Bankrendszeri versenyképesség: mérhetővé válik az eddig mérhetetlen?

MNB Bankrendszeri versenyképességi index

Magyar Közgazdasági Társaság Vándorgyűlése

Baksay Gergely, igazgató, KVE (MNB)

Horváth Gábor, vezető közgazdasági szakértő, PRE (MNB)

Eger, 2017. szeptember 8.

Hogyan legyünk versenyképesek?

Összetevők:

• Képzett és elegendő humán tőke

• Hatékonyan felhasznált, elegendő anyagi tőke

• Növekedésbarát intézményiberendezkedés és normák

Magyar Nemzeti Bank 2

Sajnos a recept többi része elveszett

Hogyan kapcsolódik a bankrendszer és a versenyképesség?

Magyar Nemzeti Bank 3

megtakarítók

kereskedelmi bankok

hitelfelvevők

Hogyan járul hozzá a

bankrendszer egy adott

ország versenyképességéhez?

Az erőforrások hatékony, hosszú

távon fenntartható allokációja által

Mi teszi versenyképessé egy

adott ország bankrendszerét?

Megfelelően szolgálja ki az

ügyfeleket és a befektetők

számára is vonzó.

tulajdonosok

kereskedelmi bankok

ügyfelek

Nem feltétlenül jobb a nagyobb pénzügyi rendszer

Magyar Nemzeti Bank 4 Forrás: IMF Staff Discussion Note (2015)

A hitelezés mértékének

növekedése javítja a

gazdasági teljesítményt

A hitelállomány túlságosan

gyors növekedése ronthatja a

forrásallokáció minőségét

A bankrendszeri versenyképesség két elkülöníthető szegmensben értelmezhető

Magyar Nemzeti Bank 5 Forrás: MNB (2017)

FELHASZNÁLÓI OLDAL

árazás

digitalizáció

transzparencia

infrastruktúra

minőség

pénzügyi tudás

hozzáférhetőség

BEFEKTETŐI OLDAL

működési környezet

stabilitás

növekedési lehetőségek

jövedelmezőség

technológia

hatékonyság

A felhasználói és a befektetői oldal között érdekellentét állhat fenn…

6

Alacsony kamatfelár

Sok bankfiók

Nagyfokú verseny

Szigorú felügyelet

Magas marzsok

Alacsony költségek

Kisebb verseny

Laza felügyelet

…, de az ellentét idővel oldódik, és hosszabb távon egymást erősítő tényezőkké válhat a két megközelítés

Magyar Nemzeti Bank 7

ERŐS TŐKEVONZÓ

KÉPESSÉG

ÉPÜLŐ BANKI

INFRASTRUKTÚRA

INKLUZÍVPÉNZÜGYI

RENDSZER

HATÉKONYABB

ALLOKÁCIÓ

EMELKEDŐMEGTÉRÜLÉS

Valamennyi nemzetközi versenyképességi index csupán felületesen, részlegesen vizsgálja a bankrendszert

Magyar Nemzeti Bank 8 Forrás: WEF, WB, IMD (2017)

WEF (138 ország)

Mutató (∑:114)HU

helyezés

Pénzügyi szolgáltatások

igazodása az üzleti

igényekhez

63.

A pénzügyi szolgáltatások

költségei 89.

Hitelhez való jutás

egyszerűsége 29.

Kockázati tőke

hozzáférhetősége 60.

Bankok fizetőképessége 114.

Értékpapírtőzsde

szabályozottsága 133.

Doing Business (190 ország)

Mutató (∑:45)HU

helyezés

Értékpapírtőzsde

szabályozottsága

20.

hely

ezés

a p

illé

rben

Hitelinformációk

részletességének

mutatója

Adóslista által lefedett

személyek száma

Hitelintézeti lefedettség

mértéke

IMD (61 ország)

Mutató (∑: 340)HU

helyezés

Bankszektor

eszközállománya a GDP

arányában

48.

