Mentor medier 2011

Årsrapport 2011Mentor medier AS

Postboks 1180 Sentrum, 0107 OsloBesøksadresse: Grubbegata 6

Tlf: 22 310 310Faks: 22 310 305

InnholdStyrets årsberetning side 3 - 10 Resultatregnskap for 2011 side 11Balanse pr. 31. desember 2011 side 12 - 14Kontantstrømoppstilling 2011 side 15Noter til regnskapet side 16 - 27Revisjonsberetning side 28 - 29Organisasjon og nøkkeltall side 30 - 31

Årsrapport 2011 • Mentor Medier AS side 3

1. KONSERNET MENTOR MEDIER AS

Mentor Medier er et konsern med publikasjoner og selskaper i Norge og Sverige. For Mentor Medier er det viktig å til-rettelegge for mangfold av titler med tydelige meninger og ulik ideologisk ståsted.

De største avisene som eies av konsernet er Vårt Land og Dagsavisen i Norge, og avisen Dagen i Sverige. I tillegg ut-gis Klar Tale, Ukeavisen Ledelse, Kultmag og Mandag Morgen, samt magasinene Økonomisk Rapport og Programbladet TV Guiden. På tjenestesiden er Mediaconnect en sentral leverandør av systemløsninger for mediebransjen, abonnements- og løssalgsservice, samt transport og distribusjon. Fra Norge drives TV-produksjonsvirksomheten Vidvinkel og Boomerang Media, og fra Sverige drives forlaget Libris, IT-utviklingsselskapet Improove og internett datingtjenesten Solid Love. Mediesalg står for TM-salg og Medieservice yter tjenester innenfor kundeservice, regnskap og IT.

Mentor Medier er lokalisert i Oslo sentrum. Fra og med 21.mars 2011 er alle datterselskapene under samme tak, bortsett fra den svenske virksomheten som er lokalisert i Stockholm og Mediaconnect som er lokalisert i Groruddalen (har i mars 2012 flyttet til Oslo sentrum, men ikke til samme lokaler som Mentor Medier).

Omsetningen i konsernet gikk opp fra 456 millioner kroner i 2010 til 510 millioner kroner i 2011. Det er første gang konsernet passerer en omsetning på 500 millioner kroner. Veksten fra 2010 er 12 % og er knyttet til overtagelsen av Swed Media AB (Swed Media var kun konsolidert inn for 2 mnd. i 2010).

Årsresultatet ble et underskudd på 6,8 millioner kroner. Det er 7,9 millioner kroner dårligere enn i 2010. Nedgangen skyldes i hovedsak det svake resultatet i Vidvinkel Media, Swed Media og Dagsavisen. Fora Medier viser en stor forbedring sammenlignet med 2010, men har fremdeles negativt driftsresultat.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - KONSERN

2011 2010 Endring

Omsetning 510 453 455 828 54 625

Resultat før skatt og avskriving 8 169 24 130 -15 961

Avskrivninger 12 068 18 194 -6 126

Resultat før skatt, korrigert for avskrivinger -3 899 5 936 -9 835

ÅRSRESULTAT -6 796 1 079 -7 875

Konsernets selskaper har rapportert en resultatutvikling omtrent i henhold til forventningene de to første månedene i 2012, jf. punkt 5, årsresultat. Egenkapitalen har sunket fra 154 millioner kroner i 2010 til 148 millioner kroner i 2011.

2. MORSELSKAPET MENTOR MEDIER AS

Mentor Medier kjøper tjenester for konsernfunksjoner. Fra 1.januar 2010 ble dette samlet i Medieservice AS. Morselskapet yter også tjenester til datterselskaper i form av fremleie av lokaler, administrative tjenester og management til datterselskaper, jf. punkt 1, tredje avsnitt.

Årsresultatet for morselskapet ble et underskudd på 5,3 millioner kroner. Regnskapet er basert på egenkapitalmetoden, og i dette resultatet er andel av resultat fra datterselskaper og tilknyttet selskap på -1,2 millioner kroner innarbeidet. Tilsvarende var denne resultatandelen i 2010 på 5 millioner kroner. Andel av årsresultat korrigeres for meravskrivning.

Styrets årsberetning

2011Mentor

medier AS

side 4 Årsrapport 2011 • Mentor Medier AS

INNTEKTER fRA dATTER- Og TILKNyTTEdE SELSKAp I KRONER 1000 - MORSELSKAp

2011 2010 Endring

Inntekt fra investering i datterselskap -3 244 3 418 -6 662

Inntekt fra investering i tilknyttet selskap 2 087 1 639 448

Sum -1 157 5 057 -6 214

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - MORSELSKAp

2011 2010 Endring

Omsetning 15 803 10 858 4 945

Resultat før skatt og avskriving -5 979 928 -6 907

Avskrivinger 793 710 83

Resultat før skatt, korrigert for avskrivinger -6 772 218 -6 990

ÅRSRESULTAT -5 324 1 738 -7 062

3. LIKESTILLING OG ARBEIDSMILJØ

Konsernet skal være en arbeidsplass der det råder full likestilling mellom kvinner og menn. Styret i selskapet har en kvinnerepresentasjon på 29 %. I konsernledergruppen var det i 2011 en kvinneandel på 25 %. I 2012 har kvinneandelen i konsernledergruppen økt ved ansettelse av ny Økonomi- og finansdirektør.

Konsernet totalt har i 2011 et sykefravær på 5,2 %. I 2010 var sykefraværet på 4,4 %. Gjennom ansettelse av ny HR-direktør er styret er av den oppfatning at det arbeides systematisk med arbeidsmiljøet og den generelle trivselen. Konsernet har av den grunn ikke ansett det som nødvendig å iverksette spesielle tiltak på dette området i året som gikk. Den norske delen av virksomheten er IA-bedrift.

Mentor Medier er lokalisert i Grubbegata 6. i Oslo, i nærheten av der bomben utenfor regjeringskvartalet ble detonert 22. juli 2011. Det var 81 medarbeidere på jobb, og flere av dem pådro seg mindre kuttskader i forbindelse med bombingen. Hendelsen har naturlig nok preget konsernet og de ansatte. I etterkant har konsernet gjennomført flere tiltak for å ivareta de ansatte som ble rammet.

4. YTRE MILJØ

Styret kjenner ikke til forhold ved virksomheten, herunder dens innsatsfaktorer og produkter, som har betydelig forurensende effekt på det ytre miljø. Det er derfor heller ikke iverksatt spesielle tiltak for å forhindre eller redusere negative miljøvirkninger.

5. ÅRSRESULTAT OG DISPONERING

Forutsetningen om fortsatt drift er til stede, og årsregnskapet for 2011 er satt opp under denne forutsetningen. Etter styrets oppfatning gir det fremlagte resultatregnskap og balanse med tilhørende noter en rettvisende oversikt over utvikling og resultat av foretakets virksomhet og dets stilling ved årsskiftet.

Utbyttepolitikken i Mentor Medier AS er basert på at verdien av konsernet skal forrentes med risikofri rente i penge- markedet. Utbyttet skal imidlertid ikke overstige 40 prosent av selskapets årsresultat før skatt. Når størrelsen på utbyttet er fastsatt, skal det beregnes et beløp som avsettes i balansen som egenkapital med restriksjoner, et verdifond. Beløpet skal tilsvare 25 % av det som til en hver tid utbetales i utbytte. 70 % av avsetningen til verdifondet skal sikres for avisen Vårt Land.

