L’ESSENTIEL DE L’OFFRE THESEIS CAPITAL EN 12 … placements.pdf · GUIDE PLACEMENTS EDITION 2018 ASSURANCE-VIE SCPI D'ENTREPRISE LODEOM PERP MADELIN SCPI PINEL Document à usage

GUIDE PLACEMENTS EDITION 2018

� ASSURANCE-VIE

� SCPI D'ENTREPRISE

� LODEOM

� PERP

� MADELIN

� SCPI PINEL

Document à usage interne - Ne pas reproduire - Mars 2018

L’ESSENTIEL DE L’OFFRE THESEIS CAPITAL

EN 12 FICHES CLÉS

� SCPI DEFICIT FONCIER

� SCPI MALRAUX

� FIP / FCPI

� GFF

PEA IMMOBILIER

ANNEXES

11

12

FICHE PLACEMENTS

PANORAMA DES PRODUITS D’EPARGNE

� POURQUOI PROPOSER UNE SOLUTION GLOBALE ?

Pour optimiser TOUS vos rendez-vous, pensez aux placements financiers !

� Pour valoriser votre démarche : montrer au client, à travers une palette complète de produits immobiliers et financiers, que la réponse à ses besoins s’effectue dans le cadre d’une approche patrimoniale globale.

� Pour apporter une réponse complète aux besoins de votre client :

© lui présenter un placement complémentaire à son investissement locatif (en optimisant une capacité d’épargne non utilisée)

© lui proposer une alternative s’il s’avère non éligible à un projet immobilier.

• Pour installer votre relation commerciale dans la durée : en proposant à un prospect de souscrire un placement, vous établissez naturellement une relation durable avec lui. Vous pouvez légitimement revenir vers lui régulièrement, par exemple pour établir une situation annuelle et/ou loger des versements libres (exemple : 13ème mois, bonus...).

Ü UN GAGE DE SÉRIEUX , UN VECTEUR DE SATISFACTION CLIENT ET UN OUTIL DE FIDÉLISATION


� PANORAMA DE L'ÉPARGNE BANCAIRE

PRODUITS D'ÉPARGNE

BANCAIRE ET FINANCIÈRE

RÉMUNÉRATION MINI MAXI FISCALITÉ

Ré

ori

en

tati

on

sys

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de

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pa

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réca

uti

on

LIVRET A 0,75 % 10 € 22 950 € Exonération d'IR et de PS

LDDS 0,75 % 15 € 12 000 € Exonération d'IR et de PS

LIVRET JEUNE(12 à 25 ans)

> 0,75 % mini 15 € 1 600 € Exonération d'IR et de PS

LEP 1,25 % 30 € 7 700 € Exonération d'IR et de PS

CELDroit à prêt max :

23 000 €

0,50 %+ prime en cas de prêt

300 € 15 300 €Exonération d'IRTaxation aux PS

PELDroit à prêt max :

92 000 €

Pour tous les PEL ouverts après

le 01/08/16 : 1 %+ prime en cas de prêt

Pour tous les PEL ouverts de

2003 à 2015 : 2,5 %

225 €45 € / mois

61 200 €

Pour les PEL ouverts à partir du 01/01/18 : taxation au PFU

Pour les PEL ouverts avant le 01/01/18 : Les intérêts acquis sur le PEL sont exonérés d’impôt sur le revenu jusqu'à la veille du 12éme anniversaire. Au delà, les intérêts courus sont soumis, lors de leur inscription en compte le 31 décembre ou lors du dénouement du plan par défaut au PFU (ou sur option à l'impôt sur le

revenu + PS)

Ré

ori

en

tati

on

a

prè

s a

na

lyse

PEPSouscription impossible

depuis 2003

Selon répartitionSelon

contrat92 000 € Après 8 ans : Exonération d'IR / taxation PS

PEA / PEA - PME(actions

européennes)Selon répartition

Selon contrat

PEA =150 000 € + PEA/PME = 75 000 €

Après 5 ans : Exonération d'IR / taxation PS

COMPTE TITRES(actions obligations

mondiales)Selon répartition - - Dividendes et plus-values taxés au PFU

ASSURANCE-VIE Selon répartitionSelon

contrat-

A partir du 27/09/2017 : • avant 8 ans : PFU• après 8 ans (après abattements) - si encours net < 150 K€ (ou 300 K€ pour un couple) = 7,5 % + PS - si encours net > 150 K€ (ou 300 K€ pour un couple) = 12,8% + PS - voir fiche n°1

Taux en vigueur au 1er janvier 2018


Prélèvement forfaitaire unique de 30 %Ü 12,8 % + 17,2 % (PS 2018)

NOUVEAUTÉ 2018


TAUX DE RÉMUNÉRATION DU PELAPRÈS FISCALITÉ

TAUX BRUT TAUX NET DE FISCALITÉ *DATE D'OUVERTURE

Du 07/02/94 au 22/01/97

5,25 % 3,67 %

Du 23/01/97 au 08/06/98

4,25 % 2,97 %

Du 09/06/98 au 25/07/99

4 % 2,80 %

Du 26/07/99 au 30/06/00

3,60 % 2,52 %

Du 01/07/00 au 31/07/03

4,50 % 3,15 %

Du 01/08/03 au 28/02/11

3,50 % 2,45 %

Du 01/03/11 au 31/05/15

(plus de 12 ans)2,50 % 1,75 %

Du 01/03/2011 au 31/05/2015

(moins de 12 ans)2,50 % 2,07 %

Du 01/02/15 au 31/01/16

2 % 1,66 %

Du 01/02/16 au 31/07/16

1,50 % 1,24 %

Du 01/08/16 au 31/12/17

1 % 0,83 %

Depuis le 01/01/18 1 % 0,70 % (application du PFU)

* Pour les PEL ouverts à partir du 01/01/18 : taxation au PFUPour les PEL ouverts avant le 01/01/18 : Les intérêts acquis sur le PEL sont exonérés d’impôt sur le revenu jusqu'à la veille du 12éme

anniversaire. Au delà, les intérêts courus sont soumis, lors de leur inscription en compte le 31 décembre ou lors du dénouement du plan, par défaut au PFU (ou sur option à l'impôt sur le revenu + PS)


EXEMPLE DE RÉMUNÉRATION DES FONDS EUROS 2017

BANQUE OU COMPAGNIE NOM DU CONTRAT FONDS EN € 2017 (BRUT DE PS)

CAISSE D'EPARGNE

Nuance 3 D 1,25 %

Aikido 1 %

Millevie Essentielle 1,20 %

Yoga 1 %

LCL

Acuity 2 1,85 %

Gulliver 1,60 %

Lionvie Vert 1,30 %

MACIF Mutavie 1,20 %

SOCIETE GENERALE Sequoia 1,33 %

Ebène 1,80 %

BANQUE POSTALE

Cachemire Patrimoine 1,95 %

Vivaccio 1,20 %

Solesio Vie 1,25 %

AFER Afer Vie Multisupport 2,40 %

CARDIF Multiplacements 2 1,89 %

Essentiel 2,10 %

BANQUE POPULAIRE

Valvie 1,70 %

BRED Evolue Vie 1,50 %

BRED Rythmo 1,50 %

CREDIT AGRICOLE Prédissime 9 1,20 %

Floriane 2 1,60 %

PRIMONIAL Serenipierre 3,40 %(Sérénité Pierre Euros)

VIE PLUS Patrimoine Vie Plus 1,75 %


FICHE PLACEMENTS

COMPRENDRE L’ASSURANCE-VIE

� COMPRENDRE L’ASSURANCE-VIE

� Disponibilité des fonds : sous un mois maximum même avant 8 ans.� Sécurité avec le fonds en € : actif général de la compagnie d’assurance garantie en capital,

rendement moyen 1,45 % net pour 2017.� Rentabilité en investissant sur des unités de comptes (investissements sur les marchés financiers) :

pas de garantie en capital mais potentiel de rentabilité supérieur.� Des profils de gestion (prudent – équilibré – dynamique) déterminés en fonction de l’horizon de

placement, âge et sensibilité au risque de votre client.� Fiscalité attractive en cas de vie comme en cas de décès (outil de transmission).

� Placement préféré des français�� Encours : 1 679 milliards d'€� Collecte brute : 120 milliards d'€� Taux de collecte UC en 2017 : 28%� A ne pas confondre avec un contrat de prévoyance

(assurance décès).

AVANTAGES

DISPONIBILITÉde votre argent

SÉCURITÉde votre capital

RENTABILITÉ +de vos fonds

FISCALITÉ -de vos plus-value

Ü L’assurance-vie est un produit d’épargne de grande souplesse permettant d’allier disponibilité /sécurité/ rentabilité.

� CIBLES CLIENTS (définies après analyse du RIP)

CLIENT VOULANT TRANSMETTRE DU PATRIMOINE

CLIENT SANS ÉPARGNE DISPONIBLE

CLIENT AVEC ÉPARGNE SUR LIVRETS, PEL, ASSURANCE-VIE

Avec capacité d’épargne à partir de 50 €/mois

(objectifs épargne, retraite, financement des études

des enfants...)

2e possibilité : ouverture d’un contrat

en RECEPTACLE d’une vente immobilière

Possibilité de réorienter l’épargne existante de

votre client avec l’ouverture d’un nouveau contrat

Pensez à étudier les PEL et analyser les contrats

d’ASV existants

Attention à laisser une épargne de précaution sur

les livrets

Pour bénéficier de la fiscalité avantageuse

de l’assurance-vie en cas de décès

L’abattement de 152 500 € de l’assurance-

vie est cumulable avec l’abattement successoral

(ex. : 100 000€ pour les enfants) et quel que soit le lien de

parenté

CLIENT VOULANT RÉALISER UNE VENTE IMMOBILIÈRE

VIA UN CRÉDIT IN FINE

Si une épargne est disponible, (en complément de l’épargne de précaution), il est possible de mettre en garantie cette

somme au travers d’une assurance-vie

Permet de diminuer l’effort d’épargne lié à

l’investissement immobilier

�

(FFSA 2017)

� STOP AUX IDEES RECUES

� Mon argent est bloqué 8 ans.FAUX ! Vos fonds sont disponibles sous 1 mois maximum, même si la fiscalité en cas de rachat est légèrement moins avantageuse avant 8 ans.

� Il est impossible d’ouvrir plusieurs contrats d’assurance-vie.

FAUX ! A la différence d’un PEL / PEA, vous pouvez posséder plusieurs contrats.

� Il est impossible de changer de clause bénéficiaire.FAUX ! C’est possible à tout moment par simple courrier.

� Je n’ai pas d’épargne, je ne peux pas souscrire de contrat.

FAUX ! Au contraire ! Le contrat CARDIF ESSENTIEL est éligible sans prime unique et à partir de 50 €/mois.

� La baisse du rendement des fonds en € rend le contrat moins attractif.

FAUX ! Le fonds en € est composé d’obligations d’états (ex. OAT 10 ans...) qui ont des taux au plus bas. Mais cette baisse n’est pas une fatalité ! Des solutions de diversification (comme les unités de compte) existent pour dynamiser votre contrat.

