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MAGENTAKONCEPT
CONSULTORES, Lda
NIPC 510 140 076
Contacto: +351 962 749 907 [email protected] www.magentakoncept.com
Information Technology Solutions
NIPC 510 140 076
MAGENTAKONCEPT
CONSULTORES, Lda
Contacto: +351 962 749 907 [email protected] www.magentakoncept.com
Information Technology Solutions
Destinatários:
Actuários, Gestores do Risco em qualquer àrea, fi-
nanceira, operacional,…
Profissionais ligados as àreas de Fundos de Pensões,
Segurança Social, Bancos, Seguradoras,...
Duração dos Cursos:
Determinado caso a caso, assim como o horário de
funcionamento.
Plano de Estudo:
Adaptáveis à duração do curso e elaborados de
acordo com as necessidades e conhecimentos prévios
dos destinatários.
ACTUARIADO V IDA
ACTUARIADO NÃO-V IDA
FUNDOS DE PENSÕES
RESSEGURO
F INANÇAS
INVEST IGAÇÃO OPERA-
C IONAL
Formação
Metodologia de Ensino:
Contempla um conjunto de instrumentos e técnicas
que asseguram o cumprimento dos objectives de
cada plano de estudo, destacando-se: aulas ex-
positivas, estudos de casos, seminários.
Corpo Docente:
Corpo docente altamente qualificado com vasta
experiência no ensino bem como na aplicação
prática dos modelos ensinados.
Documentação:
A cada participante sera fornecido um conjunto de
documentação de apoio a cada curso.
Vasto leque de formação de qualidade a nível superior em diversas àreas.
Também disponível, a pedido, formação a nível básico em diversas àreas (Matemática, Cálculo Integral, Probabilidade e Estatíst ica, Processos Estocásticos, …)
Os dados constantes nas fichas de inscrição serão tratados informaticamente para efeitos da gestão administrativa do curso e em respeito pela Lei Portuguesa de Protecção de Dados Pessoais (Lei nº 67/98, de 26 de Outubro).
Objectivos: Entender os princípios do cálculo financeiro e aplicá-los num vasto leque de opera-ções financeiras de investimento ou financiamento (o investimento de poupanças em depósitos a prazo, os empréstimos à habitação ou ao consumo etc.). Aplicar métodos específicos relativos a rendas financeiras, amortizações de empréstimos, avaliação financeira de investimentos e medidas de risco da taxa de juro.
Plano de estudos:
• Conceitos Básicos • Regimes de Capitalização • Equivalência de Capitais • Rendas • Reembolso de Empréstimos • Empréstimos por Obrigações • O Cálculo Financeiro e as Aplicações de
Capital • Medidas de Risco de Taxa de Juro
CÁLCULO F INANCEIRO
Introdução de conceitos de taxa
de juro, capitalização e actualiza-
ção. Cálculo de rendas certas.
Aplicações mais usuais de cál-
culo financeiro. Útil como base
para o Cálculo Actuarial.
Cálculo Financeiro
Objectivos: Entender os modelos de sobrevivência. Outras contingências ( invalidez, rotatividade,…). Proporcionar formação em técnicas matemáticas que são de particular relevância para o tra-balho actuarial em seguros de vida, saúde e pensões.
Plano de estudos:
• Demografia actuarial • O tempo de vida futura • Funções actuariais de mortalidade • Tabelas de mortalidade • Outras contingências • Função de sobrevivência composta
• Rendas vitalícias • Rendas sobre uma vida • Rendas sobre um grupo de vidas
CÁLCULO ACTUARIAL
V IDA
A análise e estudo de diversas
contingências bem como as
rendas vitalícias são a ferra-
menta base e fundamental para
os seguros de vida, saúde e
pensões.
Cálculo Actuarial Vida
Objectivos: Pretende-se aplicar os conhecimentos de Cálculo Actuarial aos Seguros Vida. Intro-dução da modalidade de contrasseguro de prémios, cálculo de provisões, valores de resgate e re-dução e outras quantidades de relevo para a actividade seguradora vida. Estudo das coberturas adicionais às formas tradicionais de seguros, a análise do agravamento do risco nomeadamente ao nível do prémio e técnicas actuariais de determinação dos resultados esperados com uma determi-nada modalidade de seguro.
