luanvan_3_8956

TRNG I HC AN GIANGKHOA KINH T - QUN TR KINH DOANHGIO VIN HNG DNThS TRN T. THANH PHNG

SINH VIN THC HINH HU HNGMSSV: DTC002249Lp: DH1TC3

LI CM T- - - -Sinh vin thc hin lun vn PHN TCH TNH HNH TI CHNH CNG TYTNHH MAY XUT KHU M AN xin chn thnh cm n:------

Ban Gim c Cng ty TNHH May Xut Khu M An.Phng K Ton-Ti V Cng ty TNHH May Xut Khu M An.Tp th nhn vin ca Cng ty TNHH May Xut Khu M An.Thc S Trn Th Thanh Phng Gio vin hng dn.Qu thy c Trng i Hc An Giang.Th vin Trng i Hc An Giang. ht sc gip , cung cp thng tin cn thit, to iu kin thun li choti hon thnh lun vn ny.Tc gi xin tri nSinh vin thc hinH HU HNG

MC LCCH THCHLI M UPHN 1: L LUN CHUNG V PHN TCH TNH HNH TI CHNHI. BN CHT TI CHNH V NGHA CA PHN TCH TI CHNH ...................11. Bn cht ti chnh doanh nghip ...................................................................12. ngha ca phn tch tnh hnh ti chnh ......................................................1II. NHIM V, MC TIU CA PHN TCH TNH HNH TI CHNH ....................21. Nhim v ca phn tch tnh hnh ti chnh ...................................................22. Mc tiu ca phn tch ti chnh ....................................................................2III. TI LIU, PHNG PHP PHN TCH ...........................................................31. Ti liu phn tch ...........................................................................................32. Phng php phn tch .................................................................................4IV. CC CH TIU DNG TRONG PHN TCH TI CHNH ..................................51. Phn tch tnh hnh vn v ngun vn ...........................................................52. Phn tch bo co kt qu hot ng kinh doanh .................................... 103. Phn tch cc t s ti chnh ....................................................................... 114. Phn tch bo co lu chuyn tin t ......................................................... 17PHN 2: PHN TCH TNH HNH TI CHNH CNG TY TNHH MAYXUT KHU M ANCHNG I: GII THIU KHI QUT V CNG TY TNHH XK M ANI. QU TRNH HNH THNH ............................................................................... 20II. CHC NNG, NHIM V, TNH CHT HOT NG ................................... 22III. C CU T CHC ....................................................................................... 24IV. QUY TRNH CNG NGH ............................................................................. 27CHNG II: PHN TCH TNH HNH TI CHNH CNG TY TNHH MAY XUTKHU M ANI. NH GI CHUNG V TNH HNH TI CHNH CNG TY.............................. 281. nh gi khi qut v ti sn v ngun vn ............................................... 28

2. Phn tch mi quan h cn i gi ti sn v ngun vn ........................... 323. Phn tch kt cu ti sn v ngun vn ..................................................... 35II. PHN TCH BO CO KT QU HOT NG KINH DOANH ..................... 411. Phn tch khi qut s bin i ca cc khon mc trong bo co ........... 412. Phn tch s thay i v mt kt cu ......................................................... 43III. PHN TCH CC T S TI CHNH.............................................................. 471. T s v kh nng thanh ton...................................................................... 472. T s v c cu ti chnh ............................................................................ 493. T s v hot ng ...................................................................................... 504. T s v doanh li ....................................................................................... 57IV. PHN TCH BO CO LU CHUYN TIN T ........................................... 60CHNG III: MT S GII PHP- KIN NGH NHM CI THIN TNH HNHTI CHNH CNG TY TNHH MAY XUT KHU M ANI. THUN LI V KH KHN TRONG PHT TRIN KINH DOANH ................. 65II. NGUYN NHN YU KM V TI CHNH .................................................... 67II. CC GII PHP .............................................................................................. 69III. KIN NGH ..................................................................................................... 74KT LUNPH LCTI LIU THAM KHO

Ch thchBCKT: bng cn i k tonBCKQHKD: bng bo co kt qu hot ng kinh doanhCCDC: cng c dng cHKD: hot ng kinh doanhHTC: hot ng ti chnhKCN: khon phi npKPT: khon phi thuLN: li nhunMMTB: my mc thit bQLKD: qun l kinh doanhSX: sn xutTHTC: tnh hnh ti chnhTN: thu nhpTSC: ti sn c nhTSL: ti sn lu ngVC : vn chuyn

LI M U-----------Trong nn kinh t th trng hin nay, bt k doanh nghip no khi tinhnh u t hay sn xut h u mong mun ng tin ca h b ra s mang lili nhun cao nht. Bn cnh nhng li th sn c th ni lc ti chnh ca doanhnghip l c s cho hng lot cc chnh sch a doanh nghip n thnh cng.Vic phn tch tnh hnh ti chnh s gip cc doanh nghip xc nh y vng n nguyn nhn mc nh hng ca cc nhn t n tnh hnh tichnh ca doanh nghip mnh v Cng ty TNHH May Xut Khu M An cngkhng nm ngoi iu kin ny.Do , phn tch v thm nh vn, nm bt kp thi tnh hnh ti chnh caCng ty c bin php x l v khc phc sm l iu cn thit quan trng vcng l mc tiu chnh ca ti PHN TCH TNH HNH TI CHNH CNG TYTNHH MAY XUT KHU M AN. ti nhm tm hiu, phn tch v nh gi tnh hnh ti chnh, v th qutrnh phn tch ch yu da vo s bin ng ca cc bo co ti chnh thchin cc ni dung: nh gi khi qut tnh hnh ti chnh Cng ty, phn tch sbin ng cc khon mc trong bo co kt qu kinh doanh, phn tch so snhcc t s ti chnh, phn tch bo co lu chuyn tin t a ra mt s binphp - kin ngh nhm ci thin tnh hnh ti chnh Cng ty.Tuy nhin do qu trnh tip xc cha nhiu, thi gian thc tp cn hn chnn cha th kt hp cht ch gia vn ti chnh vi cc yu t th trngcng nh xu hng tin trin ca Cng ty. Vi 2 phng php ch yu l so snhv lin h cn i, qu trnh nghin cu ch gii hn trong vic phn tch tnh hnhti chnh mt doanh nghip ring l cha kt hp vi cc doanh nghip khc cngngnh ngh. Do vic phn tch, nh gi tnh hnh ca Cng ty mt cch tondin v xc thc l iu rt kh khn. Vi kin thc hn hp, ti xin tm hiu vphn tch tnh hnh ti chnh ca Cng ty TNHH May Xut Khu M An trong giihn kh nng mnh c.

----------------------

Phn tch THTC My An Co.,ltd

GVHD: Th.S Trn T. Thanh PhngI. BN CHT TI CHNH V NGHA CA PHN TCH TNHHNH TI CHNH1 - BN CHT TI CHNH DOANH NGHIPTi chnh l tt c cc mi lin h kinh t biu hin di hnh thc tin tpht sinh trong qu trnh hnh thnh v s dng cc qu tin t tn ti khch quantrong qu trnh ti sn xut ca doanh nghip.Ti chnh doanh nghip l h thng cc mi lin h kinh t gn lin vi vichnh thnh v s dng cc qu tin t ti doanh nghip phc v cho hot ngsn xut kinh doanh ti doanh nghip v gp phn tch lu vn cho Nh nc.Nhng quan h kinh t thuc phm vi ti chnh doanh nghip:Nhng quan h kinh t gia doanh nghip vi Nh nc.Nhng mi quan h kinh t gia doanh nghip vi th trng.Nhng quan h kinh t trong ni b doanh nghip.Nhng quan h kinh t trn c biu hin trong s vn ng ca tin tthng qua vic hnh thnh v s dng cc qu tin t, v vy thng c xem lcc quan h tin t. Nhng quan h ny mt mt phn nh r doanh nghip lmt n v kinh t c lp, chim a v ch th trong quan h kinh t, ng thiphn nh r nt mi lin h gia ti chnh doanh nghip vi cc khu khc trongh thng ti chnh.2 - NGHA PHN TCH TNH HNH TI CHNHHot ng ti chnh c mi lin h trc tip vi hot ng sn xut kinhdoanh. Do , tt c cc hot ng sn xut kinh doanh u c nh hng ntnh hnh ti chnh ca doanh nghip. Ngc li tnh hnh ti chnh tt hay xu uc tc dng thc y hoc km hm i vi qu trnh sn xut kinh doanh. V vycn phi thng xuyn theo di kp thi nh gi, kim tra tnh hnh ti chnh cadoanh nghip, trong cng tc phn tch tnh hnh ti chnh gi vai tr quantrng v c ngha sau:SVTH: H Hu Hng

Trang 1


GVHD: Th.S Trn T. Thanh PhngQua phn tch hnh hnh ti chnh mi nh gi y , chnh xc tnh hnhphn phi,

s dng v qun l cc loi vn v ngun vn, vch r khnng tim tng v vn ca doanh nghip. Trn c s ra bin phpnng cao hiu qu s dng vn.Phn tch tnh hnh ti chnh l cng c khng th thiu phc v cng tcqun l ca c quan cp trn, c quan ti chnh, ngn hng nh: nh gitnh hnh thc hin cc ch , chnh sch v ti chnh ca nh nc, xemxt vic cho vay vn...II. NHIM V, MC TIU CA PHN TCH TNH HNH TI CHNH1 - NHIM V CA PHN TCH TNH HNH TI CHNHNhim v ca phn tch tnh hnh ti chnh l lm r xu hng, tc tngtrng, thc trng ti chnh ca doanh nghip, t trong mi quan h so snh vicc doanh nghip tiu biu cng ngnh v cc ch tiu bnh qun ngnh, ch ranhng th mnh v c trnh trng bt n nhm xut nhng bin php qun trti chnh ng n v kp thi pht huy mc cao nht hiu qu s dng vn.2 - MC TIU CA PHN TCH TI CHNHPhn tch ti chnh gip ta nh gi tnh hnh ti chnh doanh nghip. Nhngngi s dng cc bo co ti chnh theo ui cc mc tiu khc nhau nn vicphn tch ti chnh cng c tin hnh theo nhiu cch khc nhau. iu vato ra li ch va to ra s phc tp ca phn tch ti chnh.i vi nh qun tr vic phn tch ti chnh c nhiu mc tiu:To thnh cc chu k nh gi u n v cc hot ng kinh doanh qukh, tin hnh cn i ti chnh, kh nng sinh li, kh nng thanh ton, trn, ri ro ti chnh ca doanh nghip.nh hng cc quyt nh ca Ban Tng Gim c cng nh gim c tichnh: quyt nh u t, ti tr, phn chia li tc c phn...SVTH: H Hu Hng

Trang 2


GVHD: Th.S Trn T. Thanh PhngL c s cho cc d bo ti chnh: k hoch u t, phn ngn sch tinmt...Cui cng, phn tch ti chnh l cng c kim sot cc hot ng qunl.III. TI LIU, PHNG PHP PHN TCH1 - TI LIU PHN TCHBng cn i k ton, bo co kt qu kinh doanh, bo co lu chuyn tint l nhng b phn ch yu c s dng khi phn tch hot ng ti chnh cadoanh nghip.1.1. BNG CN I K TONBng cn i k ton l mt bo co ti chnh tng hp, phn nh tng qutton b gi tr ti sn hin c v ngun hnh thnh ti sn ca doanh nghip dihnh thc tin t, vo mt thi im xc nh (thi im lp bo co ti chnh).Bng cn i k ton gm hai phn: phn ti sn v phn ngun vn.TI SN

NGUN VNBn ti sn phn nh quy m, kt cu cc ti sn ca doanh nghip angtn ti di mi hnh thc,.n cho bit ti sn ca doanh nghip c titr t ngun noBn ngun vn phn nh ngun vn, c cu ngun vn hnh thnh nn tisn ca doanh nghip. N cho bit t nhng ngun vn no doanh nghipc c nhng ti sn trnh by trong phn ti sn.1.2. BO CO KT QU KINH DOANHBo co kt qu hot ng kinh doanh l bo co ti chnh tng hp, phnnh tng qut tnh hnh v kt qu kinh doanh ca doanh nghip trong mt thik, chi tit theo hot ng; tnh hnh thc hin ngha v ca doanh nghip i viNh nc v thu v cc khon phi np khc v tnh hnh v thu gi tr giatng.SVTH: H Hu Hng

Trang 3


GVHD: Th.S Trn T. Thanh PhngBo co kt qu hot ng kinh doanh ca doanh nghip gm ba phn chnhl li l; phn tnh hnh thc hin ngha v vi Nh nc v phn thu gi tr giatng c khu tr, c hon li, c min gim.Phn 1: Li, lPhn 2: Tnh hnh thc hin ngha v vi Nh ncPhn 3: Tnh hnh thu gi tr gia tng1.3. BO CO LU CHUYN TIN TBo co lu chuyn tin t l bo co ti chnh tng hp phn nh vic hnhthnh v s dng lng tin pht sinh trong k bo co ca doanh nghip.Bo co lu chuyn tin t phn nh y cc dng thu v chi tin vtng ng tin ca doanh nghip trong mt nin k ton. N cung cpthng tin v nhng dng tin vo, ra ca doanh nghip trong mt thi k nhtnh.Bo co lu chuyn tin t cn gi l bo co ngn lu, c tng hp biba dng ngn lu, t ba hot ng ca doanh nghip:Hot ng kinh doanhHot ng u tHot ng ti chnh2. PHNG PHP PHN TCH2.1 PHNG PHP SO SNHy l phng php n gin v c s dng nhiu nht trong phn tchti chnh. Phng php so snh l phng php xem xt mt ch tiu phn tchbng cch da trn vic so snh vi mt ch tiu c s (ch tiu gc).So snh gia thc hin k ny vi s thc hin k trc thy r xuhng thay i v ti chnh ca doanh nghip, thy c tnh hnh tichnh c th hin tt hay xu i nh th no c bin php khcphc trong k ti.SVTH: H Hu Hng

Trang 4


GVHD: Th.S Trn T. Thanh PhngSo snh chiu dc thy c t trng ca tng loi trong tng th mi bng bo co.So snh theo chiu ngang thy c s bin i c v s tng iv s tuyt i ca mt khon mc no qua cc nin k ton lintip.Phng php ny thc hin theo 3 nguyn tc:Tiu chun so snhiu kin so snhK thut so snh2.2 PHNG PHP LIN H CN IPhng php cn i c s dng nghin cu cc mi lin h cn iv lng ca yu t vi lng cc mt yu t v qu trnh kinh doanh, trn c s c th xc nh nh hng ca cc yu t.Nhng lin h cn i thng gp nh:Cn i gia ti sn v ngun vnCn i gia ngun thu v ngun chiCn i gia nhu cu s dng vn v kh nng thanh tonIV. CC CH TIU DNG TRONG PHN TCH TI CHNH1 - PHN TCH TNH HNH TI SN V NGUN VN1.1. NH GI KHI QUT V TI SN V NGUN VNnh gi khi qut v vn (ti sn) v ngun vn l cn c vo cc s liuphn nh trn bng cn i k ton so snh tng ti sn v tng ngun vngia cui k vi u k thy c quy m vn m n v s dng trong kcng nh kh nng s dng vn t cc ngun vn khc nhau ca doanh nghip.Tuy nhin, nu ch da vo s tng gim tng s ti sn v tng s ngunvn th cha th thy r tnh hnh ti chnh ca doanh nghip c. V vy cnphi phn tch mi quan h gia cc khon mc ca bng cn i k ton.SVTH: H Hu Hng