� FISCALITÉ

AGE DU CONTRATPrimes versées entre le

01/01/1998 et le 27/09/2017

Primes versées à compter du 27/09/2017

Primes < 150 K €** Primes > 150 K €**

0 - 4 ANSIR + PS

ou PFL 35 %+ PS (= 52,2 %) IR + PS***ou PFU (12,8 % + PS = 30 %)

4 - 8 ANSIR + PS

ou PFL 15 %+ PS (= 32,2 %)

+ 8 ANS*IR + PS

ou PFL 7,5 % + PS (= 24,7 %)IR + PS***

ou PFL 7,5 % + PS (= 24,7 %)IR + PS***

ou PFU (12,8 % + PS = 30 %)

NOUVEAUTÉ 2018 : Mise en place du FFU

* Après abattement de 4 600 € pour un célibataire ou 9 200 € pour un couple, par an et sur l'ensemble des contrats détenus par le souscripteur. ** Ou 300 K € pour un couple. Sont prises en compte les primes versées MOINS les primes rachetées au 31/12 année N-1, tous contrats confondus. *** L'option à l'IR s'impacte à l'ensemble des revenus mobiliers pour l'année civile en cours

NB : Les prélèvements sociaux de 17,2 % sont prélevés chaque année sur le support en € et lors du retrait pour les unités de compte

EN CAS DE DÉCÈS :

CONTRAT SOUSCRIT AVANT LE 20/11/91 CONTRAT SOUSCRIT APRÈS LE 20/11/91

Versement avant le 13/10/98

Versement après le 13/10/98

Versement avant le 13/10/98

Versement après le 13/10/98

Exonération totale sur le capital

Par bénéficiaire :Exonération

jusqu’à 152 500€20 % au delà,

31,25 % au delà de 700 000 € depuis

le 01/07/2014

Avant 70 ans

Exonération totale sur le

capital

Après 70 ans

Exonération jusqu’à 30 500 € tous bénéficiaires

confondus et droits de

succession au-delà

Avant 70 ans

Par bénéficiaire :Exonération

jusqu’à 152 500 €20 % au delà,

31,25 % au delà de 700 000 € depuis

le 01/07/2014

Après 70 ans

Exonération jusqu’à 30 500 € tous bénéficiaires

confondus et droits de succession

au-delà



OFFRE DE GESTION EXCLUSIVE

� Une société de gestion reconnue et primée : 62 Mds sous gestion� Une gestion privée haut de gamme, accessible à partir de 50 €/mois� Une offre de gestion réactive et flexible, sans coût supplémentaire pour le client� Une équipe dédiée de 30 analystes et gérants� Des comptes-rendus trimestriels pour plus de transparence (lettre de la Gestion Privée)� Un support éligible aux contrats Cardif, Vie Plus et Sérenipierre.

� POURQUOI CHOISIR L'OFFRE R OBJECTIF ?

� LES 3 PROFILS D'INVESTISSEMENTS

* ticket d'entrée : 50€/ mois ** ticket d'entrée : 500€ en prime unique Possibilité de remplacer une quote part du fonds en € par le fonds immobilier UC SCI CAPIMMO (unité de compte non garantie en capital. Attention à bien respecter les quotes parts maximales par compagnie) : son intégration dans l'allocation modifie le profil de risque.

PROFILPRUDENT

PROFILÉQUILIBRE

PROFILDYNAMIQUE

R Objectif Harmonie30% Fonds €

70%R Objectif Croissance50%

Fonds €50%

R Objectif Dynamique85%

Fonds €15%

3 ANS

5 ANS

1 AN

HORIZON DE PLACEMENT

Allocations.indd 1 23/01/2018 10:29


OFFRE DE GESTION EXCLUSIVE

PERFORMANCESPROFILS

PRUDENT EQUILIBRE DYNAMIQUE

31/12/2011 3,23 % 1,89 % (- 1,50 %)

31/12/2012 3,02 % 5,77 % 8,98 %

31/12/2013 2,89 % 5,67 % 15,15 %

31/12/2014 2,68 % 7,29 % 14,24 %

31/12/2015 2,48 % 3,81 % 8,00 %

31/12/2016 2,41 % 7,29 % 8,09 %

Volatilité cible 1 % en moyenne 4 % en moyenne 11 % en moyenne

� PERFORMANCES DES PROFILS*

*Ticket d'entrée : 10 000€ en prime unique Possibilité de remplacer une quote part du fonds en € par le fonds immobilier UC SCI CAPIMMO (unité de compte non garantie en capital. Attention à bien respecter les quotes parts maximales par compagnie) : son intégration dans l'allocation modifie le profil de risque.

* Performances moyennes des fonds en € sur l'année de référence + performances des indices de référence des fonds R Objectif (pas d'intégration de l'UC Capimmo dans le calcul des performances). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

PROFILÉQUILIBRE

PROFILDYNAMIQUE

Fonds € Immobilier :Sécurité Pierre € 35%

Fonds €15% R Objectif

Croissance50%

R Objectif Dynamique

85%

Fonds € Immobilier :Sécurité Pierre €15%

3 ANS

5 ANS

HORIZON DE PLACEMENT

Allocations.indd 2 23/01/2018 10:29


ASSURANCE-VIE GRILLE COMPARATIVE DE L'OFFRE THESEIS CAPITAL

CARDIF ESSENTIEL PATRIMOINE VIE + SERENIPIERRE

Partenaire CARDIF (BNP) SURAVENIR SURAVENIR

Contrat accessible à tous sans prime unique

Contrat accessible à partir de 500 €

Contrat accessible à partir de 10 000 €

Les plus du contrat

Des versements programmés à partir

de 50 €/mois Possibilité d'intégrer de l'immobilier (fonds

CAPIMMO)

Des versements programmés à partir

de 50 €/mois + 500 € de prime unique

Possibilité d'intégrer de l'immobilier (fonds

CAPIMMO)

Contrat haut de gamme avec un fonds € unique

sur le marché investi sur de l'immobilier (fonds

Sécurité Pierre €)

Ticket d'entrée PP 50 €/mois 50 €/mois 100 €/mois

Ticket d'entrée PU 5 000 € (facultatif) 500 € (obligatoire) 10 000 € (obligatoire)

Versement libre 2 500 € 500 € 1 000 €

Type de contrat Collectif (10 € de cotisation à l'UFEP) Individuel Collectif (50 € de cotisation

au collège du patrimoine )

Frais d'entrée max 4,75 % 4,50 % 5 %

Incompressible 0,75 % 0,50 % 0,75 %

Frais de gestion € 0,70 % 0,80 % 0,80 %

Frais de gestion UC 0,96 % 1,08 % 0,95 %

Frais en cas d'arbitrage 1,00 %

un arbitrage gratuit par an puis 0,8 % (avec

un minimum de 40 €)

0,80% (avec un minimum de 15 €)

Eligibilité fonds R Objectif OUI OUI OUI

Rendement 2017 fonds en €* 2,10% 1,75% Sécurité Pierre € : 3,40%

Actif général : 1,75 %

Fonds immobilier CAPIMMO

(30 % max, sous conditions de disponibilité)

CAPIMMO (max 50 K€ et 50 %)

Fonds € Immobilier : Sécurité Pierre € (max 35 % et

minimum 50% UC) / CAPIMMO (max 200 K€)

Accès intranet oui envoyé automatiquement oui sur demande oui envoyé

automatiquement

Documents envoyés aux clients

Conditions particulières dans le mois suivant l'enregistrement de la souscription - relevés de situation fin janvier - avis d'opéré en cas de mouvements ou modifications du contrat.

* Net de FDG / Brut de PS

�


FICHE PLACEMENTS

COMPRENDRE LA SCPI D'ENTREPRISE – CIF

� COMPRENDRE LA SCPI DE D'ENTREPRISE

� Revenus réguliers, complémentaires et immédiats (moyenne de marché 2017 : 4,40 % net)� Gestion déléguée par une société de gestion professionnelle du patrimoine� Mutualisation des risques grâce à un parc immobilier vaste et diversifié� Ticket d’entrée faible (à partir d’une part) ou à crédit à partir de 50 K€ � 2 leviers de performances : la distribution des loyers et la revalorisation des biens immobiliers� Possibilité d’utiliser l’effet de levier du crédit

� La société de gestion ne garantit pas les loyers et la valorisation des parts � La durée de placement recommandé est de 10 ans (produit réglementé par l’AMF)

Ü La Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) a pour objectif l’acquisition et la gestion d’un patrimoine immobilier d’entreprise, avec distribution d’un revenu régulier aux associés.

Elle collecte de l’argent auprès d’investisseurs à qui elle redistribue des loyers.

� Marché de 47,7 milliards € � Collecte S2 2017 autour de 3,8 Milliards €� Taux de distribution annualisé 2017 : 4,40%

AVANTAGES

RISQUES

via Achètent des parts de SCPI

d’une société de gestion

Achète des immeubles

Baux fermes

LOYERSmoins charges et

frais de gestion

Revenus trimestriels

CLIENTS ASSOCIÉS


SOUSCRIPTION DE PARTS DE SCPI COMPTANT

SOUSCRIPTION À CRÉDIT

� Client avec un faible taux marginal d’imposition (< à 30 %) / liquidité / besoin de revenus complémentaires.� Client avec déficit foncier pré-existant ou

reportable.� Client à la retraite ayant vendu de l’immobilier

résidentiel et à la recherche de compléments de revenus et de délégation de gestion.

� Client propriétaire de sa résidence principale, hors cible immo, avec effort d’épargne à partir de 100 € par mois.� Client patrimonial avec un parc immobilier

ou ayant réalisé une opération immobilière récemment et à la recherche de diversification.� Client réticent et ne souhaitant pas investir

dans l'immobilier physique.

�

(ASPIM 2017)


� La liquidité des parts de SCPI n’est pas garantie.FAUX ! La liquidité est encadrée par l’AMF depuis 2002. Le retrait des parts nécessite un acheteur, avec un délai moyen de 3 à 6 mois. En cas de situation de blocage, un fonds de remboursement peut être mis en place sous 12 mois.

� Les frais sont élevés.FAUX ! La distribution des SCPI est toujours évoquée nette de frais de gestion. Les commissions de souscription (de 7.5 % à 9 % HT en fonction des SCPI) sont prélevées lors de la revente (valeur de retrait). Ces frais sont liés à l’acquisition du patrimoine immobilier (frais de notaire...).

� Les parts de SCPI sont rarement valorisées.FAUX ! Les parts sont reconsidérées une fois par an après expertise du parc immobilier par des experts indépendants.

� Les versements sont irréguliers.FAUX ! Les revenus sont versés tous les trimestres (fin janvier – avril – juillet – octobre) après l’impact du délai de jouissance (entre 3 et 6 mois). Ce délai permet à la société de gestion d'acquérir des biens immobiliers sans léser les associés existants (principe d’équité des associés).

TAUX D'ABATTEMENT

DURÉE DE DÉTENTION IMPÔT SUR LE REVENU PRÉLÈVEMENTS SOCIAUX

Jusqu'à 5 ans 0 % 0 %

De la 6éme à la 21éme année 6 % 1,65 %

22éme année 4 % 1,60 %

De la 23éme à la 30éme année - 9 %

FISCALITÉ DES PLUS-VALUES IMMOBILIÈRES LORS DE LA CESSION DES PARTS :

Pour les parts cédées par les associés, les taux d’abattement sur les plus-values sont applicables depuis le 1er septembre 2013. Le régime en vigueur s’applique lors de la revente des parts. (cf ci-dessous).

