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Toute la lumière sur…

les placements

Pour en savoir davantage sur :

lesdifférentsgenresdeplacementsquivoussontofferts

lespointsimportantsconcernantlerisque

commentvouspouvezvouspermettred’investir

à propos de ce guideCelivretfaitpartied’unesériedepublicationsconçuespourvousaideràcréerunprogrammecompletdesécuritéfinancièrepourtouteslesétapesdevotrevie.

Ildonneunevued’ensembledesdiversgenresdeplacementquiexistentetindiqueoùvouspouvezvouslesprocurer.Ilexpliqueégalementlesrisquesdesplacementsetsuggèrecommentacquérirplusd’assurancedanssesdécisionsdeplacement.

Leslistesdevérificationetlesfeuillesdetravaildeceguidevousaiderontàclarifiervosprioritésetvosobjectifsdeplacementdemanièreàélaborerunprogrammedeplacementappropriépourvous-mêmeetpourvotrefamille.

Pourvousaideràcomprendrelesdifférentsproduitsdeplacement,nousvoussignalerons,danscelivret,desressourcesdisponiblesenligne.

table des matières

Quand devrais-je commencer à épargner? . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2

Fixermesobjectifsfinanciers(listedecontrôle) . . . . . . . . 3Quels sont les différents genres de placements qui existent? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 Actions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5 Obligations. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7 Fondscommunsdeplacement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 Fondsdistincts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 Certificatsdeplacementgaranti. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 Rentesàprovisioncumulative. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15 Rentesàconstitutionimmédiate . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 Billetsdedépôtliésàdesfonds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19Qu’est-ce qu’un placement enregistré? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 Régimesenregistrésd’épargne-retraite. . . . . . . . . . . . . . . 20 Fondsenregistrésderevenuderetraite. . . . . . . . . . . . . . . 21 Régimesenregistrésd’épargne-études . . . . . . . . . . . . . . . . 21 Compted’épargnelibred’impôt. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22Quels sont les points importants concernant le risque? . . . . 23 Genresderisque. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23 Diversification. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25 Lavaleurdesconseilsprofessionnels. . . . . . . . . . . . . . . . . .27Quel montant puis-je me permettre d’investir? . . . . . . . . . . . . 28 Oùdisparaîtmonargent?(feuilledetravail) . . . . . . . . . . 29glossaire . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30

2

Le savieZ-vous?

Mythe :C’esttropcompliquéd’établirunplanfinancier.

Réalité : Unplanfinancierpeutêtretrèssimpleoutrèscomplexe–c’estàvousdedécider.

astuCe

Chacundevosobjectifsdoitêtre«S.E.N.S.É.»:

Situédansletemps Exécutable Netetprécis

Significatif Évaluable

qUand devrais-Je commencer à épargner?

Ilestfortprobablequevousayezdéjàcommencé!

Lesgensonttendanceàcroirequepour«investir»ilfautavoirbeaucoupd’argentetdeconnaissances...etqu’ilfautprendrebeaucoupderisques.

Maissivousmettezdel’argentdecôtéousivouscotisezàunREER,vousêtesdéjàsurlabonnevoie.Etsivousn’avezpasencorecommencéàépargner,iln’estjamaistroptard.

Avecunpeudeplanificationetdediscipline,vouspouvezfairefructifiervotreargentmêmesivousn’épargnezqu’unesommemodestechaquemois–c’estunehabitudesalutairequivousaideraàatteindrevosobjectifsfinanciersetàjouirdeschosesquivousimportentdanslavie.

3

Mettezvosobjectifsparécrit:

Pourvousaideràvousengageràenfaireuneréalité.

Commebonpointdedépartverslacréationd’unplanfinanciersolide.

mes objectifs à court terme – pour les 2 prochaines années

mes objectifs mes priorités mes objectifs en termes précis

Exemple:épargnerpourdesvacances

Importancemoyenne

Jeveuxfaireunecroisièreenfévrier.Jeveuxcommenceràépargner150$parmoispourpayercesvacances.

mes objectifs à long terme

mes objectifs mes priorités mes objectifs en termes précis

Exemple:épargnerpourlesétudesdemesenfants

Hauteimportance

Dans7ans,monaînécommencerasesétudesuniversitaires.Jeveuxcotiser150$parmoisàunREEEpourprofiterdelasubventiondugouvernement.

FiXer Mes oBJeCtiFs FinanCiers

4

qUels sont les différents genres de placements qUi eXistent?

Dansledomainedesplacements,lesinvestisseursontdenombreusesoptionspourfairefructifierleurargent.Ilestimportantdebiencomprendrelesgenresdeplacementslespluscourants,carcertainspeuventconveniràvosobjectifsmieuxqued’autres.

Notonslespluscommuns:

Actions

Obligations

Fondscommunsdeplacement

Fondsdistincts

Certificatsdeplacementgaranti

Rentesàprovisioncumulative

Rentesàconstitutionimmédiate

Billetsdedépôtliésàdesfonds

Le savieZ-vous?

Mythe : Onnepeutpasàlafoisprofiterduprésentetépargnerpourl’avenir.

Réalité : Unplanfinanciervouspermetdecréerunéquilibreentrevosbesoinsd’aujourd’huietceuxdedemain.Ils’agitdesavoiroùvavotreargent.

5

actions

Qu’est-ce qu’une action?

Lorsqu’onachètedesactions,onachèteundroitpartieldepropriétédansunesociété;cesontdestitresdeparticipation.Lessociétéspeuventémettredesactionsordinairesoudesactionsprivilégiées(oulesdeux).Leprixdesactionsmonteetdescendenfonctiond’uncertainnombredefacteursplutôtcomplexes,notammentlasituationdelasociétéelle-même,l’étatgénéraldel’économieetmêmel’optimismeoulepessimismedesinvestisseursquantauxperspectivesdesmarchésengénéral.

