!"#$$%&'(!")#"*+%,-''.'""

!

!

!

!"#"$!%&'($!)*'+!!,--,.$!

!"#!!"$%"&!

!

!

%+#/0%!

"

"

"#! '()*!+,((-!./01,! ! ! ! ! ! ! "$!

$#! 23!/,11-!./01,!! ! ! ! ! ! ! $%!

! (-(4!+,((-!./01,! ! ! ! ! ! ! '(!

)#! (-4(''1,!/,11-!./01,! ! ! ! ! ! ('!

'#! (-4('567-!+,((-!./01,! ! ! ! ! ! "*)!

+#! (-4(',+-(4!+,((-!./01,! ! ! ! ! ! "&&!

(#! 89)!41-015!:+0(('! ! ! ! ! ! ! "')!

!

David JrDavid Jr - May 5, 2010 12:47 PMUploaded for Durlal.MN by David JrIf you want more e-books email me:You can find my email from Durlal.MN

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LA?#!.J!;JAK!>?B??M??!EE=!G?#??&!

I$N!E&B?F?=!F?LA?!=""!B"N!9!!?!OJA!G"="$#!

//:"B$"=!I?B??#!FH#HHA00!?#J=BHL!>?LB??!RF!>".!B"N!

QE!3IA!ORAK!?MEE$#!

//.J! ;! B"M"A! %HHAJL! E;&CB! >?L#?BM?A#!

!

"""!

!

:"#! E&K#CA! ?#J=! WM! %@&%"L! M?=SB??A! @@&! @@&M#JLA! >?LDJA#! >ES?A!

J&=""#!

1234!56!789:;!- 2 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BES?N!J&N""#!.HB#!=?M!BE&?$!AK!J&""BHL!>?AL?#!

:"B""#!;!I=?=%!?FNJ=%!BJ=""#!

.HMBHL! B?AS??&!@&@@A#@@!H=#"G"#!P&!>EMCA!G?&??B!G?&N!>?LM?ABHL#!,"$;!%"&!"VBHL!EE=?A#!?A;JA!

"&!;!B"M"A!%EA!S@@G@A!HV"B##"B!>?LM?A!>J=""#!

9! !?! OJA! G"F""G! BNJ=JLA!%E&D!GE&JF%=?B#M?A!@@&!GHLM%"A#!%"FHH="G!G?L&CA!M"%B"=!AK!?BDJA!

VEE&CA!%@#JL#!>E&BJ=?A!B?&M?A!?N""#!

7M%.HMBHL!#?LN!;?#?G!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B(-!&/"!-'*!

8*3#/=!-::!"()8"#/%,//!-/3%/*9/)!:%77!-7&77!.>(-!4'*"!

!

//3IA!ORAK00!G"F""G!"A"!#EE!#EEM?G?#!QE!3IA!ORAJL!M"%B"=!@@&JLA!

"&GBHL! ?&JG!%"AG=""!?=#?N!>?LDJAB??M!AJM"G!F"%!

BHLA!B?&??#!9!!?!OJABJLA!S?A!EA%?N!>?LG!DJB!>?LA?00!B"N!%"&!>?L=??#! Y&@@AJL!

#J;JB!F@A!>?L=??#!

//3IA! #HH! FJAK! E&K#! D@A@! A"B"A! J#! ;?#?=%?L! GHA! A?#! #""&! J&N!

?$&?G??&!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BH&%B"A"A! M"FG"A!

#?B?A?#!.HMBHLB!EE=CA!S"BBHL! >?&G?A! #?$N! G?$?&%?L! V

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BJ!FE=BEE! %"A"B! AK! G"%"&M"A!

>?LA?! DHH! #""#! :"AB"&%! %"AB"&JLA! WMEL#!5HA#!GE$K!%@@&@B!B"N!>?L#?B#!*@G@M!FJAJL!>?=!M?LG?A!F"#""&"L###!

0R! .?AK! 3IAK! V?=BEE=?A! @BHH=&HHA! //.HMBHL! FJAK! FJAJL! %@=@B%!

>EEMACB!HV$"=!%?!A"B"A!A?LB??!RF!>?LA?00#!

//[J!A??#!%@=@B@@!=!M?LA!?AG??!.J%BJL!GHAJL!I&J?AC!@ABJLB!%?A#?N!

GE#=??!V?=?G!B""#!>?L#!:?!A?&CA!"A"!?&B?!V?=JLB!;JAK!>J!F"#A"00#!

//*JAJL! %@=B@A#! >EEMA??&! >?LA?#!:?! %HHAJL! G"&B"=#"A! AHH&! S?&?LA#! AK! EL%B?&! BEAJB! GHM"=! F@&@@#@=! #HH&"A! >?LGCB!

G?&??#!G?L&%?L!GHA!AK!G?&K!B?V?&!I$M?A!>?IA!?L=CA!"&G!?LG!

F?B?#=?=! JG%"L! B"N! >

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BE&EE!;!RF!DJB!"&B"=V""%"L!

%E=!QE!3IA!ORAK!@BHH=&HHA!//O?!;J!>J%BJL!?LB%EA#!*JAJL!

GHM="A%!GHA!>?L%?=!>HMBHL! %HHA! &HH! G"M"B!F@AB@A! V?LM?A!>EGJF#=CB!0R!.?AK!3IAJL!

B?ASG?A! HB! #"=>"! %?%?A! G?IN""#! YFA@! VHB###! YFA@! VHB?! :@F@&! F?G>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BJ!%?AK!F"%JLA!"&G"F!V?L&!>?L#=CB!?N$??M!"&M"A!GHA""!G?%?B%?LACB!F"#A"!DHH00!B"="""#!

QE!3IA!ORAJL!M"%B"=#!J%B"=!A?L#$?&CA!

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LA??00!B"=""#!

//($B?L! %?A??M! AEEG!RE! >?LG?$#! .J! >".00!

//*JAJL! A"B! A?LV! (! A?$;J%! S"SBJLA! G//,?AS!GES?=M?A!S?LB??!?IB?=?A!@&B@A!>?&J=??#!

QE!3IA!ORAK!S?LB!%?LA?!

EE.00!G"F""A!?$B?L!?=BEE&!?%=??!%EL=CA!WN%J! ;JAJL! ?FJA! ME#=CB! %?M! ?%B?=??! DHH00! G"F""A!

G?DBJ&?$#!

//[?##?B!RF!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LG!?B??#!G?&JA!@@&@@!EG??A!?=#?A!EA?$#!

:"&! %@#@=BHL! M"&B"A! HV$""M! MH&"=! #"$MB"&! #""&! G"$%"N! >?LG! ?N""#!

@&@@A#! %?M! G?&?AGEL! %HHAJL! G?F?B!>JP! GH;BHL!?%=??!@$#@N! V?LM?A!B?#EE&!D?&G!?$??BHL!>?BD??M??!G?LN""#!QE!3IA!ORAJL!#?LB??! RF! >".00! G"F""A! VJ=""!#""!G"F""A!>J=BJLA!FEA?!>?&K;JG?N#!:"B"G""&!AK!>J!FJAJL!D?$J?M!

@@&!J=BJLA!FEA?!G"&"B="N!I?GJA!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?BD??! %"&!;JAK!IF?&!G?&KM??&!

#"$MB"&JLA! @FA@! GH&;! J&""#! B"A"%! GHL%A""&! JA""G! #EE! ?=#?N! //.J%BJL!

F?IB=??#!>?LN!HV!QE!3IA!ORAK!FJAK!AH#""!A""B""#!G?&!#??00!B"$#!QE!3IA!

ORAK!AH#""!A""A!G?&$?=!@FA@!AK!FWM%J;;JG""#!?F?&!%?L$?A!B?V?&!HG=""!GH=""G""&!DJL#M"A!RF#!//+&K#!

D@A@!F@&@A!BJ;JB!H=#""M"A!AK!QE!

3IA!ORAK#!>ISG?A!A?L#=?B?!H=#""N!HGM"A!G>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?&%??! VHB! ;JB""! I=B?=BHL! AJM"G!F"%! GE?=M??&!

"**! B?&EL! B?V?&! V?FCB! %EA! GE?A! %EE==??#! /H&JLA! B"B""! %"F#B"&"G! HPM%!

%"AB"&JLA! G?I?! VEBEEG?A! IB??&;! ??NJF#??! D?&B?=%M??&! B?=! E=??A! A?&?A!

SEGEL=??#!+&B?G! A?&AC! ?IM??&! %HF"A!>J=""#!

/A"G""&! G?L$!??#!

1A"!>HGAJLB!"&B"SHH="A!>?LB??B!%"&""&!F"#"N!>?L=??#!:"&!GE=M?A!=JF>""!

B?&B?N! J&""#! //3IA! ORAK00! ?G"F""G! ?I=BEEB! %?LG!

HV"B#"A"#! 9! !?! OJA! %HHA! &HH! #@G@N! ES??#! I$?G! B"%"=! S??#! B"="AF??! ?$B?L! AK!

//O

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BJLB!H=""G!%?A#!IF?&!G?F??!>?LA?!$".!3?M!A?F?LB!G?&??A!VHGA"!HH.!(FJA??M??!EL#M?A!GHA!HH!;J.00!

G"F""A!B"="AF??!?$B?L!?MEE=??#!

//*@G@M!>J!AJ="".00!G"F""A!9!!?!OJA!B?LGDJ&?A!@BHH==""#!

//(?!;J!A?F?LB!GHAJL!G"=M"A!HBJLA!E;&CB!GH&F""&!V?LMAC! M?I! A?=F?BA?A!EA?=??#!

//($B?L!FJAK!>J!%?AC!@FA@!M@B#@A!F@&B@N!@&D@@=JLB!"&KP00!B""#!9!

!?!OJA!B?DEEA??&!JA""$GJL="G"#!

//.J!;?F?LB!%?$J?#!I$EE=?G?#!>"&G!>JD#!5?&JA!;J!A?#?#!?=#?&!A"&!

M?ICA!G?DBJ&M?A!3IA!ORAK!#HH!FJAK!B"#"B!;JAK!IF?&!E;J&%?L!GHA!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LA?!B"#BJLB!?&KM?A!E%?MACG??!HVHH&JLB!?LG! VEE&! F@A@@G! B"="AF??!

?$B?L!#?=%?A!JV""#!9!!?!OJABJLA!G@=!%"M$"&="DBHL!@$#@G!

HP#! %HHAJL! >JPJLA! #1234!56!789:;!- 15 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B""&! %G"="GBHL!RFEE.!00!B""#!GHL%A""&!JA""$#!

9! !?! OJA! G"M"B! VEE&! #EEB??! GE&??N! MEEMA??! //O?! I?G?$! G"&"$! %?!

G".![J!REA#!GHGJL! =! I$#=??! A"B#! A"B"ABHL! G"=M"A! >J!ME#MCB!;JAK!>?&KN!HV""#GKP00!

B"$#!

,"="F??! %HHAJL! >EBELA#! %?LA?#![J!?FK!?$?&M?A!?;%?A#??!F@&B@GBHL!REB??!GH=""M"A!

RF!>".00!B"=""#!

9! !?! OJA! %"MB"=BHL! JG""&! >?I&=?N! E&EE=! AK! @F@=V@A! //($###! ?$B?L!

FJAK###! %?! HA"G""&! (! A?$;J%! S"SBJLA! G?LB??!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LM?A!F@G@M!>J!WM

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?L#?=%?L! "&B"A! I$?G??&! V?$#%?=! //!@&@$!

#"GK!M?GJ=!;JAK!RE!>J="".!*?&%;JG=??!B"N!HH.00!G"F""A!B"="AF??!?MEE=??#!

9!!?!OJA!%?LB??!DJAN!F"#"B#"A!?FKMB??#?G!>?L=??#!,"="AF??!?$B?L! B"A"%!

JV!

#"".00!

//.HG!RF! FJAJL! GEEB??BHL!G"&"B!HH.00!

//'?F?LB! (! A?$;J%! S"S"B!J#M"AJL!#?&??G?A! B?=!F?G>H=BJLA!

M?LA!"&!5E?LB??#!(!G

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?A?B??G! RF! %EL=CA! G//6AS!RF!>V"&BJLB! %"N""B""#! GEM#CAG??!G?LN""#!:"&! GJ="AS"%! G?I&=?N!//:EA!JG!>?I&=?=??#.?BD??###00!B"$#!

//6#//3?GJ=BHL! ?$??M! M?A$??&%?A! >?L#?B! RF#!

5?&JA! %@#JL! F"G"MGJLA! WMJ!WM;J=

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LG!

$".!O?I?!FEE%?L!D?$K!>J!;JAK!%?AC!?;=?=!"A"&"=#!>?B%?G!GE$KBHL!?N""#!.J!

JAB""#!I$]I!#??00!B"$#!

//[J!A?#??M!GHB#! E=??ACB! HV"N! E&$?N!D?&CB! HV"N!D?&$?#?BBHL! >J=!

HH.![J!;JAK!IF?&!=E%!?FK%?A!>HG"A#! M"%B"=! ;JAK! G@#=@GBHL! >?LA?! B"N! HH.!\EA#! ?&KM?A#!

>9!!?!OJA! %?M!%?M!G@G&G@A! //5"&"$!>J!3IA!#HHB""! B"G!RF!>J!GEIACB!>?I&=?N!

"&B"A!G?&??#!//,I=?L=??#!.?BD??00!B"$#!,"="AF??!@BHH&HHA!//%"&!@#@&!;J!

%EA! M?LG?A! =JF>"##"B! B"#BJLB! F"#M"A#! [J! ?I=BEEB??!#?GJA!A"B!%H%""=!

>@B@@#!>?=?&!#""&!S?B%!A"B"A!G??A!EF?!VHB%!?IA#!I$??#!"VBHL!G""&!B?V?&!

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LG!AK!V?BD!;JAK!;?F#!%""&""!=!>EM?#%?L!%E=?=#?N!>9!!?!OJA!%"MB"=BHL!>?I&=?A!//.?I&=?=??!>?BD??#!3IA!#HH!FJAK!3IA!

ORAJL!M?=GJ!BHLS"B;!"%!J=#JLA!?&B?%?L-!>J!%E&BEE=M?A!RF#!.J!MHH=JLA!G?B?! ;! B"M"A! B?&B?A?! >JV! #""00! G"F""A! @BHH="G! VEE&!

%HHAJL!#EEAC!@AB@A#!GIVB??&BHL!JG!B?M=?A!BEAJB!M?LG! "A"! G"#"A! G?I&=?N!

EE&=?G!AK!?F?&G?A!M

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BE&EE!M".![J!A?F?LB!%?M!

S?$;??#!=! VHL=!#EEMB?;JG$?=! >*E!XJA!3I!V?A?=%?LB??&!@BHH==""#!

,"%"=! G>E&G?A!M?GJEM??!#EE#?A!V?=>J&?GCB!HVM"A!>?LM?A!>JV!""#!:"&>""&!1234!56!789:;!- 22 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LM?A!RF#!5?&JA!;!>J!%HHAJLB!"&"F#"B!>?LA?#!:JLF!JG!G//+B! AK! >J! %//[J!HA"G""&!%HHAJLB""!"V"=M"A!JG!>??%?&!V?I?BHL!?FK%?A!>"###00!G"F""A!*E!XJA!3I!AE=JFM!#EM=EE=?A!@BHH="$#!

!5?LM?A! ?N=??! J%BJL! EL=!

;JAJL!@D@@%!GHA!;JAK!A"B"A%!>J#AJL!B?&%!A"B"A%!HBHL!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BJ!QE!M?A#?=#! MEEN! >?LG! ?N""#!YFA@! AK! "=#"$! %@&=JLA! ?F%?%!NJFM! %"&BHH%AJLB!

@&N!HA"%!%?L=??#!*@A@@G! "&G"FM"B! G?%?B%?L! G@FM@B!

V?ABJ#?A! //XJA!3I! %?A?L! >?BD! ;JAK! JLF! S"S"B! S"$&HH!DJB! M?LG?A! *E!XJA!3I!%?M!%?M!G@G&@A!//*?A?L!>?BD!;JAK!GEV?&!AHB"=!HL=#""#!>?LG!RF!>?B?! V?L%?L! G"&JLA! GHAJLB!>?B%??N!

DJAB""#"BBHL#!2&%@ASJLA!GHFHHMJLA!""&! G?&??! %G?%?B%?L!%HHA#!JLF!"P=#"B!V@@=@A!G?A#?GCB!HV""#!@@&JLA!"&GBHL!M?FM??!AK!

D?&GJ&??#! I$;JG=??#! ,"$;! %"&! V"$MBJLA! "F""&! GJ;""=="#"B! GHA! E;&??M!

1234!56!789:;!- 24 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BJ=""#!

Y;HHG"A!>J!%?A??M!A"B!VHL=JLB!?MEEN!=?$=?G!B"M"A!RF#!.?LN!RE! F?B?#! B"N! >JD! G@BDJA! A?F?LB!

