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Linhas de Financiamento do BNDESpara Exportação
Linhas de Financiamento do BNDESpara Exportação
Porto Alegre 13.04.2005
Encontro BRDE/FEDERASUL
Encontro BRDE/FEDERASUL
SD-2
BNDES: Indicadores econômico- financeirosBNDES: Indicadores econômico- financeiros
Ativos Totais
Patrimônio Líquido
Carteira de Financiamentos
Lucro Líquido
Impostos e Dividendos
Nº de Funcionários AtivosNº de Funcionários Ativos
163,9
14,1
127,2
1,5
0,8
1.9041.904
R$ bilhões
Posição em 31/12/2004
SD-3
BNDES: Desembolsos AnuaisBNDES: Desembolsos Anuais
5,17,1
9,7
17,9 19,1 19,9
23,425,7
31,4
35
40
5,17,1
9,7
17,9 19,1 19,9
23,425,7
31,4
35
40
R$ bilhões
1994 1994 19951995 1996 1996 1997 1997 1998 1998 1999 1999 2000 2000 2001 2001 2002 2002 20032003 20042004
SD-4
BNDES: Linhas de Apoio FinanceiroBNDES: Linhas de Apoio Financeiro
BNDESBNDESAutomáticoAutomáticoBNDES-eximBNDES-exim
FINEMFINEMCartão BNDESCartão BNDES
FINAMEFINAMEProgramasProgramas
diversosdiversos
BNDESBNDES
PIS - PASEP – 13 % PIS - PASEP – 13 %
FAT – 42 % FAT – 42 %
Outros – 17 %Outros – 17 %
RecursosExternos – 20 %
RecursosExternos – 20 %
Recursos Próprios – 8 %
Recursos Próprios – 8 %
BNDES: Fontes de RecursosBNDES: Fontes de Recursos
Área de Comércio Exterior - AEXÁrea de Comércio Exterior - AEXÁrea de Comércio Exterior - AEXÁrea de Comércio Exterior - AEX
SD-7
1991: início das operações: Pré-Embarque (bens de capital)
1994: Pós (somente supplier credit) no âmbito do CCR
1997 (2ª fase): aumento do escopo setorial (bens de consumo)
mudanças de prazos, taxas, participação do
BNDES
apoio às exportações de serviços
Pós-Embarque buyer credit
Pré-Embarque Especial
2000/2001: nova estrutura organizacional
novos produtos
mudanças na abordagem estratégica/institucional
1991: início das operações: Pré-Embarque (bens de capital)
1994: Pós (somente supplier credit) no âmbito do CCR
1997 (2ª fase): aumento do escopo setorial (bens de consumo)
mudanças de prazos, taxas, participação do
BNDES
apoio às exportações de serviços
Pós-Embarque buyer credit
Pré-Embarque Especial
2000/2001: nova estrutura organizacional
novos produtos
mudanças na abordagem estratégica/institucional
BNDES-exim: Visão ResprospectivaBNDES-exim: Visão Resprospectiva
SD-8
2002: Pré-Embarque de Curto Prazo
2003: Ênfase nos projetos de integração da América Latina
2004: Pré-Embarque Empresa Âncora
2002: Pré-Embarque de Curto Prazo
2003: Ênfase nos projetos de integração da América Latina
2004: Pré-Embarque Empresa Âncora
BNDES-exim: Visão ResprospectivaBNDES-exim: Visão Resprospectiva
Itens Financiáveis:Itens Financiáveis:Itens Financiáveis:Itens Financiáveis:
• Todos os bens de maior valor agregado que necessitem de maior prazo de fabricação e/ou comercialização
• Serviços associados aos bens exportados
• Índice de nacionalização igual ou superior a 60% do valor FOB
• Todos os bens de maior valor agregado que necessitem de maior prazo de fabricação e/ou comercialização
• Serviços associados aos bens exportados
• Índice de nacionalização igual ou superior a 60% do valor FOB
Itens Não Financiáveis:Itens Não Financiáveis:Itens Não Financiáveis:Itens Não Financiáveis:
• Commodities básicos, tais como: minérios, celulose, açúcar e álcool,
grãos, suco de laranja e petroquímicos.