Mentor Medier AS (morselskapet) hadde i 2011 et underskudd på 5,3 millioner kroner. Med bakgrunn i den sterke egen-kapitalsituasjonen og ønske om stabilt og forutsigbart utbytte betales det til tross for underskudd utbytte også for 2011.


Avsatt til utbytte kroner 1 230 298

Overført fra annen egenkapital kroner -6 554 749

Sum overføringer kroner -5 324 451

6. VIRKSOMHETEN I DATTERSELSKAPER

6.1 VÅRT LAND AS

Selskapet gir ut avisen Vårt Land og nettutgaven www.vl.no, og driver nettstedet www.verdidebatt.no. Selskapet har også TV-produksjon (Vidvinkel). Vårt Land er et heleid datterselskap i Mentor Medier.

Avisen har de siste årene gjennomført en flermedial strategi som har hatt til hensikt å styrke posisjonen på nett. I 2009 ble blant annet verdidebatt.no lansert for å skape debatt og engasjement i tråd med vår visjon ”en bro mellom mennesker, tro og tanke”. Utviklingen av verdidebatt.no har fortsatt i 2011.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - VÅRT LANd AS

2011 2010 Endring i kr Endring i %

Omsetning 132 213 135 716 -3 503 -3%

Driftsresultat 992 6 917 -5 925 -86%

Netto finansinntekt 655 3 016 -2 360 -78%

Resultat før skatt 1 647 9 933 -8 285 -83%

Resultatmargin 1,2 % 7,3 %

ÅRSRESULTAT 933 7 595 -6 663 -88%

Det er forventet en bedring i resultatet for 2012 sammenlignet med 2011.

6.2 DAGSAVISEN AS

Mentor Medier eier 66 % av selskapet. Selskapet gir ut avisen Dagsavisen og har nettutgaven dagsavisen.no og nyemeninger.no.

Selskapets totale omsetning ble i 2011 137 millioner kroner, mot 138,8 millioner kroner i 2010. Dette tilsvarer en reduksjon i inntektene på 1,3 %.

Resultatet for 2011 viser et underskudd før skatt på 4,2 millioner kroner, det er en nedgang i resultatet fra 2010 på 3,8 millioner kroner.

Når det gjelder forsknings- eller utviklingstiltak, har Dagsavisen i 2010 fått godkjent et skattefunnprosjekt knyttet til digital utvikling. Debattportalen nyemeninger.no ble lansert høsten 2010, utviklingen fortsatte i 2011. Dette kommer i tillegg til den løpende produktutvikling som finner sted av det redaksjonelle produktet.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - dAgSAVISEN AS


Omsetning 137 060 138 817 -1 757 -1%

Driftsresultat -4 459 -784 -3 675 -469%

Netto finansinntekt 221 302 -81 -27%

Resultat før skatt -4 238 -482 -3 756 -779%

Resultatmargin -3,1 % -0,3 %

ÅRSRESULTAT -4 238 -482 -3 756 -779%

Det er forventet en bedring i resultatet for 2012 sammenlignet med 2011.


6.3 MEDIACONNECT AS

Selskapets virksomhet er i hovedsak knyttet til transport og distribusjon av aviser og blader, samt utvikling og drift av opplagssystemer. Mentor Medier AS eier 92,9 % av aksjene i Mediaconnect AS.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - MEdIAcONNEcT AS


Omsetning 120 016 117 509 2 507 2%

Driftsresultat 8 427 9 916 -1 489 -15%

Netto finansinntekt 375 358 17 5%

Resultat før skatt 8 802 10 274 -1 472 -14%


ÅRSRESULTAT 6 184 7 263 -1 079 -15%

Det er forventet at resultatet for 2012 vil ligge omtrent på samme nivå som for 2011.

6.4 FORA MEDIER AS (TIDLIGERE AD FONTES MEDIER AS)

Selskapet er heleid datterselskap og har som hovedoppgave å gi ut Ukeavisen Ledelse, Mandag Morgen, magasinene Økonomisk Rapport og KultMag.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - fORA MEdIER AS


Omsetning 29 524 27 443 2 081 8%

Driftsresultat -887 -5 798 4 911 85%

Netto finansinntekt -845 -847 2 0%

Resultat før skatt -1 732 -6 645 4 913 74%


ÅRSRESULTAT -1 491 -7 378 5 887 80%

En større omstrukturering ble gjennomført i 2011, det ga en vesentlig resultatforbedring i 2011. Det er forventet at 2012 vil bli omtrent som 2011.

6.5 PROGRAMBLADET AS

Selskapet gir ut TV Guiden Programbladet og er et heleid datterselskap.

Selskapet “outsourcet” den redaksjonelle produksjonen til Universum AS i januar 2011.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - pROgRAMbLAdET AS


Omsetning 20 104 22 036 -1932 -9%

Driftsresultat 3 380 2 115 1 265 60%


Resultat før skatt 3 714 2 519 1 195 47%


ÅRSRESULTAT 2 664 1 826 838 46%

Det forventes noe svakere lønnsomhet i 2012.


6.6 LETTLEST MEDIA AS

Lettlest Media AS er et heleid datterselskap som gir ut lettlestavisen Klar Tale og nettavisen www.klartale.no. Avisen Klar Tale henvender seg til alle grupper med lese- og skrivevansker. Det er selskapet Lettlest Media AS som står for produk-sjonen av Klar Tale. I tillegg selger selskapet tjenester som språkvask og grafisk utforming av lettlest materiale.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - LETTLEST MEdIA AS


Omsetning 6 843 5 420 1 423 26%

Driftsresultat 367 390 -23 -6%


Resultat før skatt 438 436 2 0%


ÅRSRESULTAT 310 309 1 0%

Det forventes svakere resultat i 2012.

6.7 MEDIESERVICE AS

Selskapet er et heleid datterselskap som startet sin virksomhet i januar 2010. Selskapet yter tjenester innen regnskap, lønn, kundeservice og IT.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - MEdIESERVIcE AS


Omsetning 21 507 20 676 831 4%

Driftsresultat 791 -2 161 2 952 137%


Resultat før skatt 858 -2 151 3 009 140%

Resultatmargin 4,0 % -10,4 %

ÅRSRESULTAT 612 -1 549 2 161 140%

Det forventes noe svakere resultat i 2012.

6.8 MEDIESALG AS

Mediesalg AS er et heleid datterselskap. Selskapets driver telefonsalg for avisen Vårt Land, Ukeavisen Ledelse, TV Guiden Programbladet, Økonomisk Rapport og Dagsavisen.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - MEdIESALg AS


Omsetning 7458 8 384 -1 926 -11%

Driftsresultat -19 -37 18 49%




ÅRSRESULTAT -2 0 -2

Det forventes resultat på samme nivå i 2012.


6.9 IMPROOVE NORGE AS (TIDL BAJAS WEBSTUDIO AS)

Selskapet er et heleid datterselskap. Selskapet driver utvikling av web-løsninger.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - IMpROOVE NORgE AS


Omsetning 728 1 900 -1 172 -62%


Netto finansinntekt -65 3 -68 -2267%

Resultat før skatt -651 -647 -5 -1%


ÅRSRESULTAT -470 -466 -4 -1%

Selskapet overtok rettighetene til kildekodene til den tekniske plattformen som Improove AS baserer sine web-løsninger på fra 1.1.2011. Årsaken til selskapets negative utvikling er avregning av lisensinntekter til tidligere eiere. Det arbeides i 2012 med å finne en hensiktsmessig organisering og drift av selskapet for å bedre utviklingen. Utviklingsselskapet Improove i Swed Media antas å spille en strategisk rolle i dette arbeidet.