BHLS"G!GHA!>?LGBHL!>?LGBHL#! 5?&JA! %HHAJLB! ;JAK! B?AS! #@AB@GBHL#""! J;JN! >?LA?#!

:HHA""M! B?#A?!G@BDJA!>J!MHH=JLA! "*!G"#"A!NJ=!F@&@A! B?=F?B#?A!//:"B$"=!G"#"A!M?&CA!@FA@!G"A!A"B"A!

GHA!J&N!"A"!G@BHH="$#! :"&! G"#JLB""&! B

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?B%?FBHL!?LFDJB%?L!HG"=%"L!E;&EE==??!DHH!#""!G"F""A!

>?LG! HP#""! S??#! GHAJL! ;JAK! B"&%! G?L&%! B"&BJL! AK! A@G&@@!

GH=""B""#! MEEB??B! >JV! #""#! [J! 5E""F#"B! >?=B?#$??M!*E!XJA!3IBJLA!G?S?&%!'!GE&EEAC!//5?%?B%?L!%?!%HHAJLB!V"F="G!G"&"BBHL#!.J!E&K#!AK!"A"!%EG?L!HA"G""&!

>ES??A!GH&B"A"#!9LAGHH!QE!

3IA!ORAK!@@&JLA!F"#"=BHL!"FJLA!M?$!G1234!56!789:;!- 26 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BA"B"A!RF!;?A?A?#!*E!XJA!3I! B?#A??M!"="B!>"=%B"$!""00!G"F""A!?MEE=??#!

//5@@&G@A!D?$K!FJAK!;J!@A@@#@&!>?BD#??!>?I&=?G!>1A"!E#??!>J!%HHA#!HL=;J=A"0!B"=""#!

5?&J?&?L#!.J%BJL!?MB?;JG??&?L!

#??#!'??#?G!;JAK!;JAK!?=%A??M!;!HA"%"L!"#!DHH!B"=""#!

*E!XJA! 3I! ?IB?%?L! G

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BE&EE! B"N! ?&B?BHL! =! HA"A! HB! RF! #??#!

1"N""M""! J=HH! >?BD#??! M?LA! >?L#?B! >?LA?! DHH00! G"F""A! !E! ?$B?L! ?=B?!

%?DJA!G@GJA!>?IMA?#!

//(!A?$;J%!S"SBJLA!?F%!%??BHL!>?LN!F"#A"#!.J!%EM=?G!EE!#??.!,""#!

*E!XJA!3I!QE!3IA!ORAJLB!DJ&%"A!G?&?$00#!

//.?I&=?=??#OJA!?G!FJAK! (!A?$;J%!S"S"B!J#"N!HGM"A#!.J! G?F%! HG"N!

;?#??BHL#""! ES=?F!G?=EEACB!;!

"M!%?BD!AK!JG!=!>?I&%?L!>?L=??#!

5>?LB??B!

;JAK! >J!F"#"N! >?LA?#!X??#!DE=?F! ;JAK!RE! AK! M?LG?A! >

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?BD!F??AK! H&B"=N! =!3IA! #HHB!FJAK!

BE%??A!#EM!@AB@!?IM!

%?L!>J!;?F%?L!I&JG!RF!>?LA?00#!

9!!?!OJA!B?V?&!MEEG!HP#!>?BD!@BHH=&HHA!//UA?BJLA!AH#!MHMBHL!

B"N! >//.?BD??!A??#?GK!;JAK!RE!B"M"A!HB!$".00!

//[J!?AG!A?#?#!D?$K!?LG!HP#!>J!;?F#!S??#!DE=FCB??!F?&%!>J!

@@&%! ;JAK! P&! >EMCA! HV"MB"="A%"L! M?LG?A! >HMBHL! J=""#!9LA!

>?LA?!EE.!.?BDJLA!%?LB??!GHHG"A!>J="".00!G"F""A!#.?BD! AK! %HAJL! M?A??B! :JLF!E;&??M!>J!;?F?LB!M

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B"&"=%!?;JLB!G?LA?#!3E&M?A! "FJLB! "$#"=N! B""N! >J! %HHAJLB!A?M?A! %E&D#??!

#?GJA!G"&"B="GBHL#!.J!EB??M!F@&@A! B?L$??M!>ES??A!?$?G?#!D?$K!A?#?#!BG"=G""%"L! IM! >%"BD="G! B"N!?LG! EE00! G"F""A! %

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BB"$"=! >?BD! AK! @BHH=&HHA! //2&%@AS@#! J&M"A! BJL;JA! >ES#?B! A?L$;! JG! =! #?BD??M??! A"B! =! G

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BEIAC!H&JLB!"#"=N!G#JLA!>H=BJLA!

%?I=B??&! JAN! MHL! >"=##"B! >?L%?=! G"V""! >H=BJLA!

%H=BJLA! %H%""G!>?LB??#! ;JAK! >?BDJLAG! AK! M"%B"=! %??=?FN%?L! >?LA?00!

B"=""#!

!

"""!

1234!56!789:;!- 32 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BJ! >?BDJLA! %?=#! ?LB??! RF! >JD!DHH#! ,"G#""! FJAJL!

>?IA!G?&JA!A@B@@#@G!AK!

G@BDJA!"S"AGJL!%E&?AG?L!I#EE!G?LM?A!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LM?A!RF#!

5HA!B"#"B!?FK%?A!B?&S??BHL!>?L#?=#!ISG?A! DE=?F! >J=""#! 5HA! ?=N! GH&""! %?=N!

I$?G#??! G"V""! ;! B?&! V@@=@A! G?A#?N! >?LB??BHL#!.J! %EG?LA! HPJLA! M"%B"=JLA!

G@#=@=@@&!=!GHA!?=#?B!>?LM?A#!.?I&=?G!B?L=??#! :"B"G#""! GHAJLB! M?LA!FEE! "&! "F! B"N! I=B?#?BBHL!

>?LM?A!DHH#!!E!G?%?B%?L!%?!A?F?LB!G"%!S"$#"B!M"%B"=%"L!B"N!>?L!B"#"B!

>?LM?A!RF#!:"&""&!A?#?#!P&%@ASJLA!GHFHHAJL!HA"A!HBJLB!GE#?=!GE#?=!HBJLB!

HA"A! B"N! >?B??M??!>?BDJLA!#""&GJ!ME&B??=J?&!GHFHHNM"A!>EIA%?L! F"%! M?A?B#?G?#! GEE&%??#! %HHA#! J%B"M"A! >J=""#!

1234!56!789:;!- 34 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BJD!?FK%?A!?=#?BBHL#!/A"A! G"&"B%""!?FK%?A!

GHA! G?M! =! GHA! ?=?B;!

I&B?;JA!RF! >?LA?#! :JLF! >?LA?00!B"=""#!

*E!!?AK!!E! G?%?B%?LA! S?&?L#! B?LGDJ&?=! %?LG!>J=""00!G"F""A!>E$%A?$#!

QE!3IA!ORAK!@BHH=&HHA!//:?A?L!"B;!B"N!G*E!!?AK!!E!G?%?B%?L!E&%??&!M?A??!?=#?A!G?NEE!%JLD""!@AG&@A!EA?G!

?BDJA#!*E!XJA!3I!M?F>??;=?A!%HHAJL!G"#"A!G@#@=B@@ABHL!>?LB??B??!F"#"&=""#!9LA! I$M??&! M"&HHA! M?=GJ! AHH&JLB! AK! H=""G""#! AH#""!

A""A!G?&$?=!*E!XJA!3I!%HHAJLB!HH&M""&!A"B"A!GEE;JA!>E=DAC!#EM!B

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LM?A!RF!>JD!>?LB??!#??#!5HA!

?=?G#??!AH#""!S?$;#?BBHL!?M?A!QE!3IA!ORAK! "A"! E#??! G?F?B!>JP!AK! GHL%!

#??B??#!I$;JG=??#!

*E! XJA! 3I! %HHAJLB! B?V?&! %?$KN! A"B"A! >E=DAC! ;E=EEB! %HDHH="A!

MEE=B??#!@$&@@M@@!A"B"A!H&"=!B?&B?N!%HHAJL!?F!&EE!;JG""#!//QE!JPJLB!

?&V?L=B?A?#!5EE;JA!>E=DAC!S??A??M!IF?&!A"B"A!G""&JLA!?FK%?A!%M"%B"=#!GHL%"A#!

QE! 3IA! ORAK#! D@AJLA! "A"GHH! >?L#?=! G?;JA! ?LFDJB%?L! M?A?B#?N!

"G"==""#!:HHA#!

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BE=DAC! #?LM?A! >?L#?=#!

:"&!#?&EL!*E!XJA!3IBJLA!GJP!AK!%?FJ?A!

I#?&M?A! >

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LB??#! >?LN! F?B?#BHL#! 5?&JA! >J! ;?F??M! A"B"A! VHL=JLB! GHM"=%!

>?BD!G@B@G!>EL!V?00!B"=""#!

//*E!"B;""!M?A??!?F?&!>?LB%EA00!B"G!VEE&!*E!XJA!3I!B?BS!>?BDJLB??!

V?GJN!""NJLB""!#E&M?GBHL!>?LB??B!?AV??&?A!//5?&JA!*E!!?AK!!E!G?%?B%?LB!

I?G!$".00!B"=""#!

//:"&!HG;JGM"A#!/HA""M!G?LG??! >?L#?=%?L! //*E! "B;""!?&?L!A?#??M!>JV! #""00! G"F""A!QE!3IA! ORAK!

G

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?L%EB?L! ?=?G??M!

>ES?GBHL!>?L=??#!

//*E! "B;""! >J! %?AS! S??#! %?=#! RE! >?L#BJLB! F"#"GBHL! >JD!>JV!B"#BJLB!G"=F""&!>?LA?#!

.J!>?B??M??!"S"B!"GBHL!@A;JA!@&@@M@A!@MM@A!>J!VHH#!A?LN!>J=""00!B"N!G"="G!VEE&!QE!3IA!

ORAJL!AH#"A#!AE=JFM!BI=%B?A?A!//,"%"=!%?###00!B"$#!

*E!XJA!3I! %HHAJL! %>?BD-!""N!GERE!G%JLF!?F?&!GI=>?&!"&G%"L00!B"=""#!

QE! 3IA! ORAK! B?DEEA??&! JA""F"B="A! //*E! "B;""! %?! >HH&! FJAJL!

%??%?&!"&!%HHA#!G?L&BHL!?%=??!

I?B??#!%HHA%"L!"&!"F!>*E!XJA!3I!@BHH=&HHA!//QE!QE!3IA!ORAK!M?I!=!*E!XJA!3IBJLA!G"=#"B!"&!"F!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BM"%B"=BHL! >%??&?=#$?=! "%! J=#JLA! ?&B??&??! %?M?&! %?%?A! G?IG! >?LAB?!=!G?LA?!#??.!.J!=!>?LM?A!

>?L#?B!RF#![EG?F! G"A! AK! G"AJLB""! GEE&M?A! B"#BJLB!

G"="G"#!A"A!>"&G!=!#""#!6#?LG! >".00!B"N!G"==""#!

*E!XJA!3IBJLA! #EEAC! @AB@! ?IM! B"A"%! JLA! GE$J&?GCB! HV""#!QE!3IA!

ORAK! JG"#! B?LG?A! >?=F?B#?N! G?&JE! G"=N! V?$#??BHL! >?L%?=! B"A"%! GEE;JA!

>E=DAC! ?&??M! A"B"A! G?%?ABJ&! %E&?AG?L! MHB! MHAM! DJB! RF! B?&;! J&""#!

V"$HHA""&!G@G@&;! //5@@&G@A!D?$K!FJAK!A??#?GK!;JAK!I$?G??M??!@AB@&M@A!

#@@00!B"=""#!

1234!56!789:;!- 40 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BEL!V?00!G"F""A!9!!?!OJA!V?=BEE=?A!

@BHH="$#!

//[J!;JAK!>H&!%E=?=#?G??&!DJL#""!RE.00!G"F""A!:E!!J!5?A!G"="$#!

//*@G@M! FJAJL! @;HHG"A! ""F! ;?#=??&! I?GJA! %?AC! "A#! V"&"BS"N!

;?#?G! >J="".! ,"$;! G??I?! A"B! %E=?=#?G?#! B?AS! A"B! E#??! ?V??&! I=?G!

%J!G"#JLB""&!""F%!

>?BD??&!;?FBHL!""F!V??=B?M?A!>?BD!;JAK!G"A!>".00!!B"=""#!

//*?A?L! >?BD! >"&!

??%&CB!I?GJA!F?A?L!>?BD%?L!"A!V"&"BSHH=N!>G?&??#! //(F! AK! G?=N! ?&?L!DE=??G??&!GHA!F@A!HH!#""00!B"=""#!

1234!56!789:;!- 42 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LA?! B"#BJLB! GH=""A!

V@$D@@&KP!B"=""#!

1A"! GHA!5E>HM="A! #I&??&??!@;HHG"A!

#J="".00!B"$#!

:@F@&-!F

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LA?!B"M"A!DHH!RF!>?=&??#!>?LA?!DHH00!B"=""#!

//3?A#?&M?A!HP#""!M?GJEM!>E&GA??!M?A?G00!B"B;!>?LG!DJ$!#""#!

6#JP"&! J&=""! ;! ;?F?LB! ?$&?G??M! @AB@&M@A!

>?LG??! G"F""A! G"="G! VEE&! ?ANJMAC! G?L%?=!9!

!?!OJABJLA!#

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BJ!I?G!>?LA?!$"###00!G"F""A!9!

!?!OJA!G?DBJ&M?A!>?L$?=! %HHAJLB! >JP! #??G! ;?#$?&BHL! ?FK%?A!

>B"M"A! GHA#! =!

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?BD!P&%@ASJLA!G?F?B!V"$MBJLA!

"FJLA! #""NMJLB! SEB=EE=?A!DJFJLB! AK! >HHH=N! >EL! >

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?B%&?A!G?&JE!"M!G"=N!;?#??#!?ANJMACG??!GJ#!G?LA?!

DHH!#""#!1A"!>HGAJLB!%"="A!>?LA?00!B"=""#!

:HHAJL! G"=N! I&KN! >?LB??! AK! @@&JLA! HB! >JD! >@B@@#! >?BDJLA! V??N!

@BM@A!HBMJLB!=!IM!S""NJ=M"A""!#E&NJBAEE=N!>?LB??!AK!"A"!>?L=??#!5?&JA!:E!

!J!5?AC!GE$K#!>?A#JLA! ?&B?! F"G! >JD! >?LM?A! %E=! G?DJ&! >?L=BHL! B

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LBEE=?GCB!

GJ;""G!G"&"B%"L!RF00!B"=""#!

:JLA! @BHH=""#! >HM"A#""! G?$;EE=M?A! GE=M?A! =JF>""! B?&B?N! %?BD??! D?$K! ;JAK! %E=?=#=??! DHH00! G"F""A! G"#"A%""! G?DBJ&M?A! >?&J?#!

@BHH=&HHA!FJAJL!"GAJL!F"GJLB!//5?$&CA!M?=GJ!G?I?!#"&="G00!B"N!A"&="#"B!

RF#!.J! "A"!F"G""&""! ;JAJL! VHHA! G?$J&B?AC! //X?BJLA! HH#00!S"BJLB! G?%B?G!

>G?=G=?G! ?ANJMAC! JD! G"#JLB""&! F?LG!

>J=""#!

9!!?!OJA!HB""!BHLS"#!G"=N!#EEM?$!EE!HBHL!RE!#

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BJ! ;JAJL! >?&EEA! %?=CB! #?B?! >?=;J&! GHHG#JLB! ME&B?N!

>?LB??B??M! @@&SBHL! >@B@@#! ?&?BD! BE&$?A! ?=#! HM&"A! G

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BH=BJLAG"A!IF?&!A"B"A!>??%?&=?B!HL=M!

%EG?L=>?=!G"A!A"B"A!M@&BHH!GE=B?LB!#?&?A!M@A@@M@A!G"&BJLA!%EG?L!F"#""!AK!

#?=?$;%?L!F"%!>EM#?#! %HB"A! %?&G#?B!RF#!5?&JA! B?=!F?G>>E=??=B?M?A! G"&"B! %"&! >H=BJLA! #?&KN!?$;!B?=-!F?&KS??A#! ?$M?A??&!QE!3IA! ORA""M! M"&BJL=N!

>G?&??S?LB! G?V?L=B?G00! B"#"B!RF#![JAJL! ###00! G"F""A! G"="G! HB""! BHLS""BHL!

>?L%?=!:E!!J!5?A!RE%?L!G""%"LB""!%HHA!&HH!#?L&?A!

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B@B@@#! :E! !J! 5?AC! AEES! V"$M"B! JG!

%@=@$!>?LB??!H=BJLA! %"00!B"$#!

! //'?#?#!@B;JG=@@!B"A"".00#!

! //1A"! ?ANJM! >H=BJLA! A?A#JA! ""A"! >?LB??! RF#! 5"A!

