Lab 0: 一般應注意 儲存格內容 ( 公式 / 功能 ) 與 儲存格結

果 ( 表單產出 ) 使用自動填滿 / 複製、貼上 / 滑鼠用拉的 輸入 公式 / 功能 : 先打 “ =“ 等號

例如 在儲存格內容中 (fx 旁之空白欄 ) ，輸入 =sum(D1:D8)

複製一個相同相同工作表 : 二種方法 ( 方法一 ) 在左下角工作表名稱上，按滑鼠左鍵並同時以左手按

住 Ctrl 鍵 有 一白色長方框中內有 + 出現 拉此長方框到適當空白工作表中，重新命名此表名稱 ( 方法二 ) 按工作表左上角，螢幕反色，按滑鼠右鍵，選用”複

製”，再到適當的空白工作表中，按滑鼠右鍵，選用”貼上”，重新命名此表名稱

Lab 1 貨幣的時間價值 計算Time Value of Money

在 Excel 中， fx ( 插入函數 ) ，選取類別中選擇 “財務”

未來值 FV (rate, nper, pmt, pv, type) 現值 PV (rate, nper, pmt, fv, type) 年金每期付款數 PMT (rate, nper, pv, fv, type) 總期數 NPER (rate, pmt, pv, fv, type) 每期利率 RATE (nper, pmt, pv, fv, type,

guess)

到 Excel 中，自行查閱

每當閱讀問題後

找出題目中，相關的數值 總期數 NPER 共有幾期 ? ( 年、月、季、半年、周、

等等 ) 每期利率 RATE 每期利率 ? ( 年、月、季、半年 ) 現值 PV 未來值 FV 年金每期收付款數 PMT

每期現金流出 / 流入數額 如沒有 PMT ，可空白或打 0

Type = 0 ( 預設為 0) ，每期收付在期未 ( 普通年金 )Type = 1 ，每期收付在期初 ( 到期年金 )

+ 或 – 符號 + 號，現金流入 - 號，現金流出

例如 : 你每月存入 $50 到帳戶中，在excel 中被視為 -50 ，因為現金流出

Lab 1 空白填寫 文件　 　 　 　 　 　 　 　　 　 　 　 　 　 　 　　 相關資訊 　 　 　 　 　 　　 年利率 　 　 　 　 　　 每年總期數 　 　 　 　 　　 總年數 　 　 　 　 　　 　 　　 要求資訊 　 　　 現值 　 　 　 PV 　　 未來值 　 　 　 FV 　　 年金每期付款數 　 　 　 PMT 　　 每期利率 　 　 　 RATE 　　 總期數 　 　 　 NPER 　　 　 　　 其他必須的計算 　 　　 　 　 　 　 　 　　 　 　 　 　 　 　　 　 　 　 　 　 　　 　 　 　　 答案 : 　 　　 　 　　 　　 　 　 　 　 　 　 　　 　 　 　 　 　 　 　

Lab 1 – 使用 Excel 計算時間價值一般應注意事項

每期利率 (RATE) = 年利率 ÷ 每年總期數 ( 每月利率、每半年、每季利率 )

總期數 (NPER) = 每年期數 * 總年數

每期收 / 付金額數 (PMT) (+ 收 /- 付 )

Excel 練習例題 兒子四年後畢業時 , 媽媽要贈送 $5000 。如果她已經

有 $500 並將存入投資帳戶中 ，如果她計劃以後每月存入一筆錢且將賺取報酬率 8.5%, 她每月必須存入多少錢才能完成目標 ?

使用 Excel 財務函數 : ? = PMT (rate, nper, pv, fv, type) Rate 8.5% / 12 Nper 4 * 12 PV - 500 FV 5000

使用 Excel 財務函數 ? = PMT (rate, nper, pv, fv, type)