Comment fonctionnent les actions?

Ilyadeuxfaçonsdegagnerdel’argentavecdesactions:

Dividendes–montantverséauxactionnaires,quireprésenteunefractiondesbénéficesdelasociété.

Gains en capital–sil’investisseurréaliseunprofitàlaventedesesactions–c’est-à-direqu’illesvendpluscherqu’ilnelesaachetées–ceprofitestappelégainencapital.

Qui achète des actions?

Lesactionsconviennentmieuxauxinvestisseursexpérimentésparcequ’ilfautunbonbagagedeconnaissancespourfairelesbonschoix.Ilfautaussipouvoirconsacrerdutempsàlarechercheetsurveillerdeprèsl’évolutionduprixdesesactions.

Lesplacementsenactionssontparticulièrementappropriéspourlesgensquiontdessommesconsidérablesàinvestirparcequ’ilfautrépartirsesplacementssuruncertainnombred’actionspourréduirelesrisquesdeplacement.Ilfautaussipouvoirsupporterleshautsetlesbasdumarché.Enfin,lesfraisd’opérationpeuventrevenirassezcher.

astuCe

Onpeutseprévaloirfacilementdesavantagesdesplacementsenactionseninvestissantdansdesfonds communs de placement–cetteméthodedeplacementrevientmoinscher,ellepermetuneplusgrandediversificationetcomportemoinsderisques(voirpage10).

6

où peut-on se procurer des actions?

Lesactionss’achètentetsevendentsurdesplacesboursièrescommelaBoursedeToronto(TSX).Unconseillerenplacementspeutfairelesopérationspourvousoubien,vouspouvezlesfairevous-mêmeparl’intermédiaired’unservicedecourtageàcommissionsréduites.

dÉFinitions

Actions ordinaires–donnentengénéralledroitdevoteràl’assembléeannuelledelasociétéetd’élirelesadministrateursdelasociété.Lesactionsordinairespeuventpayerdesdividendes,maispastoujours.

Actions privilégiées –nedonnentpasdedroitdevote,maispaientdesdividendes.

Courtage à commissions réduites –courtierquiexécutelesordresdesinvestisseursenleurnom.Cescourtiersexigentdescommissionsmoinsélevéesmaisoffrentdesservicesetdesconseilsplusrestreintsquelescourtierstraditionnels(parexemple,conseilsdeplacement,recherchesmaisonsurlesplacements,etc.).

7

obligations

Qu’est-ce qu’une obligation?

Lesobligationssontdesplacementsquisontenfaitunprêtentreunemprunteuretunprêteur.L’investisseurestleprêteuretl’emprunteuresten

généralungouvernementouunesociété(cesontlesémetteursdel’obligation).

Comment fonctionnent les obligations?

L’émetteurprometdepayeràl’investisseur,àintervallesréguliers,untauxd’intérêtfixéd’avancesurleprincipaldel’obligationjusqu’àsonéchéance.Àl’échéance,lespaiementsd’intérêtcessentetl’émetteurdoitrembourseràl’investisseurlepleinmontantdel’obligation.

Onpeutacheteretvendrelesobligations,commelesactions.Leprixoula«valeurmarchande»d’uneobligationfluctueaucoursdesadurée,surtoutàcausedesfluctuationsdestauxd’intérêt.

astuCe

Lesfondsdeplacementconstituésd’obligationssontunmoyenfacileetefficaced’investirdansun«bloc»d’obligations(voirpage10).

8

À ne Pas ouBLier

Lorsqueleprixd’uneobligationestégalàsavaleurnominale,onditqu’elles’achèteousevendau pair.

Lorsqueleprixd’uneobligationestinférieuràsavaleurnominale,onditqu’elles’achèteousevendau-dessous du pair.

Lorsqueleprixd’uneobligationestsupérieuràsavaleurnominale,onditqu’elles’achèteousevendau-dessus du pair.

Qui achète des obligations?

Lesobligationssontattrayantespourlesgensquipréfèrentrenonceraumeilleurpotentieldecroissancedesactionspouravoirplusdesécurité.Sil’obligationestdebonnequalité(lasituationfinancièredel’émetteurestassezsolidepourluipermettredepayerl’intérêtetderembourserleprincipal)etquel’investisseurlagardejusqu’àl’échéance,ilatoutesleschancesderécupérersonplacementinitial,plusl’intérêt.

Miseengarde:lesobligationsnesontpastotalementdépourvuesderisque.Commeleprixdesobligationsfluctue,l’investisseurpeutperdredel’argents’ilvendsonobligationavantl’échéance.Ilsepourraitaussiquel’émetteurdel’obligationfassefailliteetnepuissepasrembourserleprincipal.

où peut-on se procurer des obligations?

Àl’exceptiondesObligationsd’épargneduCanada,quisontenventedanslaplupartdesétablissementsfinanciers,lesobligationss’achètentetsevendentparl’intermédiaired’unconseillerfinanciersurcequ’onappellelemarchéhorscote.

9

dÉFinitions

Échéance –dateàlaquellel’émetteurdel’obligationdoitrembourserleprincipaldel’obligation.

Principal (ou valeur nominale) –montantoriginal«emprunté»parl’émetteurd’uneobligation.Cemontantreprésenteleprixdel’obligationaumomentdesonémission.

Taux d’intérêt nominal –letauxd’intérêtstipulédanslecontratd’émissiond’uneobligationàcoupons.

différents genres d’obligations

Obligations à rendement réel –émisesetgarantiesparlegouvernementfédéral.L’intérêtetleprincipalsontrajustésenfonctiondel’inflation.