%HHAJLB! "V"FDJA"!$"! %"&! GHA!>H=BJLA! %MEE&JLB! V?=B?FN=?G! HP#! GJ;A""A! MH&! GH;%"L! WM=?LMACB! M?A??#!

//:E! >??%&??! %?AC! ""F! ;?#?=! G"#JLB""&! FJAJL! "A#! GH&"GBHL! A?#?#!

I=?B#M?A! >EM?#!S?B%!E&?A!G

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?A%??#! @@&! G"="G! HB!

B?&M?ABHL00#!

! 9!!?!OJA!@BHH=&HHA! //.J!@@&%!;JAK!J%B"GBHL!>?LB??!G"&"B!>JD!DHH#!

*@&@A! B! 9! !?! OJA! G@FM@B! V?ABJ#?A! @BHH=&HHA! //.J! HHAJLB! ;JAK! F@&=@N!

#?M??BHL! DHH! #""00! B"=""#! :E! !J! 5?A! //*?A?L! >H=BJLA! WM@B@@#! %

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B@@A!

H=BJLA!;EG?=!G"&BJLB!>S?LG!?N""#!.HB#""&""!

=! 5?&JA!@A#@&! %?$S?A!#""&! V?L=??#!

! :E! !J! 5?A! ?LMAC! H&""&! @@&JLA! A"&! MH&""!

SEE&?L%EE=N! %?$?A! F?G>H=BJLA! #EA#! @@&JLA! B"M"A! >?L&! MEE&K%?L!

>H=BJLGAJL! #EA#! %@F@&-! F#JLA! >H=BJLAG"A! >HB#! >J;JB!

S"&BJLA!""F#!B?&?FB?L!>??%&EE#CB!MH="B!=!""F!;?#=??&!F@G@M!

:E!!J!5?A!A?F?LB!%

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LB??!RF#!9LF#!>J!M?L%?&!>??%?&00!B"#"B!?=#?&!AK!%HHAJL!

M"%B"=#!JG"#!AJSM"AJL!E;J&!B"$"=!A"B!%?=??&!%HHAJL!AH=BJLA! %?!G?%=?GCA! V"&"BS""! ??%?&!F@A#!O"$MBJLA!""F#!

B

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BE=%??&!#?B?SB??A?00!G"F""A!@BHH=SB""$#!

! :E!!J!5?A! G?LB??!?N""#!5@@&GJL!:E!!J!5?A! %HHAJLB!@#@&NJA!F@&=@N!

I$A?!B"#"B!G"&"A#""!=!V?LM?A!>?L=BHL#!

! 9! !?! OJA! ?ANJMCB! B??A! ?$?G#! :E! !J! 5?A! %HHA#! #@&$@A! M?=>?&!

G?LM?ABJLA! "V#JLB! %?AJ=SEE==??#! 8?&KM?A! V"$M"B! AK! GH&%"=! #""&GJ! A"&%"LB""! JNJ=!

VHL=M!>?L=??#!

! 9! !?! OJA! @BHH=&HHA! //1&G"F! ?G! #HH! A?&??! F?A?L! >?BD! >HGAJLG""M! %"M!

@@! 5?&JA! :E! >??%?&! >H=BJLA! V"$MBJLA! "FJLB! ?I=?B!%E&D=?B?%?L!GHA!%E=!%HHAJLB!#"#!

%GJDJB%!F@&B@P00!B"G"#!?L#?B!%E=!9!

!?!OJA!%"#"A%"L!#H=BJLA!%?!G"A!A"B"A!GHA!B"A"%!//.H=BJLA!%?IMB??;00! G"F""A! M?A?=!

%?$J=??#!6=HB#""&""!%HHAJL!M?A?=CB!#"FNJA!EEG?L=?$#!//1#B""&!EL! V?#! 5"&$""! IF?&! A"B"A!

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?L%EB?L!

G"#"A! ?&$?A!NJ=! G?%EEBJLA! %?FJ&??&! GJ;""=="M"A!:E!!J!5?A! ;! B"M"A! JLF!

VHL=!HVHH="A!B"N!M?A?=%BHL!>J=""#!9!!?!OJA!@#@&!F@A@@G!?ANJMCB!%"F%"&;!

HV""#!VJP#""! ?$;! I$?G! >?B??M??!@A;JA!@&@@M@A!@M;!I#EE!VH#HHBJLA!V

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?!"#"=A"!B"#"B!JLF!M?LG?A!>+#+:5*%++#!2-'.%!

!

! 5?LM??&!%@&M@A!//1"N""! %?! >J;JB#""BHL!GEE=K!>?L#?B!>JD!HH00!G"F""A!BEL=??#!

! 5?LA?!??#!:"&!?&B??&!A??#!DE=FCA!

;JAK! ?FJLB! ;! G"=%&HH="GBHL! @@&JLA! B?&B?M?A! NE&F??! ;! V@&;JGBHL! >?LN!

>HMBHL!QE!E&K#!AK!A"B!?IBCB!EEM?A!RF!;JAK!#?GJA!A"B!?IBCB!EEG?#!RE!

1234!56!789:;!- 57 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LB??!

G"&"B#! 1A"! ?IB?%?LB! =! EE;JG! RF! >ISG?A!DE=FCB!B?V?&!#""&!AK!

G@A@@N!>?LB??#! G?L!B"N!G"=""&"L###00!B"$#!

! *E! XJA! 3I! AE=JFM! F"=F"&HH="A! //5@@&GJL! #HH! FJAK! >J! ;JAJL!

G"=MAJLB! WM;J=?LA?#! 5"&$""!

FJAJL![EA!?G!A?#?#!%JLF!HA"A;!>?LM?A!>J!%HHAJL!%@=@@!%HF"A%""!HG"$;!

BAE=JFM?A#??!G?G?N!S?S?A!#EEBHL>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LG!?$??M!>J!"A#!B?AS??&!?FK#!>?LG!AK!IF?&!E%B?!

>?LG!$"00!B"=""#!

! 9LA!@BHH=N!>?LG!VEE&! B"A"%!?&CA!%@B@=!?LA?#3IA! #HH! ;JAK! "A#! >?LA?00!

G"F""A!G?DBJ&?$#!

! //\EAC! ;JAK! OJA! ?G! >?LV!#??!HA"G""&!A"B!GHA!J&"G!DJB!>! 5J!F"#"N!>?LA?00!B"=""#!

! 9LA!@BHH="G!VEE&!%"&""&!QE!3IA!ORAJL!%?LA?#!.J!%HHA%"L!G"#G"A!HB!I&J?#?G]I!HBHL!""!>J!%HHAJL!

B?ASG?A! G?&;JG??#!=!A??#?G! G

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BOJABJLA!B?&??M!FE=%&?A!G?I&??&! BJLGJLA! V"&"BS""! %HHAJL! G"&"B="N!>?LB??!?&B?!F"G!AK!3IA!ORAJL!

M?=GJ! BHLS"B;! "%! J=#JLA! ?&B?%?L! A"B! =! ?#J=G?A! F"%! M?A?B#?G?#! @@&JLA!

"&GBHL! JG"#! B?LG?N! >?L=??#! :HHAJL! G"&"B="N! >?LB??! ?&B?! F"G! >

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BA?$;J%! S"SBJLA! G?LN!F"#"G!%E=!%"#!JLA!M?A#?&SB??N""#!

! 5?&JA! ?V??&! 9! !?! OJA! :E! !J! 5?A%?L! %E=?#?G! HP#""! G"&"B="M"A!

//5?$&CA! M?=GJA! G?&??S?LB! G?V?L=B?G00! F"G""! GJLM"A! AK! @B@@#!G?&JA!9!!?!OJA!%HHAJL!?!V@@=@A!>EEN!

1234!56!789:;!- 61 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BJ!>J#AJL! ;EG?F! G"A! AK! G?&EEA??! G"=>JLN! B?V?&! #"=GJLB! @#@&!F"%! BJLBHH=A"#!5EE;JA!

>E=DAC! #EA#! >JPJLA! %?FJ&!AK! %EL=CA!#

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BJD!RF#!QE!3IA!ORAK!"A"!>HGAJLB!

"&"BSHH="A! >".!(&?L!#?=#CB!G??B!>JV.!

/HA""M!GJ!;?F?LB!#?&K!"G!B"N!#EE#?N!>?LI00!B"=""#!

! QE!3IA! ORAK! JA""#! ?=#?A! //:"&! ;! ?&?L! G"%"&A""#!5?&JA! >J! %?ACB!

G?BD!

F??AK!I?B??#!;?F?LB!D?$K!>?LA?#!*?A?L!>?BD!EE=??M??!"&"B%"L!GHAJLB!HV"N!;?##?BBHL#!

2&%@ASJLA!@FGJL!"&;HH#"#! B?AS!;!EIAC!H&JLB!?FM?N!F?A?L!>?BDJLA!

AH#"A#!%?BDJLB??! @@&JLA! ?LMACB!

M?A?N!G

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?#!%?&J?;J#!B?V&??!G?B?=?A!

%H=BJLA! D"=B"! %"F#BJLB! I?GJA! >EM#?#! G?F??!

>EM??&!>"="B="N!>?LG!?$??M!

J#!;?#=CA!GH;""&!>E=??A!?$;!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B"="B="G!B"N!>?LB??!>HGAJLB!G?&=?A!I&JG!

M"G""!%@&M@ABHL#!9!!?!OJA!?&B?!>ERE!//3IA!#HH!FJAK!#"FJL!>?=?L!I&J?B??&!

I?G!B"M"A!RF!>"00!B"=""#!

! QE! 3IA! ORAJL! M"%B"=#! G?&! M"NBJLA! MHH#"&! %@&N""#! :"&""&! 9! !?!

OJA%"L! %@#JL! =! E#??A! A@G@&=@@BHL! %"B""#! ;! @AB@&M@A! G?B?M! NJ=JLA!

GEB?S??A#! %HHA%"L! @@&! IF?&! ;! GHHGAHH#! E;&??! >J=""! B"N! %"&""&! >:?!A"B!%"&"B!G@=M=@@#!J!5ISG?A! B?S??! %E=!

F>?IA#! G"#"A! M?LA! ?&B?F?B! GH="B! >JL#![J! I?G! $"! %JLD""! ?IA!JG!=!E&J?=B?G?A! GHA! %??&;!

@&B@@AJLG@@! JG! %?AGJF#! S?L! J#""B""&! V1234!56!789:;!- 66 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BES!#??00!G"F""A!Q??IA!G"==""#!9!!?!OJA!#?GJA!M?L%?&!

BELN! HV"G! B"M"A! >ER!A@B@@!J=NJB!=EEMAC! V?G!?LB??! RF! >

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?&KM?A!F@ABJLB! >ES??N!

//*@G@M!>J! V@$G@A! GG@=! B?&CA! G@#@=B@@A! JLF! GE?A! %H&B"A! >?LA?! B"N! M?A?M?ABHL! %E=! JG"#!

>?=F?B#?A! //.J! RE! ;! B"N! G"=""BHL!DHH! #""00! B"=""#! 9! !?! OJA#! V?&=?B?!

V?=EEBJLA! >?L#?=! JG! =! M"NJB%"L! M?A?B#M?A! %E=!QE!3IA! ORAK! %HHAJL! B?&%!

J%HH! %HBDHH&! %@&N! %HHAJL! >?&EEA!F@&JLB! ?%B?A!

?$;!@BHH=&HHA! //.J!;?F??M!=!GHA""!A"GA"!#""00! B"%"=!F@A@@G! V?=EE! V?B?M!

F"%!%HHAJL!B?&??M!FE=%&?A!B?&?G?#!9!!?!OJA!GJL!F@&B@=@@#!//5HHP!;J!;JAK!

JLF!GHA!>?LM?A!RF!EE00!B""#!9!!?!OJA!%HHAJL!#?=AC!IMA??M!DHH&"A!?$=??#!

O?&=?B?!V?=EE!I?GJA!9!!?!OJABJLA!B?&CA!?ICB!#??G!>J=""!#""#!!?=AC!IM??!

?%BEE=;JG??#!?LDJA! >?L#?B!

RFM?AN""#!!??F?=! %HHAJLB!?BEE=?A!A"B"A!@&@@A#!

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LG!>@B@@#!@FA@!AK!G"#"A!%@&=JLA!V,"%"=!;J!I?B??#!%HHA#!GH=BJLA!GHG"A!NJBDJN!G?=#M?A!>HG"A!?=N!>?LG!

E;J&%?L!RF!#???00!B"=""#!

! !9!!?!OJA!B?LG?A!>?=F?B#?N!//:"AB"&%!%"&M=HH!>H=BJLAG"A!B"A""!%"&!

;JAK!RE!>?L#?B!RF!>".00!B"=""#!

! !!??F?=!@BHH=&HHA! //*JAJL!>! !??F?=! JA""#! ?=#?A! //O?! %"B$"=! @@&@@!F"##""#!1&G"F! A@G@&! ;JAK!

F?A?L! V""&!;!HBHL!RF#!,"$;!F@&@A!BH=BJLAG"A! HV"B#"G! >H=BHH#!#%"&"B!

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B"=!S"B!#?&?G!V@B@@#! %"&""&! G?F?B! >JPJLA! #! !??F?=!%HHAJLB!A?LV00!

B"=""#!

! 9!!?!OJA!//5"#"A!?&B?!F"G!HVHH=N!>?LB??&?L#!

5"&$""!%E=?=#?N!>>JV!#""00!B"=""#!

! 9!!?!OJA!%?L#?BBHL! B"N! F?A?L! >?BD! ?L=#M?A! >J=""#! :"&""&! %JLF"&GHH!

?FK%?#%?L! %E=?=#?N!A"&!MH&""! BE%??GCA! G"&"BBHL! %?$J?#!I$EE=;JG?N!>?LG!

G"&"B%"L!B"N!G"=M"A!RF#!.?BDJLA!ME&B??=CB!#?B?GBHL!>?LN!I?GJA!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B%E=!#?LGCB!

%"&!F"#"&M"A!>J=""#!:"B"G""&!%"A"B!F?AB?&!#H&!HVHH="A!%HHAJL!@@B!J=;J=N!

?$?GCB!"&F"=V"N!>?LB??!AK!"A"!RF#!

! !!??F=CA! M?A??! %HHA""M! ;! BHA! %E=! #! 9LA! G"="G! VEE&! #??F=CA! G"M&"B!%?=CAG??!?FJA!S"BJLB!

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BJP!>ERE!GJPA#! G?F??! >EM??&! GH&A"! B"#"B! JG! =! WMBHL! G"&"B!

>?LM?A!?NBEE#! !9!!?!OJA!EB!AK!%HHB""&!S"BJLB!%?L=EE=A?! B"N!>J=""#!

:"&""&!DH#!VEEA!QE!MIA!ORAJL!?!B?&??#!%?GJ=CA!%?$S?A!S"B!#""&!?=B??!

%?$KN! #?LM?A!%E=!G"#JLB""&!@@&JLA!#?LA?! B"G"#! I?GJA! "M! J=""#! 5??=BCB! %H=G"A! ?LB??!

RF! >JD! HH#!*@&AJL! @FA@#! AE%BJLA! E#??GK! %@F@&! GE&EE%! G"#JLB""&! ;?F#!

>E&EE!G"&"B!GJLM"A!AK!HA"A!>?M!

"A"!V?&=?B?!IF?&!;!B"FBHL!GHA!DHH!#""00!B"=""#!

! //:JLF!B"N!HH00!G"F""A!QE!3IA!ORAK!JA""$GJL=""#!//.J!;JAK!A"!

B?&M?A!>ISG?A!DE=?F!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?=?&M?A!RF!>?M!A"B!NJNJB!

B?S??A#! J&"$#! //O?! ! 9!!?!OJA!B?LG?A!//U?B??#00!B"N!?MEE$#!

! QE!3IA!ORAK!JA""#!?=#?A!//:?!A?&!DJB!A?LG#!YA@@#@&!FJAJL!GHA!?FJAC!G"&"B!GJLM"A!B?V?&!"A"!B?S??%?L!

A"B! GJD! >?LN! %??&A?#! :"B"G""&! %"&! B?S??AC! F@@B;! %HDF"=!

@@&JLA! GJ;JB!DJL%BHH="A! #?&??! AK! "A"! B?S??B!

G?&JES#?B! G?LM?A!F"%!%"#AJL!?N=CB!?&B?BHL!M?LA!F"#"N!>?LA?!DHH00!B"$#!

! QE!3IA! ORAK! //5HA! >%?&G$?=!%HHAJL!?&JEA!A"&"A#!%?L=??#!

1234!56!789:;!- 73 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LB??00! B"N! ?MEEG?#! 9! !?! OJA! %?LGBHL!>JL!$JL00! B"$#!//*@&@A! B?LG!$"!#""00!B"=""#!

! *@AB@! >?LG?#! >HG! RF! ?F?&! GI=>?&! >H%#"B! G%@#@=BHL! #""#! V"&BJLA! ?F%%?L! M?LG?A! GHG"A!AK!

