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La demande d’essence au Canada
Analyse de la stabilité de l’élasticité-prix et revenu dans le temps.
Vendredi le 11 février 2011, GREEN-CDAT, Université Laval
Introduction Objectifs de la recherche
Estimer l’élasticité-prix et revenu de la demande d’essence au Canada à partir de données agrégées.
Tester la stabilité de ces paramètres à travers le temps.
Évidences empiriques récentes d’une baisse de l’élasticité-prix aux États-Unis
Introduction Importances de ces paramètres
Prévoir l’évolution de la demande d’essence (ainsi que des émissions de GES);
Analyser l’impact de politiques publiques (par exemple, taxe sur le carbone);
Prévoir l’évolution des recettes fiscales (≈ 2.5% des revenus du gouvernement fédéral en 2005).
Introduction Stabilité des paramètres
L’utilisation de valeurs provenant d’études anciennes peut mener à des prédictions erronées de la demande en essence si les paramètres ne sont pas stables dans le temps.
Revue de la littérature De très nombreuses études et de revues de la
littérature. Basso et Oum (2007)
Différentes approches méthodologiques: 1.Modèle de type forme réduite
G = f (P, Y, X) Modèle statique et/ou dynamique Approche la plus populaire
Revue de la littérature 2. Modèle structurel
G = KM * TCC (L/100 km) * V
Estimation d’un système d’équations afin d’expliquer chaque déterminant de la demande.
3. Modèle de cointégration Vise à éviter les régressions fallacieuses en raison de
séries non-stationnaires
4. Modélisation au niveau microéconomique Données désagrégées au niveau des ménages
Revue de la littérature Hughes et al. (2008), États-Unis
Données mensuelles Comparent les élasticités entre deux sous-périodes
1975-1980 et 2001-2006
Modèles statique et dynamique estimés
Revue de la littérature Hughes et al. (2008), États-Unis
Données mensuelles Comparent les élasticités entre deux sous-périodes
1975-1980 et 2001-2006
Modèles statique et dynamique estimés
Revue de la littérature Hughes et al. (2008), États-Unis
Données mensuelles Comparent les élasticités entre deux sous-périodes
1975-1980 et 2001-2006
Modèles statique et dynamique estimés
Revue de la littérature Hughes et al. (2008), États-Unis
Données mensuelles Comparent les élasticités entre deux sous-périodes
1975-1980 et 2001-2006
Modèles statique et dynamique estimés
Revue de la littérature Hughes et al. (2008), États-Unis
Données mensuelles Comparent les élasticités entre deux sous-périodes
1975-1980 et 2001-2006
Modèles statique et dynamique estimés
Revue de la littérature Small et Van Dender (2007), États-Unis
Données panel (États et années) Comparent l’élasticité-prix entre une période et
une sous-période 1966-2004 et 2000-2004
Revue de la littérature Small et Van Dender (2007), États-Unis
Données panel (États et années) Comparent l’élasticité-prix entre une période et
une sous-période 1966-2004 et 2000-2004
Revue de la littérature Small et Van Dender (2007), États-Unis
Données panel (États et années) Comparent l’élasticité-prix entre une période et
une sous-période 1966-2004 et 2000-2004
Revue de la littérature Bentzen (1994) au Danemark
Données annuelles agrégées; 1948-91 et (1948-73 vs 1974-91);
Cointégration avec Engle et Granger;
1948-73 1974-91 1948-91 Élasticité CT CT LT
Prix -0.612 -0.204 -0.320 -0.414* Stock voitures 0.858** 0.594 0.885** 1.044***
εt-1 -0.692* -0.583 -0.668** --- ln(Constante) --- --- --- 2.066***
2R 0.41 0.63 0.59 0.99 DW 1.63 2.18 1.83 1.11
*** statistiquement significatif à 1%, ** à 5% et * à 10%
Revue de la littérature Bentzen (1994) au Danemark
Données annuelles agrégées; 1948-91 et (1948-73 vs 1974-91);
Cointégration avec Engle et Granger;
1948-73 1974-91 1948-91 Élasticité CT CT LT
Prix -0.612 -0.204 -0.320 -0.414* Stock voitures 0.858** 0.594 0.885** 1.044***
εt-1 -0.692* -0.583 -0.668** --- ln(Constante) --- --- --- 2.066***
2R 0.41 0.63 0.59 0.99 DW 1.63 2.18 1.83 1.11
*** statistiquement significatif à 1%, ** à 5% et * à 10%
Revue de la littérature Études canadiennes
Modèles structurels Peu d’études sur le sujet (aucune sur la stabilité) Relativement anciennes pour la plupart
Revue de la littérature Études canadiennes
Modèles structurels Peu d’études sur le sujet (aucune sur la stabilité) Relativement anciennes pour la plupart
Revue de la littérature Études canadiennes
Modèles structurels Peu d’études sur le sujet (aucune sur la stabilité) Relativement anciennes pour la plupart
Données Source
Statistique Canada – Enquête sur l’approvisionnement et l’utilisation de produits pétroliers raffinés (mensuel). Essence pour moteurs, ventes intérieures.