� FISCALITÉ

FISCALITÉ DES REVENUS POUR LES CLIENTS À L’IR – DÉCLARATION 2044 :

Les revenus de SCPI peuvent être de 2 natures : fonciers et financiers (lors de versement des réserves)

� Pour les revenus fonciers : imposition à l’IR de la quote part des loyers encaissés par la SCPI. NB : Possibilité d’opter pour le micro-foncier si détention d’un bien immobilier en direct, en complément des parts de SCPI, et si

respect du plafond des loyers de 15 000€.

� Pour les revenus financiers : imposition au titre des revenus de capitaux mobiliers

Application des Prélèvements Sociaux : 17,2 %



SCPI D'ENTREPRISE – CIF GRILLE COMPARATIVE DE L'OFFRE THESEIS CAPITAL

SCPI PATRIMONIALES SCPI THÉMATIQUES

EPARGNE FONCIERE

MULTIM-MOBILIER 2

PRIMOPIERRE LFP

OPPORTUNITE IMMO

PRIMOVIE EUROPIMMO

LA FRANCAISE LA FRANCAISE PRIMONIAL LA FRANCAISE PRIMONIAL LA FRANCAISE

SCPI Bureaux France

SCPI parcs d'activités

SCPI éducation & santé

SCPI Européenne

SCPI accessibles à tous SCPI plus dynamique

SCPI de diversification

SCPI de diversification

(idéal pour les opérations

comptant)

Date de création 1968 1991 2008 2013 2012 2014

Capitalisation > 2,1 Milliards €

> 800 Millions €

> 2Milliards €

> 160 Millions €

> 17Milliards €

> 382 Millions €

Ticket d'entrée +

minimum de souscription

800 € 801 € 208 € (10 parts)

200 € (5 parts)

203 € (10 parts)

1 015 € (5 parts)

Valeur de retrait 740 € 736,92 € 185,92 € 182 € 184,43 € 933,80 €

Commission de souscription 7,5 % HT 8 % HT 9 % TTI 9 % HT 9 % HT 8 % HT

Rendement 2017 4,54% 4,60% 4,70% 4,80% 4,70% 4,22%

Date dernière revalorisation

prix de part 2017

1,91 %2016 2 %

2017 6,12 % - 2017

6,28 %2017

1,50 %

Délai de jouissance 3 mois 3 mois 3 mois 5 mois 3 mois 5 mois

Documents envoyés

aux clients

Acte de propriété de parts le mois suivant la souscription + bulletins trimestriels et relevés de revenus

+ convocation AG + rapport annuel (juin)

�


FICHE PLACEMENTS

COMPRENDRE LA LODEOM - CIF

� COMPRENDRE LODEOM

� Gain immédiat : réduction d’impôt sur les revenus de l’année de l’investissement� Gain fiscal de de 10 à 25 % sur un an (gain fiscal rapporté au montant investi) soit un taux

d’apport de 80 % à 91 % (hors frais administratifs)� Une opération unique (one-shot) : pas de problématique de gestion ou de revente� Un risque mutualisé au travers de plusieurs SNC, chacune donnant en location divers

investissements productifs à plusieurs exploitants différents �� Une offre accessible à partir de 4 000 € de réduction d'impôt.� Un plafonnement spécifique à l’investissement LODEOM : 8 000 € (en complément des

10 000 € du plafonnement des niches fiscales).� � Une possibilité de réduire jusqu'à 40 909 € d'impôt (en fonction des réductions d'impôt

pré-existantes)

AVANTAGES

Ü La LODEOM est un produit de défiscalisation visant à favoriser la relance des investissements privés dans les DOM-COM. Le contribuable investit dans du matériel productif en outre-mer par l’intermédiaire d’une SNC.

La SNC a également recours à l’emprunt pour financer le matériel. Ce dernier sera loué à un exploitant en outre-mer durant 5 ans, les loyers servant à rembourser l’emprunt contracté par la SNC. Au terme des 5 ans, le matériel est cédé à l’exploitant pour un euro symbolique.

�

� Remise en cause de l’avantage fiscal en cas de non location du matériel (obligation de location pendant 5 ans)� Remise en cause de l’avantage fiscal en cas de non-respect des règles légales concernant la

nature de l’activité de l’exploitant et le non-respect de la durée d’exploitation � Remise en cause de l’avantage fiscal en cas de défaut de montage de l’opération

⇒ à Afin de limiter ces risques, THESEIS Capital sélectionne rigoureusement ses partenaires et veille à ce que les enveloppes sélectionnées présentent une mutualisation importante et des clauses contractuelles visant à limiter les risques.

RISQUES

EXEMPLE : Selon ses calculs, M. Martin sera redevable de 20 000 € d’impôts sur ses revenus 2018. En février 2018, il investit 17 543 €* dans une enveloppe LODEOM (avec un taux d’apport de 87,7 %). Ce chèque de 17 543 € lui permet de gommer la quasi-totalité de son impôt sur le revenu. Son gain fiscal est donc de 2 457 €.

Soit une rentabilité de + 14 % sur un an !**

* taux de l'enveloppe ECOFIP en S1 2018** hors frais administratifs


� FISCALITÉ

Plafonnement du dispositif LODEOM : 18 000 € nets de rétrocession (plafond des niches fiscales de 10 000 € inclus), étant précisé que seuls 44 % de la réduction d’impôt LODEOM entrent dans le plafonnement soit 40 909 € de réduction d’impôt maximum pour un client sans aucune réduction d’impôt entrant dans le plafond de 10 000 €.


CLIENT AYANT RÉALISÉ UN INVESTISSEMENT

PINEL NON ACTÉ

CLIENT SOUMIS À UNE FORTE IMPOSITION

CLIENT HABITUÉ AUX PRODUITS DE DÉFISCALISATION

(IR > 4 000 €) Cherchant à réduire leur imposition concernant les revenus

de l’année en cours mais ne recherchant

pas un investissement patrimonial

Cherchant à réduire leur imposition en diversifiant

leurs investissements(EX. clients FIP / FCPI -

PERP- MADELIN ....)

Souhaitant réduire son imposition dans l’attente de la prise d’effet de la réduction d’impôt Pinel

CLIENT ETANT AU PLAFOND DES NICHES FISCALES

(Plafond : 10 000 €) Souhaitant réduire son

imposition. Grâce au plafond propre à LODEOM

(+ 8 000 €), il pourra gommer 18 181 € d’impôt

supplémentaire

� La LODEOM n'est pas un produit liquide FAUX ! L’investisseur n’a pas à se soucier de la revente : la défiscalisation se fait one-shot et la revente sera faite automatiquement au locataire (exploitant) pour un euro symbolique .

�� C’est un produit très risqué FAUX ! L'investissement LODEOM présente un risque de requalification mais THESEIS CAPITAL sélectionne ses produits sur la base de nombreux critères pour sécuriser le placement :- La diversification des investissements dans plusieurs SNC et matériaux- Une clause de non recours contre les associés afin de limiter la responsabilité financière des investisseurs- En cas de défaillance du locataire initial : relocation du bien auprès d’une autre Société éligible à la réduction d’impôt

- La non-affiliation des associés au RSI - La possibilité de souscrire à une garantie complémentaire pour s'assurer contre les risques du placement (garantie optionnelle G Plus - offre ECOFIP).

� En cas de requalification, le contribuable doit rembourser l’intégralité de la réduction d’impôt obtenue.

FAUX ! La reprise fiscale concernée est calculée au prorata des investissements concernés par la requalification, d’où l’importance d’une diversification au travers de plusieurs SNC.

Pour toute demande de souscription, merci de fournir l'avis d'imposition ainsi que le RIP pour la rédaction du livret CIF !



LODEOMGRILLE COMPARATIVE DE L'OFFRE THESEIS CAPITAL

MUTUAL'IR(réservée aux clients ayant déjà investi

sur 2016 ou 2017)

ECOFONDS (pour tous les clients)

Partenaire FINANCILE ECOFIP

Investissement Portefeuille de 5 à 6 SNC

Pour les souscriptions > à 9 900 € Ecofonds : Portefeuille de 6 à 7 SNC

Pour les souscriptions < à 9 900 € : Minimum Ecofonds : Portefeuille de 3 à 4 SNC

Zone géographique La Réunion - Guadeloupe Martinique - Guyane

Martinique, Guadeloupe, Saint-Martin, Guyane, la Réunion, Polynésie française et Nouvelle

Calédonie

Types de locataires Transport, agriculture, industrie, tourisme, BTP, artisanat

BTP, industrie, transport, artisanat, agriculture et environnement

Taux d'apport /Gain investisseur

Calendrier Taux d'apport Gain invest

01/01/18 au 15/02/18 80 % 25% 14/02/18 au 31/03/18 81,3 % 23% 01/04/18 au 30/06/18 82,64% 21% 01/07/18 au 30/09/18 84,03% 19% 01/10/18 au 31/12/18 85,47% 17%

Taux d'apport de 86 à 91 % (soit un gain investisseur de 16 à 10 %

en fonction des enveloppes)

Hors frais administratifs

Le plus produit

La garantie G PLUS (optionnelle) =pour assurer quoi qu’il arrive 100 %

de la réduction d’impôts.

Coût : baisse la rentabilité de 3%

Ticket d'entrée 5 000 € 3 500 €

�


FICHE PLACEMENTS

COMPRENDRE LE PERP

� COMPRENDRE LE PERP

� Réduction de l’assiette taxable : les versements réalisés sur le PERP diminuent l’assiette taxable de votre client. Plus le client a un taux marginal d’imposition élevé, plus le dispositif est efficace.� Hors niche fiscale� Création d'un complément de retraite : sortie en rente et/ou 20 % en capital� Protection du conjoint : possibilité de mise en place d’une rente réversible� Possibilité de mise en place de primes périodiques � Aucune obligation de versements (à la différence du Madelin)� Possibilité de transférer un PERP existant

Ü Le Plan d’Epargne Retraite Populaire est un contrat d’épargne étudié pour répondre à une double problématique des clients : réduire l’imposition et préparer la retraite.

AVANTAGES


CLIENT DÉJÀ EN POSSESSION D’UN PERP

CLIENT AVEC TAUX MARGINAL D’IMPOSITION > À 30 %


Cherchant à réduire son imposition

(Ex : FIP / FCPI / LODEOM)

Recherchant :� des compléments de

revenus à la retraite� à réduire son imposition

Possibilité de transfert et rapatriement des contrats cités :� PERP bancaires :

mono-société de gestion � PERP souscrit avant 2008

non avenanté (sortie en capital de 20 % non prévue pour la plupart)� PREFON (dispositif dédié aux

fonctionnaires - système de capitalisation par point et diminution de la valorisation du point chaque année)� ARTICLE 83 (si le client ne

travaille plus dans sa société)� Contrats Madelin (n'offre pas

la possibilité de sortir 20 % en capital au départ à la retraite).