S?&?LA#!AK!J=&"A!G?&?B#?G!?N""#!:HHAJL!S?&?L#!IF?&!A"B"A!>J%HH!%HBDHH&!

HV"B#"GJLB! BI&G?L! QE! 3IA! ORAK! ?NJB=?N! //OJA! ?G??! %?AC! M"%B"=#! RE!

>EBDJA!GE&B?A?!$"#!'?#?#!G"=N!M?A??!?F&?GBHL!RFEE00!B"=""#!

! 9!!?!OJA! G"M"B! VEE&!#EEBHL! MEEMA??! B"A"%! ?F! A""N! //.J#"A#!#?&??!

I&JG! G?LGBHL! >

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BH=BJLA! GHA""&! VJ! %?A#! >HG!

HA"A! %HHGJLB! I&KN! @BKP00! G"F""B""#!9!!?! OJAJL! GE$K#!D?=! @@&! %?AJGBHL!

P&%@ASJLA!%EG?L!BA"&%"L!A"B"A!J=#;JA!%%E=??A??&! =! G?F?B! >HG"A! DJL#"B#"G! WM%%?$?A! NJ=! >H=BJLAG""! "FJLB! ME&?G#??! //(=%CB! VEEA! B?=#! G?L=EE=?G00!

B"M"A!B?AS!"FJLB!=!>EM?#!?&B?!F"GJLB!%

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?BD!AK! %HHAJLB! "FJLA!?F%CB!F"#"&;! "HH!>??%?&!I$?G! GE$KBHL!

GHA!RF!B"N!HVM"A!>?=%CB! G?L=EE=?G00!>?L=??! B"M"A!DJ&""N! >EL! >EM?#! )! F?G>H="B%"L! GH;! G?FM?&M?A! ;! %HHAJL!

DJA""&!>EL!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BJ#"A#! @$=HH=N! H=#""M"A! VHL=M!

;?FBHL!JG!>?LA?#!ZHAV-!*"AV!0?HG"A!=!@@&!@@&JLA!

B"M"A!ME&B??=!AG"$JL=B"N! >?LA?#! :"#"A#! #""#MJLA! B"B""A! ME&B??=CB! EADJG! B""#! @@&@@!

M"%B"N! >??A!#""DJ=N!#"BNJG""!

>E=%??&!SEB=EE=?A!

GH=BJLA!

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BH=BJLA! #?%?L!@$B@A!

>?LB??! >J! %HHAJLB! >?BD??! B"N! GHA#"%B"A! M@B#@A!F@&B@G! AK! VHLA! G"&"B!

>J=""#! ,"%"=! G?&$??M! ?$M?A#! ?B?! SEM! DJAB"A!

?%=??! JLA! VJ!

GERE! V@&;JN! ;?#?GBHL! "A"GHH! G"&B"F! V"&BJLB! %?BD! V"$MBJLA! "FJLA! GE$K#! G??A!>JP! ;J=""&GM"A! >

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?#&??A?!B"N!>J!

G"=N! ;?#?GBHL#! ,"$;! V"$MBJLA! "FJLA! P&%@AS@#! >?BDJLA! HHMB"M"A! JG!

G"&BJLB! EA%&??=BHL! H&B"=N=HH="GJLA! %@=@@! ;?#=CA! G"&""&! VH%B"G! >B"#B""!>J!?A#B?L=?A!%?AB?&?B=?N!;?#A?!B"#B""!G"="G!>?LA?00#!

! 8E#?&B?!NE&FCA!%?=CAG?A!@@&JLA!>H=BJLA!%%??BHL!G?A#?G!IF?&!A"B"A!D?=%?B!D?=%B??A!>?L#?B!>J! V@$D@@&@GBHL00! G"F""A!

G"="G"#!G"A!;!@@#@@M!AK!@@!G"="G!?&B?BHL!HA"A!HBM!>?L=??#!

! //1&G"F!AE&EE!B"N!RE!>?GL$!#""#!.E&EE!B"N!>?L#?B!!

B"N! >J#AJL! @FA@! ?L#?B!

>?LG00!B"N!!JA!9!Q??BDJLB! BE%??A!

@$BJLB! #MHG"A!#EE=N!>?L!G"A!;!>?LM?A!A??#!GHHG#"#""!G?=#?N!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LB??!>J!@BHH=MH#!:"&!NJ=!

?=%?A! G?AEE&! N?#?%! JG! >??%?&! "&!QJAK! 0"L! %?! %HF"A! >??%&EE#CA! ?LM?A!>?F?&NJA! #""D""! #"$NJN! G@BNJGJLB! >

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LB??!HA"A!HH.00!G"F""A!?MEE$#!

QJAK!_"A!DE#?&B?!GHFHHA!%E=!I?GJA!GE#=??!G"=N!"M!VH&G="G!$"#!,"M"A!

?%=??! >?BDJLAG??! M"%B"=JLB! %H$#HH="GBHLB! GJ;""A! ?MEE#=CB! #HL$HH="A!

@AB@&@@G@@&! DJL#"N! //.?BDJLA! >??%?&! MH&! E&K#CA! ?#J=! G"$""&! >?LG?#!

F?A?L!>H=BJLB!#?L&?A!J&"G!>@G!VH&G%"A!G??A?!>?LG!>J=""!#""00!B"N!G"="$#!

QJAK! 0"L! %B"N! HBHL#!5?&JA! %?ACB! @@#! >HH! #"FJL!

>?=?L! #"#!0?$!#?LMAC!I$EE=M?A!V?AD=??;!

>?LG#!.EDEEG?A!%?LSB??#!'??#G??! S??D! AK! I&JE=00!

G"F""A! G"="G"#! G"#JLB""&! ;?AB?! #EEB?&??BHL! >H="B!NJ=!J&"G!

%EM?F!MH&!GH;JA!AK!#?BD! %?AC! >E&EE! >JD! B"N! HH#!5"&$""! %?! @FA@!@@&JLA!>H=BJLA!%?L#?=#!?L#?B! >EMEE#!*JAJL! >1234!56!789:;!- 81 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BQ?@B@@#!

F@&@A! B??%?&! >?LB??#! ;! %HHA""M!

?FK#! F"A#! FE=%&?A! B?&?G! A?L#=?B?! HBHL! RF#! ,"%"=! !JA! 9!Q?%"$#"N! >E=%?A! M?A#?&M?ABHL#! //:@F@&! BHH&00! VH=BJLA!G?FBJLA!"ABJLA!

//:@F@&!BHH&00!V

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B%"ASHH! D?G?F! B"#JLB""#! %"&! >?L&=?=??M??! G@=JLA! GH;""! %E=?A! G@AB@AJL!

%?FJ&??&!G@@&@A!AJM"$#!QJAK!0"L!EF&??M!@FA@!VHB!&HH!AJM"G"#!!JA!9!Q?G

G"$%M"A!#?=%?L!G@BDJA!JLF!=E%!>?LG!RF! B"N!M?A??BHL!%E=!VH&G!AK!?LB??#??! G?=?B=?G! G?&?FM?G!

V"&"BS"N! >?L=??#! ,"$;! %HHA#! J#! ;?#?=%ACB! >?G#?G! M"%B"=! %@&N! ?FKMB?=??!

N??=!#?&N!?$??#!!JA!9!Q??AG??&?=%?L!?NJB=?N!>?LA??!//5HH!FJAK!;JAJL!V"$MBJLA!""F!FEEBHL!RF#!

5?&JA!N??G?A! M@&BHH!FEEBJLA! %"F#"B! >?LA?#!5"&$""! @#B@@! ;?F?LB! ?=?GBHL!

>?BD??!BE%??A!#?M! EG??&;! >?L=??#!

YA@@#@&!?FK!F"A#!FE=%?&=??!;!B"M"A!F?&B??D!>?M!=!%"#AJL!@D@@%"A!G"$""&!

1234!56!789:;!- 83 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BHGAJLB!A"$%!DE$%!E&K#;J="A!G?&N!;?#M?A!F@&@A!

B"&!EE=!DJB!>??%?&!"&JLB!GHA#"%B"G!M"%B"=!@@&JLA!"&GBHL!

//.?BD??00!B"N!JG!#EEB??&!@BHH="$#!

//O?=EE! >??%?&! FJAK! >J%BJL! JLA! @BHH=#! YA@@#&@@M! "G="A! F?A?L!

%@F@&! F?G>H="B%! ;J! ;! ! >J! ;! >?LGBHL! >E%&??#!J&N""#!!JA!9!Q???M! G"V""! I$N! ?FNJG! $"00! B"N! M?A??#! %@F@&! F?G>H=B""M!GJ%BJL!=E%!GHA!

>H=BJLAG"A%"L! ?#J=! A??%?&! >EF>CA! WM??%?&!"&M!>?L#?BBHL#!5?&JA!#?A#??!GHA!?=?G#??!AH#""!S?$;#?BBHL!;@%B@&!

DE=?FAEE#!>?L#?B!RF!DHH!#""00!B"=""#!

9!!?!OJA!I&J?AC!M"#$JLB!@@&;=@A!//5I?M?A!>".00!B"N!?MEE=??#!

//!JA! 9!Q?H=B""M! GEM?#! #@&$@A! F?G>H=BJLAG"A%"LB""! GH;! G?FM?A!

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BH=BJLAG"A! G?FM?A!

@@&JLA! >H="B%! AK! >?LABCA! ?RE=! E;&EE=?G! >H=BJLA! MEE&K! >?%! >@G! >EMCB! >H="B!;!%HHA%"L!

%"&M"A! %"FS"G! ?&?BHL! G"FN""A#! GH&;! ;?#M?A! >?LA?#!:"B""#! %"&""&! @@&JLA!

>?L&! MEE&J?! >EM#?#! A?L&! %?$JA! @BKP! B"N! >?LA?#!!JA!9!Q?H=BJLAG"A!#""&!

@BHH=MA""&!?G!V?GCA!I=B??!V"&"B!#"$JLA!"&G!IF>?!B"N!HBHL!%E=!"A"!E#??BJLA!

A?MAC!

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BH=BJLA!

%@B@@#!

NJ=JLA!#?&??!F@&@A! BH%""M"A!AK!>H=BJLA! %H=BJLB!#?LMA??!

B"N! HV#"B#!:"B""#! ;!>J#!@@&M#JLA!J#! ;?#=CB! %"#"A#! B?&B?GBHL!RF!>E=MCB!=!GEE&;!>?L$?=!>?&?$00!B"N!QE!3IA!ORAK!@BHH="$#!

9! !?! OJA!QE! 3IA! ORAJLB! @@&JLA! HB"A#! H=B""!F?A#EE=?G! B""#!>?LB??!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BJD! %"B""#! ;! A??%?&! %?A!DJB! ""F! AH=BJLA!

%?LG!%E=!JA""#!?=#?A! //3IA!#HH!

;?F#??!>?I&=?=??00!B"$#!

//[J!%"B""#!I?B??#!A?F?LB!B"A"%!JAB"N!V?M?&M?AC!E;&CB!

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LM?A! >ISG?A! DE=?F! F??AK! "&G! %?AGJ! QE!3IA!ORAK!%HHAJL!"AB"&%!A??=#?A!"&G="G"#!GH=BJLA!

%(V??&! F9! !?! OJA! G"M"B! VEE&! RE! G"="G""! F"#"GBHL! BH=#B"A"MA""! //3IA! #HH!

FJAK! ;J! G"&$""! FJAJL! ?FJLB! ?$]I! B"M"A! ;! A?#?#! %?%B?=V?G! RF! >?LGBHL#!

QJ&JLA!A"B!A?LB??!V?=EEM!EB??M!G?&!G

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?L=??!B""#!"A"!A?M?A#??!>J!3IA!

#HH!;?F??M???!E&$?GBHL#!5"&$""!@@&!GHA#!M"%B"=!E&$?M?A!>?LG!?$??M!HM?A#!

HL=B"N!B?V?&%!>E=N!B?=#!D?%??M?A!;!B?L#=CB!E=?F!FEE%B?N!Q!3IA!ORAJL!M"NBJLB!E=?F!

A"F"B#HH="G!AK! %"!QE!3IA!ORAK! EBJLA! M"&B"="A! GHA! %E=! %HHAJL! M?A??AC!

FEG?&%! A"B! RF! AEEB#??#! >?LB??B! B?#?#?&=?N! ME=G?A! JA""B""#! //9AB"N!

GE#=??! ?A#B?L! %?AB?&?B! %?$J?#! I?G! B"M"A! RF! >"#! 5"A#""! @B@G! AK! ;JAJL!

@@&JLA!G"&"B!DHH!#""#!'?#?#!IF?&!G?F??!>?LG!$"00!B"=""#!

9LA!@BHH=""#!@@&JLA!B?&?&!9!!?!OJA#!?&GJ!GEAB?=N!@B@AB@@!//O?!V?!

H=BJLA!%@G! B"";JLA! M?LG?A! EA%?N! ?F&??#! F?&B??D! @#&JLA! H#!

G"$JLN!>?LG?#!M?I!@A#JLA!M"&=""#!'?&AC!%EI?!AH#"A!#""&!AK!%EM?G?#!S?LA?!$"#! !3IA!#HH!G??;M?A!RF!>?&??!%E&EE!;!HBHL!>EE&;JLA! B?V&CA! V?&=?BCB! #EE#?A! //QE! >HMBHL! G??;??! $".00! G"F""A!

?MEE=??#!

//QE!>HMBHL!B"A""#!:?!"GA"&JLB""!G"=N!>?LA?!EE.!YA@@!@B=@@!HH&JLA!

%?$?A! NJAB""&! %"&! I$??#! @BM@A!DHH! #""#!Y@&%! AK! ;EG?=! ?NJ=! B?&M?A! %E=!

%H&HH=""#!I$=??#!5?&JA!@@&JLB!;JAK!?&??M! BHLS""#!J&A"!>JV00! B"N!>?LM?A!

G"F""A!V?&=?B?!@;J$#!

//:"&!I$;JGM?A!B"A""#!(&?L!B"N!A"B!FEE!RF!EE=V;JG??#!I?B??#!A?F?LB!

#?GJA!V?A??!H=#""M"A!>?LN!F"#G"!RF! B"N!RF!GEF??!""#! I$]I! B"N! >?LM?A! >JD! HH#! :"&! ?&?L! GH;%"L! #?LMAC!

"&G"A#!?$%M?A!RF!>JD!>JV!#""#!,"%"=!"A"!>EE#=CA!GHAJL!G"="G!AK!B?AS??&??!

1234!56!789:;!- 90 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BHB#!=!%@@&JLA!B?&??&!?IB?=M?A#!1=#"$!"F!%?A!GJLM"A!>?L=??!B"G"#!%"&!?A#?GBHL#""!

G"F""A! >

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BE%! M@@BAJL! ?&??&! @F>@B! DJB! A?FG?A! %?&B?A! GHA! //8EL! ?G! BE&$?A! NJABJLA!

?=#?#! "A#! EE=V?A?! B"N! >?LM?A! ?%=??! I?B??#! ?LA?!

$".00!B"G"#!A"B!GHA!@=B@A!?$??#!//8EL!?GCA!>?BD!AK!@A@@#@&!GE&JF!A?L&!

GJLN! >?LB??! >H=BJLAGAJL! B?&%!H=BJLA! %?M! A"B! GHA! G?&JE#! AK! //1&%A""M!

A??D! F@&@A! BH=BJLA! %?L#B??! >

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BH%"FN%"L!>H=BJLA!%EIA??&! M?=>?&! G?LM?ABJLA!

"V"#!>J! M?LA! F"#"GBHL! =! #""#! +M?A!

F?G>H=BJLA!%HMBHL! B@F>@B!G?&JE!@BHH=&HHA!//+M?A!F?G>H=BJLA!%?LG#!,"%"=!@;HHG"A!;!#JP!F?G>?LM?A!B"#"B!DHH#!5J!GJ!GJ###00!B"$#!

9! !?! OJA! %"#AJL! I&J?! E=?F! >H&! D?=JB! V?$G?L! >?L=??#!

'"B"A! GHA! //1&G"F! %?! REA! GHA! >?LB??#!?&??M!AK!B"%"G!GHAJLB!?AV??&??BHL!>?LM?A!AK!%"&!?N""#!

//7M%?=?&M?A! RF! >?LA?!#??00!G"F""A!%"&""&!G?=?B=?A!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B@@A! HH=AJL! V?$M&??&! SEGELA! B?&;! J&=""#!OIA!

QH=BJLAG"A!8EL! ?GCAG! AK! J=#AJL! J&"A! #?LGCB!>?LB??! +! GHA!

>HB#""&""!%HHA!&HH!G?=#?A!#?L&M?A!;!#JL=#"DBHL!>?LN! F"#A"! B"N! ?LB??#! "A"! M@@BAJL! ?! G@#@=N! ;!

;?#?GBHL!G"$%"N!>?LB??!FJAK!"A"!DHH!#""#!1&G"F!M?LA!"&;HH=!FJAJL!?FJLB!

G"=%&HH="A!@&D@@$@=!>J!>EDEEG?A!I$N!"GA"&""!"&"G!FJAK00! B"N!9!!?!OJA!