Période d’étude 1er trimestre 1970 au 4e trimestre 2009
Vente d’essence per capita (G), en L; Prix réel moyen de l’essence au Canada (P), en $/L; Revenu disponible réel per capita (Y), en $ de 2009; Données en dollars réels de 2009.
250
275
300
325
350
375
400
425
450
Con
som
ma
tion
(e
n L
)
1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010Années
Consommation d’essence au Canada, par habitant (en L)
55
70
85
100
115
130
Pri
x (e
n $
/ L
)
1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010Années
Prix réel de l’essence, en cents / L
3500
4000
4500
5000
5500
6000
6500
7000
7500
Reve
nu
dis
pon
ible
(e
n $
rée
ls)
1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010Années
Revenu réel disponible par habitant
5250
5750
6250
6750
7250
7750
8250
8750
9250
Po
uvo
ir d
'ach
at (e
n L
)
1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010Années
Données
Méthodologie Modèle dynamique estimé
Deux sous-périodes 1970-89 et 1990-2009
Estimation par MCO avec correction de White pour la variance
tattatata YPG lnlnln 210
Résultats (modèle dynamique)
Résultats (modèle dynamique)
Résultats (modèle dynamique)
Problème !Élasticités 1970-1989 1990-2009
Prix -0.093***
(0.025) -0.091***
(0.025)
Revenu 0.046
(0.030) 0.249*** (0.054)
Consommation t-1 0.878*** (0.035)
0.644*** (0.085)
Trimestre 1 -0.031***
(0.008) -0.020***
(0.008)
Trimestre 2 0.189*** (0.010)
0.108*** (0.013)
Trimestre 3 0.180*** (0.009)
0.104*** (0.008)
α0 0.635*** (0.226)
0.219 (0.451)
λ 0.122 0.356 2R 0.962 0.907
Somme des résidus 0.036 0.023 Durbin-h 2.781* 0.772
Dickey-Fuller -10.648*** -9.632*** Écarts-types entre parenthèses. *** statistiquement significatif à 1% et * à 10% Tests Dickey-Fuller : tests effectués en excluant la constante
On ne peut rejeter l’hypothèse nulle d’absence d’autocorrélation dans les résidus à un seuil de 10 % pour au moins une des périodes.
Cointégration Cointégration avec modèle de correction d’erreurs
(MCE): Approche relativement nouvelle Séries analysées souvent non-stationnaires
Consommation et prix de l’essence
Cause: corrélation fallacieuse Toutefois, possibilité de cointégration entre les variables Permet de corriger les problèmes de l’autocorrélation et
de la stationnarité.
Cointégration Étapes:
1) Tester la non-stationnarité des séries en niveau et l’ordre d’intégration de celles-ci; Séries en différences premières doivent être
stationnaires.
2) Estimer un modèle qui capture les relations de long terme entre les variables et vérifier la relation de cointégration;
Cointégration 3) Tester la stationnarité des résidus du modèle à
l’aide d’un test de racine unitaire; 4) Estimer la dynamique de court terme avec un
MCE.
