LHV Maailma Aktsiad Pensionifond est...Fondijuht Andres Viisemann Põhitegevusala kohustusliku pensionifondi varade investeerimine, EMTAK 65301 Juriidiline aadress Tartu mnt. 2, Tallinn

Pensionifond

LHV Maailma Aktsiad

Majandusaasta aruanne 2008

Pensionifond LHV Maailma Aktsiad Majandusaasta aruanne 2008

2

Pensionifond LHV Maailma Aktsiad

Majandusaasta aruanne 01.01.2008 – 31.12.2008

Fondi nimi Pensionifond LHV Maailma Aktsiad

Fondi liik Lepinguline fond Fondijuht Andres Viisemann

Põhitegevusala kohustusliku pensionifondi varade investeerimine, EMTAK 65301

Juriidiline aadress Tartu mnt. 2, Tallinn 10145

Telefon (372) 6800 400

Faks (372) 6800 402

Fondivalitseja AS LHV Varahaldus

Fondivalitseja äriregistri number 10572453

Fondivalitseja juhataja Mihkel Oja

Audiitor AS PricewaterhouseCoopers

Majandusaasta aruanne sisaldab fondi tegevusaruannet, raamatupidamise aastaaruannet ning sõltumatu audiitori aruannet.


3

Sisukord

TEGEVUSARUANNE 2008............................................................................................................................................................... 4

RAAMATUPIDAMISE AASTAARUANNE..................................................................................................................................... 5

Fondivalitseja juhatuse kinnitus raamatupidamise aastaaruandele ................................................................................................. 5

Bilanss ................................................................................................................................................................................................ 6

Tulude ja kulude aruanne ................................................................................................................................................................... 7

Vara liikumise aruanne....................................................................................................................................................................... 8

Fondi investeeringute aruanne seisuga 31.12.2008 .......................................................................................................................... 9

Fondi investeeringute aruanne seisuga 31.12.2007 ........................................................................................................................ 13

Investeeringute struktuur vastavalt investeerimispoliitikale........................................................................................................... 17

Lisa 1 Aastaaruande koostamisel kasutatud arvestusmeetodid ja hindamisalused ............................................................. 18

Lisa 2 Majanduskriisi mõjud ................................................................................................................................................... 20

Lisa 3 Vahendustasude aruanne............................................................................................................................................. 20

Lisa 4 Fondi puhasväärtuse võrdlusaruanne .......................................................................................................................... 21

Lisa 5 Tuletisinstrumendid...................................................................................................................................................... 21

Lisa 6 Viitlaekumised .............................................................................................................................................................. 21

Lisa 7 Seotud osapooled......................................................................................................................................................... 22

Lisa 8 Investeeringute kajastamine ........................................................................................................................................ 22

Lisa 9 Bilansivälised nõuded .................................................................................................................................................. 22

Lisa 10 Bilansipäevajärgsed sündmused................................................................................................................................ 22

SÕLTUMATU AUDIITORI ARUANNE.......................................................................................................................................... 23

FONDIVALITSEJA JUHATUSE ALLKIRJAD 2008.A. MAJANDUSAASTA ARUANDELE .................................................... 24


4

TEGEVUSARUANNE 2008

PF LHV Maailma Aktsiad on kohustusliku kogumispensioni fond ehk teise samba pensionifond, mille eesmärk on osakuomanike

sissemaksete väärtuse pikaajaline maksimaalne kasvatamine. PF LHV Maailma Aktsiad investeerib kuni 50% varadest

aktsiatesse. Investeerimisel lähtutakse aktsiaturgude suurusest ning arengutasemest, mistõttu suurem osa aktsiaportfellist

investeeritakse suurtel ja arenenud (eelkõige Euroopa Majanduspiirkonna liikmesriigid, Ameerika Ühendriigid ja Jaapan)

turgudel. Ülejäänud varad investeeritakse võlakirjadesse ja rahaturuinstrumentidesse. Pikaajalise tootluse maksimeerimiseks

investeeritakse oluline osa portfellist börsil noteerimata ja krediidireitinguta võlakirjadesse, mille oodatav tootlus on

keskmisest kõrgem.

PF LHV Maailma Aktsiad osaku väärtus langes 2008. aasta majanduskriisi taustal 22,50%, mis tagas fondile paremuselt teise

koha progressiivse strateegiaga teise samba fondide võrdluses. LHV teise progressiivse fondiga (PF LHV Uued Turud) võrreldes

oli fondi tootlus 1,32% võrra parem. Fondi investeerimispoliitikat läbis aasta jooksul konservatiivne joon. Vältimaks

laiaulatuslikku langust koos globaalsete väärtpaberiturgudega hoiduti riskantsetest võlakirja- ja aktsiainvesteeringutest ning

eelistatuimaks varaklassiks oli Eesti pankade lühiajalised deposiidid. Aasta lõpu seisuga oli fondi aktsiaportfelli osakaal ca

25%, millest ligikaudu poole moodustasid Aasia ja Jaapani suunalised investeeringud.

Käesolevas aruandes toodud NAV erinevus (vt lisa 4) esialgsest avaldatud NAV’st on peamiselt seotud aruande koostamise

ajaks saadud täiendava informatsiooni arvesse võtmisega.

Progressiivsete fondide võrdlus * NAV 31.12.2007 NAV 31.12.2008 Osaku puhasväärtuse kasv

Sampo Pension 50 16.05 13,90 -13,37%

PF LHV Maailma Aktsiad 17.58 13,62 -22,50%

PF LHV Uued Turud 15.07 11,48 -23,82%

ERGO Pensionifond 2P2 16.64 12,02 -27,77%

Swedbank Pensionifond K3 16.96 11,98 -29,34%

SEB Progressiivne PF 17.17 11,76 -31,50%

* Põhineb Pensionikeskuse (www.pensionikeskus.ee) andmetel.

PF LHV Maailma Aktsiad varade maht kasvas aastaga 310 miljoni krooni pealt 330 miljoni krooni peale.


5

RAAMATUPIDAMISE AASTAARUANNE

Fondivalitseja juhatuse kinnitus raamatupidamise aastaaruandele Fondivalitseja juhatus kinnitab lehekülgedel 5 kuni 22 esitatud Pensionifondi LHV Maailma Aktsiad 2008.a. raamatupidamise

aastaaruande koostamise õigsust ja täielikkust:

- raamatupidamise aruande koostamisel rakendatud põhimõtted, arvestusmeetodid ja hindamisalused on kooskõlas

raamatupidamise seaduses investeerimisfondidele kehtivate nõuetega, Investeerimisfondide seadusega ja

Kogumispensionide seadusega lähtudes raamatupidamise üldtunnustatud põhimõtetest ja heast tavast;

- raamatupidamise aruanne kajastab pensionifondi finantsseisundit ja majandustulemusi õigesti ja õiglaselt;

- Pensionifond LHV Maailma Aktsiad on jätkuvalt tegutsev.