Obligations coupons détachés –émisesetgarantiesparunesociété.Nepaientpasd’intérêtpendantladuréedel’obligation.Achetéesàescompte,elleséchoientaupair.

Obligations de sociétés –émisesetgarantiesparunesociété.Leurtauxd’intérêtestgénéralementplusélevé,maisellescomportentplusderisques,selonlacotedecréditdel’émetteur.

Obligations d’épargne du Canada et obligations d’épargne provinciales –émisesetgarantiesparlegouvernementfédéralouungouvernementprovincial.Comportentuntauxd’intérêtmodesteetnesontpastransférables;sontengénéralencaissablesn’importequandavantl’échéancepourleurvaleurnominaleplusl’intérêtcouru.

Obligations d’État –émisesetgarantiesparlegouvernementfédéralouungouvernementprovincialoumunicipal.Généralementconsidéréescommelesobligationslesplussûres–ellescomportentpeuderisqueetleurrendementestmoinsélevé.

10

fonds communs de placement

Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement?

Créerunfondscommundeplacement,c’estunpeucommeseregrouperpourfaireuncadeauquiseraplusimportantquecequ’onauraitpuacheterindividuellement.Lesgensinvestissentdanslefondsdeplacementetleurargentestmisencommunpourinvestirdansunlargeéventaild’actionsoud’obligations.Uninvestisseurprofessionnel,quiestlegestionnairedufonds,prendlesdécisionsdeplacementquotidiennes.

Comment fonctionnent les fonds communs de placement?

Lorsquevousinvestissezdansunfondscommundeplacement,vousachetezenfaitdespartsdufondsetvousrecevezunefractiondesgains(oudespertes)qu’ilréalise.Vousavezaussidroitàunepartiedurevenudedividendesetd’intérêtdufondsetvousparticipezaupaiementdesfraisdufondsquisetraduisentparleratiodefraisdegestion(RFG)dufonds.

Chaquefondscommundeplacementa:

ses propres objectifs–lesinvestisseursdoivents’assurerquecesobjectifscorrespondentauxleurs

son propre style de gestion –certainsfondsvisent,parexemple,unecroissancedynamiqueouaucontrairelapréservationdelavaleurousecaractérisentpardenombreusestransactionsalorsqued’autresconserventlestitresjusqu’àl’échéance

sa propre structure de frais

Lesobjectifsetlestyledegestioninfluencentlesdécisionscourantesdugestionnairedufondsainsiquelegenred’actionsetd’obligationsdétenuesparlefonds.

À ne Pas ouBLier

Lesfondscommunsdeplacementtombentgénéralementdanstroisgrandescatégories:

Fonds d’actions–quiinvestissentprincipalementdansdesactions

Fonds de revenu (ou d’obligations)–quiinvestissentprincipalementdansdesobligationsetd’autrestitresdecréance

Fonds équilibrés –quiinvestissentàlafoisdansdesactionsetdestitresdecréance

11

Qui achète des parts de fonds communs de placement?

Lesfondscommunsdeplacementsontunchoixexcellentpourdenombreuxinvestisseurs.Ilspermettenteneffetd’investirdansunelargegammed’actionsetd’obligations–cequiréduitlerisqueglobaldesplacements–sansqu’ilsoitnécessaired’avoirlesmontantsconsidérablesqu’ilfaudraitpourachetersoi-mêmechaqueactionouobligation.Lesfondscommunsdeplacementtendentaussiàcomporterdesfraismoinsélevésquelescommissionsdecourtagedesactionsetdesobligations.

où peut-on se procurer des parts de fonds communs de placement?

Lesinvestisseurscanadiensontaccèsàdesmilliersdefondscommunsdeplacement–offertsparlaplupartdesinstitutionsfinancières,ycomprislescompagniesd’assurance.

dÉFinitions

Ratio de frais de gestion (RFG) –partiedesfraisd’unfondscommundeplacement,ycomprislarémunérationdugestionnairedufonds,quiestfacturéeparlasociétédefondscommunsdeplacementavantlepaiementd’unquelconquerendementauxinvestisseurs.Ceratioestunpourcentagedelavaleurtotaledufonds(parex.1,75%)etilestfacturémêmesilefondsperddelavaleur.

Rendement du fonds commun de placement –votrerelevédecomptemontrelerendementdufondsaprèssoustractionduratiodefraisdegestion(RFG).

Valeur liquidative par part –valeurd’unepartdefondscommundeplacement;c’estlasommedelavaleurdesplacementsdufonds,moinssesdépenses,diviséeparlenombredepartsencirculation.

12

fonds distincts

Qu’est-ce qu’un fonds distinct?

Lesfondsdistinctsressemblentbeaucoupauxfondscommunsdeplacement,maisilsoffrentaussiunecertaineprotectionducapitalgrâceàdesgarantiesetàdesavantagessupplémentaires.Techniquement,cesontdescontratsd’assuranceetc’estl’élémentassurancequifournitlesavantagessupplémentairesquisontabsentsdesfondscommunsdeplacement.

Comment fonctionnent les fonds distincts?

Contrairementauxfondscommunsdeplacement,votreinvestissementdansunfondsdistinctauneéchéance(20ans,parex.)Sivousgardezvotreplacementjusqu’àl’échéance,vousavezlacertitudederécupéreraumoinsunepartiedevotreplacementinitial(engénéralentre75et100%).Lesfondscommunsdeplacementn’offrentaucunegarantie.