�


� Les PERP ne sont pas cumulables. FAUX ! Il est possible d’avoir plusieurs PERP à condition de ne pas dépasser le plafond de versement par foyer fiscal. Il est également possible de transférer des PERP et / ou de cumuler PERP et MADELIN pour les TNS.

� Je dois réaliser des versements chaque annéeFAUX ! Aucun reversement n’est obligatoire.

� Mon capital est rachetable. FAUX ! Le capital est bloqué jusqu'au départ à la retraite. En revanche des cas de rachats dérogatoires existent.

� La sortie du PERP se fait obligatoirement en rente viagère

FAUX ! Les contrats sont très souples. Il est possible de mettre en place une rente majorée de 100 % sur 5 ans ou 10 ans et / ou une

rente réversible permettant de protéger votre conjoint. Si la rente mensuelle est < à 40€, la sortie se fait en capital fiscalisé.

� Rien n’est prévu en cas de décès prématuré du souscripteur.FAUX ! Si un accident devait survenir avant votre retraite, le bénéficiaire désigné percevra une rente.

� Pour un couple marié ou pacsé, il est impossible de globaliser le plafond de versement.

FAUX ! Vous pouvez souscrire un PERP avec le plafond global afin de protéger le conjoint qui ne travaillerait pas ou qui aurait des revenus plus faibles.

� Versements déductibles du revenu imposable, dans la limite d’un plafond égal au plus élevé des 2 montants suivants : � 10 % des revenus professionnels de N-1 (dans la limite de 8 fois le PASS - Plafonds Annuel

de la Sécurité Sociale - soit 31 382 € au maximum en 2017). � 10 % du PASS N-1 soit 3 923 € (en 2018). (Ces deux montants sont indiqués sur l'avis d'imposition).

� Pendant la durée de souscription, les versements sont exonérés de prélèvements sociaux. Le PERP n’entre pas dans l’assiette taxable de l’ISF*.

� FISCALITÉ

EN CAS DE SORTIE :

Au départ à la retraite :� Rente fiscalisée à l’IR + CSG - CRDS CASA (soit 7,40 %)� Et/ou 20 % en capital sans fiscalité

EN CAS DE RACHATS EXCEPTIONNELS :

En franchise de fiscalité :� Décès du conjoint ou partenaire Pacsé ⇒� Surendettement� Fin de droit au chômage � Liquidation judiciaire de l’entreprise � Invalidité de 2ème et 3ème degrés


ATTENTION : Dans le cadre de la mise en place du prélèvement à la source, les cotisations versées en 2018 seront déductibles du revenu global 2019,• à condition que le versement 2018 soit inférieur à celui de 2017 et 2019• à hauteur seulement de la moyenne des cotisations versées en 2018 et 2019.

* Particularité de l'année 2018 consécutive à la mise en place du prélèvement de l'IR à la source : les cotisations versées en 2018 seront déductibles du revenu global 2019 (à condition que le versement 2018 soit inférieur à celui de 2017 et 2019) à hauteur de la moyenne des cotisations versées en 2018 et 2019.


PERP GRILLE COMPARATIVE DE L'OFFRE THESEIS CAPITAL

PERP CARDIF MULTI PLUS PERP VIE +

Partenaire CARDIF (BNP) SURAVENIR

Ticket d'entrée PP 50 € / mois 30 € / mois

Ticket d'entrée PU 150 € (facultatif) 45 € (facultatif)

Versement libre 50 € 45 €

Type de contrat Collectif

(10 € de cotisation pour l'association partenaire retraite)

Individuel

Frais d'entrée max 4,75 % pour souscription < 600 €

4 % pour 600 - 10 000 € et 3,25 % pour versement >10 000 €

3,90 %

Frais de gestion € 0,70 % 0,68 %

Frais de gestion UC 0,96 % 0,96 %

Frais en cas d'arbitrage 1 % 0,50 %

Frais d'arrérage (frais pris lors du versement de la rente)

mais pas sur la sortie en capital3 % 0,68 %

Frais de rachat exceptionnels néant néant

Frais de transfert 2 % des sommes capitalisées si le contrat a moins de 10 ans

2 % des sommes capitalisées si le contrat a moins de 10 ans

Eligibilité fonds R Objectif OUI NON

Rendement 2017 fonds en €* net de FDG / Brut de PS 1,30% 2,40%

Documents envoyés aux clients Relevé de situation envoyé une fois par an

�



FICHE PLACEMENTS

COMPRENDRE LE MADELIN

� COMPRENDRE LE MADELIN

� Réduction de l’assiette taxable : les versements réalisés sur le MADELIN diminuent - soit l’assiette taxable de votre client en cas de versement par le compte bancaire personnel- soit le résultat imposable de l'entreprise en cas de versement par le compte bancaire de la société

� Hors niche fiscale� Création d'un complément de retraite : sortie en rente� Protection du conjoint : possibilité de mise en place d’une rente réversible� Possibilité de mise en place de primes périodiques annuelles (sauf mise en réduction du contrat qui empêche tous reversements sur le contrat)� Possibilité de moduler les primes périodiques de 1 à 15 fois du montant de l'engagement annuel� Possibilité de transférer un MADELIN existant

Ü Le contrat MADELIN est un contrat d’épargne étudié pour répondre à une double problématique des indépendants et chefs d'entreprise : réduire l’imposition et préparer la retraite.

AVANTAGES


CLIENT DÉJÀ EN POSSESSION D’UN MADELIN

CLIENT AVEC TAUX MARGINAL D’IMPOSITION > À 30 %


Cherchant à réduire son imposition

(Ex : FIP / FCPI / LODEOM)

Recherchant :� des compléments de

revenus à la retraite� à réduire son imposition

Possibilité de transfert et rapatriement des contrats

existants après analyse

�


� Les MADELIN ne sont pas cumulables. FAUX ! Il est possible d’avoir plusieurs MADELIN à condition de ne pas dépasser le plafond de versement. Il est également possible de transférer un MADELIN.

� Mon capital est rachetable. FAUX ! Le capital est bloqué jusqu'au départ à la retraite. En revanche des cas de rachats dérogatoires existent.

� La sortie du MADELIN se fait obligatoirement en rente viagère

FAUX ! Les contrats sont très souples. Il est possible de mettre en place une rente majorée de 100% sur 5 ans ou 10 ans et / ou une rente

réversible vous permettant de protéger votre conjoint.

Si la rente mensuelle est > à 40 €, la sortie se fait en capital fiscalisé.

� Rien n’est prévu en cas de décès prématuré du souscripteur.FAUX ! Si un accident devait survenir avant votre retraite, le bénéficiaire désigné percevra une rente fiscalisée.

� Versements déductibles du revenu imposable, dans la limite d’un plafond égal au plus élevé des 2 montants suivants : � 10 % des revenus professionnels (dans la limite de 8 fois le PASS - Plafonds Annuel de la

Sécurité Sociale - augmentés de 15 % du revenu compris entre 1 et 8 PASS, soit 73 504 € au maximum pour 2018).

� 10 % du PASS soit 3 973 € (en 2018). (Ces deux montants sont indiqués sur l'avis d'imposition)*

� FISCALITÉ

EN CAS DE SORTIE :

Au départ à la retraite :� Rente fiscalisée à l’IR + CSG - CRDS -

CASA (soit 7,40%)

EN CAS DE RACHATS EXCEPTIONNELS :

Fiscalisé à CSG - CRDS - CASA, soit 7,40 %� Décès du conjoint ou du partenaire PACSÉ� Invalidité de 2e et 3e degrés� � Fin de droit au chômage � Absence de mandat social� Surendettement� Liquidation judiciaire de l'entreprise


* Particularité de l'année 2018 consécutive à la mise en place du prélèvement de l'IR à la source : les revenus 2018 étant neutralisés par le CIMR, les cotisations Madelin versées en 2018 n'auront d'efficacité fiscale que sur les revenus dits exceptionnels, non concernés par ce crédit d'impôt.


MADELIN GRILLE COMPARATIVE DE L'OFFRE THESEIS CAPITAL

CARDIF RETRAITE PROFESSIONNEL PLUS

Partenaire CARDIF (BNP)

Ticket d'entrée PP 75 € / mois

Ticket d'entrée PU 1 500 € (facultatif)

Versement libre 900 €

Type de contrat Collectif

(10 € de cotisation pour l'association partenaire retraite)

Frais d'entrée max 4,75 %

Frais de gestion € 0,70 %

Frais de gestion UC 0,96 %

Frais en cas d'arbitrage 1 %

Frais d'arrérage (frais pris lors du versement de la rente)

mais pas sur la sortie en capital3 %

Frais de rachat exceptionnels néant

Frais de transfert 2 % des sommes capitalisées si le contrat a moins de 10 ans

Eligibilité fonds R Objectif OUI

Rendement 2017 fonds en € 2,10%

Documents envoyés aux clients relevé de situation envoyé une fois par an

�



FICHE PLACEMENTS

COMPRENDRE LA SCPI FISCALE PINEL – CIF

� COMPRENDRE LA SCPI FISCALE PINEL

� Une réduction d’impôt de 18 % sur 9 ans avec application immédiate (ou 21 % sur 12 ans)� L’acquisition d’un parc immobilier de qualité � Une gestion déléguée à une société de gestion professionnelle du patrimoine� Une mutualisation des risques grâce à un parc immobilier vaste et diversifié� Un ticket d’entrée faible (à partir de 5 000 €) � La possibilité d’utiliser l’effet de levier du crédit à partir de 50 K€

Ü La SCPI PINEL a pour objectif la constitution d’un patrimoine immobilier locatif constitué d’immeubles d’habitation sous le dispositif PINEL.

AVANTAGES

� La société de gestion ne garantit pas les loyers et la valorisation des parts � Une durée de placement recommandée de minimum 15 ans � Une liquidité très limitée

RISQUES

RAPPEL DU CYCLE DE VIE D’UNE SCPI PINEL :

� Phase � (environ 3 ans) : Collecte – acquisition du patrimoine immobilier – livraison (pas de revenus) � Phase � (environ 9 ans) : Mise en location du patrimoine immobilier � Phase � (environ 2 ans) : Liquidation du patrimoine immobilier



Achète de l’immobilier

neuf en PINEL

Baux d’habitation


frais de gestion

Revenus semestriels

après délai de 3 ans environ

CLIENTS ASSOCIÉS

�

� Ne pas oublier de déclarer la réduction fiscale PINEL � Les revenus de SCPI peuvent être de 2 natures : fonciers et financiers (lors du versement des réserves) : à Pour les revenus fonciers : imposition à l’IR de la quote part des loyers encaissés par la SCPI.à Pour les revenus financiers : imposition au titre des revenus de capitaux mobiliers

� FISCALITÉ

TAUX D'ABATTEMENT

DURÉE DE DÉTENTION IMPÔT SUR LE REVENU PRÉLÈVEMENT SOCIAUX



22éme année 4 % 1,60 %


FISCALITÉ DES PLUS-VALUES IMMOBILIÈRES LORS DE LA CESSION DES PARTS : Pour les parts cédées par les associés : les taux d’abattement sur les plus-values sont applicables depuis le 01/09/13. Le régime en vigueur s’applique lors de la revente des parts.