Trang 5


GVHD: Th.S Trn T. Thanh Phng1.2. PHN TCH MI QUAN H CN I GIA TI SN V NGUN VNTheo quan im lun chuyn vn th ton b ti sn ca doanh nghip gmTi sn lu ng v Ti sn c nh c hnh thnh ch yu t ngun vn cach s hu doanh nghip. Quan h cn i c th hin bng cng thc:TSL + TSC =NGUN VN CH S HU( V tri)

( V phi)Nhng quan h ny ch mang tnh l thuyt, khng th no ngun vn ch shu c y trang tri cho cc ti sn cn thit phc v cho qu trnh kinhdoanh ca doanh nghip, m doanh nghip phi i vay hoc chim dng vn can v khc. Trn thc t, mi quan h ny khng th xy ra m thng xy racc trng hp sau:V BN TRI > V BN PHITrng hp ny th hin doanh nghip b thiu ngun vn trang tri tisn, nn qu trnh kinh doanh khng b b tt, doanh nghip phi huy ngthm vn t cc khon vay hoc i chim dng vn cc n v khc di hnhthc mua tr chm, thanh ton chm hn so vi thi hn phi thanh ton (nhngkhng vt qu thi hn thanh ton).V BN TRI < V BN PHITrng hp ny ngun vn ch s hu d tha b p cho ti sn, nnthng b cc doanh nghip hoc i tng khc chim dng vn di hnh thcbn chu cho bn mua thnh phm, hng ho, dch v... hoc ng trc tin chobn bn, ti sn s dng th chp, k cc, k qu...Do tnh cht cn i ca bng cn i k ton l tng s tin phn ti snlun lun bng tng s tin phn ngun vn. Nn quan h cn i c vit mtcch y nh sau:TI SN LU NG V U T NGN HN + TI SN C NH V UT DI HN = N PHI TR + VN CH S HUTNG TI SN = N PHI TR + VN CH S HUSVTH: H Hu Hng

Trang 6


GVHD: Th.S Trn T. Thanh PhngNu gi nh tng ti sn tng ln, v khi qut ta hiu rng ph ngun vnphi tng mt khon tng ng; c th l mt khon n tng hoc mtkhon tng trong vn ch s hu.Khi quan tm n tnh hnh ti chnh ca doanh nghip, cc ch doanhnghip, k ton trng v cc i tong khc phi xem xt kt cu vn v ngunvn trn bng cn i k ton t c th i chiu vi yu cu kinh doanhhoc kh nng huy ng vn, u t vn... hiu r hn ta phn tch tip chtiu vn lun luVn lun lunh ngha mt cch tng qut th vn lun lu l khon chnh lch gia sdng vn v ngun vn cng thi gian s dng do cc giao dch ti chnh trong kkinh doanh gy ra.Cng thc tnh ton vn lun lu nh sau:Vn lun lu = Ngun vn di hn Ti sn c nh= Ti sn lu ng - N ngn hnNgun vn di hn ca doanh nghip l ngun vn m doanh nghip c th sdng trong mt thi gian di hn mt nm. Ngun vn di hn bao gm ngunvn ch s hu v cc khon n di hn khc.Vn lun lu > 0Trong trng hp ny, vic ti tr t cc ngun vn l tt. Khi vn lun ludng cng c ngha l tng ti sn lu ng ln hn n ngn hn. iu chng t doanh nghip c kh nng thanh ton tt, c th trang tri c cckhon n ngn hn vi ti sn quay vng nhanh.SVTH: H Hu Hng

Trang 7Phn tch THTC My An Co.,ltd

GVHD: Th.S Trn T. Thanh PhngVn lun lu < 0.Trong trng hp ny, ti sn c nh ln hn ngun vn di hn. iu nykh nguy him bi khi ht hn vay th phi tm ra ngun vn khc thay th. Khivn lun lu m th kh nng thanh ton ca doanh nghip l rt km, bi v chc ti sn lu ng mi c th chuyn thnh tin trong thi gian ngn ti tr,trong khi ti sn lu ng li nh hn n ngn hn.Vn lun lu = 0Ngun vn ngn hn bao gm cc khon n ngn hn ca doanh nghip.Vn lun lu l mt ch tiu rt quan trng cho vic nh gi tnh hnh ti chnhca doanh nghip. Ch tiu ny cho bit hai iu ct yu l: Ti sn c nh cadoanh nghip c c ti tr mt cch vng chc hay khng? Doanh nghip c kh nng thanh ton cc khon n ngn hn khng?1.3.

PHN TCH KT CU TI SN V NGUN VN CA DOANHNGHIPQu trnh kinh doanh din ra thun li hay khng, c hiu qu hay khngc biu hin qua vic phn b v s dng vn phi hp l, phn b hp l sd dng cho vic s dng cng nh mang li hiu qu cao, cng chnh v thnhn xt khi qut v quan h kt cu v bin ng kt cu trn bng cn i kton s gip cho doanh nghip nh gi kt cu ti chnh hin hnh c bin ngph hp vi hot ng doanh nghip hay khng.SVTH: H Hu Hng

Trang 8


GVHD: Th.S Trn T. Thanh Phnga. Phn tch kt cu ti snPhn tch kt cu ti sn l vic so snh tng hp s vn cui k vi unm ngoi ra ta cn phi xem xt tng khon vn (ti sn) ca doanh nghipchim trong tng s thy c mc m bo qu trnh sn xut kinh doanhca doanh nghip.Phn tch kt cu ti sn ta s phi lp bng phn tch tnh hnh phn b vn.Trn bng phn tch ny ta ly tng khon vn (ti sn) chia cho tng s ti sns bit c t trng ca tng khon vn chim trong tng s l cao hay thp. Tutheo tng loi hnh kinh doanh m ta xem xt. Nu l doanh nghip sn xut phic lng d tr v nguyn liu y vi nhu cu sn xut, nu l doanh nghipthng mi phi c lng hng ho cung cp cho nhu cu bn ra k ti...i vi khon n phi thu t trng cng cao th hin doanh nghip b chimdng vn nhiu, hiu qu s dng vn thp...Khi phn tch kt cu ti sn ta cn ch n t sut u t. T sut u tni ln kt cu ti sn, l t l gia tr gi ti sn c nh v u t di hn so vitng ti sn. T sut u t cng l ch tiu th hin s khc nhau ca bng cni k ton gia cc doanh nghip khc nhau v c im, ngnh ngh kinhdoanh.T sut u ttng qut

=

Tr gi TSC v cc khon u t di hnTng ti sn

100%T sut ny cng cao cho thy nng lc sn xut v xu hng pht trin ludi.b. Phn tch kt cu ngun vnNgoi vic phn tch tnh hnh phn b vn, cc ch doanh nghip, k tontrng v cc nh u t, cc i tng quan tm khc cn phn tch kt cungun vn nhm nh gi c kh nng t ti tr v mt ti chnh ca doanhnghip cng nh mc t ch, ch ng trong kinh doanh hay nhng kh khnm doanh nghip phi ng u.SVTH: H Hu Hng

Trang 9


GVHD: Th.S Trn T. Thanh PhngCng nh phn tch kt cu ti sn, ta cng lp bng phn tch kt cungun vn xem xt t trng tng khon, ngun vn chim trong tng s l caohay thp.Phn tch kt cu ngun vn l so snh tng ngun vn v tng loi ngunvn gia cui k v u nm. i chiu gia cui k v u nm ca tng loingun vn qua nh gi xu hng thay i ngun vn.Trong phn tch kt cu ngun vn ta cng c bit ch n t sut t titr (cn gi l t sut vn ch s hu). Ch s ny s cho thy mc t ch cadoanh nghip v vn, l t l gia vn ch s hu so vi tng ngun vn.T sut t ti tr

=

Vn ch s huTng ti sn

100%T sut ny cng cao cng th hin kh nng t ch cao v mt ti chnh haymc t ti tr ca doanh nghip tt.2 PHN TCH BO CO KT QU HOT NG KINH DOANH tin hnh phn tch cc khon mc trong bo co kt qu hot ng kinhdoanh, ta phi nghin cu tng khon mc theo di s bin ng ca n. Cckhon mc ch yu gm:Doanh thu: l thu nhp m doanh nghip nhn c qua hot ng snxut kinh doanh. Doanh thu thun l doanh thu tr cc khon gim tr. y lmt trong nhng ch tiu c ngha nht i vi tnh trng ca mt doanh nghiptrong nn kinh t th trng.Gi vn hng bn: y l mt ch tiu tng hp phn nh tng gi tr muahng ho, gi thnh sn xut ca sn phm, dch v bn. Gi tr l yu t lnquyt nh kh nng cnh tranh v mc kt qu ca doanh nhgip. Trong trnghp doanh nghip c vn i vi gi vn hng bn, th ta phi theo di v phntch tng cu phn ca n: nhn cng trc tip, nguyn vt liu trc tip, nnglngSVTH: H Hu Hng

Trang 10


GVHD: Th.S Trn T. Thanh PhngLi gp: L doanh thu tr gi vn hng bn. Ch tiu ny tin trin ph thucvo cch bin i ca cc thnh phn ca n. Nu phn tch r nhng ch tiutrn, doanh nghip s hiu c mc v s bin ng ca ch tiu ny.Chi ph bn hng: l ton b chi ph pht sinh trong qu trnh tiu th snphm, hng ho, dch v.Chi ph qun l kinh doanh: l ton b chi ph c lin quan n hot ngqun l kinh doanh, qun l hnh chnh v qun l u hnh chung ca tondoanh nghip.Chi ph ti chnh: i vi nhng cha c hot ng ti chnh hoc c nhngyu, th c th xem chi ph ti chnh l li vay.Li nhun t hot ng kinh doanh: Ch tiu tng hp ny l kt qu ca ttc cc ch tiu trn. Khi phn tch k cc ch tiu trn ta hiu c s tin trinca ch tiu ny v rt ra c nhng kinh nghim nhm ti a ho li nhun.Tng li nhun trc v sau thu: L ch tiu tng hp, tm tt bng boco kt qu kinh doanh. y l mt trong nhng ch tiu quan trng nht cadoanh nghip. V li nhun l mc ch ca cc doanh nghip trong kinh t thtrng, nn ch tiu ny c dng nh gi hiu qu kinh doanh ca doanhnghip, ca ban lnh o.3 - PHN TCH CC T S TI CHNHHu ht cc t s ti chnh u c nhng ci tn m t cho ngi s dngnhn bit c lm th no tnh ton cc t s y hoc lm th no hiuc lng gi tr ca n.Cc loi t s ti gm 4 loi ch yu:Cc t s v thanh ton: Phn nh kh nng tr n ngn hn cadoanh nghip.SVTH: H Hu Hng

Trang 11


GVHD: Th.S Trn T. Thanh PhngCc t s v c cu ti chnh: Phn nh mc m doanh nghipdng n vay sinh li hay phn nh mc t ch ti chnh ca doanhnghip.Cc t s v hot ng: Phn nh tnh hnh s dng ti sn, hayphn nh cng tc t chc iu hnh v hot ng ca doanh nghip.Cc t s v doanh li: Phn nh hiu qu s dng ti nguyn cadoanh nghip, hay phn nh hiu nng qun tr ca doanh nghip.3.1 T S V KH NNG THANH TONa. Kh nng thanh ton hin thi (K)Ch tiu ny l thc o kh nng c th t tr n trong k ca doanhnghip, ng thi n ch ra phm vi, qui m m cc yu cu ca cc ch n ctrang tri bng nhng ti sn c th chuyn i thnh tin ph hp vi thi hntr n.T s ny c xc nh bng cng thc:T s thanh tonhin thi

=

Ti sn lu ngN ngn hnTrong :Ti sn lu ng: l nhng ti sn c th chuyn i thnh tin trongkhon thi gian di mt nm. C th bao gm cc khon: tin mt,u t ngn hn, cc khon phi thu v tn kho.N ngn hn: l ton b cc khon n c thi hn tr di mt nm kt ngy lp bo co. C th bao gm: cc khon phi tr, vay ngn hn,n tch lu v cc khon n ngn hn khc.T s thanh ton hin thi ln hn hoc bng 2(>=2) chng t s bnhthng trong hot ng ti chnh ca doanh nghip. Khi gi tr t s ny gim,chng t kh nng tr n ca doanh nghip gim v cng l du hiu botrc nhng kh khn ti chnh tim tng. Tuy nhin, khi t s ny c gi tr qucao, th c ngha l doanh nghip u t qu nhiu vo ti sn lu ng hay, nSVTH: H Hu Hng

Trang 12


GVHD: Th.S Trn T. Thanh Phnggin l vic qun tr ti sn lu ng ca doanh nghip khng hiu qu bi c qunhiu tin mt nhn ri hay c qu nhiu n phi i... Do c th lm gim linhun ca doanh nghip.b. T s thanh ton nhanh (KN)T s ny cho bit kh nng thanh khon thc s ca doanh nghip v ctnh ton da trn cc ti sn lu ng c th chuyn i nhanh thnh tin png nhng yu cu thanh ton cn thit.T s thanh ton nhanh c tnh theo cng thc:T s thanh tonnhanh

=

Ti sn lu ng Hng ho tn khoN ngn hnH s ny cng ln th hin kh nng thanh ton nhanh cng cao. Tuynhin, h s qu ln li gy tnh trng mt cn i ca vn lu ng, tp trungqu nhiu vo vn bng tin, u t ngn hn hoc cc khon phi thu... c thkhng hiu qu.3.2 T S V C CU TI CHNHa. H s nH s n (hay t s n) l t s gia tng s n trn tng ti sn c cadoanh nghip.H s n

=

Tng s nTng s vnTrong :Tng s n c xc nh bng tng s n phi tr phn ngun vntrong bng cn i k ton.Tng s vn c xc nh l s vn m doanh nghip ang c quynqun l v s dng.H s n dng o lng s gp vn ca ch doanh nghip so vi s nvay. Cc ch n rt a thch h s n va phi, h s n cng thp mn n cah cng c m bo thanh ton trong trng hp doanh nghip b ph sn. KhiSVTH: H Hu Hng

Trang 13


GVHD: Th.S Trn T. Thanh Phngh s n cao c ngha l ch doanh nghip ch gp mt phn vn nh trong tngs vn th ri ro trong kinh doanh ch yu do ch n gnh chu.b. H s thanh ton li vayH s ny cho bit s vn m doanh nghip i vay c s dng nh thno em li mt khon li nhun l bao nhiu v c b p tin li vay haykhng?Cng thc tnh:T s thanh tonli vay

=

Li nhun trc thu v li vayLi vayTrong :Li nhun trc thu v li vay (EBIT) phn nh s tin m doanhnghip c th s dng tr li vay trong nm.Li vay l s tin li n vay trong nm m doanh nghip phi tr c thl li vay ngn hng hoc cc t chc khc.3.3. T S V HOT NGa. S vng quay tn khoT s ny o lng mc doanh s bn lin quan n mc tn kho ca ccloi hng ho thnh phm, nguyn vt liu.T s ny c tnh theo cng thc:S vng quaytn kho

=

Doanh thu thunTr gi hng ho tn kho bnh qunTrong :Doanh thu thun l doanh s ca ton b hng ho tiu th trong k,khng phn bit thu tin hay cha, tr i phn hoa hng chit khu,gim gi hay hng ho b tr li.Hng ho tn kho bao gm ton b cc loi nguyn vt liu, sn phmd dang, thnh phm, hng ho...SVTH: H Hu Hng

