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La Televisión Privada en España en el ultimo año
Jornada Anual UTECA 19 de Noviembre de 2013 Luis Jiménez Socio responsable del Área de Media & Entertainment en España
© 2013 Deloitte, S.L. 2
Concesión de licencia (2 canales)
Aprobación del Plan técnico nacional de la TDT
RD 944/2005 29/07/2005
Regulación de la asignación de los múltiples de TDT tras el cese de las emisiones de
analógicas
RD 365/2010 26/03/2010
Ley 7/2010 General de Comunicación Audiovisual
31/03/2010, entrada en vigor 1/05/2010
Asignación de múltiple digital de cobertura estatal a cada sociedad
concesionaria de servicio de TDT de ámbito estatal
Acuerdo Consejo de Ministros 16/07/2010
Anula el Acuerdo del Consejo de Ministros
Sentencia TS 27/11/2012
Asume sentencia del TS del 27.11.2012
Acuerdo Consejo de Ministros 22/03/2013
Aparición de la TDT
Concesión de licencias
Apagón analógico Fusión
Fusión
2000
2005
2010
2012
2013
Generalista Temática en abierto
Temática de pago HD Operador
Principales Hitos Regulatorios Impacto en el mapa televisivo
1988 - 1989
Concesión de Licencias analógicas (1989)
Mapa de canales y operadores actual
Ley 10/1988 de Televisión Privada
© 2013 Deloitte, S.L. 3
Titulares
La Inversión Publicitaria y el coste medio por GRP han continuado su caída en 2012
El primer semestre de 2013 de los operadores de TV en abierto muestra una mejora significativa en su EBITDA…
…evolución positiva especialmente bien recibida por el mercado bursátil +15% +173% +59%
Desarrollo de plataformas digitales
Variación 2011-2012 Inversión Publicitaria -19% Coste GRP -18%
TV abierto 1er Semestre 2013 EBITDA +104%
INDICIOS DE RECUPERACIÓN
FUTURO
Los países europeos que comienzan a salir de la crisis han visto reducido su consumo televisivo +7 min -1 min -3 min
Herramientas de medición: Modelos
analíticos
Negociación GRP GRP más bajo de los últimos 10 años
© 2013 Deloitte, S.L. 4
Continúa el entorno de caída de la inversión publicitaria y el incremento progresivo de la cuota de los medios no convencionales
Fuente: Infoadex Datos: Millones de euros
Inversión publicitaria en medios convencionales
2007
43% 57%
2012
Medios no convencionales
Medios convencionales
50% 50%
Evolución de cuota publicitaria en Medios Convencionales y no convencionales
881 899 799 654
610 482 4.630
5.497 5.850 5.631
7.103 7.985
2012 2011 2010 2009 2008 2007
Cine Revistas Exterior Radio Internet Prensa Televisión
2,1%
18,9%
11-12
82,5%
47,7%
07-12
Evolución inversión publicitaria por operador
Datos: Millones de euros
0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1.000
Atresmedia
Grupo Mediaset
Otras televisiones
2012 2011
--15,7%
-26,4%
Fuente: Infoadex
-19,5%
Nota: Atresmedia incluye los datos de la Sexta. Nota: Se integran bajo cada Grupo los canales TDT 100% propiedad de la cadena)
© 2013 Deloitte, S.L. 5
Nuevas formas de comercialización de la publicidad
2008
2009
2010
2011
2012
-15% 1% 1% -2% -39%
Evolución Inversión publicitaria en Televisión por país (2008-2012)
Fuente: Zenit Optimedia
Sí, principalmente
se venden GRPs o
inventario a coste GRP/
TVR
¿Se venden
impactos?
Venta de rating/ audiencia esperada.
Underperformance puede
compensarse
Se garantiza una
determinadovolumen GRP a
entregar
¿Se garantizan impactos?
Upfront market donde se vende el espacio a tarifa y
descuento (65%-85% del
espacio)
¿Cuándo se vende y a
qué precio?