Et,commeils’agitd’uncontratd’assurance,sivousdécédez,lefondsestpayédirectementàvotrebénéficiaire.

regardeZ de PLus PrÈs

Lesfondsdistinctsontuncertainnombredecaractéristiquesetd’avantagesquen’ontpaslesfondscommunsdeplacement:

Garanties –touslesfondsdistinctsoffrentdesgarantiesquipromettentderembourserjusqu’à100%desprimesinvestiessoitàvotredécès,soitàlafind’unepériodedéterminée.

Pas de frais d’homologation –leproduitdescontratsd’assuranceestversédirectementàvotrebénéficiairesanshomologation,cequifaitgagnerdutempsetépargnerdesfraisd’administrationàlasuccession.

Protection contre les créanciers –lorsquelebénéficiaireestlepère,lamère,l’enfant,lepetit-enfantouleconjointoupartenaire,lesactifsdefondsdistinctpeuventfournirunecertaineprotectioncontrelescréanciers.C’estunavantagepourlespropriétairesd’entrepriseetlesmembresdesprofessionslibéralesquisouhaitentprotégerleursbienspersonnelsdesconséquencesd’éventuellesdifficultésfinancièresdel’entrepriseoudefautesprofessionnelles.

13

Qui achète des parts de fonds distincts?

Lesfondsdistinctsplaisentauxgensquitiennentàbénéficierdupotentieldecroissancedesfondscommunsdeplacement,maisavec,enplus,lasécuritédecertainesgaranties.Ilssontparticulièrementprisésdesgensquiapprochentdelaretraiteetdespropriétairesd’entreprises.

où peut-on se procurer des parts de fonds distincts?

Seuleslescompagniesd’assurancevendentdesfondsdistincts.

Le savieZ-vous?

Certainsfondsdistinctsoffrent,enoption,unecaractéristiqueappeléeprestationderetraitminimumgaranti(PRMG).Celle-cipeutfournirunrevenuannuelsûrquipeutatteindreuncertainpourcentagedevosversements.Cerevenuestgarantipouraumoins20ans*ou,danslecasdecertainsproduits,ilestgarantiàvie.Ilpeutmêmeaugmenteraveclerendementdesplacements.

* Sous réserve de minimums et de maximums prévus par la loi et de certaines conditions.

14

certificats de placement garanti

Qu’est-ce qu’un certificat de placement garanti?

Lescertificatsdeplacementgaranti(CPG)sontl’undesplacementslesplussûrsetlesplussimplesqu’onpuissefaire.Engros,l’investisseurversedel’argentetreçoitunmontantgarantid’intérêtpendantunepériodeelleaussigarantie.

Comment fonctionnent les CPg?

AvecunCPG,vousacceptezdeplacervotreargentjusqu’àunedated’échéancedéterminée.Enéchangedel’immobilisationdevotreargent,letauxd’intérêtquevousrecevezestgénéralementplusélevéquepouruncompted’épargne.L’échéancedesCPGpeutêtredeseulement90jours,maisengénéral,ellevariede1à5ans.

Souventl’investisseuraledroitderetirersonargentavantl’échéance,maisildevraalorspayerunepénalité.

Qui achète des CPg?

LesCPGplaisentauxgensquiveulentuninvestissementsûrpourdespériodesplutôtcourtesetuntauxd’intérêtgaranti.Maisilspeuventaussiêtreutilespourdesplacementsàpluslongtermesivouscherchezunmoyenderéduirelerisqueglobaldevotreportefeuilledeplacements.

où peut-on se procurer des CPg?

Laplupartdesbanques,descoopérativesdecrédit,descaissespopulaires,dessociétésdefiducieetdescompagniesd’assuranceoffrentdesCPG.

Le savieZ-vous?

LesCPGpeuventêtreprotégésparlaSociétéd’assurance-dépôtsduCanada(SADC)quiprotègevotreplacement(àconcurrencede100000$)sil’établissementfinancierquidétientvosdépôtsfaitfaillite.Consultezwww.cdic.capourplusderenseignements.

15

Le savie-vous?

L’argentinvestidansunerenteàprovisioncumulativeestprotégé(àconcurrencedecertainsplafonds)parAssuris,uneorganisationquiprotègelespropriétairesdecontratscanadiensencasdefaillitedeleurcompagnied’assurance.Consultezwww.assuris.capourplusderenseignements.

rentes à provision cumulative

Qu’est-ce qu’une rente à provision cumulative?

Lesrentesàprovisioncumulative(RPC)sontdesplacementsoffertsuniquementparlescompagniesd’assurance.EllesressemblentbeaucoupauxCPG,maisellesoffrentlesgarantiessupplémentairesavantageusessuivantes:

Onpeutdésignerunbénéficiaire.

Leplacementestprotégépardesloisparticulièresàl’industriedel’assurance.

Comment fonctionnent les rPC?

CommepourlesCPG,lorsquevousinvestissezdansuneRPC,vousacceptezd’investirvotreargent:

pourunmontantd’intérêtgaranti

pendantunepériodegarantie

Cependant,lesRPCvouspermettentaussid’investirunmontantforfaitaireoudefairedesversementsàintervallesréguliersouflexibles.LavaleurdelaRPCaugmenteaufuretàmesurequevousyversezdesfondsetgagnezdel’intérêt.

16

Qui achète des rPC?

LesRPCrépondentauxmêmesobjectifsdeplacementquelesCPG.MaisellesfournissentcertainsavantagessupplémentairesparrapportauxCPG:

Désignation de bénéficiaire –vousavezledroitdedésignerlaoulespersonnesquirecevrontlavaleurdevotreRPCàvotredécès.L’argentestpayédirectementetimmédiatementàvotrebénéficiaire,cequifaitgagnerdutempsetévitelesfraisd’homologation.