Fondivalitseja juhatus:

Nimi Kuupäev Allkiri

Juhatuse liige Mihkel Oja 28.04.2009

Juhatuse liige Rait Kondor 28.04.2009

Juhatuse liige Kerli Lõhmus 28.04.2009


6

Bilanss (Eesti kroonides)

Aktiva Lisa 31.12.2008 31.12.2007 Väärtpaberid 195 615 370 235 198 353 Võlakirjad 8 106 957 104 105 927 100 Aktsiad 8 37 590 199 40 667 402 Fondiosakud 8 52 990 012 87 399 331 Tuletisinstrumendid 5 -1 921 945 1 204 520 Hoiused 117 284 219 72 551 598 Raha ja raha ekvivalendid 78 833 881 8 344 782 Deposiidid 38 450 338 64 206 816 Muu vara 17 040 351 2 367 096 Viitlaekumised 6 17 040 351 2 367 096 Aktiva kokku 329 939 940 310 117 047

Passiva Kohustused Võlgnevus fondivalitsejale 7 557 427 517 782 Võlgnevus depoopangale 1 100 580Kohustused kokku 558 527 518 362 Fondi puhasväärtus 4 329 381 413 309 598 685 Passiva kokku 329 939 940 310 117 047

Lisad lehekülgedel 18 kuni 22 on raamatupidamise aastaaruande lahutamatud osad.


7

Tulude ja kulude aruanne (Eesti kroonides)

Lisa 01.01.2008 01.01.2007 - 31.12.2008 - 31.12.2007 Netotulem investeeringutelt -81 569 157 16 625 853 Võlakirjadelt -13 554 546 4 977 892 Aktsiatelt -19 891 466 2 852 901 Fondiosakutelt -52 786 480 3 179 689 Tuletisinstrumentidelt -302 411 3 644 233 Hoiustelt 4 965 746 1 971 138 Tulud kokku -81 569 157 16 625 853 Tegevuskulud 6 779 799 5 212 426 Valitsemistasud 7 6 719 107 5 178 749 Tehingutasud 3 57 907 29 932 Muud tegevuskulud 2 785 3 745 Muud kulud 583 671 176 106 Intressikulud 1 695 0 Kahjum valuutakursi muutusest 581 976 176 106 Kulud kokku 7 363 470 5 388 532 Fondi tulem -88 932 627 11 237 321



8

Vara liikumise aruanne (Eesti kroonides)

Lisa

2008 2007 1. Fondi vara puhasväärtus aruandeperioodi algul 309 598 685 203 254 168 2. Osakute eest laekunud raha 121 522 215 95 291 635 3. Osakute eest tasutud raha -12 806 860 -184 439 4. Fondi tulem -88 932 627 11 237 321 5. Fondi vara puhasväärtus aruandeperioodi lõpus 4 329 381 413 309 598 685 6. Ringluses olevate osakute arv aruandeperioodi lõpus 24 256 528 17 498 493 7. Osaku puhasväärtus aruandeperioodi lõpus 4 13,58 17,69



9

Fondi investeeringute aruanne seisuga 31.12.2008 (Eesti kroonides)

Emitent Asukohariik Nimiväärtus Lõpptähtaeg Intress Kogus

Keskmine soetushind

valuutas Valuuta

Soetus-maksumus kokku EEK

Ühiku turuhind

31.12.2008 valuutas

Turuväärtus EEK

Osakaal fondi aktivate

turuväärtusest

1. Väärtpaberid 195 615 370 59,29% Võlakirjad (lisa 8) 106 957 104 32,42%

LHV Ilmarise Kinnisvara Eesti 100 01.08.2029 5,8% 4591 100 EEK 459 100 101,35 465 307 0,14%

Metro Capital Eesti 50 000 30.07.2009 3,6% 24 50 000 EEK 1 200 000 45978,71 1 103 488 0,33%

Metro Capital Eesti 50 000 30.04.2010 8,2% 40 50 000 EEK 2 000 000 85633,94 3 425 357 1,04%

Balti Investeeringute Grupp Eesti 10 000 31.03.2011 4,2% 86 9 730,79 EUR 13 092 909 9133,60 12 289 377 3,72%

Tallinna Sadam Eesti 1 000 17.03.2009 4,69% 767 1 003,21 EUR 12 038 675 1014,23 12 170 874 3,69%

Moskva kohalik omavalitsus Venemaa 1 000 12.10.2011 6,45% 534 1 107,37 EUR 9 251 777 845,73 7 065 817 2,14%

Snoras Bankas Leedu 1 000 21.05.2010 7,00% 930 1 000,00 EUR 14 550 315 611,80 8 901 883 2,70%

Parex Pank Läti 1 000 05.05.2011 5,625% 1218 944,12 EUR 17 991 342 295,80 5 636 830 1,71%

Q Vara OÜ Eesti 10 000 12.01.2009 11% 8 10 000 EUR 1 251 640 3141,46 393 198 0,12%

Bank Saint Petersburg Venemaa 1 000 25.11.2009 9,5% 1398 1 012 USD 15 824 920 843,47 13 194 581 4,00%

Luottotalo Fenno OY Soome 1 000 08.01.2009 18% 65 1 005,71 EUR 1 022 759 1178,96 1 198 953 0,36%

Luottotalo Fenno OY Soome 1 000 30.09.2010 13,77% 570 1 000,64 EUR 8 923 666 856,39 7 637 230 2,31%

Tele2AB Eesti 100 6.03.2009 10,10% 6250 90,73 LVL 12 516 896 98,37 13 571 124 4,11%



Sberbank Venemaa 1 000 2.07.2013 6,46% 386 731,61 USD 3 160 008 741,98 3 204 775 0,97%

Gazprom Venemaa 1 000 1.06.2015 5,88% 315 665,11 EUR 3 277 883 686,38 3 382 693 1,03%

Eesti Energia Eesti 1 000 18.11.2020 4,50% 632 595,65 EUR 5 889 729 888,79 8 788 353 2,66%



10


Keskmine soetushind

valuutas Valuuta


Ühiku turuhind

31.12.2008 valuutas

Turuväärtus EEK


turuväärtusest Aktsiad (lisa 8) 37 590 199 11,39%

iShares MSCI Japan Index Fund (EWJ) USA 150 572 11,52 USD 19 416 338 9,58 16 140 979 4,89%