Résultats (cointégration)1970-89 1990-2009
Élasticités CT LT CT LT
Prix -0.193*** (0.072)
-0.450*** (0.065)
-0.046 (0.035)
-0.085** (0.033)
Revenu 0.209** (0.105)
0.428*** (0.080)
0.169 (0.126)
0.423*** (0.065)
Trimestre 1 -0.029*** (0.008)
-0.095*** (0.023)
-0.022*** (0.008)
-0.057*** (0.008)
Trimestre 2 0.178*** (0.016)
-0.004 (0.022)
0.104*** (0.014)
0.025*** (0.008)
Trimestre 3 0.162*** (0.017)
0.067*** (0.023)
0.105*** (0.013)
0.062*** (0.007)
εt-1 -0.082** (0.037)
--- -0.369***
(0.094) ---
Constante 0.001 (0.003)
4.113*** (0.525)
0.001 (0.002)
2.406*** (0.455)
2R 0.958 0.638 0.939 0.840
Somme des résidus au carré 0.039 0.372 0.025 0.041 Durbin-Watson 2.084 0.132 1.945 0.826 Dickey-Fuller -2.448** -1.670* -4.628*** -4.456***
Écarts-types entre parenthèses ; *** statistiquement significatif à 1%, ** à 5% et * à 10% ; Tests de Dickey-Fuller : tests effectués en excluant la constante
Résultats (cointégration)1970-89 1990-2009
Élasticités CT LT CT LT
Prix -0.193*** (0.072)
-0.450*** (0.065)
-0.046 (0.035)
-0.085** (0.033)
Revenu 0.209** (0.105)
0.428*** (0.080)
0.169 (0.126)
0.423*** (0.065)
Trimestre 1 -0.029*** (0.008)
-0.095*** (0.023)
-0.022*** (0.008)
-0.057*** (0.008)
Trimestre 2 0.178*** (0.016)
-0.004 (0.022)
0.104*** (0.014)
0.025*** (0.008)
Trimestre 3 0.162*** (0.017)
0.067*** (0.023)
0.105*** (0.013)
0.062*** (0.007)
εt-1 -0.082** (0.037)
--- -0.369***
(0.094) ---
Constante 0.001 (0.003)
4.113*** (0.525)
0.001 (0.002)
2.406*** (0.455)
2R 0.958 0.638 0.939 0.840
Somme des résidus au carré 0.039 0.372 0.025 0.041 Durbin-Watson 2.084 0.132 1.945 0.826 Dickey-Fuller -2.448** -1.670* -4.628*** -4.456***
Écarts-types entre parenthèses ; *** statistiquement significatif à 1%, ** à 5% et * à 10% ; Tests de Dickey-Fuller : tests effectués en excluant la constante
Résultats (cointégration)1970-89 1990-2009
Élasticités CT LT CT LT
Prix -0.193*** (0.072)
-0.450*** (0.065)
-0.046 (0.035)
-0.085** (0.033)
Revenu 0.209** (0.105)
0.428*** (0.080)
0.169 (0.126)
0.423*** (0.065)
Trimestre 1 -0.029*** (0.008)
-0.095*** (0.023)
-0.022*** (0.008)
-0.057*** (0.008)
Trimestre 2 0.178*** (0.016)
-0.004 (0.022)
0.104*** (0.014)
0.025*** (0.008)
Trimestre 3 0.162*** (0.017)
0.067*** (0.023)
0.105*** (0.013)
0.062*** (0.007)
εt-1 -0.082** (0.037)
--- -0.369***
(0.094) ---
Constante 0.001 (0.003)
4.113*** (0.525)
0.001 (0.002)
2.406*** (0.455)
2R 0.958 0.638 0.939 0.840
Somme des résidus au carré 0.039 0.372 0.025 0.041 Durbin-Watson 2.084 0.132 1.945 0.826 Dickey-Fuller -2.448** -1.670* -4.628*** -4.456***
Écarts-types entre parenthèses ; *** statistiquement significatif à 1%, ** à 5% et * à 10% ; Tests de Dickey-Fuller : tests effectués en excluant la constante
Résultats (cointégration)1970-89 1990-2009
Élasticités CT LT CT LT
Prix -0.193*** (0.072)
-0.450*** (0.065)
-0.046 (0.035)
-0.085** (0.033)
Revenu 0.209** (0.105)
0.428*** (0.080)
0.169 (0.126)
0.423*** (0.065)
Trimestre 1 -0.029*** (0.008)
-0.095*** (0.023)
-0.022*** (0.008)
-0.057*** (0.008)
Trimestre 2 0.178*** (0.016)
-0.004 (0.022)
0.104*** (0.014)
0.025*** (0.008)
Trimestre 3 0.162*** (0.017)
0.067*** (0.023)
0.105*** (0.013)
0.062*** (0.007)
εt-1 -0.082** (0.037)
--- -0.369***
(0.094) ---
Constante 0.001 (0.003)
4.113*** (0.525)
0.001 (0.002)
