupe bude omogućen vremenski

neograničen nastavak poslovanja, uz istovremenu realizaciju najvećeg mogućeg povrata za interesne strane

kroz optimiranje stanja između dužničkog i vlasničkog kapitala.

Kapital Grupe se sastoji od dužničkog dijela, koji uključuje primljene zajmove i kredite objavljene u bilješkama

39.i 40. umanjene za novac i blagajni i stanja na računima u bankama (tzv. neto dug) i vlasničke glavnice, koja

obuhvaća temeljni kapital, pričuve i zadržanu dobit, objavljene u izvještaju o promjenama glavnice i u bilješci

33., 34. i 35.

48.1.1. Koeficijent financiranja

Koeficijent financiranja na kraju izvještajnog razdoblja:

GRUPA DRUŠTVO

2014. 2013. 2014. 2013.

Dug 443.622 468.365 364.401

396.054

Novac u blagajni i stanja na računima u bankama (43.846) (55.543) (35.023)

(45.271)

399.776 412.822 329.378 350.783

Glavnica 341.337 316.904 249.789 231.789

Omjer neto duga i glavnice 117,12% 130,27% 131,86% 151.34%




48. FINANCIJSKI INSTRUMENTI (NASTAVAK)

48.1. Upravljanje rizikom kapitala (nastavak)

Grupa i Društvo izloženi su slijedećim rizicima vezanim uz financijske instrumente:

48.1.2. Kategorije financijskih instrumenata

GRUPA DRUŠTVO

2014. 2013. 2014. 2013.

Financijska imovina

Novac i novčani ekvivalenti 43.846 55.543 35.023 45.271

Zajmovi i potraživanja 622.036 589.657 490.657 463.806

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 5.590 4.680 5.387 4.477

Ulaganja koja se drže do dospijeća 1.081 2.120 1.081 2.120

Ukupno financijska imovina 672.554 652.000 532.148 515.674

Financijske obveze

Bankovni krediti 441.899 467.441 364.090 395.514

Obveze s temelja financijskog najma 1.723 924 311 540

Ostale financijske obveze 290.339 244.305 249.981 203.755

Ukupno financijske obveze 733.961 712.670 614.382 599.809





48.2. Upravljanje valutnim rizikom

Grupa i Društvo određene transakcije izvršava u stranoj valuti, te je po tom pitanju izložena rizicima promjene

valutnih tečajeva.

U idućoj tablici su prikazani knjigovodstveni iznosi monetarne imovine i monetarnih obveza grupe u stranoj

valuti na kraju izvještajnog razdoblja:

GRUPA Imovina Obveze Imovina - Obveze

2014. 2013. 2014. 2013. 2014. 2013.

EUR

81.986 60.631 480.668 481.407 (398.682) (420.776)

USD

25.058 33.700 58.664 38.920 (33.606) (5.220)

CHF

- - - 10 - (10)

BAM

- 1 - - - -

GBP

31 29 1 553 30 (524)

DRUŠTVO Imovina Obveze Imovina - Obveze

2014. 2013. 2014. 2013. 2014. 2013.

EUR

76.491 142.238 451.648 444.218 (375.157) (301.980)

USD

56.770 100.814 53.911 44.430 2.859 56.384

BAM

- - - - - -

CHF

- 1 - 10 - (9)

GBP

31 30 1 519 30 (489)

48.2.1. Analiza osjetljivosti na valutni rizik

U idućoj tablici je analizirana osjetljivost grupe na povećanje i smanjenje tečaja kune od 10% u odnosu na

relevantne strane valute. Stopa osjetljivosti od 10% je stopa koja se koristi u internim izvještajima ključnim

rukovoditeljima o valutnom riziku i predstavlja procjenu rukovodstva o realno mogućim promjenama valutnih

tečajeva. Analiza osjetljivosti uključuje samo otvorene novčane stavke u stranoj valuti i njome su preračunate

stavke usklađene za 10-postotnu promjenu valutnih tečajeva. Analiza osjetljivosti uključuje vanjske zajmove,

kao i zajmove inozemnim subjektima grupe koji su nominirani u valuti koja nije valuta zajmoprimatelja ili

zajmodavatelja. Pozitivan broj pokazuje povećanje dobiti i ostale glavnice ako vrijednost kune poraste za 10%

u odnosu na predmetnu valutu. U slučaju pada vrijednosti kune za 10% u odnosu na predmetnu valutu, utjecaj

na dobit i ostalu glavnicu bio bi jednak, ali suprotan, odnosno iznosi u tablici bi bili negativni.