Asia Pacific Fund Inc. (APB) USA 23 988 5,78 USD 1 552 072 6,42 1 723 253 0,52%

Tallinna Vesi AS (TVEAT) Eesti 8 598 190,82 EEK 1 640 672 140,66 1 209 395 0,37%

Eesti Telekom AS (ETLAT) Eesti 37 500 132,80 EEK 4 979 922 61,02 2 288 250 0,69%

Leedu Telekom (TEO1L) Leedu 316 000 1,75 LTL 2 502 704 1,16 1 660 150 0,50%

Latvian Shipping Company (LSC1R) Läti 63 583 1,22 LVL 1 708 097 0,66 926 298 0,28%

China Mobile (CHL) USA 3 091 48,45 USD 1 675 730 50,85 1 758 774 0,53%

Svenska Cellulosa AB (SCAB) Rootsi 13 754 79,25 SEK 1 558 266 66,75 1 312 483 0,40%

Nestle SA Šveits 3 570 28,37 EUR 1 584 825 27,94 1 560 573 0,47%

Novartis AG (NVS) USA 2 865 47,72 USD 1 529 706 49,76 1 595 237 0,48%

Johnson Johnson (JNJ) USA 2 265 61,25 USD 1 552 367 59,83 1 516 378 0,46%

Chesapeake Energy Inc (CHK) USA 6 780 20,47 USD 1 553 260 16,17 1 226 761 0,37%

Gazprom (GAZP) Venemaa 27 359 5,30 USD 1 622 543 3,65 1 117 412 0,34%

Sberbank (SBER) Venemaa 109 434 1,33 USD 1 622 513 0,74 906 158 0,27%

Teliasonera AB (TLS) Rootsi 30 591 3,44 EUR 1 645 897 3,52 1 684 712 0,51%

Venspils Nafta (VNF1R) Läti 62 350 2,04 LVL 2 809 401 0,70 963 386 0,29% Lisad lehekülgedel 18 kuni 22 on raamatupidamise aastaaruande lahutamatud osad.


11


Keskmine soetushind

valuutas Valuuta


Ühiku turuhind

31.12.2008 valuutas

Turuväärtus EEK

Osakaal fondiaktivate

turuväärtusest Fondiosakud (lisa 8) 52 990 012 16,06%

JP Morgan Fleming Asia Equity Fund Luxemburg 11 684 24,83 USD 3 246 106 26,72 3 493 469 1,06%

JP Morgan Fleming Japan Small Cap Fund Luxemburg 32 392 9,10 USD 3 299 609 6,14 2 225 498 0,67%

JP Morgan Fleming Pacific Equity Fund Luxemburg 6 600 46,21 USD 3 412 872 43,66 3 224 544 0,98%

JP Morgan Fleming Latin America Equity Luxemburg 14 721 45,48 USD 7 491 791 26,06 4 292 831 1,30%

JP Morgan Fleming Asia Diversified A Fund Luxemburg 35 409,08 USD 160 213 160,88 63 007 0,02%

Pictet Water P Cap Luxemburg 3 589 160,79 EUR 9 028 127 103,01 5 783 809 1,75%

Balzac Japan Index Fund Prantsusmaa 4 265 13 269,01 JPY 6 989 240 6 683,00 3 520 165 1,07%

iShares MSCI Taiwan Index Fund (EWT) USA 14 532 13,40 USD 2 179 470 7,59 1 234 205 0,37%

JPM Global Healthtech A Luxemburg 5 393 104,86 USD 6 327 800 83,83 5 058 739 1,53%

Invesco Asian Infrastructure Acc Luxemburg 16 367 12,22 EUR 3 129 100 6,24 1 597 891 0,48%

Market Vectors Russia ETF Trust (RSX) USA 17 824 39,05 USD 7 788 147 13,07 2 606 759 0,79%

Malaysia Fund Inc (MAY) USA 200 10,26 USD 22 961 5,05 11 302 0,00%

Mobile Telesystems (MBT) USA 11 300 58,73 USD 7 426 256 26,68 3 373 529 1,02%

Vimpelcom (VIP) USA 31 750 19,37 USD 6 882 043 7,16 2 543 765 0,77%

Latin America Discovery Fund Inc USA 21 000 24,13 USD 5 669 004 8,71 2 046 716 0,62%

Templeton Russia East Euro USA 21 980 38,72 USD 9 523 129 7,80 1 918 439 0,58%

MS Emerging Markets Debt USA 126 345 5,91 USD 8 350 961 7,07 9 995 341 3,03% Lisad lehekülgedel 18 kuni 22 on raamatupidamise aastaaruande lahutamatud osad.


12


Keskmine soetushind

valuutas Valuuta


Ühiku turuhind

31.12.2008 valuutas

Turuväärtus EEK


turuväärtusest

Tuletisinstrumendid (lisa 5) -1 921 945 -0,58% Swedbank Eesti 4 000 000 USD 31.03.2009 -997 328 0,00% Swedbank Eesti 2 600 000 EUR 31.03.2009 -924 618 0,00% 2. Hoiused 117 284 219 35,55% Arvelduskontod Swedbank Eesti 4,55-5,75% EEK 37 092 371 11,24% Swedbank Eesti 1,44-1,48% LVL 1 0,00% Swedbank Eesti 0,1-4,01% USD 11 472 260 3,48% Swedbank Eesti 1,79-4,27% EUR 30 269 249 9,17% Tähtajalised hoiused Swedbank Eesti 972 000 30.06.2009 6,00% EUR 15 209 960 4,61% Sampo Pank Eesti 15 000 000 27.04.2009 6,62% EEK 15 692 342 4,76% Nordea Pank Eesti 480 936 09.12.2009 4,90% EUR 7 548 036 2,29% 3. Muu vara (lisa 6) 17 040 351 5,16% Dividenditulu indeksaktsiatelt EEK 5 216 855 1,58% Muud nõuded EEK 11 823 496 3,58% KOKKU 329 939 940 100,00%



13

Fondi investeeringute aruanne seisuga 31.12.2007 (Eesti kroonides)