• Commodities básicos, tais como: minérios, celulose, açúcar e álcool,
grãos, suco de laranja e petroquímicos.
ElegibilidadeElegibilidade
SD-10
Grupo I: bens de capital
Máquinas, motores, equipamentos e calderaria, obras de ferro e aço,
veículos terrestres, embarcações e aeronaves etc;
Grupo II: bens de consumo
Alimentos e bebidas, produtos de origem animal, vegetal, mineral,
químico, farmaceutico, textil, vestuário, móveis, joias etc;
Grupo III: bens específicos
Automóveis de passeio, motocicletas, materiais inflamáveis, vitaminas,
café verde etc;
Grupo I: bens de capital
Máquinas, motores, equipamentos e calderaria, obras de ferro e aço,
veículos terrestres, embarcações e aeronaves etc;
Grupo II: bens de consumo
Alimentos e bebidas, produtos de origem animal, vegetal, mineral,
químico, farmaceutico, textil, vestuário, móveis, joias etc;
Grupo III: bens específicos
Automóveis de passeio, motocicletas, materiais inflamáveis, vitaminas,
café verde etc;
BNDES: Relação de Produtos FinanciáveisBNDES: Relação de Produtos Financiáveis
SD-11
19921992 19931993 19941994 19951995 19961996 19971997 19981998 19991999 20002000
7878 6464280280
373373 388388
1.1851.185
2.0652.065 2.1002.100
3.0833.083US$ milhõesUS$ milhões
20012001 20022002
2.6032.603
3.9483.948 4.0074.007
20032003
3.8003.800
20042004
Apoio às Exportações: Desembolsos AnuaisApoio às Exportações: Desembolsos Anuais
SD-12
7.3%7.3%
12.9%12.9%
19.1%19.1% 23.5%23.5%
4.1%4.1%
24.5%24.5%
31.5%31.5%
34.2%34.2%
19961996 19981998 19991999 2001200120002000 20022002 20032003 20042004
27.8%27.8%
19971997
Apoio às Exportações: Participações RelativaApoio às Exportações: Participações Relativa
SD-13
Em US$ Milhões
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
80.000
90.000
100.000
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
3.500
4.000
4.500
Exportações Brasileiras
Apoio do BNDES às Exportações
Apoio às Exportações: TrajetóriaApoio às Exportações: Trajetória
SD-14
Em US$ Milhões
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
Exportações Brasileiras de Bens de Capital
Apoio do BNDES às Exportações de Bens de Capital
Apoio a Bens de Capital: TrajetóriaApoio a Bens de Capital: Trajetória
SD-15
Região Valor Liberado (US$ mil) %
Centro-Oeste 4.167 0,1
Nordeste 25.243 1
Norte 8.571 0,2
Sudeste 3.409.231 88
Sul 414.344 11
Total 3.861.555 100
Liberações por Região - 2004Liberações por Região - 2004
SD-16
Estados Valor Liberado (US$ mil) %
Paraná 115.210 27,8
Santa Catarina 184.879 44,6
Rio Grande do Sul 114.254 27,6
Total 414.343 100,0
Liberações Região Sul - 2004Liberações Região Sul - 2004
SD-17
Setores Valor Liberado (US$ mil) %
Alimentos 141.597 34
Veículos Automotores e Autopeças 129.897 31
Máquinas e Equipamentos 69.580 17
Couro e Calçados 15.948 4
Produtos Têxteis 12.642 3
Móveis e Indústrias Diversas 10.050 2
Produtos de Madeira 9.254 2
Metalurgia e Produtos de Metal 8.662 2
Eletrodomésticos 6.303 2
Produtos de Minerais Não Metálicos 4.542 1
Borracha e Plástico 4.042 1
Produtos Químicos 1.826 0,4
Total 414.344 100
Liberações por Setor - Região Sul - 2004Liberações por Setor - Região Sul - 2004
BNDESBNDES Agente FinanceiroAgente FinanceiroGarantidorGarantidor ExportadorExportador
TJLP ou TJLP ou Libor Libor + Spread+ Spread
Spread de RiscoSpread de Risco
$ $
Estrutura Pré-embarqueEstrutura Pré-embarque
Pré-embarque e Pré Especial:
Capital de giro para produção de bens para a exportação
Pós-embarque:
Financiamento à comercialização no exterior de bens e
serviços de origem brasileira, mediante desconto de
títulos de crédito (supplier credit) ou através de
financiamento ao importador (buyer credit).