6.10 BOOMERANG MEDIA AS

Selskapet er et heleid datterselskap. Forretningsområdet er å tilby SMS-tjenester.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - bOOMERANg AS


Omsetning 418 415 3 1%

Driftsresultat 232 202 30 15%




ÅRSRESULTAT 181 158 23 15%


6.11 CROSSEVENT AS

Selskapet er et eventselskap som skal være en profesjonell samarbeidspartner i eventmarkedet.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - cROSSEVENT AS


Omsetning 1 399 0 1 399


Netto finansinntekt -8 -11 3 27%

Resultat før skatt -30 -37 7 19%

Resultatmargin -2,1 %

ÅRSRESULTAT -22 -27 5 19%



6.12 SOLID LOVE AB

Selskapet driver en dating-tjeneste på nett. Selskapet var tidligere eid av Swed Media AB og Mentor Medier, men fra 1.1.2011 eier Mentor Medier 100 %.

RESULTATOVERSIKT I SEK 1000 - SOLId LOVE Ab


Omsetning 861 1 133 -272 -24%



Resultat før skatt -295 -340 45 13%


ÅRSRESULTAT -295 -339 44 13%

6.13 SWED MEDIA AB

Mentor Medier økte sin eierandel til 100 % 1.november 2010. Selskapet er lokalisert i Stockholm og eier virksomhetene Dagen AB, Libris AB og Improove AB.

RESULTATOVERSIKT I KRONER 1000 - SwEd MEdIA Ab


Omsetning 94 696 99 617 -4 921 -5%

Driftsresultat -6 184 -3 618 -2 566 -71%

Netto finansinntekt 316 1 910 -1 594 -83%

Resultat før skatt -5 868 -1 709 -4 160 -244%


ÅRSRESULTAT -5 633 -1 640 -3 994 -244%

Det forventes en bedring i resultatene i 2012.

7. VIRKSOMHETEN I TILKNYTTEDE SELSKAPER

Tabellen under viser resultatutviklingen i tilknyttede selskaper i kroner 1 000.

RESULTATUTVIKLINg I TILKNyTTEdE SELSKApER

Eierandel 2011 2010 Endring i kr Endring i %

Sulaposten AS 39,4 % 0 99 -99 -100%

Universum AS 35,0 % 2 646 2 420 226 9%

Strek Media AS 27,5 % -88 0 -88

Mudi AS 25,0 % -468 -577 109 19%

Ikon Media AS 20,0 % 0 0 0

Korsets seier publikasjoner AS 20,0 % -3 171 -174 -102%


8. FREMTIDSUTSIKTER FOR MENTOR MEDIER AS

Det forventes som det fremgår av punkt 6 en bedring av totalresultatet i 2012 sammenlignet med 2011. Forbedring er spesielt ventet i Vårt Land, Dagsavisen og Swed Media. Resultatene så langt i 2012 bekrefter den forventede utviklingen.

Konsernet arbeider aktivt for å opprettholde et stort mediemangfold med tydelige meninger og ulike ideologiske ståsted. Dette arbeidet fortsetter i 2012.

RisikofaktorerLesevaner og mediemarkedet er i endring, og tradisjonelt papiropplag er fallende både for bransjen og for de største virksomhetene i Mentor Medier. Gjennom ulike prosjekt fokuseres det nå på forsknings- eller utviklingstiltak i virksomhetene Dagsavisen, Vårt Land og Fora Medier. Videre har det blitt etablert et virksomhetsuavhengig prosjekt, kaldt MedieLab, som jobber med å utvikle nye elektroniske løsninger.

Mentor Medier mottar pressestøtte og en betydelig del av inntektsgrunnlaget er basert på denne støtten. Mediebedriftenes Landsforening (MBL) har utarbeidet felles mediepolitisk ståsted som bransjen har stilt seg bak. Her ansees pressestøtten som et virkemiddel som har fungert etter hensikten, og som man ønsker å videreføre. I tillegg har Mediestøtteutvalgtes kommet med sin innstilling som nå er på høring, og hvor utvalget er samlet i sitt positive syn på pressestøtten.

Oslo, 22. mars 2012I styret for Mentor Medier AS

Johannes Morkenansattes representant

Helge Simonnesadm. dir.

John Egil Bergem

Johannes Sjøflot Beate PettersenHåkon Jahrstyrets leder

Kristin Aasestyrets nestleder

Jonas Brækkeansattes representant

Tomas Brunegårdstyremedlem

Styrets årsberetning

2011Mentor

medier AS


MORSELSKAp KONSERN

(alle tall i hele tusen)