Keskmine soetushind

valuutas Valuuta


Ühiku turuhind

31.12.2007 valuutas

Turuväärtus EEK


turuväärtusest

1. Väärtpaberid 235 198 353 75,84% Võlakirjad 105 927 100 34,16% LHV Ilmarise Kinnisvara Eesti 100 01.08.2029 5,8% 4 743 100 EEK 474 300 98,85 468 847 0,15% Metro Capital Eesti 50 000 30.07.2009 3,6% 24 50 000 EEK 1 200 000 78 307,00 1 879 368 0,61% Metro Capital Eesti 50 000 30.04.2010 8,2% 40 50 000 EEK 2 000 000 139 104,00 5 564 160 1,79% Balti Investeeringute Grupp Eesti 100 16.06.2008 4,6% 86 226 98,82 EEK 8 520 731 101,52 8 753 555 2,82% Balti Investeeringute Grupp Eesti 10 000 31.03.2011 4,2% 34 10 064,53 EUR 5 353 797 10 013,02 5 326 394 1,72% Tallinna Sadam Eesti 1 000 17.03.2009 4,69% 900 1 006,24 EUR 14 168 837 1 014,49 14 284 939 4,61% SEB Võlakiri Eesti 10 000 14.06.2008 4,7% 952 9 546,33 EEK 9 088 106 9 792,60 9 322 560 3,01% Moskva kohalik omavalitsus Venemaa 1 000 12.10.2011 6,45% 534 1 107,37 EUR 9 251 777 1 032,60 8 627 046 2,78% Snoras Bankas Leedu 1 000 21.02.2010 7,00% 460 1 000,00 EUR 7 196 930 952,35 6 854 023 2,21% Sampo Pank Eesti 10 000 05.03.2008 4,90% 600 9 758,27 EEK 5 854 962 9 917,66 5 950 594 1,92% UAB E-Energija Leedu 1 000 19.08.2008 7,47% 120 1 000 EUR 1 877 460 513,70 964 460 0,31% Parex Pank Läti 1 000 05.05.2011 5,625% 345 949,29 EUR 5 123 980 913,73 4 932 054 1,59% Rumeenia valitsus Rumeenia 1 000 08.05.2012 8,5% 211 1 227,80 EUR 4 053 213 1 184,57 3 910 491 1,26% Q Vara OÜ Eesti 10 000 12.01.2009 11% 8 10 000 EUR 1 251 640 11 074,64 1 386 146 0,45% Bank Saint Petersburg Venemaa 1 000 25.11.2009 9,5% 714 1 011 USD 7 737 836 990,92 7 585 993 2,45% Luottotalo Fenno OY Soome 1 000 08.05.2008 10% 531 1 002 EUR 8 325 954 505,79 4 201 977 1,35% Luottotalo Fenno OY Soome 1 000 08.01.2009 18% 57 1 000,00 EUR 891 794 1 174,70 1 047 591 0,34% Luottotalo Fenno OY Soome 1 000 02.04.2008 10% 207 1 000,00 EUR 3 238 619 1 074,21 3 478 943 1,12% Luottotalo Fenno OY Soome 1000 28.08.2008 18% 21 1 000,00 EUR 328 556 1 054,98 346 621 0,11% Kesko OY Soome 100 14.03.2008 10,65% 3323 94,37 LVL 7 037 068 96,62 7 204 802 2,32% Kesko OY Soome 1000 29.05.2008 6,63% 140 971,18 LTL 615 786 973,80 617 448 0,20% Siauliu Bank Leedu 100 19.05.2008 4,6% 2 000 100 EUR 3 129 100 102,88 3 219 088 1,04%



14


Keskmine soetushind

valuutas Valuuta


Ühiku turuhind

31.12.2007 valuutas

Turuväärtus EEK


turuväärtusest Aktsiad 40 667 402 13,11%

iShares SP 500/ Barra Value (IVE) USA 1 587 48,61 USD 827 136 76,36 1 299 324 0,42%

iShares MSCI Pacific EX JPN (EPP) USA 1 177 59,11 USD 745 954 154,28 1 946 977 0,63%

iShares Russell 2000 (IWM) USA 2 040 45,94 USD 1 004 837 75,92 1 660 585 0,54%

iShares SP 500 Index Fund (IW) USA 980 100,53 USD 1 056 322 146,74 1 541 875 0,50%

iShares SP 500/ Barra Growth (IVW) USA 1 933 50,78 USD 1 052 444 69,83 1 447 267 0,47%

iShares MSCI Japan Index Fund (EWJ) USA 15 384 8,66 USD 1 428 439 13,29 2 192 143 0,71%

MidCap 400 SPDR Trust Series (MDY) USA 208 82,98 USD 185 060 155,10 345 899 0,11%

Asia Pacific Fund Inc. (APB) USA 22 327 22,32 USD 5 342 558 24,27 5 809 981 1,87%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM) USA 2 740 68,30 USD 2 006 531 150,30 4 415 544 1,42%

Templeton Dragon Fund Inc (TDF) USA 16 130 24,27 USD 4 196 641 30,90 5 344 030 1,72%

Tallinna Vesi AS Eesti 8 598 190,82 EEK 1 640 672 202,78 1 743 502 0,56%

Eesti Telekom AS Eesti 30 000 132,80 EEK 3 983 937 122,04 3 661 200 1,18%

Leedu Telekom Leedu 139 000 1,95 LTL 1 227 460 2,37 1 491 988 0,48%

Saku Õlletehase AS Eesti 6 823 225,31 EEK 1 537 297 199,49 1 361 120 0,44%

DIV DAX EX Taani 16 243 16,93 EUR 4 302 418 17,40 4 421 860 1,43%

DAX EX Taani 1 656 53,14 EUR 1 376 724 76,58 1 984 107 0,64% Lisad lehekülgedel 18 kuni 22 on raamatupidamise aastaaruande lahutamatud osad.


15


Keskmine soetushind

valuutas Valuuta


Ühiku turuhind

31.12.2007 valuutas

Turuväärtus EEK


turuväärtusest

Fondiosakud 87 399 331 28,18%

JP Morgan Fleming Asia Equity Fund Luxemburg 11 402 25,44 USD 3 110 407 55,61 6 798 373 2,19%

JP Morgan Fleming Japan Small Cap Fund Luxemburg 32 392 9,10 USD 3 161 673 9,37 3 254 265 1,05%

JP Morgan Fleming Emerging Markets Debt Luxemburg 2 715 9,30 EUR 395 109 9,28 394 192 0,13%

JP Morgan Fleming Pacific Equity Fund Luxemburg 6 544 46,61 USD 3 270 201 75,63 5 306 591 1,71%

JP Morgan Fleming Singapore A Fund Luxemburg 6 183 31,58 USD 2 093 615 37,98 2 517 970 0,81%

JP Morgan Fleming Latin America Equity Luxemburg 14 627 45,77 USD 7 178 606 61,43 9 633 944 3,11%

JP Morgan Fleming Europe Strategic Value A Luxemburg 14 393 19,44 EUR 4 377 626 16,92 3 810 156 1,23%

JP Morgan Fleming Europe Select Equity Luxemburg 127 1 008,40 EUR 1 999 495 971,96 1 927 249 0,62%

JP Morgan Fleming Global Focus Fund Luxemburg 13 500 18,52 EUR 3 911 375 20,36 4 300 406 1,39%

JP Morgan Fleming Europe Recovery Fund Luxemburg 3 858 197,70 EUR 11 931 963 244,05 14 729 257 4,75%

JP Morgan Flelming Euroland Equity A Fund Luxemburg 8 491 49,68 EUR 6 599 507 52,79 7 013 345 2,26%