Protection contre les créanciers –Àconditionquelebénéficiairedésignésoitadmissibleenvertudesloisprovinciales,leplacementpeutêtreàl’abrid’unesaisieparvoscréanciersencasdepoursuitesjudiciairesinattenduesoudefaillite.Cetteprotectionestparticulièrementprécieusepourlesprofessionnelsquitravaillentàleurcompteetpourlespropriétairesdepetitesentreprises.

où peut-on se procurer des rPC?

Seuleslescompagniesd’assurancevendentdesRPC.

Le savieZ-vous?

Mythe : Laplanificationfinancière,c’estunequestiondechiffres.

Réalité : Non,c’estsefixerdesobjectifsetprofiterdelavie.Maisc’estaussicomprendrequeleschiffresvouspermettrontd’atteindrevosobjectifs.

17

rentes à constitution immédiate

Qu’est-ce qu’une rente à constitution immédiate?

Lesrentesàconstitutionimmédiate(RCI)sontdestinéesauxgensquiveulentconvertirleurépargneenrevenupériodiquegarantipayablepour:

unepériodedéterminée,ou

leurviedurant.

Ilfautconsacrerunmontantforfaitaireàl’achatd’unerenteàconstitutionimmédiate.

Lerevenupeutcommencerimmédiatementouplustard(auquelcasonparlede«rentedifférée»),auchoixdel’investisseur.

Comment fonctionnent les rCi?

Lerevenupeutêtreversémensuellement,annuellementouàn’importequelautreintervallechoisiaumomentdel’achatdelarente,maislerevenurestegénéralementfixe.Lemontantdurevenudépenddesfacteurssuivants:

votre âge –engénéral,plusvousêtesâgé,pluslespaiementssontélevés.

votre sexe –parcequelesfemmesontuneespérancedeviepluslongue,lespaiementstendentàêtremoinsélevéspourlesfemmes.

le montant consacré à l’achat de la rente–plusleversementestélevé,pluslerevenuseragénéreux.

les taux d’intérêt au moment de l’achat –destauxd’intérêtplusélevésproduisentdespaiementsderevenuplusétoffés.

Le savie-vous?

Vouspouvezstructurervotrerenteàconstitutionimmédiatedetellesortequ’ellesoit«indexée»;lespaiementsaugmenterontalorsenmêmetempsquelecoûtdelavie.

18

Qui achète des rCi?

Lesrentesàconstitutionimmédiatesontfaitespourlesgensquiveulentrecevoirunrevenurégulierd’unmontantgaranti.Ellesfournissentunrevenusûretsontungagedetranquillitéd’esprit.Vousn’avezpasbesoindelesgérer,devousinquiéterdesfluctuationsdumarchéoudeschangementsdetauxd’intérêt.Enoutre,vouspouvezchoisirunbénéficiaireetvotrerentepeutêtreàl’abridescréanciers.

Lorsquevousprenezvotreretraite(oujusqu’àlafindel’annéeoùvousatteignez71ans),vousavezlapossibilitédetransformervotreREERenrenteàconstitutionimmédiate,cequial’avantagequevousnepaierezd’impôtsurlerevenusurlespaiementsderentequ’aufuretàmesurequ’ilsvousserontversés.

où peut-on se procurer des rCi?

Seuleslescompagniesd’assurancevendentdesrentesàconstitutionimmédiate.

Fait

différents genres de rentes à constitution immédiate

Rente à terme fixe –donnedroitàunnombredéterminédepaiements.Sivousdécédezavantquetouslespaiementsprévusaientétéversés,votrebénéficiairerecevrauneprestationdedécès.

Rente réversible –procureunrevenutantquevous-mêmeoulecorentier(votreconjointoupartenaire,parex.)êtesenvie.

Rente viagère –fournitunrevenuvotreviedurant.Vouspouvezaussidemanderquelespaiementssoientgarantispendantuncertainnombred’années.Decettemanière,sivousdécédezpendantcettepériodegarantie,votrebénéficiairerecevrauneprestationdedécès.

19

billets de dépôt liés à des fonds

Qu’est-ce qu’un billet de dépôt lié à des fonds?

Lesbilletsdedépôtliésàdesfonds,appelésaussibilletsaucapitalgaranti,ressemblentauxobligations.Commelesobligations,ilsremboursentintégralementvotreprincipalsivouslesgardezjusqu’àl’échéance.Maisilsontaussilepotentieldecroissancedesfondscommunsdeplacementoud’autresplacementsenactions.

Comment fonctionnent les billets de dépôt liés à des fonds?

Lesbilletsdedépôtliésàdesfondsinvestissentdansunpaniersous-jacent–ouunecombinaison–deplacementspourletermequevouschoisissez.Laduréeduplacementvarieengénéralde3à11ans.

Àl’échéance,letauxderendementquevousrecevezestcalculéenfonctiondurendementglobaldupanierdeplacements.Silerendementestpositif,vousrecevezvotreprincipald’origineplusl’intérêt.Silerendementestnégatif,vousnerecevezqueleprincipal.

Qui achète des billets de dépôt liés à des fonds?

Parcequ’onneperdjamaissonplacementinitial,lesbilletsdedépôtliésàdesfondsconviennentauxgensquichoisissentderenonceràlapossibilitéd’unecroissanceplusélevéepouravoirunegarantieplussolide.Cegenredeplacementplaîtsouventauxgensquisontàlaretraiteouapprochentdelaretraite.

où peut-on se procurer des billets de dépôt liés à des fonds?

Lesbilletsdedépôtliésàdesfondssontvenduspardenombreusesbanques,sociétésdefiducie,coopérativesdecrédit,caissespopulaires,maisonsdecourtageetcompagniesd’assurance.

Le savieZ-vous?