Trang 14


GVHD: Th.S Trn T. Thanh PhngVng quay tn kho cng cao cng chng t (s ngy cho 1 vng ngn) cngtt; tuy nhin, vi s vng qu cao s th hin s trc trc trong khu cung cp,hng ho d tr khng kp cung ng kp thi cho khch hng, gy mt uy tndoanh nghip.b. K thu tin bnh qunK thu tin bnh qun l khon thi gian bnh qun m doanh nghip phich i sau khi bn hng nhn c tin hay ni cch khc l s ngy mdoanh thu tiu th b tn di hnh thc khon phi thu. T s ny dng olng kh nng thu hi vn nhanh hay chm trong qu trnh thanh ton, c xcnh bi cng thc:K thu tinbnh qun

=

Cc khon phi thuDoanh thu bnh qun mt ngyTrong :Cc khon phi thu y ch yu l cc khon phi thu t khch hngdo chnh sch bn chu hng ho ca doanh nghip.H s trn v nguyn tc cng thp cng tt; tuy nhin phi cn c vo chinlc kinh doanh, phng thc thanh ton, tnh hnh cnh tranh trong tng thiim hay thi k c th.c. Hiu sut s dng vn c nhVn c nh l biu hin bng tin ca ti sn c nh, v th hiu qu sdng vn c nh s c th hin qua vic nh gi tnh hnh s dng ti sn cnh.Ch tiu ny ni ln mi ng ti sn c nh c th lm ra bao nhiu ngdoanh thu sn phm hng ho tiu th trong k. c xc nh bi cng thc:Hiu sut s dngvn c nh

=

Doanh thu thunvn c nh bnh qunT s ny cao phn nh tnh hnh hot ng tt ca cng ty to ra mcdoanh thu thun cao so vi ti sn c nh.SVTH: H Hu Hng

Trang 15


GVHD: Th.S Trn T. Thanh Phngd. Hiu sut lun chuyn vn lu ngHiu sut lun chuyn vn lu ng l mt trong nhng ch tiu tng hpdng nh gi cht lng cng tc qun l sn xut kinh doanh ca doanhnghip. Tc lun chuyn lu ng nhanh hay chm ni r tnh hnh t chc ccmt cung cp, sn xut, tiu th ca doanh nghip hp l hoc khng hp l, cckhon vt t d tr s dng c hiu qu hoc khng hiu qu.Cng thc tnh nh sau:Hiu sut lun chuynvn lu ng

=

Doanh thu thunvn lu ng bnh qund. Hiu qu s dng ton b ti snCh tiu ny phn nh trong mt nm vn ca doanh nghip quay c myvng hay mt ng vn u t c th mang li bao nhiu ng doanh thu.Cng thc tnh t s ny nh sau:S vng quayton b ti sn

=

Doanh thu thunTng ti sn bnh qun3.4 T S V DOANH LIa. Doanh li tiu thT s ny phn nh c mt ng doanh thu thun th c bao nhiu phn trmli nhun.Cng thc tnh ton c thit lp nh sau:Doanh litiu th

=

Li nhun thunDoanh thu thun

100Trong :Li nhun thun l khon li rng sau khi tr ht cc chi ph, npthu li tc (cn gi l li nhun sau thu).SVTH: H Hu Hng

Trang 16


GVHD: Th.S Trn T. Thanh PhngT s ny c nh gi l tt, phn nh cht lng v xu hng pht trinca doanh nghip, nht l cc doanh nghip sn xut sn phm c quynthng t 10 15%.b. Doanh li ti snCh tiu ny phn nh kt qu hot ng sn xut kinh doanh, phn nh hiuqu ca ti sn c u t, hay cn gi l kh nng sinh li ca u t.Cng thc tnh ton nh sau:Doanh liti sn

=

Li nhun thunTng ti sn

100c. Doanh li vn t cCh tiu ny phn nh hiu qu ca vn t c, hay chnh xc hn l o lngmc sinh li u t ca vn ch s hu.Cng thc tnh ton nh sau:Doanh livn t c

=

Li nhun thunVn t c bnhqun

1004 - BO CO LU CHUYN TIN TBo co lu chuyn tin t c ngha ln trong qun l ti chnh ca doanhnghip. N l cng c hu ch qun l v theo di tnh trng ca doanh nghip.Mt trong nhng rng buc ln nht ca mt doanh nghip l thi im nocng phi tin p ng nhu cu hot ng kinh doanh. Qun l qu tin lmt chc nng ch cht trong doanh nghip. Ngc li, v tin l mt yu t khanhim, gy chi ph cho doanh nghip, nn phi qun l cht ch: c ch tiu,khng nn c nhiu qu. Vo thi im no m doanh nghip c d tin so vinhu cu, th nh qun l gii phi tm kim c hi tn dng tin ca doanhnghip.Bng lu chuyn tin t l cng c rt hu ch thc hin nhng cng tcny. Ngoi doanh nghip, Nh nc, cc nh u t cng tm c trong bngSVTH: H Hu Hng

Trang 17


GVHD: Th.S Trn T. Thanh Phngny nhng cu tr li cho nhu cu thng tin i vi doanh nghip. N cho phpngi s dng hiu c k trc doanh nghip c bao nhiu tin, k ny doanhnghip c bao nhiu tin, do nhng ngun no to nn, chi vo nhng khon no,c hp l khng, c hp php khng, kh nng thanh ton v thu hi ca doanhnghip nh th no. Trn c s , o lng c nhu cu vn ca doanhnghip, nh gi c cch qun l tin, a ra d on doanh nghip c baonhiu tin trong k sau, t nhng dng tin no. Qua d bo nhu cu v khnng ti chnh ca doanh nghip.Bo co lu chuyn tin t gm ba phn:Lu chuyn tin t t hot ng sn xut kinh doanhLu chuyn tin t t hot ng u tLu chuyn tin t t hot ng ti chnh4.1. Lu chuyn tin t t hot ng sn xut kinh doanhPhn ny phn nh nhng dng tin thu c trong qu trnh tiu th snphm cng nh qu trnh cung cp lao v, dch v cho khch hng v nhng dngtin chi ra tr cho ngi bn, ngi cung cp dch v, chi tr lng, bo him,np thu, tr li tin vay... l nhng khon tin c lin quan n qu trnh vkt qu hot ng sn xut kinh doanh. Ngoi ra, n cn phn nh nhng khonthu, chi bt thng khng thuc hot ng u t hoc ti chnh, chng hn nhs tin thu c do doanh nghip thng kin.4.2. Lu chuyn tin t hot ng u tKhi doanh nghip chi tin ra u t vo cc phng tin sn xut nhnh xng, my mc th s chnh lch trong thi gian li cng ln hn. Ti snc nh khu hao trong sut thi hn s dng ngha l i vi mt dy chuyn snxut s dng trong mi nm th trong mi nm , doanh nghip s dn dnthu hi c s tin b ra lc u mua n. V phng din qun l ngnqu, u t c ngha l chi mt khon tin ln ngay, v thu dn dn li trong mtkhong thi gian di.4.3. Lu chuyn tin t hot ng ti chnhSVTH: H Hu Hng

Trang 18


GVHD: Th.S Trn T. Thanh PhngLu chuyn tin t hot ng ti chnh to ra nhng dng tin ra, tin vom doanh nghip s dng gii quyt nhng chnh lch v ngn qu pht sinhra do nhng hot ng sn xut kinh doanh v u t. Th d, i vay vn (dngtin vo) th tr n (dng tin ra). Hay khi doanh nghip vay vn di hn, s thungay mt lng tin ln v s tr dn trong mt khon thi gian di. Cc dngtin xut pht t cc nghip v ny c bit ph hp vi nhng doanh nghip cchng trnh u t. Ngc li, khi doanh nghip c vn nhn ri, c th cho vayngn hn hay di hn, trong thi gian cha cn s tin .SVTH: H Hu Hng

Trang 19

----------------------

CHNG

IGII THIU KHI QUTCNG TY TNHH MAY XUT KHU M AN


GVHD: Th.S Trn T. Thanh PhngI. QU TRNH HNH THNHAn Giang c 2 trung tm ln l Thnh ph Long Xuyn v Th x Chu c,ngoi ra tnh ang u t 3 khu kinh t ca khu l Xun T thuc huyn TnhBin, Vnh Xng thuc huyn Tn Chu v Khnh Bnh thuc huyn An ph, vitc pht trin kinh t ngy cng cao, i sng nhn dn khng ngng tin b,nhu cu mua sm ca con ngi cng gia tng. Hn na, hin nay th trngthng mi Vit Nam ang m ca, cc nh kinh doanh nc ngoi ang vohp tc u t vi Vit Nam. Vi cc iu kin trn to cho ngnh cngnghip may tnh An Giang ni ring v c nc ni chung rt nhiu c hi chuyn mnh tr thnh mt trong nhng ngnh mi nhn ca nc nh. Snlng v gi tr sn xut ca ngnh cng nghip may trong cc nm qua khngngng gia tng ng gp khng nh trong tin trnh chuyn dch c cu kinh tca t nc. Mt khc, vi li th l tnh u ngun sng Cu Long c bin giigip vi nc bn Campuchia kt hp vi vic hnh thnh khu kinh t ca khubin gii nn ngnh cng nghip xut khu mang li li ch rt ln cho tnh AnGiang. Sau nng nghip v thu sn, ngnh cng nghip may hin nay ang givai tr quan trng trong vic thc y kinh t ca tnh, to ra bc i vng chccho ngnh cng nghip xut khu, to iu kin tng kim ngch xut khu, phttrin vng chc trn thng trng quc t, to iu kin cho vic p dng cngngh mi, ph hp vi ngun lc v trnh c s ca tnh.Ph hp vi nh hng pht trin ca Tnh l u tin pht trin ngnh cngnghip ch bin lng thc, thu sn v may xut khu theo cng ngh tin tin.Cn c quy hoch tng th pht trin ngnh may cng nghip t nm 2000 n2010. UBND tnh An Giang cho php thnh lp Cng ty TNHH May Xut KhuM An.Cng ty TNHH May Xut Khu M An c thnh lp vo thng 10 nm2000, thuc loi hnh cng ty TNHH c thnh lp theo Lut doanh nghip VitNam.-

Tn y : Cng ty TNHH May Xut Khu M AnSVTH: H Hu Hng

Trang 20


GVHD: Th.S Trn T. Thanh Phng-------

Tn giao dch: MY AN Garment Import-Export CO., LTDTn vit tt: MY AN CO., LTDVn phng giao dch: 408/12 H Hong H, X M Ho, Thnh phLong Xuyn, Tnh An Giang.in thoi: 076-848818/848819Fax: 076-848886Ngun vn ng k: 1.536.500.000Giy php KKD s 5202000022 do S K Hoch v u T cp ngy17/10/2000Cng ty TNHH May Xut Khu M An chnh thc i vo hot ng k tthng 06 nm 2002, vi s lao ng khon 300 ngi, din tch t sn xut3.000m2, Hi ng thnh vin 16 ngi. Qua qu trnh hot ng, cng ty khng ngng pht trin ton din trong lnh vc qun l nh: qun l nhn s,cht lng sn phm, ci tin thit k mu hng, thay i phng thc tip th,tng cng khu KCS ngay t cng on nhp nguyn ph liu ti khi sn phmc giao cho khch hng s dng. Hin nay cng ty hot ng n nh v c nhng bc thay i ng k: s lao ng ln n 500 ngi, cng ngmi c nhp t nc ngoi ang pht huy hiu qu trong sn xut, din tcht cho sn xut tng ln 3.300 m2 , khu t chc sn xut, qun l khngngng ci thin . . . Cng ty ang c k hoch gia tng sn lng cho nhng nmti, c gng xy dng thng hiu trn thng trng quc t.SVTH: H Hu Hng

Trang 21


GVHD: Th.S Trn T. Thanh PhngII. CHC NNG, NHIM V, TNH CHT HOT NG1. Chc nngCng ty TNHH May Xut Khu M An chuyn gia cng cho cc mt hng maymc v xut khu trc tip. Thng thng Cng ty nhn nguyn liu t khchhng sau tin hnh may gia cng thnh sn phm hon chnh ri giao li chokhch hng.- V sn xut: Cng ty gia cng cho tt c khch hng trong v ngoi nchoc c th gia cng h cho cc cng ty gia cng khc.- V kinh doanh: Cng ty c th xut nhp khu trc tip, hoc nhn u thc tn v khc2. Nhim vV sn xut sn phm xut khuT chc m rng sn xut, khng ngng nng cao hiu qu sn xut kinhdoanh, p ng ngy cng nhiu cc nhu cu mi ca x hi. Tn dng li thlao ng r tng tnh cnh tranh trn thng trng quc t, ng gp tch ccvo kim ngch xut khu ca c nc ni chung v ca Tnh An Giang ni ring.M rng lin kt vi cc c s sn xut kinh doanh trong v ngoi nc, tngcng hp tc kinh t, ng dng cc thnh tu khoa hc k thut ca nc ngoivo sn xut, gp phn tch cc vo vic t chc ci to sn xut.V mt x hiThc hin lao ng theo phn phi sn phm m bo cng bng trong hotng sn xut, khng ngng nng cao trnh vn ho v nghip v nhn vin.Ngha v i vi Nh ncTrn c s sn xut kinh doanh c hiu qu, tn dng nng lc sn xut, t bp cc chi ph, t trang tri vn v lm trn ngha v i vi Ngn sch Nhnc, vi a phng bng cch np y cc khon thu cho Nh nc.SVTH: H Hu Hng

Trang 22


GVHD: Th.S Trn T. Thanh PhngBo v an ton mi trng, an ninh chnh tr- Trong qu trnh sn xut lun ch trng n mi trng, x l tt cc chtthi m bo ngun nc sch. Tuyt i chp hnh ng qui nh v phng chycha chy, thc hin an ton phng chng chy n.- Hot ng sn xut trong khun kh lut php, hch ton v bo co trungthc theo ch Nh nc quy nh. ng thi m bo an ton trong lao ng,gp phn gi gn an ninh cho a phng.3. Tnh cht hot ngCng ty TNHH May Xut Khu M An thuc loi hnh doanh nghip va vnh, hot ng trong lnh vc sn xut kinh doanh vi mc tiu ch yu l linhun v li ch kinh t cho nhng thnh vin trong Cng ty. Hin nay, hot ngca Cng ty gp phn tch cc vo qu trnh chuyn dch c cu kinh t aphng, tng kh nng sn xut ca Cng ty ni ring v a phng ni chungp ng nhu cu ngy cng gia tng ca th trng, tng kim ngch xut khu,m rng th trng gia cng tiu th trong nc. Mt khc v mt phc li x hi,Cng ty gp phn khng nh trong vn gii quyt vic lm cho ngi laong, n nh ngnh ngh, hn ch nhng t nn thng gp a phng.SVTH: H Hu Hng

Trang 23

Phn tch THTC My An Co.,ltdIII. C CU T CHC1. S t chc:

BAN GIM C

GVHD: Th.S Trn T. Thanh PhngPHNG T CHCHNH CHNH

PHNG K THUTCNG NGH V

PHNGK TON TI VO TOBan gim c- Gim c: l ngi i din cho Cng ty trc php lut v trc cquan Nh nc. Gim c Cng ty quyt nh vic iu hnh cc hot ngsn xut kinh doanh ca Cng ty theo k hoch ca Hi ng Thnh Vin.ng thi chu trch nhim trc Hi ng Thnh Vin- Ph gim c: l ngi tham mu cho gim c cc vn cn thit,iu hnh cng vic do gim c phn cng; n c v gim st hot ngca cc b phn trong cng ty.Phng t chc hnh chnhC nhim v qun l nhn s, theo di v bt cn b, sp xp nhns, lo mt s cng vic v chnh sch nh: vn khen thng, k lut,lng bng m trch mt s cng vic mang tnh cht phc v, tipkhch khi c nhng lin h thun tu v hnh chnh, qun tr; tip nhn vx l cc cng vn n v i, nhm t chc b my qun l gn nh v thiu qu cao.SVTH: H Hu Hng

Trang 24


GVHD: Th.S Trn T. Thanh PhngPhng k thut cng ngh v o toC nhim v qun l k thut, thit k v may mu, KCS, t chc o tohun luyn cho cc cng nhn trong cng ty.Phng k ton ti vGm 4 ngi:- K ton trng- K ton thanh ton, ngn hng- K ton TSC, nguyn vt liu- Th quC nhim v gii quyt nhng mi quan h ti chnh hon thnh trongqu trnh tun hon lun chuyn vn trong sn xut kinh doanh. T chchch ton cc nghip v mua bn, thanh ton cng n, thanh ton vi Ngnsch Nh nc, phn phi li nhun. Qun l vn, ti sn, hng ho, chi ph... bng cch theo di, phn nh chnh xc s bin ng cng nh cc itng . Hng dn cc b phn trong vic thanh ton, ch biu mu,s sch theo di theo ng quy nh.2. Hnh thc k ton p dngCng ty p dng hnh thc k ton ghi s. y l hnh thc k ton r rng,mch lc, d ghi chp, d kim tra i chiu ph hp vi vic s dng my tnhvo cng tc k ton ti cng ty.S h thng k ton chng t ghi sSVTH: H Hu Hng

Trang 25

Phn tch THTC My An Co.,ltdS kho,

Chng t k ton

GVHD: Th.S Trn T. Thanh PhngS th k tons quS ng kchng tghi sGhi hng ngy

Bng tnghpchng t ktonChng t ghi sS ciBng cn i ti khonBo co ti chnhGhi hng thng

chi titBng tng hpChi titQuan h i chiuQua hnh thc k ton trn ta thy cc vn pht sinh trong hot ng ca Cngty c ghi chp rt h thng, m bo tnh trung thc v hp l. iu ny rt c ngha i vi nhng cng ty cha c b phn ti chnh. Cc bo co ti chnhcui k ca Cng ty rt c th r rng, c nh km theo mt s chi tit pht sinhthc t to thun li cho cc cp qun l xem v ra quyt nh v ti chnh, mbo cho ngi xem bo co c th hnh dung v sc mnh cng nh thc trngti chnh tng giai on ca Cng ty.SVTH: H Hu Hng

Trang 26


GVHD: Th.S Trn T. Thanh PhngIV. QUY TRNH CNG NGHCng ty ang p dng nhng k thut tin tin ca Nht v i Loan, sdng cc thit b may thng dng kt hp vi cc cc thit b may chuyn dngph hp vi nng lc v trnh cng ngh hin nay, gi thnh r.Nguyn ph liu(Vi, ch, nt)Sn phm hngsa cha

Lm mu rp, lp sCt, phi hng,nh sMayKCS 1Khu chuyn dng

Kim tra vi v ctph liui,chuyn dng

ikhng tKCS 2Xp, ng gi, vo cartonXut cho khch hngSVTH: H Hu Hng

Trang 27

CHNG

IIPHN TCH TNH HNH TI CHNH TICNG TY TNHH MAY XUT KHU M AN


GVHD: ThS Trn T.Thanh PhngCng ty TNHH May Xut Khu M An chnh thc i vo hot ng thng06.2002. Cc bo co ti chnh cha y lm, phng php hch ton chahon thin do vic phn tch tnh ti chnh rt kh khn, tuy nhin khng vth m ta b qua khng nghin cu nhng vn ti chnh ca nhng cng tymi thnh lp ny. Ta phi xc nh nhng k hot ng tin hnh phn tch,trong bo co phn tch ny qui c nh sau:K 0 : t thng 06 nm 2002 n thng 12 nm 2002K 1 : t thng 01 nm 2003 n thng 06 nm 2003K 2: t thng 06 nm 2003 n thng 12 nm 2003Ni dung phn tch nh sau:I. NH GI CHUNG V TNH HNH TI CHNH CA CNG TY1. nh gi khi qut v ti sn v ngun vn1.1 nh gi khi qut v ti snSVTH: H Hu Hng

Trang 28


GVHD: ThS Trn T.Thanh PhngVo cui k 2 tng ti sn ca cng ty tng ln 600.860.000 ng so vi k 1vi t l tng 12,58%. iu ny cho thy qui m hot ng ca cng ty tng,nguyn nhn dn n tnh hnh ny l:Ti sn lu ng v u t ngn hn tng 254.570.000 ng, t l tng17,27% ch yu do cc khon phi thu khc tng rt nhiu so vi trc393.557.000 ng do Cng ty phi t cc tin khi vay di hn. Mc d k 2Cng ty c nhiu kinh nghim hn trong qun l v ang c gng tn dng vnhiu qu sao cho hiu qu nht, Cng ty ch ng gim tin gi ngn hng,phi thu khch hng v hng tn kho nhng vn khng b p c s tng tSVTH: H Hu Hng


GVHD: ThS Trn T.Thanh Phngbin khon phi thu khc (hn 60 ln so vi trc). Qua cho bit cng ty angb chim dng vn nhng ang c gng khc phc theo hng tt.Ti sn c nh v u t di hn tng 346.290.000 ng, t l tng10,49%, nguyn nhn ch yu l do cng ty u t thm my mc thit b, mrng din tch lm cho khon ti sn c nh hu hnh tng 1.412.803.000 ng, tl tng 66,71%, cho thy Cng ty ang tp trung y mnh sn xut cho nhng ksau vi hy vng to ra bc t ph so vi trc.1.2. nh gi khi qut v ngun vnSVTH: H Hu Hng

Trang 30


GVHD: ThS Trn T.Thanh PhngTng ngun vn cui k 2 tng so vi k 1 l 600.860.000 ng, chng tcng ty c c gng trong vic huy ng vn m bo cho qu trnh hot ng.Nguyn nhn dn n tnh hnh ny:N phi tr tng 1.596.182.000 ng, t l tng 47,29%, trong n dihn l ch yu: tng t 1.114.000.000 ng ln 2.378.000.000 ng. N di hntuy khng gy p lc hon tr cho k sau nhng vic s dng qu nhiu n slm Cng ty gp rt nhiu ri ro ti chnh, i hi Cng ty phi s dng hiu qungun ti tr ny. Mt khc trong k 2 mc hot ng ca Cng ty gim nnSVTH: H Hu Hng


GVHD: ThS Trn T.Thanh Phngcc khon phi tr ngi bn, phi tr ngi lao ng gim ln lt gim494.184.000 ng v 17.243.000 ng. Cng ty nn tranh th tn dng cc ngunchim dng ny hn tit kim chi ph s dng vn.Ngun vn ch s hu gim 995.322.000 ng, t l gim 71,08%, nguynnhn do k 2 Cng ty hot ng khng hiu qu trong khu sn xut nn b l. Ssuy gim v ngun vn ch s hu s lm cho tnh t ch v ti chnh cng tyyu i, do Cng ty nn b sung ngun vn ny vi hnh thc vn gp.2. Phn tch mi quan h cn i gia ti sn v ngun vnPhn tch mi quan h cn i ny l xt mi quan h gia ti sn v ngunvn nhm khi qut tnh hnh phn b, s dng cc loi vn v ngun vn mbo c cho nhim v sn xut kinh doanh.Cn c vo bng cn i k ton ca cng ty ta c mi quan h gia vn vngun vn nh sau:vt: 1.000 ngTrong :Phn ti sn gm:+ Ti sn lu ng v u t ngn hn tr cc khon phi thu..+ Ti sn c nh v u t di hn.Phn ngun vn gm:+ Ngun vn ch s hu.Qua phn tch ta thy rng ngun vn ch s hu khng p ng ctrong vic trang tri ti sn phc v cho nhu cu kinh doanh. C th:K 1 thiu vn 2.438.288.000 ngK 2 thiu vn 3.712.919.000 ngSVTH: H Hu Hng


GVHD: ThS Trn T.Thanh PhngTrong k 1 cng ty hot ng hiu qu, thu nhiu li nhun v dng linhun gi li b sung vo vn ch s hu. Tuy nhin khon b p vnqu t so vi nhu cu vn ca Cng ty. Sang k 2 Cng ty ang m rng qui msn xut nn cn nhiu vn hn trc nhng trong k ny Cng ty phi chu l, vth nhu cu v vn ca Cng ty tng ln rt nhiu so vi k 1: 1.274.631.000ng (3.712.919.000 ng -2.438.288.000 ng).Nh vy i hi Cng ty phi huy ng vn t bn ngoi hoc i chim dngvn ca n v khc m bo cho hot ng kinh doanh. Do tnh cht ngnhngh ca Cng ty rt c s quan tm ca Chnh quyn a phng nn Cngty huy ng c vn t cc ngun vay l ch yu. Ta hy xem bng s liusau:vt 1.000 ngTrong :Phn ti sn gm:+ Ti sn lu ng v u t ngn hn tr cc khon phi thu..+ Ti sn c nh v u t di hn.Phn ngun vn gm:+ Ngun vn ch s hu+ N phi trTrong k 2 Cng ty ht sc c gng trong vic huy ng vn. N phi trtng 1.596.186.000 ng ch yu l cc khon vay di hn.n lc ny ngun vn huy ng c b p cho ti sn, khngnhng vy m cn d ra. C th:Cui k 1 d 937.116.000 ngCui k 2 d 1.258.666.000 ngSVTH: H Hu Hng


GVHD: ThS Trn T.Thanh PhngTrong quan h kinh doanh thng xy ra trng hp cc doanh nghip nyl ch n ca n v ny nhng li l con n ca n v kia. Hay c th hn, trongqu trnh hot ng to mi quan h lu di cc doanh nghip c th vnd tha ca mnh cho cc n v khc chim dng.Theo bng s liu trn cho thy cng ty b cc n v khc chim dngdi hnh thc bn chu, ng trc cho ngi bn. . . Khon b chim dng ngycng tng, y c th l chin lc trong hot ng kinh doanh nhng xt v gc ti chnh: i vay chi tr cho cc khon b chim dng l iu khng nn bingoi vic tr li vay khng ng c cng ty cn phi theo di cc khon phi thuv s gp nhiu kh khn nu l n kh i.Nh vy trong bng cn i k ton lc no cng c s cn bng gia phnngun vn v phn ti sn. S cn bng ny c m bo bi nguyn tc cs: Ti sn no cng c hnh thnh t mt ngun vn; ngun vn no cngc s dng to ti sn ca doanh nghip. Tuy nhin ngun vn v cchthc s dng n c s ph hp ln nhau cha? Ta phn tch tip ch tiu vn lunlu r hn mi quan h gia ti sn v ngun hnh thnh nn n.Vn lun luK 1Ngun vn di hn = 1.400.217.000 + 1.114.000.000 = 2.514.217.000 ngVn lun lu = 2.514.217.000 3.301.712.000 = -787.495.000 ng= 1.473.909.000 2.261.404.000 = -787.495.000 ngK 2Ngun vn di hn = 2.378.000.000 + 404.895.000 = 2.782.895.000 ngVn lun lu = 2.782.895.000 3.648.002.000 = -865.107.000 ng= 1.728.479.000 2.593.586.000 = -865.107.000 ngNh vy c 2 k vn lun lu u m.SVTH: H Hu Hng

Trang 34


GVHD: ThS Trn T.Thanh PhngC 2 k ti sn c nh u ln hn ngun vn di hn, chng t doanhnghip dng ngun vn ngn hn 787.485.000 ng ca k 1 v 865.107.000ng ca k 2 dng ti tr cho u t di hn. iu ny kh nguy him bi vkhi ht hn vay th Cng ty phi tm ngun vn khc thay th, nu khng thCng ty phi bn ti sn c nh hoc l thanh l. ng thi vn lun lu m cnth hin s yu km v kh nng thanh ton, do mi bin ng ca vn lunlu phi c ch theo di lin tc nhiu k.Mt khc, vn lun lu k 2 ca Cng ty gim so vi k 1, vic gim vnny nhm ti tr cho cc khon u t sinh li mi, gp phn nng cao v th caCng ty, tuy nhin cc d n u t cha pht huy c hiu qu b p ccpht sinh m cn b l lm vn ch s hu phi suy gim. Cng ty nn ch trngx l cc vn ny ph hp tnh hnh thc t. hiu r hn tnh hnh s dng ti sn v ngun vn ca doanh nghip tai su phn tch kt cu ti sn v ngun vn hnh thnh ti sn.3. Phn tch kt cu ti sn v ngun vn3.1 Phn tch kt cu ti snSVTH: H Hu Hng


GVHD: ThS Trn T.Thanh PhngTheo bng phn tch trn th tng qui m s dng vn k 2 so vi k 1 tng600.860.000 ng (5.376.481.000 4.785.621.000) tc tng 12,58%. hiur hn tnh hnh bin ng trn ta i su vo phn tch cc khon mc sau:Ti sn lu ng v u t ngn hnTrong k 1 th ti sn lu ng v u t ngn hn c gi tr 1.473.909.000ng chim t trng 30,86% trong tng gi tr ti sn. Sang k 2 ti sn lu ngv u t ngn hn tng ln 1.728.479.000 ng chim t trng 71,59% trong tnggi tr ti sn. Nh vy ti sn lu ng v u t ngn hn k 2 tng254.570.000 ng hay tng 17,27% so vi k 1. Trong bin ng tng khonmc nh sau:SVTH: H Hu Hng


GVHD: ThS Trn T.Thanh Phng- Tin chim t trng rt nh v mt kt cu, y l do c trng ca ngnhmay gia cng, cc ho n c lp theo lch trnh u n trong sut thng do tin mt thu vo c phi hp cht ch vi nhu cu tin mt. k 1 tin tiqu chim 0,04%, tin gi ngn hng chim 0,08% trong tng gi tr ti sn, sangk 2 tin mt ti qu chim 0,05%, tin gi ngn hng chim 0,01% trong tng gitr ti sn. Nh vy, so vi k 1 th k 2 cc khon mc tin c s thay i vkt cu, tin ti qu tng 0,04%, tin gi ngn hng gim 0,01%. Tin mt ti quca cng ty k 2 tng 1.042.000 ng so vi k 1, t l tng 58,94%. Tuy nhintin gi ngn hng gim i rt nhiu so vi trc 2.989.000 ng, t l gim82,09% lm cho vn bng tin ca cng ty gim 1.947.000 ng (2.989.000 1.042.000) tc gim 6% so vi trc. Cng ty s dng tin gi ngn hng b p vo tin mt ti qu lm tng tnh linh hot trong hot ng kinhdoanh ca doanh nghip. Lng tin ca k 2 khng c bm vo m li t i,y l chin lc tn dng tin ca cng ty.- Cc khon phi thu: trong phn ny ta ch ch trng xem xt khon mcphi thu khch hng v phi thu khc, l 2 khon mc rt c quan tm cacng ty. u k 1 khon phi thu khch hng l 218.604.000 ng (xem ph lc)chim t trng 6,64% trong tng gi tr ti sn, cui k 1 th khon phi thu khchhng l 931.313.000 ng chim t trng 19,50%, cui k 2 khon phi thu khchhng l 859.308.000 chim t trng 15,98%, iu ny chng t cng ty c gngtrong vic thu hi cc ngun vn b chim dng. Tuy nhin khon phi thu khctng rt nhiu. Nu u k 1 khon phi thu khc l 3.000.000 ng (xem ph lc)chim t trng rt nh, cui k 1 khon phi thu khc l 5.803.000 ng chim ttrng 0,12%, cui k 2 phi thu khc l 399.359.000 ng chim t trng 7,45%,tng rt nhiu so vi k trc (gn 67 ln so vi k 1), y l lng tin m cngty th chp li khi vay di hn nn khng th thu hi nhanh c.- Hng tn kho k 2 gim so vi k 1 l 19.414.000 hay gim 35,06%. Vmt kt cu hng tn kho k 1 chim t trng 1,16% th sang k 2 gim ch cn0,67% tc gim 0,49% v mt kt cu. Nguyn nhn hng tn kho gim l doCng ty ch ng hn v mt sn xut, cch thc qun l hng tn kho cci thin. Mt khc, hng tn kho ca cng ty ch yu l vt liu ph v ph tngSVTH: H Hu Hng