JP Morgan Fleming Europe Strategic Growth Luxemburg 29 071 8,81 EUR 4 005 248 9,75 4 434 566 1,43%

JP Morgan Fleming Asia Diversified A Fund Luxemburg 35 409,08 USD 153 515 365,50 137 161 0,04%

Pictet Water P Cap Luxemburg 3 589 160,79 EUR 9 028 043 156,16 8 768 078 2,83%

HSBC GIF Brazil Equity Luxemburg 2 332 29,19 EUR 1 065 101 29,50 1 076 426 0,35%

Balzac Japan Index Fund Prantsusmaa 4 265 13269,01 JPY 5 445 941 11 841,00 4 859 851 1,57%

Hansa Ida-Euroopa Aktsiafondi E-osak Eesti 3 719 25,39 EUR 1 477 512 25,75 1 498 252 0,48%

DJ Euro STOXX Select Dividend 30 Index Saksamaa 10 795 32,71 EUR 5 524 496 32,32 5 458 627 1,76%

Singapore Fund INC USA 7 758 18,03 USD 1 500 162 17,80 1 480 622 0,48% Lisad lehekülgedel 18 kuni 22 on raamatupidamise aastaaruande lahutamatud osad.


16


Keskmine soetushind

valuutas Valuuta


Ühiku turuhind

31.12.2007 valuutas

Turuväärtus EEK


turuväärtusest Tuletisinstrumendid (lisa 5) 1 204 520 0,39% Swedbank Eesti 1 971 000 USD 16.01.2008 EEK 591 822 0,19% Swedbank Eesti 2 000 000 USD 16.01.2008 EUR 612 697 0,20% 2. Hoiused 72 551 598 23,39% Arvelduskontod Swedbank Eesti 3,084-5,3% EEK 1 579 483 0,51% Swedbank Eesti LTL 10 0,00% Swedbank Eesti SEK 164 923 0,05% Swedbank Eesti 2,67-3,998% EUR 6 600 366 2,13% Tähtajalised hoiused Swedbank Eesti 14 400 000 31.12.2008 6,8% EEK 14 400 000 4,64% Sampo Pank Eesti 10 700 000 30.01.2008 4,12% EEK 11 112 675 3,58% Parex Pank Eesti 2 800 000 14.08.2008 5,25% EEK 2 835 933 0,91% Parex Pank Eesti 10 000 000 14.08.2008 5,25% EEK 10 202 708 3,29% Eesti Krediidipank Eesti 10 000 000 21.02.2008 4,65% EEK 10 401 709 3,35% SBM Pank Eesti 70 000 12.03.2008 5,15% EUR 1 112 199 0,36% Balti Investeeringute Grupi Pank Eesti 5 500 000 10.11.2008 7,8% EEK 5 547 667 1,79% Balti Investeeringute Grupi Pank Eesti 8 500 000 20.11.2008 7,8% EEK 8 593 925 2,77% 3. Muu vara (lisa 6) 2 367 096 0,76% Dividenditulu indeksaktsiatelt EEK 2 201 734 0,71% Muud nõuded EEK 165 362 0,05% KOKKU 310 117 047 100,00%



17

Investeeringute struktuur vastavalt investeerimispoliitikale (Eesti kroonides)

31.12.2008Osatähtsus

fondi aktivast 31.12.2007 Osatähtsus

fondi aktivast Instrumendi liik Aktsiad 37 590 199 11,39% 40 667 402 13,11%Võlakirjad 106 957 104 32,42% 105 927 100 34,16%Fondiosakud 52 990 012 16,06% 87 399 331 28,18%Tuletisinstrumendid -1 921 945 -0,58% 1 204 520 0,39%Raha ja tähtajalised hoiused 117 284 219 35,55% 71 339 967 23,00%Muud varad 17 040 351 5,16% 3 578 727 1,15%Kokku: 329 939 940 100,00% 310 117 047 100,00% Investeerimine vastavalt väärtpaberibörsile Börsinimekirjadesse kantud väärtpaberid 90 580 211 27,45% 128 066 733 41,30%Muud vabalt kaubeldavad väärtpaberid (võlakirjad) 106 957 104 32,42% 105 927 100 34,16%Tuletisinstrumendid -1 921 945 -0,58% 1 204 520 0,39%Raha ja tähtajalised hoiused 117 284 219 35,55% 71 339 967 23,00%Muud 17 040 351 5,16% 3 578 727 1,15%Kokku: 329 939 940 100,00% 310 117 047 100,00% Emitendi riik

Eesti 53 782 778 16,30% 62 405 156 20,12%Teised Euroopa Liidu liikmesriigid 63 709 143 19,31% 129 095 911 41,63%Euroopa Liidu välised riigid, v.a. USA 30 432 010 9,22% 16 213 038 5,23%Investeeringud USA-sse 47 691 439 14,45% 27 484 247 8,86%Raha ja tähtajalised hoiused Eestis 117 284 219 35,55% 71 339 967 23,00%Muud 17 040 351 5,16% 3 578 727 1,15%Kokku: 329 939 940 100,00% 310 117 047 100,00% Investeerimine vastavalt majandusharule Investeeringud pangandussektorisse kokku 55 575 105 16,84% 62 223 912 20,06%Investeeringud riigisektorisse kokku 7 065 817 2,14% 12 537 537 4,04%Investeeringud tööstussektorisse kokku 132 974 448 40,30% 160 436 903 51,73%Raha ja tähtajalised hoiused 117 284 219 35,55% 71 339 967 23,00%Muud 17 040 351 5,16% 3 578 727 1,15%Kokku: 329 939 940 100,00% 310 117 047 100,00%



18

Raamatupidamise aastaaruande lisad Lisa 1 Aastaaruande koostamisel kasutatud arvestusmeetodid ja hindamisalused

Üldpõhimõtted

Pensionifondi LHV Maailma Aktsiad raamatupidamise aastaaruanne on koostatud kooskõlas EV raamatupidamise seaduses investeerimisfondidele kehtivate nõuetega, Investeerimisfondide seaduses investeerimisfondidele kehtivate nõuetega, Kogumispensionide seaduses sätestatu kohaselt ning lähtudes raamatupidamise üldtunnustatud põhimõtetest ja heast tavast.

Koostatud raamatupidamise aruanne kajastab fondi majandustegevust perioodil 01.01.2008 kuni 31.12.2008. Raamatupidamise aastaaruanne on koostatud Eesti kroonides. Käesolev raamatupidamise aastaaruanne on juhatuse poolt heaks kiidetud 28. aprillil 2009.a.