48.2. Upravljanje valutnim rizikom (nastavak)

48.2.1. Analiza osjetljivosti na valutni rizik (nastavak)

GRUPA Utjecaj valute EUR Utjecaj valute USD Utjecaj valute GBP

2014. 2013. 2014. 2013. 2014. 2013.

Dobit / (gubitak) (39.868) (42.078) (3.361) (522) 3 (52)

DRUŠTVO Utjecaj valute EUR Utjecaj valute USD Utjecaj valute GBP

2014. 2013. 2014. 2013. 2014. 2013.

Dobit / (gubitak) (37.516) (30.198) 286 56.384 3 (49)

Upravljanje kreditnim rizikom

Kreditni rizik je rizik od neplaćanja odnosno neizvršenja ugovornih obveza od strane kupaca Grupe i Društva

koji utječe na eventualni financijski gubitak Grupe i Društva. Grupa i Društvo su usvojili procedure koje

primjenjuje u poslovanju s kupcima, te prikuplja instrumente osiguranja plaćanja, gdje god je to moguće, u

svrhu zaštite od mogućih financijskih rizika i gubitaka uslijed neizvršenja plaćanja i ugovornih obveza.

Potraživanja od kupaca se prate na kontinuiranoj osnovi kako bi se utvrdila njihova rizičnost te kako bi se

provele odgovarajuće procedure. Kreditno ocjenjivanje kupaca Grupe i Društva se konstantno prati te se

kreditna izloženost istima revidira minimalno jednom godišnje. Grupa i Društvo posluju s velikim brojem kupaca

različite strukture djelatnosti i veličine te sa fizičkim osobama koji imaju specifičan kreditni rizik. Grupa i Društvo

su razvili procedure za svaku pojedinačnu skupinu kupaca kako bi osigurala upravljanje kreditnim rizikom na

adekvatan način.




48.3. Upravljanje kreditnim rizikom (nastavak)

U tablici dolje Grupa i Društvo su prezentirali prihode od prodaje od 10 najvećih kupaca na kraju izvještajnog

razdoblja.

GRUPA DRUŠTVO

Kupac Zemlja sjedišta

2014.

2013.

2014.

2013.

Ekupi d.o.o. HRVATSKA

106.110

41.784 106.110 41.784

KING ICT D.O.O. HRVATSKA

55.820

85.310 55.820 85.310

PEVEC d.d. HRVATSKA

40.523

25.108 40.523 25.108 HT-Hrvatske telekomunikacije d.d. HRVATSKA

38.715

11.263 38.715 11.263

JP Hrvatske telekomunikacije d.d. Mostar

BOSNA I HERCEGOVINA

37.509

28.909 - -

FLIBA d.o.o. HRVATSKA

33.678

11.623 33.678 11.623

ALTI d.o.o. SRBIJA

32.156

33.851 - -

Links d.o.o. HRVATSKA

27.369

26.459 27.370 26.459

Mikronis d.o.o. HRVATSKA

27.355

24.370 27.355 24.370

TEHNOMANIJA d.o.o. SRBIJA

25.222

16.063 - - METRO cash & carry d.o.o. HRVATSKA

20.309

27.172 20.309 27.172

Atos IT Solutions and Services d.o.o. HRVATSKA 20.213

7.072 7.072 20.213

KIM TEC d.o.o. Beograd SRBIJA

-

- 181.390 164.847

KIM TEC d.o.o. Vitez BOSNA I HERCEGOVINA -

- 140.102 118.936

PAKOM KOMPANI SKOPJE MAKEDONIJA -

- 29.273 31.094

KIM TEC CG d.o.o CRNA GORA

-

- 24.533 30.903





48.4. Upravljanje kamatnim rizikom

Zbog činjenice da Društvo i Grupa koriste kredite s fiksnim i promjenjivim kamatnim stopama Društvo i Grupa

su izloženi riziku promjene kamatnih stopa. Većina kredita Društva i Grupe ugovorena su s fiksnom kamatnom

stopom.

Analiza osjetljivosti na kamatni rizik

Analiza osjetljivosti u nastavku temeljena je na izloženosti riziku promjene kamatnih stopa na datum izvještaja

o financijskom položaju. Za obveze vezane za promjenjivu kamatnu stopu analiza je izrađena uz pretpostavku

da je iznos obveza iskazanih na datum izvještaja o financijskom položaju vrijedio tijekom cijele godine.

Povećanje ili smanjenje kamatnih stopa za 50 baznih poena koristi se u internom izvještavanju o riziku

kamatne stope i predstavlja procjenu menadžmenta o razumnoj mogućoj promjeni kamatnih stopa.