Egy főre eső bankkártyák

száma 53.

Egy főre eső bankkártyás

kiadások mértéke 46.

Befektetési kockázat

(Euromoney)53.

Banki és pénzügyi

szolgáltatások vállalkozás

ösztönző képessége

51.

Pénzügyi és banki

szabályozás 48.

Bankszektor

sérülékenysége 52.

Szabályozói környezet

minősége 53.

Koncepcionális

különbségek

Nem áll rendelkezésre a szakirodalomban önálló bankrendszeri versenyképességet mérő index

Magyar Nemzeti Bank 9

KORÁBBI BANKRENDSZERI VERSENYKÉPESSÉGI KUTATÁSOK

• Többségében szubjektív elemek

• Bankrendszer egyes

szegmenseit vizsgálják

• Felhasználói és befektetői oldal

ellentétét nem kezelik

• Módszertanuk nem kidolgozott

MNB BANKRENDSZERI VERSENYKÉPESSÉGI INDEX

• Döntően objektív mutatókon alapul

• Átfogóan vizsgálja a bankrendszer

versenyképességét

• A felhasználói és a befektetői

nézőpontot egyaránt figyelembe

veszi, összebékíti

• Újszerű, speciális módszertanon

alapul

ALKALMAZHATÓ ELEMEK MEGTARTÁSA

HIÁNYOSSÁGOK KIKÜSZÖBÖLÉSE

ÚJ MÓDSZERTAN FELÁLLÍTÁSA

CÉL: AZ EURÓPAI BANKRENDSZEREK VERSENYKÉPESSÉGÉNEK SZÁMSZERŰ

ÖSSZEVETÉSE

MNB BVI: Több erőfeszítés kell a konvergencia segítéséhez, minden oldalról – bankrendszertől, szabályozástól egyaránt

Forrás: MNB.10Magyar Nemzeti Bank

Két kompozit indexet fejlesztettünk ki: MNB VHFI és MNB TKI, amelyek 9, illetve 5 alpillérből épülnek fel

Magyar Nemzeti Bank Forrás: MNB.

MNB Bankrendszeri versenyképességi index felépítése11

Ban

ki in

fras

tru

ktú

ra

Forrás: MNB. Alapmutatók

Vállalati és háztartási finanszírozási index Tőkevonzó képesség index

MNB Bankrendszeri versenyképességi index

Ban

ki t

erm

éke

k e

lte

rje

dts

ége

Ban

ki h

ite

lhe

zva

ló h

ozz

áfé

rés

Ban

ki s

zolg

álta

táso

k m

inő

sége

Ban

ki d

igit

aliz

áció

Pé

nzü

gyi t

ud

ás

Vál

lala

ti h

ite

lek,

be

téte

k ár

azás

a

Lako

sság

ihit

ele

k, b

eté

tek

áraz

ása

Ban

ki k

ölt

sége

k ár

azás

a

Stab

ilit

ás

Tech

no

lógi

a é

s h

até

kon

yság

Nö

veke

dé

si le

het

ősé

gek

Jöve

de

lme

zősé

g

Mű

köd

ési

és

adó

körn

yeze

t

VHFI: Magyarország lemaradása elsősorban az árazásban, digitalizációban és az elterjedtségben érhető tetten

Magyar Nemzeti BankMegjegyzés: KKE alatt Bulgária, Csehország, Horvátország, Lengyelország,

Románia, Szlovákia és Szlovénia átlagát értjük. Forrás: MNB.