dRIfTSINNTEKTER Og dRIfTSKOSTNAdER NOTE 2011 2010 2011 2010

Salgsinntekter 2 8 602 3 775 404 878 359 357

Leieinntekter 6 785 7 083

Annen driftsinntekt 2 417 0 105 575 96 471

Sum driftsinntekt 15 803 10 858 510 453 455 828

Produksjon og distribusjonskostnad 0 0 205 750 184 057

Lønnskostnad 4,5 10 735 5 838 202 085 176 432

Avskrivinger 6 793 710 12 068 18 194

Annen driftskostnad 10 665 10 457 98 428 78 892

Sum driftskostnad 22 193 17 005 518 331 457 575

driftsresultat -6 389 -6 147 -7 878 -1 748

fINANSINNTEKTER Og fINANSKOSTNAdER

Andel resultat fra investering i datterselskap 7 -3 244 3 418 0 0

Andel resultat fra investering i tilknyttet selskap 8 2 087 1 639 2 087 1 639

Renteinntekt fra foretak i samme konsern 773 765 0 0

Renteinntekt 324 488 2 205 1 452

Annen finansinntekt 837 2 206 2 108 4 930

Verdiendring markedsbaserte finansielle omløpsmidler 9 -21 -413 -1 284 580

Rentekostnad til foretak i samme konsern -543 -1 043 0 0

Rentekostnad -523 -595 -797 -684

Annen finanskostnad -73 -98 -340 -232

Netto finansinntekt -383 6 366 3 978 7 684

Resultat før skattekostnad -6 772 218 -3 899 5 936

Skattekostnad 13 -1 448 -1 520 2 896 4 857

ÅRSRESULTAT -5 324 1 738 -6 796 1 079

Minoritetsandel årsresultat (underskudd (-)/overskudd) -1 027 540

Majoritetsandel årsresultat (underskudd (-)/overskudd) -5 769 538

Sum -6 796 1 079

OVERfØRINgER

Avsatt til fond for vurderingsforskjeller 0 0

Avsatt til utbytte 1 230 2 503

Overført til/fra annen egenkapital -6 555 -765

Sum -5 324 1 738

Mentor medier AS

Morselskap og konsern

Resultatregnskap 2011


EIENdELER MORSELSKAp KONSERN

(alle tall i hele tusen) NOTE 2011 2010 2011 2010

ANLEggSMIdLER

Immaterielle eiendeler

Forskning og utvikling 6 0 0 3 040 3 439

Andre immaterielle eiendeler 6 0 0 55 498 54 820

Utsatt skattefordel 13 2 225 4 420 27 192 30 050

Goodwill 6 0 0 31 704 32 309

Sum immaterielle eiendeler 2 225 4 420 117 434 120 618

Varige driftsmidler

Inventar og annet driftsløsøre 6 3 503 3 339 10 075 11 834

Sum varige driftsmidler 3 503 3 339 10 075 11 834

finansielle anleggsmidler

Investering i datterselskap 7 116 590 120 511 0 0

Lån til foretak i samme konsern 10,12 12 961 12 961 0 0

Investeringer i tilknyttet selskap 8 2 309 3 997 2 309 2 896

Investeringer i aksjer 9 8 966 3 700 9 318 4 060

Pensjonspremiefond 5 1 494 896 10 474 6 010

Andre langsiktige fordringer 10 2 691 3 835 5 319 5 425

Sum finansielle anleggsmidler 145 011 145 900 27 419 18 391

SUM ANLEggSMIdLER 150 740 153 659 154 928 150 842

OMLØpSMIdLER

Varer 0 0 5 547 6 502

fordringer

Kundefordringer 12 15 669 10 449 24 824 27 258

Andre fordringer 12 14 339 15 640 25 564 24 034

Sum fordringer 30 008 26 088 50 389 51 293

Investeringer

Markedsbaserte aksjer 9 0 0 6 130 7 485

Markedsbaserte obligasjoner 9 0 0 7 532 7 061

Andre finansielle investeringer 9 0 0 6 597 6 411

Sum investeringer 0 0 20 259 20 957

bankinnskudd og kontanter 3 10 880 8 532 59 802 73 827

SUM OMLØpSMIdLER 40 889 34 620 135 998 152 579

SUM EIENdELER 191 629 188 279 290 925 303 422

Balanse pr. 31.12.11


EgENKApITAL Og gJELd MORSELSKAp KONSERN

(alle tall i hele tusen) NOTE 2011 2010 2011 2010

EgENKApITAL

Innskutt egenkapital

Aksjekapital ( 6.282.440 aksjer à kr. 0,25 ) 17 1 571 1 571 1 571 1 571

Egne aksjer (130.950 aksjer à kr. 0,25 ) -33 -6 -33 -6

Annen innskutt egenkapital 28 271 28 271 28 271 28 271

Overkursfond 13 149 13 149 13 149 13 149

Sum innskutt egenkapital 42 957 42 984 42 957 42 984

Opptjent egenkapital

Annen egenkapital 109 654 113 833 105 295 110 744

Egne aksjer -2 105 -387 0 0

Sum opptjent egenkapital 107 549 113 446 105 295 110 744

Minoritetsinteresser 14 -1 008 641

SUM EgENKApITAL 14 150 506 156 430 147 243 154 369

gJELd

Avsetninger for forpliktelser

Andre avsetninger for forpliktelser 0 0 1 678 231

Sum avsetninger for forpliktelser 0 0 1 678 231

Annen langsiktig gjeld

Øvrig langsiktig gjeld 11, 12 12 984 15 508 130 232

Sum annen langsiktig gjeld 12 984 15 508 130 232

Kortsiktig gjeld

Gjeld til kredittinstitusjoner 15 18 712 9 207 0 0

Leverandørgjeld 12 696 2 105 23 259 28 059

Betalbar skatt 13 0 0 13 206

Skyldige offentlige avgifter 3 1 729 729 13 366 13 308

Skyldig utbytte 1 230 2 503 1 919 3 373

Abonnementsforskudd 0 0 51 226 53 593

Annen kortsiktig gjeld 5 771 1 795 52 091 50 050

Sum kortsiktig gjeld 28 138 16 340 141 874 148 589

SUM gJELd 41 122 31 849 143 682 149 052

SUM EgENKApITAL Og gJELd 191 629 188 279 290 925 303 422



Johannes Morkenansattes representant

Beate Pettersenstyremedlem

Helge Simonnesadm. dir.

Tomas Brunegårdstyremedlem

Håkon Jahrstyrets leder

Johannes Sjøflotstyremedlem

Kristin Aasestyrets nestleder

John Egil Bergemstyremedlem

Jonas Brækkeansattes representant

Mentor medier AS




KONTANTSTRØM fRA OpERASJONELLE AKTIVITETER MORSELSKAp KONSERN

(alle tall i hele tusen) 2011 2010 2011 2010

Ordinært resultat før skattekostnad -6 772 218 -3 900 5 936

Periodens betalte skatt 0 0 -206 -5

Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler 0 0 0 -35

Avskrivninger 793 710 12 068 18 194

Inntekt ved bruk av egenkapitalmetoden 1 156 -5 057 -2 087 -1 639

Endring i varelager 0 0 955 25

Endring i kundefordringer -5 221 534 2 434 -5 393

Endring i leverandørgjeld -1 409 -279 -4 800 -2 112

Urealisert verdiendring på finansielle instrumenter 0 435 1 263 -558

Endring i andre tidsavgrensningsposter 5 701 -6 850 -6 381 9 491

Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter -5 752 -10 289 -655 23 904

KONTANTSTRØM fRA INVESTERINgSAKTIVITETER

Innbetaling ved salg av varige driftsmidler og imm.eiendeler 0 0 0 40

Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler og imm.eiendeler -956 -104 -6 314 -28 211

Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 0 0 0 0

Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak -8 351 -24 491 0 0

Innbetalinger ved salg av andre investeringer 0 17 913 0 17 082

Utbetalinger ved kjøp av andre investeringer 0 0 -5 266 0

Tap/gevinst ved salg av aksjer 0 0 0 0

Endring langsiktige fordringer 1 144 -847 107 61

Mottatt utbytte fra tilknyttet selskap 13 532 14 194 2 524 2 052

Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter

5 369 6 665 -8 949 -8 976

KONTANTSTRØM fRA fINANSIERINgSAKTIVITETER

Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld 0 0 0 0

Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld -2 524 -16 344 0 0

Netto endring i kassekreditt 9 504 -2 388 0 0

Salg/kjøp egne aksjer -1 745 21 122 -1 745 21 122

Innbetaling av egenkapital 0 0 697 0

Utbetaling av utbytte -2 503 -1 218 -3 373 -2 249

Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter

2 732 1 172 -4 421 18 873

NETTO ENdRINg I KONTANTER Og bANKINNSKUdd 2 349 -2 452 -14 025 33 801

Beholdning av kontanter og bankinnskudd 1.1. 8 532 10 984 73 828 40 027

beholdning av kontanter og bankinnskudd 31.12. 10 880 8 532 59 802 73 828

Mentor medier AS


Kontantstrøm- oppstilling

2011


NOTE 1. REGNSKAPSPRINSIPPER

Konsernregnskapet omfatter de selskaper som fremgår av note 7.

Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Følgende regnskapsprinsipper er anvendt:

KonsolideringsprinsipperAksjene i datterselskapene er eliminert mot egenkapital i datterselskapene etter kjøpsverdimetoden. Interne transak-sjoner i resultatregnskapet og interne fordringer/gjeld per 31.12.2011 er eliminert i konsernregnskapet. Det er ingen urealiserte interngevinster pr. 31.12.2011.

Ved kjøp av datterselskaper fordeles konsernets kostpris på identifiserbare eiendeler og forpliktelser basert på anslått verdi på kjøpstidspunktet. Den del av kostpris som ikke kan allokeres til identifiserbare eiendeler og forpliktelser, balanseføres som goodwill/badwill. Goodwill avskrives lineært over forventet økonomisk levetid.

