Por Wilson Marchionatti

Método de Pesquisa

em Finanças

PROFESSOR

Possui graduação em Ciências Econômicas pela

Pontifícia Universidade Católica do Rio Grande do Sul

(2008), graduação em Comunicação Social - Jornalismo

pela Pontifícia Universidade Católica do Rio Grande do

Sul (2006) e mestrado em Finanças Internacionais pela

Shanghai University of Finance and Economics (2011).

Atualmente é Diretor de Educação Superior do UOL

EdTech, coordenador do Estúdio de Finanças da

PUCRS, professor de Economia da PUCRS,

coordenador da pós-graduação em Finanças,

Investimentos e Banking. Áreas de atuação são:

educação, finanças pessoais, planejamento financeiro,

psicologia econômica e economia chinesa.

Wilson Marchionatti

Professor PUCRS

DOWNLOADSBaixe os materiais utilizados pelos professores durante a disciplina.

Livro online da disciplina em PDF

Autor(es): Wilson Marchionatti

Apresentação de apoio

Material de apoio para construção do TCC (Template)

Modelo de TCC completo

Complementos sobre pesquisa científica

Exemplo de Valuation

Material Complementar

ACESSE: http://salavirtual.pucrs.br

Materiais de apoio Bibliografia

Os títulos coloridos são indicados para alunos

interessados em leituras com aprofundamentos

teóricos. Esses títulos podem ser acessados

gratuitamente, pela Editora ou Biblioteca da PUCRS,

basta acessar o livro online da disciplina e clicar nele.

SAMPIERI, Roberto Hernandez. Metodologia de Pesquisa. Penso, 2013.

PEREIRA, José Matias. Manual de Metodologia da Pesquisa Científica.

Atlas, 2012.

GONÇALVES, Hortência de Abreu. Metodologia de Pesquisa Científica.

Avercamp, 2014.

FUNCIONAMENTO DA DISCIPLINA

IMPORTANTE: Essa é a disciplina onde o aluno desenvolve a

sua primeira versão do TCC, um esboço estruturado das ideias

a serem desenvolvidas com o orientador.

O formato de TCC da Pós-graduação FIB é uma pesquisa com modelagem de negócios. Ou seja, você vai desenvolver um

novo negócio, produto, serviço financeiro, etc. Para isso, você seguirá as instruções da aula, e utilizará um template em

Microsoft Word, para escrever o TCC, que é em formato que prioriza o conteúdo em finanças, investimentos e banking.

Abaixo, visualize o fluxo e prazos dessa disciplina e do TCC.

Disciplina Método de

Pesquisa em Finanças

Aula única, com o coordenador do curso Wilson

MarchionattiApresentação do passo a passo sobre como desenvolver o TCC

usando o template em word disponível.

Depósito

da 1ª versão de

TCC pelo aluno

Existe um espaço na plataforma, dentro da disciplina Método

de Pesquisa em Finanças, chamado Tarefa Escrita.

O aluno deve depositar ali, em pdf, uma primeira versão,

feita ainda de forma individual (sem orientação), com todos

os campos preenchidos. Sempre que tiver dúvidas sobre a

estrutura do TCC, você pode consultar o professor Wilson, da

disciplina, no fórum. Mas a primeira versão deve ter o

desenvolvimento de ideias prioritariamente por parte do

aluno, para um exercício autônomo da pesquisa com

modelagem de negócios.

Prazo para entrega da 1ª versão:

até 2 meses após a liberação da disciplina.

Início da

Orientação

Alunos que tiverem depositado

a primeira versão do TCC em 2

meses, após esse período

começam a receber seus

orientadores e possuem prazo

de 6 meses para concluir os

ajustes e entregar a versão

final.

Prazo para ajustes e entrega

do TCC: 6 meses.

Outros prazos

Alunos que não tiverem depositado a 1ª

versão do TCC dentro dos 2 meses

iniciais da disciplina, podem depositar

posteriormente, mas isso reduzirá os 6

meses disponíveis de orientação para

ajustes e entrega final.

Caso o aluno ainda não consiga

finalizar dentro desses 6 meses, há

ainda mais 6 meses de prazo

extraordinário, e então se encerram as

chances de entrega do TCC.