Pré-embarque e Pré Especial:
Capital de giro para produção de bens para a exportação
Pós-embarque:
Financiamento à comercialização no exterior de bens e
serviços de origem brasileira, mediante desconto de
títulos de crédito (supplier credit) ou através de
financiamento ao importador (buyer credit).
Prazos e taxas competitivos a nível internacionalPrazos e taxas competitivos a nível internacionalPrazos e taxas competitivos a nível internacionalPrazos e taxas competitivos a nível internacional
Linhas de FinanciamentoLinhas de Financiamento
SD-20
Fluxograma:
Prazo:
Produção e Embarque: até 6 meses6 meses, contados a partir da data da assinatura do contrato;
Liquidação: parcela única no 6º mês6º mês, (mesmo que a liquidação tenha ocorrido antes).
Fluxograma:
Prazo:
Produção e Embarque: até 6 meses6 meses, contados a partir da data da assinatura do contrato;
Liquidação: parcela única no 6º mês6º mês, (mesmo que a liquidação tenha ocorrido antes).
Pré-embarque de Curto Prazo: Prazos Pré-embarque de Curto Prazo: Prazos Pré-embarque de Curto Prazo: Prazos Pré-embarque de Curto Prazo: Prazos
Produção e
Embarque
Produção e
Embarque
ContratoContrato
mesesmeses
00 66
LiquidaçãoLiquidação
SD-21
Fluxograma:
Prazo: Financiamento: até 18 meses18 meses, a partir da data da assinatura do
contrato entre Beneficiária e Agente Financeiro; Embarque: até 12 meses12 meses, independente do ciclo de produção; Liquidação: até 6 meses6 meses após cada embarque, ou 5 dias úteis5 dias úteis após
a liquidação do câmbio, o que ocorrer primeiro.
Fluxograma:
Prazo: Financiamento: até 18 meses18 meses, a partir da data da assinatura do
contrato entre Beneficiária e Agente Financeiro; Embarque: até 12 meses12 meses, independente do ciclo de produção; Liquidação: até 6 meses6 meses após cada embarque, ou 5 dias úteis5 dias úteis após
a liquidação do câmbio, o que ocorrer primeiro.
Pré-embarque: Prazos Pré-embarque: Prazos Pré-embarque: Prazos Pré-embarque: Prazos
Produção
até 12 meses
Produção
até 12 meses
Pagamento
até 6 meses
ou 5 dias úteis
após cambio
Pagamento
até 6 meses
ou 5 dias úteis
após cambio
Embarque EmbarqueContratoContrato
mesesmeses TotalTotalatéaté
18 meses18 meses
Liquidação Liquidação
Período BasePeríodo Base
Amortização
(Bônus)
Amortização
(Bônus)
Período de
Incremento
Período de
Incremento
0 0-12-12 1212 2424
mesesmeses
$$$$$$ $$$$$$$$$$
$$$$
Verificação ALICE
Pagamento
Início
Estrutura Pré-embarque EspecialEstrutura Pré-embarque Especial
SD-23
Risco:Risco: doméstico (não performance do fabricante ou do
exportador)
Assunção do RiscoAssunção do Risco (Garantidores Possíveis): (Garantidores Possíveis):
Agente Financeiro no Brasil; ouAgente Financeiro no Brasil; ou
Agente Financeiro no Brasil e FGPC (p/ MPME’s)Agente Financeiro no Brasil e FGPC (p/ MPME’s)
Risco:Risco: doméstico (não performance do fabricante ou do
exportador)
Assunção do RiscoAssunção do Risco (Garantidores Possíveis): (Garantidores Possíveis):
Agente Financeiro no Brasil; ouAgente Financeiro no Brasil; ou
Agente Financeiro no Brasil e FGPC (p/ MPME’s)Agente Financeiro no Brasil e FGPC (p/ MPME’s)
Riscos: Pré-embarque e Pré-emb. EspecialRiscos: Pré-embarque e Pré-emb. Especial
SD-24
(1) Quando a empresa for controlada por outra empresa ou pertencer a um grupo econômico, será considerada a receita operacional bruta (ROB) consolidada do grupo.