KonsernsammensetningenI løpet av året har det ikke vært tilgang av nye selskaper:

Salgsinntekter og kostnaderInntektsføring skjer etter opptjeningsprinsippet som normalt vil være det løpende leveringstidspunktet for tjenester. Kostnader medtas etter sammenstillingsprinsippet, dvs. at kostnader medtas i samme periode som tilhørende inn-tekter inntektsføres.

Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld.Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløps-midler. Fordringer som skal tilbakebetales innen et år er uansett klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er analoge kriterier lagt til grunn.

Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi når verdifallet forventes ikke å være forbi-gående. Langsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp.

Omløpsmidler vurderes til laveste verdi av anskaffelseskost og antatt virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp. Enkelte poster er vurdert etter andre regler, og redegjøres for nedenfor.

Immaterielle eiendelerImmaterielle eiendeler er balanseført i den utstrekning kriteriene for balanseføring er oppfylt og avskrives over forventet økonomisk levetid.

Varige driftsmidlerVarige driftsmidler avskrives over forventet økonomisk levetid. Avskrivningene er som hovedregel fordelt lineært over antatt økonomisk levetid.

Aksjer og andeler Investeringer i tilknyttede selskaper er vurdert etter egenkapitalmetoden. Tilsvarende gjelder for datterselskap i selskaps-regnskapet. Andre aksjer som er vurdert som anleggsmiddel er balanseført til anskaffelseskost. Aksjer som inngår i

Mentor medier AS


Noter til årsregnskapet for

2011


en handelsportefølje vurderes til virkelig verdi på balansedagen. Andre omløpsaksjer vurderes til den laveste verdi av gjennomsnittlig anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen.

fordringerKundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av de enkelte fordringene.

pensjonerVed regnskapsføring av ytelsesbasert pensjon er lineær opptjeningsprofil og forventet sluttlønn lagt til grunn som opp-tjeningsgrunnlag. Pensjonsforpliktelsen beregnes som nåverdien av de estimerte fremtidige pensjonsytelsene som anses opptjent på balansedagen. Estimatavvik og planendringer amortiseres over forventet gjenværende opptjeningstid i den grad de overstiger 10 % av den største av pensjonsforpliktelsene og pensjonsmidlene. Ved regnskapsføring av inn-skuddsbasert pensjon er betalt premie lagt til grunn. Arbeidsgiveravgift er inkludert i tallene.

SkatterSkatter kostnadsføres når de påløper, det vil si at skattekostnaden er knyttet til det regnskapsmessige resultat før skatt. Ved bruk av egenkapitalmetoden som vurderingsprinsipp for eierandeler i selskaper som er egne skattesubjekter, er resultatandelen allerede fratrukket skatt. Skattekostnaden består av betalbar skatt (skatt på årets skattepliktige inntekt) og endring i netto utsatt skatt. Utsatt skatt/utsatt skattefordel beregnes som 28 % på grunnlag av midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier ved utgangen av regnskapsåret. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er presentert netto i balansen.

Sammenligningstallene Det er ingen endring i regnskapsprinsipp fra 2010 til 2011. Nye selskaper i løpet av 2011 er medtatt i resultatregnskapet med resultat for perioden fra anskaffelsestidspunkt.

NOTE 2. DRIFTSINNTEKTER PR. VIRKSOMHETSOMRÅDE OG GEOGRAFISK OMRÅDE - KONSERN

Konsernets salgsinntekter består først og fremst av abonnementsinntekter, løssalgsinntekter, annonseinntekter og inn-tekter fra distribusjon, og er i det vesentligste knyttet til Norge.

(alle tall i hele tusen) 2011 2010

Salgsinntekter Norge 342 530 345 506

Salgsinntekter Sverige (2 md i 2010) 62 348 13 851

Sum 404 878 359 357

Andre driftsinntekter fordeler seg som følger:

(alle tall i hele tusen) 2011 2010

Produksjonstilskudd/offentlige tilskudd og andre tilskudd 94 503 82 289

Leieinntekter 1 633 268

Andre inntekter 9 439 13 914

Sum 105 575 96 471

NOTE 3. BUNDNE MIDLER

I posten bankinnskudd inngår bundne bankinnskudd med kr. 546 000 for morselskapet og kr. 6 567 000 for konsernet. Beløpet var tilstrekkelig til å dekke skyldig skattetrekk ved regnskapsårets utløp.


NOTE 4. LØNN

LØNNSKOSTNAdER MORSELSKAp KONSERN


Lønninger 9 962 5 712 173 136 146 509

Folketrygdavgift 1 453 899 21 490 21 755

Pensjonspremie kollektiv pensjonsforsikring 288 262 5 756 4 900

Andre ytelser 172 75 1 703 3 268

Kjøp og salg innad i konsernet -1 140 -1 110 0 0

Sum 10 735 5 838 202 085 176 432

Gjennomsnittlig antall årsverk 7 5 337 310

yTELSER TIL LEdENdE pERSONER / gOdTgJØRELSER MORSELSKAp KONSERN

(alle tall i hele tusen) Adm. dir. Styret Adm. dir. Styret

Lønn 1 773 230 1 773 230

Pensjonskostnad 122 122

Annen godtgjørelse 6 6

Administrerende direktør lønnes i morselskapet Mentor Medier AS. Under gitte forutsetninger har administrerende direktør rett på etterlønn i 18 måneder. Administrerende direktør har et lån i Mentor Medier på omlag kr. 2.7 mill. pr. 31.12.2011. Lånet er sikret med pant i fast eiendom. Lånet forrentes med normalrentesats vedtatt av Finansdepartementet. Administrerende direktør har rett til å selge inntil 17.000 aksjer tilbake til selskapet til markedspris, dog ikke til en pris per aksje som gir en selskapsverdi som er lavere enn 90 % av bokført egenkapital.

REVISOR - KOSTNAdSfØRT HONORAR MORSELSKAp KONSERN

(alle tall i hele tusen og ekskl. mva) Morselskapets revisor

Annen revisor

Morselskapets revisor

Annen revisor

Revisjonshonorar 80 637 87

Bistand utarbeidelse årsregnskap og ligningspapirer 50 85

Attestasjonstjenester og annen konsulentbistand 135 - 286 9

NOTE 5. PENSJONSKOSTNADER

Selskapet og flere av konsernets datterselskaper er pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon og har etablert pensjonsordninger som oppfyller kravene. Konsernet har både innskuddsbaserte og ytelsesbaserte ordninger. Den ytelsesbaserte pensjonsordningen er finansiert ved fondsoppbygning organisert i et forsikringsselskap. Retten til definerte fremtidige ytelser for er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Dette er i hovedsak avhengig av antall opptjeningsår, lønnsnivå ved oppnådd pensjonsalder og størrelsen på ytelsene fra folketrygden. Konsernet omfattes også av AFP- ordningen. Konsernet har en pensjonsordning som pr. 31.12.2011 er overfinansiert. I henhold til god regnskapsskikk er avsetningen klassifisert som finansielle driftsmidler.