Trang 37


GVHD: ThS Trn T.Thanh Phngthay th, cho nn vic gim hng tn kho vn m bo cho qu trnh sn xut ldu hiu tch cc trong sn xut, gip cng ty gim chi ph lu kho v tng khnng s dng vn. Tuy nhin hng tn kho khng phi t l tt m cn ph thucvo tng iu kin c th xc nh mc tn kho hp l.- Ti sn lu ng khc ca k 2 gim 132.081.000 ng so vi k 1, t trnggim 3,07% (5,48 2,41) do gim cc khon tm ng. y l du hiu tt cacng ty, chng t kh nng qun l kinh doanh ch ng hn.Ti sn c nh v u t di hnTi sn c nh v u t di hn k 2 tng so vi k 1 l 346.290.000 ng.C th ta xt ch tiu t sut u t thy c tnh hnh u t theo chiu su,trang b k thut v nng lc sn xut ca doanh nghip.k 1T sut u t =

3.301.112.0004.775.621.000

100%= 69,14%k 2T sut u t =

623.351.0005.836.242.000

100%= 67,85%So vi k 1 t sut u t k 2 ca cng ty gim 1,29% (69,14 67,85).Cng ty i vo hot ng n nh v u t thm cng ngh mi, minhchng l ti sn c nh tng 1.412.803.000 ng hay tng 66,71% so vi k 1,trong khi chi ph xy dng c bn d dang gim 1.043.576.000 ng t l gim94,01%. Nh vy cng ty phi tp trung sn xut mnh vo nhng k tip theonhng trc ht cng ty nn hp l ho v phn b li c cu ti sn ph hp vitnh hnh kinh doanh hin ti, pht huy hiu qu cng sut ti sn c nh m cngty u t.SVTH: H Hu Hng

Trang 38


GVHD: ThS Trn T.Thanh PhngQua phn tch ta thy kt cu ti sn c nhng bin ng r nt so vi k 1.T trng ti sn lu ng v u t ngn hn tng 1,19% trong tng gi tr ti sn,trong ni tri l s tng nhanh ca khon phi thu khc t trng tng 4,31%, tisn c nh v u t di hn gim nh 1,29% v mt kt cu. Trong k 2 cccng trnh xy dng ca cng ty hon thnh nn ti sn c nh tng ngk 66,71%, ng thi chi ph xy dng c bn cng gim mnh 94,01%. Qua ta c th thy: mc d trong k 2 hot ng khng hiu qu, Cng ty phi chu lnhng vi chin lc lu di Cng ty mnh dng m rng qui m nhm ymnh sn xut, nng cao sc cnh trnh trn thng trng. Do , trong nhngk sau cng ty cn phn b li c cu vn hp l ph hp vi tnh cht ngnhngh kinh doanh, thc y qu trnh sn xut hiu qu hn, ng thi ch nvic thu hi cng n t doanh thu v li nhun mong mun.3.2 Phn tch kt cu ngun vnSVTH: H Hu Hng

Trang 39


GVHD: ThS Trn T.Thanh PhngTheo bng phn tch kt cu ngun vn ta thy trong k 1 c 100 ng tisn th c ngun ti tr t n phi tr l 70,68 ng ( trong n ngn hn l47,35 ng, n di hn l 23,33 ng ) v vn ch s hu l 29,32 ng. K 2 c100 ng ti sn th nhn c ngun ti tr t n phi tr l 92,47 ng ( trong n ngn hn l 48,24 ng, n di hn l 44,23 ng ) ngun ti tr t vn chs hu l 7,53 ng. Nh vy, kt cu v ngun vn k 2 c s thay i so vi k1. T trng n phi tr k 2 tng 21,79% so vi k 1 (92,47 70,68) trong nngn hn bin ng khng ln ch tng 0,89% v mt kt cu m thi, cn n dihn tng ng k 20,90% (44,23 23,33) v mt kt cu. N di hn tng ldo cng ty ch trng u t m rng qui m sn xut, u t thit b mi phc vcho qu trnh sn xut. Ngun ti tr t vn ch s hu k 2 gim 995.322.000SVTH: H Hu Hng


GVHD: ThS Trn T.Thanh Phngng, tc gim 71,08% so vi k 1. Nu xt t sut t u t th t trng vnch s hu gim 21,79% (29,32 7,53), nguyn nhn ch yu l do li nhuncha phn phi k 2 gim 999.3222.000 ng. iu ny cho thy tnh hnh tichnh ca cng ty cha tt, cng ty cn nng cao hiu qu s dng vn.Kt lun:Qua phn tch chung tnh hnh ti chnh t vic nh gi khi qut, mi quanh cn i n vic phn tch kt cu vn v ngun vn ca cng ty TNHH mayxut khu M An cho php ta c nhng nhn xt v nhng mt cha tt nh sau:Vic phn b vn cha c hp l, cc khon phi thu khc tng qucao, tnh hnh u t theo chiu su cha tt.Ngun vn ch s hu gim, cc khon n phi tr tng, t sut t ti trgim l nhng du hiu khng tt cho cng ty hin nay.Tuy nhin vic phn tch ch mi dng li mc khi qut, c kt lunng n chnh xc phi i su phn tch 1 s ch tiu khc lin quan tnh hnh tichnh ca cng ty, ng thi kt hp vi tnh hnh th trng, kh nng hin ti cadoanh nghip th mi thy ht bc tranh ton din ca cng ty, mi ra nhngbin php ti chnh hu hiu nht.II. PHN TCH BO CO KT QU HOT NG KINH DOANH1. Phn tch khi qut s bin i ca cc khon mc trong bo coNu nh phn trc da trn bng cn i k ton phn tch cho tabit phn no v sc mnh ti chnh, tnh hnh qun l s dng vn, mc ch sdng cc ngun vn th vic phn tch cc khon mc bo co kt qu kinhdoanh s b sung thm cc thng tin v ti chnh, gp phn lm cho bc tranhti chnh cng ty sinh ng hn, n cho bit vic qun l, ch o kinh doanh cacc nh qun l v nh gi hiu qu hot ng ca cng ty. thun li cho vic phn tch, da trn cc khon thc t ca Bo co ktqu kinh doanh ng thi c s iu chnh, ta lp Bng phn tch nh sau:SVTH: H Hu Hng

Trang 41


GVHD: ThS Trn T.Thanh PhngDo tnh cht ngnh ngh thuc lnh vc u i ca Tnh nn trong nhngnm u Cng ty khng phi ng thu thu nhp. Do Cc khon iu chnh vThu thu nhp doanh nghip phi np trong bo co kt qu hot ng kinhdoanh tm thi s khng xt n m ch ch trng phn tch cc khon cn li.Theo bng phn tch ta thy Li nhun sau thu ca k 1 l 623.351.000ng nhng n k 2 l -995.322.000, cho thy trong k 2 doanh nghip hotSVTH: H Hu Hng


GVHD: ThS Trn T.Thanh Phngng khng hiu qu, khng nhng khng c li nhun m cn phi chu l.Nguyn nhn gy ra bin ng ln do:Li nhun t hot ng kinh doanh ca k 2 gim rt nhiu so vi k 1, k 2 Cng ty chng nhng khng c li nhun t sn xut kinh doanh m cnphi chu l. Nguyn nhn ca bin ng ny: mc d chi ph qun l kinh doanhk 2 gim 489.020.000 ng hay gim 42,85% ng nhng chi ph ti chnh cak 2 so vi k 1 tng 13.566.000 ng tc tng 14,11%. iu ny cng dhiu, do k 2 cng ty tin hnh m rng qui m sn xut nn cn nhiu vn mngun ti tr ch yu l cc khon vay cho nn li vay s tng nhanh lm cho chiph ti chnh tng. Mt khc li gp ca k 2 li gim qu nhiu so vi k 1:2.057.189.000 ng, y l s tin kh ln i vi doanh nghip khin doanhnghip phi chu l trong k 2.Li gp gim t 182.733.000 ng (ca k 1) xung -194.456.000 (ca k2). Mc d gi vn hng bn ca k 2 c gim so vi k 1: 248.967.000 ng haygim 6,27% nhng doanh thu k 2 so vi k 1 li gim: 2.306.156.000 ng haygim 39,51%. Nh vy tc gim doanh thu nhanh hn nhiu so vi tc gimca gi vn hng bn nn li gp gim l iu ng nhin. hiu r hn v bin ng ca cc khon mc trong bo co kt qu kinhdoanh ta hy tm hiu s bin i v mt kt cu.2. Phn tch s thay i v mt kt cuSVTH: H Hu Hng

Trang 43


GVHD: ThS Trn T.Thanh Phng- Nhn vo bng kt cu gi vn hng bn k 1 chim t trng 68,08% trntng doanh thu, sang k 2 gi vn hng bn chim 105,51%, iu ny chng t k 2 cng ty qun l cc khon chi ph rt km khin doanh thu khng b pc hoc doanh s bn qu t cha vt qua im ho vn khin doanh thucha b p ni. hiu r iu ny ta s tm hiu nhng phn sau.- Chi ph qun kinh doanh k 1 l 1.141.162 ng chim t trng 19,55%, chiph qun l kinh doanh k 2 l 652.142.000 ng chim t trng 18,47%, thp hnSVTH: H Hu Hng


GVHD: ThS Trn T.Thanh Phngk 1 l 1,08% (19,55 18,47) y l iu ng nhin v trong k 2 mc hotng ca cng ty rt thp khin cc chi ph sn xut v chi ph qun l kinh doanhcng gim theo.Tuy nhin mc gim ca chi ph hot ng kinh doanh k 2vn khng tc ng nhiu n li nhun t hot ng kinh doanh.- Chi ph ti chnh k 1 l 96.124.000 ng chim t trng 1,65%, chi ph tichnh k 2 l 109.690.000 ng chim t trng 3,11%, chng t doanh nghip vay nhiu hn trc, s gia tng chi ph ti chnh ch yu l s gia tng ca livay. Chnh s gia tng ny, mt ln na tc ng xu n thu nhp ca cng ty,c th l Li nhun thun t hot ng kinh doanh.- Li khc v l khc cng c s thay i ln t k 1 sang k 2. l nhngkhon li do thu c t khon n kh i v nhng khon l do bi thng chokhch hng. Tuy nhin cc khon mc ny chim t trong rt nh v thng khiu chnh nn t c quan tm.Qua phn tch trn d thy gi vn hng bn c nh hng rt ln n hiuqu hot ng kinh doanh. N c th xem l yu t ch lc trong vic gii thchnguyn nhn suy gim v li nhun ca Cng ty hin nay. hiu r khon mcny ta phn tch tip cc nhn t ch yu cu thnh gi vn hng bn k c ku tin thy r xu hng bin i.Cc bng phn tch pha di c ly t bo co kt qu kinh doanh (xemph lc), ta xem xt c 3 k thy c s bin i.vt : %(Trong bng trn ta ly doanh thu lm gc, cc s liu cn li c tnh theo t lvi doanh thu.)SVTH: H Hu Hng


GVHD: ThS Trn T.Thanh PhngTheo trn th gi vn hng bn cng thp th doanh nghip s c li cngnhiu. Doanh nghip phi gim ti mc ti thiu gi vn hng bn bng cchgim hp l cc phn phn cu thnh nn n. Trong nguyn vt liu v chi phnhn cng c xem 2 thnh phn c bn v nhy cm nht ca gi vn hngbn. Ta xem xt mi quan h 2 yu t ny n doanh thu.T cc s liu ly t bo co ti chnh ca cng ty ta c bng sau:VT:%Cn c tnh ton cc s liu trn:K 0 (k cui ca nm trc)- Doanh thu:

1.792.166.000 ng- Chi ph nguyn vt liu: 129.655.000 ng- Chi ph nhn cng:K 1- Doanh thu:

749.304.000 ng5.836.242.000 ng- Chi ph nguyn vt liu: 313.153.000 ng- Chi ph nhn cng:K 2- Doanh thu:

1.542.215.000 ng3.530.086.000 ng- Chi ph nguyn vt liu: 329.896.000 ng- Chi ph nhn cng:

1.341.012.000 ngNu xt trong 100 n v doanh thu ta thy:Qua bng phn tch ta thy k 1 chi ph nguyn vt liu v nhn cng trctip cho 100 n v doanh thu u ln lt gim so vi k trc. y l du hiutch cc chng t Cng ty c tin b trong khu t chc sn xut, cc khuSVTH: H Hu Hng


GVHD: ThS Trn T.Thanh Phngqun l cng tc may thun phc, my mc thit b mi m cng ty u t k trc pht huy hiu qu, nh gp phn tch cc trong vn giiphng sc lao ng, tit kim nguyn liu. Nhng sang k 2, cng ty nhnnhng n t hng mi, may gia cng nhng sn phm mi khng ging nhtrc, nhng sn phm mi ny i hi k thut cao v cng ty vn cha thchng kp nn chi ph nguyn liu cho 100 n v doanh thu tng kh nhiu t5,36 (k 1) ln 9,35 (k 2). Mt khc cng trong k 2 do mc sn xut qu thp,m lng cng nhn th c tnh theo sn phm, do m bo cho cucsng ca cng nhn ng thi khuyn khch lng trung thnh ca h, cng ty quyt nh tng lng t lm cho chi ph nhn cng trc tip (trong 100 nv doanh thu) k 2 tng 11,56 (37,99 26,42) so vi k 1.III. PHN TCH CC T S TI CHNH1.T S V KH NNG THANH TON1.1. Kh nng thanh ton hin thi (K)K 1:K =

1.473.909.0002.261.404.000= 0,65K 2:k =

1.728.479.0002.593.585.000= 0,67H s thanh ton hin thi k 1 l 0,65 ln, k 2 l 0,67 ln. Chng t kh nngthanh ton hin thi k 2 tng 0,02 ln so vi k 1. iu ny do n ngn hn tngt 2.261.404.000 ng ln 2.593.585.000 ng tc tng 332.182.000 ng(hay 14,69%) trong khi ti sn lu ng li tng 254.570.000 ng (hay tng17,27%). Nh vy theo h s thanh ton trn th k 1 c 1 ng n ngn hn c0,65 ng ti sn lu ng m bo, k 2 c 1 ng n ngn hn c 0,67 ng tisn lu ng m bo. H s thanh ton hin thi ca cng ty cn thp chng tSVTH: H Hu Hng