MNB Vállalati és Háztartási Finanszírozás index alpillérei alapján Magyarország helyzete

12

0

15

30

45

60

75

90I.A. BANKI INFRASTRUKTÚRA

I.B. BANKI TERMÉKEK

ELTERJEDTSÉGE

I.C. BANKI HITELHEZ VALÓ

HOZZÁFÉRÉS

II.A. BANKI SZOLGÁLTATÁSOK

MINŐSÉGE

II.B. BANKI DIGITALIZÁCIÓII.C. PÉNZÜGYI TUDÁS

III.A. VÁLLALATI HITELEK ÉS

BETÉTEK ÁRAZÁSA

III.B. LAKOSSÁGI HITELEK ÉS

BETÉTEK ÁRAZÁSA

III.C. BANKI ÁRAZÁSMEGÍTÉLÉSE

EU-MEDIÁN KKE-MEDIÁN MAGYARORSZÁG

A hazai bankrendszer a régióval együtt komoly digitalizációs hátrányban szenved

Magyar Nemzeti Bank 13

Megjegyzés: Internetes bankolást használók aránya, Digitális fizetést végzők vagy kapók aránya, Mobiltelefonos fizetést végzők aránya, Internetes fizetést végzők aránya alapmutatók értékei alapján. Forrás: MNB BVI.

Banki digitalizáció rangsora EU országok között, 2016

TKI: Magyarország lemaradása elsősorban a technológia és hatékonyság területén szembetűnő

Magyar Nemzeti BankMegjegyzés: KKE alatt Bulgária, Csehország, Horvátország, Lengyelország,

Románia, Szlovákia és Szlovénia átlagát értjük. Forrás: MNB.

MNB Tőkevonzó képesség index alpillérei alapján Magyarország helyzete

14

0

20

40

60

80

1001) STABILITÁS

2) JÖVEDELMEZŐSÉG

3) MŰKÖDÉSI ÉS ADÓKÖRNYEZET4) NÖVEKEDÉSI LEHETŐSÉGEK

5) TECHNOLÓGIA ÉS

HATÉKONYSÁG

EU-MEDIÁN KKE-MEDIÁN MAGYARORSZÁG

A hazai bankrendszer tisztított mutatóval is csak utolsó előtti költséghatékonyság szempontjából

Magyar Nemzeti Bank

Megjegyzés: A működési költségek egyes országokban részben vagy teljes egészében tartalmazhatják az adott ország bankadóját is. 2015-ös,

összehasonlítható, konszolidált IFRS banki adatok alapján.

Nettó kamateredmény és a működési költségek a mérlegfőösszeg arányában

15

ATBE

BG

CY

CZ

DEDK

EEES

FI

FRUK

GR

HU

IE IT

LT

LU

LVMT

NL

PL

PO

RO

SE

SI

SKHU2

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

0.0 0.5 1.0 1.5 2.0 2.5 3.0 3.5

Ka

ma

tere

dm

ény

/ ö

ssze

s es

zkö

z (%

)

Működési költség / összes eszköz (%)

A számviteli szempontból torzítatlan személyi költségekben sem hatékony a magyar bankrendszer

Magyar Nemzeti Bank

Megjegyzés: Az adminisztratív ráfordítások egyes országokban részben vagy teljes egészében tartalmazhatják az adott ország bankadóját is. 2015-ös,