Mythe : Jen’aipasassezd’argentmaintenantpourépargnerpourl’avenir.

Réalité : Épargnerunpeud’argentaujourd’huiferatouteladifférencedemain.Etvousavezprobablementplusd’argentquevousnelepensez.

20

qU’est-ce qU’Un placement enregistré?

Laplupartdesplacementspeuventprendrelaformedeplacementsenregistrésounonenregistrés.Quelleestladifférence?Lesplacementsenregistréssontconçuspourencouragerlesgensàépargnerenleurdonnantdesavantagesfiscauxparticuliers.

Voiciunsommairerapidedesprincipauxgenresdeplacementsenregistrésquisontàvotredisposition.

régimes enregistrés d’épargne-retraiteChaqueannée,vousavezledroitdecotiseruncertainpourcentagedevotrerevenugagné(àconcurrenced’uncertainplafond)àunREER.Cescotisationsréduisentvotrerevenuimposablepourl’annéedelacotisation.L’argentplacédansunREERbénéficied’autresavantagesfiscauxpuisquelesgainsencapitaletlesautresrevenusgagnésparleREER(lesdividendes,parex.)nesontpasimposéstantquevousneretirezpasd’argentduREER.

VousavezledroitderetirertoutouunepartiedesfondsdevotreREERn’importequand.Lesretraitssontassujettisàuneretenued’impôtetsontinclusdansvotrerevenuimposablel’annéeduretrait.Ilyaquelquesexceptionsàcetterègle:

lestransfertsdefondsd’unREERàunautre

lestransfertsdefondsàunfondsenregistréderevenuderetraite(voirpagesuivante)

lestransfertsàunautrerégimederevenuderetraite,commeunerenteàconstitutionimmédiate,ou

lesretraitsdestinésàl’achatd’unemaisondanslecadredurégimed’accessionàlapropriété

astuCe

Avantlafindel’annéeoùvousatteignez71ans,vousdevezsoitretirersoittransféreràunFERRouàunerentetouslesfondsdevotreREER.

21

fonds enregistrés de revenu de retraite Lorsqu’ilesttempsdetoucherunrevenudevotreREER,lefondsenregistréderevenuderetraite(FERR)al’avantagedevousdonnerunrevenu–quiestimposable-toutencontinuantdeprotégerlerestedevosplacementsdel’impôt.Etvouscontinuezàinvestirvotreargentàvotreguise,commevouslefaisiezavecvotreREER.

AvecunFERR,vousdressezuncalendrierdepaiementsderevenuréguliersenfonctiondevosbesoinsderetraiteetduminimumannuelquelesloisfiscalesvousobligentàretirerdurégime.VouspouvezaussiretirerunrevenusupplémentaireduFERRn’importequand.

régimes enregistrés d’épargne-étudesLesrégimesenregistrésd’épargne-études(REEE)vousaidentàépargnerenprévisiondesétudespostsecondairesdevosenfants.L’intérêtoulesgainsencapitalqueréalisentcesplacementsnesontimposésqu’aumomentoùvousretirezl’argentpourpayerlesfraisdescolaritéd’unétablissementd’enseignementapprouvéoulorsquevousliquidezlerégime.

ContrairementauxREER,lescotisationsauxREEEnesontpasdéductiblesd’impôt.MaisellesdonnentdroitàlaSubventioncanadiennepourl’épargne-étudesparlaquellelegouvernementfédéralverseaurégimeunmontantégalàunepartiedevotrecotisation.Consultezwww.hrsdc.gc.ca > apprentissage > programme canadien pour l’épargne-étudespourplusderenseignements.

dÉFinition

Gain en capital –sivotreplacementprenddelavaleur,vousréaliserezungainencapitallorsquevouslevendrez(c’estladifférenceentreleprixd’achatoriginaletleprixdevente).

22

compte d’épargne libre d’impôtContrairementauREER,quivisel’épargnepourlaretraite,lecompted’épargnelibred’impôt(CELI)estconçupourvousaideràéconomiserenvuedediversobjectifsàtouteslesétapesdevotrevie–l’achatd’unevoiture,celuid’unemaisonouledémarraged’uneentreprisenesontquequelquesexemples.

AvecleCELI,vouspouvezverserdescotisationsallantjusqu’à5000$chaqueannéeàuncompted’épargne,àunCPG,àunerenteàprovisioncumulative,àdesfondsdistinctsouàdesfondscommunsdeplacement–etvotreargentfructifieàl’abridel’impôt.Desretraitspeuventêtreeffectuésentouttempsetilsnesontpasimposables.

Chaqueannée,aprèsavoirreçuvotredéclarationderevenus,legouvernementdétermineravosdroitsdecotisationpourlaprochaineannée,exactementcommedanslecasduREER.ÀladifférencedescotisationsverséesauREER,parcontre,cellesquisontverséesàunCELInesontpasdéductiblesdevotrerevenuimposabledel’année.

LesmontantsretirésduCELIpendantl’annéeencourss’ajoutentauxdroitsdecotisationinutilisésdel’annéesuivante.Lesdroitsdecotisationinutiliséssontreportésd’uneannéeàl’autre,indéfiniment,etlesdroitsainsiaccumulésnesontassujettisàaucunelimite.

astuCe

Vousn’avezpasàretirertoutvotreargentduCELIàuncertainâge;ilfauttoutefoisêtreâgéd’aumoins18ans*pourouvriruncompte.

*Dans certaines provinces, il faut être âgé d’au moins 19 ans.

23

qUels sont les points importants concernant le risqUe?