Trang 47


GVHD: ThS Trn T.Thanh Phngkh nng thanh ton n ngn hn ca cng ty yu, cng ty cn nng cao hn nat s ny nhm m bo cho qu trnh hot ng thun li hn. nh gi kh nng thanh ton ca doanh nghip mt cch ng hn, y hn ta kt hp s dng ch tiu kh nng thanh ton nhanh.1.2. Kh nng thanh ton nhanh (KN)K 1:KN =

1.473.909.000 55.370.0002.261.404.000= 0,63 lnK 2:KN =

1.728.479.000 35.956.0002.593.585= 0,65 lnH s thanh ton nhanh cho bit k 1 c 100 ng n ngn hn th c 63ng ti sn c kh nng thanh khon cao m bo, k 2 c 100 ng n ngnhn th c 65 ng ti sn c kh nng thanh khon cao m bo. Nh vy khnng thanh ton nhanh k 2 cao hn so vi k 1 l 0,02 ln, y l du hiu ttcho cng ty. Kh nng thanh ton nhanh tng ch yu do hng tn kho ca k 2gim nhiu 19.414.000 ng tc gim 35,06% so vi k 1, nhng do hng tnkho chim t trng nh trong kt cu ti sn nn khon gim tn kho khng nhhng n ln kh nng thanh ton ca cng ty.Kt lun:Da vo s liu tnh ton trn cho thy c k 1 ln k 2 kh nng thanh tonca cng ty cha tt. kh nng thanh ton cc khon n ngn hn con yu. Cngty nn quan tm ci thin n t s gp phn n nh tnh hnh ti chnh.Tuy nhin, k 2 kh nng thanh ton tng so vi k 1 l du hiu tttrong hot ng ca doanh nghip, th hin kh nng thanh ton n ngn hn cacng ty c ci thin. Mc d tng rt t nhng cng th hin s c gng cavic tng kh nng thanh ton ca doanh nghip.SVTH: H Hu Hng

Trang 48

Phn tch THTC My An Co.,ltd2. T S V C CU TI CHNH2.1. H s nK 1:

GVHD: ThS Trn T.Thanh PhngH s n =

3.375.404.0004.775.621.000

100%= 70,68%K 2:H s n =

4.971.858.0005.376.480.000

100%= 92,47%H s n c 2 k ca Cng ty u rt cao. Cc khon vay ca Cng ty lunchim t trng rt ln trong tng ngun vn. Thng thng cc doanh nghip skhng th c c t l n cao nh vy, nhng do c th ngnh ngh ca Cngty thuc din u i ca tnh nn Cng ty rt c s u i trong vn vay n.K 1 t s n l 70,68%, ngha l 100 ng ti sn ca cng ty c 70,68ng n, sang k 2 t s n l 92,47%, tc tng 21,79% so vi k 1. Nguynnhn do tc tng ca tng ti sn khng nhanh bng tc tng ca tng n.H s n ca k 2 rt cao th hin s t ch v vn ti chnh ca cng ty yuv ang b gim st. i vi doanh nghip th h thng thch t l ny cao bi viu ny c th to li nhun nhiu hn nhng li khng s dng vn ca mnh;nhng vi h s n qu cao cng ty s gp ri ro ti chnh hn v vic vay thmvn t cc n v khc l iu ht sc kh khn, bi l h s n cao s lm chocc nh cung cp tn dng lo ngi v ri ro ti chnh doanh nghip.Hin nay cng ty ang m rng qui m nn cn nhiu vn do iu chnhh s n mt cch hp l ph hp vi tnh hnh ti chnh ca cng ty l iu rtcn thit. Cng ty khng th gim n v s thiu ngun ti tr cho cc nhu cu vnhin ti, do tng vn ch s hu l iu rt cn thit i vi Cng ty, tu tnhhnh thc t Cng ty c th huy ng thm t cc thnh vin c hoc nhn thmthnh vin mi. c kt lun ng n hn ta xem xt cc ch tiu tip theo.SVTH: H Hu Hng

Trang 49


GVHD: ThS Trn T.Thanh Phng2.2. H s thanh ton li vayChi ph ti chnh doanh nghip gm li vay, chi ph chuyn tin v chnh lcht gi, nhng trong ch yu l li vay, nhng khon khc chim t trng rt nhkhng ng k. Cho nn ta s dng chi ph ti chnh lm cn c tnh ton.Ngoi ra theo c th bo co kt qu kinh doanh ca Cng ty th li nhun trcthu v li vay c tnh bng li nhun thun t hot ng kinh doanh cng vili vay. Ta c th tnh c h s thanh ton li vay nh sau:K 1:H s thanh tonli vay

=

623.351.000 + 96.124.00096.124.000= 7,48 lnK 2:H s thanh tonli vay

=

- 956.286.000 +109.689.000109.689.000= -7,72 lnH s thanh ton li vay ca k 1 l 5,48 trong khi sang k 2 l -9,72. y ls chuyn bin tiu cc chng t kh nng s dng vn vay ca Cng ty khnghiu qu. Cng ty vay nhiu hn nhng khng th to ra li nhun b pphn li vay m cn phi chu l.Kt lun:Qua phn tch cc ch tiu v c cu ti chnh cho ta nhn xt:T s ny cha tt doanh nghip cn ch trng ci thin hn na.Nu nh xt v mc ti chnh th cng ty nn b sung thm vn ch s hu tng tnh t ch cho doanh nghip v gim p lc v li vay m doanhnghip gnh chu.3. T S V HOT NG3.1. S vng quay tn khoSVTH: H Hu Hng

Trang 50

Phn tch THTC My An Co.,ltdK 1:

GVHD: ThS Trn T.Thanh PhngHng tn khobnh qun

=

72.561.000 + 55.370.0002= 63.965.500 ngVng quayhng tn kho

=

5.836.242.00036.965.500= 91.24 vngThi gian tn khobnh qun

=

18091.24= 1,97 ngy( Do k tnh ton l 6 thng nn thi gian trong k s dng l 180 ngy)K 2Hng tn khobnh qun

=

55.370.000 + 35.956.0002= 45.663.000 ngVng quayhng tn kho

=

3.530.086.00045.663.000= 77,31 vngThi gian tn khobnh qun

=

18077,31= 2,33 ngyVng quay hng tn kho k 2 l 77,31 vng thp hn k 1 n 13,93 vng(91,24 - 77,34). Nh vy kh nng qun tr hng tn kho k 2 cha c tt cngty cn xc nh mc tn kho hp l hn: khng qu cao so vi yu cu v s gytn km. Mc d cng ty c gng iu chnh hng tn kho hp l khng SVTH: H Hu Hng

Trang 51


GVHD: ThS Trn T.Thanh Phngng, tuy nhin trong k 2 doanh thu thun ca cng ty gim kh nhiu so vik 1 2.306.156.000 ng tc gim 35,5%. Ta dng phng php lin hon phn tch mc nh hng ca vng quay.- nh hng doanh thu thunVng quayhng tn kho

=

3.530.086.00036.965.500= 55,19 vngMc nh hng: 55,19 91,24 = -36,05 vng- nh hng s thay i c cu hng tn khoMc nh hung: 77,31 55,19 = 22,15 vng- nh hng ca hai nhn t: -36,05 + 22,15 = -13,93 vngVy nhn t lm cho vng quay tn kho gim chnh l doanh thu thun3.2. K thu tin bnh qunCc khon phi thu ca Cng ty ch yu gm 2 khon: phi thu khch hngv phi thu khc. Do thi on tnh ton l tng k (6 thng) nn ta s dng cngthc sau:K 1K thu tinbnh qun

=

931.313.000 + 5.803.0005.836.242.000

180= 28,90 ngyK 2K thu tinbnh qun

=

859.308.000 + 399.359.0003.530.086.000

180= 64,13ngySVTH: H Hu Hng

Trang 52


GVHD: ThS Trn T.Thanh PhngK thu tin bnh qun k 2 tng so vi k 1 l 35,23 ngy, nguyn nhn dodoanh thu ca k 2 thp hn so vi k 1 v cc khon phi thu ca k 2 li tnghn so vi k 1. thy r nguyn nhn ta xt:i tng phn tch: 64,13 28,90 = 35,23 ngy.- nh hng bi cc khon phi thuK thu tinbnh qun

=

859.308.000 + 399.359.0005.836.242.000

180= 38,82 ngyMc nh hng: 38,82 28,90 = 9,92 ngynh hng doanh thu thun bnh qun:64,13 38,82 = 25,31 ngynh hng ca hai nhn t:9,92 + 25,31 = 35,23 ngyNh vy s gim ca doanh thu thun bnh l nhn t ch yu lm cho kthu tin bnh qun tng ln, cn s gia tng cc khon phi thu khng c nhhng ln.Qua kt qu phn tch trn ta thy k thu tin bnh qun kh cao, cng tynn rt ngn ch s ny gp phn lm tng li nhun, tng vng quay ca vn.3.3. Hiu sut s dng ton b ti snCh tiu ny o lng hiu qu s dng ti sn to doanh thu thunK 1Tng ti snbnh qun

=

3.291.313.000 + 4.775.621.0002= 4.033.467.000 ngS vng quay tonb ti sn

=

5.836.242.0004.033.467.000= 1,45 ngySVTH: H Hu Hng

Trang 53

Phn tch THTC My An Co.,ltdK 2

GVHD: ThS Trn T.Thanh PhngTng ti snbnh qun

=

4.775.621.000 + 5.376.481.0002= 5.076.051.000 ngHiu sut s dngton b ti sn

=

3.530.086.0005.076.051.000= 0,70 ngyTa thy s vng quay ti sn k 1 l 1,45 vng, k 2 l 0,70 vng. Nh vyk 2 s vng quay ca k 2 gim 0,75 vng. iu c ngha l c 1 ng vns dng trong k 2 to ra doanh thu t hn so vi k 1 l 0,75 ng, s d nh thdo hai nguyn nhn: Doanh thu thun ca k 2 gim mnh 2.306.156.000 ngtrong khi tng ti sn bnh qun li tng l 1.042.584.000 ng (5.076.051.000 4.033.467.000). Trong tng ti sn th c th do d bin ng ca ti sn lung hoc ti sn c nh hiu r hn v kh nng s dng ti sn ta cn kthp vi ch tiu hiu sut s dng tng loi ti sn3.4. Hiu sut s dng tng loi ti sna. Hiu sut lun chuyn vn lu ngK 1Vn lu ngbnh qun

=

840.598.000 + 1.473.909.0002= 1.157.253.500 ngS vng quayvn lu ng

=

5.836.242.0001.157.253.500= 5,4 vngSVTH: H Hu Hng

S ngy lun chuynbnh qun

=

1805,4

Trang 54


GVHD: ThS Trn T.Thanh Phng= 33,33 ngy(Do k tnh ton l 6 thng nn nn thi gian trong k l 180 ngy)K 2Vn lu ngBnh qun

=

1.473.909.000 + 1.728.479.0002= 1.601.194.000 ngS vng quayvn lu ng

=

3.530.086.0001.601.194.000= 2,20 vngS ngy lun chuynbnh qun

=

1802,2= 81,82 ngyCh tiu ny ni ln k 1 mi ng vn lu ng s cho ra 5,4 ng doanhthu thun; k 2 mi ng vn lu ng s cho 2,2 ng doanh thu thun vy trongk 2 doanh nghip s dng vn lu ng cha hiu qu so vi k 1, s vng quaygim 3,2 vng, ngy lun chuyn bnh qun tng 48,49 ngy. Do s vn b thithi do tc lun chuyn gim l:3.530.086.000180

48,5

=

951.162.000 ngy l du hiu cha tt ca doanh nghip, cng ty nn ci thin ch tiu ny tng hiu qu s dng vn lu ngb. Hiu sut s dng vn c nhK 1SVTH: H Hu Hng

Vn c nhbnh qun

=

2.450.715.000 + 3.301.712.0002

Trang 55


GVHD: ThS Trn T.Thanh Phng= 2.876.213.500 ngHiu sut s dngvn c nh

=

5.836.242.00002.876.213.500= 2,03 vngK 2Vn c nhbnh qun

=

3.301.712.000 + 3.648.002.0002= 3.474.857.000 ngHiu sut s dngvn c nh

=

3.530.086.0003.474.857.000= 1,02 vngK 1 bnh qun mi ng ti sn c nh c u t to ra 2,03 ngdoanh thu thun, cn k 2 th c 1 ng ti sn c nh s to ra 1,02 ng doanhthu thun, hiu qu s dng vn c nh k 2 thp hn k 1 l 1,01 (2,03 1,02),ng thi ta thy hiu sut s dng c hai k cn thp chng t cng ty cha tndng hiu qu cng sut ti sn c nh, cng ty nn xem xt v c nhng binphp ci thin sao cho ph hp vi tnh hnh hot ng trong giai on hin nay.Kt lun:Qua phn tch v ch s hot ng ta c th nh gi nh sau.Cng ty s dng vn vo hot ng kinh doanh cha t hiu qu kh quan,vng quay tn kho cn chm, k thu tin qu di nguyn nhn gy ra bin ngtiu cc l do doanh thu thun gim mnh, mt khc do vn cng ty c titr ch yu bng vn vay nn trong qu trnh hot ng cng ty lun b p lc vli vay c bit l trong giai on cng ty b thua l. Do ci thin ch s hotng i hi cng ty phi ch trng tm kim nhiu khch hng hn, tng cngy mnh sn xut nhm tng doanh thu c nh th th chc chn ch s hotSVTH: H Hu Hng

Trang 56


GVHD: ThS Trn T.Thanh Phngng c ci thin ng k to c s vng chc cng ty thc hin cc chtrng ng li v m rng th trng, v ci thin sn phm.4.T S V DOANH LI4.1. Doanh li tiu thK 1:Doanh li tiu th =

623.351.0005.836.242.000

100%= 10,68%K 2:Doanh li tiu th =

-995.322.0003.530.086.000

100%= -28,20%Doanh li tiu th k 1 l 10,68% ngha l c 100 ng doanh thu thun ths c 10,68 ng li nhun. Doanh li tiu th k 2 l 28,20% c ngha l c 100ng doanh thu thun th doanh nghip phi chu l l 28,20 ng. Nguyn nhns st gim v doanh li tiu th l do li nhun sau thu gim mnh, k 2doanh nghip hot ng thua l: doanh thu gim, chi ph li cao hn doanh thu.Cng ty nn xem xt cc nhn t nh hng tm ra nhng vn yu km khc phc.4.2. Doanh li ti snK 1:Doanh li ti sn =

623.351.0004.033.467.000

100%= 15,45%K 2:SVTH: H Hu Hng

Doanh li ti sn =

-995.322.0005.076.051.000

100%

Trang 57


GVHD: ThS Trn T.Thanh Phng= -19,61%Doanh li ti sn k 2 thp hn k 1 35,06% nguyn nhn ch yu l do sgim nhanh ca li nhun sau thu v s gia tng ca ti sn. iu chng tkh nng sinh li t ti sn ca k 2 khng hiu qu so vi k 1, y l bin ngtiu cc buc cng ty phi y mnh nng lc s dng ti sn c nh phc vcho sn xut gp phn tit kim chi ph nhm gia tng li nhun.4.3. Doanh li vn t cK 1:Vn ch s hu bnh qun =