összehasonlítható, konszolidált IFRS banki adatok alapján.16

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

Mag

yaro

rszá

gR

om

ánia

Szlo

vén

iaLe

ngy

elo

rszá

gH

orv

áto

rszá

gO

lasz

ors

zág

Cse

ho

rszá

gLe

tto

rszá

gB

ulg

ária

Po

rtu

gália

Szlo

váki

aA

usz

tria

Gö

rögo

rszá

gSp

anyo

lors

zág

Fran

ciao

rszá

gÉs

zto

rszá

gC

ipru

sN

émet

ors

zág

Litv

ánia

Bel

giu

mEg

yesü

lt K

irál

yság

Íro

szág

Ho

llan

dia

Dán

iaSv

éd

ors

zág

Luxe

mb

org

Mál

taFi

nn

ors

zág

%%

Személyi ráfordítások ÉrtékcsökkenésAdminisztratív ráfordítások

Mérlegfőösszeg arányos működési költségek bontása Európában

A versenyképes bankrendszer orientál: digitalizálja és oktatja is a társadalmat

MNB AJÁNLÁS: A KERESKEDELMI BANK

STRATÉGIÁJA NE CSUPÁN ADAPTÍV, DE

VIZIONÁLÓ, ORIENTÁLÓ ELEMEKET IS

TARTALMAZZON

OTP REPREZENTATÍV FELMÉRÉSE: SZEKTOR SZINTEN CSAK AZ ÜGYFELEK

1/3-A HASZNÁLJA RENDSZERESEN AZ

INTERNETBANKI FELÜLETEKET, NOHA EZ

A SZÁM FOLYAMATOSAN NŐ.

A FIATALOK JAVÍTANAK A MINTÁN: AZ Y GENERÁCIÓ TAGJAINAK MÁR MAJDNEM

FELE HASZNÁLJA RENDSZERESEN AZ

INTERNETBANKJÁT – AMI AZONBAN

EGYBEN AZT IS JELENTI, HOGY A FELE

MÉG EGYSZERŰ FIÓKHASZNÁLÓ.

17

Megjegyzés: A hazai 18-70 éves, bankkapcsolattal rendelkező lakosság körében fél évente, 2000 fő személy megkérdezésével készült kutatás. Forrás: OTP.Magyar Nemzeti Bank

A bankok költséghatékonyság javításának főbb pillérei

Magyar Nemzeti Bank 18

MAGYARORSZÁG NÉMILEG TÚLBANKOSODOTT A KÖZEL 40 KERESKEDELMI BANKKAL

• ORGANIKUS NÖVEKEDÉS MELLETT ÖSSZEOLVADÁSOKRA IS SZÜKSÉG VAN, MELY MÉRETHATÉKONYSÁGOT NÖVELHET

A MEGLÉVŐ FIÓKOK ÁTALAKÍTÁSA, SZEMLÉLETVÁLTÁSA IS SZÜKSÉGES LEHET

• DIGITÁLIS, KÉSZPÉNZ ÉS PAPÍR NÉLKÜLI, FÖLDRAJZILAG OPTIMALIZÁLT FIÓK, AZ ATM-EK ÚJRAGONDOLÁSÁVAL

ANALÓGBÓL DIGITÁLIS BANK

• A HAZAI BANKRENDSZER DIGITALIZÁCIÓS SZEMPONTBÓL AZ EU28-AK KÖZÖTT 25.

REAL LIFE ÉRTÉKESÍTÉS

• NEM CSAK A MENNYISÉG, DE A MINŐSÉG IS FONTOS → LEGYEN ÜGYFÉLÉLMÉNY

KAMATEREDMÉNY HELYETT EGYRE INKÁBB A DÍJBEVÉTELEKRE LEHET TÁMASZKODNI

FINTECHTŐL NEM FÉLNI KELL, HANEM MEGÉRTENI ÉS HASZNÁLNI A TECHNOLÓGIÁT

AZ INNOVÁCIÓ NEM EGY PROJEKT, HANEM SZEMLÉLET ÉS GONDOLKODÁSMÓD

Szemléletváltás is segítheti a hazai bankrendszer versenyképességének javulását

AZ EGYIK LEGFONTOSABB ELEM A PÉNZÜGYI ÉS GAZDASÁGI FOLYAMATOK

MEGÉRTÉSÉBEN A BANKOK KÉPESSÉGE A PÉNZTEREMTÉSRE, ÉS AZ EBBŐL

SZÁRMAZÓ POZITÍV (GAZDASÁGI NÖVEKEDÉS) ÉS NEGATÍV (PÉNZÜGYIINSTABILITÁS) KOCKÁZATOK.

