-
*Bab 6
Akuisisi Antarperusahaan dan Investasi pada Entitas Lain
Oleh :Pria Juni Prasetya (1206305040)Putu Indra Wiguna
(1206305051)I Putu Indra Pradnya Paramartha (1206305066)I Made
Andika Pramana Pande (1206305
-
*PERKEMBANGAN STRUKTUR USAHA KOMPLEKSKompleksitas muncul dari
adanya transaksi usaha lintas kota maupun Negara, dimana tiap
daerah memiliki risiko dan hokum yang berbeda, aturan pajak yang
khusus dan factor lainnya.
-
*Perluasan UsahaSebagian besar perusahaan berusaha untuk
memperluas usahanya sebagai cara untuk bertahan dan mendapatkan
keuntungan. Melalui perluasan ke pasar baru atau melalui akuisisi
perusahaan lain yang sudah ada dipasar tersebut, perusahaan dapat
mengembangkan potensi perolehan laba baru dan bagi industri yang
memiliki siklus usaha dapat meningkatkan laba melalui diversifikasi
.
-
*Struktur Organisasi dan Tujuan UsahaStrukur organisasi yang
kompleks dapat membantu pencapaian tujuan perusahaan, seperti
meningkatkan profitabilitas dan mengurangi resiko. Sebagai contoh,
banyak perusahaan membentuk anak perusahaan untuk melaksanakan
aktivitas usaha tertentu. Anak perusahaan adalah perusahaan yang
dikontrol oleh perusahaan lain, yaitu induk perusahaan, biasanya
melalui kepemilikan mayoritas saham perusahaan
-
*Struktur Organisasi, Akuisisi, dan Pertimbangan EtikaDalam
beberapa kasus, manajer menggunakan struktur organisasi yang
kompleks untuk memanpulasi pelaporan keuntungan demi kepentingan
pribadi. Banyak perusahaan mengambil keuntungan dari celah atau
kekurangan dalam aturan pelaporan keuangan memggunakan aanak
perusahaa atau entitas lain untuk meminjam uang dalam jumlah besar
tanpa menyajikan laporan utang di neracanya
-
PERLUASAN USAHA DAN BENTUK STRUKTUR ORGANISASIPerusahaan
melakukan ekspansi berdasarkan pertumbuhan internal melalui
pengembangan produk baru dan perluasan lini produk yang ada ke
target pasar baru. Namunn pada dekade belakangan ini, banyak
perusahaan memilih melakukan perluasan dengan bergabung atau
mengakuisisi perusahaan lain. kedua pendekatan tersebut dapat
menimbulkan perubahan dalam struktur organisasi.*
-
Perluasan dari DalamSejalan dengan perluasan, perusahaan sering
menyadari adanya keuntungan untuk menjalankan usahanya yang semakin
berkembang melalui enak perusahaan baru atau entitas lainnya.*Split
off terjadi jika saham anak perusahaan ditukarkan dengan saham
induk perusahaan yang mengakibatkan pengurangan saham induk
perusahaan yang beredarSpin-off terjadi ketikan kepemilikan dari
anak perusahaan baru atau yang sudah ada atau di distribusikan ke
pemegang saham induk tanpa melepaskan kepemilikan sahamnya di induk
perusahaan
-
*Perluasan Melalui Penggabungan UsahaSuatu penggabungan usaha
terjadi ketika dua atau lebih perusahaan bergabung dalam satu
control yang sama. Konsep kontrol atau pengendalian berhubungan
dengan kemampuan untuk mengerahkan kebijakan dan manajemen.Jenis
penggabungan usaha yang ditemui dalam lingkungan usaha saat ini dan
isi perjanjian penggabungan usaha semakin beragam seiring dengan
semakin banyaknya perusahaan yang terlibat. Perusahaan membuat
perjanjian formal dan informal yang dapat mempunyai satu atau lebih
karakteristik penggabungan usaha
-
*Frekuensi Penggabungan Usaha dan Entitas yang kompleksHanya
sedikit perusahaan besar yang berfungsi sebagai satu entitas legal
dalam lingkungan bisnis modern. Dalam beberapa kasus, anak
perusahaan didirikan untuk melaksanakan secara terpisah aktivitas
operasi yang sudah adayang sebelumnya dikerjakan oleh induk
perusahaan.