MORSELSKAp KONSERN


Betalt premie, kollektiv ordning og tilleggspensjon 886 540 10 169 9 799

Endring pensjonsforpliktelser -598 -278 -4 464 -4 958

Pensjon over drift 0 0 51 59

Avsetning/endringer 0 0 0 0

Sum pensjonskostnad 288 262 5 756 4 900

2011 2010 2011 2010

Beregnede pensjonsforpl. 3 353 2 597 44 694 42 069

Pensjonsmidler -3 023 -2 540 -41 515 -41 202

Netto pensjonsforpliktelser 330 56 3 179 867

Arb.g.avg på netto forpliktelse 46 8 448 107

Utsatt forpliktelse ved (tap)/gevinst -1 870 -960 -14 100 -6 984

Netto pensjonsforpliktelser -1 494 -896 -10 474 -6 010

ØKONOMISKE fORUTSETNINgER

Diskonteringsrente 5,5 %

Forventet lønnsregulering 3,0 %

Forventet G-regulering 3,0 %

Forventet pensjonsøkning 2,4 %

Forventet avkastning på fondsmidler 7,0 %

Som aktuarmessige forutsetninger for demografiske faktorer og avgang er lagt til grunn vanlig benyttede forutsetninger innen forsikring.

NOTE 6. VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER - KONSERN

gOOdwILL - SpESIfISERT pR. VIRKSOMHETSKJØp I KONSERN

(alle tall i hele tusen) Mediaconnect fora Medier Solid Love Totalt

Anskaffelseskost 1.1.11 40 650 17 063 0 57 713

Tilgang 1 014 0 2 604 3 617

Avgang 0 0 0 0

Anskaffelseskost 31.12.11 41 663 17 063 2 604 61 330

Avskrivninger 1.1.11 13 325 12 079 0 25 404

Årets avskrivninger 2 374 1 157 691 4 222

Avgang i året 0 0 0 0

Akkumulerte avskrivninger 31.12.11 15 699 13 236 691 29 626

bokført verdi pr 31.12.11 25 965 3 827 1 913 31 704

Økonomisk levetid 5-15 år 5 år 5 år

Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær


(alle tall i hele tusen) fOU Andre imm.eiendeler

goodwill driftsløsøre Totalt

Anskaffelseskost 1.1.11 3 994 74 264 57 713 61 512 197 482

Tilgang ved oppkjøp og reklassifisering 0 0 0 0 0

Tilgang 0 4 090 3 617 2 223 9 930

Avgang 0 -456 0 -111 -567

Valutakorreksjoner 0 -3 0 -4 -7

Anskaffelseskost 31.12.11 3 994 77 894 61 330 63 621 206 838

Avskrivninger 1.1.11 554 19 137 25 404 49 679 94 774

Akk. avskriv v/oppkjøp og reklass. 0 0 0 0 0

Årets avskrivninger 399 3 471 4 222 3 976 12 068

Avgang i året -210 0 -106 -316

Valutakorreksjoner -1 0 -3 -4

Akkumulerte avskrivninger 31.12.11 953 22 397 29 626 53 546 106 522

bokført verdi pr 31.12.11 3 040 55 498 31 704 10 075 100 316

Økonomisk levetid 10 år 3-10 år 5-10 år 3-10 år

Avskrivningsplan Lineær Lineær Lineær Lineær

Goodwill har en avskrivningsplan på 5-15 år. Begrunnelsen for at goodwill i noen tilfeller avskrives over mer enn fem år er at dette gjelder oppkjøp av selskaper med sterke merkenavn som anses å ha en langsiktig verdi.

NOTE 6. VARIGE DRIFTSMIDLER OG IMMATERIELLE EIENDELER - MORSELSKAP

påkostning leide lokaler driftsløsøre Sum

(alle tall i hele tusen)

Anskaffelseskost 1.1.11 3 000 1 380 4 380

Tilgang 696 260 956

Avgang 0 0 0

Anskaffelseskost 31.12.11 3 696 1 640 5 336

Avskrivninger og nedskrivninger 1.1.11 561 479 1 041

Årets avskrivninger 340 453 793

Avgang i året 0 0 0

Akkumulerte avskrivninger pr. 31.12.11 901 932 1 833

balanseført verdi pr. 31.12.11 2 795 707 3 503

Økonomisk levetid 10 år 5 år

Avskrivningsplan Lineær Lineær


NOTE 7. DATTERSELSKAP - MORSELSKAP

fIRMA forretningskontor Eierandel Stemmeandel

Vårt Land AS Oslo 100,0 % 100,0 %

Fora Medier AS Oslo 100,0 % 100,0 %

Programbladet AS Oslo 100,0 % 100,0 %

Boomerang AS Oslo 100,0 % 100,0 %

Mediesalg AS Oslo 100,0 % 100,0 %

Medieservice AS Oslo 100,0 % 100,0 %

Lettlest Media AS Oslo 100,0 % 100,0 %

Improove Norge AS Oslo 100,0 % 100,0 %

Crossevent AS Oslo 100,0 % 100,0 %

Solid Love AB Oslo 100,0 % 100,0 %

Swed Media AB Stockholm 100,0 % 100,0 %

Mediaconnect AS Oslo 92,9 % 92,9 %

Dagsavisen AS Oslo 66,0 % 66,0 %

(alle tall i hele tusen) Vårt Land AS

program-bladet AS

fora Medier AS

dagsavisen AS

Solid Love Ab

LettlestMedia AS

Improove Norge AS

Anskaffelseskost 8 805 3 180 12 340 33 000 4 424 400 450

Balanseført EK på kjøpstidspunktet 7 287 414 11 022 9 169 1 048 405 450

Merverdi 1 518 2 767 1 318 23 831 3 377 81 0

Mindreverdi 0 0 0 0 0 87 0

Inngående balanse 1.1.11 47 936 1 290 -13 709 23 113 1 101 1 227 111

Anskaffelseskost på årets tilganger 0 0 0 0 1 914 0

- herav uavskrevet merverdi 708 0 267 23 831 1 913 0 0

Andel årets resultat 933 2 664 -1 491 -2 797 -257 310 -470

Avskrivning merverdi -304 0 -267 0 -691 0 0

Årets endring resultat 629 2 664 -1 758 -2 797 -948 310 -470

Overføringer til/fra selskapet 0 -2 353 0 0 0 -320 0

Andre endringer 0 0 0 0 0 0 17

Salg av aksjer 0 0 0 0 0 0 0

Utgående balanse 31.12.11 48 565 1 601 -15 467 20 316 2 067 1 218 -342


(alle tall i hele tusen) boomerang Media AS

cross-event AS

Medie-salg AS

Medie- service AS

Swed Media Ab

Media-connect

Sum datterselsk.

Anskaffelseskost 400 509 206 800 24 365 49 833 138 713

Balanseført EK på kjøpstidspunktet 400 509 206 800 13 530 9 183 54 422

Merverdi 0 0 0 0 10 835 40 650 84 377

Mindreverdi 0 0 0 0 0 0 87

Inngående balanse 1.1.11 414 -71 205 -749 26 539 34 349 121 756

Anskaffelseskost på årets tilganger 0 0 0 0 0 1 170 3 084

- herav uavskrevet merverdi 0 0 0 0 10 835 25 964 63 519

Andel årets resultat 181 -22 -2 612 -4 903 5 634 392

Avskrivning merverdi 0 0 0 0 0 -2 374 -3 636

Årets endring resultat 181 -22 -2 612 -4 903 3 261 -3 244

Overføringer til/fra selskapet -181 0 0 0 0 -4 512 -7 367

Andre endringer 0 0 0 0 2 568 -226 2 360

Salg av aksjer 0 0 0 0 0 0 0

Utgående balanse 31.12.11 414 -93 203 -137 24 203 34 041 116 590

NOTE 8. EIERANDELER I TILKNYTTET SELSKAP – MORSELSKAP OG KONSERN

fIRMA forretningskontor Eierandel Stemmeandel

Sulaposten AS Langevåg 39,4 % 39,4 %

Universum AS Oslo 35,0 % 35,0 %

Strek Media AS Oslo 27,5 % 27,5 %

Mudi AS Nesodden 25,0 % 25,0 %

Ikon Media AS Oslo 20,0 % 20,0 %

Korsets Seier Publikasjoner AS Oslo 20,0 % 20,0 %

(*) Selskapene er ikke ferdig revidert for 2011 og andel av årets resultat er innarbeidet med foreløpig resultat eller ikke innarbeidet i regnskapet til Mentor Medier AS og konsernet for 2011.