G"==""#!

! O"$MBJLA!"FJLA!P&%@AS@#!"&"=G"B!>??%&EE#!A"&!%@&@@!G?FB??M!J=HH!

"&G"F="#"B!>@B@@#!@&M@=#@G!#?LM?A%?LB??!%E=?=#?N!SEM??!E&MB?N!>?L=??!;!

B"M"A!@&D@@=!?$&?=!"&"A!BELGCB!S""&="#"B!>J=""#!,"%"=!9!!?!OJA!A"B!%?=??&!

V"$MBJLA!"FJLA!#"B!WMCB!F"#"GBHL!A@B@@!%?=??&!QE!3IA!ORAJLB!?$&?G!B"N!

I?&?$;J=M?A!%E=!JLA!GE#=??!G"="G"#!GH&M"A!RF#!:"#B""&!GHFHHM!AK!>?M!;!B"N!

F@&@A! B@B!JA""#!?=#?A!//1GA"&""!>EM#?#!@B@@#!?=#;JGM?A!G"&"B!

HH.00!B"$#!

! 9!!?!OJA!F@A@@G!@@G@A!>@F>@B! %HHAJLB! BE%??A!#@F>@B!;J!#?GJA! B?AS!>E=?L!HB!G"="G!?$??M!>J!;?F%?L!A"BJLB""!HV"G!>DHH00!B"=""#!

! Y@G@A!>@F>@B!%?M!%?M!G@G&@A!//(?!"A"!;JAK!EB!AK!VHM""!AEEM?A!M?LA!

"&!>?LMACB!>J#!F"#""BHL!>?LG!AK#!7M!?=#?N!WM!?=#?N00!B"$#!

! 9=#!>?&JB;!8EL!?G!//O?!#HH!FJAK!>J!;JAJL!?FJLB!G

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LB??!B?V&CB!F"#"N!>?LB??!>?LA?#!1GA"&JLB! ;JAK! "M"A!F"A#! "&BHH="A! @B@G! >?LA?! B"N! *?A?L! >?BD! EE=! AK! A"B! %H=BJLA! %?BDJLAG??! HL=#"=%"L! "$="&$"=! M?LA! "&JLA! %?AB?&?B??M!

AIS?G! >?BDJLA! A"&! AHH&JLB!

G"%"&GJL!BE%??N!>! 8EL!?G!JA""#!?=#?A!//,"&;!>?&JF%!B"$"=!EB!AK!?=B?!>?LM?A!RF#!5?&JA!

?LA?!#??00!B"=""#!Y@G@A!>@F>@B!9!!?!OJAB!B?LG?A!G?&N!8EL!?G!&EE!G?A#?A!

//(&?L!"A"!>JD!>JV!#"".00!B"=""#!8EL!?G!//,?&S??BHL!F@A#!'"B!AK!"GA"&""!

?=#??#!A@B@@!AK!DJA"!"GA"&!?LA?!DHH00!G"F""A!G@@&@A!>?IM?$#!

! 8EL!?G!9!!?!OJA#!G?A#?A!//[J!;!B"M"A!>J#AJLB!>J%BJL!M?LA!"&M!B""#!

>?LN! HV#!.J#! IF?&! >

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?BD%?LB??!%"&M"=#"G"#!;!

>"="A!HA"A;!DE#?&B?!NE&?F%?L!>??%?&!"&JLA!#H&!%@&G!%??%?&!%?A#!>?I&=?=??00!B"=""#!

! //7MH=BJLAG"A!8EL!?G!%?AC!%ED??=CB!>JP=HH="G!>?L#?B! >?LA?! DHH00!

G"F""A!>H%""G!>@F>@BJLB! GH="B! >?L=??#! +M?A! F?G>HGJL! GHAJL! J$""=#! >?B%?A! B"#"B! %"#AJL! GE$K#! %"AB"&JLA! EF#?B! ?%B?MA??M!

@@&SBHL!G"&"B!>?L$#!/H&!B"B""&GJLA!HPM%!@@G@A!>@F>@B!@@&JLA!GHFHHM!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?B?! V"&"B! %?L$DJ&;!

>?L=??#!

! .H=BJLA! BJDHH#!G"#JLB""&!>HB#!GH#"&!;JL&"B!"&M!?$;!F@&AJL!E&MB?=!

M@&@A!I$A?!B"#"B!%"#AJL!GE$K#!?F?&BHL!>?LB??!>@F>@BJLA!?LM?A!>?LG!AK#!(&B?BBHL!=!

G?&$??M!E&K#!D@A@!9!!?!OJABJLA!G"=BHL!>H=BJLA!A@F@&!A@@=@B!#?&JB#?$#!\?AK!

1234!56!789:;!- 97 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?G?&G?A!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B%@B@=#@&!@$B@A!GEE&?L!B?V?&!#""BHH&!I$N!>EL!F"%!G@AB@AJL!%?FJ&??!G"&"B="A!

HM;M""&!?LMEL!I$??!G?&?B#?A?#!9!!?!OJA!G?&??!%

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BJP"! G?FB??==??#! ,"$;! %"&""&!

S?&?L!AK!SJP!AK!>?#?L&?A!;JA"N!J&"$#!

! //1A"! V?=EE! FJAJL! %??F?B=?MA??M! G?LB??!

#??#!5"&$""! %"&! BEE=J?! SEGEL=B?;JG$?=! G?F?B! G"&"B!FEEB??&! "&B"A! G"F""A!

\?AK!?G=?B;!>?BDJLAG??!

B"&="=%JLB!%"&!

H=BJLA! %

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LB??! >??%&??!%?!'!F?G>H=BJLA!%"&BHHAJL!GE$K#!@A@@#&JLA!FJAJL!I&JG!G"="G!VHL=JLA!HA"A!F@AJLB!

%??%?&!"&M!>?LM?A!RF!>"#!+M?A!F?G>H=BJLA!NJ&JLA!

D?$K!>?LM?A! ;!>J! %HHAJL! "A#! GH&"GBHL!DHH!#""#!.J!@A@@#@&! G"&HH=! E&EE=!

GJLG!B"N!>JD!DE#?&B?!HA"A!B"N!>?L#?B!"M"GJLB!HV"G!B"N!J&M"A!RF#!5"&$""!%?!

%HHA#!#E&BHL!>?LB??!>J!I&JGBHL!>?LN!>JV! #""00! G"F""A!\?AK! ?G=?B;! @;HHG"A! ;!

?LM?A!DJANBHL!@BHH="$#!

! \?AK! ?G=?B;JLA! V"$MBJLA! ""F! IF?&! >

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?L#?=#! ?LGBHL! B"#"B%! J%B"N! >EL! VHL=! %?A?L! '! F?G>H="B%"L! G?F??%?L!

G"&"B! DHH! #""#! :"B"G""&! I?$?=! #""&! $"00! B"G"#!QJAK! Z?A! 0EA! //5"&$""!

>E&EE! V@&HH! VHL=! >?LG! ?$??M! >J! S""&=HH="A! DJL%B"G! >H=BJLA!%?LA?!#??#!U?G!"M"G!%?=??&!A"B!HB!G"="";#!.J#!;JAK!NJ&JLA!V?L#?BBHL!>J=""#!YA@@#@&!\?AK!?G=?B;!GH&"=S"A!J&N!>?I&!GH&B"G!B"G"#!AK!

JG"#!B?LGM?A!RF#!,"%"=!"A"!GHA!S??A??!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B??%&EE#!%?!>HG"A!G@BDJA!A?F?LB!#E&??&!??DJ=M?A#!

@&D@@B@@&"L#!.J!\?AK!?G=?B;JLA!GHM"=%JLB!WMH=BJLAG"A#!A"&!%@&!B"#"B!?FK!A?MA??M!;!J=HH!HA"%"L!>?L#BJLB!M?A??&?L00!

B""#! B?&??! @&B@A!DJ&""AJL! @AS@B! #""&! %?$JG?#!DJ&""A! #""&GJ! ?&GJ! GJ!DE#?&B?!V?FCA!>H=BJLGAJL!?&JEA!A"!G?&!M"$!MEE=B?G!

GE#?=!HB!G"=M"A!>?LG!?$??M!HG"G!I=#!EA?M?A!;!G?&?FM?G!VHL=BHL00!B"N!\?AK!

?G=?B;!@BHH="$#!

! 9LA!@BHH=""#!\?AK!?G=?B;!8EL!!?!\AJL!@FA@!GH&"=S"A!J&N!//8EL!

%JV!#""#!3EEG!B"N!>?LB??!

GHHGAJLG""! %EG?L! G?F??BHL! GHA#! %"&! %EMF??! G?&! V?FCAG?A#! %?L=>?&=?N!

>?LG!?=>?BHL00!B"N!@BHH="$#!

! //:"&!;!HA"A!>?LN!F"#"G!RF#!,"G#""!FJAJL!M"&!;JAK!>"=>"M"A!"GA"&!RF!>JV!#"".00!

! 8EL! !?!\AJL! S?&?L! ??NF??&! G@G&@A! B?&! AK! @@&JLA! "&GBHL! %@F@&!

M"=HH&""!?%B?A!?$;!//."=>"M"A!"GA"&!>?L$?=!RE!B"N00!B"$#!

! //."=>"M"A! "GA"&! #?GJA! B"&="G"#! G"=""#! >?LG! RE! >?LG?$#! 5?&JA!

B?#EE&!G"="=S"G!AK!DJA"!>"&!;JAK!A@G@&%"LB@@!G"$""&!RF!>?LA?!DHH!#""00!

B"N!\?AK!?G=?B;!G"="$#!

! 9LA! G"=N! #EEM??BHL! >?L%?=! 8EL! !?! \AK! %@F@&! M"=HH&""! #?=?LA!

%HHAJL! VHB! S?&JF%CB!EM%B?G!B"N!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B??%?&! ?&?L! JLF! WMBHL!

FEEG?L!G"&"B!GJL;JGM"A!RF!>JD!>JV!#""!G"F""A!M"NJB="ABHL!G?&SB??A?#!

! //QJAK!>??%?&!>"=>"M"A! B""#! >?LB??! GHHGAJL! A@G@&! AK! HG""BHLB""&!

>?&?GBHL!?FK!F"A#!>?LB??!RF00!G"F""A!\?AK!?G=?B;!@BHH==""#!

! 8EL! !?! \AK! %HHAJLB! M?&JF%??!B?&B??#!J&!=!#""00!B"$#!

! //5"&$""! B"&;! >?&JF%CB! AK! B?&B??#! J&$"=!8EL! >??%?&! %?! I?G! RF!

>".00!G"F""A!\?AK!?G=?B;!?FCB!AK!?MEE=??#!

! //[J!@@&@@!I?F??&!>?LA?!$".00!B"N!8EL!!?!\AK!@@#@@M!AK!?MEE$#!

! //5"&$""!HA"G""&!%JLF!>EV?&!G"&"B!HL=#M"A!>?L$?=!P&%@ASJLA!>??%?&!

"M&JLA! AHH&JLB! G?&?G! ?&B?BHL! >"&JLA! A@G@&! AK! 9! !?! OJAB! G"F""A! V??G?#! HB#""&""! ?=F?L&?A! B?LG=??#!8EL! !?!\AK! G"M"B! VEE&! B@=@&MA@@! %?M! %?M!

JA""#!?=#?N! //Y@! V?! V?!\?AK!?G=?B;??!F?A?L!?$B?L! ;JAK! E&K#!@FA@! "A"!

V?=EE%?L!MEEN!>?LM?A!>?LG!AK!""#!:"&!%"B""#!G"V""!I?N!?FJ=M?A!>?LA?!#??#![J! %"&! V?=EEB??&??!F?A?L!?$B?LBJLA!A"&!EM!

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BHB#""&!EM?A!H#HHA!?N""#!

! 8EL! !?! \AK! JA""FM"B=""#! //5E?! #HH! FJAK! HMBHL! 9! !?! OJABJLA! @FA@! GH&;! J&""#! %@F>@BJLB! >?LM?A!>J!%"#AJLB!%?B?!>JD!>>?LB??!>J=""#!8EL!!?!\AK!=!QE!3IA!ORAJLB!>E=??A!?$M?A!AK!B?&S??BHL!B"N!

>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BAE%BJLA!>HMBHL;HH#JLA!#?$J=EEA!V?AB??!B?&B?N!JA""#!?=#?A!//[J!A?F?LB!RE!

>! 5E?! >HMBHL! @@&%! AK! M"%B"=! ?=#?&MA??! //6#>?L#?=%?L!//'??#?GK!;JAK!F@A!>?LA?!#??###00!B"=""#!8EL!!?!\AK!%"MB"=BHL!

>?B%&?A! EE&=?N! //.?L#?=! JLF#""! %E=;JG??#! >?LG?#! ;J! >?M! GH=""A!

V@$D@@&@GBHL! >?LA?! B"A"! ""#! *?A?L! EM?A! F?G>H="B! %?A?L! OIA!

QJV!#""00!B""#!\?AK!?G=?B;!&EE!#@G=@@#!

! \?AK! ?G=?B;! %HHAJLB! GHA! ;JA""! B"N! %?LB??!RF!>"#!'??#?GJ?!G"#"A!G"M"B!>JP!?BV?MGJLA!;J;J&;!!//'??#?GJ?!G"#"A!G"M"B!

>?LA?#!U?G! ?&B?BHL!

F@A00!B"N!G?DBJ&?$#!

! 1A"!HP#!9!!?!OJA!;!F@A! //.JD""!A??#?G!;JAK!>JD00!G"F""A!EE=B?!

?=#=??#!

! \?AK!?G=?B;!9!!?!OJA!8EL!?G?#!G"=BHL!>?%%?L! J%B"A! @@&JLAG@@!

G"=BHL!D?$K!B"N!>??F!G"=M"A!>"&! AK!QE!3IA! ORAK! >JD!

>?LGCB!HV""#!M?A#?&M?A#??!JLAGHH!?F!?=#M?A!AK!"A"!?N""#!

1234!56!789:;!- 107 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LMA??!

G"=BHL!B"A"%!#EE!8EL!%?LG!?N""#!

! 5?&JA!8EL! ?G!9!!?!OJAB!#?L$#!1A"!HP#!9!!?!OJABJLA!

EA%EE=?B;!S"B"A!#""&!>?#?L&??#!I$;JGCB!F"#"&=""#!.?LM?A! >;?MGJLB""#!@AB@&M@A!>?!>EM#??&!IF?&!;!A@=@@!HVHH=""BHL!%E=!8EL!?GCA!GHA#!

AE#?&B?A??M!"M"A!F"A#!V?L=N!;?#?$#!

! 1A"! HP#!QJAK! Z?A! 0E! @@&%@@! #?&M! GEA#?B?=?A! EEGCA! VEE&! %"#AJL!

%E=??ACB!"M!%H#&"A! B?&??! #?=?LM?A!

;JB""&""! QJAK! Z?A! 0EAB! ;JB="A! J&"$#! :"&""&! >JP"! %?%?N! ?$;! ;?#?=BHL!

%HHAJL!E=??A!AHH&"A!#EA#EE&!%?%??#!?$?G!;JB%"L!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LB??B!G?&??#!%"M"&%=""!

EE&=?A!//OE=>?M?B?!FJAK!;J!?=K!V?FCA!GHA!>??%?&!F@A!?LG%?&!GHA!RF!#??#!Y@&%"L!AK!?LB??BHL! ?%?=! %HHAJL! >?L&! >?L#=??M! @@&JLB! AK! %?AK;JG#?B! >?LA?!

DHH00! G"F""A! 9! !?! OJA! M"%B"=#""! M"&GJL%"=! >J!?AG!E#??!F@&@A! B?LGCB!GJ;""ABHL="A!GHMKP#!5?&JA!A??%?&!B"#"B!A"&JLA!

%EG?L#!>?LA?00!B"=""#!

! //'??%?&! 9! %?! REA#! JLF! #?&EE! V?A! B?&B?A?! $"#! 8H=BJLB!>?LBEE=?G!?F?&G?A!G?&JA!

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BH=BJLA! %H="B%!M?LA!D?$K!A?&!??%?&! %?AC! E&?F%?L! HB! E;J&%?L! M?A??A#! >?I&=?A! G@@&@$;!

>?&DBHL#!Y$B@A!>??%?&!%?AC!?=#?&!A"&!HH="A!S?S?B!GH&%"=!F?A#?N!F@&@A!

BJ=""00!G"F""A!9!!?!OJA!G"==""#!

! //1&G"F! %?! HA"G""&!D??%?&! %?! IF?&! E%B??&! "A"! HBMJLB! G"=A"! $"#! .J! M?LA!

J!G"=%&HH="GJLB!BELI#!

5?&JA!HHAJL!NJAG"A"!E;J&!JG!=!%@$@B%"L!%E=!8EL!>??%?&!%?!A?F?LB!@&D@@A!

MH="B%"L!IF?&!FEE!E;J&%?L!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BHB#""M! A"B! ! GHAJLB!