Välisvaluutapõhised tehingud

Välisvaluutadeks on loetud kõik teised valuutad peale Eesti krooni. Välisvaluutas fikseeritud varad ja kohustused bilansipäeval on ümber hinnatud Eesti kroonidesse võttes aluseks depoopanga Swedbank poolt hindamishetkel kehtivad ülekandevaluuta ostukursid. Välisvaluutatehingutest saadud kasumid ja kahjumid on tulude ja kulude aruandes kajastatud periooditulu ja –kuluna.

Fondi investeeringute kajastamise põhimõtted

Hoiuste all kajastatakse fondi arvelduskontode jääke ning tähtajalisi deposiite. Hoiuste tekkepõhiselt arvestatud, kuid laekumata intressid kajastatakse koos hoiuse põhiosaga.

Väärtpaberitena käsitletakse aruandes investeerimisfondide seaduses nimetatud väärtpabereid, milleks on aktsiad, fondiosakud, võlakirjad.

Väärtpaberid võetakse arvele tehingupäeval soetusmaksumuses, mis sisaldab ka otseseid tehingukulusid (komisjonitasud).

Investeeringute väärtuse hindamisel lähtutakse konservatiivsuse printsiibist. Investeerimisfond hindab igapäevaselt oma varasid ja kohustusi ümber turuhinda. Ümberhindluse tulemusena tekkivad realiseerumata kasumid ja kahjumid kajastatakse tulude/kulude aruandes kirje “Netotulem investeeringutelt” koosseisus vastaval real.

Väärtpaberibörsidel noteeritud väärtpaberite turuväärtuse hindamisel lähtutakse bilansipäeva lõpu sulgemishinnast. Börsidel noteerimata väärtpaberite turuhinna määramisel lähtutakse nende teadaolevast viimasest tehinguhinnast, parimast teadaolevast ostuhinnast või soetamismaksumusest või alternatiivselt korrigeeritakse nende soetusväärtust nii, et väärtpaberite väärtus vastaks võimalikult täpselt tõenäolisele müügihinnale. Kui ei ole võimalik usaldusväärselt määrata turuhinda, siis kajastatakse investeeringud aktsiatesse soetusmaksumuses. Fondiosakute hindamisel lähtutakse bilansipäeva lõpu tagasivõtmishinnast.

Võlakirjad ning muud rahaturuinstrumendid hinnatakse vastavalt turuväärtusele. Aluseks võetakse hinnad, millega instrumendid on kaubeldavad börsidel ning teistel rahvusvaheliselt tunnustatud väärtpaberiturgudel. Ostu- ja müüginoteeringute arvestamisel lähtutakse vähemalt kahe turutegija hindadest. Võlakirjad, mis on küll noteeritud börsil, kuid millega aktiivne kauplemine puudub, on hinnatud hetkel turul võimaliku realiseerimishinna järgi. Võlakirja turuhind sisaldab ka kogunenud intressi. Kui ei ole võimalik usaldusväärselt määrata realiseerimishinda, siis hinnatakse võlakirju korrigeeritud soetusmaksumuses lähtudes sisemisest intressimäärast.

Tuletisinstrumendid

Tuletisinstrumendid (forward- või swapilepingud) kajastatakse bilansis nende õiglases väärtuses vara või kohustusena. Kasumid ning kahjumid tuletisinstrumentidelt kajastatakse tulude-kulude aruandes periooditulu ning -kuluna.


19

Investeerimisfondi puhasväärtuse arvutamine

Fondi vara puhasväärtus määratakse kindlaks lähtudes investeerimisfondide seadusest, Rahandusministri kehtestatud Investeerimisfondide vara puhasväärtuse määramise korrast, AS LHV Varahaldus (fondivalitseja) sisemistest protseduurireeglitest ja Fondi tingimustest.

Fondi vara puhasväärtuse (NAV) määramiseks arvutatakse välja fondi koguvarade turuväärtus ning lahutatakse sellest Fondi kohustused. Osaku puhasväärtus saadakse kogupuhasväärtuse jagamisel ringluses olevate osakute arvuga.

Tulud ja kulud

Tulud ja kulud on kirjendatud tekkepõhise arvestusprintsiibi alusel. Intressitulu ja dividenditulu kajastatakse siis, kui tulu laekumine on tõenäoline ja tulu suurust on võimalik usaldusväärselt hinnata. Intressitulu kajastatakse kasutades vara sisemist intressimäära. Dividenditulu kajastatakse siis, kui omanikul on tekkinud seaduslik õigus nende saamiseks.

Valitsemistasu

Valitsemistasu on fondivalitsejale makstav tasu Fondi valitsemise eest. Valitsemistasu määr on 2% aastas Fondi varade puhasväärtusest. Valitsemistasu arvestatakse Fondi varade puhasväärtusest maha igapäevaselt ning makstakse välja hiljemalt aruandekuule järgneva kuu viimasel pangapäeval.

Tehingutasud

Tulude-kulude aruandes on tehingutasude all kajastatud fondi arvel tehtavate tehingutega vahetult seotud ülekandekulud ja teenustasud.

Osakute märkimine

Osakute märkimine toimub vastavalt fondi prospektis kirjeldatud tingimustele.

Osakute vahetamised

Osakuomanikul on õigus vahetada Osakud teise kohustusliku pensionifondi osakute vastu, kui Osakuomanikule kuulub vähemalt 500 Osakut ja vahetamine ei ole õigusaktide alusel keelatud. Pensionifondi vahetamisel Osakuomanikule väljamakseid ei tehta. Osakute vahetamisel makstakse Osakuomaniku arvel tagasivõtmis- ja väljalasketasu. Osakute vahetamisel on väljalasketasu ja tagasivõtmistasu 0% Osaku puhasväärtusest, kui Osakuid vahetatakse Fondivalitseja poolt valitsetava teise fondi Osakute vastu.

Väljamaksed osakuomanikele, väljalaske- ja tagasivõtmistasu

Väljamaksed pensionifondist toimuvad vastavalt kogumispensionide seaduse 2.peatüki 8.jaos sätestatule. Osakuomanikul tekib õigus kohustusliku kogumispensioni väljamaksetele vanaduspensioniikka jõudmisest arvates. Sõltuvalt kogutud osakute väärtusest on osakuomanikul õigus sõlmida kogumispensioni saamiseks kindlustusandjaga pensionileping, leppida pensionifondivalitsejaga kokku fondipension või taotleda ühekordset väljamakset pensionifondist.

Osakute väljalaske-ja tagasivõtmistasu piirmäär on 1% osaku puhasväärtusest ning kuulub fondivalitsejale tasumisele osaku omandatud või lunastatud osakuomaniku arvelt. Osaku tagasivõtmistasu ei võeta, kui osakuomanik on riikliku pensionikindlustuse seaduses sätestatud vanaduspensionieas või osakuomanikul on sellesse ikka jõudmiseni jäänud viis aastat või vähem, samuti ei võeta osaku tagasivõtmistasu siis, kui osakuid vahetatakse fondivalitseja poolt valitsetava teise fondi osakute vastu.