No, principalmente, se vende inventario
a tarifa+ dto/ subasta/ CPT
Acuerdos anuales con las agencias, pero
las tarifas /coste GRP se
revisan periódicamente
© 2013 Deloitte, S.L. 6
Posicionamiento de los CANALES de televisión privada en abierto
Evolución 2011–2012 de las magnitudes financieras agregadas de los canales privados de FTA
-16% Ingresos -54% EBITDA
Ingresos de Explotación EBITDA
Audiencia (%share)
Fuente: Elaboración propia a partir de las cuentas anuales individuales 2011 y 2012 de las sociedades que operan los canales de Mediaset, Antena 3, La Sexta (ejercicio 2011 y 9 meses de 2012), MTV, Intereconomía TV (no auditadas), 13 TV, Marca TV, cuentas anuales 2011 y 2012 de NET TV y Veo Televisión, cuentas anuales 2011 de las sociedades que operan los canales de La 10 y Discovery Max y cuentas anuales 2012 de la sociedad que opera Paramount Channel.
2011
2012
0 100 200 300 400 500 600 700 800 900
1.000
-100
-50
0
50
100
150
200
250
300
350
Datos en millones de euros
Datos en millones de euros
0
5
10
15
20
25
30
© 2013 Deloitte, S.L. 7
1.200 1.339
481 591
247 257 239 274 184
227 187
217 2.549
2.917
Ene - Sep 2013
Ene - Sep 2012
Exterior
Revistas
Radio
Internet
Prensa
Televisión
Cine
12,6%
10,3% TV
Evolución de la inversión publicitaria en medios convencionales
Fuente: Infoadex Datos: Millones de euros
96 47
850
951
755
904
1S2013 1S 2012
EBITDA
TOTAL INGRESOS EXPLOTACIÓN
OPEX
Evolución financiera de los operadores en el primer semestre de 2013
-11% Ingresos
-17% Gastos
+104% EBITDA
Fuente: EEFF semestrales de Mediaset y Atresmedia
Incremento de la rentabilidad de los operadores Incremento de la cotización bursátil
0
50
100
150
200
250
300
ene-
12
feb-
12
mar
-12
abr-
12
may
-12
jun-
12
jul-1
2
ago-
12
sep-
12
oct-1
2
nov-
12
dic-
12
ene-
13
feb-
13
mar
-13
abr-
13
may
-13
jun-
13
jul-1
3
ago-
13
sep-
13
oct-1
3
nov-
13
IBEX 35 Mediaset Atresmedia
Evol
ució
n en
bas
e 10
0
Fuente: BME, invertia.com
Evolución cotización
2013
Primer semestre de 2013 de televisión privada en abierto
+15% IBEX +59% Mediaset
+173% A3Media
© 2013 Deloitte, S.L. 8
Evolución de los principales indicadores de la televisión de pago
23,0% 22,8% 20,6% 20,9% 22,0%
16,6% 17,2% 18,4% 16,9% 16,7%
16,9% 21,2% 22,1% 20,7% 17,6%
2009 2010 2011 2012 Ene-Jun 2013 Fuente: CMT
4.238
-1,4%
4.563 4.517 -8%
4.177 3.772 -10%
Fuente: CMT
4.238 4.563 4.517 -8%
4.177 3.772 -10%
24% 25% 24% 24% 22% C
uota
de
Mer
cado
Millones de abonados
Televisión de Pago: comparativa operadores de referencia en Europa
ARPU* 42,6 € 54,45 € 31,9 € 41 € 48 € Churn Rate* 14,3% 10,2% 11,8% 13,1% 13,6% Numero abonados (miles)* 1.744 10.288 3.363 4.900 9.680
(*) Datos de los Operadores DTH de referencia, España: Canal +. UK: BSkyB, Alemania: Sky Deutschland y Francia: Canal + France Fuente: Cuentas anuales del operador
Penetración s/hogares
© 2013 Deloitte, S.L.