Plano de estudos:
• Rendas vitalícias. • Modalidades de Seguros Vida. • Prémios. • Contrasseguro de prémios. • Encargos. • Provisões matemáticas. • Valores de resgate e de redução. • Técnicas de profit testing. • Embedded value.
ACTUARIADO V IDA
Estudo dos consceitos básicos,
da formalização matemática e da
derivação das fórmulas essen-
ciais à compreensão e desen-
volvimento de produtos onde a
morte ou sobrevivência sejam as
contigências relevantes.
Actuariado Vida
Objectivos: Entender os conceitos de Teoria de Planos de Pensões. Reconhecer os dados ne-cessários, pressupostos importantes e o seu impacto na avaliação de um Plano de Pensões. Pro-ceder à avaliaçao de responsabilidades actuariais recorrendo aos métodos reconhecidos interna-cionalmente. Apuramento de ganhos e perdas actuariais. Gestão de responsabilidades actu-ariais e activos financeiros. Elaborar e compre-ender o relatório actuarial.
Plano de estudos:
• Teoria do Ciclo de Vida. • Sistemas de repartição e de capitalização. • Teoria dos três pilares. • Tipos de Planos de Pensões. • Pressupostos Actuariais e Financeiros e Avaliação actuarial. • Análise dos principais decrementos associados às responsabilidades actuariais. • Teoria das populações. • Avaliação de responsabilidades inerentes a pensões de morte e invalidez. • Métodos de financiamento. • Custo normal e Responsabilidade actuarial. • O relatório actuarial. • Conceitos sobre Gestão de Fundos de Pensões. • Ganhos e Perdas actuariais. • Metodologias de Gestão. • Asset Liability Management
FUNDOS DE PENSÕES
Toda a envolvente, iniciando nos
conceitos, passando pela avalia-
ção e terminando no ALM, rela-
cionada com a temática de
Planos e Fundos de Pensões.
Fundos de Pensões
Objectivos: Compreender a natureza dos riscos de mortalidade e de longevidade e as suas implicações económicas e financeiras. Analisar as ferramentas, os métodos e os algoritmos usados na quantificação e gestão dos riscos de mortalidade e de longevi-dade. Avaliar as consequências em termos de requi-sitos de adequação do capital. Desenvolver um con-junto de ferramentas que fundamentam a adopção de estratégias de hedging dos riscos de longevidade ou de transferência do risco
Plano de estudos:
• Tábuas de Mortalidade e Conceitos chave em Demografia e Análise de Sobrevivência. • Riscos demográficos em seguros do ramo vida e fundos de pensões . • Conceitos chave em demografia e análise de sobrevivência. • Avaliação dos riscos de mortalidade/longevidade: Tábuas de mortalidade.
• Tábuas de Mortalidade Contemporâneas. • Construção de Tábuas de Mortalidade Contemporâneas. • Métodos de graduação (alisamento) da tábua de mortalidade. • Métodos de projecção da mortalidade nas idades avançadas e de fecho das tábuas. • Aplicações actuariais.
• Tábuas de Mortalidade Prospectivas. • Modelação da mortalidade num contexto dinâmico. • Métodos de projecção da mortalidade . • Aplicações actuariais.
RISCO DE MORTAL IDADE
E LONGEVIDADE
Modelação e gestão dos Riscos
de Mortalidade e de Longevi-
dade no Ramo Vida e em Fun-
dos de Pensões.
Riscos de Mortalidade e de Longevidade
Objectivos: Entender os conceitos de Teoria de Planos de Pensões. Reconhecer os dados ne-cessários, pressupostos importantes e o seu impacto na avaliação de um Plano de Pensões. Pro-ceder à avaliaçao de responsabilidades actuariais recorrendo aos métodos reconhecidos interna-cionalmente. Apuramento de ganhos e perdas actuariais. Gestão de responsabili-dades actuariais e activos financeiros. Elaborar e compreender o relatório actu-arial.
Plano de estudos:
• Breve introdução ao R. • Actuariado Vida:
• Análise de sobrevivência e
modelização dos riscos de mortalidade/longevidade.
• Tarifação. • Cálculo de Provisões
Matemáticas. • Métodos de simulação de Monte Carlo, VaR e Tail-VaR.
• Actuariado Não Vida: • Modelação estatística de frequência e severidade. • Credibilidade. • Sistemas de Bonus-malus. • Determinação de Provisões para Sinistros. • Princípios de Construção de Tarifas. • Séries temporais.