Application des Prélèvements Sociaux : 17.2 %

FISCALITÉ DES REVENUS POUR LES CLIENTS À L’IR – DÉCLARATION 2044


� Les frais sont élevés.FAUX ! La distribution des SCPI est toujours évoquée nette de frais de gestion (autour de 2 – 2,5 % net de frais de gestion). Les commissions de souscription sont évaluées à environ 12 % HT (frais liés à l’acquisition du patrimoine immobilier, frais de notaire...). Les frais sont prélevés lors de la revente. Ainsi la distribution est calculée sur le montant investi.

� Les versements sont irréguliers.FAUX ! Les revenus sont versés semestriellement à terme échu lorsque le patrimoine immobilier entre en location soit environ après 3 ans. (En revanche la réduction d’impôt est effective dès l’année de souscription).

� Je peux céder mes parts après 9 ans.FAUX ! Il est important de conserver les parts jusqu’à l’échéance de la SCPI pour éviter une revente à perte. En effet, c’est le prix de marché qui détermine la valorisation des parts. Lors d’une revente en cours de vie de la SCPI, les acheteurs potentiels reçoivent un rendement de 2.5 % (vs 4,5 % sur les SCPI d’entreprises). L’avantage fiscal n’étant pas transférable, les acheteurs négocient le prix pour retrouver un rendement intéressant.

Pour toute demande de souscription, merci de fournir l'avis d'imposition ainsi que le RIP pour la rédaction du livret CIF


CLIENT HORS CIBLE IMMOCLIENT AYANT DÉJÀ RÉALISÉ

UNE OPÉRATION IMMOBILIÈRECLIENT RÉTICENT

À L'IMMOBILIER

Souhaitant défiscaliser immédiatement

Souhaitant compléter avec une défiscalisation immédiate

(maximum 300 K€)

Ne souhaitant pas investir dans l'immobilier physique



FICHE PLACEMENTS

COMPRENDRE LA SCPI FISCALE DE DEFICIT FONCIER – CIF

� COMPRENDRE LA SCPI FISCALE DE DÉFICIT FONCIER

Ü La SCPI de déficit foncier a pour objectif la constitution d’un patrimoine immobilier locatif constitué d’immeubles d’habitation anciens à rénover.

L’investisseur, par la souscription de parts, se constitue un patrimoine immobilier de valeur tout en bénéficiant de la fiscalité dite « des déficits fonciers ».

� Déduction annuelle de l’intégralité des dépenses de rénovation des revenus fonciers (Quote part cible de travaux de 54 % du montant de la souscription, ventilée sur année N (50 %) et N+1 (50 %)

� Souscription et déduction non-plafonnées : l’investisseur peut effacer sans limite de plafond ses revenus fonciers� Acquisition d’un parc immobilier de qualité (immobilier cible de centre-ville, rentabilité locative

cible de 2,5 %)� Gestion déléguée à une société de gestion professionnelle du patrimoine� Mutualisation des risques grâce à un parc immobilier vaste et diversifié� Ticket d’entrée faible (à partir de 10 parts soit 5000 €)� Finançable à partir de 50 K€ avec 20 % d'apport ou d'adossement

AVANTAGES

Exemple :

Année Montant de souscription% de la souscription

affecté aux travaux

Montant de souscription

affecté aux travaux

Montant des tra-vaux fiscalement

imputables

2017 50 000 € 27 % 13 500 € 13 500 €

2018 - 27 % 13 500 € 13 500 €

Total - 54 % 27 000 € 27 000 €




ancien à rénover+ réalise les travaux

Baux d’habitation


frais de gestion


CLIENTS ASSOCIÉS

� La société de gestion ne garantit pas les loyers et la valorisation des parts� Durée de placement recommandée de minimum 15 ans � Une liquidité très limitée

RISQUES

�


� Les frais sont élevés.FAUX ! La distribution des SCPI est toujours évoquée nette de frais de gestion (autour de 2 – 2,5 % net de frais de gestion). Les commissions de souscription sont évaluées à environ 12 % HT (frais liés à l’acquisition du patrimoine immobilier, frais de notaire…). Les frais sont prélevés lors de la revente.

� Les versements sont irréguliers.FAUX ! Les revenus sont versés trimestriellement à terme échu lorsque le patrimoine immobilier entre en location (soit environ après 3 ans). La déduction d’impôt est effective dès l’année de souscription.



RAPPEL DES RÈGLES D’IMPUTATION DE DÉFICIT FONCIER : � Possibilité d’imputer le déficit sur les revenus globaux (la 1ère année et dans la limite de 10 700 €) � Report possible sur les revenus fonciers pendant 10 ans� Economie des prélèvements sociaux sur les revenus fonciers effacés� 2 types de revenus de SCPI : fonciers et financiers (lors du versement des réserves) :à Pour les revenus fonciers : imposition à l’IR de la quote part des loyers encaissés par la SCPIà Pour les revenus financiers : imposition au titre des revenus de capitaux mobiliers

� FISCALITÉ

TAUX D'ABATTEMENT

DURÉE DE DÉTENTION IMPÔT SUR LE REVENU PRÉLÈVEMENT SOCIAUX



22éme année 4 % 1,60 %


FISCALITÉ DES PLUS-VALUES IMMOBILIÈRES LORS DE LA CESSION DES PARTS : Pour les parts cédées par les associés, les taux d’abattement sur les plus-values sont applicables depuis le 1er septembre 2013. Le régime en vigueur s’applique lors de la revente des parts. (cf ci-dessous).

IMPORTANT : Lors de l’achat des parts de SCPI, une quote-part significative du montant total étant affectée à la réalisation des travaux, le montant réellement alloué à l’acquisition du bien s’en trouve réduit d’autant. En fin de vie de la SCPI, la plus-value est calculée sur la différence entre le prix d’achat hors travaux et le prix de vente, et est imposable.

ATTENTION : Fiscalité modifiée en 2018 et 2019 par la mise en place du prélèvement à la source !


CLIENT AVEC REVENUS FONCIERS EXISTANTS CLIENT SOUHAITANT AGIR SUR SON IMPÔT

Pour agir sur les prélèvements sociaux et les revenus fonciers

En générant du déficit foncier imputable sur le revenu global



FICHE PLACEMENTS

COMPRENDRE LA SCPI MALRAUX – CIF

� COMPRENDRE LA SCPI MALRAUX

� Une réduction cible de 18% du montant de l’acquisition l’année de souscription, hors plafonnement des niches fiscales.� Acquisition d’un parc immobilier à restaurer en centre-ville d’agglomérations significatives et dynamiques� Gestion déléguée par une société de gestion professionnelle du patrimoine� Mutualisation des risques grâce à un parc immobilier vaste et diversifié� Ticket d’entrée faible (à partir de 20 parts, soit 10 000 €)� Possibilité d’utiliser l’effet de levier du crédit à partir de 50 K€

� La société de gestion ne garantit pas les loyers et la valorisation des parts � Une durée de placement recommandée de minimum 16 ans (produit réglementé par l’AMF)� Une liquidité très limitée

La SCPI Malraux a pour objectif l'élaboration d’un patrimoine immobilier locatif constitué principalement d’immeubles d’habitation anciens à restaurer dans les quartiers historiques des centres villes pour participer à la préservation du patrimoine français.

L’investisseur, par la souscription de parts de SCPI, se constitue un patrimoine immobilier de valeur tout en bénéficiant du dispositif Malraux.

AVANTAGES

RISQUES

�


CLIENT SOUHAITANT AGIR SUR SON IMPOT CLIENT SOUHAITANT DIVERSIFIER

ayant une forte imposition et / ou utilisant déjà l’intégralité du plafond des niches fiscales

son patrimoine

RAPPEL DU CYCLE DE VIE D’UNE SCPI MALRAUX :� Phase � (environ 3 ans) : Collecte - Sélection et acquisition des immeubles - Rénovation - Livraison

� Phase � (environ 12 ans) : Location du patrimoine immobilier

� Phase � (environ 1 an) : Mise en vente du patrimoine & dissolution de la SCPI**sauf prorogation décidée par l’Assemblée Générale des associés




ancien à rénover+ réalise les travaux

Baux d’habitation


frais de gestion


CLIENTS ASSOCIÉS


TAUX D'ABATTEMENT

DURÉE DE DÉTENTION IMPÔT SUR LE REVENU PRÉLÈVEMENTS SOCIAUX



22éme année 4 % 1,60 %


� FISCALITÉ

FISCALITÉ DES REVENUS POUR LES CLIENTS À L’IR – DÉCLARATION 2044 :

Rappel des règles du dispositif MALRAUX ⇒ Taux de réduction d’impôt de l'article 199 tervicies du CGI : � 22 % pour les biens situés en zone de protection du patrimoine architectural, urbain et paysager � 30% pour les biens situés dans un secteur « sites patrimoniaux remarquables »

La réduction s’applique sur le montant de la souscription affecté aux dépenses éligibles à la réduction (dépenses de rénovation) dans la limite de 400 000 € sur 4 ans. La réduction d’impôt Malraux est reportable sur 3 ansEn cas d’acquisition, au titre de la même année, d’un bien en direct via le dispositif Malraux et de parts de SCPI Malraux, le montant global des dépenses éligibles retenues est de 400 000 € répartis sur 4 ans. La réduction d’impôt Malraux est reportable sur 3 ans.

Astuce : pour calculer rapidement la réduction d’impôt : (Montant de la souscription – Frais de collecte) x (Pourcentage de la souscription affecté aux dépenses de travaux) x (Taux de la Réduction d’impôt)

2 types de revenus de SCPI : fonciers et financiers (lors du versement des réserves)� Pour les revenus fonciers : imposition à l’IR de la quote part des loyers encaissés par la SCPI� Pour les revenus financiers : imposition au titre des revenus de capitaux mobiliers

FISCALITÉ DES PLUS-VALUES IMMOBILIÈRES LORS DE LA CESSION DES PARTS : Pour les parts cédées par les associés, les taux d’abattement sur les plus-values sont applicables depuis le 1er septembre 2013. Le régime en vigueur s’applique lors de la revente des parts. (cf ci-dessous).

� Les frais sont élevés.FAUX ! La distribution des SCPI est toujours évoquée nette de frais de gestion (autour de 2 – 2,5 % net de frais de gestion). Les commissions de souscription sont évaluées à environ 12 % HT (frais liés à l’acquisition du patrimoine immobilier, frais de notaire…). Les frais sont prélevés lors de la revente.

� Les versements sont irréguliers.FAUX ! Les revenus sont versés trimestriellement à terme échu lorsque le patrimoine immobilier entre en location (soit environ après 3 ans). La déduction d’impôt est effective dès l’année de souscription.