AULA 1Nas próximas páginas, você terá os conteúdos da aula dessa disciplina.

Os fundamentos são opcionais. Se não sentir

necessidade de vê-los, avance para os outros

conteúdos.

O acesso às aulas ocorre dentro do ambiente

EAD para garantir que o conteúdo seja

exclusivo a você.

Os exercícios simulam a

prova online da disciplina.

Modelo de pesquisa.

TCC: passo a passoAULA 1, FUNDAMENTO 1

Finanças

INTRODUÇÃO

Porta de entrada para a

apresentação do tema.

Ex.: exposição do tema

“finanças comportamentais

aplicada ao planejamento

financeiro”, e porque ele é

interessante.

#1Finanças

TEORIA

Resgate do conhecimento já

existente sobre o tema.

Ex.: principais teorias e

conclusões relacionadas a

finanças comportamentais e

planejamento financeiro.

#2Finanças

OBJETO DE ESTUDO

Descrição breve do objeto de

estudo. Não confundir com a

descrição do produto.

Ex.: observar se a falta de

planejamento financeiro de tal

população tem razões

comportamentais.

#3Finanças

DADOS DISPONÍVEIS

Apresentação dos dados

usados na pesquisa e de

onde foram obtidos.

Ex.: dados do Serasa

demonstrando diferentes

taxa de inadimplência

entre públicos distintos.

#4Finanças

ANÁLISE DE DADOS

Observação dos dados e

comparação com a teoria.

Ex.: deduz-se que

determinado público tem

taxa de inadimplência

maior por questões

comportamentais,

compatíveis com a teoria.

#5

Nota: os dados dos exemplos abaixo são fictícios,

utilizados apenas para fins de demonstração do

trabalho.

Investimentos

FINALIDADE PRÁTICA

Como o conhecimento pesquisado

pode ser usado para solucionar um

problema prático.

Ex.: utilização de canais virtuais

para impactar o planejamento

financeiro de pessoas físicas.

#7Investimentos

PROJETO DE INVESTIMENTO

Descrição rápida da ideia do

projeto de investimento, que

deve ter possibilidade de gerar

valor.

Ex.: aplicativo de celular por

assinatura que organiza e

orienta decisões financeiras.

#8Investimentos

VALUATION

Estimativa do valor gerado pelo

projeto nos primeiros 5 anos,

tendo em vista o gasto inicial e

descontando os futuros

recebimentos a uma taxa de

atratividade específica.

Ex.: fluxo de caixa estimado

para o projeto nos primeiros 5

anos, trazido para valor

presente, com taxa de desconto

de 20%.

#9

Banking

Descrição do produto ou

serviço financeiro

Descrição das principais

características, funcionamentos e

diferenciais.

Ex.: o aplicativo, ao ser integrado

com uma conta corrente, observa

dinheiro recebido e

automaticamente direciona um

percentual para um investimento

com rendimento atrativo.

#10 Banking

Apresentação da empresa

Nomear a empresa ou

produto e apresentar uma

boa narrativa.

Ex.: aplicativo MeuFuturo.#11

Banking

Proposta de valor

Como a solução atende

o cliente.

Ex.: o aplicativo

MeuFuturo torna o ato de

investir tão natural

quanto respirar.

#12

Banking

Tecnologia financeira

Quais tecnologias estão envolvidas na

solução.

Ex.: aplicativo para celular com

capacidade de integrar-se contas

correntes de diversos bancos.

#14Banking

Planejamento de vendas e gestão comercial

Como o produto será vendido ao cliente.

Ex.: MeuFuturo é baixado em lojas virtuais de

aplicativos. A divulgação e venda ocorre via

influenciadores digitais da área de finanças pessoais,

como Nathalia Arcuri.

#13Banking

Apresentação dos líderes responsáveis

Quem é responsável pela empresa.

Ex.: Rachel Yamen, ex-chefe de marketing

do Banco Y.

#15

Finanças

CONCLUSÕES DA PESQUISA

Principais conclusões até aqui.

Ex.: pessoas da Geração Y-Z (até 35

anos) têm uma carência por meios

de controle financeiro.