2.406*** (0.455)
2R 0.958 0.638 0.939 0.840
Somme des résidus au carré 0.039 0.372 0.025 0.041 Durbin-Watson 2.084 0.132 1.945 0.826 Dickey-Fuller -2.448** -1.670* -4.628*** -4.456***
Écarts-types entre parenthèses ; *** statistiquement significatif à 1%, ** à 5% et * à 10% ; Tests de Dickey-Fuller : tests effectués en excluant la constante
Résultats (cointégration)1970-89 1990-2009
Élasticités CT LT CT LT
Prix -0.193*** (0.072)
-0.450*** (0.065)
-0.046 (0.035)
-0.085** (0.033)
Revenu 0.209** (0.105)
0.428*** (0.080)
0.169 (0.126)
0.423*** (0.065)
Trimestre 1 -0.029*** (0.008)
-0.095*** (0.023)
-0.022*** (0.008)
-0.057*** (0.008)
Trimestre 2 0.178*** (0.016)
-0.004 (0.022)
0.104*** (0.014)
0.025*** (0.008)
Trimestre 3 0.162*** (0.017)
0.067*** (0.023)
0.105*** (0.013)
0.062*** (0.007)
εt-1 -0.082** (0.037)
--- -0.369***
(0.094) ---
Constante 0.001 (0.003)
4.113*** (0.525)
0.001 (0.002)
2.406*** (0.455)
2R 0.958 0.638 0.939 0.840
Somme des résidus au carré 0.039 0.372 0.025 0.041 Durbin-Watson 2.084 0.132 1.945 0.826 Dickey-Fuller -2.448** -1.670* -4.628*** -4.456***
Écarts-types entre parenthèses ; *** statistiquement significatif à 1%, ** à 5% et * à 10% ; Tests de Dickey-Fuller : tests effectués en excluant la constante
Résultats (cointégration)1970-89 1990-2009
Élasticités CT LT CT LT
Prix -0.193*** (0.072)
-0.450*** (0.065)
-0.046 (0.035)
-0.085** (0.033)
Revenu 0.209** (0.105)
0.428*** (0.080)
0.169 (0.126)
0.423*** (0.065)
Trimestre 1 -0.029*** (0.008)
-0.095*** (0.023)
-0.022*** (0.008)
-0.057*** (0.008)
Trimestre 2 0.178*** (0.016)
-0.004 (0.022)
0.104*** (0.014)
0.025*** (0.008)
Trimestre 3 0.162*** (0.017)
0.067*** (0.023)
0.105*** (0.013)
0.062*** (0.007)
εt-1 -0.082** (0.037)
--- -0.369***
(0.094) ---
Constante 0.001 (0.003)
4.113*** (0.525)
0.001 (0.002)
2.406*** (0.455)
2R 0.958 0.638 0.939 0.840
Somme des résidus au carré 0.039 0.372 0.025 0.041 Durbin-Watson 2.084 0.132 1.945 0.826 Dickey-Fuller -2.448** -1.670* -4.628*** -4.456***
Écarts-types entre parenthèses ; *** statistiquement significatif à 1%, ** à 5% et * à 10% ; Tests de Dickey-Fuller : tests effectués en excluant la constante
Résultats (cointégration)1970-89 1990-2009
Élasticités CT LT CT LT
Prix -0.193*** (0.072)
-0.450*** (0.065)
-0.046 (0.035)
-0.085** (0.033)
Revenu 0.209** (0.105)
0.428*** (0.080)
0.169 (0.126)
0.423*** (0.065)
Trimestre 1 -0.029*** (0.008)
-0.095*** (0.023)
-0.022*** (0.008)
-0.057*** (0.008)
Trimestre 2 0.178*** (0.016)
-0.004 (0.022)
0.104*** (0.014)
0.025*** (0.008)
Trimestre 3 0.162*** (0.017)
0.067*** (0.023)
0.105*** (0.013)
0.062*** (0.007)
εt-1 -0.082** (0.037)
--- -0.369***
(0.094) ---
Constante 0.001 (0.003)
4.113*** (0.525)
0.001 (0.002)
2.406*** (0.455)
2R 0.958 0.638 0.939 0.840
Somme des résidus au carré 0.039 0.372 0.025 0.041 Durbin-Watson 2.084 0.132 1.945 0.826 Dickey-Fuller -2.448** -1.670* -4.628*** -4.456***
Écarts-types entre parenthèses ; *** statistiquement significatif à 1%, ** à 5% et * à 10% ; Tests de Dickey-Fuller : tests effectués en excluant la constante
Conclusion Stabilité des paramètres dans le temps de la
demande Limites
Choix des sous-périodes Disponibilité des données
Population Ventes d’essence Revenu disponible
La demande d’essence au Canada
FIN