R e CÁLCULO ACTUARIAL
Utilizar toda a potencialidade do
R (software gratuito) para ajudar
o actuário nos seus projectos
nos ramos vida e não vida.
R como ferramenta no Cálculo Actuarial: Ramos Vida e Não Vida
Modelos Lineares Generalizados aplicados à Tarifação a priori utilizando o R
Objectivos: Aplicar os Modelos Lineares Generari-zados na construção de tarifas. Case study.
Plano de estudos:
• Introdução às Técnicas de Construção de Tari-
fas. • Exemplos no âmbito no Seguro de Responsabili-
dade Civil Automóvel. • Modelação da Frequência da Sinistralidade e da
Severidade dos Sinistros. • As distribuições de probabilidade mais impor-
tantes. • Factores Tarifários. Tarifa e Estrutura Tarifária. • Modelos Lineares Generalizados utilizados na
Construção de Tarifas. • O software R Project na construção de Tarifas. Exemplos de aplicação. • Os modelos multiplicativo e aditivo na construção de Tarifas. • O papel da função de ligação nas Estruturas Tarifárias. • Cálculo de Prémios nos modelos multiplicativo e aditivo. • Construção de uma Estrutura Tarifária de Responsabilidade Civil Automóvel.
R e GLM na TARIFAÇÃO A
PR IORI
Utilizar toda a potencialidade dos
Modelos Lineares Generalizados
disponíveis no R (software gra-
tuito) para ajudar o actuário na
tarifação a priori.
Objectivos: Os Sistemas de Bonus Malus têm a vantagem de calibrar o risco individual a posteriori
com base no historial de sinistros do segurado. São o sistema de tarifação mais utilizado em automóvel. Dada a relevância no estudo da tarifação, pretende-se entender os aspectos fundamen-tais desta ferramenta combinando a explicação dos conceitos com o cálculo e interpretação de um caso real prático. Extensão do modelo no caso em que se consideram entradas e saídas do sis-tema (modelo aberto).
Plano de estudos:
• Tarifação a posteriori. Importância e Fundamentos. • Sistemas de Bonus Malus: definição e metodologia clássica. • Regras de Transição. Matriz das Regras e das Probabilidades de Transição. • Distribuição Estacionária e Distribuição Ponderada em Sistemas de Bonus Malus. • Prémio Médio e Prémio Estacionário. • Medidas de avaliação de Sistemas de Bonus Malus: RSAL, CV; Elasticidade Global. • Escalas Óptimas de Prémios: os modelos de Norberg, Borgan et al. e Gilde e Sundt. • Medidas de Eficiência em Sistemas de Bonus Malus. • O modelo aberto.
SISTEMAS DE BONUS
MALUS
De importância fundamental na
tarifação a posterior no ramo
automóvel os Sistemas de
Bonus Malus permitem um
ajustamento no prémio de-
pendendo do historial de sinis-
tros do segurado.
Sistemas de Bonus Malus
Provisões para Sinistros utilizando o R
Objectivos: Compreensão dos conceitos e das diversas metodologias de avaliação de responsa-bilidades com provisões para sinistros. Distinção entre modelos determinísticos e estocásticos. Apli-cação de diversos modelos, com compreensão das hipoteses de cada modelo a exemplos práticos. Sempre que possível utilização do software R para cálculo das provisões. Interpretação de resulta-dos.
Plano de estudos:
• Conceitos e inflação. • Modelos determinísticos.
• Método de Chain Ladder. • Métodos Link Ratio. • Métodos Grossing Up.
• Modelos estocásticos. • Modelo Thomas Mack. • Modelo Loglinear. • Modelo Benktander. • Modelo Bootstrap. • Outros modelos que se entendam adequados.
PROVISÕES PARA S IN IS -
TROS
Aplicação de métodos deter-
minísticos e estocásticos, com
recurso ao R, no apuramento do
valor esperado e respectivo
desvio da provisão para sinis-
tros.
Objectivos: Aplicar as técnicas matemáticas da teoria da credibilidade para tarifar grupos here-rogéneos de apólices. Recorrendo ao software R entender e aplicar os modelos de Modelo de Bühlmann e de Bühlmann- Straub.
Plano de estudos:
• Prémios de credibilidade. • O Modelo de Bühlmann. • O Modelo de Bühlmann- Straub. • O modelo hierárquico de Jewell. • Aplicações.