0
50
100
150
200
250
300
0 200.000 400.000 600.000 800.000 1.000.000
Resto Operadores
2012
0
50
100
150
200
250
300
0 200.000 400.000 600.000 800.000 1.000.000
11-12 11-12
0
50
100
150
200
250
300
0 200.000 400.000 600.000 800.000 1.000.000
Resto Operadores
2011
El tamaño de la esfera representa la cuota de abonados (%) Fuente: CMT
9
Evolución 2011–2012 de las magnitudes financieras agregadas de operadores puros de pago
+3% Ingresos +2,5% Gastos +19% EBITDA Fuente: Cuentas anuales de DTS y GolT 2011 Y 2012
Posicionamiento de los OPERADORES de televisión de Pago
1.700.000
1.000
Ingr
esos
Abonados
Cuota
[….]
[….]
Escalas ajustadas para poder observar la evolución del resto de operadores y canal + de manera separada
© 2013 Deloitte, S.L.
0,5 1,5 2,5 3,5 4,5 5,5 6,5 7,5 8,5 9,5 10,5
10
Mayor tamaño de las figuras equivale a mayor valoración del consumidor Mayor altura en la gráfica equivale a mejor posición en el ranking
Internet TV y Cine Música Lectura Otros
Escuchar la radio
Ir al cine
Leer libros
Jugar con videojuegos
Usar internet
Ver TV
Escuchar música
Leer periódicos
Leer revistas
Ir a espectáculos
en directo
Fuente: The State of Media Democracy
La televisión permanece como medio de comunicación y entretenimiento más valorado a nivel mundial
© 2013 Deloitte, S.L. 11
Multipantalla
De consumidores españoles realizan otra tarea mientras ven la televisión (vs 57% en el año anterior)
81%
Conectividad
Smart TV
Estándar HbbTV
Calidad
Pantallas cada vez más grandes
Mayor Calidad Imagen (4K)
Consumo TV
211 min (203 min EU)
2002 Vs +17% 246 min
(235 min EU)
2012
Los consumidores exigen tener diferentes alternativas para consumir contenidos…
… pero el modelo de consumo lineal tradicional no se ve gravemente afectado: living-room TV
© 2013 Deloitte, S.L. 12
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
0 10 20 30 40 50
Portátil TV LCD/ Plasma
Desktop
Smartphone
Smart TV Tablet
3D TV
Valor para el consumidor (Top-3 Dispositivos – Total Base)
% d
ispo
sitiv
os e
n pr
opie
dad
2012
2011
Fuente: The State of Media Democracy
Proliferación de dispositivos portátiles: consumo combinado y segundas pantallas en España
© 2013 Deloitte, S.L. 13
Máxima
Mínima
Sencillez de manejo
Fuente: Elaboración propia
Ampliación de contenidos y uso
TV tradicional Hbb TV
Smart TV
TV Conectada
40-50% de hogares europeos capaces de conectar sus televisores a través de un dispositivo en 2012
Máxima
2,7 millones de Smartv en España, siendo España el 10º país por penetración mundial de estos dispositivos
Los operadores tradicionales adaptan sus modelos a la evolución de las tendencias de consumo
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Medición cruzada de Audiencias
“AS IS” “TO BE”
Tipo
de
Med
ició
n
Ø KantarMedia
Ø Perfilación descriptiva del operador
Ø KantarMedia Ø Perfilación
descriptiva del operador
Ø Redes Sociales
Ø Universo Online
Venta de Perfiles: “Audiencia 2.0”
Ventajas Palancas Requerimientos
ü Audiencia más Segmentada ü Mayor control sobre el
comportamiento de la Audiencia
ü Potencial Incremento de la rentabilidad publicitaria
ü Segundas Pantallas ü Uso Apps ü Redes Sociales ü Estándares tecnológicos:
Hbbtv
ü Contenidos complementarios ü Optimización del valor de la
información de Redes Sociales ü Software especifico: BI,
Analytics, escucha de Redes Sociales, Gestor de BBDDS
¿Sabemos quien esta detrás de la audiencia? “nuevas” formas de monitorizar la audiencia, que nos permitan maximizar su valor
© 2013 Deloitte, S.L.
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