SCPI FISCALES – CIF GRILLE COMPARATIVE DE L'OFFRE THESEIS CAPITAL

URBAN VITALIM 2 URBAN PIERRE 4 URBAN PRESTIGIMMO 3

URBAN PREMIUM URBAN PREMIUM URBAN PREMIUMPartenaire

Type de SCPI SCPI PINEL SCPI DEFICIT FONCIER SCPI MALRAUX

Date de cloture de la SCPI FERMEE 28 décembre 2018 FERMEE

Dispositif fiscal

Dispositif Pinel 21 % de réduction d'impôt dès

l'année de souscription (2% sur les 9 premières années

+ 1 % sur les 3 dernières années)

Dispositif des déficits fonciers (hors niches fiscales) :

déduction chaque année de l’intégralité des dépenses de

rénovation de ses revenus fonciers : quote part cible de

travaux de 54 % du montant de la

souscription, ventilée sur année N (50%) et N+1 (50 %)

Dispositif Malraux (hors niches fiscales) :

réduction cible pour Urban Prestigimmo n° 3 :

18% du montant de souscription des l'année de

souscription

Type de biens immobilier

Immeubles d’habitation neufs en centre-ville sous le dispositif

PINEL

Immeubles d’habitation ou immeubles anciens à restaurer

Immeubles d'habitation à restaurer en centre-ville

d’agglomérations significatives et dynamiques

Ticket d'entrée + minimum de

souscription 500 € x 10 parts = 5 000 € 500 € X 10 parts = 5 000 € 500 €X 20 parts : 10 000 €

Commission de souscription 12 % 12 % 12 %

Frais de gestion (TTC) 12 % 12 % 12 %

Durée de déten-tion de la SCPI 16 ans 15-16 ans 15-16 ans

Accès intranet oui oui oui

Documents envoyés

aux clients Acte de propriété de parts le mois suivant la souscription + bulletins trimestriels et relevés de revenus

+ convocation AG + rapport annuel en juin

�


FICHE PLACEMENTS

COMPRENDRE LES FIP/FCPI – CIF

� COMPRENDRE LES FIP/FCPI

Ü Produits de diversification patrimoniale, les FIP et FCPI soutiennent le développement des PME et PMI françaises tout en permettant de réduire l'imposition (IR).

DURÉE DE DÉTEN-TION

FCPIFonds Commun de Placement dans l'Innovation

FIPFonds d'Investissement de Proximité

Quotas d'investissement

définis dans les statuts

� 60 % de titres en PME innovantes non côtées ou côtées

� 40 % d'investissement libre

� 60 % de titres en PME non côtées dont 10 % au moins de PME régionales

� 40 % d'investissement libre

Conditions de territorialité

Union Européenne 3 régions limitrophes

Critères d'éligibilité d'une société

ou financement par un FCPI ou un FIP

Critères de l'innovation :

� justifier d’un certain montant de Recherche & Développement

� ou être reconnue comme innovante par ANVAR- OSEO

Autres critères :

� avoir son siège dans un état membre de la Communauté Européenne

� être soumise à l’impôt sur les sociétés

� avoir moins de 2000 salariés

� être détenue majoritairement par des personnes physiques

� être soumise à l’impôt sur les sociétés

� réaliser un chiffre d’affaires inférieur à 50 millions d’euros

� avoir moins de 250 salariés

� Réduction à l’IR de 18 %

� Participation au développement de l’économie locale en investissant dans des PME

� Mutualisation des risques : portefeuille de 20 à 30 PME

� Diversification des investissements

� Ticket d’entrée faible à partir de 3 000 €

AVANTAGES

� Liquidité : durée de blocage d’environ 6 ans prorogeable 3 fois un an (peut être modifié en fonction des produits)� Un investissement dans des entreprises présentant des risques de perte de capital.

RISQUES

�

� STOP AUX IDEES RECUES� Il est impossible de procéder à un rachat anticipé

des parts.FAUX ! Une sortie anticipée est possible mais n’intervient qu’en cas de décès, invalidité, licenciement du souscripteur ou de son conjoint. Dans ce cas, la sortie se fait sur la valeur liquidative de fin de semestre. L’éventuelle plus-value sera imposable au PFU après abattement.

� La revalorisation est irrégulière.FAUX ! Elle a lieu trimestriellement. En revanche, la valorisation est impactée les 1ères années par les frais et n’est pas représentative tant que les sociétés ne sont pas mises en vente.

� Les frais de souscription sont complexes à comptabiliser.

FAUX ! Les 5 % de frais de souscription sont supportés par le souscripteur. Ils sont comptabilisés en plus du montant investi. Exemple : pour une souscription de 5 000 € avec 5 % de frais d’entrée, le montant du chèque s’élève à 5 250 €.


• Une réduction d’impôt à l’IR : 18 % du montant investi © Dans la limite de 12 000 € de souscription pour un célibataire, soit un plafond de réduction maxi de 2 160 € © Ou 24 000 € de souscription pour un couple marié ou pacsé soumis à imposition commune (soit 4 320 €)

• La possibilité de cumuler investissement FIP et FCPI et ainsi de cumuler les avantages fiscaux

• Exonération sur les plus-values et revenus perçus à la liquidation du Fonds (hors prélèvements sociaux en contrepartie d’une obligation de conservation des parts pendant 5 ans)

� FISCALITÉ


CLIENT FISCALISÉ À L’IR OU ISF CLIENT AVEC PROFIL DE RISQUE DYNAMIQUE

Souhaitant réduire son imposition et disposant de liquidités (hors épargne de précaution)

À la recherche d’une valorisation de capital à long terme



FIP FCPI GRILLE COMPARATIVE DE L'OFFRE THESEIS CAPITAL

FIP CONVICTIONS 2024 FCPI CAP 2024

Partenaire NEXTSTAGE NEXTSTAGE

Type de produit FIP FCPI

Date de clôture du produit 30 septembre 2018 31 décembre 2018

Cible client Réduction IR

Cible invest. 20 à 25 PME non côtées 25 à 30 PME côtées sur Alternext et Eurolist

Ticket d'entrée + minimum de souscription

3 000 € hors droits d'entrée (3 000 parts à 1 €)

3 000 € hors droits d'entrée (3 000 parts à 1 €)

Frais d'entrée 5 % max (en plus du montant investi)

Durée de blocage 7 ans (30/09/2024),

prorogeable 3 fois 1 an soit au plus tard jusqu’au 30/09/27

7 ans (31/12/2024), non prorogeable

Sortie spécifique sans perte des avantages fiscaux Décès, invalidité, licenciement

Frais Incompressibles : 2%

�


FICHE PLACEMENTS

COMPRENDRE LE GFF – CIF

� COMPRENDRE LE GROUPEMENT FONCIER FORESTIER (GFF)

� Solution de diversification de patrimoine non financier : la forêt est un actif réel, tangible� Décorrélation des marchés financiers� Mutualisation des risques : investissement sur 2 à 4 forêts� Réduction d’impôts d’IR : 18 % de réduction d’impôt en contrepartie d’un délai de détention de 5 ans ½ � Outil de transmission du patrimoine� Une offre accessible à partir de 5 000€

� � Le rendement et le capital ne sont pas garantis � � La liquidité est limitée (délai de détention de 5 ans 1/2 minimum)� � Il existe des risques spécifiques à l’investissement dans un Groupement Forestier : risques

naturels, risque de marché / de cours du bois� � Responsabilité non limitée des associés

Ü Le Groupement Foncier Forestier est une Société Civile à vocation forestière ayant pour objet la constitution, l’amélioration, l’équipement, la conservation ou la gestion d’un ou plusieurs massifs forestiers.

Les associés du Groupement Forestier confient la gestion des actifs (forêts) et la gestion administrative et financière à un gérant.

AVANTAGES

RISQUES


CLIENTS SOUHAITANT DIVERSIFIER LEURS INVESTISSEMENTS

CLIENTS FISCALISÉS À L’IR

et investir dans des actifs décorrélés des marchés financiers

disposant de liquidités et souhaitant réduire leur imposition

�


� En cas d’incendie ou de tempêtes, le GFF perd sa valeur.FAUX ! Toutes les forêts sont assurées pour les risques tempêtes et incendies.

� La forêt est peu rentableFAUX ! Historiquement, le rendement d'une Forêt se situe en général aux alentours de 2%. Par ailleurs, la valeur des forêts a augmenté régulièrement avec la pousse des peuplements et l'évolution du prix à l'hectare (environ 3 % par an depuis plus d'une dizaine d'années). La performance globale est historiquement de l'ordre de 4 % par an depuis une quinzaine d'années, en additionnant le rendement et l'appréciation du capital.

� Le GFF n’est pas liquideFAUX ! La liquidité s’organise en fonction de la demande le jour de la demande de rachat. La sortie s’organise à la valeur de retrait, publiée tous les six mois. Le GFF peut également utiliser sa trésorerie (de l’ordre de 10%) pour réaliser la liquidité ou en dernier recours vendre un actif.


REVENUS IMPOSITION

Revenus liés à la vente de bois Imposition au titre du Bénéfice Agricole Forfaitaire

Revenus fonciers (chasse et pêche)

Régime des revenus fonciers

Revenus de trésorerie PFU

Plus-values de cession éventuelles Régime des plus-values immobilières

� FISCALITÉ

� Réduction d’IR : 18 % de réduction d’IR, dans la limite d’une souscription de 50 000 € pour une personne seule et 100 000€ pour un couple, en contrepartie d’une durée de détention de 5 ans ½ et d’un risque de perte en capital. (Soumis au plafonnement global des niches fiscales, l’excès investi est reportable sans contrainte sur les 4 années suivantes).

� Transmission de patrimoine : 75 % d’abattement sur les droits de transmission des parts de Groupement Forestier (donation ou succession), sans limite de montant, sans contrainte de durée de détention, en contrepartie d’un engagement de gestion durable des forêts pendant 30 ans pris par le Groupement Forestier. Cet abattement porte sur la part effectivement investie en actifs forestiers.

� Société dite transparente fiscalement : ses revenus sont imposés au niveau de ses associés et non du Groupement Forestier lui-même. Ils sont imposés comme suit :



FICHE PLACEMENTS

PEA IMMOBILIER – CIF

� COMPRENDRE LE FONDS IMMOBILIER ELIGIBLE AU PEA

� Permet d’investir en immobilier dans l’enveloppe fiscale du PEA ou PEA-PME à produit de conquête PEA / PEA-PME� Mutualisation des risques : portefeuille d’environ 6 projets immobiliers� Investissements sur de très beaux projets immobiliers à Paris et Grand Paris � Lancement des fonds avec un investissement phare� Performances sur les fonds dénoués : environ 7% annuellement� Plus-values non taxées à terme (fiscalité du PEA) � Durée fixe : 6 ans (8 ans maxi)

� � La société de gestion ne garantit pas la valorisation des parts et de la plus-value à terme � � La durée de placement recommandée est de 6 à 8 ans (produit réglementé par l’AMF)

Ü Une solution d’investissement pour les PEA / PEA-PME souhaitant investir dans des projets de transformation immobilière à Paris et Grand Paris (ex. transformation d’anciennes friches industrielles en hébergements, rénovation de bureaux obsolètes en hôtel 5 étoiles etc.)

La société de gestion se porte acquéreur des immeubles obsolètes et les transforme en produits adaptés qu'elle revend avec une potentielle plus-value à horizon maximum de 6 ans.

AVANTAGES

RISQUES


CLIENTS CLIENTS

souhaitant diversifier leurs investissements et ayant de l’épargne de précaution

en possession d’un PEA ou PEA-PME

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� Le fonds n’est pas liquide FAUX ! La liquidation est automatique au terme du produit à 6 - 8 ans. En cas de sortie anticipée, la fenêtre de sortie est organisée une fois par an (90% de la valeur liquidative dans la limite du montant de l’apport) - retrait soumis à la validation de l'AG.