ME&?B=?G??&!J&M"A!RF00!B"N!G"="$#!

! //UF?&!GHAJLB!ME&?B=?G!B"N!J&M"A!>J=""00!B"N!8EL!!?!\AK!?MEE=??#!

! //:?A?L! EM?A!F?G>H="B!F@&AJL!@FA@#!AE%?B%! G"=G""! GJG%"L! E=M#! :JLF! >?LM?A!RFEE#!

9! %HGAJLB!GJLN!>?L#?B!>?LG!AK!""#!

7M%??%&??!%?!A?F?LB!I?N!BE%??G!;JAK!

G?F??BHL!G"&"B#!.J!F@&@A! B>JPJLA!'!"&G%"A!F"%!"$%"L!A?L&%?L!I$N!J&M"A!>EM!EE#!5HA!@@&@@!@@&%"LB@@!

%E=?=#?N! >HMBHL! QE! GH="B!B"A"!""#!

:"&! QE! 3IA! ORAK! ;JAK! DE=FCA! >H=BJLA! GHA! B"#BJLB! F@&@A! B?LGBHL!DHH!#""#!,"%"=!%"&!F?A?L!F?M! =! F?A?L! D

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?L=??! B"M"A! A"B! >H=BJLB!

@@&;=@G! G"SHH#! 5?&JA! A"B! >H=BJLAG"A! A"B#""#! A"B! GHAJLB! @@&;=@A@! B"$"=!

?F?&!G"&"B!DHH00!B"$#!

! //QJAK!>??%&??!G"&$""!%?!@A@@#@&!FJAJL!HBJLB!J%B"GBHL!>?&S#?#!EA?A?!#??00!G"F""A!8EL!!?!\AK!@BHH="$#!

! QJAK! Z?A! 0EA! M?A??! ?=#??#! //8EL! #HH! FJAK! ;! A"B"A! @#&JLA!

M"%B"=JLA!HH#=""M!@M%@A!>?LA?!B"N!HH.00!G"F""A!

?MEE=??#!

! 9!!?!OJA!8EL!!?!\AK%"L!J=""#!5"&$""!?=#??!"A#"=!B?&M?A!?GE=!EE;J=N!G"=%&HH="G!>EL!V?#!:?!>HG"A!

%HHAJL! ME&?B! ?NBJLB! F"#"N! >?L$?=! A?#?#! G"=N! ?L=#$??M! >?I&=?G! >"=%B""#!VJ=""#!\?AK! ?G=?B;! A"B"A%! %?AC!

>??%?&!MH&JLA!#?LGCA! FEE! AK! RE!

>J=""#! 8EL! #HH! FJAK! V?&JF! HP#! EE;=?G! B?V&??! EE;J=N! @&D@@G! B?V&??!

@&D@@N! >?LG! G"&"B%"L! >?L#?B! RF! #??#! 5E=B?LA! %

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B"#!!?GJA!F?A?L!EM?A!F?G>H=BJLGAJL! B?&%! J!

I$]I!#??00!B"=""#!:"BMA""!F@A!8EL!!?!\AKBJLA!VHB!G?A#?N!

! //O?FCA! GHVHH! E&%! V??AC! GHVHH! >>JV!#""00! B"=""#!8EL!!?!\AK! %HHA""M!AHH&!>E&EE=N!#?GJA! %HHAJLB! %%

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BJ#AJL! @;HHG"A! ?FJLB! ?$?&M?A! %E=! JLA! M@B#@A! F@&B@G! ;! >?B?#?G! E;J&%?L!

>J=""00!B"SB""$#!

! 1A"! @#@&! EM?A! F?G>H="B! &HH! G?F%! EM?A!F?G>H=BJLAG"A!%"#AJLB!%?LM?A!

RF#!5"&$""!G?F?B!>?L#?B!E#J?B;#??!?=#;JG$?=!OIA!Q??M!%EM?#!D?$K!

A?&!#?B?=#?A!B?V?&!M@B#@SB@@N!A"B"A!#EEB??&!//.??%?&!%?!#?GJA!?;!"A"&=""!

G?L&=?A!>J#AJLB!J$B""=#""!>?B%??A!MJ#AJL!GHM"=%JLB!V@$D@@&@G@@M!A??D!>J#!JLA!M@B#M@@&!>?LG!

>J#!

G"=N!>?LG!>J=""!#""#!

,"$;!%?!A?&!>J#!#EE=M?A!>J=""#!

.J#! ;JAK! G"A! >

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BE&EE!V@&HHB!DHHA!G"="=S"G!E;J&BHL!=!#""#!,"$;!@A@@#&JLA!

I$#?=#! F?A?L! \?AK! ?G=?B;JLA! VE&EE! >?LB??! RF#! .J#! %?L$?A!

?FK#&?=??!>EMAJE=N!EM?A!F?G>H="B%"L!JLA!@M!V?ABJ#?G!G"&"B!EB!AK!

>?LGBHL!=!#""#!Y@&@@!@@&M#JLA!%?LM?A!

RF00!B"=""#!

! Y@&!A"B"A! %?BDJLB??!#""#="G!HV"=!

A?LB??! >"! %"&! A"B! GHHGAJLB! ?BDJ#!AK!J=;=""#!?B%&??#!

?=#?N!S

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B??%?&!%?AC!""F!;?#=??&!%"&!GHA""M!@D@@B@@!?$?G?#!REG?A!>?LG?$!

#??00!B"=""#!

! 9!!?!OJA!@BHH=&HHA!//:JLF""#!3?I!%?!A?&!A?#?#!8EL!!?!\AK!%?A?L!!

?G=?B;JLB! ?=#?B! AK! S??A??! E;J&%?L! B"N! G"=N! >?LM?A! DHH! #""#! :HHAJLB""!

S??D!AK!V?=BEE=??#!G"="";00!B"=""#!

1234!56!789:;!- 116 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?&?$!>JD! HH###00! B"M"A! HBJLB! G"#"A%""!#?$%M?ACB!

M?A?N!>?LB??!>JV!#""#!:"BMA""!F?A?L!>?BD! B"A"%!//:"&!F@A!>?LA?#!UB!F@A!

>?LA?00!B"N!G?DBJ&M?A!>?LG??#!:"&!G"AJLB!F@A!>?LA?!B"N!G?DBJ&M?A!G"&"B!

>?LG!$"#!8EL!!?!\AK!I?G??&??!%HHAJL!HBJLB!#EEM%?=!G"=HH="=BHL!G@A@@M@A!

G"&"B! $"#! /HAJLB! %EG?LA! HP#""! %"A#! >?LBM?#! B?#?&=??BHL! >?LG#! 5?&JA!

NJAG"A"!E;&CB!AK!:EA!:IAK!UAK!>J!F"#"N!>?LM?A!RF#!9!>??%&??!%?AK!DJB!

DJ#!F"%JLA!

NJNJB!?LB??!FEE!

A"&%"L! =EE! #?AM%?L! E=MCB! =!REAC! %H&HHA#! M?A?G! AK! ?=! %?$?A! G?IA! Q?EM#?#! ?=EE=??#! %! G"M"B! ?=EE&;ACB! I#$?=! IF?&! A"B"A! M"NJF! B?#??!GH&=""!=!#""#!5Y&@@A#!F?D!>H#"BG"A!VE=!?M??N!#

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BSE=?LB! J=;J=N! :EA!:IAK!UAK!%HHAJLB!#?B?=#?A! BE&$?A!GEA#?B?!%

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BHG"A#!FJAJL! G"&"B! B??B!RF!>J!?FK!A?M??!?=#?G??M! ;!

>ES?G!RF!?=B?00!B"=""#!

:EA!:IAK!UAK!EG?MGJLA!>J#AJL! IF?&! ;! GHM"=%JLB! HB! #EEBHL! >JP=HH=A"! B"N! ?F! B?&??BHL! >J=HH#!

:HHAJLB""!F?&%??BHL!>JV! B"N!A?L#A?#!.J#!>HG"A!SEB??&!%?ACB!"A#""!H=#"N!

F?A?L!J=""#! .J! ;?#?GBHL00! B"N!9!!?! OJAB! G"="G#! :EA!

:IAK! UAK! @BHH=&HHA! //:?!D?G=?B;! >?LM?A!RF#!(G=?B;!F??AK!HG;JG""#!)+!GHA!H=#=""#!.J#!

)+=EE=??!;?F!&EE!#?L&??#!;!I?N!;!;?#?GBHL! B"#B""!F"#"N!>?LA?#!,"$;!>J#!

%"&!'!F?G>H="B!>HB#!GE%B??!MEB?=?A!%HHA!&HH!>H;JA!2&%@AS@#!G?;JA!M

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LM?A!RF!>"00!B"=""#!

:EA! :IAK! UAK! @BHHH=&HHA! //U&J=S??#! >?LG! RF! >?LGBHL#! [J! F?A?L!

?G=?B;!>J! "A"! JPM""! ?G!#HH!F"%! HV"A!#EE#?SB??N!

>?LI#!.J!IF?&!#"=GJL!#?GJACB!A?L=??#!

:"B""#!%"&""&!OIA!QH=BJLA!#@;JA!G"#"A!?G!#HHM%"LB""!ACA!WMAC!ME&B??=%?A!9!!?!OJA!?AG!E#??!=!"B"=!GHFHHAJL!N?&B?=!B"";!RE!

>CB! ?$??#! GJLG! ?NJ=! F"#""NJLA! G"&"B! H="B! A"&! A@=@@! JG%"L! @D@@! ?$?G! ?F?&BHL!

>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B8JA"!?G=?B;JLA!I&KN!G"=N!>?LB??!>HG"A!HA"A!%E=!%"&!#@&@$!>HB#""&!

?F!M"%B"=!A"B#"N!>?L$#!

//'?#?#!>?M!@@&!A"B"A!WMBHL!GHM"=%!>?LB??B!%?!>HG"A#!E=?FNJ=?GCB!

V@$D@@&A@!HH00!B"N!9!!?!OJA!G"==""#!

//(G=?B;!%?A#!IF?&!G"&"B!>?LB??B!?L=#?A!M9! !?! OJA! @BHH=&HHA! //1A"! G"&"B! >HG"A%"L! G?&JA!I$=??#!

9AB"G#""! %"&""&!QE!3IA!ORAJL! G?NEE!#"&B"#HH&! B?&??#!I$;JGM?A??!

F"#M"ABHL#!:"&!@#@&!EM?A!F?G>J=""!#""#!

:"&""&! E&K#! AK!QE! 3IA! ORAJLB! V"$MBJLA! "F""&! B

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LA?#!:"B""#!M"&B"A!HV$""M!G"#"A!B?V&CAG??!G@#@=B@@ABHL!>?&KM?AC!#?&??!%?L$#!:"&""&!E&K#!@FA@!Q??IAC#!

?LM?A! %E=! @@&! IF?&! ;! GHA! %HHAJL! Q??IAC! ?$B?L%?L! MHNJ"BJLB!

F"##"BBHL!>?L=??#!

:JLF! >?LA?!B"N!>EV?&!>E=?L!

I$#?=! #"=B"B#"G""M! M"&BJL=N! ;?#N""#! '@B@@! %?=??&! 9! !?! OJABJLA! A?L#=CA! ?;??&! 8EL! ?GCA! >E=G?L! >?M! J=;="B#""BHL!

@AB@&M@A!RF#!

5?&JA! V?B?MAC! %H="B%!?FK!A?M??!;!G?L&=?GBHL!V?L=??#! :"&! %EMF??! 9! !?! OJA! GH;%"L! #?LMA??M! >"&GD""A! ?L=BHL!

//*JAJL! 3IA! #HH! >

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?L=??#!QJAK!Z?A!0EA!?LGBHL! RF! >?LA?! #??! B"N! %"&! >?LB??!RF!>?LA?#!+E=CA!S??A?!

EE=!GHAJL!S??A?!GHA!>?L#?B!B"N!I?M?A!HA"A!HB!$"#!.J!"A"!%?=??&!#??A;!>?&JA! I$M??&! @@&JLA! %@F@&!

F?G>H=BJLA!B?LG!(=%?A!EE=?A#!?L=??#! :"B""#! %"&! E=J&M?A!

>?=?&M?A! EB%?G! J&""#HLB! M?A?=BHL! V@$G@A! J#"N! EEN! >JP"! %"AG&HH="GJLB!

"&G"F="N!>?LM?A!AK!A"B"A!>JV""#!

6AB

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BHMBHL!

QE!FJAK!;J!A?F?LB!I?G!>@B@@#!?#J=G?A!

>H=BJLA!%J!@$B@A!?G?#!>?I&=?=??00!B"=""#!

QJAK! Z?A! 0EA! @BHH=&HHA! //'"B"A! @&GJLA! E=M! ;JAK! >JP! >JPM%""!

%?=?&G#?B!>J=HH00!B"$#!

QE! 3IA! ORAK! //Y$B@A! ?G! %?! A"B"A%! JAB"N! >?LB??! >ES?N!I$??#!%"#"A%"LB""!%??&?=#$?=!I?G!>J=""00!B"N!

QJAK!Z?A!0EA!M?A??!%?$KM?A!IAV%?L!@BHH==""#!

QE!3IA!ORAK!;!#%"&""&! JA""#! ?=#?A! @BHH=&HHA! //Y$B@A! ?G! %?! JLF! @B@@F@&! B?&??! MEAB?A!

%EM?=N! >?LB??#! ;JAK! %?=?&G?$;! >?&DBHL#!*@G@M! GHA! >J! B?&! >?&J?#! >EBEL!

>?&JGCA! H=B"&""&! %?AK#! A"B"A! WMBHL! GHM"=%! %?$J>?=! V@$D@@&@GM@A! >?LGBHL! >EL! V?#!

!?$M! GJL$"=! #EEM%?=! B"M"A! HB! >?L#?B#! :?! A"B"A%! =! %EM! >?LB??! >

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?L=??#!

QJAK!Z?A!0EA!S??D! V?=EE=?A!@BHH=&HHA! //1A"!F@;J#!GH&"A!GE=MAC!

B"="AF??!+!QJ!8?AK! EE=?A#! >?LB??! %E=! ?=MCA! EM! ?FAC! S?AB??! B?&B?GBHL!

B"#"B! =! >?LG! DJ$#! Y$B@A! >J! G"&$""! %EM?=]I! B"N! DJL#$""M! N??G?A!

GH;J&%"L!>%@&@G!V?I?B??&!>J!G"&G"$;!%?AC!A"B"A!HPJLB!"V"=M"A!>??%?&!A"&JLB!;JAK!

GEB?=?GBHL00!B"$#!

QJAK!Z?A!0EA!JG"#!@B@@F@&!NE&?F%?L!S?&?L!B?&B?A!//QE&?F%!>HMBHL!

QE!FJAK!A??#?G!;JAK!RE!B"M"A!HB!$"#!Y$B@A!>J!%EM=?A?!B"N!HB!EA?B?M?A!>"G!HH&BJLB!A?#?#!J! A"B"A! WMBHL! GHM"=%!

%?$J$?=! >?B?#!HV"A!>?M?FNJ=N!VH&G"=#"BBHL#!.J!@@&JLA!B?&CA!

1234!56!789:;!- 125 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?#&??N! J&M"A! %@F@&!

F?G>H="B!FJAJL!HP!#""&!J&""#!MH&!MH=#!AK!F@G@G!RF!>JD!>?LB??!B"N!

M?A??! VHMBHL! QE! FJAK!

P&%@ASJLA!G"&BJLB!GIF?&!GH;""&!DJL#"N!>?LA?! =""#! ,"$;! %HHAJL! @@&JLA! M?A??! HL=#M"A! G"&"B! @@#BHL!

1234!56!789:;!- 126 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BQE! 3IA! ORAK! ?LG!$?#!

Y$B@A! ?G! %?AC! @&B@F@=! H=BJLA! %J!F@&@A!B?LG?#! >J! B?&! G@#@=B@N! I?GJA! VH&G="G! $"#! [?F#! >EEN! @B=@@#!

5?&JA!>J!;?F?LB!*E!XJA!3IBJLA!?#J=??&!A?#?#!F@&B@A!@&B@F@=!J!A?M!#""&! B?&;! GE%B?!

F"MAJL! G?&DJ=#??A??M! V?=G??#! >?LA?#! 5"#! G9LAGHH!QJAK!Z?A!0EA!QE!3IA!ORAK#!G?%EE!V@@=@A!IAV!>H&JLA!?&B??&!

G?A#M?A!>?L$#!QJAK!Z?A!0EA! G"#JLB""&!

%HHA#!JG"#!EE&=?A!>EGJF#?N!>?LM?A!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LB??! >?LM?A! OJA! ?G! =! %HHAJL! B?&%! >J%BJL!

?LB??! G@BDJA! @$B@AJLB! F@A! ;! I$EE=N! >?LA?! #??#!

5?&JA!@$B@A!>J!NE&?F%!>HMBHL! ;?F%?L! E;J&M?A!S?B??M! "G="A! V?=EE!S?BJLA!