U slučaju promjene kamatne stope za 50 baznih poena, uz pretpostavku stabilnih ostalih varijabli, došlo bi do

promjena u rashodima za kamatu Društva na dan 31. prosinca 2014. godine za 1.822 tisuća kuna (31. prosinca

2013.: 1.980 tisuća kuna) i Grupe na dan 31. prosinca 2014. godine za 2.218 tisuća kuna (31. prosinca 2013.:

2.349 tisuće kuna).

Ukupne obveze Grupe po kreditima na dan izvještaja o financijskom položaju iznose 443.619 tisuće kuna (31.

prosinca 2013.: 469.704 tisuće kuna), a Društva 364.399 tisuće kuna (31. prosinca 2013.: 396.053 tisuće

kuna).

48.5. Upravljanje rizikom likvidnosti

Krajnju odgovornost za upravljanje kreditnim rizikom snosi Uprava, koja je postavila kvalitetan okvir za

upravljanje rizikom likvidnosti po kratkim, srednjim i dugim pozicijama grupe i definirala zahtjeve koji se odnose

na upravljanje likvidnošću.

48.5.1. Tablična analiza rizika likvidnosti

U idućim tablicama analizirano je preostalo razdoblje do ugovornog dospijeća neizvedenih financijskih obveza

i očekivano dospijeće neizvedene financijske imovine grupe Ugovorno dospijeće je određeno kao najraniji

datum na koji se od Grupe i Društva može zatražiti plaćanje. Objavljivanje informacija o neizvedenoj

financijskoj imovini i obvezama je neophodno za razumijevanje načina na koji Grupa upravlja rizikom

likvidnosti, budući da se likvidnošću upravlja na temelju neto iznosa financijske imovine i financijskih obveza.





48.5. Upravljanje rizikom likvidnosti (nastavak)

48.5.1. Tablična analiza rizika likvidnosti (nastavak)

GRUPA

31. prosinca 2014.

Do 1 mj. Od 1 do 3

mj.

Od 3 mj. do

1 g.

Od 1 do 5

g.

Nakon 5 g. Ukupno

Imovina

Beskamatna 317.916 95.500 23 860 6.671 420.970 Instrumenti s fiksnom

kamatnom stopom 36.960 537 214.087 - - 251.584

Ukupno 354.876 96.037 214.110 860 6.671 672.554

Obveze

Beskamatne 290.339 - - - - 290.339 Obveze temeljem

financijskog najma 44 89 398

1.192 - 1.723 Instrumenti s

promjenjivom

kamatnom stopom 23.370 12.528 176.987 229.014 - 441.899

Ukupno 313.753 12.617 177.385 230.206 - 733.961

Neto imovina/

(obveze)

41.123 83.421 36.725

(229.346)

6.671 (61.407)

GRUPA

31. prosinca 2013. Do 1 mj.

Od 1 do 3

mj. Od 3 mj. do

1 g.

Od 1 do

5 g.

Nakon

5 g. Ukupno

Imovina

Beskamatna 315.592 94.006 - 1.172 6.800 417.570 Instrumenti s fiksnom

kamatnom stopom - 24.659 209.771 - - 234.430

Ukupno 315.592 118.665 209.771 1.172 6.800 652.000

Obveze


financijskog najma 36 72 323 493 - 924 Instrumenti s

promjenjivom

kamatnom stopom 3.542 39.808 163.969 185.402

74.719 467.440

Ukupno 247.882 39.880 164.292 185.895 74.719 712.668

Neto imovina/

(obveze) 67.710 78.785 45.479 (184.723) (67.919) (60.668)





48.5. Upravljanje rizikom likvidnosti (nastavak)

48.5.1. Tablična analiza rizika likvidnosti (nastavak)

DRUŠTVO

31. prosinca 2014.

Do 1 mj. Od 1 do 3 mj. Od 3 mj. do

1 g.

Od 1 do 5

g.

Nakon 5

g.

Ukupno

Imovina

Beskamatna 239.786 70.118 - 632 6.468 317.004 Instrumenti s fiksnom

kamatnom stopom

37.934 537 176.673 - -

215.144

Ukupno 277.720 70.655 176.673

632 6.468

532.148

Obveze


financijskog najma

18 36 164

93 -

311 Instrumenti s

promjenjivom

kamatnom stopom

22.038 5.640 113.807

222.605 -

364.090

Ukupno 272.037 5.676 113.971 222.698 - 614.382

Neto imovina/

(obveze)

5.683

64.979 62.702

(222.066)

6.468

(82.234)

DRUŠTVO 31. prosinca 2013. Do 1 mj.