-
*Struktur Organisasi dan Pelaporan Keuangan MergerKepemilikan
menguntungkan lainnyaKepemilikan minoritas
(nonpengendali)Kepemilikan kendali
-
*PENCIPTAAN ENTITAS USAHAPerusahaan yang hendak melakukan
kegiatan operasi melalui entitas usaha yang terpisah biasanya
memilih bentuk anak perusahaan, perusahaan joint venture, atau
persekutuan. Ketika suatu perusahaan memindahkan aset atau
operasinya ke entitas lain yang telah diciptakannya, sejumlah
kemungkinan bentuk entitas dan jenis perjanjian atara perusahaan
yang menciptakan dan diciptakan dapat muncul. Akibatnya, tidak
mungkin tidak mungkin untuk membuat seperangkat peraturan dan
prosedur yang sesuai untuk semua situasi.
-
*PENGGABUNGAN USAHASuatu penggabungan usaha terkait dengan
penggabungan atas pengendalian kepemilkan dua atau lebih perusahaan
yang sebelumnya merupakan entitas terpisah
-
*Bentuk-bentuk Penggabungan UsahaLegal merger, penggabungan
usaha dimana hanya akan ada satu perusahaan yang bertahan dari
berbagai perusahaan yang tergabung dan perusahaan lainnya
dibubarkanLegal konsolidasi, penggabungan usaha dimana kedua
perusahaan yang melakukan penggabungan usaha langsung dibubarkan
dan aset serta kewajiban dari kedua perusahaan di transfer ke
perusahaan yang baru dibentukAkuisisi saham, terjadi ketika sebuah
perusahaan mengakuisisi saham berhak suara perusahaan lain dan
perusahaan-perusahaan yang terlibat tersebut melanjutkan operasi
perusahaannya sebagai entitas legal terpisah, namun saling
terikat
-
*Metode untuk Melakukan Penggabungan UsahaDalam penggabungan
usaha yang tidak bersahabat, manajemen perusahaan-perusahaan yang
terlibat tidak menyetujui persyaratan penggabungan, dan manjemen
dari salah satu perusahaan melakukan tender offer secara langsung
kepada pemegang saham perusahaan lainnya.Akuisisi asetAkuisisi
saham
-
*Penilaian Entitas Usaha Sulit untuk menentukan appakah suatu
proposal penggabungan usaha menguntungkan. Nilai aset perusahaan
dan potensi laba masa depannya sangat penting untuk menentukan
nilai dari perusahaan tersebut.Nilai Masing-masing Aset dan
KewajibanNilai dari masing-masing aset dan kewajiban suatu
perusahaan biasanya ditentukan melalui penilaian (appraisal).Nilai
laba potensialDalam banyak kasus, aset yang dioperasikan bersama
sebagai kelompok yang mempunyai nilai lebih tinggi dari penjumlahan
individunya.Penilaian Kepentingan yang DipertukarkanKetika satu
perusahaan mengakuisisi perusahaan lain, harus diperhatipkan nilai
keentingan (consideration) yang diperlukan.
-
*AKUNTANSI PEMBELIAN UNTUK PENGGABUNGAN USAHAPembelian suatu
perusahaan pada darnya sama dengan pembelian aset atau kelompok
aset lain. Pada saat aset dibeli, pembeli mencatat aset sebesar
biaya perolehan yang timbul untuk mengakuisisi aset tersebut. Biaya
perolehan biasanya ditentukan berdasaran nilai wajar aset yang
diakuisisi atau nilai wajar konsiderasi yang diberikan.
-
*Penentuan Harga BeliBerdasarkan standar akuntansi penggabungan
usaha yang saat ini diterapkan, pembeli memeperhtungkan semua biaya
dalam perolehan sehubungan dengan akuisisi aset neto atau saham
perusahaan lain sebagai bagian dari harga beli. Nilai konsiderasi
yang diberikan ke pemilik perusahaan yang diakuisisi biasanya
merupakan bagian terbesar dari total biaya perolehan, tetapi biaya
lain juga dapat signifikan jumlahnya. Semua biaya langsung
sehubungan dengan pembelian perusahaan lain diperllakukan sebagai
bagian dari total biaya perolehan perusahaan yang diakuisisi
Biaya-biaya yang timbul dari pengeluaran saham biasa atau
preferen sehubungan dengan penggabungan usaha harus diperlakukan
sebagai pengurang harga jual efek bukann sebagai tambahan atas
harga beli perusahaan yang diakuisisi
Semua biaya tidak langsung dan umum dari penggabungan usaha atau
sehubungan dengan pengeluaran efek dalam penggabungan usaha harus
dibebankan pada saat terjadinya.