Ilestvraiquetouslesplacementscomportentuncertainniveauderisque,maisilestréconfortantdesavoiraussiquecerisquepeutjouerenvotrefaveur.L’undesprincipesdebasedesplacementsstipulequepluslerisqueestélevé,pluslepotentield’unrendementattrayantestélevéaussi.

genres de risqueLorsquevousentendez«risquedeplacement»,vouspensezprobablementauxrisquesdumarché–lapossibilitéqueleprixdesactionsoudesobligationsbaisseau-dessousdecequevousavezpayé.Maisilyad’autresrisquesàconsidéreraussi:

Risque d’inflation –lapossibilitéquelepouvoird’achatdevotreplacementdiminue.

Risque de change –lesfluctuationsdevaleurdudollarcanadienquipeuventinfluencerlacroissanceoulavaleurdevotreplacement.

Le savieZ-vous?

Ilexisteunestratégiederéductiondurisque!C’estladiversification–voirpage25pourplusdedétails.

faible rendement élevé

faib

le

risq

ue

élev

é

produits à intérêt garanti

rentes à constitution immédiate

billets de dépôt liés à des fonds

fonds distincts

fonds de placement

24

Risque de dépenses –pourlesgensquitirentunrevenudeleursplacements,c’estlerisquequedesdépensesimprévuesépuisentleurcapitalouleurrevenutroprapidement.

Risque de liquidité –lapossibilitédenepasavoiraisémentaccèsàvotreargentlorsquevousenaurezbesoin.

Risque de longévité –possibilitéquevotrerevenus’épuiseavantvotredécès.

Risque de maladie –lapossibilitéquedesproblèmesdesantévousforcentsoitàréduirelemontantquevousépargnez,soitàaugmentervosdépenses.

Risque de taux d’intérêt ou de réinvestissement –leretentissementdesfluctuationsdetauxd’intérêtsurlacroissanceoulavaleurdevotreplacement.

Risque du marché –lapossibilitéqueleprixd’uneactionoud’uneobligationbaisseendessousduprixd’achatoriginal.

regardeZ de PLus PrÈs

Supposezquevousgardiez100000$sousvotrematelaspendant5ans.Sil’inflationestde2%paran,voicilepouvoird’achatdevotreargentàlafindechaqueannée:

1re année 98039$

2e année 96117$

3e année 94232$

4e année 92385$

5e année 90573$

Autrementdit,lerendementdevosplacementsdoitexcéderletauxdel’inflationchaqueannéejustepourvouspermettred’acheterlesmêmesproduitsetservicesd’uneannéeàl’autre.

25

diversificationPourréussirenmatièredeplacements,ilfauttrouverlebonéquilibreentrelerisqueetlerendement,etladiversificationestl’unedesstratégieslesplusintelligentesetlesplusefficacespouryarriver.Danslejargondesplacements,celaveutdiresimplementne mettez pas tous vos oeufs dans le même panier.

Vousaveztroisgrandsgenresdeplacementssurlesquelsrépartirvotreépargne.

Espèces et quasi-espèces –produisentuntauxd’intérêtmoinsélevé,maissonttrèssûrsettrèsliquides(peuventêtrefacilementconvertisenespèces).

exemples :

Comptesd’épargne

CPG(moinsde1an)

Placements à revenu fixe –offrentunebonnesécuritéenpromettantderembourserleprincipalouenversantunrevenugaranti,oulesdeux.Leniveauderisquedépenddelaqualitéduplacement.

exemples :

Obligations

Fondsdeplacementobligataires

Rentes

Placements boursiers –tendentàêtreplusrisquésàcourttermequelesautrescatégoriesd’actifs,maisontfourni,parlepassé,desrendementssupérieursàlongterme.

exemples :

Actions

Fondsdeplacementenactions

26

Combien votre portefeuille de placements devrait-il comporter de placements de chaque catégorie?

Laréponsedépenddediversfacteurs:

combienilvousrested’annéesavantlaretraite

quelleestvotretoléranceaurisque

combienvousavezdemargepoursupporterdespertesdeplacement

sivousêtessurlabonnevoiepouratteindrevosobjectifs

À ne Pas ouBLier

Enplusderépartirvosplacementsentrelesdifférentescatégoriesd’actifs(onparleausside«répartitiondel’actif»oude«combinaisondeplacements»),vouspouvezfaireencoremieuxendiversifiantàl’intérieurdechaquecatégoried’actifsselon:

laduréeduplacement(àcourt,moyenetlongtermes)

lesecteurindustriel

latailledelasociété

lepaysetladevise

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Liste de ContrÔLe

Unconseillerfinancierpeutm’aiderà:

Évaluer masituationactuelleenexaminantattentivementmesfinances.

Fixer desobjectifsfinanciersréalistes.

Créerunplanfinancierpouratteindremesobjectifs,mettreleplanenrouteetsurveillersesprogrès.

Révisermonplanlorsquelaconjonctureéconomiquechangeouquemavieoumesbutsévoluent.

Protégerl’épargnequej’ailaborieusementaccumuléeetprotégermonavenirfinanciercontredesirconstancesimprévues.

la valeur des conseils professionnels

Pourquoi prendre plus de risques qu’il n’est nécessaire?

Quevoussoyeznoviceenplacementsouquevousayezl’habitudedeprendredesdécisionsdeplacement,unconseillerpeutvousaideràréduirevotrerisqueauminimumetàoptimiserlepotentieldecroissancedevosinvestissements.

28

qUel montant pUis-Je me permettre d’investir?Enmatièredeplacements,«petitpoissondeviendragrand»estunemaximeappropriée.Commencezàépargnertôt.Enmettantdecôtéaussipeuque100$parmois,vouspourriezaccumulerunfondsderetraiteimportant.

