LeasingArrendamento Mercantil

LÍVIA DORA DA FONSECARHANA OLIVEIRA DE OLIVEIRA

INTRODUÇÃO

ObjetivoApresentar as operações de leasing (arrendamento mercantil) e suas principais características.

Obtenção do ativo da empresaPagamento a vista;Compra mediante financiamento de médio ou longo prazos;Celebrar um contrato de arrendamento mercantil.

1. Histórico do Leasing

Operações com características de leasing podem ser encontradas 500 anos antes de Cristo;

Leasing nos EUA Em 1941 durante a Segunda Guerra Mundial; Em 1950 consolidou-se junto ao setor

empresarial;

1. Histórico do Leasing

Leasing no Brasil Na década de 60 os primeiros contratos

foram efetivados pela Rent-a-Maq; A partir da Revolução de 1964 tem-se maior

participação do leasing no mercado nacional; Em 12 de setembro de 1974 promulgação da

Lei nº 6.099; Em 28 de agosto de 1996, a Resolução do

Banco Central nº 2.309.

2. Conceitos de Leasing

Um arrendamento trata-se de um acordo contratual entre um arrendatário e um arrendador.

A operação de leasing consiste em uma empresa arrendadora adquirir o bem do fabricante e arrendá-lo mediante recebimento de prestações periódicas.

O objeto do arrendamento pode ser: bens móveis ou imóveis, novos ou usados, de fabricação nacional ou estrangeira, contratado em moeda nacional ou internacional, com as arrendadoras nacionais ou estrangeiras.(HOJI, 2000)

3. Cálculo do custo financeiro de Leasing

Valor residual garantido: 10% do valor do bemFator de prestação mensal: 3,50% do valor do bemTributos (ISS): 0,5% sobre a prestaçãoPrazo de arrendamento: 36 meses

VP = 100N = 36PMT = 3,5176 (inclui o ISS de 5% calculado “por dentro”)VF = -10i = ?i = 1,6762% “por mês”

4. Vantagens e desvantagens das operações de Leasing

V A operação cobre 100% do custo dos bens enquanto os financiamentos tradicionais normalmente exigem um desembolso inicial de 10% a 20% pelo próprio cliente;

V Como os contratos de arrendamento aparecem apenas nas notas explicativas das demonstrações financeiras da arrendatária, seu passivo não fica sobrecarregado com os empréstimos a longo prazo que seriam feitos para a compra dos bens, e isto beneficia a aparência da situação financeira da empresa;

V O arrendamento mercantil força um planejamento da utilização dos ativos fixos, pois uma máquina parada ou subutilizada incomodara muito mais a administração quando for arrendada;

V No arrendamento mercantil é possível obter longos prazos para bens de valor reduzido, enquanto as instituições financeiras não oferecem prazos dilatados para empréstimos de pequena monta;

4. Vantagens e desvantagens das operações de Leasing

V O risco de obsolescência é divido entre a arrendadora e a arrendatária e, adicionalmente o contrato de arrendamento pode prever a possibilidade da substituição do bem;

V As contraprestações pagas pela arrendatária são integralmente dedutíveis no cálculo da tributação do imposto de renda.

4. Vantagens e desvantagens das operações de Leasing

D A empresa não deve ter excesso de ativos arrendados, pois elevaria demasiadamente seus custos fixos;

D A empresa não pode utilizar o bem arrendado fora dos padrões estabelecidos no contrato, nem oferecê-lo em garantia de empréstimos;

D A empresa teria muita dificuldade em cancelar o arrendamento na eventualidade de ocorrerem alterações nos planos operacionais.

4. Vantagens e desvantagens das operações de Leasing

5. Análise e comparação de custos/ Comprar ou Arrendar?

Financiamentopagamento dos juros e da amortização do principal, além do cálculo das despesas financeiras e de depreciação no resultado de cada exercício.

Arrendamentoos desembolsos correspondem às contraprestações periódicas, pagas antecipadamente, e o seu registro como despesas operacionais de acordo com o regime de competência.

5. Análise e comparação de custos/ Comprar ou Arrendar?

Tendo os valores futuros de cada fluxo de saídas liquidas de caixa, deve se determinar o seu valor atual mediante o emprego de uma taxa de desconto.

5. Análise e comparação de custos/ Comprar ou Arrendar?

5. Análise e comparação de custos/ Comprar ou Arrendar?

6. Tipos de arrendamento

Arrendamentos Operacionais

Arrendamentos Financeiros

7. Lease-back

O proprietário do bem efetua sua venda à instituição financeira e no mesmo ato celebra um contrato de arrendamento deste bem, com a opção de recompra no futuro por um valor pré-determinado.

Esta operação libera recursos para reforçar o capital de giro da arrendatária.

Determinar o custo da seguinte operação de lease-back para veículos

ANOS a b c d(*) e=a+d

OPERAÇÕES

DEPRECIAÇÃO

DEDUÇÕES

IR APÓS IR

0 (10.000) (10.000)

1 7.344 2.500 4.844 7.344

2 7.345 2.500 4.844 (1.695) 5.649

3 2.500 (2.500) (1.695) (1.695)

4 2.500 (2.500) 875 875

5 875 875

TAXA 30% 18,66%

ANOS a b c d e f=a+b-e

OPERAÇÃO

IOF JUROS DEDUÇÕES

IR APÓS IR

0 (10.000) 150 150 (9.850)

1 8.000 3.000 3.000 52 7.948

2 6.500 1.500 1.500 1.050 5.450

3 525 (525)

TAXA 30% 22,35%

8. A empresa de Leasing

Numa operação de arrendamento financeiro, a empresa de leasing é aquela que investe recursos na compra à vista do bem desejado pelo locatário e os recebe, de volta, parceladamente, incluindo nas parcelas ou aluguéis as despesas e margem de lucro.

As empresas de leasing e os bancos com carteira de arrendamento mercantil são autorizados a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

8. A empresa de Leasing

A ABEL – Associação Brasileira das Empresas de Leasing é a entidade representativa das sociedades de arrendamento mercantil e de bancos múltiplos com carteira de leasing.

HONDA LEASING S/A ARRENDAMENTO MERCANTIL HP FINANCIAL SERVICES ARRENDAMENTO MERCANTIL S.A. ITAUBANK LEASING S/A ARRENDAMENTO MERCANTIL MERCEDES-BENZ LEASING DO BRASIL ARRENDAMENTO

MERCANTIL S/A TOYOTA LEASING DO BRASIL S/A ARRENDAMENTO MERCANTIL BANCO IBM S/A - CARTEIRA DE ARRENDAMENTO MERCANTIL BB LEASING S/A ARRENDAMENTO MERCANTIL

9. O contrato de Leasing

Os contratos de arrendamento mercantil estabelecem o direito à posse provisória do bem pela arrendatária, ficando sempre assegurada a propriedade à arrendadora.

No contrato de arrendamento mercantil deve constar uma cláusula que garanta à arrendatária, após cumprido o prazo de arrendamento, o direito de optar pela renovação do contrato, pela devolução do bem ou pela sua aquisição por um preço previamente estipulado, que pode corresponder ao valor de mercado na época.

CONCLUSÃO

Apresentar, de forma simples e clara o que o trabalho pode nos ensinar

Entendimento sobre o tema apresentado Dificuldades Contorno das dificuldades Muito utilizado em vários setores da

economia brasileira e mundial, contribuindo para a ampliação dos mercados.