288.111.000 + 1.400.217.0002= 844.164.000 ngDoanh li vn t c =

623.351.000844.164.000

100%= 73,84%K 2:Vn ch s hu bnh qun =

1.400.217.000 + 404.895.0002= 902.556.000 ngDoanh li vn t c =

-995.322.000902.556.000

100%= -110,28%Theo kt qu tnh ton th doanh li vn t c ca k 2 gim nhiu so vi k1, chng t k 2 doanh nghip s dng vn ch s hu khng hiu qu mc sinh li ca vn ch s hu qu km do cng ty nn xem xt v a ra nhnggii php hp l ci thin ch tiu ny.SVTH: H Hu Hng

Trang 58


GVHD: ThS Trn T.Thanh PhngKt lun:Qua phn tch cc ch tiu v doanh li ta thy cc ch s v doanh licha tt v c chuyn bin xu v nguyn nhn ch yu l do li nhun sau thugim qu nhiu.Nhng k tip theo cng ty nn s dng vn hiu qu hn gia tng linhun, thc y qu trnh sn xut em li doanh li cho cng ty nhiu hn.TM TT CC T S TI CHNHSVTH: H Hu Hng


GVHD: ThS Trn T.Thanh PhngIV. PHN TCH BO CO LU CHUYN TIN TDo Cng ty TNHH May Xut Khu M An hot ng cha lu v ngun vntng i nh nn cc hot ng u t v hot ng ti chnh rt yu. Tronghot ng u t ch c u t ti sn c nh, cn hot ng ti chnh ch c cchot ng vay v tr n vay l ch yu. Hn na cc hot ng ti chnh v hotng u t cha c quan tm nhiu vi cng ty, trong khi vn v hotng kinh doanh lun l vn quan tm hng u, cc thnh vin cng ty luntm nhiu bin php y mnh qu trnh kinh doanh tng doanh thu, tngthu nhp... Chnh v th m bo co lu chuyn tin t t hot ng kinh doanh c lp ra nh sau:LU CHUYN TIN T T HOT NG KINH DOANHVT: 1.000 ngNgun cc BCTC ca Cng TyTheo bng lu chuyn tin t ta thy dng tin thun t hot ng sn xutkinh doanh ca k 1 l 1.474.213.000, trong khi k 2 l -413.811.000. iu nycho thy phng thc hot ng k 2 khng hiu qu so vi k 1, dng tin k2 l s m th hin s yu dn v vn, cng ty cn tng cng hn na cchqun l dng tin ny. Nguyn nhn dn n tnh trng ny:SVTH: H Hu Hng


GVHD: ThS Trn T.Thanh PhngTin thu bn hng k 1 l 4.949.887.000 ng nhng sang k 2 ch cn lit 2.705.735.000 ng ch yu do bn sn phm t hn trc.Tin thu t cc khon phi thu k 2 tng 715.511.000 ng (937.155221.604.00) so vi k 1. Nguyn nhn cng d hiu l do cui k 1 cc khonphi thu nhiu hn trc, trong khi k thu tin bnh qun ca cng ty tng inhanh (c trng ngnh ngh), nn cng ty s thu c cc khon rt nhanh.Tin tr ngi bn k 2 gim 252.624.000 ng so vi k 1 do mc hot ng thp nn vic mua hng cng t hn, ng thi phng thc thanh tonhng cho ngi bn cng khng thay i nn tt nhin lng tin tr ngi bngim.Do mc hot ng thp nn k 2 cc khon tr cng nhn, thu phinp cng ln lt thp hn k 1 l 249.953.000 ng v 6.987.000 ng.Tin phi tr cho cc khon n khc tng t 462.569.000 ng ln1.331.516.000 ng. Cng ty nn xem xt bn cht khon mc ny tm cchci thin.Trong bng lu chuyn tin t t hot ng kinh doanh th khon tin thubn hng c xem l quan trng nht, n cho bit kh nng hot ng cadoanh nghip. V th ta xem xt bng s liu sau thy mi quan h ca dngtin v kh nng hot ng ca doanh nghip.Qua bng phn tch ta thy:Lng tin thu bn hng, doanh thu, t l tin thu bn hng/doanh thu gimdn. Ta xt thy doanh thu k 2 gim v tin thu t bn hng cng gim so vi kSVTH: H Hu Hng


GVHD: ThS Trn T.Thanh Phng1, thot nhn ta thy y l u tt nhin khng bn ci, nhng t l tin thu bnhng/doanh thu cng gim, chng t phn khng c thanh ton ngy cng ln.Tnh trng ny s gy kh khn v ngn qu. Khi doanh thu gim mnh, doanhnghip ang trong tnh trng thua l, nu lng tin vo khng cng nhp s gynguy c thiu vn hot ng. Thc t c th cng ty mun to nhng lm n ludi nn cho khch hng n, nhng chnh sch ny rt mo him, cng ty nn ch hn v yu t khch hng.Qua phn tch ta thy cc ch tiu n nh tin thu bn hng hay doanh thuc ngha vi vic nghin cu mt doanh nghip, nhng khi so snh 2 ch tiu vi nhau, ta khm ph ra nhiu kha cnh khc m doanh nghip phi quantm. bng bo co lu chuyn tin t t hot ng kinh cn mt s ch tiu cnphn nh: t l tin thu cc khon phi thu/cc khon phi thu u k bit cdoanh nghip thu c bao nhiu t cc khon phi thu trc; hay t l tin trcho ngi bn/gi tr dch v mua vo bit dng tin ra. Nhng cc ch tiu nykhng tc ng ln hoc tng t nh nhng ch tiu phn tch trc, nnkhng c cng ty quan tm lm.Kt lun:Qua phn tch bo co lu chuyn tin t t hot ng kinh doanh ta thycch qun l dng tin ca doanh nghip vn cha tt. Cng ty nn tng cngthm cc dng tin vo c bit l cc khon thu t bn hng v gim dng tinra bng cch tit kim cc chi ph nhn cng mt cch hp l. C nh vy dngtin thun s dng v ngy cng tng, cng ty s vng hn v vic s dng vn.SVTH: H Hu Hng

Trang 62


GVHD: ThS Trn T.Thanh PhngNH GI CHUNGQua qu trnh phn tch tnh ti chnh, ta c th thy bc tranh tng qutv tnh hnh ti chnh Cng ty TNHH May Xut Khu M An nm 2002 nh sau:Qui m sn xut ca cng ty c m rng, gi tr tng ti sn lungia tng k t khi thnh lp. Ngun ti tr ch yu cho vic m rng sn xut chyu l cc khon n vay. Tuy nhin cc khon vay ny li chim t l qu cao, do Cng ty nn thn trng hn trong vn s dng vn.Kt cu vn v ngun vn cha c hp l, tnh hnh u t theochiu su c kh quan. Cng ty cn gia tng thm vn ch s hu m botnh t ch.Chi ph sn xut cn cao, trong khi doanh thu li gim gy nhiu trngi cho qu trnh hot ng sau ny. Cng ty cn pht huy tc dng ca mymc thit b, tng cng cng tc qun tr sn xut tit kim chi ph mt cchhp l nht.Cc t s v kh nng thanh ton tuy c ci thin dn nhng nhnchung t s ny qu thp so vi yu cu thc t, th hin nng lc tr cc khonn ngn hn rt yu. Cng ty nn tng cng ch tiu ny nhiu hn na bobo tnh n nh cho hot ng sn xut kinh doanh.T s n rt cao v ngy cng tng, i hi cng ty phi n lc nhiu hntrong vic gia tng li nhun b p nhng khon li vay. Nhng iu nn lm lcny vn l tng vn ch s hu tng cng tnh t ch cho Cng ty.T s v hot ng vn cha tt. S vng quay tn kho chm, k thu tinbnh qun tng, hiu sut s dng ti sn gim gy tr ngi cho vic m rngqui m sn xut. Cng ty nn tng cng qun tr sn xut cng nh cc chnhsch bn hng tn dng vn v s dng vn ngy mt hiu qu hn.T s doanh li gim, chng t s yu km ca kh nng thu li t tisn, t vn ch s hu cng nh kh nng em v li nhun ca cng ty. Ch sny ph thuc rt nhiu vo hiu qu hot ng ca cng ty, do nu qu trnhSVTH: H Hu Hng

Trang 63


GVHD: ThS Trn T.Thanh Phngsn xut kinh doanh thun li th Cng ty s d dng hn trong vic tng cc t sv doanh li.Dng tin m th hin s tht thot v vn, e do s pht trin caCng ty. Tu vo tnh hnh thc t ca th trng, Cng ty nn c chin lc qunl cc dng tin ra hp l nht, ng thi tng cng cc dng tin vo di hnhthc thu t bn hng.Tm li: Cng ty TNHH May Xut Khu M An ang gp kh khn v tichnh, y l thch rt ln m Cng ty phi vt qua. S yu km v ti chnh cth ko theo s b tt trong hot ng kinh doanh, nhng vi uy tn sn c, s ui ca cc cp chnh quyn i phng v trn ht l nng lc qun l ca cccp lnh o, Cng ty TNHH May Xut Khu M An hon ton c th khc phckh khn v thc hin nhng bc t ph trn thng trng quc t nu cnhng ng li chin lc, chnh sch ph hp nht.SVTH: H Hu Hng

Trang 64

CHNG

IIIMT S GII PHP - KIN NGHNHM CI THIN TNH HNH TI CHNHCNG TY TNHH MAY XUT KHU M AN

Phn tch THTC My An Co.,tld

GVHD: ThS Trn T. Thanh PhngI. THUN LI V KH KHN TRONG PHT TRIN KINH DOANH1. THUN LI- c s quan tm ca cc ngnh chc nng ca Tnh, c bit l Tnh Uv UBND tnh An Giang. Cng ty c nhng thun li trong vic vay vn kinhdoanh mc d ti sn c nh ca cng ty nh hn s n vay cn thit.- Cng ty c nhiu mi quan h vi cc cng ty dt may trong nc, to miquan h khch hng tt, hc hi nhiu kinh nghim trong sn xut.- Th trng xut khu ngy cng m rng. Bn cnh th trng c l iLoan v M, cng ty ang tm kim th trng mi Chu u.- Ban lnh o v cn b nhn vin cng ty lun ci tin l li lm vic ph hp vi s pht trin ca cng ty, tay ngh cng nhn c nhiu biu hin tinb, cht lng sn phm ngy cng hon thin p ng mi nhu cu a dng cakhch hng.- My mc thit b sn xut ca cng ty khng ngng c nng cao png nhng tiu chun khc khe ca th trng xut khu.2. KH KHNNhn t khch quan:- T khi c thnh lp Cng ty lun chu s cnh tranh gay gt t cc cngty cng ngnh vi nhng li th hn v vn, b dy lch s, uy tn trn thngtrng Do vn tm kim khch hng cng nh tho mn nhu cu ca hngy cng kh khn hn.- Phn ln cc my mc, thit b phc v cho qu trnh sn xut u nhp tnc ngoi nn s rt kh khn trong vic sa cha cng nh mua sm ph tngthay th.- Cng tc thanh ton ca Cng ty ch yu thng qua ngoi t nn khi t githay i s nh hng n thu nhp ca Cng ty.SVTH: H Hu Hng

Trang 65


GVHD: ThS Trn T. Thanh Phng- V tr hot ng nm cch xa cng bin trn 150 km2 v phi qua ph tonn rt nhiu kh khn trong khu vn chuyn: chi ph cao, thi gian giao nhnhng chm. . .- Qu trnh xut khu cn ph thuc vo hn ngch ca ngnh dt may. Do, Cng ty mun tng lng xut khu s rt kh khn c bit khi hn ngchdt may i M ht hn.Nhn t ch quan:- Do thiu vn hot ng nn vic m rng qui m sn xut gp nhiu khkhn. Cng ty phi huy ng t cc khon vay nn lun phi chu p v li vay vtr vn khi n hn.- Nguyn vt liu cung ng cha tht s ng b nn vic p ng nhucu may mc cha tht s hiu qu.- Do qu trnh d ton chu nhiu nh hng ca cc nhn t khc nhaunn rt kh d tr chnh xc, thi gian sn xut c th di hn hp ng (mc dl l do khch quan) nhng Cng ty vn phi chu thit i vi khch hng khtnh.- Do c th ngnh ngh may gia cng nn Cng ty rt kh qung b snphm cng nh thng hiu trn thng trng quc t. Mt khc, to miquan h lu di i hi Cng ty phi s dng chnh sch bn tr chm to gnhnng trong vic qun l cng n.- Vic qun l ngun lao ng tht s khng d, Cng ty va to iu kin cc cng nhn c thu nhp cao v n nh va tng cng tit kim chi phhp l.SVTH: H Hu Hng

Trang 66


GVHD: ThS Trn T. Thanh PhngII. NGUYN NHN YU KM V TI CHNH1. Nguyn nhn khch quan- Do s bin ng qu nhanh ca th trng, cc sn phm may mc lnlt ra i vi nhiu mu m l, i hi qu trnh may gia cng phi khng ngngn lc thch ng ph hp tnh tnh mi. Chnh v th, vi Cng ty TNHH May XutKhu M An, mt cng ty mi thnh lp thiu nhiu kinh nghim trong vic nghincu th trng, khng trnh khi nhng thiu xt thng thy i vi nhngdoanh nghip mi thnh lp, l nhng yu km trong khu qun l kinh doanh,cc hot ng u t, hot ng ti chnh. Cng ty cha th tn dng cnhng ngun vn nhn ri ban u a vo hot ng nhm thu li nhunnhiu hn.- B dy kinh nghim cha cao, iu ny lun gy bt li cho Cng ty khic nhng s c bt thng. Tt c cc khch hng u mun thu c sn phmvi gi thp nht, do trong qu trnh hp tc c th c nhng tranh chp gytn hi n quyn li Cng ty.- Cc my mc thit b i khi vn b s c ngoi mun (mc d l mymi) nn cc khu sn xut cng nh giao nhn c th b chm tr v thi gian,i vi nhng khch hng kh tnh Cng ty phi bi thng thit hi cho h.2. Nguyn nhn ch quanNguyn nhn ch yu lm suy yu tnh hnh ti chnh Cng ty ch yu docc khu sn xut v qun l. l nhng nhn t:- Kh nng qun tr sn xut cha cao. Sn xut cn hao ht nhiu, chatit kim c nhng nguyn liu t khch hng. Cha phn cng trch nhimtho ng i vi khu KCS.- Vic tr lng theo sn phm mc d gn ngi lao ng vi cng vicgp lm tng nng sut lao ng. Tuy nhin vn c mt tri l nhng ngi laong ch quan tm n cng vic ca mnh, cha t li ch Cng ty ln trn lich c nhn, a s cng nhn rt t cho kin tng hiu qu lao ng m chi quyn li c nhn.SVTH: H Hu Hng

Trang 67


GVHD: ThS Trn T. Thanh Phng- Khu tuyn cng nhn may cha cht ch, cha c qui nh thi gian thvic cn thit nn c nhng thnh vin tay ngh km, gy tr ngi trong vic giatng cht lng sn phm.- Khu d bo thi gian hon thnh cn cha tt, cha th p ng chnhxc ngy hon thnh sn phm.SVTH: H Hu Hng