-
*Penggabungan Usaha Melalui Pembelian Aset NetoKetika satu
perusahaan mengakuisisi aset neto dari perusahaan lain dalam suatu
penggabungan usaha, perusahaan pengakuisisi mencatat dalam
pembukuannya aset dan kewajiban yang diakuisisi dalam penggabungan
usaha dan konsiderasi yang diberikan. Jika total harga beli dari
akuisisi telah ditentukan, harga beli itu harus dialokasikan ke
masing-masing aset dan kewajiban yang diakuisisi.Pencatatan
GoodwillDalam akuntansi penggabungan usaha, goodwill dipandang
sebagai semua faktor yang menyebabkan perusahaan dapat memperoleh
laba diatas rata-rata. Sebagaimana aset lainnya, goodwill dinilai
berdasarkan biaya perolehan awalnya dari pembeli jika dapat secara
objektif ditentukan.Akuntansi Goodwill SesudahnyaSetelah goodwill
diakui dalam penggabungan usaha, perlakuan goodwill harus sesuai
dengan PSAK no.19 tentang Aset Tak Berwujud dan PSAK No.22 tentang
Akuntansi Penggabungan Usaha. Goodwill dinilai pada nilai awalnya,
dan diamortisasi selama masa manfaatnya.
-
*Goodwill Negatif Berdasrkan PSAK 22, Kelebihan yang diperoleh
dari nilai wajar aset bersih atas biaya perolehan entitas (goodwill
negatif akan digunakan untuk mengurangi nilai lain yang telah
ditetapkan atas aset diperoleh. Jumlah yang tersisa setelah
mengurangi aset-aset tersebut sampai menjadi nol diakui sebagai
biaya yang ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan secara
sistematis selama periode yang tidak lebih dari 20 tahun
-
*Penggabungan Usaha Melalui Pembelian SahamDalam penggabungan
usaha melalui pembelian saham, perusahaan yang diakuisisi tetap
berdiri dan perusahaan pembeli mencatatnya sebagai investasi pada
saham biasa dari perusahaan yang diakuisisi bukan mencatat
masing-masing aset dan kewajiban. Sebagai mana pembelian aset dan
kewajiban, biaya perolehan investasi berdasarkan total nilai
konsiderasi yang diberikan saat pembelian saham, ditambah dengan
biaya tambahan lain yang terjadi untuk melakukan penggabungan
usaha.
-
*Pelaporan Keuangan Setelah Penggabungan UsahaLaporan keuangan
yang disiapkan setelah penggabungan usaha hanya mencerminkan
entitas penggabungan dari tanggal penggabungan. Ketika penggbungan
terjadi di tengah tengah tahun fiscal, laba yang diperoleh
perusahaan yang diakuisisi sebelum tanggal penggbungan tidak
dilaporkan dalam laporan laba rugi perusahaan gabungan. Jika
perusahaan gabungan menyajikan laporan keuangan komparatf yang
termasuk laporan keuangan untuk periode sebelum penggabungan usaha,
laporan keuangan tersebut hanya menampilkan aktivitas dan posisi
keuangan dari perusahaan pengakuisisi, bukan perusahaan yang
diakusisi.
-
*HAL-HAL LAIN DALAM AKUNTANSI PENGGABUNGAN USAHAIde utama yang
mendasari penyatuan kepemilika adalah kebalikan dari metode
pembelian adanya kepemilkan yang berkanjut, Metode ini
mengasumsikan bahwa pemilik perusahaan yang bergabung menjadi
pemilik perusahaan hasil gabungan. Adanya penyatuan keberlanjutan
mengharuskan penyatuan kepemilikan hanya dilakukan oleh satu
perusahaan yang mengeluarkan sahamnya untuk mengakuisisi saham dari
perusahaan lain. Penyatuan kepemilikan mengakibatkan terbawanya
daldo laba semua perusahaan yang bergabung sedangkan dalam metode
pembelian berhubungan dengan pembelian aset dan kewajiban tetapi
mengakui saldo laba tidak dapat dibeli.Metode Akuntansi
Pelaporan
-
SESI DISKUSI. . . . . .*
*