I$#=CB! M?A?A! #E&M?G! >?LGCB!HV$"=!#?=AC!IM??!GEB?=EE=N!V"$MBJLA!"F""!

"$#HH=M"A""M!B?&S??BHL!?N""#!

:"AB"&%! %"&M=HH! >H=BJLAG"A! @@&JLA! DJA"! "VA""! %?LBEE=N!>H=BJLA!A"&""!>?#&EE=??#!J&! B"N!I$EE=M?AC! "&!AK!

JLAGHH! QJAK! Z?A! 0EA#! >?&JB#M?A! >?LGCB! HV""#! QE! 3IA! ORAK! JG"#!

>?=F?B#?A!S

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?&KN! JLAGHH! DJL%B"MAJLB! HV"G"#! V"$MBJLA! ""F! ;?#?=! EG??A!

>J=BJLA!B?LG?FDJBJLB!AK!G"="=%BHL!F"#"N!>?L=??#!:"&!G"#JLB""&!V"$MBJLA!"FJLA!GE$K#!B?&J?#!G?LM?A!>@B@@#!

H=#M"A! GJP!>JP""M""!AEESB?L!

IF?&! A"B"A! G"&"B! M"#"N! V?&JF! %?=??&! @@&! GHG"A!@$B@A!FJAJL!M"%B"=!

G?LG!>J=""#!1A"!E#??!@$B@A!A?#%?L!%?&S?#!@AB@&MAJL!#?&??! %?!>HG"A#!?FK#&?G!?&BCB! ;JAK! V??N!

?F?&!%?L$?A!I$EE=?G!>#JD!HH#!:"#!A"B"A%!""F!;?#=CA!GE$K#!%?A%?L!"BA"GBHLB""M!G??%?&! MH&JLA! ;JAK! #??F! %?L$A??&! "&="BJLA! G??=BCB! %?%?G!

>JD! HH#! 5?&JA! %?! A?&! >@@A@@&@@! JAB"N! #?LMACG??! B?&%! ?LG! AK! VEE!

B?&EL!NJ=JLA!%E&D!:"AB"&%!%"&M=HH!>H=BJLA!F?A#?N!J&M"A!JG!A"&JLB!BE%??N!

>?LA?00!B"=""#!

QJAK!Z?A!0EABJLA!GEE&?F;!"=>"&"=!NE&?F!QE!3IA!ORAJL!WM%"&"=! NE&FCB! B

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BH#HHA!G?#EEA!F"%!>HMBHL!;?F?LB!G@A@@G@@&!DJ#LM"A!>J!@A@@#&JLB!

GH=""G!G"&"B!RE!>?LG!$"00!B"$#!

//Y$B@A!?G! %?!A?#?#!JLF!@B@@F@&! G?A#?N!>?LB??!AK!@;HHG"A!FJAJL!

GE$K#!BE&$?A!A?MAC!?V%?L!%?M!GIVB??&%?L!DHH#!QE&?F%!>HMBHL!QE!

FJAK!>J#!MHH=;JLA!E#??!A"B!A?LF??!I&KN!%J!GJ;""ABHL="A!M"N! @B@G@@&! H=!

>?&?F!;?F?LB!%"AB"&%!%"&M=HH!>H=BJLAG""!%?LN! >=H=BJLA!#H=BJLA! %?LA?#! :"&! #?GJA! B?&;! J&=""! ;! B"M"A! "&"F#"B!

?FK%?A!;JAK!I?G!>J=""#!:"B"G""&!B?=!F?G>H=BJLA!%@$B@A!?G!%?!RE!GJ!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?G#?N!!>?LA?00!B"N!QJAK!Z?A!0EA!JA""#!?=#?A!@BHH=MA""!M?A??!

?=#?N! //QE&?F%! >HMBHL! QE! FJAK! 9! A??%?&! %?! GI&??!%?AKN!>?LB??!%E=!%?!GH=BJLB!G@A#@GBHL!>?LG?#!=!FJAJL!M?A??!?F&??#!I$;JGA?#!Y@&!

RE!GHM"G!>J=""!#""00!B"=""#!

//Y$B@A!?G! %?AC!A?M!@A#@&! B?&M?A!;! B"M"A!EG??A!S"=F"B!>?LB??! %E=!

@@&!A"B!#?$G?&!%HMBHL!QE!;JAJL!F"&B"A!EG??A??M!V?L=N!;?#?GBHL!

RF!>?LA?#!5"A! ;! I=B??BHL! "A"! A?M?A#??! A"&!?=#&??!#EE&MB?M?A!JG! HL=JLB!

>H%""B""#! @@#! >H=BJLA!%?L#?B!>?&?LN! @BHH=&HHA! //[J!RE! =! B"N! >?LG! DJB! >?LA?#! .J! F?&B??D! >J%BJL! G"=! G5"#JLB""&! A?M! #""&! B?&;! ???! A"B! GHA! HH&M"A! >

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BJD! >JV! #""#!

(IBHL!>?&=EE=?G! B"M"A! >#""00!B"N!M?A?=??#!

5?&JA!QJAK!Z?A!0EA!%HHAJLB!@FA@!VHB!G?&EE=?A!V?L=??#!

QJAK!Z?A!0EA! %HHAJL!?! V?LM?A!;!RF!>J=HH#!5?FBJLA!B?LG!$"!#""#!

//[J!#9LF!G?#?A!GIM??A!#""&""M!EA?N!HGA"!B"#"B!A?#!DJB!GHA#!V?$D??A%?L!HG"=00!

B"N!QE!3IA!ORAK!GHL%A""&!@BHH="$#!

//QE&?F%!>HMBHL!;J!B?ASG?A!@@&JLB@@!>E&EE!A

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?L$#!,"$;!QJAK!Z?A!0EA!#?LA?00! B"N!QJAK! Z?A! 0EA!

G"="$#!

//U?B??#.00!

//U?B??#!B"$"=!>J!A"B!GHAJLB!M?A?A!#E&M=??00#!

//5"A!RF!>".00!

//5J! %HHA%"L! %?AJ=SM?A!RF#!:"&!>HMBHL!;?F%?L!

%EL=CA!?#J=G?A!>?LN!>J=""00#!

QE!3IA! ORAK! %HHAJL! "A"GHH! EI&?=%?L! >?L#=CB! G?&??#! //U?N! %JLF!

>?LG! $"#!5J! ;JAK! %@&@@! ;! HBHL! >?LM?A! GHA!DHH! #""00!

B"=""#!

QJAK!Z?A!0EA!%?L=??!;!

B"M"A!G"&$""!FJAJL!V?F#!M??#!>B"$#!

,"A"%! %HHAJL! AH#"A#! #

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?&EEA??M!VHHA!"&"B!GH&%"=!M@B@@#! >ISG?A! V?$K! AJM"G! F"%!

MHAB"A"A!@AB@&@$#!

1234!56!789:;!- 134 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BJP#""! ?F?&! M"=HH"G!

>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B5"&$""!>J!;?F?LB??!>?LGBHL!>?LA?#! 5FJAK!I?;JG?$!??!;JAJL!M"%B"=JLA!B?=CB!=!>?#&??N!>?L$?=!FJAJL!G"A!>?LG!

AK!IF?&!G?F??!>?LA?!$"00!B"$#!

9!!?!OJA!EG?MGJLA!%HHAJL!AHH&JLA!BJ$=HH&JLB!GEE!%?%?A!G?I=??#!

1234!56!789:;!- 136 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?L$B! GHHGAJL!

S?&?L! >EEN! J&"$#!9! !?! OJA! M"%B"=JLA! #?&?L=B?A!""&;! B?S??#! //A?#?#!IF?&!;!

G?F??BHL!DHH#!5?&JA!%"&!=###00!B"N!?&!%JLD""!GE&EEB??&??!V??$#!

9!!?!OJA!"&B"A!G?&$?=!?!AK!@A#@&!%JP%"L!EM;JA!"&!SE$ACG??!

RH#"AB""&!AHH&AJL!JG"AGJLB!G?=G=??#!MEEN!>?L=??#!:"&""&!%HHAJL!?!G"&!

V"&"B! E#??A! JLA! MEEMACB! G"A! "M!F"#=""#!5"#JLB""&! GHHG"A#! M"%B"=! ?=#&?A!

>?LM?A!>JD!?N""#!5"&$""!%"&!@@&!&HH!

AK!#*?GM?B! =?F! JA""#! ?=#?A! //*?A?L! A?LA?! #??###00!

B"=""#!

9! !?! OJA! S?&?L! >?&?L=B?A! @BHH=&HHA! //0?F>EB?L! %?! REA#! F@G@M!

A?#??&!%?LA?#! 0?F>EB?L! AK! @B=@BJLA! "V"A! ;?F??M!

GH=S"=!@;JG!AK!V@$#!.J!;?F?LB!"&"B!&HH!B?&B?N!@BKP!#@@00!B"=""#!

//9! !?! OJA! F?GM?B! =?FCA! HB"A#! #?$G?&! M?A??! ?BEE=?B#?N! >?LB??B!

F"#&"A! F"GJLA! WM=

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?=?L!RF?A#!

GE%B?=#?N!I$>?=!A?M!>EM#??M! RF! BELG#??! "G=""#! %?=! J! %?AC! %??=?=#!

AJLS""BHL!HL=#"=!GJLM"A!>?LG!?GE=!I?N!DJL%B"G""!@@&@@!F"#""&"L#!5?&JA!

%?! A?#?#! A?I&=?G!>G"&BJLB! G?B?!"#!>JD!?N""#!UAG?A!>HMBHL!JLA!GEB?L!AK!A"B!HV"G!HH!#""###00!!B"=""#!

:

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?&KN!%?LG!EG??A!G??A??M! %@&@G!>J=""!

#""#!5"#"A!HFG!GEB?L!%?!"&%G"A!G"=N!BI=?L=B?G!>?&??!G?&;JG$?=!

%"AB"&!>E&G?A!#"&B"#!J&M"A!;!A?F?LB!?&GJA??M!FJAK!G*?GM?B!=?F!AH#""!MHHFJL=B"A!%EB?L! AK! ;JAJL! #

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LB??B!HVKP00!B"N!>H=BJLAGAJL!?NJ=!HL=""!I$EE=?G?#!G?FBJLA!%M

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?&??B!HB#!A?F!EA%N""#!

*?GM?B!=?F!F@A@@G!?M?&%!I$N!?LB??!E=M!$"00!B"$#!

//Y@!"A"!V?=EE!;JAK!JLF!J;JFGJL!>?LGCB!HV"G"#!RF!HV""BHL!?FK%?A!

>HM="B#"A!V'@B@@!?$B?L!J=%!M?A#&?A!//,HA%"A!%?!%?LBEE=M?A!>J=""#!,"%"=!@A@@#&JLA!

"A"!%

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LA?! $"#! .J!

%HHA%"L! EE=V?G! G"&"B! >?LA?00! B"$#! :HHAJLB! JLA! G"=N! #EEM??BHL! >?L%?=!

F?GM?B! =?FCA! #EE! #""#! #?$G&??M! #EE&M?A! //(=K! V?FCA! IF?&! >??%?&! "&!

EE&??!B?&B??#!>?LA?!$"#!U&J?!G@@&@@!>?L$?=!DEE#!A??D??!GH&""#!J&"";?00!

B"G!AK!#EE=#?$#!

UAGAC!B?V&CA!"V"A!//6#J=""00!G"F""A!

M?A#;JN!>?L%?=!F@A@@G!V?=EE!AIAG?A!GHHGAJLB!MEE=B??#!A?L&=?N!>?L=??#!

!9!!?!OJA!#EE! ;JF""BHL! @FA@! AK! I$N! H=BJLA! G?L!'!F?G>H="B!;!>?L!I=B??BHL!?=K!?=JA!AK!

WMBHL!G?A#??#!>?L$?=!I?GJA!#"=GJL!#?GJAC!

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LA?! EE00! B"=""#!9! !?! OJA! G?&??! %??%?&! %?AC! >EIA??&! "M"A! F"A#DHH! =! >?LA?#! 5?&JA! F?A?L!

>H=BJLA!%H=BJLA!M?#?&!

D?$K!;J! '!F?G>H=BJLAG"A!"A#!>?LG?#!%"00!B"=""#!

*?GM?B!=?F!B?&%??!#HH&"A!?IB?%?L!?&GJ!>?&KN!MEEMA??!XJA!3IA!:IAK!

JLA!G?&??=!VHG"=!E&MB?GCB!HV"N!G@FM@B!?%J&EE=?A!@BHH=&HHA!//UF?&!?FK%?A!

J&;JG""#!HGAJLB!G?&??#!HA"G""&!B?LG?GCA!#""#""&!B?LG?$#!

*?GM?B! =?FCA! #

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LMAC! "S"M%!

F?GM?B!=?F!%H=BJLAG"A! "A"!

G"&BJLB!VHB""&!?L=BHL#!:HHAJLB!M?LA!>1234!56!789:;!- 144 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?L=??#! :"&""&! >?B??M??! F@&@A! BEE=B?N! ! >?LB??! ?&B?! HA"G""&! B?LG=CB!

%@&HH="F! VHL=! >?L=??#! ,"$;! A"B"A%! V>?LG!RF!>J!G?&JA!?&?GCA!?=#?#!XJA!3IA!:IAK!EG?MGJLA!>G

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BJ=BJLA!FEA??!GEL!M?=GJ!F"%!"&B"=#HH="A!@@&JLB@@!G?FB??=??#!

@&@@!&HH!>ES?N!@BN-! >EBEL$;-! D??G?L! V"&"B! ?DJB=?N! >J!%?AC!M?=GJA!#?LB??!>?L#?B!RF!DHH!#""00!B"$#!

//'! F?G>?LA?! DHH#! [J! A?#?#!

IF?&GEE!RF!>?L#BJLB!HVHH=""#"G00!B"N!F?GM?B!=?F!%??%?&! @@&@@!

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BJ=BJLA! FEA??! #?=?LA!

%E=?=#?N!G"#G"A!?BDAC!#?LB??! GHA! ?FK! A?M?A#! %E=M?A! "A"!

?RE=CA! HP"&! >?LB??! >HGA""! D?$G?A! %E=?=#?G! AK! ?&B?BHL! RF#! '?LB??! @&@@! EB??M! V?L! FEE%?L! %E=!XJA! 3IA! :IAK!

G@AB@A! DJAB"A! GHA! E;&??M! "$JLB! AK! NJABJLA!;E=EE!#?&?G!F"%!?FKMB?=!?$?GCA!?&B?BHL!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LN""?00!G"F""A!>JP%! >AK!F"#"B#"N!>?L=??#!6#@B@@#!//8?$K!AK!G?LGCB!?DJB=?N!I?G!JLGJLA!

VEE&BHL!#?=AC!IMCB!AK!?%B?A!?$#?B>!J=""#!

9!!?!OJA!;!?=B?!G?$M&?A!//0?F%?A!WMEBELAC!?FJA!ME#=CB!

;JB="M"A! >?LGCB!

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BDJ$!#""00!G"F""A!F?GM?B!=?F!@BHH==""#!

9!!?!OJA!E&%!GJ!

VHB""&!>JDHH00!B"N!9!!?!OJA!@BHH="$#!

XJA!3IA!:IAK! G?DJ&!>E&GJ! %E=!9!!?!OJA!"G=""#! %EM=?GBHL!>?LMA??!

@@&JLB!AK!F?GM?B!=?FCA!B?&!#?LG! $JL#! :"&! S?B%! >J! %?! A?&CA!D@&F@MJLB!

MEB?=N!?&KMJLB!@$;JG!RF! GEA?!#??#!3?LA! "&!@D@@B@@!?$?G?#!?&$?A!NJ=! ;!

>?B?#?GBHL!B"N!HB!>JLM"A#!O?!IF?&!;!>?LM?A!"A"!G"SHH!#?$??B!#?$??#G?I00!

B"N!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?L%?=! "&GFJLA! >?L#?=! @@&! >?IA!%"AB"&""M!B"N!HB!>JL00!G"F""A!9!!?!OJA!G"==""#!

*?GM?B!=?F!HBJLA!M"=!F?GM?B!=?FCA!V?LG!

?N""#!

9!!?!OJA!F?GM?B!=?FCB!I=]I! B"$"=!IF?&!;!"!%HHAJL!

?=K! ;! S"B! &HH! G?%B?N! F"#"G! %E=! F?GM?B! =?F! %HHA! &HH! E=??A!

?$?G??&!EG?MGJL$#!,"%"=!9!!?!OJABJLA!GE=M?A!=JF>"!?B??&%!#HH="A!"&B"=#"G!

GEL!M?=GJ!F"%!>?&KSBHL!?N""#!5E=M?A!=JF>"!>?&EEA!%?=#!AK!"&B"=#"A!>HNJN!

>?LM?A??! %"&! VHB%! AK! G?A#$?=! VHHA! %?=??M! AK! G?%B?G??&! #?L&?A! J&"G!

NJD""%"L#!