20

Lisa 2 Majanduskriisi mõjud Fondivalitseja juhtkond on hinnanud globaalse likviidsuskriisi ja sellega kaasnenud üldise majanduskriisi mõjusid Fondi äritegevusele. Juhtkonna hinnangul on olulisemateks lühi- ja pikaajalisemateks ohtudeks järgmised asjaolud:

• finantsturgude ebalikviidsuse tõttu võib Fondi varade väärtus langeda; • finantsturgude suure volatiilsuse ning ebalikviidsuse tõttu võib olla keeruline hinnata Fondi varade õiglast väärtust.

Juhtkonnal ei ole võimalik piisavalt usaldusväärselt ennustada, milliseks võib kujuneda majanduskriisi lühi- ja pikemaajalisem mõju Fondi tegevusele, tulemusele ja finantspositsioonile. Juhtkond usub, et on võtnud kasutusele kõik vajalikud meetmed, et tagada Fondi jätkusuutlikkus ja kasv praegustes tingimustes. Juhtkond hindab järjepidevalt muutuvat majandussituatsiooni ja -keskkonda ning korrigeerib vajadusel operatiivselt riskijuhtimise ja varade valitsemisega seotud igapäevaseid meetmeid ja lühi- ning pikaajalisi strateegiaid. Lisa 3 Vahendustasude aruanne Vahendustasud 2008

Vahendaja: Swedbank

Tallinna Börsil kaubeldavate väärtpaberite ostmisel või

müümisel makstud maakleritasud

Teiste Eestis kaubeldavate

väärtpaberite ostmisel makstud tasud

Teiste riikide börsidel või börsiväliselt kaubeldavate

väärtpaberite ostmisel makstud tasud Kokku

Tehingute arv 8 27 255 290

Tehingute maht 20 897 977 57 684 898 535 608 156 614 191 031

Vahendustasude summa 333 3 060 663 409 666 802

Kaalutud keskmine tasu % 0,002% 0,005% 0,124% 0,109%

Vahendustasud summas 57 907 krooni on kajastatud aruandeperioodi tegevuskuludes vastavalt depoopanga poolt kord kuus esitatavatele arvetele ja 608 898 krooni on vahendaja poolt tehingu toimumise hetkel võetud tasud ning kajastatud seetõttu väärtpaberite soetushinna koosseisus. Vahendustasud 2007

Vahendaja: Swedbank

Tallinna Börsil kaubeldavate väärtpaberite ostmisel või

müümisel makstud maakleritasud

Teiste Eestis kaubeldavate

väärtpaberite ostmisel makstud tasud

Teiste riikide börsidel või börsiväliselt kaubeldavate

väärtpaberite ostmisel makstud tasud Kokku

Tehingute arv 51 37 114 202

Tehingute maht 14 696 342 82 566 605 22 436 595 119 699 542

Vahendustasude summa 52 839 - 59 268 112 107

Kaalutud keskmine tasu % 0,359% - 0,264% 0,094%

Vahendustasud summas 29 932 krooni on kajastatud aruandeperioodi tegevuskuludes vastavalt depoopanga poolt kord kuus esitatavatele arvetele ja 82 175 krooni on vahendaja poolt tehingu toimumise hetkel võetud tasud ning kajastatud seetõttu väärtpaberite soetushinna koosseisus.


21

Lisa 4 Fondi puhasväärtuse võrdlusaruanne tegevuse algus: juuni 2002 a. Fondi puhasväärtus Osaku puhasväärtus 31.12.2002 8 196 518 9,81 31.12.2003 30 020 822 10,95 31.12.2004 59 378 896 11,98 31.12.2005 116 535 986 14,65 31.12.2006 203 254 168 16,86 31.12.2007 309 598 685 17,69 31.12.2008 329 381 413 13,58

Käesolevas aruandes toodud NAV erinevus esialgsest avaldatud NAV’st on peamiselt seotud aruande koostamise ajaks saadud täiendava informatsiooni arvesse võtmisega investeeringute hindamisel. Lisa 5 Tuletisinstrumendid

Seisuga 31.12.2008

Instrumendi Instrumendi Alusvara Tehingu Täitmishind Turuväärtus liik väljaandja nimetus ja täitmise

kogus aeg ühikule kokku ühikule kokkuMüügiforward Swedpank 4 000 000 USD 31.03.2009 0,7011 2 804 459 EUR -0,2502 -997 327 EEKOstuforward Swedpank 2 600 000 EUR 31.03.2009 1,4263 3 708 380 USD -0,3558 -924 618 EEK

KOKKU -1 921 945 EEK

Tuletisinstrumendi väljaandja omakapital 31.12.2008 seisuga oli 35 953 miljonit krooni vastavalt avaldatud auditeeritud 2008.a. majandusaasta aruandele. Seisuga 31.12.2007

Instrumendi Instrumendi Alusvara Tehingu Täitmishind Turuväärtus

liik väljaandja nimetus ja täitmise

kogus aeg ühikule kokku ühikule kokku

Müügiforward Swedbank 1 971 000 USD 16.01.2008 11,0239 21 728 178 EEK 0,3003 591 822 EEK

Müügiforward Swedbank 2 000 000 USD 16.01.2008 0,7046 1 409 144 EUR 0,3064 612 697 EEK

KOKKU 1 204 519 EEK Tuletisinstrumendi väljaandja omakapital 31.12.2007 seisuga oli 29 467 miljonit krooni vastavalt avaldatud auditeeritud 2007.a. majandusaasta aruandele. Lisa 6 Viitlaekumised

Viitlaekumistena on kajastatud laekumata dividendide nõuded summas 5 216 855 krooni (31.12.2007: 2 201 734 krooni) ja laekumata raha väärtpaberite müügist 11 823 496 krooni. Mõlemad nimetatud summad on käesoleva aruande koostamise ajaks täies ulatuses laekunud.