(alle tall i hele tusen) Korsets Seier AS

Universum AS

Mudi AS (*)

Strek Media AS (*)

Ikon Media AS (*)

Sulaposten AS (*)

Sum selskaper

Anskaffelseskost 60 2 750 2 945 525 202 227 6 709

Balanseført egenkapital på

kjøpstidspunktet 60 866 835 250 202 130 2 344

Merverdi 0 1 884 2 110 275 0 97 4 365

Inngående balanse 1.1.11 94 1 194 821 -29 0 666 2 746

Anskaffelseskost på årets tilgang 0 0 0 0 0 0 0

- herav uavskrevet merverdi 0 0 0 0 0 0 0

Andel årets resultat -3 2 646 -46 -88 0 0 2 509

Avskrivning merverdi 0 0 -422 0 0 0 -422


Årets endring resultat -3 2 646 -468 -88 0 0 2 087

Overføringer til/fra selskapet -2 524 -2 524

Salg av aksjer 0

Korr. vedr. omregn.diff. og andre endr. 0 0 0 0 0 0 0

Utgående balanse 31.12.11 91 1 316 353 -117 0 666 2 309

NOTE 9. AKSJER OG ANDELER I ANDRE FORETAK, og andre finansielle instrumenter

ANLEggSMIdLER MORSELSKAp KONSERN

(alle tall i hele tusen) Ansk.kost

bokført verdi

Ansk. kost

bokført verdi

Investering i aksjer

SAM Distribusjon AS 0 0 10 10

NTB 0 0 20 20

Avisenes Nyhetsbyrå 0 0 64 64

Norsk Telegrambyrå 0 0 74 74

Lokalavissamkjøringa 0 0 1 1

Investeringer via Swed Media AB

0 0 174 174

Verdibanken 8 966 8 966 8 975 8 975

Sum investering i aksjer

8 966 8 966 9 318 9 318

OMLØpSMIdLER Ansk. kost

bokført verdi

Markeds-verdi

Resultatført verdiendring

Ansk. kost

bokført verdi

Markeds-verdi

Resultatført verdiendring

Markedsbaserte aksjer

Aksjefond forvaltet av Carnegie

0 0 0 0 4 664 5 232 5 232 -978

DnB NOR ASA 0 0 0 0 595 897 897 -357

Sum markedsbaserte aksjer

0 0 0 0 5 259 6 129 6 129 -1 335

Markedsbaserte obli-gasjoner

Obligasjoner forvaltet av Carnegie

0 0 0 0 7 370 7 532 7 532 64

Sum markedsbaserte obligasjoner

0 0 0 0 7 370 7 532 7 532 64

Andre finansielle instrumenter

Pengemarkedsinstru-menter i Carnegie

0 0 0 0 6 600 6 597 6 597 8

Sum andre finansielle instrumenter

0 0 0 0 6 600 6 597 6 597 8


NOTE 10. FORDRINGER MED FORFALL SENERE ENN ET ÅR

MORSELSKAp KONSERN


Lån til ansatte 2 691 3 835 3 245 4 400

Depositum 0 0 2 074 1 026

Andre langsiktige fordringer 12 961 12 961 0 0

Sum 15 652 16 796 5 319 5 425

NOTE 11. LANGSIKTIG GJELD MED FORFALL SENERE ENN FEM ÅR

MORSELSKAp KONSERN

2011 2010 2011 2010

Totalt pantelån 0 0 0 0

Herav gjeld som forfaller senere enn fem år 0 0 0 0

NOTE 12. MELLOMVÆRENDE MED SELSKAP I SAMME KONSERN OG TILKNYTTET SELSKAP

MORSELSKAp KONSERN

(alle tall i hele tusen) Kundefordringer Andre fordringer Kundefordringer Andre fordringer

2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010

Foretak i samme konsern 15 633 10 423 23 969 25 103 0 0 0 0

Tilknyttet selskap 37 11 2 524 2 052 102 149 2 524 2 052

Sum 15 670 10 434 26 494 27 155 102 149 2 524 2 052

Øvrig langsiktig gjeld Leverandørgjeld Øvrig langsiktig gjeld Leverandørgjeld

2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010

Foretak i samme konsern 12 984 15 508 167 80 0 0 0 0

Tilknyttet selskap 0 0 0 0 0 0 43 239

Sum 12 984 15 508 167 80 0 0 43 239


NOTE 13. SKATT

ÅRETS SKATTEKOSTNAd fREMKOMMER SLIK MORSELSKAp KONSERN


Betalbar skatt på årets resultat 0 0 13 15

Endring utsatt skattefordel 2 195 -1 520 2 883 4 843

Skatt på mottatt konsernbidrag -3 642 0 0 0

Skattekostnad på ordinært resultat -1 447 -1 520 2 896 4 858

betalbar skatt i årets skattekostnad fremkommer slik:

Resultat før skattekostnad -6 772 218

Permanente forskjeller 1 170 -5 658

Endring midlertidige forskjeller 170 -96

grunnlag betalbar skatt -5 432 -5 536

Mottatt konsernbidrag 13 008 13 642

Frembørbart skattemessig underskudd -7 460 -8 106

Årets skattegrunnlag 116 0

Ubenyttet godtgjørelse -116 0

betalbar skatt herav (28 %) 0 0

Årets betalbare skatt i balansen fremkommer slik:

Betalbar skatt på årets resultat 0 0 13 0

SpESIfIKASJON AV gRUNNLAg fOR UTSATT SKATT MORSELSKAp KONSERN

31.12.11 31.12.10 Endring 31.12.11 31.12.10 Endring

Midlertidige forskjeller

Anleggsmidler -817 -24 793 -9 088 -8 606 482

Fordringer 0 0 0 -259 -1 059 -800

Gevinst og tapskonto -41 -51 -10 562 703 141

Pensjonsforpliktelse 1 494 896 -598 10 474 6 010 -4 464

Utbytte/Avsetninger 76 62 -14 -173 -60 113

Midlertidige forskjeller 712 882 170 1 516 -3 012 -4 528

Underskudd til fremføring 0 -7 460 -7 460 -118 598 -120 164 -1 566

Ubenyttet godtgjørelse -8 657 -9 206 -549 -8 659 -9 208 -549

grunnlag beregning utsatt skattefordel -7 946 -15 785 -7 839 -125 741 -132 384 -6 643

