Le imprese esportatrici e la crisi

Prof. Carlo Altomonte

"Prospettive nel sostegno alle esportazioni in condizione di crisi di mercato “

Camera di Commercio di Milano, 8 luglio 2011

The EFIGE survey

• Un campione europeo di circa 15,000 imprese di cui si esplorano una serie di

caratteristiche (organizzazione, occupazione, innovazione, internaz., finanza,

strategia)

• Campione rappresentativo nei diversi paesi

– circa 3,000 in Ger, Fra, Ita e Spa,

– circa 2,200 nel Regno Unito,

– 500 in Austria e Ungheria,

• Il questionario, erogato ad inizio 2010, contiene circa 150 variabili, riferite al 2008

o al triennio 2006-2008

• Alcune domande sono invece specifiche sulla risposta delle imprese alla crisi

(variazioni tra 2008 e 2009)

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Una crisi pesante….

N. of firms %Reduction between 1-10% 2,010 18.51

Reduction between 10-30% 3,872 35.65Reduction by more than 30% 2,021 18.61

No reduction 2,957 27.23Total 10,860 100.00

N. of firms %N. of firms increasing employment 1,300 12.40

N. of firms reducing employment 4,914 46.88No changes 4,268 40.72

Total 10,482 100

N. of firms %Not Reduced 5,026 55.81

Reduced 3,980 44.19Total 9,006 100

Change of Turnover in 2009

Change in Employment in 2009

Change in Planned investment in 2009

Il 72% delle imprese vede

ridursi il fatturato

Il 47% delle imprese riduce l’occupazione

Il 44% cancella i piani di

investimento

By country and performance measure

Turnover Employment Planned investmentAUT 63 47 35FRA 71 50 56GER 67 38 34

HUN 76 41 47ITA 75 44 37

SPA 82 60 53UK 67 56 43

By firm's size and performance measure

Turnover Employment Planned investment10-19 72 37 4120-49 73 47 45

50-249 74 56 44250 or more 75 61 53

By export status and performance measure

Turnover Employment Planned investmentNon-exporter 70 44 43

Exporter 75 50 45

Average 72 47 44

….da tutti i punti di vista

Per paese

Per classe dimensionale

Per tipologia internazionale

In sintesi

• Il 72% delle imprese che vede ridursi il fatturato sperimenta una riduzione media del 12%

• Il 47% delle imprese che vede ridursi l’occupazione sperimenta una riduzione media del 6%

• Ma le altre imprese ... ??• E le esportazioni ??

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Eterogeneità nella variazione del fatturato

6

7

Eterogeneità nella variazione dell’occupazione

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Eterogeneità nella variazione dell’export

Esportazioni e crisiChange of Export volumes in 2009

N. of firms %N. of firms increasing export 990 17.16

N. of firms reducing export 3,145 54.52 - of which stopped exporting * (110) (3.50)

No changes 1,633 28.31Total 5,768 100

* Stopped exporting: reduction >= 95%

Av.g change in export volume per firm (%)Avg. Decrease Avg. increase

All firms 30.7 26.5Exporters only to EU 38.2 31.4

Global exporters 28.8 25.2

• Il 55% delle imprese esportatrici riduce l’export in media del 31%

• Ma il 17% delle imprese esportatrici lo aumenta del 26.5%

• Solo il 3.5% delle imprese smette completamente di esportare

• I ‘global exporters’ sono più protetti dalla crisi – meno volatili

Cosa ne deduciamo ?

• Anche tenendo conto delle caratteristiche dei diversi paesi / settori, le imprese sono molto diverse tra loro: non esiste una ‘risposta unica’

• Le imprese che esportano difficilmente smettono completamente di farlo, anche durante la crisi (per non parlare di quelle che aumentano l’export….)

• Gli esportatori ‘globali’ sembrano essere più solidi e meno esposti al ciclo economico

• Perchè…. ?

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0

0.05

0.1

0.15

0.2

0.25

0 5 10 15 20 25 30Performance Index

Assumed distribution

Actual distribution

New performance cut-off

Density

Old Performance cut-off

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Assumed distribution

Actual distribution

New performance cut-off

Density

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Export e produttività

Conclusioni• Esportare nell’economia globale oggi è diventato più complesso => solo

le imprese più competitive sono in grado di esportare• L’attività di esportazione è particolarmente ‘resistente’ agli shocks e

costituisce una delle determinanti della competitività di un Paese• Sulla base dell’evidenza raccolta in vari Paesi, le politiche di sostegno

all’export dovrebbero favorire la transizione competitiva delle imprese (da sotto a sopra la soglia critica, e il fattore dimensionale non è irrilevante al riguardo….), piuttosto che ‘sussidiare’ le attività di export (voucher per export manager e fiere internazionali si; finanziamenti specifici per il settore o sussidi all’export no)

• Non solo export: partecipare alle Global Value Chains (importazioni; produzioni su commessa; imprese con partecipate estere) rappresenta un fattore critico di successo => queste imprese hanno resistito meglio di altre alla crisi

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