Pourvousaideràplanifiervotreavenirfinancier,consultezlapagewww.sunlife.ca/monplanfinancier. Cliquezsurlafeuilledetravail«12 moyens d’économiser en réduisant vos dépenses de tous les jours» pourtrouverdesoccasionssimplesd’économiserdel’argentsansavoiràapporterdechangementsmajeursàvotrestyledevie.

astuCe

Denombreuxconseillersrecommandentauxgensdemettredecôtéaumoins10%deleurrevenuaprèsimpôtpourl’épargneetlesplacements.

Le savieZ-vous?

Mythe : Jenesuispasassezrichepouravoirbesoind’unconseillerfinancier.

Réalité : Nouspouvonstousbénéficierdeconseilsfinanciersavisés,quenousayonsbeaucoupd’argentoupeu.Enfait,plusunbudgetestserré,plusildevientimportantdedépenseravecsagesse.

0

100 000 $

200 000 $

300 000 $

400 000 $

500 000 $

600 000 $

700 000 $

20 25 30 35 40 45 50 55 60 65

Rendement de 5 %

Âge

Rendement

Rendement de 7 % Rendement de 9 %

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Utilisezcettefeuilledecalculpourvousaideràdéterminercombienvouspouvezcontribuerchaquemoisàvotreprogrammed’épargneetdeplacements.

Sivosdépensesmensuellessontplusélevéesquevotrerevenu,essayezderéduirevosdépensesvariablesetd’utilisercetargentpourpayervosdettesoudémarrervotreprogrammedeplacements,oulesdeux.

revenu mensuel du ménageMonrevenu $

Revenudemonconjointoupartenaire $

Autre(parex.bienlocatif)) $

revenu MensueL $

totaL du MÉnage $

dépenses mensuelles fixesHypothèqueouloyer $

Servicespublicsoufraisdecondo $

Prêtautomobile $

Prêtétudiant $

Prêtàl’entreprise $

Paiementsdecartedecrédit $

Autresdettes $

dépenses mensuelles variablesNourriture $

Divertissements $

Vêtements $

Cadeaux $

dÉPenses MensueLLes totaLes $

revenu totaL Moins $

dÉPenses totaLes $

oÙ disParaît Mon argent?

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glossaire

actions ordinaires –paientsouventdesdividendes,maispastoujours.Ellesdonnentengénéralledroitdevoteràl’assembléeannuelledelasociété.

actions privilégiées–nedonnentpasdedroitdevote,maispaientdesdividendes.

Courtage à commissions réduites–courtierquiexécutelesordresdesinvestisseursenleurnom.Cescourtiersexigentdescommissionsmoinsélevéesmaisn’offrentpaslamêmequalitédeservicequelescourtierstraditionnels(parexemple,conseilsdeplacement,recherchesmaisonsurlesplacements,etc.).

Échéance–dateàlaquellel’émetteurdel’obligationdoitrembourserleprincipaldel’obligation.

gain en capital–sivotreplacementprenddelavaleur,vousréaliserezungainencapitallorsquevouslevendrez(c’estladifférenceentreleprixd’achatoriginaletleprixdevente).Lesgainsencapitalsontimposésàuntauxmoinsélevéquelerevenud’emploioul’intérêt.

Homologation–processusparlequelletribunalattestedelavaliditéoudelanon-validitéd’untestamentetconfirmelepouvoirduliquidateurdésignédansletestamentd’administrerlasuccessionounommeunliquidateurenl’absenced’untestament.

Principal (ou valeur nominale)–montantoriginal«emprunté»parl’émetteurd’uneobligation.Cemontantreprésenteleprixdel’obligationaumomentdesonémission.

ratio de frais de gestion (rFg) –partiedesfraisd’unfondscommundeplacement,ycomprislarémunérationdugestionnairedufonds,quiestfacturéeparlasociétédefondscommunsdeplacementavantlepaiementd’unquelconquerendementauxinvestisseurs.

risque d’entreprise–risquedevoirlessociétésdanslesquellesvousavezinvestiêtremoinsperformantesquevousnel’aviezescompté.

risque d’inflation–possibilitéquevotreplacementn’assurepaslemaintiendevotrepouvoird’achat.

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risque de change –répercussionsdesfluctuationsdevaleurdudollarcanadiensurlacroissanceoulavaleurdevotreplacement.

risque de crédit ou de défaillance–probabilitéquelasociétédanslaquellevousavezinvestifassefailliteouquesacotedecréditbaisseetque,parconséquent,elledoivepayerpluscherpouremprunterdesfonds.

risque de longévité–possibilitéquevotrerevenus’épuiseavantvotredécès.

risque de taux d’intérêt –retentissementdesfluctuationsdetauxd’intérêtsurlacroissanceoulavaleurdevotreplacement.

risque du marché –possibilitéqueleprixd’uneactionoud’uneobligationbaisseparsuited’unebaissegénéraledumarché.

taux d’intérêt nominal–tauxd’intérêtstipulédanslecontratd’émissiond’uneobligationàcoupons.

taux de rendement–gain(ouperte)quevousréalisez,expriméenpourcentagedumontanttotalinvesti.

valeur liquidative par part–valeurd’unepartd’unfondscommundeplacement.Elleestcalculéetouslesjoursenadditionnantlavaleurdetouslesplacementsdétenusparlefonds(moinslepassifdufonds),etendivisantlerésultatparlenombredepartsencirculation.

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vous travaillez dur pour gagner votre argent – et l’investir est un bon moyen de le faire travailler pour vous.

S’informersurlesdiversesoptionsdeplacementetcomprendrecommentgérerlesrisquescorrespondantssontlespremièresétapesdelaplanificationd’unavenirfinancierplusradieux.

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©SunLifeduCanada,compagnied’assurance-vie,2009.

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