Rate 8.5% / 12 Nper 4 * 12PV - 500 FV 5000

　 　 　 　 　　 相關資訊 　 　 　　 年利率 8.500% 　　 每年總期數 12 　　 總年數 4 　　 　　 要求資訊 　　 現值 ($500.00 ) PV

　 未來值 $5,000.00 FV

　 年金每期付款數 ??? PMT

　 每期利率 0.71% RATE

　 總期數 48 NPER

現值 她現在有多少錢 ? $500 + 或 - ? -500 錢將從媽媽身上流出到投資帳戶中

未來值 在未來是否有一金額數 ? $5,000 (4 年後 ) + or - ? 5,000 PV and FV 一般是使用相反的 + -

符號

每期收付款金額 是否有每期 ( 月 ) 收付金額 ? 是有的 這便是要計算的答案 可使用 PMT 功能來計算，但先要完成

輸入必須資訊

參照儲存格地址 養成在公式 / 函數中，輸入參照儲存格

地址 不要直接在公式 / 函數中，輸入數字 為何 ? 儲存格中數值可一直改變假設數字

計算出 每期收付金額數 PMT

在 Excel 中，練習使用此 函數功能按 fx ，選 財務 函數類別，選 PMT

進入空白填寫文件中，來計算此題答案注意 Type 中，應輸入 0 ( 預設值 ) 或 10 為每期期未存錢， 1 為每期期初存空白沒有打則電腦自動使用預設值

注意事項 如果出現錯誤訊息 (error)

檢查金額 + 或 - 符號 PV, FV, PMT 如為相同符號，則會有 = error

例如 : 每期領取年金 代表 PMT 是 + 號，因為每期為現金流入 而 PV 則是 – 號，因期初必須現金流出一筆錢，

以供未來每期可領回年金

更多注意事項 公式中，儘量打 儲存格地址，不要打數字 為何 ? 作業中，時常必須改變所假設數字

例如 : 媽媽有 $600 而非 $500 在 PV? 如果打 $500 在 PV 公式中，而非儲存格地址， 你將必須重新修改公式內的 $500 為 $600 ，而非

直接在修改儲存格地址

使用 Excel 財務函數 ? = PMT (rate, nper, pv, fv, type)

Rate 8.5% / 12 Nper 4 * 12PV - 600 FV 5000

　 　 　 　 　　 相關資訊 　 　 　　 年利率 8.500% 　　 每年總期數 12 　　 總年數 4 　　 　　 要求資訊 　　 現值 ($600.00 ) PV

　 未來值 $5,000.00 FV

　 年金每期付款數 ??? PMT

　 每期利率 0.71% RATE

　 總期數 48 NPER

練習二 Lenny and Carl 在三年要買遊艇 . 三年後遊艇值 $15,000 ，他們每月可存

$325 來完成目標 假設年報酬率為 6.5% ，而現在他們已

經有 $1000 來完成目標 . 3 年後，他們是否可完成目標 ?

他們是否可完成目標 ? 年利率 ?? ，每年有 ?? 個月，有 ?? 年

6.5%, 12 months/per year, 3 years PV? -1000 PMT? -325 FV? 檢查如果 FV >= $15,000 將可完成目標

故使用 FV 函數功能來計算此問題

RATE and NPER?

Rate?? 6.5%/12記注要使用 參照儲存格地址

NPER?? 12*3 ( 使用 參照儲存格地址 ) 按 fx 來找出 FV 函數功能 再輸入其他資訊及數字

此練習問題 : 其他可能的問項變化

問項變化 (1): 如果存款期間未告知 ?須要存多久，才能達成目標呢 ?

計算存款期間，可使用 =NPER 函數在 FV 中，打入 $15,000

問項變化 (2): 想要完成目標，必須有多少年報酬率 ?? 計算報酬率，可使用 =RATE 函數， FV=15,000

其他可能種類問題 將現值 / 未來值的唯一一筆錢與定期定額年金

型 ( 多期 ) 的收付金額來做比較

例如 : 你選擇 每季 $500 領 5 年 或 期初一次全部領一筆 $8,000? 假設年利率為 5% 須要那些其他資訊來做比較 ?

唯一一筆錢與年金來做比較 : PV 比較

年金定期定額 PMT=$500 pmts 領 5 年計算其現值 ? 答案為 $8,800

比期初 ( 現在 ) 的唯一一筆錢 $8,000 要多 $800

故，選擇 每季 $500 領 5 年 較有利

計算所領取的年金價值 : 利用 PV 來計算定期定額的多次收款金額

年金 = 未來的多次收款金額 (+ 值 )

年金價值 = 是未來多次收款的現在值 ( 期初 ) ( 目前現在必須存入的唯一一筆數 ) ( - 值 )

計算所領取的年金現值 ??如果每月領 $2,000 有 20 年

年利率為 5% 計算 PV?? = $330,050 利用年金是 Pmt=-

2000

比較如果今天領唯一一筆 $325,000 ，或是領年金每月 $2,000 (PV=330,050), 選何種有利 ?

選年金有利