A BANKOK KÉPESEK EGYEDÜL ARRA, HOGY HITELKIHELYEZÉS SORÁN MÉRLEGÜK

MINDKÉT, ESZKÖZ ÉS FORRÁS OLDALÁT EGYARÁNT NÖVELJÉK. MÍG EGY NEM-BANKI SZEREPLŐ HITELEZÉSKOR MEGLÉVŐ PÉNZESZKÖZÉT CSERÉLI EL

HITELKÖVETELÉSRE, ADDIG A BANKOK MÉRLEGKITERJESZTÉS RÉVÉN A

HITELKÖVETELÉSSEL SZEMBEN, TULAJDONKÉPPEN A SEMMIBŐL, A BETÉTI

OLDALON TEREMTENEK SZÁMLAPÉNZT.

EZ A FOLYAMAT A NEMO DAT QUAD NON HABET ELV MEGSÉRTÉSÉT, ILLETVE A

CREATIO EX NIHILO ALKÍMIAI MŰVELETÉT JELENTI, ÉS LÉNYEGÉBEN A MODERN

GAZDASÁGI NÖVEKEDÉS ALAPJÁT KÉPEZI. E NÉLKÜL EGY GAZDASÁGBAN A

VÁSÁRLÓERŐ-MENNYISÉG, HASONLÓAN AZ ENERGIA-MEGMARADÁS ELVÉHEZ, SOKKAL KEVÉSBÉ VAGY KÜLSŐ ERŐFORRÁSOK HIÁNYÁBAN NEM LENNE KÉPES

NÖVEKEDNI.

Magyar Nemzeti Bank 19Forrás: Werner (2017), Ábel-Lehman-

Tapaszti (2016), Binswanger (1985)

A szemléletváltásból következhet pénzügyi cikluson is átívelő versenyképesség

A BANKI HITELEZÉS

ELSŐSORBAN

REÁLGAZDASÁGI

BERUHÁZÁSOK IRÁNYÁBA

ORIENTÁLÓDJON, ELŐSEGÍTVE A

PRODUKTÍV, ÉSVISSZAFOGVA A

SPEKULATÍV, ILLETVE

FOGYASZTÁSI

HITELEZÉST.

A PÉNZDIGITALIZÁCIÓJÁVAL A

KERESKEDELMI

BANKRENDSZER

VELEJÁRÓ

PROCIKLIKUSSÁGA

NAGYBAN

CSÖKKENTHETŐ, RÉSZLEGESEN

KIKÜSZÖBÖLHETŐVÉ

VÁLHATNAK A PÉNZÜGYI

KOCKÁZATOK.

Magyar Nemzeti Bank 20

SZÜKSÉGTELENNÉ VÁLHAT A FISKÁLIS ALAPON NYUGVÓ BETÉTBIZTOSÍTÁSI

RENDSZER. FENNTARTHATÓBBÁ, BIZTONSÁGOSABBÁ ÉS KIGAZDÁLKODHATÓBBÁ

VÁLHAT A LAKOSSÁGI HITELEZÉS, KERESLETÉRZÉKENYEBBÉ VÁLHAT A VÁLLALATI

HITELEZÉS. A REÁLGAZDASÁGI IGÉNYEK PRODUKTÍVABB KISZOLGÁLÓJÁVÁ, VALÓDI

PÉNZÜGYI KÖZVETÍTŐVÉ VÁLHATNA A BANKRENDSZER.

Hatékonyságjavulás, szemléletváltás teheti versenyképessebbé a hazai bankolást

A MAGYAR

BANKRENDSZER DRÁGA, MAGAS

KÖLTSÉGSZINTTEL

AMÍG MAGAS A PROFIT, ADDIG CSEKÉLY A

MOTIVÁCIÓ A

VÁLTOZÁSRA

HOSSZÚTÁVON

NEGATÍV HATÁSSAL BÍR

VERSENYKÉPESSÉGRE, GAZDASÁGRA

CÉL: HATÉKONYABB ÉS

KEVÉSBÉ

PROCIKLIKUS

MŰKÖDÉS!

21