#6

Banking

ConclusãoViu-se que a teoria de finanças comportamentais é observada na prática.

Com base nisso, identificou-se uma finalidade prática na aplicação

desses preceitos, por meio da criação de mecanismos automáticos no

ato de investir, utilizando-se de um aplicativo de celular integrado a

contas bancárias. Esse projeto apresentou um valor presente líquido

positivo nos primeiros 5 anos para uma taxa de atratividade de 20%.

#16

Modelagem de negóciosAULA 1, FUNDAMENTO 2

Uma das ferramentas mais populares para a

modelagem é o Business Model Canvas, utilizado

como uma das bases para esse modelo de TCC.

Modelagem de negócios é o nome dado ao processo

de elaboração e definição dos principais elementos de

um negócio. Não confundir com modelo de negócios, que

é o produto final da modelagem e descreve como uma

organização cria, entrega e captura valor.

A modelagem é importante para definir as pedras

fundamentais do seu negócio: qual é a sua proposta de

valor? Que problema é solucionado pelo negócio? Quem vai

pagar por essa solução? Qual o diferencial frente a outras

soluções do mercado? Ao responder essas e outras perguntas,

o modelo de negócio vai, aos poucos, tomando forma.

Ferramentas como o Canvas permitem estabelecer

uma modelagem contínua. Talvez o empreendedor

descubra, no meio do caminho, que precisa trocar um

parceiro-chave, ou então mudar a forma de precificação

do produto. O Canvas – diferente de um plano

estratégico de negócios, por exemplo – permite fazer

essas adaptações de forma ágil.

Ícones (esq. p/ dir.): H Alberto Gongora, Iconspace, Andres Vrant, Vectors Market

“Projetos têm que gerar valor. Senão, por que eles existem?”

“As pessoas que despontam desenvolvem uma grande capacidade de conectar temas.”

“Eu não consigo imaginar algo que a gente não consiga observar na ótica de mensurar valor, de trabalhar o valor a longo prazo.”

“Extensão dos dados não é sinônimo de qualidade (da pesquisa).”

“Se eu não consigo responder essa pergunta (qual problema está sendo resolvido?) é porque talvez a minha proposta não tenha valor.”

“Muitos projetos bem-sucedidos não trazem inovação na essência do produto, mas sim numa forma organizada de aplicá-lo e multiplicá-lo.”

DestaquesVeja nessa página as principais ideias expressas pelo professor.

Mapa da aulaVeja nessa página as principais ideias e ensinamentos vistos ao longo da aula. Os tempos marcam os principais momentos das videoaulas onde os assuntos são abordados.

Parte 1 Parte 2

4:37 Dados disponíveis,

análise de dados e

conclusõesDados disponíveis: apresentação dos

dados utilizados na pesquisa e de onde

foram obtidos. Os dados demonstram

aquilo que a teoria tenta explicar. Ligado

diretamente ao objeto de estudo. Use

apenas o que realmente precisar.

Análise de dados: conexão entre o que os

dados mostram e as sessões anteriores do

trabalho.

Conclusões da pesquisa: sistematização

do que foi descoberto na pesquisa.

0:27 TCCO professor explica que o

Trabalho de Conclusão do

Curso envolve elementos

de pesquisa básica e

modelagem de negócio.

17:51 Introdução e TeoriaO TCC começa com seções relativas

à área de finanças.

Na Introdução é apresentado o

tema do trabalho. É importante

expressar por que a ideia é

interessante.

A Teoria é o resgate teórico

resumido do que já existe sobre o

assunto: principais autores,

conclusões científicas e escritos.

Pode-se escolher um tema inédito

também.

18:59 Finalidade práticaAs sessões anteriores do trabalho

lidaram com o tema “finanças”; a

partir daqui, começam a tratar de

“investimentos”.

Na finalidade prática, pensa-se

numa utilidade prática para o

conhecimento adquirido na

primeira parte do TCC,

transformando-o numa solução

para um problema do dia a dia.

Se possível, buscam-se

exemplos de soluções

semelhantes existentes.

Parte 3

12:55 Tecnologia,

planejamento e

conclusãoTecnologia financeira: Descrever a

tecnologia do serviço/produto

(aplicativo, plataforma online, etc.).