(1) Quando a empresa for controlada por outra empresa ou pertencer a um grupo econômico, será considerada a receita operacional bruta (ROB) consolidada do grupo.
Receita Operacional Bruta Anual 1Receita Operacional Bruta Anual 1
Micro Micro até R$ 1.200 mil até R$ 1.200 mil
Pequena Pequena até R$ 10.500 mil até R$ 10.500 mil
MédiaMédia até R$ 60.000 mil até R$ 60.000 mil
BNDES: Porte de EmpresaBNDES: Porte de Empresa
Porte Porte
SD-25
Vantagens da modalidade:
Financiamento indireto, de forma simples e rápida, a
um grande número de MPME (benefícios de
distribuição de renda e geração de emprego);
Pulverização do crédito – problemas de garantias e
capacidade de crédito das MPME é minimizado.
Vantagens da modalidade:
Financiamento indireto, de forma simples e rápida, a
um grande número de MPME (benefícios de
distribuição de renda e geração de emprego);
Pulverização do crédito – problemas de garantias e
capacidade de crédito das MPME é minimizado.
Pré-Embarque Empresa Âncora Pré-Embarque Empresa Âncora Pré-Embarque Empresa Âncora Pré-Embarque Empresa Âncora
SD-26
Empresas exportadoras de qualquer porte que produzem a
totalidade dos bens
Empresas exportadoras de qualquer porte que produzem
uma parcela dos bens
Fornecedores de insumos
Trading company ou Comerciais Exportadoras
Empresas Integradoras / Montadoras
Empresas exportadoras de qualquer porte que produzem a
totalidade dos bens
Empresas exportadoras de qualquer porte que produzem
uma parcela dos bens
Fornecedores de insumos
Trading company ou Comerciais Exportadoras
Empresas Integradoras / Montadoras
Empresas habilitadas a operar a linhaEmpresas habilitadas a operar a linha
SD-27
Âncora é fornecedora de insumos e exportadora dos
produtos transformados (comprovação direta da NCM)
Âncora é apenas fornecedora de insumos para as
MPMEs, que são as exportadoras (comprovação indireta
via Âncora)
Âncora é exportadora do bem final (comprovação direta
da NCM)
Âncora é integradora/montadora
Âncora é fornecedora de insumos e exportadora dos
produtos transformados (comprovação direta da NCM)
Âncora é apenas fornecedora de insumos para as
MPMEs, que são as exportadoras (comprovação indireta
via Âncora)
Âncora é exportadora do bem final (comprovação direta
da NCM)
Âncora é integradora/montadora
Modelos de NegóciosModelos de Negócios
Prazos:Prazos:
Embarque: até 12 meses, a contar da assinatura do contrato;
Liquidação: até 18 meses a contar da assinatura do contrato ou até 6 meses após cada embarque ou 5 dias úteis após a liquidação do câmbio, o que ocorrer primeiro.
Prazos:Prazos:
Embarque: até 12 meses, a contar da assinatura do contrato;
Liquidação: até 18 meses a contar da assinatura do contrato ou até 6 meses após cada embarque ou 5 dias úteis após a liquidação do câmbio, o que ocorrer primeiro.
Produção
das MPME
até 12 meses
Produção
das MPME
até 12 meses
Liquidação
até 6 meses
ou 5 dias úteis
Liquidação
até 6 meses
ou 5 dias úteis
Embarque EmbarqueContratoContrato
mesesmeses
Total até Total até 18 meses18 meses
MPMEMPME
ÂncoraÂncora
Estrutura Pré-embarque Empresa ÂncoraEstrutura Pré-embarque Empresa Âncora
SD-29
Custo Total Custo Financeiro + Spread Básico + Spread de Risco
TJLP Custo Financeiro US$ + Encargos da Cesta de Moedas
US$ + Libor
1,0% aa – MPME Spread Básico 2,5% aa – Bens de Capital
3,5% aa – Grandes Empresas/Demais setores
Spread de Risco de acordo com o Agente Financeiro
Condições Gerais – Pré e Pré-emb. EspecialCondições Gerais – Pré e Pré-emb. Especial
SD-30
Características Pré-embarque Pré Especial
Prazo Efetivo até 18 meses até 30 meses
Penalidades moderada alta
Previsibilidade essencial desejável
Diversidade da carteira desejável essencial
Comprovação RE ALICE
Vinculação das cambiais sim não
Linhas Semelhantes sim não
bens de consumo (preferencialmente)
todosSetores
Diferenças Pré-embarque x Pré-EspecialDiferenças Pré-embarque x Pré-Especial
ImportadorImportador
Comissão até Comissão até 1% flat1% flat
Banco Banco MandatárioMandatário
LiborLibor
BNDESBNDES
spread spread
GarantiasGarantias
ExportadorExportador
Estrutura Pós-embarqueEstrutura Pós-embarque
SD-32
Risco:Risco: externo (riscos comerciais, políticos e extraordinários
que podem gerar ‘default’ do importador).