Trang 68


GVHD: ThS Trn T. Thanh PhngIII. CC GII PHPQua phn tch v cc ch tiu ta thy tnh hnh hot ng cng ty TNHH may xutkhu M An cha c tt. Sau y l mt s bin php:1. S dng ngun nhn lcVic s dng lao ng gn lin vi qu trnh sn xut, cho nn s dng laong hiu qu s y mnh tng nng sut, tit kim chi ph t s tng linhun gp phn ci thin tnh hnh ti chnh cng ty.T khi thnh lp cng ty TNHH M An Co.,lt khng ngng gia tng slng cng nhn, n nay s lng cng nhn ang lm vic ti cng ty lnn 500 ngi, y l ngun nhn lc khng nh cn phi t chc phn cng saocho hp l th mi c hiu qu hay ni cch khc cn phi c kh nng qun lngun nhn lc mt cch hiu qu c 4 khu :Lp k hoch v tuyn dng.o to v pht trin.Duy tr v qun l.H thng thng tin v dch v v nhn lc.Khng nhng th, Doanh nghip phi thng xuyn quan tm n vic :Kho st tm hiu nhn vin bit nhu cu ca h.Xc nh nhng vn ny sinh trong qu trnh qun l ngunnhn lc.Xy dng cc k hoch o to cho cc nhm v cc c nhn va cung cp k nng cho cc cng vic hin ti va to c s cho stng trng trong tng lai.Mt khc, vi tnh hnh hin nay cng ty c th thnh lp thm mt trngphng nhn s, ph hp vi tin trnh sn xut ca cng ty. Trng phngnhn s c thnh lp s h tr rt nhiu cho ban gim c trong vic lp khoch ngun nhn lc m bo cng ty c s lng nhng con ngi cnhng k nng v kh nng ph hp nhm thc hin cc mc tiu cng ty, toSVTH: H Hu Hng

Trang 69


GVHD: ThS Trn T. Thanh Phngiu kin cho ban gim c v cc nh qun l khc c nhiu thi gian hn tptrung vo ch ch o chin lc v mc tiu iu hnh.Ngoi ra, trng phng nhn s c th ra bin php qun l ngun nhnlc cng ty sao cho tt c nhn vin trong ton cng ty c i x cng bng vh bit cng ty mong i g v h nn lm g t cng ty. iu ny c th mang litinh thn v ng lc lm vic cao cho nhn vin.2. Nng cao kh nng sinh li ca cng tyNng cao kh nng sinh li ca cng ty c th l nng cao li nhun, doanhthu v nng cao kh nng sinh li trn vn sn xut kinh doanh.- nng cao li nhun th nht thit phi tc ng vo hai nhn t : doanhthu v chi ph. Phi khng ngng tng doanh thu v tit kim chi ph mt cch hpl. Hin nay doanh thu cha cao nn vic tit kim chi ph l vn cn ngquan tm nht hin nay. Tt c cc doanh nghip hot ng trong giai on uu pht sinh nhng chi ph khng ng. Cng ty phi ch trng t khu ct - may- ng gikhng nn nhng trng hp sn phm li gy nhng chi phkhng ng. Hay ni cch khc, cng ty phi nng cao trnh qun l sau lnho cc phng ban v nng lc lm vic ca bn thn mi cng nhn trong toncng ty lm n mc thp nht cc chi ph v y mnh li nhun ln.- Doanh thu cng ty hin nay khng cao nhng c th s tng nhanh vonhng k sau, bi l hin nay cc cng trnh xy dng c bn hon thnh,cng ngh tin tin c a vo qu trnh sn xut, do nng lc cnhtranh ca cng ty c nng cao kh nng p ng mi yu cu phc tpca khch hng mi. Nh vy, tng doanh thu cng ty nn tng cng giithiu v cng ty, cng ty c th to mt trang wed qun b thng hiu. Mckhc, cng ty phi khng ngng tm nhiu khch hng mi, sn sng chp nhnnhng khon chi ph cho vic giao tip vi khch hng, v c th p dng chnhsch hoa hng cho nhng ai tm kim c khch hnh mi trung thnh, em lili ch thit thc cho cng ty.SVTH: H Hu Hng

Trang 70


GVHD: ThS Trn T. Thanh Phng- Kh nng sinh li trn vn kinh doanh c th gia tng bng cch gim vnsn xut kinh doanh hoc c gng tng li nhun. Nhng trong giai on hinnay, cng ty m rng quy m tng cng sn xut th vic gim vn sn xutkinh doanh r rng l khng hp l, cho nn tng cng kh nng sinh li trnvn kinh doanh ch c bin php l tng li nhun tht nhiu sao cho tc tngli nhun hn tc tng vn.3. Xy dng phng thc thanh ton hiu quTrong qu trnh xut khu v nhp khu lun pht sinh nhng hnh thcthanh ton khc nhau nhm p ng nhu cu giao thng nhiu mt ca khchhng. Nu phng thc thanh ton khng ph hp, bt li cho cng ty s dnn vic thiu ht vn khng ng c hoc phi tn nhiu chi ph hn so vi yucu.v th xy dng phng thc thanh ton hp l, hiu qu l iu rt cnthit c tc ng tch cc n tnh hnh ti chnh ca doanh nghip.Phng thc thanh ton : nn s dng phng thc chuyn khon hocL/C v d theo di v an ton, d hoch ton.Thi gian thanh ton : cng ty nn lp k hoch khi bn sn phm, chunb nhng khon b chim dng cho nhng thi gian ph hp nht. Thng thngcng ty nn p dng chnh sch bn tr chm s to mi quan h lu di, tuynhin qua phn tch ch tiu k thu tin bnh qun th thi gian bn tr chm qulu, do cng ty nn cn nhc c chnh sch ph hp nht.Th tc, a im thanh ton : Ty theo yu cu khch hng m cng tychn th tc v a im sao cho ph hp.Ngoi ra, trong qu trnh thanh ton s xut hin nhiu vn cn gii quyt,i hi b phn kinh doanh ca cng ty nn ch trng v c nhng quy nh ngn. Chng hn c th dng chnh sch hu hng, khuyn mi,trong thanhton.SVTH: H Hu Hng

Trang 71


GVHD: ThS Trn T. Thanh Phng4. Phng php s dng vnThi gian qua cng ty hot ng cha t hiu qu, theo bo co kt qukinh doanh nm 2003 cng ty l 370 triu ng. Nh vy, nu s dng vn vayqu nhiu s b gnh nng v li vay v ri ro ti chnh s rt cao, cn nu tngvn ch s hu th s gip cng ty t ch hn v mt ti chnh to ng lc lntrong vic tng kh nng chim dng vn ca cc n v khc.Theo bo co k ton cui nm 2003, th cng ty s dng n rt nhiu, ts n l 92,47%, trong n ngn hn chim 58,38% trong tng n. Cng ty s dng khon n phi tr qu nhiu trong khi vn ch s hu li gim ng k,n cui nm 2003 ch cn 404.895.000 ng chim t trng 7,53%, nn v mtkt cu gy s mt cn i.Nh vy, cng ty nn thay i cu trc ngun vn bng cch b sung thmvn ch s hu, cn nu vay th ch tm kim nhng ngun vay di hn khngchu p lc v n ngn hn.5. Qun tr ti chnhQun tr tin mtDo tin mt chim t trng rt nh trong kt cu ti chnh nn t c quantm trong vn ci thin tnh hnh ti chnh, tuy nhin tin mt thiu ht s gynhng tr ngi khng nh trong qu trnh hot ng, lm mt tnh linh hot tronghot ng sn xut kinh doanh. Do qun tr tin mt, xc nh mc tin mthp l l iu cn thit hin nay. Cng ty nn lp lch trnh theo di s lunchuyn ca tin mt m c bin php iu chnh hp l; thc hin cc chnh schkhuyn khch tr tin mt nhanh chng a tin vo qu trnh kinh doanh.Qun tr hng tn khoHng tn kho l loi ti sn c tnh thanh khon thp, chnh v th m ccdoanh nghip thng mun bn c hng v ghi nhn cc khon phi thu hnl tn kho, hn na li nhun kh d thu c trong vic bn chu sn phmvn nng hn s gia tng ri ro trong vic thu tin bn chu. V th kim sot uSVTH: H Hu Hng

Trang 72


GVHD: ThS Trn T. Thanh Phngt tn kho l iu khng th thiu i vi Cng ty. Mun c vy, Cng ty cnphi:- Xc nh tnh cht tng loi sn phm m cng ty s gia cng. ng thiCng ty cng phi cn c vo thi v tin hnh tng d tr tn kho- Qun tr chi ph tn kho. Cng ty phi xem xt cc chi ph lin quan ntn tr, bo qun hng tn kho; nhng quan trng hn l chi ph c hi, l chiph b ra nu khng thc hin hp ng ... c nhng bin php gim chi phhiu qu.Qun tr i vi vn c nh- Cn la chn ng n trong vic u t thm ti sn c nh trnhtnh trng lng ph. Nu cn Cng ty nn gim bt t trng ti sn c nh khngdng trong hot ng, thanh ton nhng ti sn c nh tha. C nh th mipht huy c hiu sut s dng ti sn c nh.- Nng cao trnh , thc s dng v bo qun ti sn cho cc cngnhn. Lp k hoch sa cha kp thi.6. Xy dng thng hiu cho Cng ty- iu ct yu trong sn xut kinh doanh l cht lng sn phm, do mun to uy tn trn thng trng, cng ty phi khng ngng nng cao trnh cng nhn, ng dng hiu qu nhng cng ngh mi vo sn xut...- Cng ty phi p ng c nhu cu ca khch hng mt cch nhanhchng nht mi c th c th tn ti trong iu kin cnh tranh. ng thi phiquan tm n yu cu, i hi ca khch hng c nhng gii php thch hp.SVTH: H Hu Hng

Trang 73


GVHD: ThS Trn T. Thanh PhngIV. NHN XT- KIN NGHTrc s ln mnh ca nn kinh t th trng to ra bc pht trinmi trong i sng vt cht ca con ngi, nhu cu v i sng ca ngi dncng c nng dn theo tin trnh x hi, nhiu loi hnh doanh nghip mi lnlt ra i... nhng gn lin vi nn kinh t phn vinh lun l s cnh tranh gaygt gia cc doanh nghip, n lun i hi cc doanh nghip phi khng ngngci tin mu m cht lng sn phm, ng dng nhng cng ngh mi vo qutrnh hot ng, thay i cch thc qun l sao cho ph hp vi tnh hnh miMun t c nhng iu , cc doanh nghip phi c ch trng ng ling ngay t u v trn ht phi bit x l vn c sao cho hiu qu nht.Cng ty TNHH May Xut Khu M An c thnh lp hon ton ph hpvi tin trnh x hi, nh hng ca Tnh. Sut qu trnh hot ng Cng ty khng ngng hon thin ph hp vi tnh hnh mi. Tuy nhin trong thi gianqua, hot ng ca Cng ty gp khng t kh khn, tr ngi lm tn thngkhng nh n kh nng ti chnh, Cng ty phi n lc tm kim ngun ti tr ph hp vi qui m hot ng ca minh. Chnh v th, phn tch v tm nhngbin php ci thin tnh hnh ti chnh l iu khng th thiu i vi Cng tyhin nay.Qua thi gian tm hiu thc t tnh hnh hot ng ca My An Co.,ltd, bnthn xt thy Cng ty mun ng vng trn thng trng xut khu y thchthc, mun pht trin mnh v mt i ln ph hp vi xu th ca x hi th Cngty cn xem xt li nhng yu km m Cng ty dp phi v tm cch khc phchiu qu nht. Sau y l mt s kin ngh m Cng ty nn xem xt:Cng ty nn xem vn s dng lao ng l yu t quyt nh trong victng hiu qu hot ng ca cng ty. Nu s dng tt ngun lc ny s to cli th rt ln v gi thnh sn phm, tng cng kh nng cnh tranh ca Cngty. Cng ty nn xem xt cc vn sau:SVTH: H Hu Hng

Trang 74


GVHD: ThS Trn T. Thanh Phng- Cng ty nn to hp th gp , nhng ngi lao ng c thphn nh nhng iu mnh cha hi lng, nh Cng ty s bit cch xl cho ph hp.- Qun l cht hn trong cc khu sn xut trnh nhng h hngng tit, gy lng ph. Cng ty nn phn cng trch nhim c th cho tngt sn xut, qui nh trch nhim c th cho t trng nu sn phm hhng, v sn sng khen thng nu nh h lm tt so vi yu cu.- Thc hin nhng chng trnh khuyn khch ngi lao ng nh:thng cho chuyn cn, thng cho sng kin, sng to trong sn xut- Xem xt sp xp li lao ng trong Cng ty sao cho ph hp vitrnh v nng lc chuyn mn ca tng ngi. C k hoch bi dngchuyn nghip cho cn b qun l, tng nhanh hn na chnh sch o tonhn vin c trnh khoa hc k thut gii c kh nng tt trong tip cnlm ch cc thit b mi cng nh vn dng tt nhng qui lut kinh t trongc ch th trng c s cnh tranh.Do thi gian qua cng ty yu km trong khu ti chnh, do thchin tit kim chi ph trong sn xut, qun l hiu chi ph, trnh lng ph l uquan tm thng xuyn.C gng tng cng thm vn ch s hu bng cch huy ng thm tcch thnh vin c. Nu lm c iu ny s th tnh t ch ca cng ty s tngng k, lm gim p lc v li vay ca Cng ty.M rng sn xut v cc a phng trong Tnh tn dng ngun laong ang d tha vi gi r, chi ph mt bng li thp. Ngoi ra nu c th, vicc ngun lc sn c Cng ty nn thc hin thm ngnh sn xut v kinh doanhhng may mc pht huy ti a li th ca Cng ty.Tng cng qung co v cht lng ca Cng ty, to dng mt Wedring gii thiu v Cng ty thu ht khch hng cng nh c th tm nhnvin ph hp.SVTH: H Hu Hng

Trang 75


GVHD: ThS Trn T. Thanh PhngTng cng hin i ho trong khu thit k sn phm, thc hin giiphp optitex ng dng tin hc cho ngnh may gip cho cht lng sn phmngy mt tt hn, tit kim thi gian v chi ph.nh k Cng ty nn tin hnh phn tch tnh hnh ti chnh bit nhngmt mnh cng nh mt yu c nhng gii php x l ph hp.SVTH: H Hu Hng

Trang 76

KT LUN-----------Cng ty TNHH May Xut Khu M An c thnh lp hon ton ph hpvi nh hng pht trin ca Tnh An Giang, t khi chnh thc i vo hot ngCng ty lun c s quan tm ca cc cp chnh quyn Tnh An Giang. Tuy qutrnh hot ng thi gian qua cha t hiu qu, tnh hnh ti chnh cn yu,nhng vi nhng chuyn bin tch cc ca ngnh may Vit Nam s to c hicho Cng ty khc phc nhng yu km, thc hin bc t ph v lnh vc snxut kinh doanh.Hin nay qui m Cng ty c m rng, trnh qun l c cithin ng k, cng ngh c i mi sn sng cho ra i nhng sn phmcht lng hng u, ha hn mt nm 2004 ny s c nhng thay i ln. cbit vi k hoch tm kim khch hng th trng Chu u, My An Co.,ltd nlc ht kh nng trong nghin cu th trng mi, xem cht lng sn phm lnhng u, phc v tt mi nhu cu khch hng... l nhng nh hng honton ph hp vi hnh mi hin nay, nu c thc hin hiu qu chc chnCng ty s hot ng tt hn trc rt nhiu.Do nm bt cc c hi kin

Documents

luanvan_3_8956