R e TEORIA DA CREDI -
B IL IDADE
Teoria da credibilidade é uma
àrea das ciências actuariais
aplicada essencialmente a
seguros não vida. Permite a
tarifação de grupos de apólices
heterogéneos tendo por base os
dados do próprio grupo e os
dados da totalidade da carteira.
Teoria da Credibilidade utilizando o R
Avaliação de Contratos de Seguro com Garantias e Opções Implicítas
Objectivos: Caracterização das garantias e opções mais comuns implícitas em contratos de seguro do ramo vida. Aquisição dos conceitos essenciais na avaliação de opções financeiras nos seguros do ramo vida. Desenvolver e analisar as ferramentas, os métodos e os algoritmos usados na quantificação e gestão dos riscos de mortalidade, longevidade, mercado e taxa de juro. Avaliar as consequências em termos de requisitos de adequação do capital.
Plano de estudos:
• Introdução às Opções Financeiras. • Opções Implícitas em Contratos de
Seguro do Ramo Vida. • Modelos de Avaliação de Opções.
• Modelo Binomial. • Modelo de Black-Scholes. • Monte-Carlo.
• Aplicações Actuariais. • Contrato com Garantia de Rentabilidade. • Contrato com Garantia em Caso de Morte. • Requisitos de Capital no âmbito Solvência II.
OPÇÕES e CONTRATOS
DE SEGURO V IDA
Desenvolver as competências
necessárias a uma adequada
medição e gestão dos riscos
associados às garantias e
opções em contratos de seguro.
Objectivos: Analisar a evolução do conceito de risco e a sua importância na gestão em ambientes de incerteza onde muitas decisões, em particular as decisões estratégicas, implicam a tomada de riscos. Perceber, numa abordagem geral, quais os principais modelos para a mensurização dos riscos, nas perspectivas clássica e moderna e, deste modo, compreender a natureza dos riscos e as suas im-plicações económicas e financeiras. Analisar as ferramentas, os métodos e os algoritmos usados na quantificação e gestão dos riscos. Desenvolver capacidade para fundamentar a adopção de estratégias de hedging ou de transferên-cia dos riscos.
Plano de estudos:
• Conceito de Risco. • Modelos de Avaliação de Número de Perdas e de Perda Total. • Definição de Value-at-Risk (V@R) e de Tail Value-at-Risk (TV@R). • Estimativa do V@R e TV@R. • Teoria dos Valores Extremos Aplicada à Quantificação do Risco.
RISCO OPERACIONAL
Introdução à modelação e
gestão do Risco Operacional
desenvolvendo competências
necessárias, para, de acordo
com as melhores práticas, re-
alizar uma adequada medição e
gestão.
Risco Operacional
Mercados e Instrumentos de Taxas de Juro
Objectivos: Caracterização dos mercados e principais instrumentos de taxas de juro.
Plano de estudos:
• Conceitos Gerais do Mercado Financeiro. • Mercados Obrigacionistas. • Gestão do Risco de Taxas de Juro de Curto Prazo. • FRA’s – Forward Rate Agreement. • Mercado de Futuros e Swaps – Contratos a prazo e futuros: elementos distintivos. • Mercado de Opções – Conceitos e Terminologia. Opções sobre Taxa de Juro: Caps, Floor e
Collars. • Contratos da Taxa de juro de curto e longo prazo.
MERCADOS E
INSTRUMENTOS DE
TAXAS DE JURO
Conhecer os diversos mercados
e os principais instrumentos de
taxas de juro.
Objectivos: Fornecer ferramentas para a construção de modeles de de simulação digital, a sua afinação e ex-ploração no estudo do comportamento estatístico de um sistema real. Utilizar modelos computacionais que simu-lam o comportamento estocástico das componentes de um sistema real, com o objetivo de se estudar estatisti-camente o seu desempenho
Plano de estudos:
• Distribuições Estatísticas mais conhecidas. • Métodos de Geranção de Números Pseudo-Aleatórios Uniformes[0,1]. • Técnicas de Geração de NPA com distribuição conhecida. • Cuidados a ter com a construção de um modelo de Simulação. • Aplicaçõesde acordo com as necessidades ( por exemplo: à Gestão de Stocks, Gestão de Pro-
jetos, Processos de Poisson e Fiabilidade).