Assunção do RiscoAssunção do Risco (Garantidores Possíveis): (Garantidores Possíveis):
Risco:Risco: externo (riscos comerciais, políticos e extraordinários
que podem gerar ‘default’ do importador).
Assunção do RiscoAssunção do Risco (Garantidores Possíveis): (Garantidores Possíveis):
Bancos Estrangeiros
Agente Financeiro no Brasil
CCR Automático (prazo até 360 dias)
SBCE (Seguro de Crédito)
CCR / SBCE (prazos superiores a 360 dias)
Bancos Estrangeiros
Agente Financeiro no Brasil
CCR Automático (prazo até 360 dias)
SBCE (Seguro de Crédito)
CCR / SBCE (prazos superiores a 360 dias)
Riscos: Pós-embarqueRiscos: Pós-embarque
SD-33
Custo Total Custo Financeiro + Spread Básico + Spread de Risco
Custo Financeiro US$ + Libor (prazo do financiamento)
Spread Básica até 2,0% aa
Spread de Risco de acordo com as garantias
Equalização NTN – Série I
Prazos até 12 meses
Condições Gerais - Pós-embarqueCondições Gerais - Pós-embarque
SD-34
Subscrito em agosto de 1982
Países Participantes:
Subscrito em agosto de 1982
Países Participantes:
• Argentina
• Bolívia
• Brasil
• Colômbia
• Chile
• Equador
• México
• Paraguai
• Peru
• República Dominicana
• Uruguai
• Venezuela
Convênio de Créditos Recíprocos - CCRConvênio de Créditos Recíprocos - CCRConvênio de Créditos Recíprocos - CCRConvênio de Créditos Recíprocos - CCR
Fundo de Garantia à Exportação – FGE
Percentual de Cobertura
• até 90%: riscos comerciais
• até 95%: riscos políticos e extraordinários pelo prazo da
operação
Fundo de Garantia à Exportação – FGE
Percentual de Cobertura
• até 90%: riscos comerciais
• até 95%: riscos políticos e extraordinários pelo prazo da
operação
Seguro de Crédito à ExportaçãoSeguro de Crédito à Exportação
Exemplo: Aeronaves Exemplo: Aeronaves
A EMBRAER entrega o 900º jato da família ERJ 145 em A EMBRAER entrega o 900º jato da família ERJ 145 em março de 2005, dos quais o BNDES financiou 458. março de 2005, dos quais o BNDES financiou 458. A EMBRAER entrega o 900º jato da família ERJ 145 em A EMBRAER entrega o 900º jato da família ERJ 145 em março de 2005, dos quais o BNDES financiou 458. março de 2005, dos quais o BNDES financiou 458.
Exemplo: Óleo & Gás Exemplo: Óleo & Gás
No biênio 2005-2006, o BNDES deverá liberar até US$ 800 No biênio 2005-2006, o BNDES deverá liberar até US$ 800 milhões para a construção das plataformas P-51, 52 e 54. milhões para a construção das plataformas P-51, 52 e 54. No biênio 2005-2006, o BNDES deverá liberar até US$ 800 No biênio 2005-2006, o BNDES deverá liberar até US$ 800 milhões para a construção das plataformas P-51, 52 e 54. milhões para a construção das plataformas P-51, 52 e 54.