1234!56!789:;!- 150 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B"=! %"&""&! %JLF! F"G! GJLA"! B"N! %@=@$=@GBHL! @&M@=#@B;JLAG@@! GJLM"A!

F"G"A#! %?LBEE=#?B! >?LA?#!

,"%"=! @A@@#@&! >?M! =! @@&! DJB! AK! F"GBHL! ?&B?%?L! GHA%"L! E;J&;JG??&! I?G!

E;&??!%E=?=#?N!>HB#JLB!AK!I=N!>?LM?A! %HHG%"L#!,"%"=!NJ&JLA!A"B!FEE!A?B%?FBHL!G"&"B!>?L=??#!

//5"&$""! "A"! GHAJLB! EM%B?GBHL! >

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BH=BJLG"A#!%EM?=N!>?LG!$"#!

%?! GJ!

F"#""NJLA! G"&"B! ?FK! A?M??! ?$;! H=#"G! >

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BGE#BJLA!?FM&CA!#"&B"#!EA?$#!XJA!3IA!:IAJL!#?LA?!$".00!G"F""A!F?GM?B!=?F??M!?MEE=??#!

*?GM?B!=?F!>HB%!>@B=HH!#EEB??&!//:HHAJLB!#?&EL!?=?B%EA00!B"$#!

//5"AJLB!%"&!>J="".00!B"N!9!!?!OJA!B?LG?A!?MEE=??#!

//:HHAJLB!?=?B%EA00!B"N!F?GM?B!=?F!#?$%?A!G"="$#!

9!!?! OJA! M?A??! ?=#??#! //0?F%?A!FJAK! @&D@@A! AJBHH=M"G! G"&"B%"L!

HP#! @&D@@=%"L! G?A#?G! E;J&%?L#! 5"#JLB""&! %"&! J;BHH&BHL! FEEG?L! V?A!

B?&B?M?A!>?LA?! DHH00! G"F""A! F?GM?B! =?F!

GHL%A""&!V?A#&?$#!

//5"&$""!%"&""&!B"A"%!#EM?#%?L!

1234!56!789:;!- 153 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B>?B%?FBHL!G"&"B!>?L=??#!

1A"! VEE&! F?GM?B! =?F! >?&??! ME&?BBHL! ?=B?! >?LM?ABHL! IAG?A! GHHGAJLB! ?L=??#!*?GM?B!

=?F! %HHAJL! A?LGCB!HV""#!M?A#!F"A#!B?#?BD!BHLA!B?&=??#!(=%?A!

A?&CA! ?AGAC! S?S&?B! EE=CA! S??A??M! SEGELA! S"=B"&!F@&AJL!F?A#?=! E=??A!

%EI?! S?S&EE=A?#! *?GM?B! =?F! XJA! 3IA! :IAK! G?&??! ME&?B! ;! ?=B?!

>E=??A! ?$??#! EF!

GEFBHL!?&J=N!@B@G!AK! %"!1A"!>HG"A! %HHAJL! EG??A! M?A??A#!EGJF#?G!V"&"BS"A!M?L%?&!%

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B>HGAJLB!EF?&%?A!(!A?&M!&EE!BHLA!?L$#!

:"&!EB??M!EG??A!M?&EE=CA!#""&!'!F?G>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BDHH00!G"F""A!9!!?!OJA!G"="$#!//OJA!?G??!QJAK!Z?A!0EA!%?ACB! B?AS??&??!

>?LG?#! %?LN""#!U?B??#! B"$"=!%"&!J!>?LM?A!RF!

DHH!#""00!B"$#!

9!!?!OJA!%HHAJL!G"=""#!>?LB??BJLA!E;&CB!".00!G"F""A!?MEE=??#!!

//*?A?L!>?BD!EB??M!G?LA?!B""#!>?LM?A!AK!JLF!E;J&%?L!>?LN""00!B"=""#!

//:"A"B! GHA! %"AB"&! V?I?%?L! B"#"B!=! "A"!#""00! G"F""A!QE!3IA!ORAK!

JA""=""#!

1234!56!789:;!- 156 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?=!HG"&! %"&B""&! %EE=?L! BHLSA"! B"$"=! %??&?G!>?LG??00!

B"N!9!!?!OJA!G"="$#!

3"NBJLA!>?&??A!HH=!?&J=N!QE!3IA!ORAJL!M"%B"=!S"=F""#!I$M?A!%E=!

>?I&!G@@&JLA!M"%B"=""&!S?&?L!AK!E=??!>E%&?A! B"&"=%"A"#!9!!?!OJA!;!>JP"!

>?&KN!;?#?=BHL!%J!;JAJL!MHL!>"=BJLB!B?EE=N!

>?LA?00!B"=""#!

QE!3IA!ORAK!F@A@@G!G?%EE!B?A!%@F&JLB!B?&??&??!J=>""#!//YA@@#@&!;!

>J#!GH&!;!HGHH="GBHL#!5?L%?=! REA#! HG"G#""! %E=#?B! >J=""#! :JLF! >?MEE=??#!

//*?A?L!>?BD!;JAK!F@&@A! B?LG! >J=""00! B""#! G"M"B!

>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LB??!>5"&$""!NJAG"A"!V"$MBJLA!"F""&!G?=V!%E=?=#$??M!@@&JLAG!AK!%HB#!G?%EE!G?&BJM!F"G%"L!>?LG!#??#!

:EA! E#?GBHL! G@M@&! EA?M?A! G"$%"N! >?LG! >?L=BHL00! B"N! >1234!56!789:;!- 158 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B>J=""#! 5"#JLB""&! %H&HH=N! #JV00!G"F""A!QE!3IA!ORAK!V?A#?&=??#!

QJAK!Z?A!0EA!9!!?!OJAB!RF!#EEB?&?GCB!G?&??#!?AG??&?=!AK!M?&AJ=??!

B"N! >?I&=?A! #?M! ;JB! B"N! GE$K! #E%EE! >?LM?A! >J=""#! :JLF!

>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LA?00!

B"N!QE!3IA!ORAK!G"="$#!QE!3IA!ORAK!#?LB??B! ?LB??B! F"#""#! H&B"=N=HH="A! //.J! F@&@A! BH=BJLB! #?&EE=N! F@&@A! B?LM?A!DHH! #""#! '@B@@! %?=??&! ;J! FJAJL! #H! A"B! GEE&?F;!

>JV! #""#! ,"$;! ;J! GJ;A""A! A?&JLA! E&?A! ?&B?! F"G! VJ!EE=CA!V?F!#""&!?;??!

G@MBJLB! F@@A! I$??&! G?&JEBHL! B"F%! "%B""#JLB! >?&JG??&! V?$#%?=! ;J! AEES!

V"$M"B!G?&$?N!%HHAJLB!EM%B?M?A!DHH!#""#!:"&!@#@&!>J!I?B??#!;J!%"&!B"F%AJLB!

1234!56!789:;!- 160 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?L=??!;!G?F??BHL!QE!3IA!ORAJLB!

S

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B3IA! ORAK! M?LA! F"#"N! >?L=??#! :"AB"&%! %"&M=HH! >H=BJLA! "'! "=;""M! "&! AK!

%@F@&! F?G>H=BJLA! %V?FCA! >??%?&! "&M%"L! A"BJLB""! HV"=S"G! F?B?#=?=%?L! >J=""#! :"&""&!

G"#JLB""&! @@&JLA! 3IA! ORAJL! M?=GJ! BHLS"B;! "%! J=#JLA! ?&BCB! QJAK! Z?A!

0EA%?L! %E=?=#?G?#! V?L$#! :JLF! >

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B??%?&!

"&MJLA!SEB=??A!V?&=?MA??M!GJ!%?!GH=BJLA!N?BM??=CB! M@&N! V

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?L=BHL!

#""#!'??%?&!9!>JD!HH00!B"$#!

QJAK! Z?A! 0EA! ;! B"M"A! @@#@@M! AK! %?M! %?M! G@G&@A! //5J#AJLB! #"A#HH! >?M?FNJ=M?A! G"&"B!

>H=BJLA!N?BM??=#!?LG!

VEE&! %?! %?$?A! F?G>EM?#! >H=BJLGAJL! AEES! ME#&CB! ?LBEE=N!?FN??!DJ$!#""#!:JLF!HH.00!B"N!?MEE=??#!

//QE&?F%! >HMBHL! %?! HA"G""&! M"&B"="A! B?$DB?L! GHA! RF! B"";#! 1A"!

G"&BJLA! %@=@@! G@BDJA!>J! %?! G?I&=?G! E;J&%?L!RF!DHH#! '!F?G>H="B!G"#JLB""&!>JP!>JP#""!%HDJB%"L!>?L#?B!>?LM?A!>J=""! #""00!

G"F""A!QJAK!Z?A!0EA!@$B@A!%JD!>JV!#""#!

5"&"$""! %?AC! G"=M"A! A??#! HBJLB! ;JAK!>J#! G??%?&!A"&"A#!;JAK!M"$!MEE=B?N!F"#"G!>JD!HH.00! B"N!QE!3IA!

ORAK!?MEE$#!

1234!56!789:;!- 164 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BJ="B! %?$?A!

F?G>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BJDJLA! #""&!9!!?! OJABJLA! #H&JLB! ?=B?A! #""&""! %?$KM?A! F"%! A?&JLA! F"#"N! V?&KN!

>?L=??#! :"&! ;! >?L%EB?L! XJA! 3IA! :IAK! ?FNJN! ?&B?! >J=BJLA! FEA??&??!

GB?&CA!DHHM! >HB#""&""!>?LB??!>?L$#!

9!!?!OJABJLA!AH#"A#!B"A"%!>?I&CA!JP! >JPM""! %@&HH=#"B! WMJP!

>JP#""! G?&D! WM

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?L&=?G!D?LB??!B?=!F?G>%HHAJLB! G?%B?G??&! V?$#?G?#! 9! !?! OJA! F?D! GEA??&! %HHA""M! V?L=?A!

>E=%?G?#! J=#JLA! HVHH&! %HHAJLB! >JD!DH&"A! B?&%??! ?$=??#! :"&"A! //+&JA!

M?=GJA! EABJ&=??&! A??#?G00!F"G""! G"&"B="A!F@A@@G! '=CB! >H&F@M@A! EA?B?N!

?$=??#! :"&""&! %"#AJL! "00!B"N!G?DBJ&?G?#!F@A@@G!)!EM?A!F?G>H=BJLA!D?$JLA!

D?&J=CB!?$?A!%?AGJF??M!B?&;!HVHH="GBHL! >?LM??&! @#JL! GH&M"A! >J=""#! QJAK! >??%?&! %?! @@&JLA! B?&BEEA!

"F""&!F"=FJL!REB!FJAK!FI=??G!>EL!V?#!5?&JA!9!?G!%?!FJAJL!@FA@@M!G?$K!

1234!56!789:;!- 167 -

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?L$?=!VEM#CB!G@A@@G@@M!MJLGBHL#!

5"&$""!?=%?A!VHH-!F@AB@A!G?AEE&!N?#!V"&B""&!EA%EE=#?B!S"B!V"&"B!&HH!FJAK!

?L=??#!QJAK!Z?A!0EA!"A"!E#??!F@&@A!

B??%?&!"&M#!E=G?LB!EE#=?A!J=;="G!>JL! B"N!>?L=??#! ,"%"=!

QE!3IA!ORAK!JP"!G?NEE!

%JLD! V?L=EE=?ABEE%??! QJAK! Z?A! 0EABJLA! J=#""&! I&?G! GH;JLB! #?BEE=?A!

@@&JLA! J=#JLA! ?&B??! @@&;=@@#! //5HL%"A! M?=GJ! %"&BHH="B;! S"SB""&!

A??#?G00!F"G"A#!GE$J&B?A!@$B@A!>??%&CA!A?&!M?&?A!AJLM="=JLA!HH#!V"&"B!

BE&$?A! ?FJA! S"BJLB! V"&"B!

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?L=??#!:HHAJL!#""&!@@&JLAG!AK!

#?L$?=!

G?&JA!;!@@&JLAG!AK!?&B?!F"GAJL!B"F!M

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B??%&CA!JLAGHH!?B?! GHA#!

JLA! A"B!F"G""&! #LJ="B#M"A! >EE=B?A! I=?B#M?A??! GH=""G! E;J&%?L!

>EL! >

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LG?#!QJAK!Z?A!0EA!I?GJA!

"M!F"#"G!>J=""#!:JLFJLA!%E=#!%"&""&!G"#"A!?&$?A!NJ=!;?&F?LA!?M!;!AJ=""#!RF!HV"N!

#EE=M?A!>?LG!AK!""00!G"F""A!G"="AB""!@@&JLA!#AK!EADJB;!%?A??!>"=""G"A!?L$#! ,"G#""!F?AK! @$B@A! EB??M!

G?DJ&!G"&MHH!GHA!%E=!RFCB!I?N!F"#"G!$"!G"F""A!SEM!HVHH%!G?L=??#!:"&!BE&?$!G"#G"A!%

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BGHA!EB??M!>?L#?BBHL!>?LM?A!%E=!"A"!%EG?L!>QJAK! Z?A! 0EA! "A! HP#! B"A"%! //4??00! G"F""A! >@@A! SEM??&! BE=BJ=??#!

5H&"A! GE=MAC! B"="AF??! ?$B?L!9!!?! OJA!QE!3IA! ORAK! G?&?GBHL!G?L=??#!

QJAK! Z?A! 0EABJLA! S?&?L! S??M! DJB! SJ! ?FK#??B!EE=CA!?F?A#!A"B!E#??!?LM?A!RF#!,"G#""!=!>J!;?F!#""&!J!>H%"A!G

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!BH=BJLB!#?&N! '!F?G>H=BHH#JLB!A"B%B""#!F@&@A!

BJ=""#! .J! %HHAJLB! ?=;JG! >?FK#&?G! E;J&%?L! RF#! .J! "A"! GHM"=#""! D?%?A! >?LN! G?BD!F??AK!

A?F?LB!#EE#?A!J&HH=""#!%"AB"&%!%"&M=HH!>H=BJLA!?&$?A!%?$?A!"A!%"ASHH!"&G%!

"=;! F@&@A! B?LG! >

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B//.J! %"&! HP#! A?M?A! >?B?! SEM?A! DJAB"A! >?LM?A! >HB#""&""!BE&$?A!%H="B%! G"SHH! >"&G! I$#?=! %H=BJLGAJL! G"&! V"&"B! ?LG%?&! B"#BJLB! I?GJA! F"#"G!

>J=""#! 5"&$""! %"#AJL! ?&$?A! %?$?A! "A! %"ASHH! "=;HH#! %JLF! ?LG%?&! >JD!

>?LM?AM?A!>?BD!;JAK!#@AB@@#!I$EE=;JG?N!;?#?=BHL!I?G!$"#!.?BD!;JAK!

GH&%"=!#JL="GBHL!>?LG?#!;J!#"FJL!?FJ?!H&M"A!G"&"B!>J!;EG?F!G"A#""!A?L#?N!#??=B?G!>J=""00!B"M"A!RF#!

//:?BDJLAG??! V?GJ?MCA! #?BEE! GE#?=#??;JA!

GHFHHAJL!#H!GE$J=?A!@FA@! VHBJLB! VHMBHL! GHAJL! #EE=?G! I&EE! #EEA! MJ=""00!

5H&"A! GE=MAC! B"="AF??! //'I=G! >?=;J&! GHHG#HH#JLA! #"&B"#! A?M!

A?F>??! ?=#?A!D?=JB! V?$G?L! HB! G"="=SA"F! >EM! EE00! B"N! JA""AB""! AHH&AJL!

BJ$=HH&JLB! GEE! %?%?A! ?$>??M! #EA#! "&B"F! A?MAC! BQJAK! Z?A! 0EA! M?A??! ?=#?A! //:"&! HP#! >J! HA"G""&! %"A"B! F?ABEE! AK!

#"A#M"A!GHA!>?LN""#!:JLF!B

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?&S?#!F?A?L!'!F?G>H=BJLA!A"&%"L!SEE%?L!GHA!>HG"A!

@&%@N! ?LFDJB%?L! GH=BJLB! #?GJA!

M"&B""N! GJ=""#!:"B""#!>?BDJLB??!@@#!>"A"!>H#HH="B!?&B?!;?F#!IF?&!M?A?B#?$!#??.00!G"F""A!?MEE=??#!

QJAK!Z?A!0EA! //5"&$""!>J!AEES! V"$M"B! G"&"B=""BHL!>?LM?A!>J!

HGM"A!;!B"M"A!M?A??!?F?&!AH#!?AJG!>?LM?A!#??#!3IA!(&K-!OJA!(&K!GJ! G"&$""! HGM"A! >E=DJA! #""&! //:"AB"&%! %"&M=HH! >H=BJLA!

%H="B!>

6&;#!!#!.??%?&! ! *@&@A!B?LG! ?NBEE#!

+B??M!?F?&!%H$DJABHL!#?=#CA!G?LB??!

>;!RF!>J=HH!G"A!F"#=""#

1234!56!789:;!- 176 -