Od 1 do 3 mj.

Od 3 mj. do

1 g. Od 1 do

5 g. Nakon 5 g. Ukupno

Imovina

Beskamatna 238.288 68.364 - 1.058 6.597 314.307 Instrumenti s fiksnom kamatnom stopom 457 24.659 176.251 - - 201.367

Ukupno 238.745 93.023 176.251 1.058 6.597 515.674

Obveze

Beskamatne 203.755 - - - - 203.755 Obveze temeljem financijskog najma

21 42 190

287

-

540

Instrumenti s promjenjivom kamatnom stopom

2.896 25.794 115.537

176.568

74.719

395.514

Ukupno 206.672 25.836 115.727 176.855 74.719 599.809

Neto imovina/ (obveze)

32.073

67.187

60.524

(175.797)

(68.122)

(84.135)





48.6. Fer vrijednost financijskih instrumenata

Fer vrijednosti financijske imovine i financijskih obveza se određuje kako slijedi:

fer vrijednost financijske imovine i financijskih obveza pod standardnim uvjetima i kojima se trguje na

aktivnim likvidnim tržištima određuje se prema cijenama koje kotiraju na tržištu,

fer vrijednost ostale financijske imovine i ostalih financijskih obveza određuje se u skladu s modelima za

određivanje cijena, a na temelju analize diskontiranih novčanih tokova koristeći cijene iz poznatih

transakcija na tržištu i cijene koje se nude za slične instrumente

Na dan 31. prosinca 2014. iskazani iznosi novca, kratkoročnih depozita, potraživanja, kratkoročnih obveza,

ukalkuliranih troškova, kratkoročnih pozajmica i ostalih financijskih instrumenata odgovaraju njihovoj tržišnoj

vrijednosti, zbog kratkoročne prirode ovih sredstava i obveza.

U idućoj tablici su analizirani financijski instrumenti koji su nakon prvog priznavanja svedeni na fer vrijednost,

razvrstani u tri skupine ovisno o dostupnosti pokazatelja fer vrijednosti:

1. razina pokazatelja – pokazatelji fer vrijednosti su izvedeni iz (neusklađenih) cijena koje kotiraju na aktivnim

tržištima za istovrsnu imovinu i istovrsne obveze,

2. razina pokazatelja – pokazatelji fer vrijednosti su izvedeni iz drugih podataka o imovini ili obvezama koji

nisu kotirane cijene iz 1. razine, bilo izravno (tj. kao cijene), bilo neizravno (tj. izvedeni su iz njihovih cijena) i

3. razina pokazatelja – pokazatelji izvedeni primjenom metoda vrednovanja u kojima su kao ulazni podaci

korišteni podaci o imovini ili obvezama koji se ne temelje na dostupnim tržišnim podacima.

31. prosinca 2014. godine 1. razina 2. razina 3. razina Ukupno

Ulaganja u imovinu raspoloživu za prodaju

Društvo - 4.306 - 4.306

Grupa - 4.509 - 4.509

31. prosinca 2013. godine 1. razina 2. razina 3. razina Ukupno

Ulaganja u imovinu raspoloživu za prodaju

Društvo - 4.477 - 4.477

Grupa - 4.680 - 4.680





48.7. Tržišni rizik

Tržišni rizik je rizik da će promjene tržišnih cijena, valutnih tečajeva i kamatnih stopa utjecati na prihode,

vrijednost ulaganja ili financijskih instrumenata Društva. Cilj upravljanja tržišnim rizikom je kontrolirati izloženost

tržišnom riziku unutar prihvatljivih vrijednosti uz istodobno optimaliziranje rezultata.

49. OPERATIVNI NAJAM

Grupa i Društvo unajmljuju poslovne prostore, urede, skladišta i vozila. Trajanje najma je između 1 i 5 godina, a

najveći dio ugovora obnovljiv je istekom perioda najma.

U obvezama s osnova najma, najznačajniji je operativni najam poslovnih prostora i skladišta.

U tablici ispod prikazane su buduće obveze po operativnom najmu za Grupu i Društvo:

GRUPA DRUŠTVO

2014. 2013. 2014. 2013.

Ne više od godinu dana 7.857 11.568 4.310 1.549

Od godinu do pet godina 12.307 5.693 9.735 1.203

Iznad pet godina - - - -

Ukupno 20.164 17.261 14.045 2.752

Documents

Konsolidirani i nekonsolidirani financijski izvještaji za