Sum utsatt skattefordel (28 %) -2 225 -4 420 -2 195 -35 207 -37 067 -1 860

balanseført utsatt skattefordel -2 225 -4 420 -2 195 -27 192 -30 050 -2 857


NOTE 14. EGENKAPITAL

(alle tall i hele tusen) INNSKUTT EgENKApITAL OppTJENT EgENKApITAL

Morselskapet Aksje-kapital

Egne aksjer

Overkurs- fond

Annen innskutt EK

Vurdering-forskjeller

Verdi-fond

Annen EK Sum

Egenkapital 1.1.11 1 571 -6 13 149 28 271 0 2 925 110 521 156 430

Endring i datterselskap m.m 0 0 0 0 0 0 2 376 2 376

Årets endring i egne aksjer 0 -27 0 0 0 0 -1 718 -1 745

Avsatt til utbytte 0 0 0 0 0 0 -1 230 -1 230

Årsresultat 0 0 0 0 0 308 -5 632 -5 324

Egenkapital 31.12.11 1 571 -33 13 149 28 271 0 3 233 104 317 150 507

Konsernet Aksje-kapital

Egne aksjer

Overkurs- fond

Annen innskutt EK

Verdifond Annen EK Minoritets- interesser

Sum

Egenkapital 1.1.11 1 571 -6 13 149 28 271 2 925 107 818 641 154 369

Andre endringer 0 0 0 0 0 3 655 66 3 721

Årets endring i egne aksjer 0 -27 0 0 0 -2 105 0 -2 132

Avsatt til utbytte 0 0 0 0 0 -1 230 -688 -1 919

Årsresultat 0 0 0 0 308 -6 076 -1 027 -6 795

Egenkapital 31.12.11 1 571 -33 13 149 28 271 3 233 102 062 -1 008 147 244

NOTE 15. KONSERNKONTO - MORSELSKAP

Konsernet har etablert konsernkontoordning hvor Mentor Medier AS ihht avtalen er innehaver, mens øvrige konsernselskap er underkontoinnehavere eller deltagere. Banken kan avregne ethvert trekk og innestående mot hverandre slik at netto-posisjonen representerer mellomværende mellom banken og Mentor Medier AS. Per 31.12.2011 hadde Mentor Medier AS en forpliktelse på kr 17.399’ og således et mellomværende med sine datterselskaper.

NOTE 16. LEASING - MORSELSKAP

Avtalens varighet Utløpsdato Kostnadsført

Biler 2-3 år 2011 og 2012 112

Sum 112

NOTE 17. AKSJEKAPITAL OG AKSJONÆRINFORMASJON

Aksjekapitalen i Mentor Medier AS pr. 31.12 2011 består av:

Antall aksjer pålydende balanseført

Antall aksjer 6 282 440 0,25 1 570 610

Selskapet har totalt 1.933 aksjonærer. Eierstrukturen er stabil. Av total aksjebeholdning er ca 524.600 aksjer deponert i Norges Bank. Dette gjelder aksjer der aksjonær er ukjent. Aksjene ble deponert 31.12.99, og tilfaller selskapet vederlags-fritt etter 20 år.


EIERSTRUKTUR

De største eksterne aksjonærene i Mentor Medier AS pr. 31.12 2011 var:

Antall aksjer Eierandel Stemme-andel

Mushom Invest AS 567 800 9,04 % 5,00 %

Deponiaksjer 524 600 8,35 % 5,00 %

Pingst Förvaltning AB 454 760 7,24 % 5,00 %

Stiftelsen Dagsavisen 394 110 6,27 % 5,00 %

Stiftelsen Vårt Lands Bladmisjon 269 110 4,28 % 4,28 %

Opplysningsvesenets Fond 227 270 3,62 % 3,62 %

Kamato AS 191 480 3,05 % 3,05 %

Redaksjonsklubben i Vårt Land 129 700 2,06 % 2,06 %

Normisjon 125 100 1,99 % 5,00 %

Evangelisk Frikyrka 113 670 1,81 % 1,81 %

Blå Kors Norge 109 400 1,74 % 1,74 %

Areopagos 100 910 1,61 % 1,61 %

Norsk Luthersk Misjonssamband 100 200 1,59 % 1,59 %

Det Norske Diakonhjem 96 910 1,54 % 1,54 %

Det Norske Misjonsselskap 92 270 1,47 % 1,47 %

Kari Haaland Osberg 81 400 1,30 % 1,30 %

Odd Reidar Øie 74 200 1,18 % 1,18 %

Den Evangeliske Luth. Frikirke 72 400 1,15 % 1,15 %

Diakonissehusets Legater og Fonds 68 380 1,09 % 1,09 %

Stiftelsen Signo 68 180 1,09 % 1,09 %

Centralkirkens Metodistmenighet 60 000 0,96 % 0,96 %

Sum > 1 % eierandel 3 921 850 62,43 % 54,54 %

Sum øvrige (inklusiv egne aksjer) 2 360 590 37,57 % 37,57 %

Totalt antall aksjer 6 282 440 100,00 % 92,11 %

Selskapet har vedtektsfestet at ingen aksjonærer kan avgi stemmer for mer enn 5 % av de totale aksjer. Vedtektene har også identifikasjonsregler som gjør at enkelte aksjonærer sees som en gruppe. Antall stemmeberettigede aksjer blir redusert tilsvarende.

Aksjer eiet /kontrollert av medlemmer av styret og daglig leder pr. 31.12.11:

NAVN Verv Antall aksjer

Helge Simonnes (Kamato AS) adm. dir 191 480

Johannes Sjøflot (Invest Corporate AS - 20.000) styremedlem 40 000

Johannes Morken styremedlem 2 900

Jan Tore Langlo Hamnøy varamedlem 680




Mentor Medier – konsernPublikasjoner

Tro

Vårt Land (100 %)(inkl. Vidvinkel media)

Boomerang Media (100 %)(sms-tjenester)

Solid Love (100 %)

Strek Media (27,5 %)

Ikon Media (20 %)

Mudi (25 %)

Korsets Seier (20 %)

Swed Media (100 %)(Avisen Dagen, forlaget Libris)

Inspirasjon

Dagsavisen (66 %)

Fora Medier (100 %) (Ukeavisen Ledelse, Gründer/ØR)

Lettlest Media (100 %)(Klar Tale)

TV-Guiden Programbladet (100 %)

Sulaposten AS (39,4 %)

Tjeneste

Crossevent (100 %)

Mediaconnect (92,9 %)(opplagssystemer, distribusjon)

Medieservice (100 %)(regnskap, IT, kundeservice)

Improove Norge (100 %)(IT-utvikling)

Mediesalg (100 %)(telefonsalg)

Improove SE (100 %)

Universum (35 %)

Mentor medier AS

2011Organisasjon og

nøkkeltall


GUIDEN PROGRAMBLADETGUIDEN PROGRAMBLADETPROGRAMBLADETPROGRAMBLADET

ØKONOMISK

RAPPORT

NØKKELTALL KONSERN:

2011 2010 2009 2008 2007 2006 2005

OMSETNINg

Sum driftsinntekter 510 453 455 828 443 309 279 871 265 099 215 100 176 535

RESULTAT / KApITAL

Driftsresultat -7 878 -1 748 -28 763 -5 725 894 3 411 -14 501

Resultat før skatt -3 899 5 936 -19 443 -7 268 8 742 15 080 82 888

Årsoverskudd etter skatt -6 796 1 079 -8 149 -6 778 5 465 12 303 88 513

Totalkapital 290 925 303 422 275 972 241 286 250 930 251 983 212 886

Egenkapital 147 243 154 369 137 213 133 398 149 911 142 561 123 200

pERSONAL

Antall ansatte pr 31.12 370 377 327 210 199 184 142

Mentor Medier AS eier og utgir blant annet:

Årsrapport 2011 Mentor medier AS Postboks 1180 Sentrum, 0107 Oslo • Besøksadresse: Grubbegata 6 • Tlf: 22 310 310 • Faks: 22 310 305

Documents

Mentor medier 2011