22

Lisa 7 Seotud osapooled

Seotud osapoolteks käesoleva aruande mõistes loetakse fondivalitsejat AS LHV Varahaldus ning teisi fondivalitseja poolt valitsetavaid investeerimis- ja pensionifonde ning fondivalitsejaga samasse konsolideerimisgruppi kuuluvaid ettevõtteid. Pensionifond LHV Maailma Aktsiad maksab igakuiselt valitsemistasu fondivalitsejale. 2008. aastal moodustasid tasud kokku 6 719 107 krooni, võlgnevus bilansipäeva seisuga on 557 427 krooni. 2007. aastal moodustasid tasud kokku 5 178 749 krooni, võlgnevus bilansipäeva seisuga on 517 782 krooni. Fondivalitseja poolt valitsetavate teiste fondidega tehtud tehingud on olnud turutingimustel ning vahendustasusid nende tehingute eest ei ole võetud. Lisa 8 Investeeringute kajastamine

2008. aastal on kõik investeeringud kajastatud õiglases väärtuses, sealhulgas on rakendatud turunoteeringu puudumisel või turul vähese likviidsusega võlakirjade puhul diskonteeritud rahavoogude hindamismeetodit ning sel meetodil on kajastatud võlakirjad kogusummas 81 302 077 krooni, kõik ülejäänud fondi investeeringud on kajastatud turuhinnas lähtudes aktiivse turu noteeringutest. 2007. aastal olid korrigeeritud soetusmaksumuses kajastatud võlakirjad kogusummas 59 938 251 krooni ning kõik ülejäänud fondi investeeringud olid kajastatud õiglases väärtuses. Lisa 9 Bilansivälised nõuded

Pensionifond LHV Maailma Aktsiad on investeerinud AS 3S Estonia (endise nimega Versio Holding) võlakirjadesse. Seoses emitendi majandusseisu halvenemisega loovutas LHV Maailma Aktsiad oma Versio Holding võlakirjad AS-ile Lõhmus, Haavel & Viisemann, kes tegutseb võlakirjaemissiooni tagatisagendina, et oleks võimalik osaleda ja tulu saada emitendi võlakohustuste tagamiseks seatud pantide realiseerimisest. Arvestades investorite huve sõlmis LHV AS-ga 3S Estonia kaks võlakirjade müügilepingut. Antud nõuete laekumist hindab juhatus ebatõenäoliseks ja seetõttu ei ole oodatavaid laekumisi nõuetena näidatud. Lisa 10 Bilansipäevajärgsed sündmused

2009. aasta aprillis on Eesti Vabariigi valitsus avaldanud avalikult soovi ajutiselt muuta kohustusliku kogumispensioni süsteemi kogumisfaasi tingimusi selliselt, et alates 1. juunist 2009 kuni 31. detsember 2010 peatatakse maksed pensionifondidesse ning aastal 2011 tehakse makseid 50% ulatuses. Aastast 2012 taastuvad tavapärased tingimused ja maksed. Lisavõimalusena jäetakse liitujatele võimalus jätkata makseid 2010. aastast vabatahtlikult.

AS PricewaterhouseCoopers Pärnu mnt. 15 10141 Tallinn Telefon 614 1800 Faks 614 1900 www.pwc.ee

SÕLTUMATU AUDIITORI ARUANNE Pensionifond LHV Maailma Aktsiad osakuomanikele Oleme auditeerinud kaasnevat AS LHV Varahaldus (fondivalitseja) poolt valitsetava Pensionifond LHV Maailma Aktsiad (fondi) raamatupidamise aastaaruannet, mis sisaldab bilanssi ja investeeringute aruannet seisuga 31. detsember 2008, tulude-kulude aruannet ja vara liikumise aruannet eeltoodud kuupäeval lõppenud majandusaasta kohta, aastaaruande koostamisel kasutatud oluliste arvestuspõhimõtete kokkuvõtet ning muid selgitavaid lisasid. Fondivalitseja juhatuse kohustused fondi raamatupidamise aastaaruande osas Fondivalitseja juhatuse kohustuseks on raamatupidamise aastaaruande koostamine ning õige ja õiglane esitamine kooskõlas investeerimisfondide seaduse nõuetega. Selle kohustuse hulka kuulub asjakohase sisekontrollisüsteemi kujundamine ja töös hoidmine, mis tagab raamatupidamise aastaaruande korrektse koostamise ja esitamise ilma pettustest või vigadest tulenevate oluliste väärkajastamisteta; asjakohaste arvestuspõhimõtete valimine ja rakendamine; ning antud tingimustes põhjendatud raamatupidamishinnangute tegemine. Audiitori kohustused Meie kohustuseks on avaldada auditi põhjal arvamust raamatupidamise aastaaruande kohta. Viisime auditi läbi kooskõlas rahvusvaheliste auditeerimisstandarditega. Need standardid nõuavad, et me oleme vastavuses eetikanõuetega ning et me planeerime ja viime auditi läbi omandamaks põhjendatud kindlustunnet, et raamatupidamise aastaaruanne ei sisalda olulisi väärkajastamisi. Audit hõlmab raamatupidamise aastaaruandes esitatud arvnäitajate ja avalikustatud informatsiooni kohta auditi tõendusmaterjali kogumiseks vajalike protseduuride läbiviimist. Nende protseduuride hulk ja sisu sõltuvad audiitori otsustustest, sealhulgas hinnangust riskidele, et raamatupidamise aastaaruanne võib sisaldada pettustest või vigadest tulenevaid olulisi väärkajastamisi. Asjakohaste auditi protseduuride kavandamiseks võtab audiitor nende riskihinnangute tegemisel arvesse õige ja õiglase raamatupidamise aastaaruande koostamiseks ning esitamiseks juurutatud sisekontrollisüsteemi, kuid mitte selleks, et avaldada arvamust sisekontrolli tulemuslikkuse kohta. Audit hõlmab ka kasutatud arvestuspõhimõtete asjakohasuse, fondivalitseja juhatuse poolt tehtud raamatupidamislike hinnangute põhjendatuse ja raamatupidamise aastaaruande üldise esituslaadi hindamist. Usume, et kogutud auditi tõendusmaterjal on piisav ja asjakohane meie arvamuse avaldamiseks. Arvamus Meie arvates kajastab kaasnev raamatupidamise aastaaruanne olulises osas õigesti ja õiglaselt fondi finantsseisundit seisuga 31. detsember 2008 ning sellel kuupäeval lõppenud majandusaasta finantstulemust kooskõlas investeerimisfondide seadusega. Tiit Raimla Relika Mell AS PricewaterhouseCoopers Vannutatud audiitor 28. aprill 2009


24

Fondivalitseja juhatuse allkirjad 2008.a. majandusaasta aruandele

Fondivalitseja AS LHV Varahaldus juhatus on koostanud Pensionifondi LHV Maailma Aktsiad 2008.a. majandusaasta aruande,

mis koosneb tegevusaruandest, raamatupidamise aastaaruandest ja sõltumatu audiitori aruandest.

Fondivalitseja juhatus:

Nimi Kuupäev Allkiri

Juhatuse liige Mihkel Oja 28.04.2009

Juhatuse liige Rait Kondor 28.04.2009

Juhatuse liige Kerli Lõhmus 28.04.2009

Documents

LHV Maailma Aktsiad Pensionifond est...Fondijuht Andres Viisemann Põhitegevusala kohustusliku pensionifondi varade investeerimine, EMTAK 65301 Juriidiline aadress Tartu mnt. 2, Tallinn