Deve-se pesquisar produtos

semelhantes.

Planejamento de vendas e gestão

comercial: determinar como o

produto será vendido aos clientes.

Conclusão: resumo do que foi visto

no trabalho.

20:55Projeto de

investimentoSessão breve

descrevendo a ideia

do projeto. Resume

como a finalidade

prática pode ser

aplicada num projeto

com possibilidade de

geração financeira.

0:09 Objeto de estudoSessão breve,

descrevendo o objeto de

estudo teórico. Ele não

deve ser amplo, mas sim

bem delimitado, de forma

que o aluno gaste energia

pesquisando apenas aquilo

que é realmente o foco do

produto/serviço a ser

gerado nos próximos

passos.

24:25ValuationEstimativa do valor

real da solução

elaborada. Deve-se

estimar os custos da

iniciativa e o seu

fluxo de caixa futuro

(com base em

dados básicos) para

saber o quanto o

projeto gerará de

custos e receitas

nos primeiros anos.

28:56 Descrição do

produto ou

serviço financeiroA partir daqui, começa a

parte de “banking” do TCC.

O aluno deve transformar a

solução num produto ou

serviço financeiro rentável,

descrevendo quais são

seus principais atributos,

funcionamento e diferencial.

01:53 Apresentação da

empresa e proposta

de valorApresentação da empresa:

apresentar a empresa e o

produto. Deve-se criar uma boa

narrativa.

Proposta de valor: é como o

produto/serviço atende o

cliente. Se o produto não

atende nenhuma necessidade

do cliente, ele não tem valor.

Parte 4

24:25Modelo do TCCO professor apresenta o

modelo do trabalho,

revisando os passos

anteriores.

Aula 1Acesse o ambiente EAD e selecione a aula correspondente.

O acesso às aulas ocorre dentro do ambiente EAD para

garantir que o conteúdo seja exclusivo a você.

Exercícios

Respostas: C, B, B.

1. Na seção “objeto de estudo”, deve-se:

A

Deixar o objeto de estudo o mais aberto

possível

B

Descrever o produto ou serviço a ser

desenvolvido

C

Delimitar o objeto de estudo, evitando

deixá-lo muito aberto

D

Realizar a revisão bibliográfica do que

já foi pesquisado sobre o objeto de

estudo

2. A seção “projeto de investimento” corresponde a qual grande etapa do TCC?

A

Finanças

B

Investimentos

C

Banking

D

Planejamento

3. Como o professor Wilson Marchionatti recomenda que se faça o valuation do projeto?

A

Utilizando como base o valor de

mercado de uma companhia já existente

B

Estimando o fluxo de caixa futuro e

trazendo-o para o presente

C

Utilizando ferramentas virtuais grátis que

calculam o valuation

D

Todas as alternativas

AULA 1

Respostas: A, B.

4. O que é “proposta de valor”?

A

Solução que o produto/serviço traz para

a necessidade do cliente

B

Proposta de preço do produto/serviço

C

Estimativa de valor de mercado da

empresa num período de 5 anos

D

Proposta de valor de venda da

empresa

5. Como a seção “tecnologia financeira” deve ser preenchida?

A

Com as especificações técnicas do

aplicativo a ser desenvolvido

B

Com a descrição das tecnologias a

serem usadas no serviço ou produto

C

Com um rascunho da interface presente

no produto final

D

Com a revisão bibliográfica sobre

tecnologia e finanças

ExercíciosAULA 1

CONCLUSÃO

Aula 1Um método para pesquisa

aplicado e integrado em

finanças, investimentos e

banking.

Todas as imagens por priyanka

AVALIAÇÃOVeja as instruções para avaliação da disciplina.

Teste da DisciplinaEssa disciplina conterá a avaliação de fim de curso.

Essa avaliação será uma prova integradora das demais

disciplinas, com 15 questões selecionadas que

representam a compreensão geral das disciplinas

isoladamente, e conectadas umas às outras.

As datas para realização dessa avaliação online serão

divulgadas em breve, com antecedência.

Também será disponibilizado um material de revisão e

simulado para a avaliação.