Exemplo: Ônibus e Caminhões Exemplo: Ônibus e Caminhões
No ano de 2004, o BNDES liberou US$ 843 milhões para a No ano de 2004, o BNDES liberou US$ 843 milhões para a exportação de veículos automotores e autopeças. exportação de veículos automotores e autopeças. No ano de 2004, o BNDES liberou US$ 843 milhões para a No ano de 2004, o BNDES liberou US$ 843 milhões para a exportação de veículos automotores e autopeças. exportação de veículos automotores e autopeças.
Exemplo: Serviços de Engenharia Exemplo: Serviços de Engenharia
O BNDES apoia o esforço de integração da América do Sul O BNDES apoia o esforço de integração da América do Sul através das exportações de serviços de engenharia e através das exportações de serviços de engenharia e construção, que totalizaram de US$ 228 milhões, em 2004. construção, que totalizaram de US$ 228 milhões, em 2004.
O BNDES apoia o esforço de integração da América do Sul O BNDES apoia o esforço de integração da América do Sul através das exportações de serviços de engenharia e através das exportações de serviços de engenharia e construção, que totalizaram de US$ 228 milhões, em 2004. construção, que totalizaram de US$ 228 milhões, em 2004.
Exemplo: Máquinas e Equipamentos Exemplo: Máquinas e Equipamentos
O BNDES apoiou a exportação de máquinas e O BNDES apoiou a exportação de máquinas e equipamentos no valor de US$ 197 milhões, em 2004, equipamentos no valor de US$ 197 milhões, em 2004, representando um crescimento de 63% em relação a 2003. representando um crescimento de 63% em relação a 2003.
O BNDES apoiou a exportação de máquinas e O BNDES apoiou a exportação de máquinas e equipamentos no valor de US$ 197 milhões, em 2004, equipamentos no valor de US$ 197 milhões, em 2004, representando um crescimento de 63% em relação a 2003. representando um crescimento de 63% em relação a 2003.
Exemplo: Alimentos Exemplo: Alimentos
Nos anos 2002, 2003 e 2004, o BNDES liberou US$ 1,2 Nos anos 2002, 2003 e 2004, o BNDES liberou US$ 1,2 bilhões para a exportação de alimentos. bilhões para a exportação de alimentos. Nos anos 2002, 2003 e 2004, o BNDES liberou US$ 1,2 Nos anos 2002, 2003 e 2004, o BNDES liberou US$ 1,2 bilhões para a exportação de alimentos. bilhões para a exportação de alimentos.
Exemplo: Empresa Âncora Exemplo: Empresa Âncora
A operação com a South Service Trading (RS), que originou A operação com a South Service Trading (RS), que originou a modalidade Pré-embarque Empresa Âncora, criada em a modalidade Pré-embarque Empresa Âncora, criada em 2004, vem beneficiando mais de 280 MPME. 2004, vem beneficiando mais de 280 MPME.
A operação com a South Service Trading (RS), que originou A operação com a South Service Trading (RS), que originou a modalidade Pré-embarque Empresa Âncora, criada em a modalidade Pré-embarque Empresa Âncora, criada em 2004, vem beneficiando mais de 280 MPME. 2004, vem beneficiando mais de 280 MPME.
SD-43
Portal do BNDES: Portal do BNDES: www.bndes.gov.brwww.bndes.gov.br Portal do BNDES: Portal do BNDES: www.bndes.gov.brwww.bndes.gov.br
SD-44
www.bndes.gov.br/linhas/exportacao.aspwww.bndes.gov.br/linhas/exportacao.asp www.bndes.gov.br/linhas/exportacao.aspwww.bndes.gov.br/linhas/exportacao.asp
SD-45
LinksLinks sobre exportação “.gov.br” sobre exportação “.gov.br” LinksLinks sobre exportação “.gov.br” sobre exportação “.gov.br”
www.bndes.gov.brwww.bndes.gov.br
[email protected]@bndes.gov.br
www.bndes.gov.brwww.bndes.gov.br
[email protected]@bndes.gov.br
Apresentação preparada pela equipe da Área de Comércio Exterior do BNDESApresentação preparada pela equipe da Área de Comércio Exterior do BNDESApresentação preparada pela equipe da Área de Comércio Exterior do BNDESApresentação preparada pela equipe da Área de Comércio Exterior do BNDES