Perusahaan investasi (investment company) adalah perantara keuangan yang menghimpun dana dari para investor perorangan dan menenemkan dana tersebut pada beragam sekuritas atau aset lainnya.

Perushaan investasi melakukan berbagai fungsi penting berikut ini bagi para investor :

Perusahaan Investasi

Unit Investment TrustsUnit investment trusts adalah himpunan dana yang diinvestasikan dalam portofolio tetap (tidak berubah) sepanjang umur reksa dana tersebut. Untuk membentuk unit investment trust, sponsor biasanya perusahaan pialang, membeli sebuah porto folio sekuritas yang disimpan dalam trust. Selanjutnya dijual ke masyarakat, disebut sertifikat perwalian yang dapat ditebus.

Manajemen Unit Investment Trusts tidak terlalu aktif karena setelah portofolio dibentuk, komposisinya tidak akan berubah lagi, sehingga trust ini kerap disebut “tidak dikelola”, trust cendreung berinvestasi pada aset-aset yang relatif seragam, contohnya : suatu dana mungkin berinvestasi pada obligasi pemerintah dan yang lainnya pada obligasi perusahaan.

Jenis –Jenis Perusahaan Investasi

Reksa Dana TerbukaOpen-ends funds selalu siap untuk menebus atau menerbitkan unit penyertaan pada nilai aktive bersihnya (meskipun pembelian dan penebusan akan melibatkan beban penjualan). Jika investor di reksa dana terbuka ingin “menguangkan” unit penyertaannya, mereka akan menjualnya kembali ke reksa dana pada NAV mereka.

Reksa Dana TertutupClose-ends funds tidak melakukan penebusan atau penerbitan unit penyertaan. Investor pada reksa dana tertutup yang ingin menguangkan unit penyertaan mereka harus menjualnya pada investor lain. Unit penyertaan reksa dana tertutup diperdagangkan di bursa yang terorganisasi dan dapat dibeli melalui pialang seperti saham lainnya, jadi harganya bisa berbeda dari NAV

Managed Investment Company

Terdapat beberapa perantara keuangan yang secara formal tidak terorganisasi atau teratur, meskipun demikian tetap memberikan fungsi yang sama dengan perusahaan investasi.

Lembaga Investasi Lainnya

Kebijakan Investasi

1)Reksa Dana Pasar Uang2)Reksa Dana Ekuitas3)Reksa Dana Obligasi4)Reksa Dana Internasional5)Reksa Dana Berimbang Dan Reksa Dana Laba6)Reksa Dana Alokasi Aset Dan Reksa Dana Fleksibel7)Reksa Dan Indeks

Reksa Dana

Sebagian reksa dana memiliki hak eksklusif untuk mendistribusikan unit penyertaan kepada investor. Reksa

dana biasanya dipasarkan ke publik baik secara langsung oleh penjamin emisi reksa dana ataupun secara tidak langsung melalui pialang yang bertindak atas nama penjamin emisi.

Reksa dana yang dipasarkan secara langsung biasanya dilakukan melalui surat, berbagai kantor reksa dana, telepon,

bahkan juga internet.

Bagaimana Reksa Dana Dijual

Struktur Biaya

Biaya Berinvestasi Pada Reksa Dana

Tingkat imbal hasil reksa dana diukur dengan kenaikan atau penurunan nilai aktiva bersih plus distribusi laba seperti

dividen atau keuntungan modal yang dinyatakan sebagai fraksi nilai aktiva bersih pada awal periode investasi. Jika kita

menyatakan nilai aktiva bersih di awal dan akhir periode masing-masing sebagai NAB0 dan NAB1

Biaya Jasa dan Imbal Hasil Reksa Dana

Tingkat imbal hasil = NAB1 - NAB0 + Distribusi laba dan keuntungan modalNAB0

Reksa dana dengan tingkat perputaran portofolio yang tinggi bisa dianggap “tidak efisien dalam pajak”. Perputaran adalah rasio aktivitas perdagangan portofolio terhadap aset portofolio. Perputaran mengukur bagian portofolio yang “diganti” setiap tahun.

Tingkat perputaran yang tinggi berarti keuntungan dan kerugian modal akan terus-menerus direalisasi, dan karenanya investor tidak bisa memilih kapan realisasi keuntungan atau kerugian modal untuk mengatur kewajiban pajaknya secra keseluruhan.

Perpajakan Atas Laba Reksa Dana

Dana jual beli sekuritas merupakan cabang reksa dana yang membolehkan investor

untuk memperdagangkan portofolio indeks seperti yang mereka lakukan pada saham

Dana Jual Beli Sekuritas

Reksa dana konsisten dari satu periode ke periode berikutnya adalah sugestif, tetapi tidak

meyakinkan. Pada tahun 1970-an, reksa dana setengah teratas pada satu tahun memiliki

kemungkinan dua kali lebih beasr untuk menjadi setengah teratas untuk tahun berikutnya, demikin

pula reksa dana setengah terbawah.

Kinerja Investasi Reksa Dana : Pandangan Pertama

Tempat pertama untuk mencari informasi tentang reksa dana adalah prospektusnya. SEC mengharuskan bahwa prospektus

tersebut menggambarkan tujuan dan kebijakan investasi reksa dana dalam suatu ringkasan “Pertanyaan Tujuan

Investasi” maupun pembahasan tentang kebijakan dan resiko investasi secara panjang lebar.

Informasi Tentang Reksa Dana

Thank You