� Il n’y a pas de garantie en capital FAUX ! Il s’agit d’un portefeuille immobilier donc non garanti en capital. Pour sécuriser les investissements, les acquisitions sont réalisées avec une décote de minimum 30% par rapport au prix du marché. D’autre part, le portefeuille est diversifié sur environ 6 projets immobiliers.

� Les frais sont élevés FAUX ! Il s’agit des frais liés à l’acquisition du patrimoine immobilier, ils sont compris dans le prix de la part et ne sont pas en plus de votre souscription.

� Je ne sais pas dans quels biens j’investis FAUX ! Les fonds sont toujours lancés avec un programme phare (ex. Novaxia Immo Club 4⇒) à transformation d’anciens bureaux vides et parkings en résidence de tourisme dans le 19e

arrondissement .

� FISCALITÉ DES REVENUS POUR LES CLIENTS À L'IR - DÉCLARATION 2044

� La fiscalité s'applique uniquement aux gains générés en fonction de la date d'ouverture du PEA ou PEA-PME.


RETRAIT AVANT 2 ANS

RETRAIT ENTRE 2 ET 5 ANS

RETRAIT ENTRE 5 ET 8 ANS

RETRAIT APRÈS 8 ANS

Conséquences du retrait sur la

situation du PEA ou PEA-PME

Clôture obligatoireClôture facultative

(Plus de possibilité de réaliser des versements

complémentaires)

Imposition des gains nets

22,50 + 17,2 (prélèvements

sociaux) = 39,7%

19 + 17,2 (prélèvements

sociaux) = 36,2%

Prélèvements sociaux uniquement (taux différents appliqués dans le temps en

fonction de la date d'acquisition de la fraction du gain taxé)

Revenus Exonérés


FONDS IMMOBILIER PEAL'OFFRE THESEIS CAPITAL

IMMO CLUB 4

Partenaire NOVAXIA

Type de produit Fonds immobilier PEA - PEA/PME

Date de clôture du produit 30 septembre 2018 (sous réserve de la disponibilité de l'enveloppe)

Cible client Client détenteur d'un PEA ou PEA-PME ou client souhaitant en ouvrir un

Cible invest.Immobilier obsolète en Ile de France situé à 800m des transports, mini 1000m², 30% de décote. Avec l'objectif de transformer ce bien immobilier, déposer un

permis de construire et revendre le projet transformé

Diversification 30M€ soit 6 à 8 projets X 2 cycles de 3 ans

Fiscalité lors de la sortie Fiscalité du PEA

Ticket d'entrée 5 000 €

Droits d'entrée 6% compris dans la part

Frais d'entrée 3%

Durée de placement 6 ans fixe + possibilité de proroger 2 X 1 an

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GUIDE PLACEMENT

ANNEXES


FICHE PLACEMENTS

PRÉSENTATION DE NOS PARTENAIRES

CARDIF

OFFRE THESEIS CapitalAssurance-vie CARDIF EssentielPEP assurance CARDIF Multiplus 2Madelin CARDIF Retraite Professionnels PlusPERP CARDIF Multi plus

Filiale du groupe BNP Paribas et acteur mondial de l'assurance, BNP PARIBAS CARDIF assure les personnes, leurs proches et leurs biens à travers des produits et services d'épargne et de prévoyance commercialisés sous la marque CARDIF.

• 9,5 M d'adhérents dont près de 2 M en épargne,• 5ème assureur de personnes en France avec 6,7 %

de parts de marché,• 7,5 % de parts de marché en épargne avec 111

milliards d'encours gérés fin 2014, et 9,5 % de parts de marché en assurance des emprunteurs.

ECOFIP

OFFRE THESEIS CapitalEcofonds

Dans le cadre de la loi Girardin Industrielle, ECOFIP monte et assure la gestion d’Investissements de défiscalisation, demeurant ainsi l’un des leaders dans ce type de montage d’opérations.

• 53 M€ d’investissements réalisés en loi Girardin• 1 800 entreprises financées• N°1 & n°2 aux Palmarès de la Revue Gestion de

Fortune pour la catégorie Monteur en loi Girardin Industriel de 2011 à 2016

Chiffres 2017

FINANC'ILE

OFFRE THESEIS CapitalMutual'IR

FINANC'ILE est un cabinet d’ingénierie financière et fiscale spécialisé dans le financement d’investissements industriels et immobiliers dans les DOM-TOM.

La société intervient principalement en tant que conseil en défiscalisation industrielle (IR & IS), en recherche de subventions et de financement bancaire ou encore en financement en fonds propre.


FICHE PLACEMENTS

PRÉSENTATION DE NOS PARTENAIRES

FINE ARTS SELECTION

OFFRE THESEIS CapitalMandat Fine Arts Sélection

La société Fine Arts Sélection s’inscrit dans une démarche d'accompagnement visant à • faciliter l'accès au monde de l'Art, souvent

considéré comme "fermé" et élitiste. • aider les clients dans la construction de leur

collection, garante d'une valorisation patrimoniale.

Ses + : réaliser les démarches comptables, sélectionner une ou plusieurs œuvres d’art selon la trésorerie grâce à l’aide de professionnels et réintégrer la location de l’œuvre d’art à son réseau pour permettre sa cession à un tiers.

FRANCE VALLEY INVESTISSEMENTS

OFFRE THESEIS CapitalGFF France Valley Patrimoine* GFF France Valley revenu** exemples de GFF - susceptibles d'être modifiés

France Valley INVESTISSEMENTS est une société de gestion de portefeuille indépendant agréée par l’AMF et exerçant 3 métiers : groupements forestiers, supports multi-fonds immobiliers et capital d’investissement.

LA FRANCAISE

OFFRE THESEIS CapitalSCPI d’entreprisesEpargne foncièreMultimmobilier 2LFP Opportunité ImmoEuropimmo

N°1 dans la gestion d’investissement immobilier collectif en France.

Filiale du Crédit Mutuel, LA FRANÇAISE gère 65 milliards d'€ d’actifs au 31/12/17 sur quatre pôles d’activité : Valeurs Mobilières, Immobilier, Solutions d’Investissement et Financement Direct de l’Économie

Collecte immobilière : 2,2 Milliards €.

• 430 millions d’€ d’actifs sous gestion • 3 500 clients • 42 millions d'€ de collecte en 2016• 3 000 ha de surface forestière acquise en 2016

PRIMONIAL

OFFRE THESEIS CapitalSCPI d’entreprises Primopierre et PrimovieAssurance-vie Serenipierre

Le groupe PRIMONIAL imagine, sélectionne et conçoit des solutions de gestion patrimoniale en architecture ouverte, adaptées aux problématiques des épargnants Français, possédant une véritable expertise en matière patrimoniale, financière, fiscale et juridique.

• 5,6 milliards d'€ de collecte brute • 16,7 milliards d'€ d'encours gérés ou conseillés• 600 collaborateurs à Paris et en Province

Chiffres 2016

ROTHSCHILD

OFFRE THESEIS CapitalOffre R OBJECTIF au sein des contrats Cardif Essentiel, Patrimoine Vie Plus, Serenipierre et Cardif Multi Plus Madelin.

Rothschild HDF Investment Solutions offre un large éventail de solutions d’investissement innovantes en architecture ouverte, dépassant les frontières traditionnelles entre les classes d’actifs. Ces solutions sont proposées sous différentes formes : fonds ouverts ou dédiés, mandats de gestion et comptes gérés.

• 62 Mds d’encours sous gestion à travers le monde • plus de 20 ans d'expérience dans la gestion

d’actifs• une société de gestion reconnue et plusieurs

fois récompensée • une équipe d’analystes et gérants à travers le monde

Chiffres 2017

VIE PLUS

OFFRE THESEIS CapitalAssurance-vie Patrimoine Vie PlusPERP Vie Plus

Depuis plus de 30 ans, Vie Plus élabore des produits d'épargne, de prévoyance et de retraite qu'elle commercialise exclusivement par l'intermédiaire de conseillers en gestion de patrimoine indépendants.

• > 4.5 milliards € encours• 800 millions d’€ collecte brute


Document à usage interne - Ne pas reproduire - Septembre 2017

NEXTSTAGE

OFFRE THESEIS CapitalFIP Convictions 2024FCPI CAP 2024

NextStage AM investit dans un nombre limité de PME et d’ETI (54 en portefeuille au 31/03/2017, soit près de 2 Md€ de CA et 19 000 collaborateurs), françaises et européennes, toutes innovantes, auxquelles elle apporte une expertise entrepreneuriale d’investisseur et une expérience opérationnelle forte.

• + de 600 M€ d’encours dont 300 M€ en FIP-FCPI • 112 opérations financées en 15 ans• Prix du meilleur fonds de capital développement

européen en 2015• Un actionnariat de référence : 75% associés

gérants - 12,5% Amundi et 12,5% Artemis

URBAN PREMIUM

Spécialisée dans la structuration et la gestion de fonds d’investissement immobilier, Urban Premium développe et gère une gamme de SCPI d’habitation et de commerce, orientées sur l’investissement immobilier de centre-ville, intégrant un levier fiscal. Ces fonds sont destinés à une clientèle d’investisseurs privés.

• un capital social de 1,5 million €, détenu par des personnes physiques, ayant une longue expérience de la gestion et de l’immobilier

• une équipe de professionnels bénéficiant d’une expérience significative dans la structuration de produits immobiliers et le sourcing d’actifs de centre-ville

• un solide réseau de distributeurs fidèles sur tout le territoire

OFFRE THESEIS CapitalSCPI fiscalesUrban Vitalim 2 (Pinel)Urban Pierre 4 (Déficit Foncier)Urban Prestigimmo 3 (Malraux)


NOVAXIA

Agréé AMF, Novaxia a été créé en 2014. • 40 experts immobiliers pour la sélection des

biens et le pilotage de la transformation.• 1,3 milliards d'opérations immobilières pilotées

cible investissement en région parisienne. OFFRE THESEIS CapitalImmo Club 4

COMPRENDRE LES DOCUMENTS ENVOYÉS À VOS CLIENTS

ASSURANCE-VIE

� RELEVÉ DE SITUATION VIE PLUS ET PRIMONIAL


VERSEMENT BRUT = VERSEMENT HORS FRAIS D’ENTRÉE

Ici calcul de la rentabilité sur versement brut : 22035,28 – 22000 = 35,28€

Rentabilité réelle sur épargne nette investie, soit après application des frais.

Ici VL 22000€ - 1,5% frais entrée = 21 670€ épargne nette investie

Donc performance réelle globale : 22035,28€ - 21670€ = 365,28€ / 1,68%

Date d’ouverture du contrat

Coût moyen d’une part UC

Perte/gain latent par ligne

% détenu par support

Valeur d’une part UC à la dernière cotation connue le jour de l’édition du RDS (ici 21/02/2018)

Capitalisation 31/12 année N pour les fonds euros

Rentabilité globale du contrat

Valorisation globale du contrat au jour de l’édition du RDS


� RELEVÉ DE SITUATION CARDIF

Valorisation globale du contrat au jour de l’édition du RDS

Capitalisation 31/12 année N pour les fonds euros

PV ou MV calculée en fonction du total versé non racheté net. C’est-à-dire sur l’épargne réellement investie. Pour une info plus détaillée : pôle Gestion Privée THESEIS

Répartition du contrat par support

Performance globale par support au moment de l’édition du relevé

Versem

ents B

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� RÉPONDRE AUX QUESTIONS LES PLUS COURANTES DE VOS CLIENTS

Ü MON CLIENT VERSE SUR SON CONTRAT TOUS LES MOIS ET EST TOUJOURS EN MOINS-VALUE, POURQUOI ?