SIMULAÇÃO
Nem sempre os modelos teóri-
cos podem ser testados numa
situação real, devido ao custo ou
ao perigo envolvidos. Noutras
situações, ainda não existem
modelos analíticos que possam
ser aplicados. Nestas circunstân-
cias, uma das possibilidades de
se conseguir estudar o compor-
tamento de um sistema real é
através da Simulação.
Simulação
Programação Linear
Objectivos: Fornecer as ferramentas elementares e computacionais para a resolução de proble-mas de Programação Linear.
Plano de estudos:
• Formulação de Problemas de Programação Linear. • Método Gráfico. • Algoritmo do Simplex. • Análise Económica das soluções do Algoritmo. • Análise de Sensibilidade. • Dualidade.
PROGRAMAÇÃO L INEAR
Muitos problemas de otimização
originados numa atividade
económica podem ser mode-
lados através de um modelo
linear. A Programação Linear é a
técnica base de resolução deste
tipo de modelos.
Objectivos: Apresentar técnicas de apoio à tomada da decisão, seja a seleção do candidato mais adequado, a seriação de uma lista de candidatos, ou apenas a escolha do conjunto de candidatos mais promissores, com a incorporação de diferentes pontos de vista.
Plano de estudos:
• Decisão uni-objetivo em situação de Incerteza
e em situação de Risco. • Critérios Otimista, Pessimista, de Lagrange,
de Savage e do Valor Esperado. • Custos de Oportunidade. • Decisões sequênciais: Árvores de Decisão. • Funções de Utilidade e Funções de Valor. • Técnicas Multi-Critério: SMART, ELECTRE, AHP.
TEORIA DA DECISÃO
Apoio às tomadas de decisão em
ambiente multi-objetivo
Teoria da Decisão
Previsão
Objectivos: Apresentar técnicas que permitam detetar comportamentos estocásticos dependentes do tempo, a modelação desses comportamentos e a extração de conclusões sobre comportamen-tamentos médios no futuro.
Plano de estudos:
• Modelos Clássicos de Previsão • Decomposição. • Médias Móveis. • Alisamento Exponencial. • Trigg & Leach. • Holt-Winters.
• ARIMA.
PREVISÃO
Algumas variáveis evoluem de
forma previsível com o tempo. É
possível construir-se modelos
matemáticos que permitem tirar
ilações sobre o comportamento
futuro dessas variáveis, com
base no seu comportamento
passado.
Objectivos: Revisão e consolidação de conceitos matemáticos necessários à formação avançada.
Alguns Temas:
• Matemática Geral. • Cálculo Integral. • Probabilidades. • Estatística. • Processos Estocásticos. • Algebra Linear.
OUTRA FORMAÇÃO
Também disponível, a pedido,
formação a nível básico em
diversas àreas da Matemática.
Formação a Nível Básico
Outros Serviços
ACTUARIADO V IDA
ACTUARIADO NÃO-V IDA
FUNDOS DE PENSÕES
RESSEGURO
Plano e Fundos de Pensões
• Apoio no desenho, implementação e explicação aos
RH de um Plano de Pensões adequado às suas
capacidades e necessidades bem como
actualização de Planos de Pensões existentes com
o objectivo de motivar, reter e premiar os executivos
com melhores desempenhos.
• Acompanhamento actuarial, económico e financeiro
na avaliação das Responsabilidades inerentes a um
Plano de Pensões.
• Análise da adequação da estratégia usada ou
proposta de nova estratégia por forma a garantir o
cumprimento dos objectivos do Plano de Pensões.
• Aconselhamento na forma de financiar os custos
inerentes aos objectivos do Plano,
acompanhamento dinâmico de modificações à
legislação.
• Análise do desempenho dos investimentos e sua
adequação às Responsabilidades a curto, médio e
longo prazo (ALM).
Actuariado Não Vida
• Análise e construção de tarifas.
• Avaliação de provisões técnicas recorrendo a
métodos estocásticos, permitindo análise de
sensibilidade.
• Avaliação e desenho de Sistemas de Bonus Malus.
Actuariado Vida
• Análise e construção de tarifas.
• Análise de Profit Testing e Asset Liability Matching.
Resseguro
• Análise com vista a uma Optimização dos
Resultados de Resseguro.
• Utilidade do Resseguro.
• Análise de riscos ressegurados.
• Prémio de Resseguro.
• Participação nos resultados do Ressegurador.
• Impacto de eventos catastróficos.
• Adequação das coberturas relativas a Catástrofes.