Les PP ont un impact sur la rentabilité du contrat.

2 éléments sont à prendre en compte :

• le taux de frais sur versement• la répartition du versement entre les différents supports d’investissement. Intégrer des UC dans des

PP permet d’investir à différentes valorisations et ainsi réaliser un lissage des cours pour améliorer la rentabilité du contrat

EXEMPLE :

Une PP mensuelle de 50€ à 4,50% de frais sur un support qui génère un rendement moyen de 3% peut engendrer une moins-value sur les 1ères années

50€ - 2,25€ = 47,75€ = épargne nette investie

47,75€ x 3% = 1,43€ soit total 47,75€ + 1,43€ = 49,18€

Donc moins-value immédiate = 50 – 49.18 = 0,82€

Ü LE FONDS CHOISI POUR MON CLIENT A EU UNE PERFORMANCE DE 5%, POURQUOI MON CLIENT N’A PAS LE MÊME RENDEMENT SUR SON CONTRAT ?

Les rendements annoncés sur les reportings Rothschild sont des performances cumulées ou annualisées de date à date (net de frais de gestion des fonds).

EXEMPLE :

Rendement R Objectif Croissance 2017 = 4,54% du 01/01/17 au 31/12/2017

Votre client a investi le 11/01/2017, à ce moment-là, la valeur liquidative était de 104,22€ vs 104,03€ au 03/01/2017.

Au 30/12/2017, la VL du fonds était de 108,14€. A cette date, le client a une performance de 3,76%*

Au 19/02/2018, la VL était de 107,83€, le même client a aujourd’hui une performance globale de 3,46%*

(*sur épargne nette investie et hors frais de gestion du contrat d’assurance vie)

C’est ce que l’on appelle la VOLATILITÉ.Le choix du support doit donc être effectué au regard du profil investisseur de votre client et de la volatilité qu’il est prêt à accepter, ainsi que de son horizon de placement. Quoiqu’il en soit, un objectif de rendement n’est pas une promesse de rendement.

Retrouvez ces informations sur le lien Rothschild en cliquant ICI >>


Ü MON CLIENT A SOUSCRIT SON CONTRAT LE 16 FÉVRIER. POURQUOI SON ARGENT N’EST-IL PAS INVESTI IMMÉDIATEMENT ?

A compter de la date de signature du contrat d’assurance-vie, le client dispose d’un délai légal de 30 jours pour renoncer à la souscription.

Si le client se rétracte, la compagnie d’assurance est dans l’obligation de restituer au client la totalité de la somme investie, y compris les frais d’entrée.

Par conséquent, afin de ne prendre aucun risque, les fonds du client sont placés pendant ce délai sur un support d’attente monétaire.

Ce n’est qu’à la fin du délai de rétractation que le client sera réellement investi

Ü QUE REÇOIT MON CLIENT APRÈS LA SIGNATURE DU BULLETIN DE SOUSCRIPTION ?

La compagnie lui adresse les conditions particulières (son contrat), ainsi que les conditions générales en AR. C’est sur ce document que l’on retrouve toutes les modalités de fonctionnement génériques du contrat :

• cadre juridique

• les parties au contrat (adhérent, assuré, assurance, bénéficiaire)

• les différentes formes de versements

• les conditions d’évolution de l’épargne

• les opérations possibles

• les modalités de sortie

• la fiscalité

• les informations générales diverses

Ü MON CLIENT PEUT-IL CONSULTER SON CONTRAT SUR INTERNET ?

Oui, il reçoit ses identifiants à la souscription. Si ce n’est pas le cas ou si votre client rencontre des dysfonctionnements, le pôle Gestion Privée est à votre disposition.

Ü A QUOI CORRESPONDENT LES DIFFÉRENTS FRAIS ?

• FRAIS ENTRÉE ET FRAIS SUR VERSEMENTS : ce sont des frais appliqués et prélevés directement sur le montant des sommes déposées sur un contrat d’assurance-vie. C’est cette épargne nette qui est investie.

Ex : Investissement de 100k€ à 3% de frais – épargne nette investie = 97 000€

Si la rentabilité du placement est de 3%, c’est 3% de 97 000€ et non 100 000€. Ces frais sont variables d’une compagnie à l’autre


• FRAIS DE GESTION : ce sont des frais récurrentes, proportionnels au montant confié à l’assureur et prélevés chaque année. Ils sont généralement plus faibles sur les fonds euros que sur les supports UC.

Le calcul des frais de gestion s'effectue différemment selon les supports.

à Pour le fonds euros, l'assureur les détermine au prorata temporis (en proportion des sommes investies selon le temps qui s'écoule) et effectue un prélèvement chaque année sur la participation aux bénéfices (PB, résultat du fonds euros revenant à l'assuré) au moment de son attribution. On parle de rendement brut et de rendement net.

à Pour les supports en unités de compte, les frais sont prélevés une fois par trimestre, par semestre ou par an selon les contrats. Ils sont calculés en pourcentage de la valeur atteinte par les différents supports. Le prélèvement opéré par l'assureur revient à diminuer le nombre de parts ou d'unités de compte inscrites sur ces supports.

à Frais d’arbitrage : Les contrats d'assurance-vie multisupports peuvent supporter des frais spécifiques liés au passage d'un support à l'autre. Ainsi, l'assureur prélève une commission, variable d'un contrat à l'autre, proportionnelle au montant de l'épargne transférée (entre 0 et 1%).

MON CLIENT SOUHAITE EFFECTUER UN RACHAT ET IL A PLUSIEURS CONTRATS D’ASSURANCE-VIE. COMMENT LE CONSEILLER ?

L’élément principal à apprécier ici est l’impact fiscal.

COMPRENDRE LES DOCUMENTS ENVOYÉS À VOS CLIENTS

SCPI

� ATTESTATION DE PROPRIÉTÉ DE PART - LE MOIS SUIVANT LA SOUSCRIPTION


Date à laquelle le client devient effectivement détenteur des parts. Fait office de référence pour le versement des premiers revenus

Date du premier versement sur le compte du client

Dans cet exemple :• Mise en jouissance : février 2018• 1er versement : fin avril 2018• La cliente percevra 2/3 du premier trimestre (février et mars) fin avril.• Elle percevra fin juillet 2018 son premier trimestre complet

IMPORTANT : Les délais d’entrée en jouissance varient d’une SCPI à une autre. Ce délai correspond au décalage entre la date de souscription et la date de mise en jouissance.

POURQUOI LES SCPI METTENT EN PLACE UN DÉLAI DE JOUISSANCE ?


Les capitaux collectés par une SCPI lui permettent d’acquérir de nouveaux immeubles. Bien que la plupart des sociétés de gestion anticipe la collecte de fonds, la concrétisation de l’investissement peut prendre plusieurs mois. Pendant ce temps, le nombre d’associés augmente, tandis que la collecte demeure en attente d’investissement, sur des placements de trésorerie faiblement rémunérateurs.

Ü Le délai de jouissance permet donc à la société de gestion d’investir les fonds sans toutefois risquer de diluer la rentabilité des anciens associés.

� A QUOI CORRESPONDENT LES DIFFÉRENTS FRAIS ET VALEURS ?

• VALEUR NOMINALE : valeur de la part lors de la constitution du capital social

• PRIME D’ÉMISSION : revalorisation du patrimoine + frais d’achat (amortissement des frais de constitution, des frais de recherche, frais d’acquisition du patrimoine, plus la commission de souscription)

• VALEUR D’EXPERTISE : valeur du patrimoine immobilier déclaré par les experts indépendants

• VALEUR DE RÉALISATION (ou Actif Net Réévalué) = Valeur vénale des immeubles de la SCPI + valeur nette des autres actifs de la SCPI.

• VALEUR DE RECONSTITUTION : valeur de réalisation + frais nécessaires pour reconstituer la société et par conséquence racheter tous les immeubles (réintégration des droits, taxes acquittables dans le cadre d’une acquisition immobilière)

• PRIX DE SOUSCRIPTION : valeur nominal + prime de souscription (valeur de reconstitution + :- 10%)

• VALEUR DE RETRAIT (valeur de revente ) : Prix de souscription – commissions de souscription

� EN RESUMÉ

+Droits et taxes acquittés à la constitution du patrimoine

+valeur brute des actifs

financiers

+/- 10% (défini par la Société de gestion)


� BORDEREAU DE DISTRIBUTION - TOUS LES TRIMESTRES

• REVENUS : Montant des revenus nets perçus par votre client directement sur leur compte bancaire à trimestre échu

• PLUS VALUE : distribution occasionnelle de plus-value immobilière

� BORDEREAU FISCAL - AVRIL / MAI


Les revenus liés aux SCPI peuvent être de 2 natures : fonciers et financiers.

• LES REVENUS FONCIERS (ENCADRÉ N°1) IMPRIMÉ 2044

COMMENT MON CLIENT DOIT DÉCLARER SES REVENUS SCPI ?

Ces revenus viennent se cumuler aux autres revenus fonciers éventuels.

Le résultat est à reporter :• en case 4BA de la 2042 en cas de bénéfice • en 4BB/BC/BD de la 2042 en cas de déficit en fonction de la nature des revenus.


• LES REVENUS FINANCIERS (ENCADRÉ N°2) IMPRIMÉ 2042

Imposition au titre des revenus des valeurs et capitaux mobiliers avec application de PS à 17,2%.

• Les revenus financiers mentionnés dans les cases 2TR et 2BH ont été soumis aux prélèvements sociaux.

• Le montant du prélèvement effectué et faisant office d’acompte d’impôt sur ces revenus financiers figure dans la case 2CK.

THESEIS Capital, une marque THESEIS - SAS au capital de 1.135.163,50 € - RCS Toulouse 440 524 874 – Siège social : 33-43 avenue Georges POMPIDOU-CS 31131 BALMA Cedex -Société de courtage en Assurances - Société de courtage en opérations de banque et services de paiement - Membre ORIAS 12068535 www.orias.fr - contrôlable(s) par l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) adresses courrier : 61 rue Taitbout, 75436 PARIS cedex 09 - Conseil en investissement financier, adhérent Aanacofi-cif E003585 association agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), adresse courrier : 17 Place de la Bourse 75082 Paris cedex 02 - Responsabilité Civile chez Lloyds : 8-10 rue Lamennais- 75008 Paris N° B1410C500691700/8387537 et Garantie Financière immobilière chez Groupama : 5 rue du centre - 93199 Noisy Le Grand N°4000713296 - Carte professionnelle « Transaction sur immeubles et fonds de commerce » n°CPI31012016000014114 délivrée par la CCI DE TOULOUSE.- Document à usage interne - Ne pas reproduire - Mars 2018